DATOS ECONMICOS

Escenarios
PESIMISTA MODERADO OPTIMISTA
INFLACIN 5%
RENDIMIENTO DEL MERCADO PROMEDIO ANUAL 10%
RIESGO DEL INVERSIONISTA 30%
COK 47% 0% 0%

IGV 18%

INFLACIN PROYECTADA PROX. 3 A 5 AOS

AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5

RENDIMIENTO DEL MERCADO PROMEDIO ANUAL

RENDIMINETO MS BAJO LTIMOS 5 AOS
RENDIMIENTO PROMEDIO LTIMOS 5 AOS
RENDIMIENTO MS ALTO LTIMOS 5 AOS
NOMBRE DE EMPRESA

FORMULA GENERAL CLCULO DEL COK

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).
Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.
Aplicamos este metodo que considera:
1.- Inflacin prom. Anual (se mantiene estable) (f) 4.0% lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)
2.- Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual 10% rendimiento de la industria o sector
3.- Tasa de Riesgo del Inversionista (i) 15% es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% = 25%

f:inflacion promedio
Costo de Oportunidad del Capital (COK) = 30.0% i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicional
o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR) considerado por el empresario

PESIMISTA MODERADO OPTIMISTA

1.- INFLACIN PROMEDIO ANUAL 5% 0% 0%
2.- TASA PROMEDIO DEL MERCADO PROM ANUAL 10% 0% 0%
3.- TASA DE RIESGO DEL INVERSIONISTA 30% 0% 0%
ENOTNCES i=2+3 40% 0% 0%
COK 47% 0% 0%
 ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
CONCEPTO CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
ACTIVOS FIJOS 8,420
I. Maquinaria y equipo
Camra Friorifica 1 4,500 4,500
II. Muebles y enseres
Escritorio de Oficina 3 90 270
Sillas de Escritorio 5 50 250
III. Equipos Diversos
Computadoras 3 1,100 3,300
Impresoras 1 100 100
CAPITAL DE TRABAJO 41,493
IV. Costos Totales
Costos fijos (gastos administrativos) 1 9,493 9,493
Costos variables 1 12,000 12,000
Fondo de reserva 1 20,000 20,000
ACTIVOS INTANGIBLES 1,800
V. Gastos pre operativos
Plan de negocios, estudios 1 1,000 1,000
Constitucion de empresa 1 500 500
Licencia de funcionamiento 1 300 300
TOTAL DE INVERSIONES 51,713

Inversiones - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 ESTRUCTURA DE COSTOS

COSTOS FIJOS - MENSUALES

Descripcin Cantidad Valor Monto
Unitario 11
Gastos Administrativos
Luz 1 200 200
Agua 1 50 50
Telefono e internet 1 70 70
Alquiler de Local 1 1,800 1,800
Utiles de Limpieza 1 50 50
Utiles de escritorio 1 100 100
Sueldos Administrativos 1 3,956 3,956
Honorarios contador 1 250 250
Arbitrios Municipales 1 60 60
Depreciacion 1 65 65
Amortizacion 1 30 30
Gastos de distribucion y ventas
Publicidad 1 500 500
Sueldos Personal de Ventas 1 2,362 2,362
TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL 9,493

COSTO FIJO UNITARIO 2.3732

COSTOS VARIABLES - MENSUALES

Yogurt Frutado
Unidad de Valor Costo Variable Costo Variable por Cantidad de Producto o
Descripcion Material Directo Medida Cantidad Unitario Monto por Producto Mes Servicio
Costo de Terciarizacio n Servicio 4000.00 3.00 12,000 3.00 12,000 4,000.00

TOTAL COSTOS VARIABLES 12,000 3 12,000

COSTO VARIABLE UNITARIO (Cartera grande) 3.00

 DETERMINACION COSTO UNITARIO
Yogurt Frutado
COSTOS UNITARIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 3.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Produccio n Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 9,493
Q: 4,000
CFU 2.37

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario
CTU 5.37
Planilla de Administracion

Detalle Sueldo Mes Gratificacion Bonif. 9% Essalud

Administrador General 1,400 117 11 126
Jefe de Operaciones 1,100 92 8 99
Asistente de Operaciones 850 71 6 77
Totales 3,350 279 25 302

