ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIN DE UNA EMPRESA

PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE TILAPIA ROJA EN EL MUNICIPIO

DE MARIA LA BAJA, EN EL DEPARTAMENTO DE BOLVAR

RESUMEN EJECUTIVO

LUIS FERNANDO CABARCAS MENDOZA

HILMER JIMENEZ CUADRO

UNIVERSIDAD CARTAGENA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
PROGRAMA DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
CARTAGENA
2009
 RESUMEN EJECUTIVO

A. Datos bsicos:

1. Nombre del proyecto: Cultivo Intensivo De Tilapia Roja En Jaulas

2. Nombre de los autores: Luis F. Cabarcas Mendoza; Hilmer Jimnez Cuadro.
3. Descripcin del producto:
- Materia prima: Alevinos de Tilapia roja (Oreochromis spp)
- Producto final: Tilapia Roja de 400 grs o ms de peso, eviscerada fresca
- Caractersticas fsicas: Carne blanca, firme textura, suave sabor
- Bondades nutricionales: Protena 18%, grasa total 2%, colesterol 0,05% etc.
4. Posicin arancelaria: 301991000
5. Ubicacin geogrfica: El rea del proyecto se encuentra ubicado en la regin de
matuya, perteneciente al Municipio de Mara la Baja, Departamento de Bolvar.

B. La oportunidad y ventajas competitivas:

Por qu hacer el negocio?

El declive en la disponibilidad de peces extrados del mar, presenta una

oportunidad futurista para la acuicultura, y es la tilapia el suplemento ms
aceptado por los consumidores.

Amrica del sur y el Caribe son consideradas una nueva zona para el mercado
americano, la disponibilidad de produccin de filete fresco, sin piel, blanco, sin
hueso, de suave sabor, plato apreciable, presente todo el ao, asequible y con un
precio bajo, es una ventaja directa para ser la formula que gana mercado. Los
hbitos de consumo de productos marinos han cambiado diametral y
drsticamente en estos pases.

El abastecimiento a los Estados unidos de norte Amrica de filete fresco ha estado

creciendo a una proporcin de ms de 40% por ao, pero tambin la demanda del
mercado ha sido robusta y todos han quedado absortos y los precios han sido
estables.

La tilapia mantiene actualmente un precio elevado comparado con otras especies

cticas como el Barbo y el Salmn.

Pensar en que el mercado americano se sature en un futuro cercano, esta muy

lejano, ya que mientras en tilapia se habla de 10 000 toneladas vendidas,
productos como los filetes de Bagre de canal (Cat fish) o de salmn cultivado se
encuentran alrededor de las 100 000 toneladas y mantiene atractiva su demanda,
por lo que todava falta mucho por crecer en este rubro y para algunos es un
crecimiento considerado ilimitado.

C. Mercado Objetivo:

1. El mercado objetivo del proyecto lo constituyen inicialmente las

comercializadoras de pescado de la Ciudad de Cartagena de Indias (La Ballena
Azul, El Pargo Rojo, Asturiana, Promarco, C.I. Agrocaribe entre otras) y su rea de
influencia, se estima que el tamao de la poblacin consumidora se ubica en cerca
de 5 millones de habitantes pero respecto a la tilapia roja esta poblacin no supera
los 1.5 millones de personas; para el caso de la cuidad de Cartagena que
actualmente cuenta con una poblacin aproximada de 1 milln de habitantes se
estima que la poblacin consumidora es de tilapia es de 80.000 habitantes con un
consumo aparente en la actualidad de 400 toneladas anuales.
 Mercado Regional (Costa Atlntica)

2002 2003 2004 2005 2006

Mercado demandante 900 1000 1200 1450 1800
(toneladas)
Tasa de Crecimiento del - 10% 20% 21% 24%
mercado

Datos: SIPA Sistema de Informacin de Pesca y Acuicultura

2. Participacin en el mercado: la tilapia roja que se consume actualmente,

proviene en su mayora del interior y del pas vecino Ecuador. La Encuesta
realizada a los proveedores mayoristas, mostr que la oferta subregional del
producto es mnima y discontinua, como se puede observar en la siguiente tabla
en la en la primer lugar se muestra la demanda actual y proyectada segn
estimaciones del observatorio de agro cadenas y su reporte de oferta
agropecuaria del 2008 vs la produccin esperada.

