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 VIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS    
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JIVVSZMEVMEVIPEGMSREHSWGSRPEWIKYVMHEH7MRIQFEVKSPSWTVSGIWSWHIERPMWMWHITIPMKVSW]HIIZEPYEGMRHIVMIWKSW
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HIWTVIRHI UYI RS I\MWXIR VIUYMWMXSW HI WIKYVMHEH IW HIGMV UYI PE WMXYEGMR RS XMIRI VIPEGMR GSR PE WIKYVMHEH  ]
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QERXIRMQMIRXS ] QSHMJMGEGMRI\XIRWMR HI PSW WMWXIQEW HI WIEPM^EGMR GSQTPIXSW ] EHIQW IW ETPMGEFPI E WYFWMW
XIQEW ] IUYMTSW MRHMZMHYEPIW HIRXVS HIP WMWXIQE GSQTPIXS )R IP ERI\S ' WI MRGPY]IR TVSGIHMQMIRXSW VIPEXMZSW E PSW
GSQTSRIRXIWIPIGXVRMGSWHIPLEVH[EVI

)WXERSVQEWIETPMGEEWYFWMWXIQEW]IUYMTSWKIRVMGSWXERXSIRPSWMRHITIRHMIRXIWHIPEETPMGEGMRGSQSIREUYIPPSW
GVIEHSWTEVEUYIWIYXMPMGIRIRETPMGEGMSRIWHIXMTSTEVXMGYPEV ]EHIQWWIETPMGEXEQFMREWMWXIQEWWYFWMWXIQEW]
IUYMTSWTEVEETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEW

)WXERSVQERSWIETPMGEEPSWWMWXIQEWWYFWMWXIQEW ]IUYMTSWUYI ]EI\MWXIRIWHIGMV EUYIPPSWUYIWIEGITXEVSRHI

JSVQETVIZMEEPEGVIEGMRHIIWXERSVQE 7MRIQFEVKSIRPEQIHMHEHIPSTSWMFPIWIHIFIVEETPMGEVIWXERSVQEEPEW
QSHMJMGEGMSRIW]I\XIRWMSRIWHIWMWXIQEWWYFWMWXIQEW]IUYMTSWUYI]EI\MWXER

)WXE RSVQEIWERXI XSHSETPMGEFPIEWMWXIQEW WYFWMWXIQEW]IUYMTSWUYILE]ERWMHSHMWIEHSW] JEFVMGEHSWIWTIGJM

GEQIRXITEVEETPMGEGMSRIWHIWIEPM^EGMRJIVVSZMEVME(IFIVEETPMGEVWIIRPEQIHMHEHIPSTSWMFPIEIUYMTSWHIYWS
KIRIVEP S MRHYWXVMEP TSV INIQTPS JYIRXIW HI EPMQIRXEGMR QSHIQW IXG  UYI WI YWIR GSQS TEVXI HI YR WMWXIQE HI
WIEPM^EGMRVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH'SQSQRMQSWIHIFIRHEVIZMHIRGMEWIRXEPIWGEWSWTEVEHIQSWXVEVUYI

SFMIR PEWIKYVMHEHRSWIFEWEIRIPIUYMTS

SFMIR WITYIHIGSRJMEVIRIPIUYMTSTEVEEUYIPPEWJYRGMSRIWUYIXMIRIVIPEGMRGSRPEWIKYVMHEH

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RSVQERSXMIRIPEMRXIRGMRHIIRGEVKEVWIHIPEWEPYHHIPSWXVEFENEHSVIWRMHIPEWIKYVMHEHHIPTIVWSREPHIIWXIXIQEWI
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VIUYIVMHE IR GSRHMGMSRIW HIXIVQMREHEW IR YR HIXIVQMREHS QSQIRXS S HYVERXI YR HIXIVQMREHS MRXIVZEPS HI XMIQTS
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)2 

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EGITXEFPIWUYIGYQTPERGSRPEMRXIKVMHEHHIWIKYVMHEHVIUYIVMHE

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VIUYMWMXSWIWTIGMJMGEHSWEWGSQSHIPEWYTIVZMWMRHIWYTSWXIVMSVHIWEVVSPPS]HIPETYIWXEIRQEVGLEHIYRWMWXIQEIR
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JIVVSGEVVMPIWERXIYREEYXSVMHEHHIWIKYVMHEH

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WIKYVMHEH

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)2 

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JYRGMSREQMIRXSHIPSWXVIRIW

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 -)1 MRXIVJIVIRGMEIPIGXVSQEKRXMGEIPIGXVSQEKRIXMGMRXIVJIVIRGI
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 *6 XEWEMRWXERXRIE HIJEPPSWJEMPYVIVEXI
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 , 4IPMKVSLE^EVH
 ,; ,EVH[EVI
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)RKMRIIVW
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 6%17 7MKPEWUYIWMKRMJMGERYREGSQFMREGMRHI*MEFMPMHEH(MWTSRMFMPMHEH1ERXIRMFMPMHEH
]7IKYVMHEHVIPMEFMPMX]EZEMPEFMPMX]QEMRXEMREFMPMX]ERHWEJIX]
 7'6 VIGXMJMGEHSVGSRXVSPEHSHIWMPMGMSWMPMGSRGSRXVSPPIHVIGXMJMIV
 7(6 RHMGIHIMRHMWTSRMFMPMHEHHIWIKYVMHEHWEJIHS[RVEXI
 7(8 8MIQTSHIMRHMWTSRMFMPMHEHHIWIKYVMHEHWEJIHS[RXMQI
 7-0 2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHWEJIX]MRXIKVMX]PIZIP
 7; 7SJX[EVI
 8,6 RHMGIHITIPMKVSWXSPIVEFPIXSPIVEFPILE^EVHVEXI
 9-' 9RMR-RXIVREGMSREPHI*IVVSGEVVMPIW-RXIVREXMSREP9RMSRSJ6EMP[E]W
 :(6 6IWMWXIRGMEZEVMEFPIGSRPEXIRWMRZSPXEKIHITIRHIRXVIWMWXSV
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n SJVIGIVIZMHIRGMEHIPEKIWXMRHIPEWIKYVMHEH

n SJVIGIVIZMHIRGMEHIPEWIKYVMHEHXGRMGE]JYRGMSREP

n PEEGITXEGMR]ETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEH

)P ERI\S%RSVQEXMZS HIJMRIPEMRXIVTVIXEGMR]IPYWSHIPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH

)P ERI\S&RSVQEXMZS GSRXMIRI PSW VIUYMWMXSW XGRMGSW HIXEPPEHSW UYI WSR RIGIWEVMSW TEVE PSW WMWXIQEW
WYFWMWXIQEWIUYMTSWVIPEGMSREHSWGSRPEWIKYVMHEH

)P ERI\S'RSVQEXMZS GSRXMIRIPSWTVSGIHMQMIRXSW]PEMRJSVQEGMRTEVEMHIRXMJMGEVPSWQSHSWHIJEPPSGVIFPIWHI

PSWGSQTSRIRXIWHILEVH[EVI

)P ERI\S(MRJSVQEXMZS GSRXMIRIMRJSVQEGMRXGRMGEWYTPIQIRXEVME

)P ERI\S)MRJSVQEXMZS GSRXMIRIXEFPEWHIXGRMGEWQIHMHEWEYXMPM^EVTEVEPSWHMWXMRXSWRMZIPIWHIMRXIKVMHEHHIPE

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)RPEJMKYVEWIVIWYQIPEIWXVYGXYVEHIIWXERSVQE
  )2

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XIRMIRHS IR GYIRXE WY ETPMGEGMR TVIZMWXE E YR WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS JIVVSZMEVMS IPIGXVRMGS VIPEGMSREHS GSR PE
WIKYVMHEH

)RIWXERSVQEWITVIWIRXERPEWGSRHMGMSRIWTEVEPEEGITXEGMRHIPEWIKYVMHEHFENSXVIWIRGEFI^EQMIRXSWUYIWSR

n  IZMHIRGMEHIPEKIWXMRHIPEGEPMHEH

n  IZMHIRGMEHIPEKIWXMRHIPEWIKYVMHEH

n  IZMHIRGMEHIPEWIKYVMHEHXGRMGE]JYRGMSREP

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TYIHEEGITXEVGSQSWYJMGMIRXIQIRXIWIKYVSIPWMWXIQEVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH
)2 

0EWIZMHIRGMEWHSGYQIRXEPIWUYIMRHMUYIRUYIWI LERGYQTPMHSIWXEWGSRHMGMSRIWWIHIFIRMRGPYMVIRYRHSGYQIRXS
IWXVYGXYVEHSNYWXMJMGEXMZSHIPEWIKYVMHEHGSRSGMHSGSQS'EWSHIWIKYVMHEH)WXI 'EWSHIWIKYVMHEHJSVQETEVXIHIP
GSRNYRXS HI IZMHIRGMEW HSGYQIRXEPIW UYI WI XMIRIR UYI TVIWIRXEV ERXI PE EYXSVMHEH HI WIKYVMHEH GSQTIXIRXI GSR IP
TVSTWMXSHISFXIRIVPEETVSFEGMRHIWIKYVMHEHTEVEYRTVSHYGXSKIRVMGSYRXMTSHIETPMGEGMRSTEVEYREETPMGEGMR
IWTIGJMGE:EWIIPETEVXEHSHIIWXERSVQETEVEYREI\TPMGEGMRWSFVIIPTVSGIWSHIETVSFEGMRHIWIKYVMHEH

)P'EWSHIWIKYVMHEHGSRXMIRIPEWIZMHIRGMEWHSGYQIRXEPIWHIWIKYVMHEHTEVEIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS]WIHIFI
IWXVYGXYVEVHIPEQERIVEWMKYMIRXI

4EVXI (IJMRMGMRHI7MWXIQESWYFWMWXIQEIUYMTS 

)WXE TEVXI HIFI HIJMRMV S LEGIV VIJIVIRGME GSR TVIGMWMR EP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS EP UYI WI VIJMIVI IP 'EWS HI
WIKYVMHEH MRGPY]IRHS PSW RQIVSW HI PE ZIVWMR ] IP IWXEHS HI QSHMJMGEGMR HI XSHSW PSW VIUYMWMXSW HMWISW ]
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4EVXI -RJSVQIWSFVIPE+IWXMRHIPE'EPMHEH

)WXETEVXIHIFIGSRXIRIVPEIZMHIRGMEWSFVIPEKIWXMRHIPEGEPMHEHGSQSWIIWTIGMJMGEIRIPETEVXEHSHIIWXERSVQE

4EVXI -RJSVQIWSFVIPE+IWXMRHIPE7IKYVMHEH

)WXE TEVXI HIFIGSRXIRIV PE IZMHIRGME WSFVI PEKIWXMR HI PE WIKYVMHEH GSQSWIIWTIGMJMGE IR IP ETEVXEHSHI IWXE
RSVQE

4EVXI 'EWSHIWIKYVMHEHXGRMGE

)WXETEVXIHIFIGSRXIRIVPEIZMHIRGMEWSFVIPE7IKYVMHEHJYRGMSREP]XGRMGEGSQSWIIWTIGMJMGEIRIPETEVXEHSHI
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4EVXI 6IJIVIRGMEWE-RJSVQIWHI7IKYVMHEH

)WXETEVXIHIFILEGIVVIJIVIRGMEWE-RJSVQIWHI7IKYVMHEHHIGYEPUYMIVWYFWMWXIQESIUYMTSHIPSWUYIHITIRHIIP'EWS
HIWIKYVMHEHTVMRGMTEP

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SFMIRGYFMIVXEWIRIP'EWSHIWIKYVMHEHTVMRGMTEP

SFMIRPPIZEHEWEPEWGSRHMGMSRIWHIETPMGEGMRVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEHHIP'EWSHIWIKYVMHEHTVMRGMTEP

4EVXI 'SRGPYWMR

)WXETEVXIHIFIVIWYQMVPEWIZMHIRGMEWTVIWIRXEHEWIRPEW TEVXIWERXIVMSVIWHIP'EWSHIWIKYVMHEH]EVKYQIRXEVWMPSW
WMWXIQEWWYFWMWXIQEWIUYMTSWWSRWYJMGMIRXIQIRXIWIKYVSWGSRJSVQIEPEWGSRHMGMSRIWHIETPMGEGMRIWTIGMJMGEHEW

0EJMKYVEMPYWXVEPEIWXVYGXYVEHIP'EWSHIWIKYVMHEH

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HSGYQIRXEGMREGVIHMXEXMZEWMIQTVIUYIWIMRGPY]ERPEWVIJIVIRGMEWTVIGMWEWUYIWILERLIGLSHIIWSWHSGYQIRXSW]
WMIQTVIUYIWIIWTIGMJMUYIRGPEVEQIRXIPSWGSRGITXSWFWMGSWUYIWILE]ERYXMPM^EHS]PSWTPERXIEQMIRXSWUYIWILE]ER
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  )2

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0ETVMQIVEGSRHMGMRUYIWIHIFIGYQTPMVTEVEPEEGITXEGMRHIPEWIKYVMHEHIWUYIPEGEPMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQES
IUYMTSLE]EWMHS]HIFIGSRXMRYEVWMIRHSGSRXVSPEHETSVYRWMWXIQEIJMGE^HIKIWXMRHIPEGEPMHEHHYVERXIWYGMGPSHI
ZMHE7IHIFISJVIGIVIZMHIRGMEHSGYQIRXEPTEVEHIQSWXVEVIWXSIRIP-RJSVQIHI+IWXMRHIPE'EPMHEHUYIGSQTSRIPE
4EVXIHIP'EWSHIWIKYVMHEH

)PSFNIXMZSHIPWMWXIQEHIKIWXMRHIPEGEPMHEHIWQMRMQM^EVPEMRGMHIRGMEHIIVVSVIWLYQERSWIRGEHEJEWIHIPGMGPSHI
ZMHE]TSVPSXERXSVIHYGMVIPVMIWKSHIEZIVEWWMWXIQXMGEWIRIPWMWXIQEWYFWMWXIQESIUYMTS
)2 

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GSQSWIHIJMRIIRPE2SVQE)YVSTIE)20EJMKYVEHIIWXERSVQEVITVSHYGIYRINIQTPSHIHMEKVEQEHIPGMGPS
HIZMHEHIYRWMWXIQETVSZIRMIRXIHIPE2SVQE)YVSTIE)2 

238% n )NIQTPSWHIPSWEWTIGXSWUYIHIFIVEGSRXVSPEVIPWMWXIQEHIKIWXMRHIPEGEPMHEH]UYIWIHIFIVERMRGPYMVIRIP-RJSVQIHI+IWXMRHIPE
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n IWXVYGXYVESVKERM^EXMZE
n TPERMJMGEGMRHIPEGEPMHEH]TVSGIHMQMIRXSW
n IWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSW
n GSRXVSPHIPHMWIS
n ZIVMJMGEGMR]VIZMWMRHIPHMWIS
n MRKIRMIVEHIETPMGEGMR
n IRGEVKS]JEFVMGEGMR
n MHIRXMJMGEGMR]XVE^EFMPMHEHHIPTVSHYGXS
n QERINS]EPQEGIREQMIRXS
n MRWTIGGMR]IRWE]S
n HMWGSRJSVQMHEH]EGGMSRIWGSVVIGXSVEW
n IQFEPENI]IRZS
n MRWXEPEGMR]TYIWXEIRWIVZMGMS
n STIVEGMR]QERXIRMQMIRXS
n WYTIVZMWMRHIPEGEPMHEH]VIEPMQIRXEGMR
n HSGYQIRXEGMR]VIKMWXVSW
n KIWXMRHIPEGSRJMKYVEGMRGSRXVSPHIGEQFMSW
n GSQTIXIRGME]JSVQEGMRHIPTIVWSREP
n EYHMXSVE]WIKYMQMIRXSHIPEGEPMHEH
n VIXMVEHEHIPWIVZMGMS]HITWMXS

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UYIZERHIWHIIPLEWXEIPMRGPYMHSZEWIIPERI\S% TEVEYREI\TPMGEGMRWSFVIPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE
7IKYVMHEH 7MRIQFEVKSIPEPGERGIHIPEWIZMHIRGMEWTVIWIRXEHEW]PEGERXMHEHHIHSGYQIRXEGMREGVIHMXEXMZEETSVXEHE
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WSQIXMIRHS E TVYIFE ZERWI PEW XEFPEW ) ] ) GSQSSVMIRXEGMR WSFVI PEW IZMHIRGMEW VIUYIVMHEW IRGEHE 2MZIP HI
-RXIKVMHEH HI PE 7IKYVMHEH  0SW VIUYMWMXSW TEVE IP 2MZIP HI -RXIKVMHEH HI PE 7IKYVMHEH  RS VIPEGMSREHS GSR PE
WIKYVMHEH IWXRJYIVEHIPSFNIXS]GEQTSHIETPMGEGMRHIIWXERSVQEHIWIKYVMHEH
  )2

238% n 0EJEWIIRPEUYIWIMRXVSHYGIYREQSHMJMGEGMRIRIPGMGPSHIZMHEHITIRHIVXERXSHIPWMWXIQEUYIWIQSHMJMUYIGSQSHIPEQSHMJMGEGMR
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)2 

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 -RXVSHYGGMR0EWIKYRHEGSRHMGMRUYIWIHIFIGYQTPMVTEVEPEEGITXEGMRHIPEWIKYVMHEHIWUYIPEWIKYVMHEH
HIPWMWXIQEWYFWMWXIQESIUYMTSLE]EWMHS]HIFIGSRXMRYEVWMIRHSKIWXMSREHETSVYRWMWXIQEIJMGE^HIKIWXMRHIPE
WIKYVMHEHUYIHIFIVEWIVGSRWIGYIRXIGSRIPTVSGIWSHIKIWXMRTEVE6%17HIWGVMXSIRPE2SVQE)YVSTIE)2
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0EW IZMHIRGMEW HSGYQIRXEPIW UYI HIQYIWXVIR PE GSRJSVQMHEH GSR XSHSW PSW IPIQIRXSW HIP TVSGIWS HI KIWXMR HI PE
WIKYVMHEHHYVERXIIPGMGPSHIZMHEHIFIRTVSTSVGMSREVWIIRIP-RJSVQIHI+IWXMRHIPE7IKYVMHEHUYIGSQTSRIPE4EVXI
HIP'EWSHIWIKYVMHEH2SIWRIGIWEVMSEEHMVKVERHIWXSQSWGSQTYIWXSWTSVIZMHIRGMEWHIXEPPEHEW]HIHSGYQIRXEGMR
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HIWHIIPLEWXEIPMRGPYMHSZEWIIPERI\S%TEVEYREI\TPMGEGMRWSFVIPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH 
7MRIQFEVKSIPEPGERGIHIPEWIZMHIRGMEWTVIWIRXEHEW]PEGERXMHEHHIHSGYQIRXEGMREGVIHMXEXMZEETSVXEHEHIFIVERWIV
ETVSTMEHSW TEVE IP 2MZIP HI -RXIKVMHEH HI PE 7IKYVMHEH HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS EP UYI WI IWX WSQIXMIRHS E
TVYIFE0SWVIUYMWMXSWTEVEIP2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHRSVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH IWXRJYIVEHIP
SFNIXS]GEQTSHIETPMGEGMRHIIWXERSVQEHIWIKYVMHEH

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)WXSMRGPY]IEUYIPPSWGEWSWHSRHIERPMWMW]IZEPYEGMRTSRKERHIQERMJMIWXSUYIWITYIHIJMNEVYR2MZIPHI-RXIKVMHEH
HIPE7IKYVMHEHHIZEPSVGIVSWMRIQFEVKSYREZI^UYIWILEPPIKEHSEIWXEGSRGPYWMRIWHIGMVUYIPEWMXYEGMRRS
IWXVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEH ]WMIQTVIUYIWIQERXIRKEIRIPRMZIPGIVSIWXERSVQEHIWIKYVMHEHHINEHIXIRIV
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EGXMZMHEHIWGSRIGXEHEWIRXVIWMTEVEJSVQEVIPGMGPSHIZMHEHIWIKYVMHEHWXIHIFIVEWIVGSRWIGYIRXIGSRIPGMGPSHI
ZMHEHIPWMWXIQEHIJMRMHSIRPE2SVQE)YVSTIE)2UYIWIVITVSHYGIIRPEJMKYVEHIIWXERSVQE0ETEVXIHI
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YREJEWIUYIZEHIwEFENSLEGMEEVVMFExIWHIGMVYRHMEKVEQEIRw:x UYIWITYIHIZIVIRIPINIQTPSHIPEJMKYVE
  )2

*MKn)NIQTPSHIPETEVXIHIPGMGPSHIZMHEHIYRWMWXIQETEVEHMWIS]ZEPMHEGMR

 3VKERM^EGMRHIPEWIKYVMHEH)PTVSGIWSHIKIWXMRHIPEWIKYVMHEHWIHIFIVIEPM^EVFENSPEWYTIVZMWMRHIYRE
SVKERM^EGMR HI PE WIKYVMHEH ETVSTMEHE YWERHS TIVWSREP GSQTIXIRXI UYI WI IRGEVKYI HI XEVIEW IWTIGJMGEW 0E
IZEPYEGMR]PEHSGYQIRXEGMREGIVGEHIPEGSQTIXIRGMEHIPTIVWSREPMRGPYMHSWPSWGSRSGMQMIRXSWXGRMGSWEWGSQS
PSW XXYPSW PE I\TIVMIRGME UYI TYHMIVE WIV VIPIZERXI ] PE EHIGYEHE JSVQEGMR WI HIFI VIEPM^EV WMKYMIRHS RSVQEW
VIGSRSGMHEW 7I HIFI SXSVKEV YR KVEHS HI MRHITIRHIRGME EHIGYEHS IRXVI PEW HMWXMRXEW XEVIEW GSQS WI QYIWXVE IR PE
JMKYVE  :EWI EHIQW PE XEFPE ) GSQS KYE TEVE PE SVKERM^EGMR HI PE WIKYVMHEH VIUYIVMHE TEVE GEHE 2MZIP HI
-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH
)2 

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  )2

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PEIWXVYGXYVEHIKIWXMRHIPEWIKYVMHEHEGXMZMHEHIWVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEHILMXSWEETVSFEVHYVERXIIPGMGPSHI
ZMHE]EHIQWHIFIMRGPYMVPSWVIUYMWMXSWTEVEPEVIZMWMRHIP4PERHI7IKYVMHEHIRMRXIVZEPSWETVSTMEHSW)P4PERHI
7IKYVMHEHHIFIIWXEVTYIWXSEPHE]WIHIFIVIZMWEVWMWIVIEPM^ERGEQFMSWSMRGSVTSVEGMSRIWTSWXIVMSVIWIRIPWMWXIQE
WYFWMWXIQEIUYMTS7MWIVIEPM^EEPKYRSHIIWXSWGEQFMSWWIHIFIRIZEPYEVWYWIJIGXSWIRPEWIKYVMHEHIQTI^ERHSIRIP
TYRXSEHIGYEHSHIPGMGPSHIZMHE:EWIEHIQWPEXEFPE)GSQSKYEWSFVIPSW4PERIWHI7IKYVMHEHVIUYIVMHSWTEVE
GEHE2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH

)P4PERHI7IKYVMHEHHIFIXVEXEVXSHSWPSWEWTIGXSWHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSMRGPY]IRHSLEVH[EVI]WSJX[EVI7I
HIFILEGIVVIJIVIRGMEEPE2SVQE)YVSTIE)2TEVEPSWEWTIGXSWUYIWIVIJMIVEREPWSJX[EVI

)P 4PER HI 7IKYVMHEH HIFIVE MRGPYMV YR 4PER HIP 'EWS HI WIKYVMHEH UYI MHIRXMJMUYI PE IWXVYGXYVE TVIZMWXE ] PSW
GSQTSRIRXIWTVMRGMTEPIWHIP'EWSHIWIKYVMHEH

 6IKMWXVSHITIPMKVSW7IHIFIGVIEV]QERXIRIVYRVIKMWXVSHITIPMKVSWHYVERXIIPGMGPSHIZMHEHIPEWIKYVMHEH
GSQS WI I\TPMGE IRPE 2SVQE )YVSTIE )2  (IFIGSRWXEV HI YRE PMWXE HI TIPMKVSWMHIRXMJMGEHSW NYRXS GSR YRE
GPEWMJMGEGMRHIPSWTIPMKVSWEWSGMEHSW]PEMRJSVQEGMRWSFVIIPGSRXVSPHIVMIWKSWTEVEGEHETIPMKVSW7IHIFITSRIVEP
HEIP6IKMWXVSHI4IPMKVSWWMWIVIEPM^EEPKYREQSHMJMGEGMRSGEQFMSIRIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS

 )WTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEH)RPE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHI7IKYVMHEHWIHIFIR
MHIRXMJMGEV ] HSGYQIRXEV PSW VIUYMWMXSW HI WIKYVMHEH IWTIGJMGSW TEVE GEHE WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS MRGPY]IRHS PEW
JYRGMSRIWHIPEWIKYVMHEH]PEMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH)WXSWIHIFIGSRWIKYMVQIHMERXIPE

n -HIRXMJMGEGMR]%RPMWMWHIPSW4IPMKVSW

n )ZEPYEGMR]'PEWMJMGEGMRHI6MIWKSW

n %WMKREGMRHIPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH

GSQS WI I\TPMGE IR PE 2SVQE )YVSTIE )2  )P ERI\S % GSRXMIRI MRJSVQEGMR GSRGIVRMIRXI E PSW 2MZIPIW HI
-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHTEVEWMWXIQEWIPIGXVRMGSWJIVVSZMEVMSW

238% n 0E)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHI7IKYVMHEHTYIHIMRGPYMVWIIRPE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSW*YRGMSREPIWHIPWMWXIQEWYFWMWXIQE
IUYMTSSTYIHIETEVIGIVGSQSHSGYQIRXSMRHITIRHMIRXI:EWIPEXEFPE)GSQSKYEWSFVIPEW)WTIGMJMGEGMSRIWHIPSW6IUYMWMXSWHIP
7MWXIQEVIUYIVMHSWTEVEGEHE2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH

 (MWISHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS)WXEJEWIHIPGMGPSHIZMHEHIFIHEVPYKEVEYRHMWISUYIHIWEVVSPPIPSW
VIUYMWMXSWIWTIGJMGSWHIJYRGMSREQMIRXS]WIKYVMHEH7IHIFIYWEVYREQIXSHSPSKEHIHMWISIWXVYGXYVEHEHIwEVVMFE
LEGMEEFENSxGSRXVSPERHS]VIZMWERHSPEHSGYQIRXEGMRHIQERIVEVMKYVSWE7IHIFIKIWXMSREVIRTEVXMGYPEVHIQERIVE
IWXVMGXE PE VIPEGMR IRXVI LEVH[EVI ] WSJX[EVI GSQS ETEVIGI VITVIWIRXEHE IR PE )WTIGMJMGEGMR HI PSW 6IUYMWMXSW HI
7SJX[EVI ] IR PE MRXIKVEGMR HI WSJX[EVILEVH[EVI ] EHIQW WI HIFI VIWTIXEV RXIKVEQIRXI PE 2SVQE )YVSTIE
)2 0E XEFPE ) JYRGMSRE GSQS KYE EGIVGE HIP HMWIS ] HIWEVVSPPS TEVE GEHE 2MZIP HI -RXIKVMHEH HI PE
7IKYVMHEHIRIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS

 6IZMWMRHIPEWIKYVMHEH0EWVIZMWMSRIWHIPEWIKYVMHEHWIHIFIRVIEPM^EVIRIXETEWEHIGYEHEWHIPGMGPSHIZMHE
)RIP4PERHI7IKYVMHEHWIHIFIRIWTIGMJMGEVHMGLEWVIZMWMSRIW]WIHIFIRHSGYQIRXEVPSWVIWYPXEHSWEQTPMEQIRXI7I
HIFIWSQIXIVEVIZMWMREHIQWGYEPUYMIVGEQFMSSEQTPMEGMRHIPWMWXIQEWYFWMWXIQESIUYMTS

 :IVMJMGEGMR]ZEPMHEGMRHIPEWIKYVMHEH)P4PERHI7IKYVMHEHHIFIMRGPYMVSHIFILEGIVVIJIVIRGMEETPERIW
TEVEZIVMJMGEVUYIGEHEJEWIHIPGMGPSHIZMHEWEXMWJEGIPSW VIUYMWMXSWHIWIKYVMHEHIWTIGJMGSWMHIRXMJMGEHSWIRPEJEWI
TVIZME ] TEVE ZEPMHEV IP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS GSQTPIXS JVIRXI E WY )WTIGMJMGEGMR SVMKMREP HI 6IUYMWMXSW HI
7IKYVMHEH

)WXEW EGXMZMHEHIW WI HIFIR VIEPM^EV ] HSGYQIRXEV EQTPMEQIRXI MRGPY]IRHS PEW TVYIFEW ] PSW ERPMWMW HI WIKYVMHEH
ETVSTMEHSW 7I HIFIRVITIXMV GYERXEW ZIGIW WIE RIGIWEVMS IR IP GEWS HIUYI WI HIR QSHMJMGEGMSRIWS MRGSVTSVEGMSRIW
TSWXIVMSVIWEPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS
)2 

)PKVEHSHIMRHITIRHIRGMERIGIWEVMSTEVEIPZIVMJMGEHSV]IPZEPMHEHSVHIFIIWXEVHIEGYIVHSGSRIP2MZIPHI-RXIKVMHEH
HIPE7IKYVMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSUYIIWXWMIRHSWSQIXMHSEI\EQIR)WXSWIQYIWXVEIRPEJMKYVE0E
XEFPE)WMVZIGSQSKYEWSFVIPEWXGRMGEWQIHMHEWHIZIVMJMGEGMR]ZEPMHEGMRTEVEGEHE2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE
7IKYVMHEH

%GVMXIVMSHIPEEYXSVMHEHHIWIKYVMHEHIPIZEPYEHSVTYIHIWIVTEVXIHIPESVKERM^EGMRHIPTVSZIIHSVSHIPESVKERM^EGMR
HIPGPMIRXITIVSIRXEPIWGEWSWIPIZEPYEHSVHIFI

n IWXEVEYXSVM^EHSTSVPEEYXSVMHEHHIWIKYVMHEH

n WIVTEVXIXSXEPQIRXIMRHITIRHMIRXIHIPIUYMTSHITVS]IGXS

n MRJSVQEVHMVIGXEQIRXIEPEEYXSVMHEHHIWIKYVMHEH

 .YWXMJMGEGMR HI PE WIKYVMHEH 0EW IZMHIRGMEW UYI HIQYIWXVIR UYI IP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS VIRI PEW
GSRHMGMSRIW HIJMRMHEWTEVE PE EGITXEGMR HIWIKYVMHEH WI HIFIR TVIWIRXEVIR YR HSGYQIRXS NYWXMJMGEXMZSHI WIKYVMHEH
IWXVYGXYVEHSGSRSGMHSGSQS'EWSHIWIKYVMHEHGSQSWII\TPMGEIRIPETEVXEHS

