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Curso de Especializao em Dlar

Sumrio
Comeando da forma certa - Mudando os hbitos antes de tudo .............................. 2
Por que operar Dlar? Operando um mercado de motivos ..................................... 3
Plano de Trade A importncia de seguir regras e ter metas no mercado .............. 4
Efeito Macroeconmico no Dlar Como fazer o panorama da abertura ............... 9
ndices Mundiais ...................................................................................................................... 9
ndice Dlar .............................................................................................................................. 9
Posio dos Estrangeiros ....................................................................................................... 10
Notcias Locais ....................................................................................................................... 10
Agenda Econmica ................................................................................................................ 11
Ciclo mensal do Dlar - Os melhores dias para se operar ........................................ 12
Conhecendo e entendendo a Leitura de Fluxo Como tudo funciona no Times &
Trades e no Book........................................................................................................... 13
Ferramentas Operacionais ................................................................................................... 13
Ferramentas de Roteamento ................................................................................................ 14
Ferramentas de Suporte ........................................................................................................ 14
Entendendo o Metajogo do Mercado de Dlar Como os players institucionais
pensam (intenes e estratgias) .................................................................................. 16
Os parceiros e seus efeitos A importncia da convico de muitos ....................... 18
Nmeros redondos no Dlar Por que quem est de fora entra nestes pontos. ..... 19
Descobrindo o que existe por trs dos Players do mercado ...................................... 21
Bancos ..................................................................................................................................... 21
Fundos .................................................................................................................................... 21
Tesouraria .............................................................................................................................. 21
A importncia dos nveis de briga Os verdadeiros movimentos............................ 22
Psicologia do Trader - Como se comportar, dentro e fora do mercado................... 24
Entendendo e Operando Leilo Inteno antes da abertura e entendimento das
mtricas .......................................................................................................................... 26
Mtricas: fatores para entrar no leilo ................................................................................ 27
Metajogo: quem participa e quais os motivadores ............................................................. 27
Entendendo e Operando Ajuste O incmodo do fechamento do dia anterior ..... 28
Operando o mercado aps a definio do ajuste (Chic) .................................................. 28
Entendendo e Operando Noticias e Indicadores A importncia dos movimentos
gerados ........................................................................................................................... 30
Fazendo Mais com Menos Operando menos e com mais qualidade ..................... 31
Visualizao para o Mercado Financeiro Formando sucesso no inconsciente
antes do momento presente .......................................................................................... 32
Visualizao na noite anterior .............................................................................................. 33
Visualizao antes do mercado abrir ................................................................................... 33

1
Comeando da forma certa - Mudando os hbitos antes de tudo

Mude seus hbitos e seus hbitos mudaro voc

No fcil, mas possvel ser um profissional de mercado. Devemos focar na preparao,


disciplina e mudana de comportamento.

Uma das coisas mais importantes na vida de um trader so as mudanas. importante ter
conscincia que, s vezes, precisamos parar e mudar. As mudanas sero constantes e necessrias,
pois o mercado muda a todo instante. Todo trader tem que ter o dom de mudar muito facilmente
de opinio no que diz respeito ao mercado. A humildade fundamental no mercado: aceitar o
erro, saber quando parar, querer aprender coisas novas, no ser ganancioso. Ainda assim, antes
mesmo disso, preciso mudar a si mesmo para depois mudar quem voc dentro do mercado.

A mudana pessoal envolve o que voc faz na sua vida pessoal alimentao, exerccios
fsicos, dormir bem, organizao, finanas pessoais, relacionamentos, etc. Um trader bem-
sucedido no mercado , antes de tudo, um trader bem-sucedido na vida pessoal. Estar de bem com
a sua famlia, com seus amigos, ou seja, as pessoas que fazem bem para a sua vida. Um bom
trader cuida de si (mente e corpo), pois estas so suas ferramentas para o mercado. No mercado,
voc precisa estar 100%.

Entrar no mercado para resolver a vida financeira gera uma presso muito grande. Isso afeta
o operacional. Sem bons hbitos, nada funciona direito. Comece a fazer nem que seja uma
caminhada, logo cedo antes do mercado. Uma boa alimentao tambm ajuda a estar mais
disposto no mercado. De nada adianta no cuidar do corpo agora, se depois voc for bem-sucedido
e no tiver sade para aproveitar. Amanha voc desejar ter comeado ontem.

2
Por que operar Dlar? Operando um mercado de motivos
Entre as coisas mais importantes que devem ser consideradas ao escolher um ativo para operar
esto: saber se o ativo liquido e se tem sentido em seus movimentos, principalmente para o day
trade. O Dlar atende a estes dois quesitos por vrios motivos. Vale ressaltar alguns deles.