Participacin esperada
2007 2008 2009
Mercado demandante (toneladas) 2200 2800 3400
Produccin estimada 22 26 31
Participacin 1% 1% 1%

D. Estado actual del mercado

El auge que ha tenido este pez continental en los ltimos aos ha originado el
surgimiento de muchas empresas que a los postre podran convertirse en
competencia directa a nivel de Cartagena, coso este el de la cooperativa de
cultivadores de tilapia roja COORPILON quien proyecta producir a partir del ao
2006 entre 230 y 250 toneladas de tilapia roja para comercializar en los Estados
Unidos, tambin se tiene presupuestado la puesta en marcha de
proyectos similares a travs de CENIACUA y otros con el apoyo de las naciones
unidas.

Vale la pena destacar que la produccin en la costa Caribe hasta ahora ha sido
muy mnima y por lo general el abastecimiento proviene del interior en cuanto a
tilapia roja por que a nivel local se produce tilapia neoltica o dorada a travs de la
pesca artesanal en las fuentes de agua natural.

A nivel nacional Huila es el mayor productor de tilapia roja del pas con el 46% del
total de la produccin nacional, seguida por el Tolima con el 28%, Valle del cauca y
los llanos con el 10% y 9% respectivamente.

E. Descripcin del modelo de negocio

La idea de negocios consiste en la produccin a escala de manera industrial de

peces (Tilapia roja) en un ambiente de produccin controlado para su posterior
comercializacin en los mercados nacionales e internacionales.
1. Resumen de inversiones requeridas:

Inversiones fijas y diferidas

Concepto Valor ($) Fuente
Maquinaria equipos y herramientas 4.368.000 FONADE
Muebles y Enseres 800.000 Recursos propios
Semovientes y materia vegetal 52.806.750 FONADE
Construccin de jaulas 7.000.000 FONADE
Equipos de informtica y comunicaciones 1.550.000 Recursos propios
Total 64.174.000 FONADE
Total 2.350.000 Recursos propios
Costo de puesta en marcha
Concepto Valor ($) Fuente
Escrituras notariales 150.000 FONADE
Permiso del invima 1.500.000 FONADE
Registro mercantil 140.000 FONADE

Total 1.790.000
Costos de nomina en administracin y operaciones
6 meses
Cargo Valor ($) Fuente
Gerente ($600.000 X 6 meses) 3.600.000 FONADE
Dir. Operativo ($600.000 X 6 meses) 3.600.000 FONADE
Secretaria auxiliar contable (6 meses) 2.288.232 FONADE
Operario (Salario de 6 meses)* 4.677.480 FONADE
Total 13.495.592
Costos de administracin
Concepto Valor ($) Fuente
Arrendamiento 4.200.000 FONADE
Publicidad 1.000.000 FONADE
Reparacin y mantenimiento 1.000.000 Recursos propios
Suministros de oficina 600.000 Recursos propios
Telfono e Internet 900.000 Recursos propios
Total fondo 6.700.000
Total emprendedores 2.500.000
* Aparente mente el operario gana mas que los administrativos y es por que los administrativos son
asumidos por los dueos quienes acordaron solo recibir esta sueldo durante la fase inicial de la empresa (Ir a
pagina 116).
En total se requiere para la puesta en marcha de este proyecto $ 89.510.342
pesos M/L de los cuales se espera el fondo financie $84.659.592. y los
emprendedores aporten $4.850.000 pesos M/cte.

Proveedores

Insumos: 100% nacionales Trminos de compra: credi-contado (plazo mx. 30

das)

Costos de produccin
Insumo Costo unitario
Alevinos $ 250
Concentrado $ 1.917
total $ 2.167
Fuente: Clculos propios

2. Proyeccin de ventas y rentabilidad

La siguiente es la proyeccin de ventas ingresos y la rentabilidad que generara el

proyecto en los prximos 5 aos.

Proyeccin de ventas en Kg.

2006 2007 2008 2009 2010
21600 25920 31104 37325 44790
Fuentes: Clculos propios

La proyeccin de ventas se calculo en base a un crecimiento sostenido en el

volumen de produccin del 20% para los 5 aos de referencia esto obedece entre
otras cosas a que: se pudo evidenciar en la parte de mercado en cifras existe un
crecimiento promedio de la demanda del 23.5%, en base a ello se presupuesto la
produccin de tal manera que la capacidad instalada de la infraestructura
requeridas permita implementar esta expansin sin generar gastos adicionales de
adecuacin de infraestructura hasta el ao 2010.
 Precio de venta
2006 2007 2008 2009 2010
$ 5.500 $ 6.000 $ 6.210 $ 6.396 $ 6.588
Proyeccin de Ventas en pesos
2006 2007 2008 2009 2010
$ 118.800.000 $ 155.520.000 $ 193.155.840 $ 238.741.898 $ 295.084.985
2006 2007 2008 2009 2010
Rentabilidad
27,3% 34,3% 37,0% 42,8% 45,6%
operacional
2006 2007 2008 2009 2010
Rentabilidad Neta 17,0% 21,3% 22,7% 26,2% 27,8%