 )RXVIKE HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS %RXIW HI PE IRXVIKE HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS E PE EYXSVMHEH

JIVVSZMEVMEWIHIFIRGYQTPMVPEWGSRHMGMSRIWTEVEPEEGITXEGMR]ETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEHHIJMRMHEWIRIPETEVXEHS
MRGPY]IRHSPETVIWIRXEGMRHIP'EWSHIWIKYVMHEH]HIP-RJSVQIHI)ZEPYEGMRHIPE7IKYVMHEH

 *YRGMSREQMIRXS]QERXIRMQMIRXS(IWTYWHIPEIRXVIKEWIHIFIRVIWTIXEVRXIKVEQIRXIPSWTVSGIHMQMIRXSW
PSWWMWXIQEWHIETS]S]PEWYTIVZMWMRHIPEWIKYVMHEHHIJMRMHSWIRIP4PERHI7IKYVMHEH]IRPE7IGGMRHIP'EWSHI
WIKYVMHEH8GRMGETEVXIHIP'EWSHIWIKYVMHEH 

(YVERXIIPTIVMSHSHIZMHEHIJYRGMSREQMIRXSHIPWMWXIQE TYIHIRWYVKMVWSPMGMXYHIWTEVEVIEPM^EVQSHMJMGEGMSRIWTSV
QPXMTPIW VE^SRIW HI PEW UYI RS XSHEW XIRHVR VIPEGMR GSR PE WIKYVMHEH 'EHE WSPMGMXYH HI QSHMJMGEGMR HIFI WIV
IZEPYEHEIRPSUYIGSRGMIVRIEWYMQTEGXSIRPEWIKYVMHEHLEGMIRHSVIJIVIRGMEEPETEVXIVIPIZERXIHIPEHSGYQIRXEGMR
HI WIKYVMHEH 'YERHS YRE WSPMGMXYH HI QSHMJMGEGMR XIRKE GSQS VIWYPXEHS YRE QSHMJMGEGMR UYI TYIHE EJIGXEV E PE
WIKYVMHEHHIPWMWXIQESEPEHIWMWXIQEWEWSGMEHSWSEPEHIPIRXSVRSWIHIFIVITIXMVPETEVXIETVSTMEHEHIPGMGPSHI
ZMHEHIWIKYVMHEHTEVEEWIKYVEVUYIPEQSHMJMGEGMRVIEPM^EHERSVIHYGIHIQERIVEMREGITXEFPIIPRMZIPHIWIKYVMHEH0E
XEFPE ) WMVZI GSQS KYE WSFVI %TPMGEGMR *YRGMSREQMIRXS ] 1ERXIRMQMIRXS TEVE GEHE 2MZIP HI -RXIKVMHEH HI PE
7IKYVMHEH

 6IXMVEHEHIPWIVZMGMS]IPMQMREGMR%PJMREPHIPTIVMSHSHIZMHEHIJYRGMSREQMIRXSHIYRWMWXIQEWYVIXMVEHE
HIPWIVZMGMS]HITWMXSWIHIFIVIEPM^EVHIEGYIVHSGSRPEWQIHMHEWHIJMRMHEWIRIP4PERHI7IKYVMHEH]IRPE7IGGMR
HIP'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGSTEVXIHIP'EWSHIWIKYVMHEH 

 )ZMHIRGMEHIWIKYVMHEHJYRGMSREP]XGRMGE
%HIQW HI PEW IZMHIRGMEW WSFVI PE KIWXMR HI PE GEPMHEH ] PE WIKYVMHEH HIWGVMXEW IR PSW ETEVXEHSW  ]  HI IWXE
RSVQE WI HIFI GYQTPMV YRE XIVGIVE GSRHMGMR ERXIW HI UYI WI TYIHE EGITXEV YR WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS GSQS
EHIGYEHEQIRXIWIKYVSTEVEWYETPMGEGMRIWTIGJMGE)WXEGSRHMGMRGSRWMWXIIRPEIZMHIRGMEXGRMGEWSFVIPEWIKYVMHEH
HIPHMWISUYIWIHIFIHSGYQIRXEVIRIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGE)WXIHSGYQIRXSGSQTSRIPE4EVXIHIP'EWS
HIWIKYVMHEHTEVEIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSGSQSWII\TPMGEIRIPETEVXEHSHIIWXERSVQE

)P-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGEIWSFPMKEXSVMSTEVEPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHHIPEPMRGPYWMZITEVE
YREI\TPMGEGMRWSFVIPSW2MZIPIWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHZEWIIPERI\S% 7MRIQFEVKSXERXSIPEPGERGIHIPE
MRJSVQEGMRGSQSPEGERXMHEHHIPEHSGYQIRXEGMREGVIHMXEXMZEHIFIVERWIVPEWETVSTMEHEWTEVEIP2MZIPHI-RXIKVMHEH
HI PE 7IKYVMHEH HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS EP UYI WI IWX WSQIXMIRHS E I\EQIR 0SW VIUYMWMXSW TEVE IP 2MZIP HI
-RXIKVMHEH HI PE 7IKYVMHEH RS VIPEGMSREHS GSR PEWIKYVMHEH IWXR JYIVE HIP SFNIXS ] GEQTSHI ETPMGEGMR HI IWXE
RSVQEHIWIKYVMHEH
  )2

)P'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGEHIFII\TPMGEVPSWTVMRGMTMSWXGRMGSWUYIEWIKYVERPEWIKYVMHEHHIPHMWISMRGPY]IRHSS
LEGMIRHS VIJIVIRGMEW E XSHEW PEW IZMHIRGMEW EGVIHMXEXMZEW TSV INIQTPS PSW TVMRGMTMSW ] GPGYPSW HI HMWIS PEW
IWTIGMJMGEGMSRIW]VIWYPXEHSWHIPSWIRWE]SW]PSWERPMWMWHIPEWIKYVMHEH 

)P'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGEHIFIIWXEVSVKERM^EHSWMKYMIRHSPEWWMKYMIRXIWWIGGMSRIW

7IGGMR -RXVSHYGGMR

)WXEWIGGMRHIFISJVIGIVYREHIWGVMTGMRHIGSRNYRXSHIPHMWISMRGPY]IRHSYRVIWYQIRHIPSWTVMRGMTMSWHIWIKYVMHEH
XGRMGEHIPSWUYIHITIRHIPEWIKYVMHEH]IPKVEHSIRUYIWIGSRWMHIVEUYIIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSIWWIKYVSHI
EGYIVHSGSRIWXERSVQE

)WXEWIGGMRHIFIMRHMGEVEHIQWPEWRSVQEW]WYWIHMGMSRIW YWEHEWGSQSFEWITEVEPEWIKYVMHEHXGRMGEHIPHMWIS

)R GEWS HI UYI WI TVSHY^GER QSHMJMGEGMSRIW S MRGSVTSVEGMSRIW IR IP IUYMTS UYI WI IRGYIRXVE ]E IR WIVZMGMS S IR
JEFVMGEGMRRSVQEPSIRJEWIJMREPHIHIWEVVSPPSIRXSRGIWGSQSI\GITGMRWITYIHIRYWEVGSQSFEWIPEWIHMGMSRIWHI
PEW RSVQEW YWEHEW TEVE IP HMWIS SVMKMREP LEFMIRHS WMHS EGITXEHEW WXEW TVIZMEQIRXI IR PE ETVSFEGMR HIP IUYMTS
SVMKMREP)WXSTYIHIWIVETPMGEFPIWSPEQIRXIWMXIRMIRHSIRGYIRXEPEWPXMQEWIHMGMSRIWHIPEWRSVQEWWIVIUYMVMIVER
QWQSHMJMGEGMSRIWIRIPIUYMTSI\MWXIRXISWMPEWQSHMJMGEGMSRIWEPGER^EVERGSWXIWEPXSWHIQERIVEMRNYWXMJMGEHE7I
HIFIRETSVXEVPEWVE^SRIWUYINYWXMJMUYIRIPYWSHIIWXETSWMFMPMHEH

7IGGMR +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS

)WXE WIGGMR HIFI GSRWXEV HI XSHEW PEW IZMHIRGMEW RIGIWEVMEW TEVE HIQSWXVEV IP JYRGMSREQMIRXS GSVVIGXS HIP WMWXIQE
WYFWMWXIQEIUYMTSFENSGSRHMGMSRIWRSVQEPIW WMREZIVEWIWHIGMVWMRUYII\MWXERMRKYREEZIVE HIEGYIVHSGSRPSW
VIUYMWMXSWHIJYRGMSREQMIRXS]WIKYVMHEHIWTIGMJMGEHSW

7IHIFIRMRGPYMVPSWWMKYMIRXIWEWTIGXSWGY]SWVIUYMWMXSWETEVIGIRQWHIXEPPEHEQIRXIIRIPGETXYPS&

 (IWGVMTGMRHIPEEVUYMXIGXYVEHIPWMWXIQEZEWIIPETEVXEHS&]PEXEFPE) 

 (IJMRMGMRHIPSWMRXIVJEGIWZEWIIPETEVXEHS& 
 'YQTPMQMIRXSHIPE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHIP7MWXIQEZEWIIPETEVXEHS& 
 'YQTPMQMIRXSHIPE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHI7IKYVMHEHZEWIIPETEVXEHS& 
 +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPLEVH[EVIZEWIIPETEVXEHS& 
 +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPWSJX[EVIZEWIIPETEVXEHS& 

7IGGMR )JIGXSWHIPEWEZIVEW

)WXEWIGGMRHIFIHIQSWXVEVUYIIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSGSRXMREGYQTPMIRHSWYWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEHIWTI
GJMGSWMRGPY]IRHSIPSFNIXMZSHIWIKYVMHEHGYERXMJMGEHSIRIPGEWSHIEZIVEWHILEVH[EVIEPIEXSVMEW

%HIQW TSHVE ER I\MWXMV YRE EZIVE WMWXIQXMGE E TIWEV HI PSW TVSGIWSW HI KIWXMR HI PE GEPMHEH ] PE WIKYVMHEH
HIJMRMHSWIRPSWETEVXEHSW]HIIWXERSVQE)WXEWIGGMRHIFIHIQSWXVEVUYQIHMHEWXGRMGEWWILEREHSTXEHS
TEVEVIHYGMVIPGSRWIGYIRXIVMIWKSEYRRMZIPEGITXEFPI

)WXEWIGGMRHIFIMRGPYMVEHIQWPEHIQSWXVEGMRHIUYIPEWEZIVEWIRGYEPUYMIVWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSUYIXIRKE
YR2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHQIRSVUYIIPHIPWMWXIQEIRWYXSXEPMHEHMRGPY]IRHSIP2MZIPRSTYIHIVIHYGMV
PEWIKYVMHEHHIPWMWXIQEIRWYXSXEPMHEH

)RIWXEWIGGMRWIHIFIRYWEVPSWWMKYMIRXIWIRGEFI^EHSWGY]SWVIUYMWMXSWETEVIGIRQWHIXEPPEHEQIRXIIRIPGETXYPS&
0EWXEFPEW)])WISJVIGIREHIQWGSQSKYEW
)2 

 )JIGXSWHIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIWZEWIIPETEVXEHS& 

 -RHITIRHIRGMEHIPSWGSQTSRIRXIWZEWIIPETEVXEHS& 
 (IXIGGMRHIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIWZEWIIPETEVXEHS& 
 1IHMHEWEXSQEVHIWTYWHIPEHIXIGGMRMRGPY]IRHSPEVIXIRGMRHIPIWXEHSWIKYVS ZEWIIPETEVXEHS& 
 )JIGXSWHIPEWEZIVEWQPXMTPIWZEWIIPETEVXEHS& 
 (IJIRWEGSRXVEPEWEZIVEWWMWXIQXMGEWZEWIIPETEVXEHS& 

7IGGMR *YRGMSREQMIRXSFENSMRJPYIRGMEWI\XIVREW

)WXEWIGGMRHIFIHIQSWXVEVUYIGYERHSIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSWIIRGYIRXVIWSQIXMHSEPEWMRJPYIRGMEWI\XIVREW
HIJMRMHEWIRPEW)WTIGMJMGEGMSRIWHIPSW6IUYMWMXSWHIP7MWXIQE

n GSRXMREGYQTPMIRHSWYWVIUYMWMXSWHIJYRGMSREQMIRXSIWTIGMJMGEHSW

n GSRXMREGYQTPMIRHSWYWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEHIWTIGMJMGEHSWMRGPY]IRHSPEWGSRHMGMSRIWHIEZIVEW 

)P'EWSHIWIKYVMHEHIWZPMHSTSVPSXERXSWSPEQIRXIHIRXVSHIPEKEQEIWTIGMJMGEHEHIMRJPYIRGMEWI\XIVREWXEP]GSQS
WIHIJMRIIRPE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHIP7MWXIQE0EWIKYVMHEHJYIVEHIIWXSWZEPSVIWRSIWXEWIKYVEHEE
QIRSWUYIWITVSTSVGMSRIRQIHMHEWIWTIGMEPIWEHMGMSREPIW

7IHIFIRI\TPMGEV]NYWXMJMGEVGSQTPIXEQIRXIPSWQXSHSWYWEHSWTEVEWSTSVXEVPEWMRJPYIRGMEWI\XIVREWIWTIGMJMGEHEW

)RIPGETXYPS&WIIRGYIRXVERPSWVIUYMWMXSWQWHIXEPPEHSW

7IGGMR 'SRHMGMSRIWHIETPMGEGMRVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEH

)WXEWIGGMRHIFIIWTIGMJMGEVSLEGIVVIJIVIRGME EPEWVIKPEWGSRHMGMSRIW]VIWXVMGGMSRIWUYIWIHIFIRSFWIVZEVIRPE

ETPMGEGMRHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS)WXSHIFIMRGPYMVPEWGSRHMGMSRIWHIETPMGEGMRUYIETEVIGIRIRIP'EWSHI
WIKYVMHEHHIGYEPUYMIVWYFWMWXIQESIUYMTSVIPEGMSREHS

)RIPGETXYPS&WIIRGYIRXVERVIUYMWMXSWQWHIXEPPEHSW0EXEFPE)WMVZIGSQSKYE

7IGGMR )RWE]SWTEVEPE'EPMJMGEGMRHIPE7IKYVMHEH

)WXEWIGGMRHIFIMRGPYMVIZMHIRGMEUYIHIQYIWXVIPEJMREPM^EGMRGSR\MXSFENSGSRHMGMSRIWHIJYRGMSREQMIRXSHIPSW
IRWE]SWTEVEPE'EPMJMGEGMRHIPE7IKYVMHEHWXSWWII\TPMGERIRIPGETXYPS&

)RPEJMKYVEWIMPYWXVEPEIWXVYGXYVEHIP'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGE
  )2

*MKn)WXVYGXYVEHIP'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGE

 %GITXEGMR]ETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEH
)WXIETEVXEHSHIJMRIIPTVSGIWSHIEGITXEGMR]ETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEHTEVEWMWXIQEWWYFWMWXIQEWIUYMTSWIPIGXVRM
GSW VIPEGMSREHSW GSRPE WIKYVMHEH 2S WIIWTIGMJMGE UYMR HIFIVE VIEPM^EV IPXVEFENS IR GEHE JEWII\GITXS GYERHS WI
GSRWMHIVISTSVXYRS]EUYIIWXSTYIHIZEVMEVHITIRHMIRHSHIPEWGMVGYRWXERGMEW

 -RXVSHYGGMR'SQSWII\TPMGEFEIRIPETEVXEHSWIHIFIRGYQTPMVXVIWGSRHMGMSRIWERXIWHIUYIWITYIHE
EGITXEVGSQSWYJMGMIRXIQIRXIWIKYVSTEVEWYETPMGEGMRIWTIGJMGEYRWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSIPIGXVRMGSJIVVSZMEVMS
VIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH

n IZMHIRGMEHIPEKIWXMRHIPEGEPMHEH

n IZMHIRGMEHIPEKIWXMRHIPEWIKYVMHEH

n IZMHIRGMEHIPEWIKYVMHEHXGRMGE]JYRGMSREP

)WXEWXVIWGSRHMGMSRIWWILERI\TPMGEHSIRPSWETEVXEHSW]HIIWXERSVQE

0EWIZMHIRGMEWHIPEKIWXMRHIPEGEPMHEHHIPEKIWXMRHIPEWIKYVMHEH]HIPEWIKYVMHEHXGRMGE]JYRGMSREPWIHIFIR
MRGPYMVIRIP'EWSHI7IKYVMHEH GSQSWIMRHMGEIRIPETEVXEHS]IRPEJMKYVE
)2 

7ITYIHIRHMWXMRKYMVXVIWGEXIKSVEWHMJIVIRXIWIRIP 'EWSHI7IKYVMHEH

n 'EWSHI7IKYVMHEHHITVSHYGXSWKIRVMGSWMRHITIRHMIRXIHIPEETPMGEGMR
9RTVSHYGXSKIRVMGSWITYIHIVIYXMPM^EVIRHMJIVIRXIWETPMGEGMSRIWMRHITIRHMIRXIW

n 'EWSHI7IKYVMHEHHIETPMGEGMSRIWKIRVMGEWTEVEYREGPEWIHIETPMGEGMR
9REETPMGEGMRKIRVMGEWITYIHIVIYXMPM^EVIRGPEWIWXMTSWHIETPMGEGMSRIWGSRJYRGMSRIWGSQYRIW

n 'EWSHI7IKYVMHEHHIETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEWTEVEYREETPMGEGMRIWTIGJMGE
9REETPMGEGMRIWTIGJMGEWIYWERMGEQIRXITEVEYREMRWXEPEGMRTEVXMGYPEV

7IGSRWMHIVEIWIRGMEPHIQSWXVEVUYITEVEGEHEETPMGEGMRwIWTIGJMGExPEWGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIW]IPGSRXI\XSHIYWS
WSRGSQTEXMFPIWGSRPEWGSRHMGMSRIWHIETPMGEGMRwKIRVMGExZEWIIPETEVXEHS 

)RGEHEYREHIPEWXVIWGEXIKSVEWPEIWXVYGXYVEHIP'EWSHI7IKYVMHEH]IPTVSGIHMQMIRXSTEVESFXIRIVPEETVSFEGMRHI
PE 7IKYVMHEH WSRFWMGEQIRXI PEW QMWQEW 7MRIQFEVKS LE] YR JEGXSV EHMGMSREPTEVE PEW ETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEW IR
IWXEGEXIKSVEWIRIGIWMXEYREETVSFEGMRHIPE7IKYVMHEHWITEVEHETEVEIPHMWISHIETPMGEGMRHIPWMWXIQE]TEVEWY
MQTPIQIRXEGMRJWMGETSVINIQTPSJEFVMGEGMRMRWXEPEGMRIRWE]SIMRWXEPEGMSRIWTEVEIPJYRGMSREQMIRXS]QERXIRM
QMIRXS 4SVIWXSIP'EWSHI7IKYVMHEHTEVEETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEWHIFIIWXEVHMZMHMHSIRHSWWIGGMSRIW

n IP 'EWS HI 7IKYVMHEH WSFVI IP (MWIS HI PE %TPMGEGMR HIFI GSRXIRIV IZMHIRGME HI PE WIKYVMHEH TEVE IP HMWIS
XIVMGSHIPEETPMGEGMRIWTIGJMGE

n IP 'EWS HI7IKYVMHEH WSFVI PE MQTPIQIRXEGMR JWMGE HIFIGSRXIRIV IZMHIRGME HI PE WIKYVMHEHTEVE PE MQTPIQIR

XEGMRJWMGEHIPEETPMGEGMRIWTIGJMGE

0EWHSWWIGGMSRIWWIHIFIRIWXVYGXYVEVGSQSWIMRHMGEIRIPETEVXEHS]IRPEJMKYVE

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HIFIVIEPM^EVYREIZEPYEGMRMRHITIRHMIRXIHIPEWIKYVMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS]HIWY'EWSHI7IKYVMHEH
TEVE SJVIGIV KEVERXEW EHMGMSREPIW HI UYI WI LE EPGER^EHS IP RMZIP RIGIWEVMS HI WIKYVMHEH 7I HIFIVER TVIWIRXEV PSW
VIWYPXEHSWIR YRMRJSVQIHI IZEPYEGMRHI PEWIKYVMHEH)PMRJSVQIHIFIVEI\TPMGEVPEWEGXMZMHEHIWUYILE PPIZEHSE
GEFS IP IZEPYEHSV HI PE WIKYVMHEH TEVE HIXIVQMREV GQS WI LE HMWIEHS IP LEVH[EVIWSJX[EVI WMWXIQEWYFWMWXIQE
IUYMTSTEVEGYQTPMVPSWVIUYMWMXSWIWTIGJMGSW]TEVEIWTIGMJMGEVTSWMFPIQIRXIEPKYREWGSRHMGMSRIWEHMGMSREPIWTEVEIP
JYRGMSREQMIRXSHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS)PEPGERGIHIPEIZEPYEGMRHIPEWIKYVMHEH]IPKVEHSHIMRHITIRHIRGME
GSRIPUYIWIVIEPMGIWIFEWERIRPSWVIWYPXEHSWHIPEGPEWMJMGEGMRHIVMIWKSWGSQSWII\TPMGEIRPE2SVQE)YVSTIE
)2)PIZEPYEHSVHIPEWIKYVMHEHTYIHIVIUYIVMVIRWE]SWIWTIGJMGSWTEVEEYQIRXEVPEGSRJMER^E

0EIZMHIRGMEHSGYQIRXEPXSXEPHIFIGSRWXEVHI

n PE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHIP7MWXIQESWYFWMWXIQEIUYMTS 

n PE)WTIGMJMGEGMRHIPSW6IUYMWMXSWHI7IKYVMHEH

n IP'EWSHI7IKYVMHEHUYIMRGPY]I

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4EVXI -RJSVQIHI+IWXMRHIPE'EPMHEHIZMHIRGMEHIPE+IWXMRHIPE'EPMHEH 
4EVXI -RJSVQIHI+IWXMRHIPE7IKYVMHEHIZMHIRGMEHIPE+IWXMRHIPE7IKYVMHEH 
4EVXI 'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGEIZMHIRGMEHIPE7IKYVMHEH*YRGMSREP8GRMGE 
4EVXI 'EWSWHI7IKYVMHEHVIPEGMSREHSWWMIWETPMGEFPI 
4EVXI 'SRGPYWMR

n IP-RJSVQIHI)ZEPYEGMRHIPE7IKYVMHEH
  )2

7MIQTVIUYIWILE]ERGYQTPMHSXSHEWPEWGSRHMGMSRIWTEVEPEEGITXEGMRHIPEWIKYVMHEHGSQSUYIHEHIQSWXVEHSTSVIP
'EWSHI7IKYVMHEH]WYNIXEWEPSWVIWYPXEHSWHIPEIZEPYEGMRMRHITIRHMIRXIHIPEWIKYVMHEHPEEYXSVMHEHHIWIKYVMHEH
GSQTIXIRXITYIHIKEVERXM^EV PEETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS0EETVSFEGMRTYIHIIWXEV
WYNIXE EP GYQTPMQMIRXS HI PEW GSRHMGMSRIW EHMGMSREPIW XIQTSVEPIW S TIVQERIRXIW MQTYIWXEW TSV IP IZEPYEHSV HI PE
WIKYVMHEH

(IFIVEWIVTSWMFPIUYIPEETVSFEGMRHIWIKYVMHEHHIYRTVSHYGXSKIRVMGSIWHIGMVMRHITIRHMIRXIHIPEETPMGEGMR ]
HIYREETPMGEGMR KIRVMGEIWHIGMVYREGPEWIHIETPMGEGMR KEVERXM^EHETSVYREEYXSVMHEHHIWIKYVMHEHTYHMIVEWIV
EGITXEHE XEQFMR TSV SXVEW EYXSVMHEHIW HI WIKYVMHEH IW HIGMV EGITXEGMR QYXYE  )WXS RS WI GSRWMHIVE TSWMFPI IR
ETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEW

)R PE JMKYVE  WI MPYWXVE IP TVSGIWS HI ETVSFEGMR HI PE WIKYVMHEH TEVE GEHE YRE HI PEW XVIW GEXIKSVEW HIP 'EWS HI
7IKYVMHEH
)2 

*MKn4VSGIWSHIEGITXEGMR]ETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEH
  )2

 (IWTYW HI PE ETVSFEGMR HI PE WIKYVMHEH (IWTYW HI UYI YR WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS LE]E VIGMFMHS PE
ETVSFEGMRHIWIKYVMHEHGYEPUYMIVQSHMJMGEGMRTSWXIVMSVWIHIFIGSRXVSPEVYWERHSPEQMWQEKIWXMRHIPEGEPMHEHPE
QMWQE KIWXMR HI PE WIKYVMHEH ] PSW QMWQSW GVMXIVMSW HI WIKYVMHEH JYRGMSREPXGRMGE UYI WI YWEVER GSR YR HMWIS
RYIZS8SHEPEHSGYQIRXEGMRVIPIZERXIMRGPY]IRHSIP'EWSHI7IKYVMHEHWIHIFITSRIVEPHESWIHIFIGSQTPIXEV
GSRHSGYQIRXEGMREHMGMSREP]WIHIFITVIWIRXEVIPHMWISQSHMJMGEHSTEVEWYETVSFEGMR

9REZI^UYIYRWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSMRWXEPEHSWITSRKEIRWIVZMGMSWIHIFIRYXMPM^EVTVSGIHMQMIRXSWEHIGYEHSW
WMWXIQEWHIETS]S]WYTIVZMWMRHIPEWIKYVMHEHGSQSWIHIJMRIIRIP4PERHI7IKYVMHEH]IRPE7IGGMRHIP'EWSHI
WIKYVMHEH 8GRMGE TEVXI HIP 'EWS HI 7IKYVMHEH TEVE EWIKYVEV IP JYRGMSREQMIRXS IR GSRHMGMSRIW WIKYVEW HI JSVQE
GSRXMRYEHE HYVERXI WY ZMHE XMP MRGPY]IRHS IP JYRGMSREQMIRXS QERXIRMQMIRXS GEQFMSW EQTPMEGMSRIW ] PE IZIRXYEP
VIXMVEHE HI WIVZMGMS )WXEW EGXMZMHEHIW WI HIFIR GSRXVSPEV YWERHS PSW QMWQSW GVMXIVMSW HI KIWXMR HI PE GEPMHEH HI
KIWXMRHIPEWIKYVMHEH]HIWIKYVMHEHJYRGMSREPXGRMGEUYIWIYWEVSRGSRIPHMWISSVMKMREP8SHEPEHSGYQIRXEGMR
VIPIZERXI MRGPY]IRHS IP 'EWS HI 7IKYVMHEH WI HIFI QERXIRIV EGXYEPM^EHE ] GYEPUYMIV GEQFMS S EQTPMEGMR WI HIFI
TVIWIRXEVTEVEWYETVSFEGMR

 (ITIRHIRGMEIRXVIETVSFEGMSRIWHIPEWIKYVMHEH'SQSWIQIRGMSREFEIRIPETEVXEHSHIIWXERSVQEIP
'EWSHI7IKYVMHEHTEVEYRWMWXIQETYIHIHITIRHIVHIPSW'EWSWHI7IKYVMHEHHISXVSWWYFWMWXIQEW]IUYMTSW)RXEPIW
GMVGYRWXERGMEWPEETVSFEGMRHIPEWIKYVMHEHHIPWMWXIQETVMRGMTEPRSIWTSWMFPIWMRPEETVSFEGMRTVIZMEHIPE7IKYVMHEH
HIPSWWYFWMWXIQEWIUYMTSWVIPEGMSREHSW

7M WI SFXMIRI PE ETVSFEGMR HI 7IKYVMHEH TEVE YR TVSHYGXS KIRVMGS S TEVE YRE ETPMGEGMR KIRVMGE WI TYIHI LEGIV
VIJIVIRGMEEWXEIRPEETPMGEGMRTEVEPEETVSFEGMRHIPE7IKYVMHEHHIYREETPMGEGMRIWTIGJMGERSIWRIGIWEVMSVITIXMV
IPTVSGIWSHIETVSFEGMRKIRVMGETEVEGEHEETPMGEGMR)RPEJMKYVEWIMPYWXVEIWXEHITIRHIRGMEIRXVI%TVSFEGMSRIWHI
PE7IKYVMHEH

9R 'EWS HI 7IKYVMHEH WI TYIHI FEWEV IR PE HIQSWXVEGMR HI UYI PE ETPMGEGMR IWTIGJMGE TVSTYIWXE IW XGRMGEQIRXI
IUYMZEPIRXIEYREETPMGEGMRUYI]EI\MWXIGSRETVSFEGMRHIWIKYVMHEHIWTIGJMGE)WRIGIWEVMEYRERYIZEETVSFEGMR
HIWIKYVMHEHTEVEIWXEETPMGEGMRIWTIGJMGE

)R IWSW INIQTPSW HI HITIRHIRGME IW IWIRGMEP EWIKYVEV UYI PEW 'SRHMGMSRIW HI %TPMGEGMR 6IPEGMSREHEW GSR PE
7IKYVMHEHHIJMRMHEWIRIP'EWSHIWIKYVMHEH8GRMGEHIGEHE'EWSHI7IKYVMHEHWIGYQTPIRIRIP'EWSHI7IKYVMHEHHI
RMZIPQWEPXSSUYIWIXVEWPEHEREPEW'SRHMGMSRIWHI%TPMGEGMR6IPEGMSREHEWGSRPE7IKYVMHEHHIP'EWSHI7IKYVMHEH
HIRMZIPQWEPXS
)2 

*MKn)NIQTPSWHIHITIRHIRGMEWIRXVI'EWSWHI7IKYVMHEH%TVSFEGMSRIWHIPE7IKYVMHEH
  )2

%2)<3%2SVQEXMZS

2-:)0)7()-28)+6-(%(()0%7)+96-(%(

% -RXVSHYGGMR
)WXI ERI\S SJVIGI HIXEPPIW TEVE PE SFXIRGMR EWMKREGMR I MQTPIQIRXEGMR HI PSW VIUYMWMXSW HI WIKYVMHEH ] HI PE
MRXIKVMHEH HI PE WIKYVMHEH ] HIP YWS HI PSW 2MZIPIW HI -RXIKVMHEH HI PE 7IKYVMHEH IR WMWXIQEW VIPEGMSREHSW GSR PE
WIKYVMHEHTEVEETPMGEGMSRIWJIVVSZMEVMEW