O Dlar um ativo que muitos profissionais tm a obrigao de operar (giro, day trade e
position trade), e no fazem simplesmente por escolha ou por especulao. Muitos o fazem para
proteo. Por exemplo, um banco que precisa fazer um hedge cambial para algum cliente, precisa
obrigatoriamente entrar no mercado e fazer uma trava para no correr o risco de perder dinheiro
com a oscilao. Este tipo de operao ocorre praticamente todos os dias, gerando liquidez no
mercado, que tudo aquilo que buscamos em um ativo. Ainda, o Dlar um dos poucos ativos
no qual o Banco Central atua diretamente, atravs de seus dealers (bancos), para dar liquidez ao
mercado, consequentemente diminuindo a volatilidade e a fora dos movimentos. Em resumo, as
razes que levam os players a operarem o Dlar so as seguintes:

Arbitragem.
Especulao (tesouraria, fundos e estrangeiros).
Controle de poltica (Banco Central).
Hedge (bancos, para empresas exportadoras e importadoras).

O processo decisrio envolvido por trs de cada uma dessas razes diferente. Por uma srie
de motivos, no temos como saber quais fatores influenciam a deciso de um grande player que
tem a capacidade de fazer o mercado andar. Outra coisa importante no Dlar que ele pode ser
considerado um ativo de motivos, ou seja, todos seus movimentos tem um porqu. Ningum se
arrisca fazer nada grande no Dlar sem ter um motivo, pois um grande player sabe que, se o
motivo dele no for o mesmo que o do mercado, ele pode ter grandes perdas por isso. Assim, todo
grande movimento no dlar acontece no coletivo (com vrios players querendo a mesma coisa),
e para que isso acontea eles precisam de motivos. Tais motivos podem ser notcias (breaking
news), indicadores, motivadores polticos, motivadores macroeconmicos, etc. Estes
motivadores, em suma, tem o potencial de causar efeitos econmicos tanto nacionais quanto
internacionais.

um mercado mais profissionalizado (de banco), e para tirar dinheiro do mercado voc
precisa ser profissional. At alguns anos, o mercado de Dlar era um mercado de mais lquido
com mais lotes nos nveis de preo book. Atualmente, um mercado bastante voltil, ou seja,
com menos lotes na tela e muitas variaes nos nveis de preo.

3
Plano de Trade A importncia de seguir regras e ter metas no
mercado
Uma das coisas mais importantes no mercado se saber o que foi buscar nele: qual seu
objetivo dentro do mercado, qual sua meta de ganho financeiro, qual sua perda mxima. Entrar
no mercado sem saber quais so seus limites um grande erro, pois quando no se sabe o que foi
buscar, no tem o que encontrar. Assim como na vida, no mercado se voc no tem objetivos
claros e bem definidos, voc no ter sucesso. O maior erro auto-sabotagem.

O plano de trade apresenta suas regras e objetivos no mercado, e consequentemente sua


proteo. A parte operacional aprende mais rpido, a parte mais difcil seguir as regras elas
so o seu chefe no mercado. O certo ser disciplinado, perdendo pouco e nos ganhos, ganhando
muito. No mercado, quem d certo quem sabe perder, quem aceita perder (pouco) dinheiro,
protege capital e psicolgico at aprender a fazer dinheiro. Seguindo um bom plano, as chances
de dar certo so maiores ainda.

1 - Qual ativo operar Mini-dlar

muito importante no mercado e na vida pessoal ser focado, escolher algo e ser o melhor
naquilo. No mercado financeiro um grande erro da maioria querer operar o mercado inteiro,
como se isso fosse gerar mais e mais resultados financeiros. preciso se escolher um ativo e ser
o melhor nele, saber tudo que gera movimento, saber qual o melhor momento para se estar exposto
nele e o momento de simplesmente estar fora. Ao contrrio do que todos pensam, d para se viver
no mercado de um nico ativo, desde que voc seja um especialista nele.

2 - Qual tamanho operar - 1 contrato

Na fase de aprendizado, a grande certeza que vai se errar, algo que completamente
normal. de extrema importncia que nesta fase voc erre, e j que a certeza que vai errar at
aprender, que seja pequeno, que o custo seja baixo e limitado. Qual deve ser a preocupao? Estar
dentro do mercado, vivenciar as tcnicas, aprender leitura de fluxo, entender melhor os
motivadores, etc.

Nesta fase, o dinheiro no to importante como o qu se vai aprender. Quando voc


sabe onde errou, e revisa o erro, voc aprende como deve ser feito. O erro faz parte do
aprendizado, por isso preciso saber onde errei e preciso melhorar aprender o jogo, perdendo
pouco. O que importa estar no mercado, aprender as estratgias e ter vivncia de mercado. No
vergonha alguma nesta fase se operar com 1 minicontrato. Depois da fase de aprendizado e
consolidao do conhecimento que voc realmente vai comear a fazer dinheiro de verdade e
com consistncia.