Segn clculos propios se estima:

1. Una rentabilidad operacional promedio del 37.4% para los 5 aos

2. Una Rentabilidad neta promedio del 23% para los 5 aos

3. una rentabilidad del patrimonio promedio del 63.37% para los 5 aos

4. La tasa interna de retorno se estima en 39.41%

5. El valor actual neto para el presente proyecto seria de $27.221.806 de pesos

M/L

6. Se espera la recuperacin total de la inversin en 1 ao y 8 meses y 12 das.

4. Conclusiones Financieras y evaluacin de viabilidad:

Los resultados proyectado de la presente idea de negocio muestra una tasa

interna de retorno TIR del 39.41% mientras que la tasa mnima de rendimiento
esperada por nosotros los emprendedores de el 25% significa esto que es superior
en 14.39 puntos porcentuales en otras palabras la TIR es superior en un 63.36% a
la tasa de rendimiento esperada por nosotros esto dice de las bondades y de la
viabilidad del proyecto, summosle a esto el hecho del que valor actual neto en
pesos seria de $25.221.806 es prueba suficiente de la rentabilidad del proyecto,
tambin es bueno analizar que la recuperacin de la inversin es de tan solo 1 ao
8 meses y doce das.
 CONCLUSIONES GENERALES

Con este resumen ejecutivo se expone la viabilidad desde el punto de vista

econmico, financiero, logstico y social, de montar una empresa productora y
comercializadora de tilapia roja en el municipio de Mara la Baja, departamento de
Bolvar, Colombia; Partiendo de un conocimiento previo del producto se diseo
una serie de instrumentos de medicin en base a lo cual se genero una serie de
proyecciones y estimaciones que permiten concluir lo siguiente:

Debido a que en los ltimos aos se ha presentado un declive en la disponibilidad

de peces extrados del mar, la acuicultura se convertido en un mecanismo optimo
y efectivo para la produccin de peces de manera favorable y sostenible.

La tilapia Roja ocupa el segundo lugar a nivel mundial en produccin despus de

la carpa entre los productos pesqueros, y tiene una gran aceptacin a nivel
mundial y nacional, gracias a sus caractersticas como su color y sabor, es un
producto asequible y a bajo costo para el consumidor si se le compara con otros
de similares caractersticas como el pargo rojo, a dems se le considera como una
fuente de protena animal muy rica.

En la actualidad existe en Colombia una poblacin consumidora de tilapia roja

cuya demanda esta insatisfecha en un 89%, en la actualidad el mercado es
abastecido en su mayora (60%) por el productores nacionales como Huila, Meta y
valle, el restante abastecimiento proviene del vecino pas del ecuador.

En la regin Caribe, especficamente en la regin de matuya perteneciente al

municipio de mara la baja en el departamento de Bolvar, se poseen condiciones
muy propicias para el desarrollo de este tipo de especies dulce acucolas ya que
es una zona abundante en recursos hdricos todo el ao y la cinaga es fuente
natural de oxigeno, la ubicacin estratgica de Cartagena como puerto
abastecedor de los mercados internacionales y a la regin Caribe representa una
serie de oportunidades para la empresa incidiendo de forma directa en la
viabilidad financiera y econmica de la empresa, dicha viabilidad se sustenta en
investigaciones previas y anlisis del mercado regional, nacional e internacional
que apuntan a desarrollar estrategias tanto de comercializacin y distribucin
como de ingreso y sostenibilidad dentro del mismo.

De todo lo anterior se puede se puede concluir que desde el punto de vista

econmico, social y financiero y ambiental es viable la creacin de una empresa
productora y comercializadora de tilapia roja en el municipio de Mara la Baja en
el departamento de Bolvar, dado que desde el punto de vista econmico y social
generara un impacto positivo en la regin y a sus gestores que se traduce en
ingresos anuales superiores a los 100 millones anuales desde el primer ao, 20
empleos entre directos e indirectos, acceso a nuevos mercados para el sector
acucola, al igual que el aporte al desarrollo tecnolgico y al mejoramiento de la
calidad de vida de los habitantes del municipio de Mara la Baja, generando
progreso y desarrollo en la regin.