0SW RHMGIW HI TIPMKVS XSPIVEFPI 8,6 I\TVIWEHSW IR JSVQE HI SFNIXMZSW HI WIKYVMHEH GYERXMJMGEHSW TEVE GEHE
ETPMGEGMR JIVVSZMEVME TEVXMGYPEVWSR VIWTSRWEFMPMHEH HI PE EYXSVMHEHJIVVSZMEVME GSQTIXIRXI ] RSUYIHER HIJMRMHSW IR
IWXERSVQE

)PTVSGIWSHIKIWXMRHIPEWIKYVMHEHWIHIJMRIIRPE2SVQE)YVSTIE)2

% 6IUYMWMXSWHI7IKYVMHEH
0EIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIPWMWXIQESWYFWMWXIQEIUYMTSWIKRWIEETVSTMEHS WITYIHIGSRWMHIVEVIRHSW
TEVXIWZEWIPEJMKYVE% 

n VIUYMWMXSWUYIRSXMIRIRVIPEGMRGSRPEWIKYVMHEHMRGPY]IRHSPSWVIUYMWMXSWJYRGMSREPIWHISTIVEGMR 

n VIUYMWMXSWVIPEGMSREHSWGSRPEWIKYVMHEH

% PSW VIUYMWMXSW UYI IWXR VIPEGMSREHSW GSR PE WIKYVMHEH RSVQEPQIRXI WI PIW PPEQE 6IUYMWMXSW HI 7IKYVMHEH )WXSW
TYIHIRETEVIGIVIRYREIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEHETEVXI

0SWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEHWITYIHIRGSRWMHIVEVIRHSWTEVXIW

n VIUYMWMXSWJYRGMSREPIWHIPEWIKYVMHEH

n VIUYMWMXSWHIMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH

0SWVIUYMWMXSWJYRGMSREPIWHIPEWIKYVMHEHWSRPEWJYRGMSRIW VIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEHVIEPIWUYIWIVIUYMIVIUYI
VIEPMGIRPSWWMWXIQEWWYFWMWXIQEWSIUYMTSW

0SWVIUYMWMXSWHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHHIJMRIRIPRMZIPHIMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHUYIWIVIUYMIVITEVEGEHE
JYRGMRVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEH
)2 

*MK%n6IUYMWMXSWHIPEWIKYVMHEHIMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH

% -RXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH
0EMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHXMIRIVIPEGMRGSRPEGETEGMHEHHIYRWMWXIQEVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEHTEVEGSRWIKYMV
WYWJYRGMSRIWHIWIKYVMHEHVIUYIVMHEW1MIRXVEWQWEPXEWIEPEMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHQWFENEWIVPETVSFEFMPMHEH
HIUYIJEPPIEPELSVEHIVIEPM^EVPEWJYRGMSRIWHIWIKYVMHEHVIUYIVMHEW

0EMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHGSQTVIRHIHSWTEVXIWZEWIPEJMKYVE% 

n MRXIKVMHEHERXIJEPPSWWMWXIQXMGSW

n MRXIKVMHEHERXIJEPPSWEPIEXSVMSW

)WRIGIWEVMSEPGER^EVPSWVIUYMWMXSWHIPEMRXIKVMHEHERXIJEPPSWWMWXIQXMGSW]HIPEMRXIKVMHEHERXIJEPPSWEPIEXSVMSWWMWI
UYMIVIEPGER^EVPEMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHEHIGYEHE

238% n 0SWJEPPSWGEYWEHSWTSVGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIWTSVINIQTPS')1XIQTIVEXYVEZMFVEGMRIXG HIFIVERMRGPYMVWIIRPEMRXIKVMHEHERXI

JEPPSWWMWXIQXMGSW]EPIEXSVMSWWIKRWIEETVSTMEHS

0EMRXIKVMHEHERXIJEPPSWWMWXIQXMGSWIWPETEVXIRSGYERXMJMGEFPIHIPEMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH]XMIRIVIPEGMRGSRPEW
EZIVEWWMWXIQXMGEWTIPMKVSWEWLEVH[EVISWSJX[EVI 0EWEZIVEWWMWXIQXMGEWWITVSHYGIREGEYWEHIIVVSVIWLYQERSW
IRZEVMEWJEWIWHIPGMGPSHIZMHEHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS
  )2

).)1403 n IVVSVIWHIIWTIGMJMGEGMR
n IVVSVIWHIHMWIS
n IVVSVIWIRPEJEFVMGEGMR
n IVVSVIWIRPEMRWXEPEGMR
n IVVSVIWIRPESTIVEGMR
n IVVSVIWIRIPQERXIRMQMIRXS
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0EMRXIKVMHEHERXIJEPPSWEPIEXSVMSWIWEUYIPPETEVXIHIPEMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHUYIXMIRIVIPEGMRGSRPEWEZIVEW
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0E GSRWIGYGMR HI PE MRXIKVMHEH ERXI JEPPSW EPIEXSVMSW WI MRGPY]I HIRXVS HI PEW GSRHMGMSRIW HI WIKYVMHEH XGRMGEW
IWTIGMJMGEHEWIRIPETEVXEHSHIIWXERSVQE

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XMIQTSWHIHIXIGGMRHIPSWJEPPSWHILEVH[EVIEPIEXSVMSW%PSWGSQTSRIRXIWGSRTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIWZEWI
IPERI\S' WIEWYQIRSVQEPQIRXIYREXEWEHIJEPPSWTIPMKVSWSWHIGIVSEYRUYITYIHII\MWXMVYRVMIWKSVIWMHYEPHIJEPPS
TIPMKVSWSHIPUYIWIHIFIVEHIJIRHIVGSQSWIIWTIGMJMGEIRPSWETEVXEHSW]&HIIWXERSVQE

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n IPERPMWMWHIWGIRHIRXIPPIZEEPEMHIRXMJMGEGMRHIPEWGEYWEWHIPSWTIPMKVSW

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)2 

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ERXI JEPPSW EPIEXSVMSW 0EW QIHMHEW ] PSW GVMXIVMSW GYEPMXEXMZSW WIVR RIGIWEVMSW TEVE NYWXMJMGEV UYI WI GYQTPIR PSW
VIUYMWMXSWHIMRXIKVMHEHWMWXIQXMGE(IIWXSWIIRGEVKETVMRGMTEPQIRXIIP7-0]PEWQIHMHEWHIVMZEHEWHIP7-0 

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SJVI^GERGEVEGXIVWXMGEWHIJYRGMSREQMIRXSQWWIKYVEW)WXSWIQYIWXVEGSRPEWJPIGLEWMQFVMGEHEWIRPEJMKYVE4SVPSXERXSIRIWXSW
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  )2

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n MHIRXMJMGEVPSWTIPMKVSWGSRGIVRMIRXIWEPWMWXIQE

0E MHIRXMJMGEGMR HI PSW TIPMKVSW GSQTVIRHI IP ERPMWMW WMWXIQXMGS HI YR TVSHYGXS TVSGIWS WMWXIQE S XEVIE TEVE
HIXIVQMREV EUYIPPEW GSRHMGMSRIW EHZIVWEW TIPMKVSW UYI TYIHIR WYVKMV HYVERXI IP GMGPS HI ZMHE 8EPIW GSRHMGMSRIW
EHZIVWEWTYIHIRTSXIRGMEPQIRXIGEYWEVPIWMSRIWEPEWTIVWSREWSHESWIRIPIRXSVRS

0EMHIRXMJMGEGMRWMWXIQXMGEHIPSWTIPMKVSWRSVQEPQIRXIGSQTVIRHIHSWJEWIW

n YREJEWIIQTVMGEUYIWIETVSZIGLEHII\TIVMIRGMEWTEWEHEWTSVINIQTPSPMWXEWHIGSRXVSP 

n YREJEWIGVIEXMZETVIZMWMRTVSEGXMZETSVINIQTPSLEGIVYRETYIWXEIRGSQRHIMHIEW]WYKIVIRGMEWSXSVQIRXEHI
MHIEWVIEPM^EVIWXYHMSWIWXVYGXYVEHSWHIWSPYGMSRIWETSWMFPIWIZIRXYEPMHEHIW 

0EWJEWIWIQTVMGEW]GVIEXMZEWHIPE-HIRXMJMGEGMRHI4IPMKVSWWIGSQTPIQIRXERPEYREEPESXVEEYQIRXERHSPEGSRJMER^E
HIUYIPETSWMFMPMHEHHITIPMKVSWUYIHIGYFMIVXE]HIUYIXSHEWPSWTIPMKVSWMQTSVXERXIWLE]ERWMHSMHIRXMJMGEHEW

238% n 0EWQIXSHSPSKEWUYIKIRIVERYREPXSRQIVSHITIPMKVSWMQTVSFEFPIWPEQE]SVEHIIPPEWXVMZMEPIWSHIJMRMHEWHIQERIVEMQTVIGMWEWYTSRIR
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)2 

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0EJMKYVE%QYIWXVEUYIPEGEYWEHITIPMKVSERMZIPHIWMWXIQEWITYIHIGSRWMHIVEVGSQSTIPMKVSERMZIPHIWYFWMWXIQE
IRVIPEGMREPPQMXIHIPWYFWMWXIQE 4SVXERXSIWXEHIJMRMGMRTIVQMXIYRIRJSUYINIVVUYMGSIWXVYGXYVEHSEPERPMWMWHI
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*MK%n(IJMRMGMRHIPSWTIPMKVSWGSRVIPEGMREPPQMXIHIPWMWXIQE

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TIPMKVSWYREZI^MHIRXMJMGEHEWHIFIVERIWXEVSVHIREHEWWMKYMIRHSIPRMZIPHIVMIWKSTIVGMFMHS

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n EREPM^EVPEWGSRWIGYIRGMEWIWHIGMVPEWTVHMHEW

n HIJMRMVIPGVMXIVMSHIXSPIVERGMEHIVMIWKSW

n SFXIRIVPSWRHMGIWHITIPMKVSWXSPIVEFPIW]

n EWIKYVEVUYIIPVMIWKSVIWYPXERXIIWXSPIVEFPIGSRVIWTIGXSEPGVMXIVMSHIXSPIVERGMEHIVMIWKSWETVSTMEHS 

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XSPIVERGME HI VMIWKSW )P GVMXIVMS HI XSPIVERGME HI VMIWKSW RS WI HIJMRI IR IWXE RSVQE WMRS UYI HITIRHI HI VIUYMWMXSW
PIKMWPEXMZSWREGMSREPIWSIYVSTISW

0SWQXSHSWHIERPMWMWHIFIRSFMIR

n GEPGYPEVIPVMIWKSMRHMZMHYEP VIWYPXERXIHIJSVQEI\TPGMXES

n SFXIRIVPSWRHMGIWHITIPMKVSWXSPIVEFPIWQIHMERXIPEGSQTEVEGMRGSRPEWGEVEGXIVWXMGEWHIJYRGMSREQMIRXSHIPSW
WMWXIQEW]EI\MWXIRXIWSTSVVIKPEWXIGRSPKMGEWEHQMXMHEWFMIRWIEQIHMERXIQXSHSWIWXEHWXMGSWSEREPXMGSWS
  )2

n SFXIRIVPSWRHMGIWHITIPMKVSWXSPIVEFPIWQIHMERXIIRJSUYIWGYEPMXEXMZSWEPXIVREXMZSWWMGSQSVIWYPXEHSHIJMRIRYRE
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JYRGMSRIWHIWIKYVMHEH

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)PGSRXVSPHITIPMKVSWWIIRGEVKEHIPEKIWXMRIMQTPIQIRXEGMRHIPSW8,6VIUYIVMHSW]HIPEWJYRGMSRIWHIWIKYVMHEH
EWSGMEHEW

7M RS WI WYQMRMWXVER 8,6 IRXSRGIW S FMIR PSW WYQMRMWXVEV IP TVSZIIHSV NYRXS GSR PE TVSTSWMGMR HIP WMWXIQE E PE
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TYIHIRVIWYQMVHIPEWMKYMIRXIQERIVE

n IRIPGEWSHIUYIPSW8,6RSIWXRHIJMRMHSWHIJMRMVPSWWYTYIWXSWHIWIKYVMHEH]PEWJYRGMSRIWHIPWMWXIQEVIPEXMZEW
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HIRXVSHIPEEVUYMXIGXYVEWSPYGMRXGRMGE TEVEGYQTPMVPSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEH

n HIXIVQMREVPSWVIUYMWMXSWHIMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEHTEVEPSWWYFWMWXIQEW

n GSQTPIXEVPEIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEH

n EREPM^EVIPWMWXIQEWYFWMWXIQETEVEGYQTPMVPSWVIUYMWMXSW

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YREQMXMKEGMRI\XIVMSVEPWMWXIQEWYFWMWXIQEXVERWJIVMVHIRYIZSPSWTIPMKVSWTSXIRGMEPIWEPERPMWMWHIVMIWKSWTEVE
UYIWIXVEXIRGSRQWTVSJYRHMHEH

n HIXIVQMREVPSWVIUYMWMXSWHIJMEFMPMHEHTEVEIPIUYMTS

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WYJMGMIRXIGSRLEGIVVIJIVIRGMEIRIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGEEP'SRXVSPHI4IPMKVSW

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HI7-0)RIWXIRMZIPJYRGMSREPPSW2MZIPIW HI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEH7-0 WIHIJMRIRTEVEPSWWYFWMWXIQEWUYIIWXR
VIEPM^ERHSPEJYRGMSREPMHEH

7MPEEYXSVMHEHJIVVSZMEVME]ELEHIJMRMHSPSWTIPMKVSW]PSW8,6GSRVIWTIGXSEPEWJYRGMSRIWHIWIKYVMHEHIRXSRGIWPE
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VIUYIVMHSW
)2 

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IPWYFWMWXIQEHIFIGYQTPMVXSHSWPSWRMZIPIW7-0VIUYIVMHSW)WXSWITYIHIGSRWIKYMVWMGEHEJYRGMREPGER^EIPRMZIP
7-0 QW EPXS S WM WI TYIHI TVSTSVGMSREV YRE HIQSWXVEGMR HI MRHITIRHIRGME )R EQFSW GEWSW WI HIFI VIEPM^EV YR
ERPMWMWHIJEPPSHIGEYWEGSQR

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XEQFMRIP7-0TEVEIPWSJX[EVIHIJMRMHSIRPE2SVQE)YVSTIE)2WIVEIPQMWQSUYIIP7-0TEVEIPWYFWMWXIQE
I\GITXSIRIPGEWSHIPEWI\GITGMSRIWHIWGVMXEWIRPE2SVQE)YVSTIE)2

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GSQTSRIRXIW1MIRXVEWUYIIRPETVMQIVEJEWIHIPERPMWMWHIPEWGEYWEWWIVIUYMIVIMRHITIRHIRGMEJYRGMSREPIWHIGMVIP
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EPIEXSVMEW  7I HIFIR GSQTVSFEV PEW WYTSWMGMSRIW LIGLEW IR IP ERPMWMW HI PEW GEYWEW TYHMIRHS GSRHYGMV E VIKPEW HI
ETPMGEGMRVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEHTEVEPEMQTPIQIRXEGMR

*MK%n)NIQTPSHITVSGIWSHIGSRXVSPHITIPMKVSW
  )2

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EJMVQEGMSRIW WSFVI PE MRHITIRHIRGME GSQFMREGMSRIW HI w=x PKMGEW  7I XMIRI UYI EWIKYVEV UYI I\MWXI WYJMGMIRXI
MRHITIRHIRGME

n JWMGE

n JYRGMSREP

n HITVSGIWS

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QIRXIPEMRHITIRHIRGMEIRXSRGIWPSWJEPPSWHIGEYWEGSQRXMIRIRUYIWIVQSHIPEHSWEYRRMZIPHIHIXEPPIETVSTMEHS
%HIQWWIHIFIHIQSWXVEVUYIIWXRHIWEVVSPPEHEW]GSQTVSFEHEWPEWVIKPEWHIETPMGEGMRVIPEXMZEWEPEWIKYVMHEHUYI
GSRPPIZERHIQERIVEMRQIHMEXEIPYWSHIGSQFMREGMSRIWHIw=xPKMGEW

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JEPPSWHIGEYWEGSQR''* TEVEHIQSWXVEVPEMRHITIRHIRGME

7I TYIHIR IRGSRXVEV IR PSW GETXYPSW ( ] ( MRJSVQEXMZSW  PEW GSRHMGMSRIW FENS PEW GYEPIW WI TYIHI WYTSRIV PE
MRHITIRHIRGME JWMGE 9R ETEVXEHS HIP GEWS HI WIKYVMHEH XVEXE XEQFMR I\TPGMXEQIRXI HI PE MRHITIRHIRGME HI PSW
GSQTSRIRXIW

238% n )GLERHSYRZMWXE^SEHSWGSQTSRIRXIWVITEVEFPIWUYIWIHIJMRIRRSVQEPQIRXITSVWYXEWEHIJEPPSW]WYXEWEHIVITEVEGMR]I\EQMRERHSQW
HI GIVGE PEW GSQFMREGMSRIW HI w=x PKMGEW IW RIGIWEVME YRE MRXIVTVIXEGMR HMJIVIRXI HI PEW XEWEW HI VITEVEGMRS XMIQTSW HI VITEVEGMSRIW
IUYMZEPIRXIW 2SVQEPQIRXIHIWTYWHIUYIWILE]ETVSHYGMHSYREEZIVEIRYRGSQTSRIRXIXMIRIRUYIWYGIHIVEPQIRSWHSWGSWEWTEVELEGIV
UYIIWIGSQTSRIRXIJYRGMSRIHIRYIZS

n WIXMIRIUYIHIXIGXEVPEEZIVE]RIKEVPEIWXSWMKRMJMGEUYIWIXMIRIUYIIRXVEVIRYRIWXEHSWIKYVS 

n WIXMIRIUYIVITEVEV]VIWXEFPIGIVIWIGSQTSRIRXI

)PXMIQTSHIVITEVEGMR]HIVIWXEFPIGMQMIRXSLEGIVIJIVIRGMEEPXMIQTSPSKWXMGSTEVEPEVITEVEGMRHIWTYWHIPEHIXIGGMREPXMIQTSHI
VITEVEGMRVIEPPSGEPM^EGMRHIPEWEZIVEWVITEVEGMRGEQFMSGSQTVSFEGMR ]EPXMIQTSTEVEVIWXEFPIGIVIPIUYMTSTEVEWYTYIWXEIR
JYRGMSREQMIRXS 1MIRXVEW UYI IR YR GSRXI\XS HI JMEFMPMHEH RSVQEPQIRXI WI HIWEXMIRHI IP XMIQTS HI HIXIGGMR IWXI XMIQTS WI ZYIPZI
MQTSVXERXI IR IP GSRXI\XS HI PE WIKYVMHEH 0EW ETPMGEGMSRIW GVXMGEW HI WIKYVMHEH RS TYIHIR HITIRHIV HI EYXS GSRXVSPIW S HI QIHMHEW
WMQMPEVIW TIVS PE HIXIGGMR ] PE RIKEGMR WI XMIRIR UYI VIEPM^EV HI QERIVE MRHITIRHMIRXI HIP GSQTSRIRXI )R IP GEWS HI WIKYVMHEH WI
HIFIVEHIQSWXVEVPEWYJMGMIRGMEHIPSWQIGERMWQSWHIHIXIGGMR]RIKEGMRHIJEPPSW

+IRIVEPQIRXIIRYRGSRXI\XSHIWIKYVMHEHWITYIHIHIWEXIRHIVIPXMIQTSHIVITEVEGMR]HIVIWXEFPIGMQMIRXSWMWIXSQERSXVEWQIHMHEWHI
GSRXVSP HYVERXI IWXI TIVMSHS )R IWXI GEWS PE XEWE HI VITEVEGMR UYI WI SFXMIRI HIP ERPMWMW HI JMEFMPMHEH WI TYIHI MRXIVTVIXEV GSQS IP
XMIQTSHIHIXIGGMR]RIKEGMRUYIEUYWIHIJMRIGSQSXMIQTSHIMRHMWTSRMFMPMHEHHIWIKYVMHEH7(8 SHIQERIVEIUYMZEPIRXIGSQS
XEWEHIMRHMWTSRMFMPMHEHHIWIKYVMHEH7(6 

*MK%n-RXIVTVIXEGMRHIPSWXMIQTSWHIJEPPS]HIVITEVEGMR
)2 

4EVEQSHIPEVPEGSQTSWMGMRHIHSWIPIQIRXSWMRHITIRHMIRXIWIRYRETYIVXEw=xWITYIHIYWEVPEWMKYMIRXIJVQYPEFWMGETEVEPSWRHMGIW
EWMRXXMGSW HITIPMKVSWXSPIVEFPIW]HIHIXIGGMRTEVEWMWXIQEWHIQY]EPXEHMWTSRMFMPMHEHEWYQMIRHSUYIPSWRHMGIWWSRGSRWXERXIWIRIP
XMIQTS

*6 % *6&
8,67  7(6 % 7(6& 7(67 7(6% 7(6& %
7(6% 7(6&

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7MWIYWERXMIQTSWHIIRWE]STIVMHMGSWGSQSXMIQTSWHIHIXIGGMRWITYIHIYWEVIRXSRGIWPEJVQYPE%GSRXMIQTSWQIHMSWHIIRWE]S

8XMIQTSHIRIKEGMR!7(8!7(6

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0EXEFPEHI7-0MHIRXMJMGEIP7-0VIUYIVMHSTEVEPEJYRGMRVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEHHIP8,6(IIWXIQSHSWMWILE
SFXIRMHSIP8,6TEVEYREJYRGMR*QIHMERXIYRQXSHSGYERXMXEXMZSWIHIFIHIXIVQMREVIP7-0VIUYIVMHSQIHMERXIIP
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n WMRSWITYIHIHMZMHMVPEJYRGMRWIHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPEWQIHMHEW]QXSHSWVIUYIVMHSWTEVEIP7-0]WI
HIFI YWEV PE JYRGMR IR GSQFMREGMR GSR SXVEW QIHMHEW XGRMGEW ] STIVEXMZEW GSR SFNIXS HI GSRWIKYMV IP 8,6
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n QIRSWEQFMKIHEHIRPEHIXIVQMREGMRHIP7-0

n WITYIHIRQSHIPEVXSHSWPSWWMWXIQEWHIPQSHSHIWSPMGMXEGMRGSQSWMWXIQEWHIQSHSGSRXMRYS

n UYIPSWWMWXIQEWHIGSRXVSPGSRXMRYSW]HIQERHSHIPEWIEPM^EGMRWSRGPEVEQIRXIQE]SVEIRETPMGEGMSRIWQSHIVREWHIWIEPM^EGMR
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7IGGMR +EVERXEHISTIVEGMRJYRGMSREPQIRXIGSVVIGXE
7IGGMR )JIGXSWHIPEWEZIVEW
7IGGMR 3TIVEGMRGSRMRJPYIRGMEWI\XIVREW
7IGGMR 'SRHMGMSRIWHIETPMGEGMRVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEH
7IGGMR )RWE]SWTEVEPEGEPMJMGEGMRHIPEWIKYVMHEH

)WXEWWIGGMSRIWLERWMHSXVEXEHEWFVIZIQIRXIIRIPETEVXEHSHIIWXERSVQE)RPSWETEVXEHSWUYIZERHIP&EP&
WIIRGYIRXVERPSWVIUYMWMXSWQWHIXEPPEHSWTEVEPEW7IGGMSRIWLEWXEPEHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGE

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EPGERGIHIPEMRJSVQEGMR]PEGERXMHEHHIHSGYQIRXEGMREGVIHMXEXMZEETSVXEHEWHIFIVERWIVETVSTMEHEWTEVEIP2MZIP
HI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSEPUYIWIIWXWSQIXMIRHSEI\EQIR0SWVIUYMWMXSWTEVEIP
2MZIPHI-RXIKVMHEHHIPE7IKYVMHEHSRSVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH IWXRJYIVEHIPSFNIXS]GEQTSHIETPMGEGMR
HIIWXERSVQEHIWIKYVMHEH

)RPEJMKYVEHIIWXERSVQEWIMPYWXVEPEIWXVYGXYVEHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGS

& +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS
7IGGMRHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGE

)WXEWIGGMRXVEXEHIPJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSIRGSRHMGMSRIWHIEYWIRGMEHIEZIVEWIW
HIGMVWMRUYIWITVSHY^GEREZIVEW HIEGYIVHSGSRPSWVIUYMWMXSWIWTIGJMGSWHIJYRGMSREQMIRXS]WIKYVMHEH

%GSRXMRYEGMRWIXMIRIRIRGYIRXEEPKYRSWEWTIGXSWTEVXMGYPEVIWWMKYMIRHSPEWWIGGMSRIWHIPETEVXEHS

& (IWGVMTGMRHIPEEVUYMXIGXYVEHIPWMWXIQE
WXE HIFI GSRWXEV HI YRE HIWGVMTGMR KIRIVEP HIP HMWIS HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS HI WYJMGMIRXI EPGERGI TEVE
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& (IJMRMGMRHIPSWMRXIVJEGIW
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z TSVPEYXMPM^EGMRHIVYXMREWwHIE]YHEx
)2 

F 'SRJMKYVEGMR

)WXITYRXSHIFIHIWGVMFMVPSWTVSGIWSWUYIPPIZEEGEFSIPTIVWSREPXGRMGSTEVEGSRJMKYVEVIPWMWXIQEWYFWMWXIQE
IUYMTSTEVEYRJIVVSGEVVMPSETPMGEGMRIWTIGJMGE

).)1403 z TEVQIXVSWHIPWSJX[EVI
z GEFPIEHS
z XGRMGEWHIMRWXEPEGMR
z TVSGIHMQMIRXSW

G 1ERXIRMQMIRXS

)WXI TYRXS HIFI HIWGVMFMV PSW QIGERMWQSW HI MRXIVJEGIW MRGPY]IRHS IP YWS HI IUYMTSW EY\MPMEVIW UYI YWEV IP
TIVWSREPHIQERXIRMQMIRXSHYVERXIPETYIWXEIRTVGXMGEHIPSWHMWXMRXSWRMZIPIWHIQERXIRMQMIRXS

)RIPETEVXEHS&WIIRGYIRXVEMRJSVQEGMRQWHIXEPPEHE

& -RXIVJEGIWHIPWMWXIQE

E -RXIVRSW

)WXITYRXSHIFIHIJMRMV PSWMRXIVJEGIW JYRGMSREPIW] JWMGSW IRXVIPSWGSQTSRIRXIWMRXIVRSWHIPWMWXIQEWYFWMWXIQE

IUYMTS

).)1403 z ^SREWIPGXVMGEQIRXIPMQTMEW]WYGMEW
z IWXVYGXYVEWHIFYWMRXIVREW
z IRPEGIWHIGSQYRMGEGMR
z WYTIVZMWMR]GSVVIGGMSRIWJYRGMSREPIW
z HMEKRWXMGS]WYTIVZMWMRHIPIWXEHSKIRIVEP

F )\XIVRSW

)WXI TYRXS HIFIHIJMRMV PSW MRXIVJEGIW JYRGMSREPIW ] JWMGSW IRXVI IP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS ] PSW GSQTSRIRXIW
I\XIVRSW

).)1403 z WIRWSVIW
z EGGMSREHSVIW
z IRPEGIWHIGSQYRMGEGMR
z ETEVEXSWTEVETVYIFE]WYTIVZMWMR
z QIHMSWTEVEI\XIRWMR

& 'YQTPMQMIRXSHIPEIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIPWMWXIQE
)WXITYRXSHIFIHIJMRMVGQSIPHMWISGYQTPIPSWVIUYMWMXSWJYRGMSREPIWSTIVEXMZSWIWTIGMJMGEHSWIRPEIWTIGMJMGEGMR
HIPSWVIUYMWMXSWHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS7IHIFIRMRGPYMVSLEGIVVIJIVIRGMEE XSHEWPEWIZMHIRGMEWVIPIZERXIW

).)1403 z TVMRGMTMSW]GPGYPSWHIHMWIS
z IWTIGMJMGEGMSRIW]VIWYPXEHSWHIPSWIRWE]SW
z ZEPMHEGMR

& 'YQTPMQMIRXSHIPEIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEH
)WXI TYRXS HIFI HIQSWXVEV GQS IP HMWIS GYQTPI PSW VIUYMWMXSW JYRGMSREPIW HI WIKYVMHEH IWTIGMJMGEHSW 7I HIFIR
MRGPYMVSLEGIVVIJIVIRGMEE XSHEWPEWIZMHIRGMEWVIPIZERXIW

).)1403 z TVMRGMTMSW]GPGYPSWHIHMWIS
z IWTIGMJMGEGMSRIW]VIWYPXEHSWHIPSWIRWE]SW
z ERPMWMWHIPEWIKYVMHEH]VIWYPXEHSW
  )2

& +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPLEVH[EVI
)WXITYRXSHIFIHIWGVMFMVPEEVUYMXIGXYVEHIPLEVH[EVIHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS]I\TPMGEVGQSIPHMWISEPGER^E
PEMRXIKVMHEHVIUYIVMHETSVPEIWTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSW]TSVGYEPUYMIVRSVQEVIPIZERXIGSRVIWTIGXSE

n JMEFMPMHEH
n HMWTSRMFMPMHEH
n QERXIRMFMPMHEH
n WIKYVMHEH

0EWGSRWMHIVEGMSRIWWSFVIPEWIKYVMHEHWITYIHIRPMQMXEVEGSRHMGMSRIWIREYWIRGMEHIEZIVEW]EUYIPSWIJIGXSWUYI
TVSHYGIRPEWEZIVEWWIXVEXERIRSXVETEVXIZEWIIPGETXYPS& 

& +EVERXEHIJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPWSJX[EVI
7IHIFIRGYQTPMVPSWVIUYMWMXSWHIPE2SVQE)YVSTIE)2

)R IWXI ETEVXEHSWI HIFI MRGPYMV S WIHIFI LEGIV VIJIVIRGME E XSHEPE HSGYQIRXEGMR UYI VIUYMIVIPE 2SVQE )YVSTIE
)2]IRTEVXMGYPEVIP-RJSVQIHI:EPMHEGMRHIP7SJX[EVI]IP-RJSVQIHI)ZEPYEGMRHIP7SJX[EVI

%HIQWWIHIFII\TPMGEVPEMRXIVEGGMRIRXVILEVH[EVI]WSJX[EVI

238% n %PKYRSWHIPSWXIQEWEPSWUYIWIHIFIVETVIWXEVEXIRGMRTEVXMGYPEVWSR
n HITIRHIRGMEIRXVILEVH[EVI]WSJX[EVI
n WIGYIRGMEHIMRXIVEGGMR
n XMIQTSWHIVIWTYIWXE
n VYXMREWHIEYXSIRWE]S
n GSRXVSPHIPIWXEHSKIRIVEP
n XGRMGEWHIEHUYMWMGMRHIHEXSW
n HIKVEHEGMRTVSKVIWMZE
n QXSHSWHIRIKEGMR

& )JIGXSWHIPEWEZIVEW
7IGGMRHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGE

)WXEWIGGMRXVEXEHIPEGETEGMHEHHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSHIGSRXMRYEVGYQTPMIRHSWYWVIUYMWMXSWIWTIGMJMGEHSW
HI WIKYVMHEH IR GEWS HI UYI WI TVSHY^GER EZIVEW EPIEXSVMEW HIP LEVH[EVI ] QMIRXVEW WIE VE^SREFPIQIRXI TSWMFPI IR
GEWSHIEZIVEWWMWXIQXMGEW

% GSRXMRYEGMR HIWHI IP ETEVXEHS & EP & WI HIXEPPER EPKYRSW EWTIGXSW TEVXMGYPEVIW UYI WI HIFIR GSRWMHIVEV
WMKYMIRHSPEWWIGGMSRIWHIPETEVXEHS

& )JIGXSWHIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIW
:EWIEHIQWGSQSKYEPE8EFPE)

)W RIGIWEVMS EWIKYVEV UYI IP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS GYQTPI WYW 8,6 IR GEWS HI UYI WI TVSHY^GE YRE EZIVE
MRHMZMHYEPEPIEXSVME)WRIGIWEVMSEWIKYVEVUYIPSWWMWXIQEWGSR7-0]7-0TIVQERIGIRWIKYVSWIRGEWSHIGYEPUYMIV
XMTS HI EZIVEMRHMZMHYEP EPIEXSVME HIP LEVH[EVIUYI WI VIGSRS^GE GSQS TSWMFPI7I TYIHIR MKRSVEV PEWEZIVEW GY]SW
IJIGXSWWIHIQYIWXVIRUYIWSRMRWMKRMJMGERXIW)WXITVMRGMTMSGSRSGMHSGSQSWIKYVMHEHMRXVRWIGEWITYIHIGSRWIKYMV
HIZEVMEWQERIVEWHMJIVIRXIW
)2 

  7IKYVMHEHMRXVRWIGEGSQTYIWXE

'SR IWXE XGRMGE EP QIRSW HSW GSQTSRIRXIW WI IRGEVKER HI VIEPM^EV GEHE JYRGMR VIPEGMSREHE GSR PE WIKYVMHEH
'EHEYRSHIIWXSWGSQTSRIRXIWHIFIWIVMRHITIRHMIRXIHIPSWSXVSWTEVEIZMXEVJEPPSWHIGEYWEGSQR7ITIVQMXI
UYIPEWEGXMZMHEHIWRSVIWXVMGXMZEWWMKEREHIPERXIWSPSWMIPRIGIWEVMSRQIVSHIGSQTSRIRXIWPSEGYIVHE7IHIFI
HIXIGXEV]RIKEVYREEZIVETIPMKVSWEGSRXMIQTSWYJMGMIRXIIRYRGSQTSRIRXITEVEIZMXEVUYIWITVSHY^GEYREEZIVE
GSMRGMHIRXIIRYRWIKYRHSGSQTSRIRXI

  7IKYVMHEHMRXVRWIGEVIEGXMZE

)WXEXGRMGETIVQMXIUYIYRGSQTSRIRXIMRHMZMHYEPHIWEVVSPPIYREJYRGMRVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEHWMIQTVIUYI
WI EWIKYVI WY JYRGMSREQMIRXS WIKYVS QIHMERXI PE HIXIGGMR ] RIKEGMR VTMHE HI GYEPUYMIV EZIVE TIPMKVSWE TSV
INIQTPSQIHMERXIPEGSHMJMGEGMRGPGYPSQPXMTPI]GSQTEVEGMRSQIHMERXITVYIFEWGSRXMRYEW %YRUYIWPSYR
GSQTSRIRXI HIWEVVSPPE PE JYRGMR UYI VIEPQIRXI IWX VIPEGMSREHE GSR PE WIKYVMHEH WI HIFI GSRWMHIVEV UYI YR
WIKYRHS GSQTSRIRXI VIEPM^E PE JYRGMR HI GSQTVSFEGMRIRWE]SHIXIGGMR IP GYEP HIFI WIV MRHITIRHMIRXI TEVE
IZMXEVJEPPSWHIGEYWEGSQR

  7IKYVMHEHMRXVRWIGEMRLIVIRXI

)WXEXGRMGETIVQMXIUYIYRGSQTSRIRXIMRHMZMHYEPHIWEVVSPPIYREJYRGMRVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEHWMIQTVIUYI
XSHSWPSWQSHSWHIJEPPSGVIFPIWHIPGSQTSRIRXIWIERRSTIPMKVSWSW'YEPUYMIVQSHSHIJEPPSUYIWIGEPMJMUYIGSQS
RSGVIFPITSVINIQTPSEGEYWEHIPEWTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW WIHIFINYWXMJMGEVYWERHSIPTVSGIHMQMIRXS
HIJMRMHSIRIPERI\S'0EWIKYVMHEHMRXVRWIGEMRLIVIRXIWITYIHIYWEVXEQFMRTEVEGMIVXEWJYRGMSRIWHIRXVSHIPSW
WMWXIQEW HI 7IKYVMHEH -RXVRWIGE 'SQTYIWXE ] 6IEGXMZE TSV INIQTPS TEVE EWIKYVEV PE MRHITIRHIRGME IRXVI PSW
GSQTSRIRXIWSTEVEINIGYXEVIPGSVXIWMWIHIXIGXEYREEZIVETIPMKVSWE

'YEPUYMIVEUYIWIEPEXGRMGESPEGSQFMREGMRHIXGRMGEWYWEHEWIHIFIHIQSWXVEVGSRKEVERXEWUYIRMRKRQSHSHI
JEPPSEPIEXSVMSHIPGSQTSRIRXIHILEVH[EVIIWTIPMKVSWSYWERHSPSW QXSHSWHIERPMWMWIWXVYGXYVEHSWETVSTMEHSW7I
HIFIR MHIRXMJMGEV PSW QSHSW HI JEPPS HI PSW GSQTSRIRXIW E XIRIV IR GYIRXE IR IP ERPMWMW YWERHS PSW TVSGIHMQMIRXSW
HIJMRMHSWIRIPERI\S'

238% n 7IHIFIVEYXMPM^EVYRQXSHSHIERPMWMWHIJEPPSHIWGIRHIRXIGSQSTSVINIQTPSYR%RPMWMWHIPVFSPHI*EPPSW*8% WXIWIHIFIVE

EGVIHMXEVWMJYIVERIGIWEVMSTSVYRQXSHSEWGIRHIRXIGSQSTSVINIQTPSYRERPMWMWHIPSWQSHSWHIJEPPS]WYWIJIGXSW*1)% :EWI
XEQFMRPEXEFPE)GSQSKYE

0SWERPMWMWHIJEPPSWHIFIR WIVGYEPMXEXMZSW ]GYERXMXEXMZSWGYERHSIWXRHMWTSRMFPIWHEXSWGVIFPIW 0EXEWEHI JEPPSW

EPIEXSVME HI LEVH[EVI S PE TVSFEFMPMHEH HI JEPPSW HI PSW GSQTSRIRXIW WI HIFIVE FEWEV WM JYIVE TSWMFPI IR HEXSW HI
GEQTS)RIPERPMWMWWIHIFINYWXMJMGEVPEEWMKREGMRHIYREXEWEHIJEPPSWKPSFEPHIPGSQTSRIRXIIRXVIWYWQSHSWHI
JEPPS

& -RHITIRHIRGMEHIPSWGSQTSRIRXIW
)R WMWXIQEW GSQTYIWXSW TSV QW HI YR GSQTSRIRXI GY]S QEP JYRGMSREQMIRXS WMQYPXRIS TYHMIVE WIV TIPMKVSWS PE
MRHITIRHIRGME IRXVI GSQTSRIRXIW IW YRE GSRHMGMR TVIZME SFPMKEXSVME TEVE PE WIKYVMHEH IR EZIVEW MRHMZMHYEPIW 0EW
QIHMHEW UYI WI XSQIR HIFIR WIV IJIGXMZEW HYVERXI IP GMGPS HI ZMHE XSXEP HIP WMWXIQE %HIQW IP HMWIS HIP WMWXIQE
WYFWMWXIQE HIFI IWXEV GVIEHS HI QERIVE UYI QMRMQMGI PEW GSRWIGYIRGMEW TSXIRGMEPQIRXI TIPMKVSWEW HI TVHMHE HI
MRHITIRHIRGMESVMKMREHEWTSVINIQTPSTSVYREEZIVEHIHMWISWMWXIQXMGEWMTYIHII\MWXMV

)RPE JMKYVE&ETEVIGIRVITVIWIRXEHSWPSWHMWXMRXSWXMTSW HIMRJPYIRGMEIRYRWMWXIQEJSVQEHSTSVINIQTPSHIHSW

GSQTSRIRXIW STIVEXMZSW )WXE JMKYVE WI TYIHI LEGIV I\XIRWMFPI E WMWXIQEW UYI IWXR JSVQEHSW TSV QW HI HSW GSQ
TSRIRXIWSTIVEXMZSW

'YERHS PE WIKYVMHEH HITIRHE HI PEW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ] PRIEW HI JYKE WI HIFIR HIJMRMV PEW HMWXERGMEW HI
EMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKE QRMQEWHIEGYIVHSGSRPSWVIUYMWMXSWHIPEETPMGEGMRMRGPY]IRHS QEXIVMEPXIGRSPSKE
MQTPIQIRXEGMRGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIW]HISTIVEGMRJEPPSW]WSFVIXIRWMSRIWXIQTSVEPIW 
  )2

0EMRHITIRHIRGMEWITSHVETIVHIVTSVHMWXMRXSWXMTSWHIMRJPYIRGMEWGSQSWII\TPMGEIRPEWWMKYMIRXIWWIGGMSRIW

8MTS% -RJPYIRGMEWJWMGEWMRXIVREW

7M RS I\MWXI YRE GSRI\MR JWMGE IRXVI PSW GSQTSRIRXIW MRXIVRSW HI YR WMWXIQE RS I\MWXIR RM MRJPYIRGMEW JWMGEW RM
JYRGMSREPIW4SVPSXERXSWIEPGER^EPEMRHITIRHIRGMEMRXIVRE

238% n 9REGSRI\MRJWMGEIWGYEPUYMIVQIHMSIRXVIPSWGSQTSRIRXIWTSVINIQTPS
n GSRI\MRKEPZRMGE
n EGSTPEQMIRXSIPIGXVSQEKRXMGS

7IHIFIRXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVMRJPYIRGMEWJWMGEWMRXIVREWRSMRXIRGMSREHEW

238% n )PGETXYPS(GSRXMIRIYREWIVMIHIQIHMHEWTEVEPEGSRWIGYGMRHIPEMRHITIRHIRGMEJWMGEMRXIVRETVSXIGGMRGSRXVEPEWMRJPYIRGMEW

HIP8MTS% 

8MTS& -RJPYIRGMEWJYRGMSREPIWMRXIVREW

9REMRJPYIRGMEJYRGMSREPIRXVIPSWGSQTSRIRXIWWIFEWEIRYREGSRI\MRJWMGE7IHIFIRXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVPEW
MRJPYIRGMEW JYRGMSREPIWMRXIVREW )WXS WI HIFIGSRWIKYMV TSV QIHMS HIPE MRHITIRHIRGME JYRGMSREPMRXIVRE TVSXIGGMR
GSRXVEPEWMRJPYIRGMEWHIP8MTS& 

238% n 9REMRJPYIRGMEJYRGMSREPMRXIVRETIVQMXMVEUYIPEMRJSVQEGMRHIJIGXYSWEHIYRGSQTSRIRXIMRJPYIRGMEVEESXVSGSQTSRIRXIHIQERIVE
TIPMKVSWE

8MTS' -RJPYIRGMEWJWMGEWI\XIVREW

9REMRJPYIRGMEJWMGEI\XIVRETSHVETVSZSGEVPETVHMHEHIPEMRHITIRHIRGMEJWMGEIRXVIGSQTSRIRXIW

238% n )WXSWITSHVEHIFIVTSVINIQTPSE
n TVIWMSRIWEQFMIRXEPIWHIXMTS-)1)7(GPMQXMGEQIGRMGE]UYQMGE
n PEJYIRXIHIEPMQIRXEGMR]
n IRXVEHEW]WEPMHEWI\XIVREW

7IHIFIRXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVPEWMRJPYIRGMEWJWMGEWI\XIVREWRSMRXIRGMSREHEW)RIPGETXYPS&WIIRGYIRXVER
PSWVIUYMWMXSWTEVEPEWMRJPYIRGMEWI\XIVREWUYIWIHIFIRXIRIVIRGYIRXE

238% n )PGETXYPS(GSRXMIRIYREWIVMIHIQIHMHEWTEVEPEGSRWIGYGMRHIPEMRHITIRHIRGMEJWMGEI\XIVRETVSXIGGMRGSRXVEPEWMRJPYIRGMEW

HIP8MTS' 

8MTS( -RJPYIRGMEWJYRGMSREPIWI\XIVREW

9REMRJPYIRGMEJYRGMSREPI\XIVRETYIHITVSZSGEVPETVHMHEHIPEMRHITIRHIRGMEJYRGMSREPIRXVIGSQTSRIRXIW7IHIFIR
XSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVPEWMRJPYIRGMEWI\XIVREWJYRGMSREPIW)WXSWIHIFIGSRWIKYMVTSVQIHMSHIPEMRHITIRHIRGME
JYRGMSREPI\XIVRETVSXIGGMRGSRXVEPEWMRJPYIRGMEWHIP8MTS( 

238% n 9REMRJPYIRGMEJYRGMSREPI\XIVRETIVQMXMVEUYIPEMRJSVQEGMRHIJIGXYSWEUYITVSGIHIHIYREJYIRXII\XIVREMRJPYIRGMEVEEPWMWXIQEHI
QERIVETIPMKVSWE
)2 

*MK&n-RJPYIRGMEWUYIEJIGXEREPEMRHITIRHIRGMEHIPSWGSQTSRIRXIW
  )2

& (IXIGGMRHIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIW
:EWIEHIQWGSQSKYEPEXEFPE)

7IHIFIHIXIGXEVYRETVMQIVEEZIVEEZIVEMRHMZMHYEP UYITYHMIVEWIVTIPMKVSWEUYISFMIRWIIRGYIRXVIWSPESNYRXS

GSR YRE WIKYRHE EZIVE ] WI HIFI ETPMGEV YR IWXEHSWIKYVS IW HIGMV RIKEHS IR YRXMIQTS PS WYJMGMIRXIQIRXI GSVXS
GSQSTEVEGYQTPMVIPSFNIXMZSGYERXMJMGEHSHIWIKYVMHEHIWTIGMJMGEHS)WXSWIHIFIHIQSWXVEVQIHMERXIYREGSQFMRE
GMRHI%RPMWMWHIPSW1SHSWHI*EPPS]WYW)JIGXSW*1)% ]QIHMERXIYREIZEPYEGMRGYERXMJMGEHEHIPE-RXIKVMHEH
ERXI*EPPSW%PIEXSVMSWZEWIIPGETXYPS% 

)RIPGEWSHIWIKYVMHEHMRXVRWIGEGSQTYIWXEIWXIVIUYMWMXSMQTPMGEUYIWIHIFIHIXIGXEVYRETVMQIVEEZIVE]WIHIFI
ETPMGEVYRIWXEHSWIKYVSIRYRXMIQTSPSWYJMGMIRXIQIRXIGSVXSGSQSTEVEEWIKYVEVUYIIPVMIWKSHIYREWIKYRHEEZIVE
UYI WI TVSHY^GE HYVERXI IP XMIQTS HI HIXIGGMRQWRIKEGMR WIE QW TIUYIS UYI IP SFNIXMZS TVSFEFMPWXMGS
IWTIGMJMGEHS

)R IP GEWS HI WIKYVMHEH MRXVRWIGE VIEGXMZE IWXI VIUYMWMXS MQTPMGE UYI IP XMIQTS Q\MQS XSXEP UYI WI XSQE TEVE PE
HIXIGGMRQWRIKEGMRRSHIFII\GIHIVIPPQMXIIWTIGMJMGEHSHIYREGSRHMGMRXVERWMXSVMETSXIRGMEPQIRXITIPMKVSWE

)RPEJMKYVE&WIMPYWXVERIWXSWVIUYMWMXSWTEVEYREWIKYVMHEHMRXVRWIGEGSQTYIWXE]VIEGXMZE

7IHIFIRQSWXVEVPEWXGRMGEWYXMPM^EHEWTEVEGSRWIKYMVPEHIXIGGMR]PERIKEGMRHIPEWEZIVEWMHIRXMJMGEHEWHIRXVSHIP
XMIQTSTIVQMXMHSMRGPY]IRHSPSWGPGYPSWNYWXMJMGEXMZSW7IHIFIRMHIRXMJMGEVPEWJYIRXIWHIPSWHEXSWFWMGSWHIPEXEWE
HIJEPPSWUYIWIYWEIRPSWGPGYPSWTSVINIQTPSPEXEWEHIJEPPSWHIPSWGSQTSRIRXIWHILEVH[EVI ]WIHIFII\TPMGEV
GPEVEQIRXIIPQXSHSHIERPMWMWGYERXMXEXMZS

238% n )PXMIQTSHIHIXIGGMRHIYREEZIVEIWIPMRXIVZEPSIRXVIIRWE]SWIRIPGEWSHIUYIIPQMWQSIUYMTSVIEPMGIPEHIXIGGMRSIPMRXIVZEPS
IRXVIQERXIRMQMIRXSWIRGEWSHIUYIIPWIEIPTIVWSREPUYMIRVIEPMGIPEHIXIGGMR)RGEWSI\XVIQSIWIPXMIQTSHIZMHEIRWIVZMGMSHIP
WMWXIQE )RGEWSHIUYI IP IUYMTS WI IRGYIRXVI EPQEGIREHS IW IPMRXIVZEPS IRXVI IP IRWE]S TIVMHMGE UYI PPIZEEGEFS IP TIVWSREPHI
QERXIRMQMIRXS

238% n )RIPGETXYPS(WIIRGYIRXVEYRINIQTPSHIIRJSUYITEVEGYQTPMVGSRIWXSWVIUYMWMXSW

& 1IHMHEWEXSQEVHIWTYWHIPEHIXIGGMRMRGPY]IRHSPEVIXIRGMRHIPIWXEHSWIKYVS 

:EWIEHIQWGSQSKYEPEXEFPE)

(IWTYWHIPEHIXIGGMRHIYRETVMQIVEEZIVEIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSHIFIIRXVEVSGSRXMRYEVIRIWXEHSWIKYVS
)PIWXEHSWIKYVSRSVQEPQIRXIIWEYRUYIRSRIGIWEVMEQIRXI QWVIWXVMGXMZS)PIWXEHSWIKYVSWIHIFIEPGER^EVIRYR
XMIQTS PS WYJMGMIRXIQIRXI GSVXS GSQS TEVE UYI IP XMIQTS GSQFMREHS HI HIXIGGMRQWRIKEGMR GYQTPE GSR WY
SFNIXMZSIWTIGMJMGEHSHIWIKYVMHEH

238% n )P XMIQTS HI RIKEGMR IW RSVQEPQIRXI IP XMIQTS UYI WI IQTPIE TEVE HIWGSRIGXEV PE TEVXI VIPIZERXI HI YR WMWXIQE ]E WIE HI QERIVE
EYXSQXMGESTSVPEEGGMRHIPLSQFVI

)RPEJMKYVE&WIMPYWXVERIWXSWVIUYMWMXSW

(IWTYWHIPEHIXIGGMRHIYRETVMQIVEEZIVE]HIWTYWHILEFIVIRXVEHSIRYRIWXEHSWIKYVSSXVEWEZIVEWRSHIFIR
ERYPEVIPIWXEHSWIKYVS0ERIKEGMRHIYRIWXEHSWIKYVSVIWXVMGXMZSWIHIFITVSHYGMVRMGEQIRXIHIQERIVEGSRXVSPEHE
GSQSTEVXIHIYRTVSGIHMQMIRXSGSVVIGXSV

)P WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS HIFI TIVQERIGIV IR IWXEHS WIKYVS WM WI TVSHYGIR SXVEW EZIVEW HYVERXI PSW XMIQTSW HI
VIXVEWSTIVQMXMHSWIQTPIEHSWTEVEPEVITEVEGMRHIWTYWHIUYIWITVSHY^GEYRETVMQIVEEZIVE0SWXMIQTSWHIVIXVEWS
TIVQMXMHSW IQTPIEHSW TEVE PE VITEVEGMR HIFIR WIV PS WYJMGMIRXIQIRXI GSVXSW GSQS TEVE GYQTPMV GSR IP SFNIXMZS HI
WIKYVMHEHIWTIGMJMGEHS
)2 

& )JIGXSWHIEZIVEWQPXMTPIW
:EWIEHIQWGSQSKYEPEXEFPE)

7IHIFIHIXIGXEVYREEZIVEQPXMTPITSVINIQTPSYREEZIVEHSFPISXVMTPI UYITYIHEWIVTIPMKVSWEXERXSWMETEVIGI

HMVIGXEQIRXI GSQS WM ETEVIGI NYRXS GSR SXVEW EZIVEW ] WI HIFI ETPMGEV YR IWXEHS WIKYVS 7I HIFI YWEV YR QXSHS
EHIGYEHSTSVINIQTPSYR%RPMWMWHIP VFSPHI*EPPSW*8% TEVEHIQSWXVEVPSWIJIGXSWHIPEWEZIVEW QPXMTPIW7I
HIFIR QSWXVEV PEW XGRMGEW YXMPM^EHEW TEVE GSRWIKYMV PE HIXIGGMRQWRIKEGMR HI PEW EZIVEW QPXMTPIW HIRXVS HIP
XMIQTSTIVQMXMHSMRGPY]IRHSPSWGPGYPSWNYWXMJMGEXMZSW

238% n )RIPGETXYPS(WIIRGYIRXVEYRINIQTPSHIIRJSUYITEVEGYQTPMVGSRIWXSWVIUYMWMXSW

7IHIFIVIEPM^EVYRERPMWMWHI*EPPSWHI'EYWE'SQR''* TEVESJVIGIVKEVERXEWHIUYIPEWEZIVEWQPXMTPIWWPSWI

TSHVER TVSHYGMV TSV PE GSQFMREGMR HI EZIVEW MRHMZMHYEPIW EPIEXSVMEW ] RS GSQS VIWYPXEHS HI YRE EZIVE HI GEYWE
GSQR

& (IJIRWEGSRXVEPEWEZIVEWWMWXIQXMGEW
%HIQWHIPEWXGRMGEWHIKIWXMRHIPEGEPMHEH]HIPEWIKYVMHEHUYIWIYWERTEVEQMRMQM^EVPETVSFEFMPMHEHHIIVVSVIW
LYQERSW ZERWI PSW ETEVXEHSW  ]  HI IWXE RSVQE  WI HIFIR EHSTXEV QIHMHEW XGRMGEW TEVE UYI WM I\MWXMIVER
EZIVEWWMWXIQXMGEWTIPMKVSWEWWITVIZMRMIVEHIRXVSHIPSVE^SREFPIQIRXITSWMFPIUYIRSWIGVIIRVMIWKSWMREGITXEFPIW

).)1403 7ITYIHIGSRJMKYVEVPEEVUYMXIGXYVEHIPEXSXEPMHEHHIPWMWXIQEHIJSVQEUYIMRGPYWSIRGEWSHIUYIWITVSHY^GEYRJEPPSTIPMKVSWSHI
YRWYFWMWXIQESHIYRGSQTSRIRXIHIPIUYMTSUYIWILYFMIVEHMWIEHSTEVEUYIJYIVEWIKYVSETIREWI\MWXMIWIPETVSFEFMPMHEHHIUYIWITVSHYNIVEYR
EGGMHIRXI
  )2

*MK&n(IXIGGMR]RIKEGMRHIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIW
)2 

& *YRGMSREQMIRXSGSRMRJPYIRGMEWI\XIVREW
7IGGMRHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGE

)WXE WIGGMR XVEXE HI PE GETEGMHEH HIP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS TEVE JYRGMSREV GSVVIGXEQIRXI ] HI QERIVE WIKYVE
GYERHS IWX WSQIXMHS E MRJPYIRGMEW I\XIVREW IWTIGMJMGEHEW )P wJYRGMSREQMIRXS GSVVIGXSx MRGPY]I GYQTPMV XERXS PSW
VIUYMWMXSWHISTIVEGMRGSQSPSWHIWIKYVMHEH

0SW WMWXIQEW VIPEGMSREHSW GSR PE WIKYVMHEH HIFIVER IWXEV HMWIEHSW TEVE TIVQERIGIV WIKYVSW XERXS GSQS WIE
VE^SREFPIQIRXITSWMFPIMRGPYWSWMIWXRWYNIXSWEMRJPYIRGMEWI\XIVREWUYIIWXRJYIVEHIPSWPQMXIWIWTIGMJMGEHSW

0EWMRJPYIRGMEWUYIWIHIFIRXIRIVIRGYIRXEETEVIGIRPMWXEHEWEGSRXMRYEGMRHIWHIIPETEVXEHS&EP&7IHIFI
GYQTPMV GSR PSW ZEPSVIW UYI ETEVIGIR PMWXEHSW TEVE PEW HMJIVIRXIW GSRHMGMSRIW IR PE 2SVQE )YVSTIE )2  ]
)2

7IHIFIRXIRIVIRGYIRXEXEQFMRPSWIJIGXSWHIPEPQEGIREQMIRXS]XVERWTSVXI

& 'SRHMGMSRIWGPMQXMGEW
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RSVQEWIYVSTIEW

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IYVSTIEW

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IWIQSHSGSRXVEIPEGGIWSRSEYXSVM^EHS0EWTIVWSREWUYIZE]EREVIEPM^EVGEHEYREHIPEWEGGMSRIWUYIWIGMXERE
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  )2

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n RMZIPHIWYWGSQTIXIRGMEW
n JSVQEGMRIWTIGJMGEEGIVGEHIPSWIUYMTSW

  4VSXIGGMR

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n HIQERIVEMRXIRGMSREHETSVTEVXIHITIVWSREWRSEYXSVM^EHEW

  'SRHMGMSRIWI\XIVREW

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QMWQSIUYMTS

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z WIKYVMHEH
z EGGIWMFMPMHEH

  )RGETWYPEGMR

)WXEWIGGMRHIFIHIWGVMFMVGQSWIGSRWMKYIPETVSXIGGMRTSVQIHMSHIPIUYMTSUYIWIYWEVIEPQIRXI

).)1403 z GYFMIVXEW
z QSRXENI
z QIGERMWQSWHIIWXERUYMHEH
z GSHMJMGEGMRIPGXVMGE
z GSHMJMGEGMRQIGRMGE
z QMGVSTVSKVEQEJMVQ[EVI 

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c TSPZS
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c WEP
c WYPJYVSHILMHVKIRS
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n TEVEIUYMTSWUYIWIIRGYIRXVIRIRIPI\XIVMSV
c LIPEHE
c GEQFMSVTMHSHIXIQTIVEXYVE
n MRJPYIRGMEHIEKIRXIWUYQMGSWGSQS
c TVSHYGXSWTIXVSPJIVSW
c IPIQIRXSWSVKRMGSW
c LIVFMGMHEW
n GEPIRXEQMIRXSI\GIWMZSTVSHYGMHSTSVINIQTPSTSVJYIKSSVEHMEGMRWSPEV
n EGGMRIRXVEHEHITPERXEWMRWIGXSWSERMQEPIW
n EGYQYPEGMRHIWYGMIHEH]TSPZSGSRHYGXSVE]SRSGSRHYGXSVE 
n PQMXIWHIXIQTIVEXYVEQWI\XVIQSWIREPKYRSWTEWIW
)2 

& 'SRHMGMSRIWHIETPMGEGMRVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEH
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n GSRJMKYVEGMRHIPSWWMWXIQEWTVSKVEQEFPIWTEVEUYIWIEHIGYIREPEWETPMGEGMSRIWIWTIGJMGEW

n TVIGEYGMSRIWIRPEJEFVMGEGMRMRWXEPEGMRIRWE]SW]TYIWXEIRWIVZMGMS

n VIKPEW]QXSHSWTEVEIPQERXIRMQMIRXS]TEVEPEPSGEPM^EGMRHIEZIVEW

n MRWXVYGGMSRIWTEVEPESTIVEGMRHIPWMWXIQE

n EZMWSWHIWIKYVMHEH]TVIGEYGMSRIW

n TVIGEYGMSRIWGSRPEGSQTEXMFMPMHEHIPIGXVSQEKRXMGE')1 WYWGITXMFMPMHEH]IQMWMR 

n MRJSVQEGMRGSRGIVRMIRXIEPEWQSHMJMGEGMSRIW]EPEIZIRXYEPVIXMVEHEHIPWIVZMGMS

n NYWXMJMGEGMRHIPEWIKYVMHEHHIPIUYMTS]HIPEWLIVVEQMIRXEWHIETS]SXEPIWGSQSPSWIUYMTSWTEVEVIEPM^EVIRWE]SW
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  'SRJMKYVEGMR

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z GSRXVSPHIPEZIVWMR
z VIUYMWMXSWHILEVH[EVIHIPWMWXIQEHIGSRJMKYVEGMR
z HIXEPPIWHIPWSJX[EVIHIPWMWXIQEHIGSRJMKYVEGMR
z QERXIRMQMIRXSHIPWSJX[EVI
z ZIVMJMGEGMR]ZEPMHEGMR
z WMQYPEGMR

  'SRWXVYGGMRHIPWMWXIQE

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).)1403 z ENYWXIWHIPGSRXVSPHIPEZIVWMR
z ENYWXIWHIPGSRXVSPHIETPMGEGMR
z ENYWXIWHIPMRXIVJE^
z ENYWXIWHIPEMRMGMEPM^EGMR
z ENYWXIWHIPGSRXVSPHIQERXIRMQMIRXS
z IRWE]SWHIJEFVMGEGMR]TVSHYGGMR
z VYXMREWHIIRWE]SHIPWMWXIQE
z MRWXEPEGMRIRWE]S]TYIWXEIRWIVZMGMS
  )2

  'EQFMSHIJYRGMSREPMHEH

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  IWXEHSHIJYRGMSREQMIRXS

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WYQMRMWXVSSTSVSXVEWGEYWEW

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n PEWGSRHMGMSRIWMQTPGMXEWTSVHIJIGXS
n TIVMSHSHIMRMGMEPM^EGMR
n EYXSGSQTVSFEGMSRIWVIEPM^EHEW
n MRXIVZIRGMRQERYEPVIUYIVMHE
n GSRHMGMSRIWHIPEWWEPMHEW
n TVIGEYGMSRIWHIWTYWHIYRWYGIWSI\GITGMSREPGSQSJYIKSSYREIRXVEHERSEYXSVM^EHE