Planilla de Ventas

Detalle Sueldo Mes Gratificacion Bonif. 9% Essalud

Jefe de Marketing y Ventas 1,100 92 8 99
Asistente Comercial 900 75 7 81
Totales 2,000 167 15 180
Total Mes Total Anual
1,653 19,838
1,299 15,587
1,004 12,045
3,956 47,470

Total Mes Total Anual

1,299 15,587
1,063 12,753
2,362 28,340

75,810
 PRESUPUESTO COSTOS FIJOS

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

En unidades
Visitas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Gastos de distribucion y ventas 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 34,340
Utiles de escritorio 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6,000
Sueldos Personal de Ventas 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 28,340
Gastos Administrativos 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 79,574
Luz 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Agua 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600
Telefono e internet 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 840
Alquiler de Local 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 21,600
Utiles de Limpieza 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600
Utiles de escritorio 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Sueldos Administrativos 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 47,470
Honorarios contador 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000
Arbitrios Municipales 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 784
Amortizacion 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360
TOTAL 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 113,914

Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidades
Visitas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Gastos de distribucion y ventas 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 34,340
Utiles de escritorio 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6,000
Sueldos Personal de Ventas 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 28,340
Gastos Administrativos 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 6,858 82,298
Luz 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 2,640
Agua 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 660
Telefono e internet 77 77 77 77 77 77 77 77 77 77 77 77 924
Alquiler de Local 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 1,980 23,760
Utiles de Limpieza 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 660
Utiles de escritorio 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 1,320
Sueldos Administrativos 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 47,470
Honorarios contador 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000
Arbitrios Municipales 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 784
Amortizacion 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360
TOTAL 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 9,720 116,638
LOS MONTOS EN ROJO NO LOS HEMOS CAMBIADO, YA QUE LOSUELDOS, LA DEPRECIACION ARBITRIOS

Proyeccin Mensual (Tercer Ao)

En unidades
Visitas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Gastos de distribucion y ventas 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 2,862 34,340
Utiles de escritorio 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 6,000
Sueldos Personal de Ventas 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 2,362 28,340
Gastos Administrativos 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 6,631 79,574
Luz 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Agua 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600
Telefono e internet 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 840
Alquiler de Local 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 21,600
Utiles de Limpieza 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600
Utiles de escritorio 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Sueldos Administrativos 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 3,956 47,470
Honorarios contador 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000
Arbitrios Municipales 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 720
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 784
Amortizacion 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360
TOTAL 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 113,914
 COSTOS TOTALES DEL PLAN DE NEGOCIO

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

En unidades
Visitas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 48,000

Egresos En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Costos fijos 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 113,914
Costos variables 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 144,000
Totales 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 21,493 257,914

Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidades
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 52,800

Egresos En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Costos fijos 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 125,305
Costos variables 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 158,400
Totales 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 23,642 283,705

Proyeccin Mensual (Tercero Ao)

En unidades
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 58,080

Egresos En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Costos fijos 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 137,835
Costos variables 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 174,240
Totales 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 26,006 312,075

PROYECCION ANUAL DE COSTOS

Egresos En Soles
Producto AO 1 AO 2 AO 3
Costos fijos 113,914 125,305 137,835
Costos variables 144,000 158,400 174,240
Totales 257,914 283,705 312,075
 DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA
PV = CTU + G

Yogurt Frutado

Donde:
CTU = 5.37 (ca lculo automa tico)
G = 35% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta
Precio de Venta = 8.27 (ca lculo automa tico)
Precio con IGV = 9.75 (ca lculo automa tico)
Precio de Venta fijado por debajo de la competencia

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

 PROYECCION DE VENTAS
Proyeccin Mensual (Primer Ao)
En unidades
Ventas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 48,000

En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 396,790
Totales 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 396,790

Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidades
Ventas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 52,800

En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 436,469
Totales 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 436,469

Proyeccin Mensual (Tercero Ao)

En unidades
Ventas mensuales ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 4,840 58,080