Devo usar o simulador ou operar direto na conta real? O simulador interessante no incio
para obter agilidade operacional: aprender a clicar para entrar e para sair, posicionar stops, etc.
Fora isso, o simulador no fornece as mesmas emoes que a conta real, pois no tem dinheiro
envolvido. O controle emocional uma das principais habilidades a serem adquiridas por um
trader profissional saber quando perder, quando ganhar, etc. e para desenvolver isso operar na
conta real importante. Apenas com dinheiro envolvido que voc se conhece e aprende a lidar
com seu psicolgico.

Quando aumentar o lote? A cada 7 dias de meta batida, num perodo de 10 dias. No posso
estar muito confortvel, nem muito desconfortvel. Para diminuir lote, a mesma coisa. Precisa
estar com o psicolgico aguado para gerenciar esta evoluo. Dica partir para o cheio a partir

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do momento em que estiver confortvel com 15 minis mais de 15 fica difcil de gerenciar. Assim
no balana tanto a cabea. Exemplo de aumento de lote: 1, 2, 4, 6, 10, 15, 5 (cheio), 10, etc.

Com o tempo, s tiro dinheiro do mercado. Estimativa de 6-12 meses para no colocar mais
dinheiro na conta e s tirar, esse um perodo razovel com bastante dedicao e tempo de tela.
Exemplo de estratgia a seguir: colocar 1k na corretora, e apenas aumentar para 2 do mini quando
tiver 2k. Isso equivale a 10 dias de gains, o tempo certo para aumentar de lote.

3 - Qual a meta de ganho - 10 pontos

O movimento mnimo no dlar 0,5 tick. A sua meta no mercado deve ser realista, jamais
devemos nos iludir com os dias de grande movimento que acaba sendo possvel fazer nmeros
fora do comum, pois estes dias so poucos, e se achar que possvel fazer esses nmeros com
frequncia ter grande problemas. A pior coisa que um trader pode fazer consigo mesmo se
iludir.

Sua meta deve ser algo que possa ser feita em dias bons e dias ruins, pois a consolidao
de um trader vem da consistncia, no de um nico dia fantstico, mas sim de muitos dias bons.
A consistncia gera confiana, que fornece o gs para todo dia buscar fazer dinheiro no mercado.
No atual mercado de Dlar, buscar 20 ticks (10 pontos) bastante plausvel, sendo paciente e
sabendo trabalhar. Humildade uma lei no mercado: quem quer muito acaba perdendo muito.
Ganncia no saudvel na vida, muito menos no mercado financeiro. Realidade e humildade
so grandes qualidades de um trader. Bom senso tambm muito importante. Caso consiga 90%
da meta, por exemplo, e o mercado no est com muito fluxo, o melhor parar por a.

No mini, durante a fase de aprendizado, isso pode parecer pouco. Contudo, no contrato
cheio 1 ponto R$250,00. A forma de operar ambos os contratos a mesma, o que muda o
psicolgico envolvido. O mercado acontece dia aps dia e viver de mercado possvel a partir da
consistncia.

4 - Qual a meta de perda - 70% da meta de ganho

Mais importante do que se ter uma meta de ganho financeiro, fundamental ter uma meta
de perda. Quando pensamos na palavra meta, no para se pensar que isso que vai se buscar
(no entramos no mercado para perder), mas esta possibilidade existe, e precisamos ter muito
claro qual o mximo que aceitamos perder.

Assim, no vamos estragar os dias bons, pois num dia que fuja da meta mxima de perda,
no estraga somente a conta financeira, mas estraga principalmente sua confiana em fazer
dinheiro no mercado. Essa talvez a parte mais difcil de seguir do plano!

Perder dinheiro (tomar stop) faz parte do negcio. Quando se entra no mercado sabendo
quanto pode se perder, as coisas fazem mais sentido, afinal a vida de um trader no consiste em
apenas dias de ganho. Sua perda sempre deve ser menor que seus ganhos, a conta tem sempre que
ser positiva. Aps 2 dias seguidos de stop do dia, parar 1 dia para repensar as operaes e voltar
com a cabea limpa.

5 - Qual Stop mximo por operao - 3 pontos

No mercado, assim como na vida, necessrio se saber quando est errado e quando parar
- errar uma coisa que faz parte de tudo que fazemos. O mercado no um lugar para ter
convico. Na vida pessoal, as vezes conseguimos impor nossa opinio, algo que simplesmente
isso no existe no mercado. Encerrar uma operao perdedora extremamente saudvel, nem
sempre vamos estar certo em tudo que fazemos, e errar no um problema grave, desde que se

5
pare quando tem que parar. De nada vale saber que se est errado, porm no fazer nada quanto
a isso. O mercado veio contra sua posio, ele est mostrando que voc est errado. mais barato
pagar corretagem do que stop.

No mercado, o stop faz parte do nosso negcio, e vale lembrar que voc no seu erro
no mercado simplesmente isso faz parte do nosso negocio que ser trader. O mercado nos
mostra nossos erros e nos d chances de parar, ento limite suas perdas aceitando e gostando do
stop. Um trader profissional, que est agindo em seu prprio interesse, se sente feliz em stopar
uma operao errada, pelo simples fato que estopar uma operao errada protege seu capital.
Ainda, o deixa livre para as prximas operaes que ir fazer. O pior erro de um trader no
aceitar que esta errado.