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).)1403 z XMIQTSWHIGMGPS
z VYXMREWWMRHEXSW
z HIXIGGMRHIPEWEZIVEW

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WYFWMWXIQEHIVIWIVZEIRGEPMIRXISIRJVSIRXSRGIWPEWGSRHMGMSRIWHIJMRMHEWIRPEWWIGGMSRIWE ]F WIHIFIR
VIWXEFPIGIVTEVEIWXEVYXMREHIGSRQYXEGMR7IHIFIHIJMRMVEHIQWGPEVEQIRXIPEVIEGGMRHIPIUYMTSEPGEQFMS
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'YERHSWIVIEPM^EYRETEVEHEHIQERIVEMRXIRGMSREHEEYRWMWXIQEWYFWMWXIQESGSQTSRIRXIHIYRIUYMTSTEVE
YR GEQFMS IR PE GSRJMKYVEGMR S TEVE PE VIXMVEHE HIP WIVZMGMS S GYERHS WI TEVE HI QERIVE RS MRXIRGMSREHE E
GEYWEHIYRJEPPSIRPEEPMQIRXEGMRWIHIFIRHIJMRMVIRXSRGIWXSHEWPEWGSRHMGMSRIWVIPIZERXIW

).)1403 z GSRHMGMSRIWMQTPGMXEWTSVHIJIGXS
z GSRHMGMSRIWTEVEYREHIKVEHEGMRTVSKVIWMZE
z EWTIGXSWHIWIKYVMHEH
z TVSGIHMQMIRXSW
z MRJPYIRGMEWIRSXVSWWMWXIQEWGSRIGXEHSW
)2 

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n QERXIRMQMIRXSHITVMQIVRMZIP
n QERXIRMQMIRXSHIWIKYRHSRMZIPVIEPM^EHSTSVIPGPMIRXI
n QERXIRMQMIRXSHIWIKYRHSRMZIPVIEPM^EHSTSVIPJEFVMGERXI

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RMZIPxWIXVEXEHIYRQERXIRMQMIRXSTVIZIRXMZS]HIPETSWMFPIVITEVEGMRIRYRXEPPIVUYIRSWIVIEPM^EVEMRWMXY

  QERXIRMQMIRXSTIVMHMGS

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).)1403 z JSVQEGMR
z EGGIWMFMPMHEH
z QSHYPEVMHEH
z MRXIVGEQFMEFMPMHEH
z HMWTSWMGMRHITMI^EWHIVITYIWXS
z EPQEGIREQMIRXSHITMI^EWHIVITYIWXS

  E]YHEWTEVEIPQERXIRMQMIRXS

4EVEGEHERMZIPHIQERXIRMQMIRXSWIHIFIRHIJMRMVPEWE]YHEWTEVEIPQERXIRMQMIRXSHMWTSRMFPIWTEVEIPTIVWSREP

238% n )WXEWE]YHEWHIFIVERMRGPYMVTSVINIQTPS
n HMEKRWXMGSWHIEZIVEW
n MRXIVTVIXEGMRHIPSWQIRWENIWHIEZIVEW
n GSVVIGGMRHIPEWEZIVEW

& 7YTIVZMWMRHIPEWIKYVMHEHSTIVEGMSREP
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VIEPM^EHSW HYVERXI PE JEWI HI IZEPYEGMR HI PE WIKYVMHEH MRMGMEP WMKYIR WMIRHS ZPMHSW TEVE PEW GMVGYRWXERGMEW VIEPIW
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238% n )WXSHIFIVEMRGPYMVTSVINIQTPS

n IPGSRXVSPHIPEWTVIWXEGMSRIWVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEH]PEGSQTEVEGMRGSRPEWTVIWXEGMSRIWTVIZMWXEW

n IPGSRXVSP]PEIZEPYEGMRHIPSWMRJSVQIWHIJEPPSWTEVEHIXIGXEVPEXIRHIRGMEHIPSWJEPPSWSPSWTSWMFPIWJEPPSWTIPMKVSWSWUYITYIHIR
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n PEMRZIWXMKEGMRHIMRJSVQIWHIMRGMHIRXIW]EGGMHIRXIWTEVEMHIRXMJMGEVGYEPUYMIVGEQFMSVIUYIVMHSTEVEQINSVEVPEWTVIWXEGMSRIWHI
WIKYVMHEHHIPWMWXIQE

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7IHIFIRMRGPYMVEHIQWEZMWSWIMRWXVYGGMSRIWEHIGYEHEWTEVEPEIPMQMREGMRJMREPHIPIUYMTSHIWTYWHIPEVIXMVEHEHIP
WIVZMGMS
  )2

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)WXEWIGGMRHIFIETSVXEVIZMHIRGMEUYIHIQYIWXVIPEJMREPM^EGMRGSR\MXSHIPSW)RWE]SWTEVEPE'EPMJMGEGMRHIPE
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n EYQIRXEVPEGSRJMER^EWSFVIUYIWILEEPGER^EHSPEJMEFMPMHEH]PSWSFNIXMZSWHIWIKYVMHEHIWTIGMJMGEHSW

n TIVQMXMV UYI PSW WMWXIQEWWYFWMWXIQEWIUYMTSW WI TSRKER IR WIVZMGMS ERXIW HI PE %TVSFEGMR HI 7IKYVMHEH JMREP
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& 6IUYMWMXSW
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WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS

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TVIGEYGMSRIWTVSGIHMQMIRXSW]WYTIVZMWMSRIWETVSTMEHEWTEVEEWIKYVEVPEWIKYVMHEHHIPJIVVSGEVVMPHYVERXIIPTIVMSHSHI
IRWE]SW

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GSRVIWTSRWEFMPMHEHXSXEPWSFVIPEWIKYVMHEH

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JMREP 

& 6IWYPXEHSW
)RIWXEWIGGMRHIP-RJSVQIHI7IKYVMHEH8GRMGEWIHIFIMRGPYMVYRMRJSVQIWSFVIPSW)RWE]SWTEVEPE'EPMJMGEGMRHI
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)2 

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)YVSTE]EHIQWHIPEWWMKYMIRXIWJYIRXIWUYIETEVIGIRPMWXEHEWIRPE&MFPMSKVEJE

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' 4VSGIHMQMIRXSKIRIVEP
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GSQSFEWITEVEIPHMWIS]IPERPMWMWEQIRSWUYIWISJVI^GERNYWXMJMGEGMSRIWTEVEGYEPUYMIVXMTSHIQSHMJMGEGMSRIW7I
HIFIRXIRIVIRGYIRXEPEWRSXEWKIRIVEPIWUYIETEVIGIRIRIPGETXYPS'

0EW PMWXEW RS WSR RIGIWEVMEQIRXI GSQTPIXEW WI HIFIR EEHMV EP ERPMWMW GYEPUYMIV QSHS HI JEPPS EHMGMSREP UYI WI
GSRWMHIVIGVIFPI)RXEPIWGEWSWWIHIFIEHZIVXMVEPEEYXSVMHEHGSQTIXIRXIHIPSWQSHSWHIJEPPSI\XVEWTEVEUYIWI
TYIHERGSQTPIXEVPEWPMWXEWIRYREJIGLETSWXIVMSVWMKYMIRHSPSWTVSGIHMQMIRXSWRSVQEPIWHI')2)0)'

' 4VSGIHMQMIRXSWTEVEPSWGMVGYMXSWMRXIKVEHSWMRGPY]IRHSQMGVSTVSGIWEHSVIW 

0SWHMWISWUYIYWERGMVGYMXSWMRXIKVEHSWVIUYMIVIRYRXVEXSIWTIGMEP ]EUYITYIHIVIWYPXEVHMJGMPTVIHIGMVXSHSWPSW
QSHSWHIJEPPSGVIFPIWUYIIPHMWTSWMXMZSTYIHEXIRIV)WXSIWIWTIGMEPQIRXIGMIVXSIR HMWTSWMXMZSWTVSKVEQEFPIW ]E
UYIPSWQSHSWHIJEPPSUYIWITYIHIRSFWIVZEVIRPEWJVSRXIVEWHIPHMWTSWMXMZSWSRIWTIGJMGSWHIPEETPMGEGMR

7IVIGSQMIRHEUYIWIMHIRXMJMUYIRPSWQSHSWHIJEPPSTIPMKVSWSWHIQERIVEHIWGIRHIRXITEVEPEETPMGEGMRIWTIGJMGE
YWERHSYREXGRMGEGSQSTSVINIQTPSPEHIP%RPMWMWHIPVFSPHI*EPPSW9REEPXIVREXMZEWIVEPEHIYWEVYR%RPMWMW
HIPSW1SHSWHIJEPPS]WYW)JIGXSWEWGIRHIRXITIVSIWXIQXSHSVIUYMIVIQYGLSXMIQTS]IWTSWMFPIUYIEWWIHINEVER
TEWEVGMIVXSWQSHSWHIJEPPSTIPMKVSWSW 

7IHIFIVIEPM^EVYREIZEPYEGMR]NYWXMJMGEGMRTEVEHIQSWXVEVUYITEVEGEHEQSHSHIJEPPSTIPMKVSWSMHIRXMJMGEHS

SFMIR E RS TYIHI TVSHYGMVWI YR QSHS HI JEPPS GVIFPI HIFMHS E PE EVUYMXIGXYVE MRXIVRE HIP WSJX[EVI S E PE
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  )2

SFMIR F UYIIPQSHSHIJEPPSWIHIXIGXEVHIQERIVEI\XIVRE]UYIWIMQTSRHVYRIWXEHSWIKYVSIRIPXMIQTS
VIUYIVMHS )R IWXI GEWS WI HIFIR VIEPM^EV ERPMWMW GYERXMXEXMZSW TEVE NYWXMJMGEV IP HMWIS ] WI HIFI
EHSTXEVYREZMWMRTIWMQMWXETSVPEUYIWIEWYQIUYIPSWQSHSWHIJEPPSTIPMKVSWSWVIGMFIRPEXEWEHI
JEPPSWGSQTPIXEHIPGSQTSRIRXI

238% n %PKYRSW GSQTSRIRXIW GSQS PSW WIRWSVIW wMRXIPMKIRXIWx YXMPM^ER QMGVSTVSGIWEHSVIW MRXIKVEHSW 7I HIFIVER IZEPYEV IWSW GSQTSRIRXIW
YWERHSPSWQMWQSWQXSHSWUYIWII\TPMGEFERERXIVMSVQIRXITEVEPSWGMVGYMXSWMRXIKVEHSW

' 4VSGIHMQMIRXSTEVEPSWGSQTSRIRXIWGSRTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW
7MWIYXMPM^EPEXGRMGEHI7IKYVMHEH-RXVRWIGE-RLIVIRXIZEWIIPETEVXEHS& WIHIFITVSTSVGMSREVNYWXMJMGEGMR
GSQTPIXETEVEGYEPUYMIVQSHSHIJEPPSHIPSWGSQTSRIRXIWUYIWIGSRWMHIVIRSGVIFPI)WXENYWXMJMGEGMRWMRXIRIVTSV
UYIWXEVPMQMXEHEEWXSWHIFIMRGPYMVPSWWMKYMIRXIWXIQEW

n I\TPMGEGMRXIVMGEHIPEWTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW

n IZMHIRGMEHIPGYQTPMQMIRXSHIPEWRSVQEWHIGEPMHEHVIGSRSGMHEW

n I\TPMGEGMRHIPEGSRWXVYGGMRIWTIGMEPHIPSWGSQTSRIRXIW

n I\TPMGEGMRHIPTPERIWTIGMEPHIQSRXENISHISXVEWTVIGEYGMSRIWTEVEPSWGSQTSRIRXIW

n IZMHIRGME HI UYI IP QSHS HI JEPPS RS SGYVVMV GSQS VIWYPXEHS HI UYI WI WSFVITEWIR PSW ZEPSVIW PQMXIW HI PSW
GSQTSRIRXIWTSVINIQTPSEGEYWEHIPEWGSRHMGMSRIWSVMKMREHEWTSVEZIVEWSWSFVIGEVKEW 

n VIWYPXEHSWHIPSWIRWE]SWTEVEHIQSWXVEVPEWIKYVMHEHMRXVRWIGEHIPGSQTSRIRXIIRGSRHMGMSRIWEHZIVWEWTSVQIHMS
HIIRWE]SWJWMGSWNYWXMJMGEGMSRIWXGRMGEWSWMQYPEGMR 

n IZMHIRGMEHII\TIVMIRGMEWTVIZMEWHIGSRJMER^EIRIPGSQTSRIRXITEVEPEWIKYVMHEHMRXVRWIGEMRLIVIRXI

7M WI TVSTSVGMSRE YRE NYWXMJMGEGMR WEXMWJEGXSVME WI TYIHIR I\GPYMV HIP ERPMWMW HI WIKYVMHEH PSW QSHSW HI JEPPS
VIPIZERXIWHIPGSQTSRIRXI

2SIWRIGIWEVMSVITIXMVPENYWXMJMGEGMRWM]EWITVSTSVGMSRERXIVMSVQIRXIIWWYJMGMIRXIGSRLEGIVVIJIVIRGMEEPMRJSVQI
HI PE NYWXMJMGEGMR ERXIVMSV 7MR IQFEVKS WM IWXE NYWXMJMGEGMR GSRWXE HI GSRHMGMSRIW TEVXMGYPEVIW TSV INIQTPS HI YR
TPERIWTIGMEPHIQSRXENISHIQIHMSWTEVEPETVIZIRGMRHIPEWWSFVIGEVKEW WIHIFIMRGPYMVIPGYQTPMQMIRXSHIIWXEW
GSRHMGMSRIWIRIP'EWSHI7IKYVMHEH

0EWI\TIVMIRGMEWTVIZMEWMRHMGERUYIIWQWTVSFEFPIWIVGETE^HIVIEPM^EVPENYWXMJMGEGMRHIEPKYRSWQSHSWHIJEPPS
TEVXMGYPEVIWHIPSWGSQTSRIRXIWGSQSRSGVIFPIWIWXSWQSHSWHIJEPPSZMIRIRMRHMGEHSWGSRIPWMKRS IRPEWXEFPEW
UYIZERHIPE'EPE'NYRXSGSRRSXEWEGPEVEXMZEWVIPIZERXIWIRPSWGETXYPSW']')WQIRSWTVSFEFPIWIV
GETE^HIVIEPM^EVPENYWXMJMGEGMRHISXVSWQSHSWHIJEPPSHIPSWGSQTSRIRXIWGSQSRSGVIFPIW3FWVZIWIUYIWIHIFI
TVSTSVGMSREV NYWXMJMGEGMR TEVE XSHSW PSW QSHSW HI JEPPS UYI WI GSRWMHIVIR RS GVIFPIW MRGPY]IRHS EUYIPPSW UYI WI
MRHMGERIRPEWXEFPEW

' 2SXEWKIRIVEPIWGSRGIVRMIRXIWEPSWQSHSWHIJEPPSHIPSWGSQTSRIRXIW

 0EWXEFPEWUYIZERHIPE'EPE'GSRXMIRIRPMWXEWHIQSHSWHIJEPPSGVIFPIWHIPSWGSQTSRIRXIWHILEVH[EVI

 0SWQSHSWHIJEPPSWSRGSQSWIQERMJMIWXERIRIPI\XIVMSVHIPSWGSQTSRIRXIW]RSPEWGEYWEWJWMGEWMRXIVREWHI
PEWEZIVEW

 8SHSWPSWQSHSWHIJEPPSUYIETEVIGIRTYIHIRWIVMRXIVQMXIRXIW
)2 

 0SW JEPPSW MRXIVQMXIRXIW IWXR GEYWEHSW TSV MRJPYIRGMEW EQFMIRXEPIW GSQS PE ZEVMEGMR HI PE XIQTIVEXYVE S PE
XIRWMRQIGRMGEZERWIPEWRSVQEWVIPEXMZEWEPEWGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIW 4SVXERXSPEJVIGYIRGMEHIPEWEZIVEW
MRXIVQMXIRXIWIWXEVHIEGYIVHSGSRIWXEWGEYWEW

 0EW ZEVMEGMSRIW HIRXVS HI PEW XSPIVERGMEW HI YRE IWTIGMJMGEGMR TYFPMGEHE HI YR GSQTSRIRXI RS WI GSRWMHIVER
JEPPSW

 7IEWYQIUYIPSWGSQTSRIRXIWJYRGMSRERHIRXVSHIWYWPQMXIWEQFMIRXEPIWTYFPMGEHSW

 7IEWYQIUYIPSWGSQTSRIRXIWJYRGMSRERHIRXVSHIWYWGEVEGXIVWXMGEWIPGXVMGEWTYFPMGEHEW

 0SWGSVXSGMVGYMXSWI\XIVRSWSPEWGSVVMIRXIWHIJYKEIRXVIPSWFSVRIWHIYRGSQTSRIRXIRSWIGSRWMHIVERYRJEPPS
HIPGSQTSRIRXI:EWIPERSXETEVEPEWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEEHIGYEHEW

 0SWGSVXSGMVGYMXSWI\XIVRSWSPEWGSVVMIRXIWHIJYKEIRXVIHMJIVIRXIWGSQTSRIRXIWRSWIGSRWMHIVEUYIWIEYRJEPPS
HIPSWGSQTSRIRXIW:EWIPERSXETEVEPEWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEEHIGYEHEW0SWQSRXENIW
IWXEFPIW]SJMNEGMSRIWIWTIGMEPIWWIVRRIGIWEVMSWWMPEWGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIWTYHMIVERGEQFMEVPETSWMGMRHI
YRGSQTSRIRXI

 'YERHS PE WIKYVMHEH HITIRHE HI PEW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ] PRIEW HI JYKE PEW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ]
PRIEWHIJYKEQRMQEWWIHIFIRHIJMRMVHIEGYIVHSGSRPSWVIUYMWMXSWHIPEETPMGEGMRMRGPY]IRHSIPQEXIVMEPPE
XIGRSPSKE MQTPIQIRXEGMR GSRHMGMSRIW EQFMIRXEPIW ] HI STIVEGMR GSRHMGMSRIW HI JEPPS ] WSFVIXIRWMSRIW
XIQTSVEPIW 0E2SVQE)2]PE2SVQE-)'HIFIRYWEVWITEVEHIXIVQMREVPSWVIUYMWMXSWQRMQSW
FEWEHSWIRPSWEMWPEQMIRXSWVIJSV^EHSW)WXSWVIUYMWMXSWWIHIFIREGITXEVSVIJSV^EVSGSQTPIQIRXEVQWTSVPE
%YXSVMHEH*IVVSZMEVME

' 2SXEWKIRIVEPIWEHMGMSREPIWGSRGIVRMIRXIWEPSWGSQTSRIRXIWGSRTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW

 )PTVSGIHMQMIRXS]PEWGSRHMGMSRIWTEVEPENYWXMJMGEGMRHIGYEPUYMIVQSHSHIJEPPSHIPSWGSQTSRIRXIWETEVIGIR
IRIPGETXYPS'

 0SW QSHSWHI JEPPS MRHMGEHSW QIHMERXIIP WMKRS  IR PEW XEFPEW UYI ZER HI PE ' E PE' WSR EUYIPPSW UYI
XMIRIRQWTVSFEFMPMHEHIWHIWIVNYWXMJMGEHSWGSQSRSGVIFPIW

 0E wRSXE \]x E GSRXMRYEGMR HIP WMKRS  IR PEW XEFPEW UYI ZER HI PE ' E PE ' LEGI VIJIVIRGME E RSXEW
EGPEVEXMZEWHIPGETXYPS'WSFVIEPKYRSWJEGXSVIWUYIWSRVIPIZERXIWEPELSVEHISJVIGIVYRENYWXMJMGEGMRTSWMFPI
HIPQSHSHIJEPPSGSQSRSGVIFPI

 0EW RSXEW KIRIVEPIW HIP GETXYPS ' LEGIR VIJIVIRGME XEQFMR E PSW GSQTSRIRXIW GSR TVSTMIHEHIW JWMGEW
MRLIVIRXIWGSRPEWWMKYMIRXIWMRGSVTSVEGMSRIWHIPEWRSXEW]UYIETEVIGIREGSRXMRYEGMR

 .YRXS GSR PE RSXE  IR IP GETXYPS ' WI VIGSQMIRHE UYI WI TIVQMXER VIEPM^EV ZEVMEGMSRIW UYI WSFVITEWIR PEW
XSPIVERGMEWRSVQEPIW

 .YRXSGSRPERSXEIRIPGETXYPS'WIVIGSQMIRHEUYIWITIVQMXEWSFVITEWEVPSWPQMXIWEQFMIRXEPIWRSVQEPIW

 .YRXS GSR PE RSXE  IR IP GETXYPS ' WI HIFI IWXEFPIGIV YR QEVKIR HIRXVS HI PEW GEVEGXIVWXMGEW IPGXVMGEW
IWXMTYPEHEWTEVEUYIPSWGSQTSRIRXIWUYIHIRTVSXIKMHSWHIPEWWSFVIGEVKEW

 (MWTSRMFPI

 (MWTSRMFPI
  )2

' 2SXEWIWTIGJMGEWGSRGIVRMIRXIWEPSWGSQTSRIRXIWGSRTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW
0EW WMKYMIRXIW RSXEWWMVZIR GSQS KYE IRPS GSRGIVRMIRXI E PEW NYWXMJMGEGMSRIWTSWMFPIW VIWTIGXS E PSWQSHSW HI JEPPS
MHIRXMJMGEHSWQIHMERXIIPWMKRS IRPEWXEFPEWUYIZERHIPE'EPE'GSQSRSGVIFPIW

 0EIWXVYGXYVERSHIFIXIRIVLYIGSW

0EW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ] PRIEW HI JYKE IRXVI XIVQMREGMSRIWLMPSW HI GSRI\MR IR IP I\XVIQS HI GEHE
GSQTSRIRXIHIFIRGYQTPMVPSWVIUYMWMXSWHIPE2SVQE)2HIEGYIVHSGSRWYWVIUYMWMXSWHIEMWPEQMIRXS
VIJSV^EHS

)PHIZEREHSHIYREVIWMWXIRGMEFSFMREHEGSRLMPSHIFIWIVHIWPSYREGETE

)PGSQTSRIRXIHIFIIWXEVVIZIWXMHSGSRGIQIRXSSFEVRM^EMWPERXI

7IHIFIRIZMXEVPSWGSVXSGMVGYMXSWIRXVIPEWIWTMVEWHIYREVIWMWXIRGMEFSFMREHEHILMPSYXMPM^ERHSYRVIZIWXMQMIRXS
TEVEIPLMPS]SQIHMERXIPEWITEVEGMRJWMGEHIPEWIWTMVEW

0EIWXVYGXYVEHIFIIWXEVGSRWXVYMHEIRYR QEXIVMEPUYIRSWIEGSRHYGXSVMRGPYWSGSRPEWXIQTIVEXYVEW QWEPXEW

MRGPY]IRHSGSRHMGMSRIWHIEZIVEW 

0EVIWMWXIRGMEHIFIIWXEVPMQMXEHEEPQRMQSZEPSVTSWMFPITSVINIQTPSRSQE]SVHIO 

 0E VIWMWXIRGME HI  FSVRIW HIFI IWXEV GSRWXVYMHE HI QERIVE UYI WM WI TVSHYGI YRE EZIVE UYI GSRPPIZI PE
MRXIVVYTGMRHIPQEXIVMEPVIWMWXMZSIWXEEZIVEHIFIVEGEYWEVEHIQWPEMRXIVVYTGMRHIEPQIRSWYRSHIPSWGYEXVS
FSVRIW

0SW GMVGYMXSW I\XIVMSVIW E PE VIWMWXIRGME HIFIR HIXIGXEV PE MRXIVVYTGMR HIP FSVRIW HI QERIVE MRXVRWIGEQIRXI
WIKYVE

)NIQTPSHIVIWMWXIRGMEGSRFSVRIWUYIYWEYREXGRMGELFVMHEHIGETEWIWTIWEW

 (SWFSVRIWHIFIRIWXEVGSRIGXEHSWHIQERIVEMRHITIRHMIRXIEGEHEPEHSHIPGSQTSRIRXI
)2 

 0EJVQYPETEVEGEPGYPEVPEGETEGMHEHHIYRGSRHIRWEHSVHITPEGEWTEVEPIPEWWMQTPIIW

%
'  V
H

HSRHI
 %!VIEGSQRHIPEWTPEGEW
 H!HMWXERGMEIRXVIPEWTPEGEW
!TIVQMXMZMHEHHIPZEGS
V !TIVQMXMZMHEHVIPEXMZEGSRWXERXIHMIPGXVMGE 

0ENYWXMJMGEGMRHIPQSHSHIJEPPSGSQSRSGVIFPIVIUYMIVIPEHIQSWXVEGMRHIUYIRMRKYRSHIIWXSWTEVQIXVSW
TYIHIGEQFMEVHIQERIVEWMKRMJMGEXMZE

2SIWETVSTMEHSI\GPYMVEPSWGSRHIRWEHSVIWIPIGXVSPXMGSWHIIWXIQSHSHIJEPPS

 )P GSRHIRWEHSV HIFI IWXEV HMWIEHS ] GSRWXVYMHS TEVE ETPMGEGMSRIW HI EPXE XIRWMR IR VIPEGMR GSR PE Q\MQE
XIRWMRTSWMFPIHIWIVZMGMSMRGPY]IRHSPEWGSRHMGMSRIWHIEZIVE )PGSRHIRWEHSVHIFIXIRIVPEIWTIGMJMGEGMRHI
PE'PEWI=EHIQWHITVSTMIHEHIWEYXSVIKIRIVEHSVEWGSRPEMQTIHERGMEHIPEJYIRXIHIWIVZMGMS]TSVIRGMQEHIP
VERKSHIXIRWMSRIWHIXVEFENS

 (IFILEFIVRMGEQIRXIYREWSPEGETEHIIWTMVEWWITEVEHEWTSVQIHMSHIVERYVEWIRPEIWXVYGXYVEEMWPEHESIPLMPS
HIFIXIRIVEMWPEQMIRXSVIJSV^EHS

0EWIWTMVEWHIFIRIWXEVJMNEHEWHIJSVQEWIKYVE

 0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWHIEMWPEQMIRXSVIJSV^EHSHIPE
2SVQE)YVSTIE)2

8SHSWPSWHIZEREHSW]GSRI\MSRIWHIFIRIWXEVJMNEHSWHIJSVQEWIKYVE

0E TSXIRGME HMWMTEHE HIFI IWXEV PS WYJMGMIRXIQIRXI PMQMXEHE TEVE IZMXEV PE GEVFSRM^EGMR MRXIVRE MRGPY]IRHS PEW
GSRHMGMSRIWHIEZIVEW 

 )P RGPIS QEKRXMGS HIFI IWXEV GSRWXVYMHS HI QERIVE UYI RS TYIHER TVSHYGMVWI GEQFMSW WMKRMJMGEXMZSW IR PE
VIPYGXERGMEHIPGMVGYMXSQEKRXMGS

 0EVIPEGMRHIXVERWJIVIRGMEHITIRHIHIPRQIVSHIIWTMVEWIRGEHEHIZEREHS]HIPEMRXIKVMHEHHIPEGSTPEQMIRXS
QEKRXMGS4SVPSXERXSWIHIFIRGYQTPMVPEW2SXEW  ] 

 0EXVERWHYGXERGME]PEXIRWMRHIYQFVEPIRGSVVMIRXIGSRXMRYEXEQFMRHITIRHIRHIPEWTVSTMIHEHIWHIPQEXIVMEP
HIPRGPISQEKRXMGS4SVPSXERXSIWRIGIWEVMSHIQSWXVEVUYIIWXEWTVSTMIHEHIWQEKRXMGEWRSTYIHIRGEQFMEVHI
JSVQEWMKRMJMGEXMZE

0EXVERWHYGXERGME]PEXIRWMRHIYQFVEPIRGSVVMIRXIGSRXMRYEXEQFMRHITIRHIRHIPRQIVSHIIWTMVEWIRGEHE
HIZEREHS]HIPEMRXIKVMHEHHIPEGSTPEQMIRXSQEKRXMGS4SVPSXERXSWIHIFIRGYQTPMVPEW2SXEW  ] 

)PZEPSVHIWEPMHEHIYRXVERWHYGXSVIWXVIPEGMSREHSGSRIPRQIVSHIEQTIVMSWZYIPXEHIPHIZEREHSHIGSRXVSP
)W RIGIWEVMS HIQSWXVEV UYI PSW QSHSW HI JEPPS RS GVIFPIW HIP HIZEREHS HI GSRXVSP NYRXS GSR PSW GMVGYMXSW HI
GSRXVSPTYIHERGEYWEVYREYQIRXSHIPRQIVSHIEQTIVMSWZYIPXE
  )2

 8SHEWPEWTEVXIWHIPVIPSHIPQIGERMWQSHIGSRQYXEGMRHIFIRIWXEVGSRWXVYMHEWHIQERIVEVSFYWXE]JMNEHEWHI
JSVQEWIKYVEMRGPYMHSW
n IPQIGERMWQSHIJYRGMSREQMIRXS
n IPWMWXIQEHIGSRXEGXS
n IPGMVGYMXSQEKRXMGSWMPSLE] 
n PESPEWFSFMREWWMPEWLE] 

0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWHIEMWPEQMIRXSVIJSV^EHSHIPE
2SVQE)YVSTIE)2

 0SWQEXIVMEPIWHIGSRXEGXSHIFIRWIVIPIKMHSWHIJSVQEUYIRSTYIHERWIVWSPHEHSW

)PVMIWKSHIWSPHEHYVEWIHIFIVIHYGMVEHIQWQIHMERXIIPHMWIS]PEGSRWXVYGGMRQIGRMGEWETVSTMEHEWHIPSW
GSRXEGXSW

7IHIFIPMQMXEVPEGSVVMIRXIQ\MQETEVEEWIKYVEVUYIPEXIQTIVEXYVEHIPSWGSRXEGXSWRSEPGER^EYRZEPSVIRIP
UYIWITYIHETVSHYGMVPEWSPHEHYVE