En Soles
Producto ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC Total
Yogurt Frutado 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 480,116
Totales 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 480,116

PROYECCION DE VENTAS ANUAL

En unidades
Producto AO 1 AO 2 AO 3
Yogurt Frutado 48,000 52,800 58,080

En Soles
Producto AO 1 AO 2 AO 3
Yogurt Frutado 396,790 436,469 480,116
Totales 396,790 436,469 480,116
 PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO CARTERA
GRANDE
Precio de Venta 8.27
Costo Variable Unitario 3.00
Costos Fijos 9,492.79
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES 1,803
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio) 14,900

yogurt frutado

Punto de Equilibrio = Total de costos fijos PE = 9,492.79

Precio - Costo variable unitario 5.27

PE = 1,803
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
CONCEPTO AO 1 AO 2 AO 3
Ventas Netas 396,790 436,469 480,116
Costos de Ventas -144,000 -158,400 -174,240
UTILIDAD BRUTA 252,790 278,069 305,876
Gastos de Distribucion y Ventas -34,340 -34,340 -34,340
Gastos Administrativos -79,574 -82,298 -79,574 9%
RESULTADO OPERACIONAL 138,877 161,432 191,962
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 138,877 161,432 191,962
Impuesto a la Renta -40,969 -47,622 -56,629
RESULTADO DEL PERIODO 97,908 113,809 135,333

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES - AO 1

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL
Ventas Netas 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066
Costos de Ventas -12,000 -12,000 -12,000 -12,000 -12,000 -12,000 -12,000
UTILIDAD BRUTA 21,066 21,066 21,066 21,066 21,066 21,066 21,066
Gastos de Distribucion y Ventas -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862
Gastos Administrativos -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631
RESULTADO OPERACIONAL 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573
Impuesto a la Renta 29.5% -3,414 -3,414 -3,414 -3,414 -3,414 -3,414 -3,414
RESULTADO DEL PERIODO 8,159 8,159 8,159 8,159 8,159 8,159 8,159

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES - AO 2

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL
Ventas Netas 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372
Costos de Ventas -13,200 -13,200 -13,200 -13,200 -13,200 -13,200 -13,200
UTILIDAD BRUTA 23,172 23,172 23,172 23,172 23,172 23,172 23,172
Gastos de Distribucion y Ventas -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862
Gastos Administrativos -6,858 -6,858 -6,858 -6,858 -6,858 -6,858 -6,858
RESULTADO OPERACIONAL 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 13,453
Impuesto a la Renta 29.5% -3,969 -3,969 -3,969 -3,969 -3,969 -3,969 -3,969
RESULTADO DEL PERIODO 9,484 9,484 9,484 9,484 9,484 9,484 9,484

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES - AO 3

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL
Ventas Netas 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010
Costos de Ventas -14,520 -14,520 -14,520 -14,520 -14,520 -14,520 -14,520
UTILIDAD BRUTA 25,490 25,490 25,490 25,490 25,490 25,490 25,490
Gastos de Distribucion y Ventas -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862
Gastos Administrativos -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631
RESULTADO OPERACIONAL 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 15,997
Impuesto a la Renta 29.5% -4,719 -4,719 -4,719 -4,719 -4,719 -4,719 -4,719
RESULTADO DEL PERIODO 11,278 11,278 11,278 11,278 11,278 11,278 11,278
AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 396,790
-12,000 -12,000 -12,000 -12,000 -12,000 -144,000
21,066 21,066 21,066 21,066 21,066 252,790
-2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -34,340
-6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -79,574
11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 138,877
11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 138,877
-3,414 -3,414 -3,414 -3,414 -3,414 -40,969
8,159 8,159 8,159 8,159 8,159 97,908

AGO SET OCT NOV DIC TOTAL

 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 436,469
-13,200 -13,200 -13,200 -13,200 -13,200 -158,400
23,172 23,172 23,172 23,172 23,172 278,069
-2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -34,340
-6,858 -6,858 -6,858 -6,858 -6,858 -82,298
13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 161,432
13,453 13,453 13,453 13,453 13,453 161,432
-3,969 -3,969 -3,969 -3,969 -3,969 -47,622
9,484 9,484 9,484 9,484 9,484 113,809