Podemos considerar a trocao de lotes entre 2/3 pontos e nem sempre necessrio sair
nos 3 pontos do stop mximo. Entrou e no foi? Sai a no ser que tenha confiana no movimento.
No comeo, quando ainda no temos disciplina operacional, melhor usar stop na mquina.
Depois, medida que adquire maior agilidade, pode comear a stopar na mo. A confiana vem
com tempo de tela e com o feeling de mercado. Aps dois stops de 3 pontos acabou o dia. No
faz sentido entrar em mais um trade, podendo perder apenas 1 ponto.

6 - Qual o Ganho por operao - 5 pontos

preciso saber exatamente o que se est buscando por operao, para no querer mais do
que o mercado oferece. No existe um ganho mximo por operao, mas existe a coerncia em
saber at quanto o mercado oferece. Tambm no preciso se buscar a meta do dia em uma nica
operao. O atual mercado de dlar oferece (voltil e com pouco lote na tela), no mnimo, 3
pontos por operao em semanas fracas e 5 pontos em semanas boas. Estas so as oscilaes
mnimas baseado na semana em que se est.

Aceite o que o mercado oferece e proteja o ganho j feito coloque no bolso. inaceitvel
que um trade vencedor se torne um trade perdedor, a cada 3 pontos que o mercado oferece de
oscilao a favor, movimente o stop junto e passando de 5 pontos positivos diminua esta proteo
para 2 pontos at o mercado te tirar do trade. Nos dias que o mercado est mais trucando, ou que
est mais direcional, aceite o que o mercado oferece. Comear com 1 mini o mais difcil, pois
mltiplos lotes permitem a realizao de realizaes parciais (RPs).

7 - Quando stops seguidos parar de operar - 3 no mximo

Nem todos os dias estamos bem, e nem todo dia entendemos o que est acontecendo no
mercado. de extrema importncia ter esta percepo. O mercado nos mostra nossos erros a todo
momento, e uma destas formas so os stops. Stops seguidos nos mostram: estamos afobados nas
operaes ou simplesmente no estamos enxergando o que est acontecendo. Precisa ter a
conscincia e humildade de que est errado.

preciso, sempre depois de tomar um stop, parar e analisar o por que deste stop. Aps
prosseguir, caso tome outros 2 stops, parar de operar e pronto, primeiro porque que j
praticamente se atingiu a perda mxima do dia e tambm se est muito errado por tomar 3 stops
seguidos. Caso j tenha feito algum trade positivo, o mximo aceitvel de stops seguidos so 3,
desde que isso no atinja a perda mxima do dia.

Tomou 2 ou 3 stops seguidos, pare, proteja-se, aja em seu prprio interesse sempre!
Jamais se sabote, o trem passa todo dia. Entradas mais assertivas diminuem os stops, evitam
balano, etc. A primeira perda sempre a melhor e dinheiro que foi no volta mais.

8 - Qual Horrio operar- 9 s 12

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Todo ativo tem seu momento de maior liquidez, o qual deve se explorar ao mximo. No
Dlar, este horrio acontece na parte da manh das 8:55 as 12:00. Nesse horrio os grandes
players esto montando suas posies, as obrigaes acontecem, os hedges so feitos, os
indicadores mais importantes saem, etc. As duas primeiras horas do mercado quando o mercado
mais mexe, quando mais plausvel de se bater a meta. Ento, no tem por que se operar fora
deste horrio. A no ser durante o horrio de vero Brasil/EUA, quando a bolsa de l abre as
12:30. Nesse perodo, faz sentido esticar at 13:30-14:00, caso no tenha batido a meta na parte
da manh.

Depois que voc se consolida como profissional, no faz sentido ficar o dia inteiro no
mercado. Tambm tem o quesito liberdade, que atrai todos para o mercado financeiro: a liberdade
de trabalhar pouco e ganhar muito por isso. Deve-se levar a srio que um bom trader trabalha no
mximo 4 horas por dia e, quanto mais se fica no mercado, mais se est exposto. Estar exposto
em horrios de baixa liquidez, como na parte da tarde, pode trazer grandes problemas e grandes
prejuzos. No sadio se ficar o dia todo na frente da tela. Reforando, no se fica rico em um
dia no mercado!

9 - Auto avaliao - Se questionar todo dia de manh antes da abertura

Nem todo dia estamos bem. Temos vida pessoal, eventualmente acontecem problemas do
cotidiano que acabam nos incomodando sejam financeiros, pessoais ou de qualquer outra
natureza. Tudo isso faz com que no estejamos com 100% da nossa capacidade o que, no mercado,
fatal. O ser humano tem a caracterstica de externar seus problemas de alguma forma. Entrar no
mercado, bravo, cansado, triste, reverte diretamente em perdas, s vezes grandes perdas.