 7IHIFIEWIKYVEVPEIWXEFMPMHEHHIPEWGEVEGXIVWXMGEWHIPSWVIPWTVIWXERHSEXIRGMRIWTIGMEPEPSWWMKYMIRXIWJEGXSVIW
n GEVEGXIVWXMGEWQEKRXMGEW
c IPIGGMRHIPQEXIVMEPQEKRXMGS
c HMWTSWMGMR HI YR HMWTSWMXMZS HI TEVEHE TEVE IZMXEV PE QEKRIXM^EGMR TIVQERIRXI HIP GMVGYMXS QEKRXMGS
RGPIS 
c TVSXIGGMRGSRXVEPSWGEQTSWQEKRXMGSWI\XIVRSW
n GEVEGXIVWXMGEWIPGXVMGEW
c IPIGGMR]GEPMHEHHIPLMPS]HIPEMWPEQMIRXS
c GEPMHEHHIPHIZEREHSHIPEFSFMRE
c GEPMHEHHIPEWXIVQMREGMSRIW
n GEVEGXIVWXMGEWQIGRMGEW
c IPIGGMR]GEPMHEHHIPSWQEXIVMEPIW
c JMNEGMRWIKYVEHIXSHEWPEWTEVXIW
c VIXIRGMRGSRWIKYVMHEHHIXSHSWPSWENYWXIWVIPEGMSREHSWGSRPEWIKYVMHEH
c HMWTSWMGMRHI YRE JYIV^E XIRWSVEEHIGYEHE YWERHS PE KVEZIHEH GSQTPIQIRXEHS WMJYIVERIGIWEVMS TSV
QYIPPIW]STSVPQMREWIPWXMGEW 
c HMWIS]GSRWXVYGGMRHIPQIGERMWQSHIJYRGMSREQMIRXSGSRIPTVSTWMXSHIUYIRSTYIHEEXEWGEVWI

 0EXIRWMRHIYQFVEPHIYREYRMRTRGSQSPEHIYRHMSHSSPEHIYREYRMRFEWIIQMWSVHIYRXVERWMWXSVIW
JYRGMRHI
n PEWHIRWMHEHIWTSVXEHSVEWHIGEVKEQMRSVMXEVMEW]QE]SVMXEVMEW
n GSRWXERXIHI&SPX^QERRO 
n GEVKEHIPIPIGXVRI 
n XIQTIVEXYVE/ 
)2 

4SVXERXSPEXIRWMRHIYQFVEPHITIRHIHIGEVEGXIVWXMGEWRSZEVMEFPIWHIPEYRMRTR]HIFIVEWIVGSRWXERXITEVE
YREXIQTIVEXYVEHEHE

 0EXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGEWIHIXIVQMRETSVQIHMSHIHSWQIGERMWQSWTSWMFPIWTIVJSVEGMRTSVEZEPERGLES
TIVJSVEGMR TSV IJIGXS >IRIV %QFSW HITIRHIR HI PEW GEVEGXIVWXMGEW JWMGEW MRZEVMEFPIW HIP HMSHS EW UYI PE
XIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGEHIFIVEWIVGSRWXERXITEVEYREXIQTIVEXYVEHEHE

7IHIFITVIWXEVEXIRGMRTEVEIZMXEVPSWGSQTSRIRXIWUYIGSRWXERMRXIVREQIRXIHIHSWSQWHMSHSWGSRIGXEHSWIR
WIVMI

3FWVZIWIUYIPEGSRHYGGMRHIXIRWMSRIWTSVIRGMQE]TSVHIFENSHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGETYIHIWIV
TSWMFPI TSV PE TVIWIRGME HI VIWMWXIRGMEW IR TEVEPIPS ] IR WIVMI TIVS IR IWSW GEWSW PE VIWMWXIRGME HMJIVIRGMEP
TIRHMIRXI WIVEQE]SVUYIIRIPGEWSHIYREGSRHYGGMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE

 0E EQTPMJMGEGMR KERERGME S XVERWGSRHYGXERGME HI YR XVERWMWXSV ] HI PE WIRWMFMPMHEH TXMGE HI YR JSXSHMSHS S

XVERWMWXSVHITIRHIRHI

n PSWRMZIPIWHIHSTENI
n IPKVSWSVHIPEW YRMRIW 
n IPXMIQTSHIZMHEHIPSWTSVXEHSVIWHIGEVKE

)WXSWTEVQIXVSWHIFIVERTIVQERIGIVGSRWXERXIWEI\GITGMRHIPXMIQTSHIZMHEHIPSWTSVXEHSVIWHIGEVKEUYI
GSR IP XMIQTS WPS TYIHI HMWQMRYMV 4SV XERXS PE EQTPMJMGEGMRWIRWMFMPMHEH HIFIVE TIVQERIGIV GSRWXERXI S
HMWQMRYMVTVSFEFPIQIRXITIVSRSEYQIRXEVXMIRIUYINYWXMJMGEVWITEVEGEHEETPMGEGMR 

)\MWXI YRE TIUYIE TSWMFMPMHEH HI EYQIRXS HI PE EQTPMJMGEGMR E GEYWE HI PE GSRXEQMREGMR UYI EJIGXE E PE
WYTIVJMGMIHIPHSTENI)WXSWITYIHIIZMXEVGSRYREJEFVMGEGMR]IQFEPENIHIEPXEGEPMHEHHIPGSQTSRIRXI%HIQW
IWXIIJIGXSIWWMKRMJMGEXMZSRMGEQIRXITEVEGSVVMIRXIWHITSPEVM^EGMRQY]TIUYIEWUYIWIHIFIRIZMXEVTSVPS
XERXSIRPEJEWIHIHMWISHIPSWGMVGYMXSW

 0E IQMWMR HI PY^ IW YRE TVSTMIHEH JWMGE VIPEGMSREHE GSR PE VIGSQFMREGMR HI IPIGXVSRIW ] LYIGSW GYERHS PE
GSVVMIRXIJPY]IIRYREYRMRTRTSPEVM^EHEIRWIRXMHSHMVIGXS

0EXEWEHIVIGSQFMREGMRIWYREJYRGMRHIPEGSVVMIRXIHMVIGXE]TSVXERXSPEIQMWMRHIPY^RSHIFIVEEYQIRXEV
GSRGSVVMIRXIGSRWXERXI

4SVHIFENSHIPEXIRWMRHIYQFVEPRSWIIRGYIRXVERJPYNSWHIGSVVMIRXIWMKRMJMGEXMZSWRMTSVPSXERXSIQMWMRHIPY^

 7M PE YRMRTR IWX TSPEVM^EHE IR WIRXMHS MRZIVWS RSLEFV YR JPYNS HI GSVVMIRXI WMKRMJMGEXMZSTSV HIFENS HI PE
XIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGERMTSVPSXERXSIQMWMRHIPY^

4SV IRGMQE HI PE XIRWMR HI VYTXYVE HMIPGXVMGE IP QIGERMWQS UYI TIVQMXI UYI PE GSVVMIRXI JPY]E IW HMJIVIRXI E
EUYIPTEVEPETSPEVM^EGMRIRWIRXMHSHMVIGXS]RSHIFIVETVSHYGMVIQMWMRHIPY^

 4EVEPSWSTXSEGSTPEHSVIW]TEVEPSWWMWXIQEWUYIYXMPM^ERMRXIVREQIRXIJMFVETXMGEWIHIFIRXIRIVIRGYIRXEPSW
QSHSWHIJEPPSHIGEHEIPIQIRXSIWHIGMV

n XVERWQMWSVHIPIQMWSVHIPY^
n WSTSVXITXMGS
n VIGITXSVJSXSWIRWMFPI
  )2

 0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWTEVEIPEMWPEQMIRXSVIJSV^EHS
HIPE2SVQE)2

0EGSRWXVYGGMRHIPSWGSQTSRIRXIWHIFIWIVVSFYWXE]IWXEFPI

0E TSXIRGME HMWMTEHE HIFI IWXEV PS WYJMGMIRXIQIRXI PMQMXEHE TEVE IZMXEV PE GEVFSRM^EGMR MRXIVRE MRGPY]IRHS PEW
GSRHMGMSRIWHIEZIVEW 

 0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWTEVEIPEMWPEQMIRXSVIJSV^EHS
HIPE2SVQE)2

0SWIPIQIRXSWHIXVERWQMWMR]EGSTPEQMIRXSHIPEWIRXVEHEW]PEWWEPMHEWHIFIRIWXEVJMNEHSWHIQERIVEWIKYVE

 )PGSQTSRIRXIHIFIIWXEVGSRWXVYMHSHIQERIVEVSFYWXE

)PVIWSREHSVIW HIFIIWXEVGSRWXVYMHS]QSRXEHSHIQERIVEUYIIZMXIIPGEQFMSHIWYW HMQIRWMSRIWIJIGXMZEW

)PVIWSREHSVIW HIFIIWXEVGSRWXVYMHSGSRYRQEXIVMEPGY]EWHMQIRWMSRIWRSGEQFMIRHIQERIVEWMKRMJMGEXMZEGSR
PSWGEQFMSWHIXIQTIVEXYVE

9RE STIVEGMR TVIPMQMREV ]S IP GMGPS HI XIQTIVEXYVE HIFIR IWXEFMPM^EV GSR XMIQTS WYJMGMIRXI IP QEXIVMEP HIP
VIWSREHSVIW 

2S WI HIFI WSFVIGEVKEV IP QEXIVMEP HIP VIWSREHSV MRGPYWS IR GSRHMGMSRIW HI EZIVE )R TEVXMGYPEV RS WI HIFI
WSFVITEWEVIPPQMXIHIIPEWXMGMHEH

 0EVIPEGMRHIXVERWJIVIRGMEIWJYRGMRHIPEIJMGMIRGMEHIPSWIPIQIRXSWHIXVERWQMWMR]EGSTPEQMIRXS]HIPJEGXSV
5HIGEPMHEHHIPJMPXVS

0SW IPIQIRXSW HI XVERWQMWMR ] EGSTPEQMIRXS HI PEW IRXVEHEW ] PEW WEPMHEW HIFIR IWXEV HMWIEHSW ] GSRWXVYMHSW
TEVEIZMXEVGYEPUYMIVEYQIRXSWMKRMJMGEXMZSHIWYIJMGMIRGME

 )PVIWSREHSVIW HIFIIWXEVGSRWXVYMHS]QSRXEHSHIQERIVEUYIWISFXIRKEIPQ\MQSJEGXSV5HIGEPMHEHTSWMFPI
TEVEUYIRSWITVSHY^GERMRKREYQIRXSTSWXIVMSV

 )P VIWSREHSVIW HIFI IWXEV GSRWXVYMHS ] QSRXEHS HI QERIVE UYI WI IZMXI UYI WI TVSHY^GE IP EQSVXMKYEQMIRXS
TVSHYGMHSTSVGYEPUYMIVQIGERMWQS

 )PQEXIVMEPEMWPERXIHIFIWIVIWXEFPI

0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWTEVEIPEMWPEQMIRXSVIJSV^EHS
HIPE2SVQE)2

 )PGSRIGXSVHIFIIWXEVGSRWXVYMHSHIQERIVEVSFYWXE

8SHEWPEWTEVXIWHIPGSRIGXSVHIFIRIWXEVJMNEHEWHIQERIVEWIKYVE

 0E SVMIRXEGMR MRGSVVIGXE HIP GSRIGXSV S WY MRXVSHYGGMR IR YRE FEWI IUYMZSGEHE WI HIFI IZMXEV TSV QIHMS TSV
INIQTPSHIHMWISWQIGRMGSWSHIGSHMJMGEGMRQIGRMGEHIPSWTMRIW

(IQERIVEEPXIVREXMZEPSWIJIGXSWHIPEMRXVSHYGGMRMRGSVVIGXEWIHIFIRHINEVIRIWXEHSRSTIPMKVSWSTSVQIHMSHI
TSV INIQTPS PE GSHMJMGEGMR IPGXVMGE HI PSW TMRIW HIP GSRIGXSV S HI PE EWMKREGMR HI HMVIGGMSRIWMHIRXMHEHIW
RMGEW

)PVMIWKSWIHIFIVIHYGMVEYRQWTSVQIHMSHIIXMUYIXEWHIEHZIVXIRGME]HIPEJSVQEGMRHIPTIVWSREP
)2 

 0ETERXEPPEHIFIIWXEVGSRWXVYMHEHIJSVQEVSFYWXE]TVSXIKMHEHIHESWJWMGSWI\GIWMZSW

0EGSRI\MRIPGXVMGEEPETERXEPPEHIFIWIVVSFYWXE]HIFIIWXEVJMNEHEHIJSVQEWIKYVE

 7IHIFITVSTSVGMSREVYREMWPEQMIRXSPSWYJMGMIRXIQIRXIVSFYWXS

0EWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHIJYKEHIFIRGYQTPMVEPQIRSWPSWVIUYMWMXSWTEVEIPEMWPEQMIRXSVIJSV^EHSHI
PE2SVQE)2

7IHIFITVSTSVGMSREVTVSXIGGMRGSRXVEPSWHESWJWMGSWI\GIWMZSW

7IHIFITVSTSVGMSREVTVSXIGGMRGSRXVEPSWGYIVTSWI\XVESWGSRHYGXSVIWHIPEIPIGXVMGMHEH

 )P JYWMFPI ] WY TSVXE JYWMFPIW HIFIR IWXEV GSRWXVYMHSW ] QSRXEHSW JWMGEQIRXI TEVE TVIZIRMV UYI WI TVSHY^GER
GSVXSGMVGYMXSWTEVEPIPSW

7IHIFIRSJVIGIVPSWQIHMSWTEVEIZMXEVIPYWSHIYRJYWMFPIHIGEPMFVIMRGSVVIGXS

7IHIFIRSJVIGIVPSWQIHMSWTEVEIZMXEVIPYWSHIYRJYWMFPIGSRGETEGMHEHHIVIEVQEVWISHIEYXSVIKIRIVEVWI

8EFPE'
6IWMWXIRGMEW

E  8SHSWPSWXMTSWHIVIWMWXIRGMEW]HIVIWMWXIRGMEWENYWXEFPIWRSWIMRGPY]IRPEWVIWMWXIRGMEWGSRFSVRIW 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS  2SXE
%YQIRXSHIPZEPSVHIPEVIWMWXIRGME
(MWQMRYGMRHIPZEPSVHIPEVIWMWXIRGME  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENE

F  6IWMWXIRGMEWGSRFSVRIW

-RXIVVYTGMRHIGEHEFSVRI
-RXIVVYTGMRHIPQEXIVMEPVIWMWXMZS  2SXE
'SVXSGMVGYMXS  2SXE
%YQIRXSHIPZEPSVHIPEVIWMWXIRGME
(MWQMRYGMRHIPZEPSVHIPEVIWMWXIRGME  2SXE
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWFSVRIWHIPQMWQSPEHS  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENE
  )2

8EFPE'
'SRHIRWEHSVIW

E  8SHSWPSWXMTSWHIGSRHIRWEHSVIW]HIGSRHIRWEHSVIWENYWXEFPIWRSWIMRGPY]IRPSWGSRHIRWEHSVIWGSRFSVRIW 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS  2SXE
%YQIRXSHIPEGETEGMHEH  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEGETEGMHEH  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMETEVEPIPS  2SXE
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEWIVMI
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENE

F  'SRHIRWEHSVIWGSRFSVRIW

-RXIVVYTGMRHIGEHEFSVRI
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEGETEGMHEH  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEGETEGMHEH  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMETEVEPIPS  2SXE
%YQIRXSHIPEWVIWMWXIRGMEWWIVMI
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWFSVRIWHIPQMWQSPEHS  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENE
)2 

8EFPE'
'SQTSRIRXIWIPIGXVSQEKRXMGSW

E  &SFMREHIMRHYGXERGME

-RXIVVYTGMRHIPHIZEREHS
'SVXSGMVGYMXSHIPHIZEREHS
z IRXVIIWTMVEW  2SXE
z IRXVIGETEW  2SXE
z IRXSHSIPHIZEREHS  2SXE
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEMWPEQMIRXSIRXVIIPHIZEREHS]PEIWXVYGXYVE  2SXE
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEHIPHIZEREHS
%YQIRXSHIPEMRHYGXERGME  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEMRHYGXERGME  2SXE

F  8VERWJSVQEHSV

-RXIVVYTGMRHIGYEPUYMIVHIZEREHS
'SVXSGMVGYMXSHIGYEPUYMIVHIZEREHS
z IRXVIIWTMVEW  2SXE
z IRXVIGETEW  2SXE
z IRXSHSIPHIZEREHS  2SXE
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEMWPEQMIRXSIRXVIPSWHIZEREHSW  2SXE
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEMWPEQMIRXSIRXVIIPHIZEREHS]PEIWXVYGXYVE  2SXE
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEHIGYEPUYMIVHIZEREHS
%YQIRXSHIPEMRHYGXERGMEHIGYEPUYMIVHIZEREHS  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEMRHYGXERGMEHIGYEPUYMIVHIZEREHS  2SXE
'EQFMSHIPEVIPEGMRHIXVERWJIVIRGME  2SXE
  )2

8EFPE'
'SQTSRIRXIWIPIGXVSQEKRXMGSWGSRXMRYEGMR

G  8VERWHYGXSVMRHYGXERGMEWEXYVEFPISEQTPMJMGEHSVQEKRXMGS 

-RXIVVYTGMRHIGYEPUYMIVHIZEREHS
'SVXSGMVGYMXSHIYRHIZEREHSIRGSVVMIRXIGSRXMRYE
'SVXSGMVGYMXSHIYRHIZEREHSIRGSVVMIRXIEPXIVRE
z IRXVIIWTMVEW  2SXE
z IRXVIGETEW  2SXE
z IRXSHSIPHIZEREHS  2SXE
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z IRXVIPSWHIZEREHSWIRGSVVMIRXIGSRXMRYE]IRGSVVMIRXIEPXIVRE  2SXE
z IRXVIGYEPUYMIVHIZEREHS]PEIWXVYGXYVE  2SXE
%YQIRXSHIPEMRHYGXERGMEHIYRHIZEREHSIRGSVVMIRXIEPXIVRE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEMRHYGXERGMEHIYRHIZEREHSIRGSVVMIRXIEPXIVRE  2SXE
%YQIRXSHIPEXVERWHYGXERGME  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXVERWHYGXERGME
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEPIRGSVVMIRXIGSRXMRYE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEPIRGSVVMIRXIGSRXMRYE  2SXE
)2 

8EFPE'
'SQTSRIRXIWIPIGXVSQEKRXMGSWGSRXMRYEGMR

H  6IP

-RXIVVYTGMRHIGYEPUYMIVFSFMRE
-RXIVVYTGMRHIGYEPUYMIVGSRXEGXS
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z EXVEZWHIPSWGSRXEGXSWEFMIVXSW  2SXE
z IRXVIFSFMRE]FSFMRE  2SXE
z IRXVIFSFMRE]GSRXEGXS  2SXE
z IRXVIFSFMRE]GENE  2SXE
z IRXVIGSRXEGXS]GSRXEGXS  2SXE
z IRXVIGSRXEGXS]GENE  2SXE
7SPHEHYVEHIPSWGSRXEGXSW  2SXE
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEHIGSRXEGXS
:MFVEGMRHIYRGSRXEGXS
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIEXVEGGMR
(MWQMRYGMRHIPEGSVVMIRXIHIEXVEGGMR  2SXE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIGEHE
(MWQMRYGMRHIPEGSVVMIRXIHIGEHE  2SXE
'EQFMSHIPEVIPEGMRHIPEGSVVMIRXIHIEXVEGGMREPEGSVVMIRXIHIGEHE  2SXE
%YQIRXSHIPXMIQTSHIEXVEGGMR
(MWQMRYGMRHIPXMIQTSHIEXVEGGMR  2SXE
%YQIRXSHIPXMIQTSHIGEHE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPXMIQTSHIGEHE  2SXE
)PVIPRSWYFI
)PVIPRSGEI  2SXE
'MIVVI HI GYEPUYMIV GSRXEGXS HI XVEFENS E PE ZI^ UYI HI GYEPUYMIV GSRXEGXS HI  2SXE
VITSWSXVERWMXSVMSSGSRXMRYS
2SGSVVIWTSRHIRGMEIRXVIPSWGSRXEGXSWHIXVEFENS
2SGSVVIWTSRHIRGMEIRXVIPSWGSRXEGXSWHIVITSWS
  )2

8EFPE'
(MSHSW

E  (MSHSRSVQEPHIEPMQIRXEGMRWIEPGSRQYXEGMR 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIMRZIVWE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIHMWVYTGMRMRZIVWE
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIIWXEHSGSRHYGXSV
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIIWXEHSGSRHYGXSV
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEP  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEP  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE

F  (MSHS>IRIV

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEXIRWMR>IRIV  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMR>IRIV  2SXE
'EQFMSHIPEVIWMWXIRGMEHMJIVIRGMEP
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIMRZIVWE
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIIWXEHSGSRHYGXSVHMVIGXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIIWXEHSGSRHYGXSVHMVIGXE
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEPHMVIGXE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEPHMVIGXE  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE
)2 

8EFPE'
8VERWMWXSVIW

E  8VERWMWXSVFMTSPEV

-RXIVVYTGMR
z HIPIQMWSV)
z ]SHIPEFEWI&
z ]SHIPGSPIGXSV'
'SVXSGMVGYMXS
z IRXVI)]&
z IRXVI&]'
z IRXVI)]'
z IRXVI)]&]'
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWGSRI\MSRIWIMRXIVVYTGMRHIYREXIVGIVEGSRI\MR
'SVXSGMVGYMXSIRXVIPEGENE])S&S'
%YQIRXSHIPEEQTPMJMGEGMRIRGSVVMIRXIGSRXMRYE]SIRGSVVMIRXIEPXIVRE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEEQTPMJMGEGMRIRGSVVMIRXIGSRXMRYE]SIRGSVVMIRXIEPXIVRE
%YQIRXSHIPEXIRWMRFEWIIQMWSVIRIPIWXEHSGSRHYGXSV
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRFEWIIQMWSVIRIPIWXEHSGSRHYGXSV
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEP:&)  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEP:&)  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE:)& S:'& S:')
'EQFMSHIPXMIQTSHIWYFMHEHIPXMIQTSHIGEHEHIPXMIQTSHIIRGIRHMHS]HIP
XMIQTSHIGSVXI
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE-'& -)&  -')
'EQFMSHIPEXIRWMRHIWEXYVEGMR:')
  )2

8EFPE'
8VERWMWXSVIWGSRXMRYEGMR

F 8VERWMWXSVIJIGXSGEQTS*)8 

-RXIVVYTGMR
z HIPETYIVXE4
z ]SHIPEJYIRXI*
z ]SHIPHVIRENI(
'SVXSGMVGYMXS
z IRXVI*](
z IRXVI4](
z IRXVI*]4
z IRXVI*]4](
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWGSRI\MSRIWIMRXIVVYTGMRHIYREXIVGIVEGSRI\MR
'SVXSGMVGYMXSIRXVIPEGENE]*S4S(
%YQIRXSHIPEXVERWGSRHYGXERGMEHMVIGXE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXVERWGSRHYGXERGMEHMVIGXE
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEPHIPETYIVXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEPHIPETYIVXE
(MWQMRYGMR
z HIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGEHIPHVIRENIJYIRXI
z HIPEWXIRWMSRIWEWMKREHEWTYIVXEJYIRXI]HVIRENITYIVXE
'EQFMSHIPXMIQTSHIIRGIRHMHS]HIPXMIQTSHIGSVXI
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE-4* -(*  -4(
'EQFMSHIPEVIWMWXIRGMEIWXXMGEHVIRENIJYIRXIIRIPIWXEHSGSRHYGXSV
)2 

8EFPE'
6IGXMJMGEHSVIWGSRXVSPEHSW

E  6IGXMJMGEHSVGSRXVSPEHSHIWMPMGMS7'6 XMVMWXSV 

-RXIVVYTGMR
z HIPETYIVXE4
z ]SHIPRSHS%
z ]SHIPGXSHS'
'SVXSGMVGYMXS
z IRXVI4]'
z IRXVI4]%
z IRXVI%]'
z IRXVI%]4]'
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWGSRI\MSRIWIMRXIVVYTGMRHIYREXIVGIVEGSRI\MR
'SVXSGMVGYMXSIRXVIPEGENE]%S4S'
'EQFMSHIPEGSVVMIRXIHIQERXIRMQMIRXS
'EQFMSHIPEGSVVMIRXIHIHMWTEVSHITYIVXE]SHIPEXIRWMRHIHMWTEVSHITYIVXE
(MWQMRYGMR
z HIPEXIRWMRHIFPSUYISHMVIGXERSHSGXSHS
z HIPEXIRWMRHIFPSUYISMRZIVWERSHSGXSHS
z HIPEWXIRWMSRIWEWMKREHEWQ\MQEWMRZIVWEWHIPETYIVXE
'EQFMSHIPXMIQTSHIIRGIRHMHS]HIPXMIQTSHIGSVXI
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE-%'-4'  -4%
'EQFMSHIPEXIRWMRIWXXMGEHIGSRHYGGMR
  )2

8EFPE'
6IGXMJMGEHSVIWGSRXVSPEHSWGSRXMRYEGMR

F  8MVMWXSVFMHMVIGGMSREPXVMEG 

-RXIVVYTGMR
z HIPETYIVXE4
z ]SHIP18TVMQIVFSVRITSVXEHSVHIGSVVMIRXI
z ]SHIP18WIKYRHSFSVRITSVXEHSVHIGSVVMIRXI
'SVXSGMVGYMXS
z IRXVI4]18
z IRXVI4]18
z IRXVI18]18
z IRXVI18]4]18
'SVXSGMVGYMXSIRXVIHSWGSRI\MSRIWIMRXIVVYTGMRHIYREXIVGIVEGSRI\MR
'SVXSGMVGYMXSIRXVIPEGENE]18S4S18
'EQFMSHIPEGSVVMIRXIHIQERXIRMQMIRXS
'EQFMSHIPEGSVVMIRXIHIHMWTEVSHITYIVXE]SHIPEXIRWMRHIHMWTEVSHITYIVXE
(MWQMRYGMRHIPEQ\MQEXIRWMREWMKREHEHIIWXEHSFPSUYIEHSHIPEXIRWMRHI
FPSUYISMRZIVWERSHSGXSHS]SHIPEWXIRWMREWMKREHEQ\MQEHIPETYIVXE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE1818418418
'EQFMSHIPEXIRWMRIWXXMGEHIGSRHYGGMR
)2 

8EFPE'
%QSVXMKYEHSVIWHISRHE

E  6IWMWXIRGMEHITIRHMIRXIHIPEXIRWMR:(6 ZEVMWXSV 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIPMQMXEGMR
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIPMQMXEGMR
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE

F  (MSHSHITVSXIGGMRXVER^SVF 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE  2SXE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE

G  (IWGEVKEHSVHIKEW

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE

H  (IWGEVKEHSVHIEMVI

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIVYTXYVEHMIPGXVMGE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE
  )2

8EFPE'
'SQTSRIRXIWSTXSIPIGXVRMGSW

E  *SXSHMSHS

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEWIRWMFMPMHEHPYQMRSWE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEWIRWMFMPMHEHPYQMRSWE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE

F  *SXSXVERWMWXSV

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEWIRWMFMPMHEHPYQMRSWE  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEWIRWMFMPMHEHPYQMRSWE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE

G  (MSHSPYQRMGS0)( 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
%YQIRXSHIPEIQMWMRHIPY^GSRGSVVMIRXIGSRWXERXI  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEIQMWMRHIPY^GSRGSVVMIRXIGSRWXERXI
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIJYKE
%YQIRXSHIPEXIRWMRHIYQFVEP  2SXE
(MWQMRYGMRHIPEXIRWMRHIYQFVEP  2SXE
)QMWMRHIPY^TSVHIFENSHIPEXIRWMRHIYQFVEP  2SXE
)QMWMRHIPY^GSRTSPEVMHEHMRZIVWE  2SXE

H  3TXSEGSTPEHSV]WMWXIQEWGSRJMFVETXMGEZEWIPERSXE 

'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z IRXVIIRXVEHE]WEPMHE  2SXE
z IRXVIWMWXIQEWEH]EGIRXIWIRPEQMWQEGENE  2SXE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENE
'EQFMSHIPXMIQTSHIGSRQYXEGMR
%YQIRXSHIPEVIPEGMRHIXVERWJIVIRGMEHIPEGSVVMIRXI  2SXEW]
(MWQMRYGMRHIPEVIPEGMRHIXVERWJIVIRGMEHIPEGSVVMIRXI
)2 

8EFPE'
*MPXVSW

E  'VMWXEPHIGYEV^S

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
'EQFMSHIPEJVIGYIRGMEHIVIWSRERGME
(MWQMRYGMRHIPJEGXSVHIGEPMHEH5
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE

F  6IWSREHSVQIGRMGSHMETEWRPIRKIXETRHYPS 

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z IRXVIIRXVEHE]WEPMHE  2SXE
z IRXVIIRXVEHESWEPMHE]GENE  2SXE
'EQFMSHIPEJVIGYIRGMEHIVIWSRERGME  2SXE
%YQIRXSHIPEVIPEGMRHIXVERWJIVIRGME  2SXEW]
(MWQMRYGMRHIPEVIPEGMRHIXVERWJIVIRGME
%YQIRXSHIPJEGXSVHIGEPMHEH5  2SXE
(MWQMRYGMRHIPJEGXSVHIGEPMHEH5  2SXEW]
  )2

8EFPE'
)RWEQFPENIWHIMRXIVGSRI\MR

E  4PEGEHIGMVGYMXSMQTVIWS

-RXIVVYTGMRSEYQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEIRYRESQWTMWXEW
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEMWPEQMIRXSIRXVIHSWTMWXEWHMJIVIRXIW  2SXE

F  'SRIGXSV

-RXIVVYTGMR
z HIYRSSQWGSRXEGXSW
z HIPFPMRHENI
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z IRXVIGSRXEGXS]GSRXEGXS  2SXEW]
z IRXVIGSRXEGXS]FPMRHENI  2SXEW]
4SWMGMRQIGRMGEIVVRIE  2SXE

G  'EFPIILMPS

-RXIVVYTGMRSEYQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEIRYRSSQWLMPSW
-RXIVVYTGMRSEYQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEHIPETERXEPPE  2SXE
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z IRXVILMPSILMPSSIRXVIQWHIYRLMPS  2SXE
z IRXVILMPSSLMPSW]PETERXEPPE  2SXE
z IRXVILMPSSLMPSWSPETERXEPPE]TEVXIWI\XIVMSVIWGSRHYGXSVEW  2SXE
1PXMTPIWMRXIVVYTGMSRIW]GSVXSGMVGYMXSW  2SXE

H  'SRI\MRzWSPHEHETSVWSPHEHYVEEVVSPPEHEIRKEWXEHETSVGPMTEXSVRMPPEHE

-RXIVVYTGMR
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGME

I  'EFPIHIJMFVETXMGE

-RXIVVYTGMR
%YQIRXSHIPEEXIRYEGMR

J  'SRIGXSVHIJMFVETXMGE

-RXIVVYTGMR
%YQIRXSHIPEEXIRYEGMR
)2 

8EFPE'
*YWMFPIW

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXSTEVEPIPS  2SXE
%YQIRXSHIPEGSVVMIRXIHIVYTXYVE  2SXE
%YQIRXSHIPXMIQTSHIVYTXYVE  2SXE
6IGSRI\MRHIWTYWHIPEVYTXYVE  2SXE