AGO SET OCT NOV DIC TOTAL

40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 480,116
-14,520 -14,520 -14,520 -14,520 -14,520 -174,240
25,490 25,490 25,490 25,490 25,490 305,876
-2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -2,862 -34,340
-6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -6,631 -79,574
15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 191,962
15,997 15,997 15,997 15,997 15,997 191,962
-4,719 -4,719 -4,719 -4,719 -4,719 -56,629
11,278 11,278 11,278 11,278 11,278 135,333
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - FINANCIERO
PRIMER AO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL

INGRESOS (A) 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066
Ventas 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 33,066
EGRESOS (B) 27,818 24,907 24,907 24,907 24,907 24,907 24,907
Costos Fijos 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 9,493
Costos Variables 14,911 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Impuesto a la renta 3,414 3,414 3,414 3,414 3,414 3,414 3,414
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 5,248 8,159 8,159 8,159 8,159 8,159 8,159
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65
Amortizacion de Intangibles 30 30 30 30 30 30 30
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 5,343 8,254 8,254 8,254 8,254 8,254 8,254

SEGUNDO AO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL

INGRESOS (A) 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372
Ventas 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 36,372
EGRESOS (B) 27,611 27,611 27,611 27,611 27,611 27,611 27,611
Costos Fijos 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 10,442
Costos Variables 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 13,200
Impuesto a la renta 3,969 3,969 3,969 3,969 3,969 3,969 3,969
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 8,762 8,762 8,762 8,762 8,762 8,762 8,762
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65
Amortizacion de Intangibles 30 30 30 30 30 30 30
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 8,857 8,857 8,857 8,857 8,857 8,857 8,857

TERCER AO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL

INGRESOS (A) 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010
Ventas 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 40,010
EGRESOS (B) 30,725 30,725 30,725 30,725 30,725 30,725 30,725
Costos Fijos 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 11,486
Costos Variables 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 14,520
Impuesto a la renta 4,719 4,719 4,719 4,719 4,719 4,719 4,719
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 9,284 9,284 9,284 9,284 9,284 9,284 9,284
Depreciacion 65 65 65 65 65 65 65
Amortizacion de Intangibles 30 30 30 30 30 30 30
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 9,380 9,380 9,380 9,380 9,380 9,380 9,380

FLUJO DE CAJA ECONOMICO - FINANCIERO

(Expresado en Soles)

AO 1 AO 2 AO 3

INGRESOS 396,790 436,469 480,116

Ventas 396,790 436,469 480,116
EGRESOS 301,793 331,327 368,704
Costos Fijos 113,914 125,305 137,835
Costos Variables 146,911 158,400 174,240
Impuesto a la renta 40,969 47,622 56,629
FLUJO DE CAJA ECONMICO 94,997 105,142 111,412
Depreciacion 784 784 784
Amortizacion de Intangibles 360 360 360
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 96,141 106,286 112,556
AGO SET OCT NOV DIC Total
33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 396,790
33,066 33,066 33,066 33,066 33,066 396,790
24,907 24,907 24,907 24,907 24,907 301,793
9,493 9,493 9,493 9,493 9,493 113,914
12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 146,911
3,414 3,414 3,414 3,414 3,414 40,969
8,159 8,159 8,159 8,159 8,159 94,997
65 65 65 65 65 784
30 30 30 30 30 360
8,254 8,254 8,254 8,254 8,254 96,141