No devemos ter a obrigao de operar todo dia, mercado no mundo corporativo que
temos horrio a cumprir. Se no estamos bem no devemos operar e pronto, at mesmo porque
nosso atemporal financeiro no mercado no pode ser dirio, e sim semanal, mensal e anual. Temos
que chegar no final da semana e olhar para trs e ver que a semana foi positiva, mesmo no tendo
operado um dia ou outro. Assim como temos que olhar no final do ms e ver que o ms foi
positivo, mesmo no se operando alguns dias por no estarmos bem.

Reconhecer que no se est bem e no operar completamente sadio e uma forma de se


proteger contra grandes problemas no mercado. Ento se no esta bem, se no est 100% para o
mercado, no opera e pronto, o trem passa todo dia A cada dia basta o seu mal.

Obs: Aps o fechamento, importante rever a gravao da tela operacional e produzir um dirio
de trades anotaes de como foi o dia. Alguns aspectos a serem relatados: como senti nas
entradas, como senti nas sadas, como senti no stop, como senti no gain, como senti quando
estopei o dia, como me senti quando deu gain do dia. uma forma de monitorar a evoluo
operacional. Precisa saber porque voc est errando: falha na execuo, fraqueza mental, no
entendimento do conceitual, etc.

10 - Loss Front Top - Colocar 20% da meta em risco

Por muitas vezes, estamos nos sentindo muito bem, o mercado est bom, conquistamos
rpido nossa meta e queremos continuar operando. Para isso, podemos colocar parte da nossa
meta em risco para obter mais do mercado. Isso completamente sadio, pois nos dias bons
devemos buscar um pouco mais, mas claro com conscincia e disciplina. O Limite? Duas metas
o mximo a buscar-se em um dia, acima disso a ganncia passa a influenciar.

Nesse caso, pode-se pegar 20% da meta e colocar em risco para uma prxima operao.

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Vale a regra que, caso seja estopado nessa operao, parar e pronto. Mesmo com essa regra,
importante ser coerente e respeitar o horrio de operao do dia. Essa regra para ser seguida
quando j estiver consistente. No aprendizado, importante sentir o prazer de bater a meta diria
e se sentir positivo.

Regras Bsicas

1 Rever os hbitos.

2 Seguir o plano de trade.

3 No acessar salas de bate-papo enquanto estiver operando.

Resumo do Plano de Trade

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Efeito Macroeconmico no Dlar Como fazer o panorama da abertura
Temos que levar em considerao que o Dlar a moeda comercial do mundo, negociada
em praticamente todas as bolsas do mundo, e sua oscilao definida pelo que acontece nestas
economias. Ento, extremamente importante levar em considerao que acontece nelas, mesmo
com a bolsa brasileira fechada, dando-se peso s principais economias como as asiticas, a
europeia e a norte-americana. A preparao antes do mercado abrir algo feito por profissionais
e, justamente por isso, devemos fazer tambm. O mercado comea muito antes da abertura.

Quando a bolsa brasileira fecha, abre a sia/Pacifico e tudo que acontece nela reflete
diretamente na cotao. Da mesma forma, posteriormente, abre a Europa que tambm gera reflexo
na cotao do dlar. Temos que saber o que aconteceu nelas para ter uma noo do que pode
acontecer no nosso mercado, e diretamente no Dlar aqui na abertura. Por exemplo, a mudana
dos motivadores macroeconmicos faz com que a moeda abra muito acima/abaixo do fechamento
anterior (gap). Por isso, antes mesmo do nosso mercado abrir, devemos fazer uma anlise de tudo
que aconteceu nestas economias. Para isso precisamos fazer um panorama macroeconmico, que
se baseia na anlise dos seguintes pontos, aps as 08:00.

ndices Mundiais
Os ndices mundiais so um termmetro inicial do que aconteceu nos mercados mundiais.
No precisamos olhar um pas em especifico, e sim generalizar se esto positivos ou negativos.
Se aconteceu algo negativo/positivo na economia chinesa, por exemplo, ela vai refletir na Europa
- que o mercado que abre na sequncia e, posteriormente, vai refletir no Brasil.

A anlise inicial ver se os ndices esto positivos ou negativos. Caso estejam positivos, quer
dizer que est tudo bem nas economias mais importantes, e consequentemente suas moedas esto
fortes, o que um fator de baixa para o Dlar. Neste caso deve se adicionar um sinal (-), na frente
do item ndices Mundiais. Caso os ndices estejam vermelhos, quer dizer que algo est
acontecendo nestas economias e, consequente, suas moedas podem estar se desvalorizando frente
ao Dlar. Neste caso, colocamos o sinal (+) para o item ndices Mundiais.