8EFPE'
'SRQYXEHSVIW]TYPWEHSVIW

-RXIVVYTGMRHIGYEPUYMIVGSRXEGXS
'SVXSGMVGYMXSSHMWQMRYGMRHIPEVIWMWXIRGMEHIPEMWPEQMIRXS
z EXVEZWHIPSWGSRXEGXSWEFMIVXSW  2SXE
z IRXVIGSRXEGXS]GSRXEGXS  2SXE
z IRXVIGSRXEGXS]GENE  2SXE
7SPHEHYVEHIPSWGSRXEGXSW  2SXE
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEHIGSRXEGXS
(MWTSWMXMZSEXEWGEHSIRIWXEHSEGXYEP
:MFVEGMRHIPGSRXEGXS

8EFPE'
0QTEVEW

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
(MWQMRYGMRHIPEMRXIRWMHEHPYQMRSWE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE

8EFPE'
&EXIVEW

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
z HIYRWSPSIPIQIRXS
z HIQPXMTPIWIPIQIRXSW
z HIXSHEPEFEXIVE
(MWQMRYGMRHIPEJIQJYIV^EIPIGXVSQSXVM^
%YQIRXSHIPEVIWMWXIRGMEMRXIVRE
  )2

8EFPE'
8VERWHYGXSVIWWIRWSVIW
RSWIMRGPY]IREUYIPPSWGSRGMVGYMXSWIPIGXVRMGSWMRXIVRSW

-RXIVVYTGMR
'SVXSGMVGYMXS
7EPMHEHIQEWMEHSEPXE
7EPMHEHIQEWMEHSFENE
6IWTYIWXEXIQTSVEPHIQEWMEHSPEVKE
'SVXSGMVGYMXSGSRPEGENEGSRHYGXSVE

8EFPE'
'MVGYMXSWMRXIKVEHSW

E  (MWTSWMXMZSWEREPKMGSW

1EPJYRGMSREQMIRXSZEWIIPGETXYPS'

F  (MWTSWMXMZSWHMKMXEPIW

1EPJYRGMSREQMIRXSZEWIIPGETXYPS'

G  1MGVSTVSGIWEHSVIW

1EPJYRGMSREQMIRXSZEWIIPGETXYPS'
)2 

%2)<3(-RJSVQEXMZS

-2*361%'-28'2-'%'3140)1)28%6-%

( -RXVSHYGGMR
)WXIERI\SSJVIGIINIQTPSW]WMVZIGSQSKYETEVEPSWVIUYMWMXSWXGRMGSWGSQTPIQIRXEVMSWUYIETEVIGIRIRIPETEVXEHS
]IRIPERI\S&HIIWXERSVQE0SWVIUYMWMXSWUYIWISJVIGIRWSRWPSZPMHSWTEVE7-0S7-0

( 3FXIRGMRHIPEMRHITIRHIRGMEJWMGEMRXIVRE
4VSXIGGMRGSRXVEMRJPYIRGMEWHI8MTS%GSQSWIHIXEPPEIRIPETEVXEHS&

( -RHITIRHIRGMETVMQEVME
0EWWMKYMIRXIWQIHMHEWSJVIGIRwMRHITIRHIRGMETVMQEVMExIRXVIHSWGSQTSRIRXIWGY]SQEPJYRGMSREQMIRXSWMQYPXRIS
TYIHIWIVTIPMKVSWS

  QIHMHEWTEVEIZMXEVGSRI\MSRIWKEPZRMGEWRSMRXIRGMSREHEW
TVSXIGGMRHIEMWPEQMIRXSKEPZRMGSMRXIVRS

E %MWPEQMIRXSIRXVITMWXEWHIPEQMWQEGETEHIPETPEGEHIGMVGYMXSMQTVIWS

0EW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ] PRIEW HI JYKE HIFIVER IWXEV HMQIRWMSREHEW HI
EGYIVHSGSRPSWVIUYMWMXSWHIEMWPEQMIRXSVIJSV^EHSHIPE2SVQE)YVSTIE)2

F %MWPEQMIRXSIRXVITMWXEWIRHMJIVIRXIWGETEWHIYRETPEGEHIGMVGYMXSMQTVIWSQYPXMGETE

G %MWPEQMIRXSIRXVILMPSWEMWPEHSWIRIPQMWQSGEFPI

H %MWPEQMIRXSIRXVIHIZEREHSWEMWPEHSWIRIPQMWQSXVERWJSVQEHSV

0E XIQTIVEXYVE Q\MQE HIRXVS HI PSW XVERWJSVQEHSVIW HIFIVE IWXEV PMQMXEHE MRGPY]IRHS PEW GSRHMGMSRIW HI
EZIVE TEVEIZMXEVPEGEVFSRM^EGMR

I %MWPEQMIRXSIRXVIGSQTSRIRXIWEMWPEHSWIRIPMRXIVMSVHIYRSTXSEGSTPEHSV

0EXIQTIVEXYVEQ\MQEIRIPMRXIVMSVHIYRSTXSEGSTPEHSVHIFIVEIWXEVPMQMXEHEMRGPY]IRHSPEWGSRHMGMSRIWHI
EZIVE TEVEIZMXEVPEGEVFSRM^EGMR

  QIHMHEWTEVEIZMXEVPSWIJIGXSWRSMRXIRGMSREHSWEXVEZWHIPEWGSRI\MSRIWMRXIRGMSREHEW
TVSXIGGMRHIPSWMRXIVJEGIWMRXIVRSW

0SWMRXIVJEGIWHIFIVERIWXEVTVSXIKMHSWTSVQIHMSHIHMWTSWMXMZSWGSRTVSTMIHEHIWMRLIVIRXIW

 QIHMHEWTEVEIZMXEVPSWIJIGXSWRSMRXIRGMSREHSWEXVEZWHIPEGSTPEQMIRXSIPIGXVSQEKRXMGS
TVSXIGGMRGSRXVEPEHMEJSREMRXIVRE

0EHMEJSREIRXVIVIHIWIPIGXVRMGEWWIHIFIVEIZMXEVHIPEWWMKYMIRXIWQERIVEW

E WM I\MWXIR HMJIVIRXIW GSQTSRIRXIW IR PE QMWQE TPEGE HI GMVGYMXS MQTVIWS HIFIVER IWXEV EPMQIRXEHSW TSV
HMJIVIRXIW VIHIW HI EPMQIRXEGMR IPGXVMGE )R GEWS GSRXVEVMS PE MQTIHERGME HI PE VIH HI XMIVVE HIFIVE WIV PS
WYJMGMIRXIQIRXIFENETEVEIZMXEVPEHMEJSREMRGPYWSIRGEWSHIUYIWITVSHY^GEREZIVEW
  )2

F WMIWRIGIWEVMSTVSXIKIVHMJIVIRXIWTMWXEWIRPEQMWQETPEGEHIPEHMEJSREUYIWITVSHY^GEIRXVIIPPEWPEHMWXERGME
HIWITEVEGMRRIGIWEVMEHITIRHIHIPEXIGRSPSKEUYIWIYWIHIPEPSRKMXYHHIPEGSTPEQMIRXS]HIPQIGERMWQSHI
EGSTPEQMIRXS)WXEHMWXERGMEHIFIVENYWXMJMGEVWITEVEWYYWSIRIPQSHSHISTIVEGMRRSVQEPQIHMERXIIPYWSHI
GPGYPSWXIVMGSW]SHIQIHMGMSRIWTVGXMGEW

G WM IW RIGIWEVMS IZMXEV IP EGSTPEQMIRXS IR GEWS HI UYI WI TVSHY^GER EZIVEW WI HIFIVER XSQEV QIHMHEW
EHMGMSREPIW TSV INIQTPS IP ETERXEPPEHS S PE HYTPMGEGMR HI PE HMWXERGME  7IHIFIVE HIQSWXVEV PE IJIGXMZMHEH
QIHMERXIGPGYPSWXIVMGSW]SQIHMGMSRIWTVGXMGEW

( -RHITIRHIRGMEWIGYRHEVME
0EW WMKYMIRXIW QIHMHEW SJVIGIR wMRHITIRHIRGME WIGYRHEVMEx IRXVI HSW GSQTSRIRXIW GY]S QEP JYRGMSREQMIRXS
WMQYPXRISTYHMIVERSWIVTIPMKVSWS

 'EHEGSQTSRIRXIIRYRWMWXIQERHIQTYIHIGSRWXEVHIYRRQIVSHIGSQTSRIRXIWMRHITIRHMIRXIW

 0EMRHITIRHIRGMEHIHSWGSQTSRIRXIWGY]SQEPJYRGMSREQMIRXSWMQYPXRISTYHMIVEWIVTIPMKVSWSWIEPGER^EGSQS
WI HIWGVMFI IRIP ETEVXEHS ( MRHITIRHIRGME TVMQEVME  'YERHSWI LEKE VIJIVIRGME E IWXSWGSQTSRIRXIW WI PIW
PPEQEVwGSQTSRIRXIWTVMRGMTEPIWx'EHEGSQTSRIRXITVMRGMTEPTYIHIXIRIVYRSSQWHIPSWPPEQEHSWwGSQTSRIR
XIWEHMGMSREPIWxGSQTVSFERHSPEJYRGMRHIPGSQTSRIRXITVMRGMTEP

 )PKVEHSHIMRHITIRHIRGMEIRXVIYRGSQTSRIRXITVMRGMTEP]YRGSQTSRIRXIEHMGMSREPTYIHIWIVQIRSVHIPSUYIWI
QYIWXVEIRIPETEVXEHS(]WIPPEQEwMRHITIRHIRGMEWIGYRHEVMEx

 0SWGSQTSRIRXIWTVMRGMTEPIW WSRMRHITIRHMIRXIWHIPSW GSQTSRIRXIWEHMGMSREPIWWMXSHEWPEWMRJPYIRGMEWTSWMFPIW

IJIGXYEHEWTSVPETVMQIVEEZIVEWIHIXIGXERERXIWHIUYIWITYIHERZSPZIVTIPMKVSWEWEGSRWIGYIRGMEHIQWEZIVEW

 7ITIVQMXIRPEWWMKYMIRXIWWMQTPMJMGEGMSRIWWSFVIIPETEVXEHS(TEVEPEMRHITIRHIRGMEWIGYRHEVME

n 0EW HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS HMWXERGMEW HI EMWPEQMIRXS ] PRIEW HI JYKE HIFIVER IWXEV HMQIRWMSREHEW HI
EGYIVHSGSRPSWVIUYMWMXSWHIEMWPEQMIRXSTVMRGMTEPHIPE2SVQE)YVSTIE)2

n PSWHMWTSWMXMZSWHITVSXIGGMRRSVIUYMIVIRTVSTMIHEHIWMRXVRWIGEW7PSYREWIKYRHEEZIVETYIHIWIVGETE^HI
MQTIHMVPEMRHITIRHIRGMEIRXVIYRGSQTSRIRXITVMRGMTEP]YRGSQTSRIRXIEHMGMSREP 

n EP QIRSW PE VIH HI EPMQIRXEGMR IPGXVMGE HIWXMREHE E PE WYTIVZMWMR HI PE XIRWMR GSQTSRIRXI EHMGMSREP WI

HIFIVEWITEVEVHIPEVIHHIEPMQIRXEGMRIPGXVMGEHIWXMREHEEPEWYTIVZMWMRHIPGSQTSRIRXITVMRGMTEPGSQSWI
HIWGVMFIIRIWXITYRXS

( 3FXIRGMRHIPEMRHITIRHIRGMEJWMGEI\XIVRE
4VSXIGGMRGSRXVEMRJPYIRGMEWHI8MTS'GSQSWIHIXEPPEIRIPETEVXEHS&

0EWWMKYMIRXIWQIHMHEWSJVIGIRMRHITIRHIRGMEJWMGEI\XIVRE

 WIHIFIVERXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVPSWIJIGXSWRSMRXIRGMSREHSWGEYWEHSWTSVPEW-)1])7(UYIIRXSVTI^GERIP
JYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIEGYIVHSGSRPE2SVQE)YVSTIE)2

 WI HIFIVE GYQTPMV RSVQEPQIRXI GSR PEW GSRHMGMSRIW GPMQXMGEW IWTIGMJMGEHEW 7I HIFIVER XSQEV QIHMHEW TEVE
QMRMQM^EVIPVMIWKSHIUYIIPWMWXIQEJYRGMSRIJYIVEHIWYWGSRHMGMSRIWGPMQXMGEWIWTIGMJMGEHEW

 WIHIFIVERXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVIJIGXSWRSMRXIRGMSREHSWTVSHYGMHSWTSVXIRWMSRIWQIGRMGEWUYIIRXSVTI^GER
IPJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS
)2 

E WIHIFIVERXSQEVQIHMHEWTEVEEWIKYVEVIPJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS]JMEFPIETIWEVHIPEWXIRWMSRIWQIGRMGEW
EGSVHEHEWIRXVIPEEYXSVMHEHJIVVSZMEVME]IPTVSZIIHSV

F PETVSXIGGMRHIFIVEGYQTPMVGSRPE2SVQE)YVSTIE)2]SGSRPE2SVQE)YVSTIE)2WIKR
WIEETVSTMEHS

 WIHIFIVERXSQEVQIHMHEWTEVEEWIKYVEVIPJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS]JMEFPIETIWEVHIPEWGSRHMGMSRIWHIXIRWMR
UYQMGEEGSVHEHEWIRXVIPEEYXSVMHEHJIVVSZMEVME]IPTVSZIIHSV

 WI HIFIVER XSQEV QIHMHEW TEVE IZMXEV IP JYRGMSREQMIRXS RS MRXIRGMSREHS GSR XIRWMSRIW RS TIVQMXMHEW HI
EPMQIRXEGMRIPGXVMGETVSXIGGMRHIPEWXIRWMSRIWHIEPMQIRXEGMR 

E WI HIFIVER HIXIGXEVPEW XIRWMSRIW HI EPMQIRXEGMR RS TIVQMXMHEWUYI WI IRGYIRXVIR JYIVE HI PSWZEPSVIW HI PE

LSNE HI HEXSW TEVE PSW WMWXIQEWIUYMTSWGSQTSRIRXIW EPMQIRXEHSW QIHMERXI PE WYTIVZMWMR HI PEW XIRWMSRIW
EGXMZERHSYRIWXEHSWIKYVSERXIWHIUYIWIETSWMFPIUYIWITVSHY^GERWMXYEGMSRIWTIPMKVSWEW

F PEWYTIVZMWMRHIPEWXIRWMSRIWHIFIVEJYRGMSREVGSVVIGXEQIRXIHYVERXIXSHSIPGMGPSHIZMHE7MRSIWTSWMFPI
HIXIGXEVEZIVEWIRPEWYTIVZMWMRHIPEWXIRWMSRIWTYIHIUYIWILEKERIGIWEVMEPEVIHYRHERGMEIRPEWWYTIVZMWMS
RIWHIPEXIRWMR

 WIHIFIVERXSQEVQIHMHEWTEVEIZMXEVPSWIJIGXSWTIPMKVSWSWRSMRXIRGMSREHSWTVSHYGMHSWTSVPEWXIRWMSRIWI\XIVREW
E XVEZW HI PSW TYIVXSW HI IRXVEHE ] HI WEPMHE UYI IRXSVTI^GER IP JYRGMSREQMIRXS GSVVIGXS TVSXIGGMR HI PSW
MRXIVJEGIWI\XIVRSW 

E WI HIFIVE EWYQMVPE TVIWIRGME HI XIRWMSRIW I\XIVREW IRIP TISV GEWS XIRWMSRIW HI JYRGMSREQMIRXS ] XSHEW PEW
XIRWMSRIWTSWMFPIWMRHYGMHEWIRGEFPIW]PRIEW 

F PEWHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXSIRXVITEVXIWEGXMZEW]TEVXIWXMIVVEGMVGYMXSWGSRHYGXSVIWI\TYIWXSWGY]SJYRGMSRE
QMIRXS GSVVIGXS RIGIWMXI WIV TVSXIKMHS HIFIVER IWXEV HMQIRWMSREHEW HI EGYIVHS GSR PEW XIRWMSRIW HI MQTYPWS
IWTIGMJMGEHEWIRPE2SVQE)YVSTIE)2

G PEW PRIEW HI JYKE IRXVI PEW TEVXIW EGXMZEW ] TEVXIWXMIVVEGMVGYMXSW GSRHYGXSVIW I\TYIWXSW GY]S JYRGMSREQMIRXS
GSVVIGXSRIGIWMXIWIVTVSXIKMHSHIFIVERIWXEVHMQIRWMSREHEWHIEGYIVHSGSRPE2SVQE)YVSTIE)2]HI
EGYIVHSGSRPEWXIRWMSRIWIJMGEGIWEWMKREHEWHYVERXIIPJYRGMSREQMIRXS

H TEVEHMQIRWMSREVIPEMWPEQMIRXSIWRIGIWEVMSIPIKMVPEHMWXERGMEQWKVERHIHMWXERGMEWHIEMWPEQMIRXS]PRIEWHI
JYKE 

( )NIQTPSHIYRQXSHSHIERPMWMWTEVEPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIW
'SQSWILEGEVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS&HIIWXERSVQE

238% n 0EMRJSVQEGMRUYIETEVIGIIRPSWTVVEJSWEGSRXMRYEGMRWILESFXIRMHSHIPHSGYQIRXSHIP')2)0)''0'7'<%7)' 

w'PGYPSWGSRPEWJVQYPEW1x

 (ITIRHMIRHSHIPEWYQEwExHIPEXEWEHIJEPPSWHIPSWGSQTSRIRXIWGY]SQEPJYRGMSREQMIRXSWMQYPXRISTYHMIVE
WIVTIPMKVSWSIPXMIQTSHIHIXIGGMRQWRIKEGMRXWJ HIPEWEZIVEWMRHMZMHYEPIWIRPSWGSQTSRIRXIWVIWTIGXMZSW
RSHIFIVERWSFVITEWEVIPZEPSV

O
XWJ
  E

 O!TEVEYRWMWXIQEHI

 O!TEVEYRWMWXIQEHI
  )2

 0EW XEWEW HI JEPPSW UYI WI GMXER IR IP TVVEJS  ERXIVMSV WI XMIRIR UYI HIXIVQMREV IR JYRGMR HIP TIVJMP HI PEW
WSPMGMXEGMSRIWUYIHITIRHIHIPEWGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIWUYIWIHERHYVERXIIPJYRGMSREQMIRXS)PTIVJMPHIPEW
WSPMGMXEGMSRIWHITIRHIHIPEETPMGEGMR7ITYIHIYXMPM^EVGSQSFEWIYRTIVJMPHIPEWWSPMGMXEGMSRIWWMQTPMJMGEHSWM
WXIXMIRIYRIJIGXSHIWJEZSVEFPIWSFVIPEXEWEHIJEPPSW

 7MHIRXVSHIYRWMWXIQEWYFWMWXIQESIUYMTSUYIGSRWXEHIZEVMSWGSQTSRIRXIWRSXSHEWPEWGSQFMREGMSRIWHI
HSW GSQTSRIRXIW HIJIGXYSWSW JYIVER TIPMKVSWEW IP XMIQTS HI HIXIGGMR HI YRE EZIVE WI TYIHI HIXIVQMREV HI
JSVQE WITEVEHE TEVE PEW HMWXMRXEW GSQFMREGMSRIW 7M IR IWXI GEWS WI HER HMWXMRXSW XMIQTSW HI HIXIGGMR HI YRE
EZIVETEVEYRGSQTSRIRXIWIXMIRIUYIIPIKMVIPXMIQTSQWGSVXS

 7IHIFIVERVIEPM^EVIRWE]SWTIVMHMGSWIRFYWGEHIEZIVEWIRXSHSWPSWGSQTSRIRXIW0SWIRWE]SWHIFIVERWIV
VITVIWIRXEXMZSWTEVEXSHEWPEWEZIVEWGVIFPIWUYIEJIGXIREPJYRGMSREQMIRXSGSVVIGXS]WIHIFIVERXIVQMREVIRYR
XMIQTS XWJ

0EHIXIGGMRHIEZIVEWIRGMVGYMXSWMRXIKVEHSWHIEPXSRMZIPHIMRXIKVEGMRHIFIVEGYQTPMVGSRPEXEFPE(

 7MWIHIWGSRIGXEYRWMWXIQEHIRWMREZIVEWR! HIPEJYIRXIHIEPMQIRXEGMRIPXMIQTSHIHIXIGGMRHI

EZIVEWWITYIHIMRXIVVYQTMV0EHYVEGMRHIIWEMRXIVVYTGMRHIPWIVZMGMSRSHIFIVEWSFVITEWEVIRZIGIWIP
ZEPSVHIPXMIQTSHIHIXIGGMRHIEZIVEWUYIWITIVQMXIHIEGYIVHSGSRIPTVVEJS ERXIVMSV

238% n )WXS WI FEWE IR IP WYTYIWXS HI UYI PE JMEFMPMHEH HI PSW GSQTSRIRXIW IPIGXVRMGSW IW  ZIGIW QINSV GYERHS IP IUYMTS RS IWX
EPMQIRXEHS

 )RGEWSHIUYIWIMRXIVVYQTEPEHIXIGGMRHIPEEZIVEHYVERXIQWXMIQTSHIPTIVQMXMHSHIEGYIVHSGSRIPTVVEJS
ERXIVMSV IP WMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS WPS WI TYIHI TSRIV IR JYRGMSREQMIRXS HI RYIZS HIWTYW HI UYI WI LE]E
WSQIXMHSEPEGSQTVSFEGMRHIUYIRSI\MWXIREZIVEWQPXMTPIW

238% n 0EMRJSVQEGMRUYIETEVIGIIRPSWTVVEJSWEGSRXMRYEGMRWILESFXIRMHSHIPE2SVQE8GRMGE*IVVSZMEVME-XEPMERETEVEPSW
7MWXIQEW)PIGXVRMGSWHI7IKYVMHEH-7 )WXE2SVQE-7GYQTPIGSRPEWVIGSQIRHEGMSRIWHIPE2SVQE36)%

 'YERHSPEJYRGMRVIPEGMSREHEGSRPEWIKYVMHEHPEVIEPMGIYRGSQTSRIRXIMRHMZMHYEPIPXMIQTSHIHIXIGGMRHIYR
JEPPSGSRXVEVMSXWJIWIPXMIQTSQ\MQSXSXEPUYIWIIQTPIEIRHIXIGXEV]VIEGGMSREVHIQERIVEWIKYVEEYREEZIVE
MRHMZMHYEP )P XMIQTSHI HIXIGGMR RS HIFI WYTIVEV IPPQMXI IWTIGJMGS TEVE PE HYVEGMRHI GYEPUYMIV GSRHMGMR
TIPMKVSWE4EVEIZMXEVGYEPUYMIVGSRHMGMRTIPMKVSWEPEHYVEGMRHIFIWIVQIRSVEPXMIQTSHIVIWTYIWXEVIUYIVMHS
HIPIUYMTSGSRXVSPEHSTSVQIHMSHIPWMWXIQEHIGSQTSRIRXIMRHMZMHYEP 

 )P XMIQTS HI VIWTYIWXE HITIRHI HIP XMTS HI IUYMTS UYI WI XMIRI UYI GSRXVSPEV ] TSV PS XERXS HITIRHI HI PE
ETPMGEGMR

4SVINIQTPSIPXMIQTSXWJTSHVEXSQEVPSWWMKYMIRXIWZEPSVIW

 XWJ QWWMIPIUYMTSUYIWIXMIRIUYIGSRXVSPEVIWYRVIPHIWIEPM^EGMR

 (YVERXIIPXMIQTSXWJ WIHIFIHIXIGXEVIPTVMQIVJEPPSVIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH]WIHIFIEGXMZEVYREVIEGGMR
HIWIKYVMHEH

 7I HIFIVER VIEPM^EV TVYIFEW TIVMHMGEW TEVE PE HIXIGGMR HI EZIVEW IR IP GEWS HIP GSQTSRIRXI MRHMZMHYEP 0EW
TVYIFEW HIFIVER WIV VITVIWIRXEXMZEW HI XSHEW PEW EZIVEW UYI EJIGXIR EP JYRGMSREQMIRXS GSVVIGXS ] HIFIVER
XIVQMREVHIRXVSHIYRXMIQTS XWJ

( )NIQTPSHI YRQXSHSHIERPMWMWTEVEPEWEZIVEWQPXMTPIW

'SQSWILEGEVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS&

238% n 0EMRJSVQEGMRUYIETEVIGIIRPSWTVVEJSWEGSRXMRYEGMRWILESFXIRMHSHIPHSGYQIRXSHIP')2)0)''0'7'<%7)' 

w'PGYPSWGSRPEWJVQYPEW1x
)2 

 %ZIVEWHSFPIWUYITYIHIRVIWYPXEVTIPMKVSWEWIRGSQFMREGMRGSRYREXIVGIVEEZIVE

E 7MPEHIXIGGMRQWRIKEGMRSTSVXYREHIYREEZIVEIRYRGSQTSRIRXIIWMQTSWMFPISMREHIGYEHEWIHIFIVE
XIRIVIRGYIRXEPETSWMFMPMHEHHIUYIWITVSHY^GESXVEEZIVEIRYRWIKYRHSGSQTSRIRXI

F )WRIGIWEVMSUYIPEWEZIVEWWMQYPXRIEWIRHSWGSQTSRIRXIWWIERRSTIPMKVSWEW)WXSWMKRMJMGEUYIWSRRIGIWE
VMSWEPQIRSWXVIWGSQTSRIRXIWMRHITIRHMIRXIW)WXRGSRIGXEHSWHIJSVQEUYIWPSIPQEPJYRGMSREQMIRXSHI
PSWXVIWGSQTSRIRXIWTYHMIVEWIVTIPMKVSWSGSQSIRYRWMWXIQEHIHI

G (ITIRHMIRHS HI PE WYQE wEx HI PE XEWE HI JEPPSW HI EP QIRSW XVIW GSQTSRIRXIW GY]S QEP JYRGMSREQMIRXS
WMQYPXRIS TYHMIVE WIV TIPMKVSWS IP XMIQTS HI HIXIGGMRQWRIKEGMR XHJ TEVE EZIVEW HSFPIW RS HIFIVE
WSFVITEWEVIPZEPSV


XHJ
E

H 0EW XEWEW HI JEPPSW UYI WI GMXER IR IP TVVEJS G ERXIVMSV WI HIFIVER HIXIVQMREV IR JYRGMR HIP TIVJMP HI PEW
WSPMGMXEGMSRIWUYIHITIRHIHIPEWGSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIWUYIWIHERHYVERXIIPJYRGMSREQMIRXS)PTIVJMPHIPEW
WSPMGMXEGMSRIWHITIRHIHIPEETPMGEGMR7ITYIHIYXMPM^EVGSQSFEWIYRTIVJMPHIPEWWSPMGMXEGMSRIWWMQTPMJMGEHSWM
WXIXMIRIYRIJIGXSHIWJEZSVEFPIWSFVIPEXEWEHIJEPPSW

I 7MHIRXVSHIYRWMWXIQEWYFWMWXIQESIUYMTSUYIGSRWXEHIZEVMSWGSQTSRIRXIWRSXSHEWPEWGSQFMREGMSRIWHI
XVIW GSQTSRIRXIWHIJIGXYSWSWJYIVER TIPMKVSWEWIP XMIQTS HI HIXIGGMRHI YREEZIVE WITYIHI HIXIVQMREV HI
JSVQEWITEVEHETEVEPEWHMWXMRXEWGSQFMREGMSRIW7MIRIWXIGEWSWIHERHMWXMRXSWXMIQTSWHIHIXIGGMRHIYRE
EZIVETEVEHSWGSQTSRIRXIWWIXMIRIUYIIPIKMVIPXMIQTSQWGSVXS

 %ZIVEWXVMTPIWUYITYIHIRVIWYPXEVTIPMKVSWEWIRGSQFMREGMRGSRYREGYEVXEEZIVE

E 7MPEHIXIGGMRQWRIKEGMRSTSVXYREHIYREEZIVEHSFPIIRHSWGSQTSRIRXIWIWMQTSWMFPISMREHIGYEHEWI
HIFIVEXIRIVIRGYIRXEPETSWMFMPMHEHHIUYIWITVSHY^GESXVEEZIVEIRYRXIVGIVGSQTSRIRXI

F )W RIGIWEVMS UYI PEW EZIVEW WMQYPXRIEW IR XVIW GSQTSRIRXIW WIER RS TIPMKVSWEW )WXS WMKRMJMGE UYI WSR
RIGIWEVMSWEPQIRSWGYEXVSGSQTSRIRXIWMRHITIRHMIRXIW)WXRGSRIGXEHSWHIJSVQEUYIWPSIPQEPJYRGMSRE
QMIRXSHIPSWGYEXVSGSQTSRIRXIWTYHMIVEWIVTIPMKVSWSGSQSIRYRWMWXIQEHIHI

G 0EW QIHMHEW TEVE PE HIXIGGMR HI EZIVEW XVMTPIW TSV IRGMQE HIP JPYNS HI HEXSW HI JYRGMSREQMIRXS ] HI PEW
TVYIFEWHYVERXIIPQERXIRMQMIRXSRSWSRRIGIWEVMEWWMPEXEWEHIJEPPSWwExRSWYTIVEIPZEPSV

E L

G 0EXEWEHIJEPPSWwExIWPEWYQEHIPEWXEWEWHIJEPPSWHIEUYIPPSWGSQTSRIRXIWGY]SQEPJYRGMSREQMIRXSWMQYPXRIS
TYHMIVEWIVTIPMKVSWSEZIVEGYHVYTPI 

 (I JSVQE GSLIVIRXI GSR PE RSXE  HIP GETXYPS ( RS HIFI WIV TSWMFPI UYI SXVEW EZIVEW ERYPIR YRE VIEGGMR HI
WIKYVMHEH )WXS WPSWITSHVE TIVQMXMV HI QERIVE GSRXVSPEHE GSQSTEVXI HI EGGMSRIW HIQERXIRMQMIRXS GSVVIGXSV
UYIWIHIFIRINIGYXEVGYERHSPEWIGGMRHIJIGXYSWEHIPGSQTSRIRXIIWXJYIVEHIWIVZMGMS
  )2

*MK(n)NIQTPSHIQXSHSHIERPMWMWHIEZIVE
)2 

8EFPE(
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TSVQIHMSHIIRWE]SWTIVMHMGSWIRPRIEGSRGSQTEVEGMR7;S,; IRYRWMWXIQEHIR
(IXIGGMRMRHITIRHMIRXIHIPEETPMGEGMRHIYRETVMQIVEEZIVEERXIWHIUYIWIEWYQEYREWIKYRHEEZIVE