AGO SET OCT NOV DIC Total

36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 436,469
36,372 36,372 36,372 36,372 36,372 436,469
27,611 27,611 27,611 27,611 27,611 331,327
10,442 10,442 10,442 10,442 10,442 125,305
13,200 13,200 13,200 13,200 13,200 158,400
3,969 3,969 3,969 3,969 3,969 47,622
8,762 8,762 8,762 8,762 8,762 105,142
65 65 65 65 65 784
30 30 30 30 30 360
8,857 8,857 8,857 8,857 8,857 106,286
AGO SET OCT NOV DIC Total
40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 480,116
40,010 40,010 40,010 40,010 40,010 480,116
30,725 30,725 30,725 30,725 30,725 368,704
11,486 11,486 11,486 11,486 11,486 137,835
14,520 14,520 14,520 14,520 14,520 174,240
4,719 4,719 4,719 4,719 4,719 56,629
9,284 9,284 9,284 9,284 9,284 111,412
65 65 65 65 65 784
30 30 30 30 30 360
9,380 9,380 9,380 9,380 9,380 112,556
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 41,493 123,726 226,044 334,235
Cuentas por cobrar comerciales 39,679 43,647 48,012
Existencias - - -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 41,493 163,405 269,691 382,247
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles maquinaria y equipo 8,420 8,420 8,420 8,420
Depreciacion acumulada -784 -1,568 -2,352
Activos intangibles 1,800 1,800 1,800 1,800
Amortizacion acumulada -360 -720 -1,080
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,220 9,076 7,932 6,788
TOTAL ACTIVO 51,713 172,481 277,623 389,035
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Remuneraciones por pagar 11,371 11,371 11,371
Cuentas por pagar comerciales 14,400 14,400 14,400
Otras cuentas por pagar 1,631 1,885 2,165
TOTAL PASIVO CORRIENTE - 27,402 27,657 27,937
TOTAL PASIVO - 27,402 27,657 27,937
PATRIMONIO
Capital Social 51,713 51,713 51,713 51,713
Resultados acumulados - 97,908 211,717
Resultados del periodo 97,908 113,809 135,333
TOTAL PATRIMONIO 51,713 149,621 263,430 398,763
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 51,713 177,023 291,087 426,700
 Liquidez
Detalle Formula AO 1 AO 2 AO 3

Capital de trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente 136,003 242,034 354,310

Liquidez General Activo Corriente / Pasivo Corriente 5.96 9.75 13.68
Prueba acida Act. Cte - Existencias / Pasivo Corriente 5.96 9.75 13.68
Liquidez inmediata Disponible / Pasivo Corriente 4.52 8.17 11.96

En el an o 1, se estima un capital de trabajo de 188,243 soles, para financiar actividades y obligaciones de corto plazo
Respecto a la liquidez general en el an o se tiene 6.91 soles en recursos corrientes por cada sol de deuda en el pasivo corriente
INDICADORES FINANCIEROS

El indice de prueba acida, arroja que en el an o 1, la empresa tiene 6.82 soles en activo disponible y exigible por cada sol de deuda en el pasivo corriente
El indice de liquidez inmediata, en el an o 1, se tiene 5.43 soles de efecivo disponible por cada sol de deuda en el pasivo corriente

Endeudamiento - Solvencia
Detalle Formula AO 1 AO 2 AO 3

Grado de endeudamiento Activo Total / Pasivo Total 6.29 10.04 13.93

Endeudamiento sobre patrimonio Patrimonio Neto / Pasivo Total 5.46 9.52 14.27
Grado de propiedad Patrimonio Neto / Activo Total 0.87 0.95 1.03

El indice de grado de endeudamiento arroja que en el an o 1, se estima tener 7.24 soles de respaldo en los activos totales, por cada sol de deuda total
El indice de de endeudamiento sobre el patrimonio arroja que en el an o 1, se estima tener 6.24 soles de respaldo en el patrimonio por cada sol de deuda total, es dec
Respecto al grado de propiedad, en el an o 1, se estima que cada sol que tenemos en activo total, 0.86 soles esta financieado por los propietarios.

Rentabilidad
Detalle Formula AO 1 AO 2 AO 3

Margen neto Resultado del Ejercicio / Ingresos Total 25% 26% 28%
ROA Resultado del Ejercicio / Activo Total 57% 41% 35%
ROE Resultado del Ejercicio / Patrimonio Neto 65% 43% 34%
 VAN - TIR
Desembolso
PROYECTO Tasa de descuento AO 1 AO 2 AO 3
Inicial
A 30.00% -51,713 96,141 106,286 112,556

PROYECTO = A
Valor actualizado Neto VAN = 104,896
Tasa Interna de Retorno TIR = 185%