Vale lembrar que estes sinais ao final da anlise do panorama definiro a possvel direo da
abertura do nosso mercado, especificamente no mercado de Dlar. Estes ndices podem ser vistos
no site da Investing.com, no seguinte endereo: http://br.investing.com/indices/major-indices

ndice Dlar
O ndice Dlar uma referencia de como est o Dlar frente s moedas mais negociadas no
mundo. Ele nada mais que o Dlar contra uma cesta (ajustada periodicamente), composta pelas
moedas mais lquidas do mundo - ver abaixo. Caso o ndice esteja positivo, adicionamos um sinal
(+), na frente do item ndice Dlar. Caso o ndice esteja negativo, adicionamos um sinal (-), na
frente do item ndice Dlar. O ndice Dlar pode ser visto no site da Investing.com, no seguinte
endereo: http://br.investing.com/quotes/us-dollar-index

USD/EUR(Euro)
USD/JPY(Iene Japons)
USD/CHF(Franco Suio)
USD/CAD(Dlar Canadense)
USD/SEK(Coroa Sueca)
USD/GBP(Libra Esterlina)

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Posio dos Estrangeiros
O item mais importante do panorama , sem duvida, a posio dos estrangeiros. Ela reflete
exatamente qual as expectativas destes atores com relao ao nosso mercado. Os estrangeiros
sabem o que esto fazendo no nosso mercado, sempre antecipando os movimentos, aumentando
ou diminuindo suas posies. Isso reflete diretamente na cotao do Dlar.

Vale lembrar que os estrangeiros so responsveis por 70%-80% da liquidez do nosso


mercado, ou seja, eles mandam no nosso mercado. Em geral, entram vendidos em DI e comprados
no DOL (trava), para investir em renda fixa. Cabe a ns traders prestarmos ateno nisso e dar
muito ateno o que estes esto fazendo: se esto aumentando suas posies no Dlar
(comprando) ou diminuindo (vendendo) e, mais que isso, qual a proporo desta diminuio ou
aumento da posio.

Qualquer oscilao maior que 10 mil contratos (R$4 bi), seja de venda ou de compra, algo
muito substancial, que pode indicar um grande desmonte de posio ou um grande aumento de
posio, visando uma grande baixa/alta. Caso a oscilao seja de compra, colocamos um sinal
(+). Para mais de 10k contratos colocamos (++). Caso a oscilao seja negativa, adicionamos um
sinal (-). Para mais de 10k contratos colocamos (--). Ver dados no site da Bovespa (mercado
futuro de dlar, investidores no residentes):
http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/servicos/market-data/consultas/mercado-de-
derivativos/contratos-em-aberto/por-tipo-de-participante/

Notcias Locais
Notcias locais so um ponto bem importante, por se tratar exclusivamente das notcias do
Brasil - tem um peso j que operamos a divisa USD\BRL. Atualmente, o Brasil passa por uma
grave crise econmica que, em sua maioria, agravada dia-a-dia por uma crise poltica. O atual
governo dia-a-dia perde aliados e, consequentemente, a fora para aprovar medidas que poderiam
ajudar na melhoria da economia. A princpio, a interpretao das notcias pode parecer difcil e
subjetivo, mas com informao e tempo de mercado, isso se torna mais claro. Sendo assim,
notcias positivas para a economia, colocamos um sinal (-). Por outro lado, se as notcias forem
negativas, colocamos um sinal (+).

Informar-se sobre o que acontece na politica, na economia e tudo mais que se refere ao Brasil
muito importante. Para ter um norte de como as coisas esto por aqui muito importante
acompanhar o site do Valor Econmico (www.valor.com.br), Infomoney
(www.infomoney.com.br), ler o clipping da Ancord todo dia de manh
(http://www.ancord.org.br/servicos/clippings/). Outras dicas de leitura:
www.bomdiainvestidor.com.br (pago) e http://haramoto.blogspot.com.br (gratuito).

Aps analisar todos os itens, somar todos eles para ver qual a possibilidade: alta, baixa ou
neutro. Vale lembrar, no existe certeza no mercado! Para ter uma anlise da situao antes de
abrir o mercado, somar os sinais negativos/positivos. O mais correto o panorama indicar a
possibilidade para a primeira hora do prego. Caso o leilo, o panorama e o fluxo apontem para
o mesmo lado, voc j sabe o motivo e no opera contra. Dias de panorama neutro: comprar acima
da abertura e vender abaixo da abertura. Aps a primeira hora, outros motivadores entram em
cena: notcias, indicadores, etc.

10
Agenda Econmica
To importante quando o panorama a agenda econmica do dia. Ela apresenta os
indicadores, que tem data e hora marcada para sair, gerando muito fluxo momentneo no
mercado. Tal fluxo pode mudar completamente a direo do mercado, principalmente indicadores
norte-americanos e discursos de membros dos Bancos Centrais (Brasileiro, Americano, Europeu).