1%0
'31432)28) 1)(-(%7
*92'-32%1-)283
 9RMHEH GIRXVEP HI
TVSGIWEQMIRXS'49 
6IKMWXVS 'YEPUYMIVETSVINIQTPS 9WERHSXSHSWPSWVIKMWXVSWI\GITXSPSWVIKMWXVSWHI
HITIRHIRGMEIRPEGSQFMRE MRMGMEPM^EGMR GSRXSHEWPEWGSRJMKYVEGMSRIWTSWMFPIW
GMRHIFMXWHIHEXSWJEPPS GSQFMREGMSRIWHIFMXWHIHEXSW 
HIXIGXEHSHIPTEXVRHI
(IWTYWHIMRMGMEVYRVIKMWXVSHIMRMGMEPM^EGMRTSV
HEXSW
INIQTPSIPVIKMWXVSHIMRWXVYGGMSRIWHIMRXIVVYTGMR IW
RIGIWEVMSGSQTVSFEVUYIPEJYRGMRWILEMRMGMEPM^EHS
GSVVIGXEQIRXI
0SWVIKMWXVSWQE]SVIWHIFMXWWITYIHIRWSQIXIVE
TVYIFEYXMPM^ERHSPEWWMKYMIRXIWGSQFMREGMSRIWHIFMXW
HIHEXSW
i,
3%%%%i,
i,
i,
''''i,
i,
i,
****i,
**i,
**i,
IRGEHETIVMSHSHIIRWE]SIRPRIE7SRRIGIWEVMEW
IRWE]SWEHMGMSREPIWIRPRIEGSRXSHEWPEWGSQFMREGMS
RIWHIFMXWHIHEXSWHMWXVMFYMHEWIRZEVMSWTIVMSHSWHI
IRWE]SYWERHSTSVINIQTPSYRKIRIVEHSVHIRQIVSW
EPIEXSVMSW
  )2

8EFPE(
)NIQTPSWHIQIHMHEWTEVEHIXIGXEVEZIVEWIRGMVGYMXSWMRXIKVEHSWHIEPXSRMZIPHIMRXIKVEGMR
TSVQIHMSHIIRWE]SWTIVMHMGSWIRPRIEGSRGSQTEVEGMR7;S,;
IRYRWMWXIQEHIR
'SRXMRYEGMR

'31432)28) 1%0*92'-32%1-)283
(IGSHMJMGEGMR] 'YEPUYMIVETSVINIQTPS
INIGYGMRHI HIGSHMJMGEGMRIVVRIES
MRWXVYGGMSRIW INIGYGMRIVVRIEUYIEJIGXIE
PSWVIKMWXVSWSEPEWQIQSVMEW
UYIHITIRHERHIPE
GSQFMREGMRHIFMXWHIHEXSWIR
PEJYIRXI]SIRIPHIWXMRS
1)(-(%7
9WSHIYREMRWXVYGGMRHIGEHEXMTSLEGMIRHS
IRWE]SWGSRPEWGSQFMREGMSRIWHIFMXWHIHEXSWUYI
WIHIWGVMFIRIRIPETEVXEHS
6IEPM^EVIRWE]SWTEVEGSQTVSFEVWMXSHEWPEW
MRWXVYGGMSRIWVIPEGMSREHEWGSRIPWMWXIQEUYIWI
TYIHIRYWEVWSRINIGYXEFPIWTEVEXSHEWPEW
GSRHMGMSRIWJYIRXIWHIWXMRSW]ZEPSVIWHIFMXWHI
HMVIGGMRMRGPYMHSIPGSRXEHSVHIMRWXVYGGMSRIWHI
TVSKVEQEWHIGEVKE

6IEPM^EVIRWE]SWTEVEGSQTVSFEVWMXSHEWPEW
MRWXVYGGMSRIWHIMRXIVVYTGMRVIPEGMSREHEWGSRIP
WMWXIQEWSRINIGYXEFPIWHITIRHMIRXIWHIPEW
MRXIVVYTGMSRIWSHIPEWGSRHMGMSRIWHIMRXIVVYTGMR
4EVEVIEPM^EVIRWE]SWEXSHEWPEWMRWXVYGGMSRIW
YXMPM^EFPIWVIPEGMSREHEWGSRIPWMWXIQEWITIVQMXIUYI
WIKIRIVIRIRPEQIQSVME6%1]VIGYTIVEVPEWTEVEPE
INIGYGMR
(IWTYWHIPGEQFMSHIPSWGSRXIRMHSWVIPEGMSREHSW
GSRPEINIGYGMRHIEPQIRSWYRVIKMWXVSWI
VIGSQMIRHEGSQTVSFEVRSWPSPSWGSRXIRMHSWHIPSW
VIKMWXVSWMQTPMGEHSWWMRSXEQFMRPSWGSRXIRMHSWHI
XSHSWPSWHIQWVIKMWXVSW
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GYEPUYMIVHIGSHMJMGEGMRIVVRIEHIPE
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WIEPIW HIHMVIGGMRSHIGSRXVSP
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TEVXMGYPEV MRZIVWE HI FMXW HI HEXSW IR PE QMWQE
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  )2

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7-78)18-'%7=4%6%)0'328630()0%7%:)6%7%0)%836-%7=7-78)18-'%7

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n *EWI(IJMRMGMRHIPWMWXIQE]GSRHMGMSRIWHIETPMGEGMR
n *EWI%RPMWMWHIVMIWKSW
n *EWI6IUYMWMXSWHIPWMWXIQE

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8EFPE)%VUYMXIGXYVEHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTSGSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS 
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n GYEPUYMIVEZIVEVIWMHYEPHIPHMWIS
n GSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIW
n QEPQERINSSIVVSVIWIRPESTIVEGMR
n GYEPUYMIVEZIVEVIWMHYEPIRIPWSJX[EVI
n JEGXSVIWLYQERSW

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8EFPE)1XSHSWHIERPMWMWHIPSWQSHSWHIJEPPS]HITIPMKVSWGSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS 

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n HSGYQIRXEGMRGPEVE]TVIGMWE
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8EFPE)(SGYQIRXEGMRHIPEJEWIHIHMWISGSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS 

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8EFPE):IVMJMGEGMR]ZEPMHEGMRHIPHMWISHIPWMWXIQE]HIPTVSHYGXSGSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS
 

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n PEZIVWMRHIPIPIQIRXS,;S7; YWEHS
n PEWLIVVEQMIRXEW]IUYMTSYWEHSW
n IPVIWYPXEHSHIGEHEIRWE]S
n GYEPUYMIVHMWGVITERGMEIRXVIPSWVIWYPXEHSWIWTIVEHSW]PSWVIEPIW
n PSWERPMWMWVIEPM^EHSW]PEHIGMWMRXSQEHEIRGEWSHIUYILYFMIVEHMWGVITERGMEW
  )2

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8EFPE)%TPMGEGMRSTIVEGMR]QERXIRMQMIRXSGSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRPSWETEVXEHSW] 

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7IKYVMHEH7-0 UYIZERHIPEP

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WIKYVMHEH7MRSWIYWEIWXEXGRMGESQIHMHEWIHIFIRHIXEPPEVPEWVE^SRIWJYRHEQIRXEPIWTEVERSYWEVPEW

w6x )WXIWQFSPSUYMIVIHIGMVUYIPEQIHMHESXGRMGEIW6IGSQIRHEFPITEVEIWIRMZIPHIMRXIKVMHEHHIPEWIKYVMHEH

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8EFPE)
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8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

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 6IZMWMRHIWTYWHIYRGEQFMS %6
IRIPTPERHIWIKYVMHEH
 6IZMWMR HIP TPER HI WIKYVMHEH %6
HIWTYW HI GEHE JEWI HIP GMGPS
HIZMHEHIWIKYVMHEH
)2 

8EFPE)
)WTIGMJMGEGMRHIPSWVIUYMWMXSWHIPWMWXIQE
GSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS

8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

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6IPEGMSREHSWGSRPE 7MWXIQEW6IPEGMSREHSWGSRPE 7MWXIQEW6IPEGMSREHSWGSRPE
7IKYVMHEHHI7MWXIQEW 7IKYVMHEH]7MWXIQEW2S 7IKYVMHEH]7MWXIQEW2S
2S6IPEGMSREHSWGSRPE 6IPEGMSREHSWGSRPE7IKYVMHEH767
6IPEGMSREHSWGSRPE7IKYVMHEH
7IKYVMHEH
]ERPMWMWHIPSWMRXIVJEGIW
 (IWGVMTGMRKVJMGE
MRGPY]IRHSTSVINIQTPS
HMEKVEQEWHIFPSUYI
 )WTIGMJMGEGMR
IWXVYGXYVEHE
 1XSHSWJSVQEPIWS
WIQMJSVQEPIW
 ,IVVEQMIRXEWHIIWTIGM
JMGEGMREWMWXMHEWTSV
SVHIREHSV
 0MWXEWHIGSRXVSP
 6IKMWXVSHI4IPMKVSW
 -RWTIGGMRHIPE
IWTIGMJMGEGMR
238% n 0EWPMWXEWHIGSRXVSPSPEWLIVVEQMIRXEWHIIWTIGMJMGEGMREWMWXMHEWTSVSVHIREHSVHIFIRYWEVWIGSRSXVSWQXSHSW]EUYIRSVQEPQIRXI
767
%6 %6
%6WITEVEGMRNIVVUYMGEQERYEPIR %6WITEVEGMRNIVVUYMGEYWERHS
WYFXEVIEWHIWGVMTGMRHIPSW QXSHSWJSVQEPM^EHSWGSRXVSP
MRXIVJEGIW EYXSQXMGSHIPEGSLIVIRGMEQINSVE
LEWXEEPGER^EVYRRMZIPJYRGMSREP
6EWMWXMHSTSVSVHIREHSV
6LIVVEQMIRXEWWMR 6TVSGIHMQMIRXSWSVMIRXEHSWEWIKYMV
TVIJIVIRGMETSVYR YRQSHIPSGSRWYFHMZMWMRNIVV
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TEVXMGYPEV SFNIXSW]WYVIPEGMRFEWIHIHEXSW
GSQRGSRXVSPEYXSQXMGSHIPE
GSLIVIRGME
60MWXEWHIGSRXVSPTVITEVEHEWHIXSHEW 60MWXEWHIGSRXVSPTVITEVEHEWTEVE
PEWJEWIWHIPGMGPSHIZMHEHI XSHEWPEWJEWIWHIPGMGPSHIZMHEHI
WIKYVMHEHEXIRGMRIWTIGMEPEPSW WIKYVMHEH
TVMRGMTEPIWTVSFPIQEWHIWIKYVMHEH
%67IHIFIIWXEFPIGIV]QERXIRIVYR6IKMWXVSHI4IPMKVSWHYVERXIIPGMGPSHIZMHE
HIPWMWXIQE
6 %6
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 TIVS RS TYIHIR KEVERXM^EV PE GEPMHEHHI PS UYI VIEPQIRXI WI
GSRWMKYI
  )2

8EFPE)
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8GRMGEW1IHMHEW
 *SVQEGMRHIPTIVWSREPIR
PESVKERM^EGMRHI
WIKYVMHEH
 -RHITIRHIRGMEHIPEW
XEVIEW
 'EPMJMGEGMRHIPTIVWSREP
IRPEWMRWXEPEGMSRIWHIPE
SVKERM^EGMRHIWIKYVMHEH
GSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS
7-0 7-0
%6JSVQEGMRMRMGMEPIRXSHEWPEWEGXM
ZMHEHIWVIPIZERXIWVIPEGMSREHEWGSR
PEWIKYVMHEH
:EWIPE*MKYVE(MWTSWMGMRTEVEPEMRHITIRHIRGME
%6JSVQEGMRXGRMGESI\TIVMIRGME
WYJMGMIRXI
7-0 7-0
%6JSVQEGMRVITIXMXMZESVIKYPEV
ETPMGEHEEXSHEWPEWEGXMZMHEHIW
VIPIZERXIWVIPEGMSREHEWGSRPE
WIKYVMHEH
%6JSVQEGMRXGRMGEWYTIVMSVS
EQTPMEI\TIVMIRGME
 :EWIRSXE

238% n )PTIVWSREPMRZSPYGVEHSIREGXMZMHEHIWVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEHHIFIWIVGSQTIXIRXITEVEVIEPM^EVHMGLEWEGXMZMHEHIWZEWIIP
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8EFPE)
%VUYMXIGXYVEHIPWMWXIQEWYFWMWXIQEIUYMTS
GSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS

8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

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GSR PE 7IKYVMHEH HI 7MWXIQEW 2S
6IPEGMSREHSWGSRPE7IKYVMHEH
 )WXVYGXYVE IPIGXVRMGE WIRGMPPE GSR 6 6 z z
IRWE]SWEYXSQXMGSW]WYTIVZMWMR
 )WXVYGXYVEIPIGXVRMGEHSFPI 6 6 z z
 )WXVYGXYVE IPIGXVRMGE HSFPI FEWEHE IR 6 6 %6 %6
WIKYVMHEH MRXVRWIGE GSQTYIWXE GSR
GSQTEVEGMRHIWIKYVMHEHMRXVRWIGE
 )WXVYGXYVE IPIGXVRMGE WIRGMPPE FEWEHE 6 6 %6 %6
IRWIKYVMHEHMRXVRWIGEMRLIVIRXI
 )WXVYGXYVE IPIGXVRMGE WIRGMPPE FEWEHE 6 6 %6 %6
IRWIKYVMHEHMRXVRWIGEVIEGXMZE
 (MZIVWEW IWXVYGXYVEW IPIGXVRMGEW GSR 6 6 %6 %6
GSQTEVEGMRHIWIKYVMHEHMRXVRWIGE
 .YWXMJMGEGMR HI PE EVUYMXIGXYVE QI %6 %6 %6 %6
HMERXI YR ERPMWMW GYERXMXEXMZS HI PE
JMEFMPMHEHHIPLEVH[EVI
238% n 8SHEW PEW XGRMGEW IRKPSFEHEWIR IP KVYTS WSQFVIEHS HI KVMW WSR EPXIVREXMZEWIWHIGMVUYI 6 WMKRMJMGEUYIEPQIRSW YREHI IWXEW
XGRMGEWIWXVIGSQIRHEHE
)2 

8EFPE)
'EVEGXIVWXMGEWHIPHMWIS
GSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS

8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

 4VSXIGGMRGSRXVE 6 GSQTVSFEGMRHIZIVSWMQMPMXYHIRGEHE %6GSQTVSFEGMRHIZIVSWMQMPMXYHIR
PSWIVVSVIWHI GSQERHSHIMRXVSHYGGMR GEHEGSQERHSHIMRXVSHYGGMR
JYRGMSREQMIRXS
 4VSXIGGMRGSRXVE 6 WSRRIGIWEVMEWQIHMHEW
WEFSXENIW SVKERM^EXMZEWEHMGMSREPIW
 4VSXIGGMRGSRXVEPEW 6 XSHSWPSWQSHSWHIJEPPSTIPMKVSWSW %6XSHSWPSWQSHSWHIJEPPSTIPMKVSWSW
EZIVEWMRHMZMHYEPIW UYIXIRKERUYIWIVHIXIGXEHSW]RIKE UYIXIRKERUYIWIVHIXIGXEHSW]
HIPSWGSQTSRIRXIW HSWSUYIWIXIRKEUYIHIQSWXVEVUYI RIKEHSWSUYIWIXIRKEUYI
HMWGVIXSWETEVXEHS XMIRIRWIKYVMHEHMRXVRWIGEMRLIVIRXI HIQSWXVEVUYIXMIRIRWIKYVMHEH
& GSQSVIWYPXEHSHIWYWTVSTMIHEHIW MRXVRWIGEMRLIVIRXIGSQSVIWYPXEHS
JWMGEWMRLIVIRXIWZEWIIPERI\S' HI HIWYWTVSTMIHEHIWJWMGEWMRLIVIRXIW
PE2SVQE)YVSTIE)2TEVE ZEWIIPERI\S' 2SVQE)YVSTIE
PSWVIUYMWMXSWHIPEMWPEQMIRXSFWMGS )2TEVEPSWVIUYMWMXSWHIP
EMWPEQMIRXSVIJSV^EHS
 4VSXIGGMRGSRXVEPEW 6 QSHIPSHIEZIVE 6 QSHIPSHI %6QSHIPSHIQEPJYRGMSREQMIRXS
EZIVEWMRHMZMHYEPIW wTIKEHSx EZIVEIR TIVQERIRXI]XVERWMXSVMSEPRMZIPHIP
HIPSWGMVGYMXSWMRXI GSVVMIRXI GSQTSRIRXIIRPE8EFPE(WI
KVEHSWTEVEXIGRSPS GSRXMRYE HIJMRIRINIQTPSWHIQEP
KEIPIGXVRMGEHMKMXEP JYRGMSREQMIRXSHIGMVGYMXSW
ETEVXEHS&] MRXIKVEHSW
GETXYPS'
 -RHITIRHIRGMEJWMGE 6WIHIFIVERHMQIRWMSREVPEWHMWXERGMEW %6WIHIFIVERHMQIRWMSREVPEWHMWXER
HIRXVSHIPEEVUYMXIG HIEMWPEQMIRXSHIEGYIVHSEPQIRSWGSR GMEWHIEMWPEQMIRXSGSRVIPEGMREP
XYVEVIPEGMSREHEGSR PE2SVQE)2EMWPEQMIRXS ZEPSVVIJSV^EHSHIEGYIVHSGSRPE
PEWIKYVMHEHETEVXE TVMRGMTEP 2SVQE)2EMWPEQMIRXS
HSW&XMTS%]' VIJSV^EHS
 (IXIGGMRHIEZIVEW 6TYIWXSHI 6HITIRHMIRHS %6HITIRHMIRXIHIPSFNIXMZSHIWIKYVM
MRHMZMHYEPIWETEV QERMJMIWXSTSVPE HIPSFNIXMZSHI HEHIPXMIQTSTEVEPEHIXIGGMRQW
XEHS& HIWZMEGMRHIP WIKYVMHEHIP RIKEGMRHIYREEZIVEMRHMZMHYEP
JYRGMSREQMIRXS XMIQTSTEVEPE HIFIVEIWXEVHIRXVSHIPSFNIXMZSHI
RSVQEP HIXIGGMRQW WIKYVMHEH
RIKEGMRHI
YREEZIVEMR
HMZMHYEPHIFI
VEIWXEVHIRXVS
HIPSFNIXMZSHI
WIKYVMHEH
 6IXIRGMRHIPIWXEHS 6 MRHMGEGMREPSTIVEHSVHIUYIRSWI %6GSVXIEYXSQXMGSHIPGSQTSRIRXI
WIKYVSETEVXEHS HIFIVEGSRJMEVSYWEVJYRGMSRIW HIJIGXYSWSWYFWMWXIQESWMWXIQEHIP
& VIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVMHEH TVSGIWSSFPSUYISHIXSHEWPEW
EWSGMEHEWGSRIWXIGSQTSRIRXI JYRGMSRIWVIPEGMSREHEWGSRPE
HIJIGXYSWS WIKYVMHEHHIIWXIGSQTSRIRXI
HIJIGXYSWSWYFWMWXIQESWMWXIQE
'SRXMRE 
  )2

8EFPE)*MR 
'EVEGXIVWXMGEWHIPHMWIS
GSQSWILEGIVIJIVIRGMEIRIPETEVXEHS

8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

 %ZIVEWQPXMTPIW 6TYIWXSHI 6HITIRHMIRHSHIP %6HITIRHMIRHSHIPSFNIXMZSHI
ETEVXEHS& QERMJMIWXSTSV SFNIXMZSHIWI WIKYVMHEHIPXMIQTSTEVEPE
PEHIWZMEGMR KYVMHEHIPXMIQ HIXIGGMRQWRIKEGMRHIYRE
HIPJYRGMSRE TSTEVEPEHIXIG EZIVEQPXMTPIHIFIVEIWXEVHIRXVS
QMIRXSRSVQEP GMRQWRIKE HIPSFNIXMZSHIWIKYVMHEH
GMRHIYRE
EZIVEQPXMTPI
HIFIVEIWXEV
HIRXVSHIPSFNI
XMZSHIWIKYVMHEH
 (IXIGGMRHMRQMGE 6PSWIRWE]SW %6PSWIRWE]SWHM %6PSWIRWE]SWHMRQMGSWIRPRIE
HIPEWEZIVEW HMRQMGSWIR RQMGSWIRPRIE HIFIVERVIEPM^EVWITEVETVSFEVIP
PRIEHIFIVER HIFIVERVIEPM JYRGMSREQMIRXSGSVVIGXSHIPWMWXIQE
VIEPM^EVWITEVE ^EVWITEVE VIPEGMSREHSGSRPEWIKYVMHEH]
TVSFEVIP TVSFEVIPJYR VIEPM^EVIPGSVXIEYXSQXMGSHIP
JYRGMSREQMIRXS GMSREQMIRXS GSQTSRIRXIHIJIGXYSWSWYFWMWXIQE
GSVVIGXSHIP GSVVIGXSHIP SWMWXIQEHIPTVSGIWSSIPFPSUYIS
WMWXIQEVIPEGMS WMWXIQEVIPEGMS HIXSHEWPEWJYRGMSRIWVIPEGMSREHEW
REHSGSRPEWI REHSGSRPEWI GSRPEWIKYVMHEHHIIWXIGSQTSRIRXI
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SJVIGIVYRE SJVIGIVYRE
MRHMGEGMREP MRHMGEGMREP
STIVEHSV STIVEHSV
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WIGYIRGMEWHIP XIQTSVEPS XIQTSVEPS WIGYIRGMEHIPTVSKVEQEIRQYGLSW
TVSKVEQE PKMGEHIPE PKMGEHIPE TYRXSWHIGSQTVSFEGMRHIP
WIGYIRGMEHIP WIGYIRGMEHIP TVSKVEQE]GSVXIEYXSQXMGSHIP
TVSKVEQEQWPE TVSKVEQEQWPE GSQTSRIRXIHIJIGXYSWSWYFWMWXIQE
MRHMGEGMREP MRHMGEGMREP SWMWXIQEHIPTVSGIWSSIPFPSUYIS
STIVEHSV STIVEHSV HIXSHEWPEWJYRGMSRIWVIPEGMSREHEW
GSRPEWIKYVMHEHHIIWXIGSQTSRIRXI
HIJIGXYSWSWYFWMWXIQESWMWXIQE
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HIPEXIRWMRGSRXVE PEXIRWMRGSRXVEPEWWSFVIXIRWMSRIW] GSRXVEPEWZEVMEGMSRIWHIPEXIRWMR
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GSRXVEPEWFENEW
XIRWMSRIW
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HMWIS HMWIS GSR TSWMFMPMHEHHI PPIKEV LEWXE
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SVHIREHSV PSWHMWISW XEVIEW HI HIWEVVSPPS KIRIVEPIW EWMWXMHEW
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8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0
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WIKYVMHEH GEHEW]PSWVIUYMWMXSWHIWIKYVMHEH
 )RWE]SJYRGMSREPFENS %6WIHIFIVERVIEPM^EVIRWE]SWHIPEW %6WIHIFIVERVIEPM^EVIRWE]SWHIPEW
GSRHMGMSRIW JYRGMSRIWVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVM JYRGMSRIWVIPEGMSREHEWGSRPEWIKYVM
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GSRHMGMSRIWEQFMIRXEPIWIWTIGMJMGEHEW RIWEQFMIRXEPIWIWTIGMJMGEHEW
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WSQIXIVEIRWE]SGSR HIPEWGSRHMGMSRIWHIJYRGMSREQMIRXSVIEPIW
PSWZEPSVIWI\XVIQSW
HIPEWGSRHMGMSRIWHI
JYRGMSREQMIRXSVIEPIW
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HSGYQIRXEGMR
 %WIKYVEVUYIPSW %6IWTIGMJMGEVPSWVIUYMWMXSW ]PEWTVIGEY
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XMHSWHYVERXIIPTVS RM^EGMRHIWIKYVMHEHHIPTVSGIWSVIEP
GIWSHIJEFVMGEGMR HIJEFVMGEGMR
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MRHITIRHMIRXIHIPHMWIEHSVHIPWMWXIQE MRHITIRHMIRXI HIP HMWIEHSV HIP WMW
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ZMHETEVEGSRJMVQEVUYIWILEREPGER ZMHE TEVE GSRJMVQEV UYI WI LER
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WYTYIWXSWHIPHMWIS GMSRIW IR PE MRWXEPEGMR ] QERXIRM GEYGMSRIWIRPEMRWXEPEGMR ] QERXIRM
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XMHSWHYVERXIIPTVS GEFS TSV PESVKERM^EGMR HI WIKYVMHEH
GIWSHIMRWXEPEGMR] HIPSWTVSGIWSWVIEPIWHIMRWXEPEGMR ]
QERXIRMQMIRXS QERXIRMQMIRXS
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GYERHSRSIWXR WIKYVMHEH ] HSGYQIRXEGMR HIXEPPEHE
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238% n 0EWPMWXEWHIGSRXVSPPEWLIVVEQMIRXEWHIIWTIGMJMGEGMREWMWXMHEWTSVSVHIREHSV]PEMRWTIGGMRHIPEIWTIGMJMGEGMRWITYIHIRYWEVIRPE
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  )2

8EFPE)
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8GRMGEW1IHMHEW 7-0 7-0 7-0 7-0

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HIPEWETPMGEGMSRIW] XMIRIRUYITSHIVIRPE^EVGSRIP WIXMIRIRUYITSHIVIRPE^EVGSRIP
TEVEIPQERXIRMQMIRXS HMWISMRGPY]IRHSIPYWSHIPVIKMWXVS HMWISMRGPY]IRHSIPYWSHIP
HITIPMKVSW VIKMWXVSHITIPMKVSW
 *SVQEGMRTEVEPEINIGY ,6JSVQEGMRMRMGMEPHIXSHSWPSW ,6JSVQEGMRMRMGMEPQWGYVWSWHI
GMRHIPEWMRWXVYGGMSRIW STIVEHSVIW]HIPTIVWSREPHI EGXYEPM^EGMRHIXSHSWPSW
HIJYRGMSREQMIRXS] QERXIRMQMIRXS STIVEHSVIW]HIPTIVWSREPHI
QERXIRMQMIRXS QERXIRMQMIRXS
 *EGMPMHEHTEVEIP ,6PEMRXIVEGGMRIRXVITIVWSRE]WMWXIQEXMIRIUYIWIVXERWMQTPIGSQSWIETSWMFPI
STIVEHSV TEVEVIHYGMVIPVMIWKSHIIVVSVIWLYQERSW
 *EGMPMHEHTEVEIPQERXI ,6LIVVEQMIRXEWHIHMEKRSWMW ,6WIHIFIRMRGPYMVLIVVEQMIRXEWHI
RMQMIRXS WITEVEHEWPPIZEVEGEFSQIHMHEWHI HMEKRSWMWHIJGMPQERINSTVGXMGEW
QERXIRMQMIRXSVIPEGMSREHEWGSRPE ]WYJMGMIRXIWTEVEPPIZEVEGEFS
WIKYVMHEHXERTSGSJVIGYIRXIQIRXI QIHMHEWHIVITEVEGMRMRIZMXEFPIW]
GSQSWIETSWMFPI HIQERXIRMQMIRXSVIPEGMSREHEWGSR
PEWIKYVMHEHXERTSGSJVIGYIRXI
QIRXIGSQSWIETSWMFPISEWIV
TSWMFPIUYIRSWIXIRKERRMUYI
VIEPM^EV
 4VSXIGGMRGSRXVEPSW 6ZIVMJMGEGMRHIPSWTVSGIHMQMIRXSWHI ,6ZIVMJMGEGMRHIPSWTVSGIHMQMIRXSW
IVVSVIWHISTIVEGMR ZIVSWMQMPMXYHHIGEHEGSQERHSHI HIZIVSWMQMPMXYHHIGEHEGSQERHS
MRXVSHYGGMR HIMRXVSHYGGMR

 4VSXIGGMRGSRXVEPSW 6WSRRIGIWEVMEWQIHMHEWHI
WEFSXENIW SVKERM^EGMREHMGMSREPIW
)2 

&-&0-3+6%*%

0SWHSGYQIRXSWWMKYMIRXIWWIGSRWYPXEVSRHYVERXIPETVITEVEGMRHIIWXERSVQEEHIQWHIPEWRSVQEWTEVEGSRWYPXE
PMWXEHEWIRIPGETXYPS 

,(7 8GRMGEWHIERPMWMWHIPEJMEFMPMHEHHIWMWXIQEW4VSGIHMQMIRXSHIERPMWMWHIPSW
QSHSWHIJEPPS]WYWIJIGXSW%1*) 92) 

,(7 %RPMWMWHIVFSPTSVJEPPSW%%* 92)

'0'7'<%7)'  'PGYPSGSRPEJVQYPE1EKSWXS

-73 7MWXIQEWHIPEGEPMHEH1SHIPSTSVIPEWIKYVEQMIRXSHIPEGEPMHEHIRIPHMWISIP
HIWEVVSPPSPETVSHYGGMRPEMRWXEPEGMR]IPWIVZMGMSTSWXZIRXE

6 6EMP[E] ETTPMGEXMSRW 7]WXIQEXMG EPPSGEXMSR SJ WEJIX] MRXIKVMX] VIUYMVIQIRXW

')2)0)'6ITSVX 

9-'36)6ITSVX%64 'SQTYXIVFEWIHWEJIX]W]WXIQWVIUYMVIQIRXWWTIGMJMGEXMSR7ITXIQFIV

9-'36)6ITSVX%64 8LIHIWMKRSJGSQTYXIVFEWIHWEJIX]W]WXIQW%TVMP

9/,IEPXL
7EJIX])\IGYXMZI 4VSKVEQQEFPI IPIGXVSRMG W]WXIQW MR WEJIX]VIPEXIH ETTPMGEXMSRW 4EVXW  ERH 


9-'36)6ITSVX%64 4VSSJSJ7EJIX]SJGSQTYXIVFEWIHWEJIX]W]WXIQW7ITXIQFIV

9-'36)6ITSVX%64 *EMPYVIGEXEPSKYIJSVIPIGXVSRMGGSQTSRIRXW%TVMP

1-0,(&/% )PIGXVSRMGVIPMEFMPMX]HIWMKRLERHFSSO3GXSFIV

+IVQER*IHIVEP6EMP[E]W 4VMRGMTPIW JSV XLI XIGLRMGEP ETTVSZEP SJ WMKREPPMRK ERH GSQQYRMGEXMSRW

1 XIGLRSPSK].ERYEV]

6IPMEFMPMX]%REP]WMW'IRXIV *EMPYVIQSHIQIGLERMWQHMWXVMFYXMSRW7ITXIQFIV
6ITSVX*1(

-67)-RXIVREXMSREP8IGLRMGEP 7EJIX]W]WXIQZEPMHEXMSR[MXLVIKEVHXSGVSWWEGGITXERGISJWMKREPPMRKW]WXIQWF]
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