Por isso, de extrema importncia na parte da manh juntamente com o Panorama do


dia , anotar os indicadores do dia. Cuidar para no estar posicionado no momento que eles saem
(ligar um alarme) e no correr o risco de levar um movimento contra que, s vezes, pode ser muito
grande. assim que os profissionais trabalham, e assim que devemos trabalhar a partir de agora.
Ver agenda no site da Investing.com: http://br.investing.com/economic-calendar/

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Ciclo mensal do Dlar - Os melhores dias para se operar
Os movimentos e a liquidez do mercado de Dlar mudam de semana em semana. Quando
no existem motivadores, por exemplo, o mercado trava, pois nenhum player sozinho tem a
capacidade de influenciar o mercado por muito tempo. Isso exige do trader uma constante
adaptao no seu operacional. Como existem semanas mais lquidas e volteis e semanas mais
truncadas, devemos ser realistas e buscar no mercado aquilo que ele proporciona nada mais,
nada menos. Momentos de liquidez reduzida: semanas do meio e dias de feriado nos EUA.
Momentos de maior liquidez: semanas e primeira meia hora do mercado. Como sempre, as
condies de mercado esto sempre mudando.

Semana 1 Muito boa Semana de posicionamento dos players e com muitos indicadores, entre
eles ADP e Payroll. Mercado lquido, que permite movimentos longos e consistentes.

Gain: 5 pts/operao
Stop: 3pts/operao

Semana 2 Mais fraca do ms Semana sem indicadores, sem motivadores para os players
movimentarem o mercado para um dos lados. Geralmente, o mercado abre, cai um pouco, sobe
um pouco e fecha no mesmo preo. Players j posicionados giram para rentabilizar as suas
posies. Os motivadores dependem de eventuais notcias.

Gain: 3 pts/operao
Stop: 3pts/operao

Semana 3 Menos Fraca Semana com poucos indicadores tera/quarta/quinta so dias bons.

Gain: 3 pts/operao
Stop: 3pts/operao

Semana 4 Muito boa ltima semana do contrato, muito lquida. Players que estavam
posicionados no contrato zeram posio ou fazem rolagem. Ainda, a semana da PTAX a taxa
de encerramento dos contratos em Dlar. Os players no conseguem simplesmente zerar todas as
suas posies nesse ltimo dia do contrato, por isso a bolsa acaba zerando esses players de acordo
com a PTAX. a partir da que os players comprados/vendidos brigam, tentam manipular o
mercado durante a semana e, principalmente, nos horrios de coleta da taxa, para que ela seja a
mais alta/baixa possvel. Os horrios de coleta, no ltimo dia do contrato so: 10:00, 11:00, 12:00
e 13:00 5 minutos antes e 5 minutos depois. Por fim, uma semana de muitos indicadores que
acabam dando motivadores para os players.

Gain: 5 pts/operao
Stop: 3pts/operao

12
Conhecendo e entendendo a Leitura de Fluxo Como tudo funciona no
Times & Trades e no Book
A formao de preo no mercado segue a dinmica da oferta e da demanda. O mercado
atemporal, anda por eventos, e no temos como saber quais sero os prximos movimentos. Ele
acontece a partir de ao e reao, vencendo quem tiver o tempo de resposta mais rpido. Os
preos sobem ou caem quando ordens a mercado consomem toda a liquidez existente em um nvel
de preo. O preo sobe quando consumida toda a liquidez de venda comprador inicia o trade.
Da mesma forma, o preo s cai quando consumida toda a liquidez de compra vendedor inicia
o trade.

Grandes players quando agridem a mercado porque possuem convices para fazer
aquilo. Eles literalmente sabem o que esto fazendo, j que esto no mercado para fazer dinheiro.
por isso que to importante analisar o fluxo de agresses, pois assim estamos em sintonia com
o que os grandes players esto fazendo, quais as posies esto tomando. Por exemplo, para haver
continuidade no movimento, a agresso tem de ser em sequncia, preos diferentes, de
preferencias vrios players.

A partir da anlise do fluxo, podemos definir uma oportunidade de trade, considerando


tambm o contexto de negociao naquele momento. No tem que adivinhar lado do mercado,
mas sim prestar ateno nas boletadas e na intensidade delas. Para a correta leitura do fluxo e
interpretao do contexto de negociao, fundamental conhecer as funes de todas as telas da
plataforma. Tudo tem que estar ao alcance dos olhos, garantindo a agilidade na leitura do
mercado. Por isso, precisamos olhar como funciona e para que utilizada cada uma das janelas:

Ferramentas Operacionais

Book Aberto: Analisar de qual corretora so as ordens penduradas de compra e venda.


Permite identificar lotes escondidos (defesa de ponto). Tambm permite identificar
blefes, lotes grandes pendurados a uns 4-5 pontos da primeira fila prontamente
cancelados, ao Mercado se aproximar do preo. Os lotes grandes tambm servem como
estratgia para enganar robs, ao gerar a falsa impresso de presso de compra/venda
(funcionava mais no passado).

Book Fechado: Analisar a quantidade as ofertas de compra e venda agrupadas por nvel
de preo (inteno). Lotes agrupados mostram a inteno dos players. Por exemplo, um
player que agride na compra, deixando lotes para trs, sinaliza que tem mais lotes para
comprar nessas horas que acontecem os bons movimentos.

DOM: igual ao book fechado, permite tambm o roteamento de ordens (oneclick trading).

Times & Trades: Analisar todos o histrico negcios realizados (ao dos players).
Buscamos identificar o fluxo das agresses, com parceria (principal ferramenta). O
Mercado est no fluxo, mais exatamente no ultimo negcio do Times & Trades. Nosso
foco deve estar onde a ao do Mercado negcios fechados est acontecendo. a
partir dele que entendemos o que est acontecendo e tiramos nossas concluses para
tomar decises operacionais. O horrio importante para identificar se a agresso foi uma
boletada ou se foram vrias. Quanto mais lotes um player agredir, maior a agressividade
do player. A repetio de boletadas denota intensidade. Quando dizemos que um player
est passivo porque ele pendurou lotes no book. Quando um player est ativo, ele est
agredindo os lotes do book.

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Ranking das corretoras: Quantidade de contratos e preo mdio perodo dirio.
Identifico quando um player est estopando (movimentos bruscos), montando posio ou
fazendo preo mdio de acordo com o PM dele, relacionado ao preo em que o Mercado
est naquele momento.

Ferramentas de Roteamento

Boleta day trade: envio de ordens de compra e venda.

Relatrio de execues ou posio: mostra o ativo operando, a posio lquida, a


quantidade de compras/vendas, o preo mdio da compra/venda e o resultado bruto
dirio.

Lista de ordens: mostra todas as ordens enviadas bolsa e seus respectivos status.

Ferramentas de Suporte

Grade de cotaes: informaes a respeito dos ativos negociados.

Obs.: DIs seguem o dlar. Se no forem juntos, o movimento pode ser sem continuidade. Serve
apenas como referncia, no para tomar deciso.

Volume at price: volume negociado por nvel de preo. Serve para identificar suportes e
resistncias naturais.

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Layout da tela. Plataforma ProfitChart PRO

Layout da tela. Plataforma Tryd by Laatus

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Entendendo o Metajogo do Mercado de Dlar Como os players
institucionais pensam (intenes e estratgias)
O que o metajogo? tentar entender o que os seus oponentes (players) esto fazendo,
qual a estratgia na cabea deles, para tirar proveito disso. Em alguns momentos, players fazem
coisas que nos chamam a ateno. Precisamos nos colocar no lugar deles para entender o que eles
esto tentando fazer. O que eu faria no lugar dele? Baseado no preo mdio, na posio, nos
motivadores, no panorama, como foi o leilo, etc. Enfim, aquilo est acontecendo no dia. No
existe literatura sobre metajogo. Se aprende com os poucos que sabem.

No simples, se desenvolve com o tempo de tela. Todo dia entendo uma coisa nova, vai
fazendo a diferena cada vez mais. Tudo tem metajogo: leilo, parceiros, notcias, ajuste, nveis
de briga, indicadores, etc. A nossa tarefa descobrir qual a estratgia dos players, naquele
contexto de mercado? Ver a interao dos players, para tirar proveito (ou no) do fluxo gerado
por eles. Mercado todo um filme, por isso importante pegar desde o comeo, para entender
sucesso de estratgias utilizadas naquele dia. Nos aproveitamos dos movimentos, no
conseguimos ger-los. Alguns exemplos de estratgias:

Vender pendurando - player realizando posio comprada. Se agredir, vai fazer o mercado
cair, reduzindo o seu prprio lucro. Entrar contra.
Vender agredindo - montando posio, precisa de lote, querendo mostrar convico,
chamando outros players para vender. Entrar junto.
Trader Deutsche player passivo, geralmente no lado certo. Opera tesouraria, pendurando
lote. Quando agride para cliente.
UBS gira muito, testa muito o mercado antes de se posicionar. No um player a ser
seguido, justamente porque trabalha muito o mercado.

Obs.: profissionais almoam na frente da tela mesmo, no saem da cadeira de jeito algum.
Posio que nem filho, cuida quem montou ela. Devemos agir da mesma forma, permanecendo
na frente da tela at bater a meta, para no perder o filme do mercado.

Player grande nunca d uma boletada grande sozinha, d uma e depois outra, justamente
para mostrar convico. A partir de 200 lotes uma boletada grande. Com o book vazio, mexe
uns 3 pontos tranquilo. Quantidade de lotes no importante, mas sim a cor da agresso
(compra/venda) e o deslocamento de preo. Ver a cor e o quantos nveis foram deslocados. No
importa se 5 ou 500 lotes. No preciso pensar em quantidade de lotes, players tambm tem limite
de stop dirio. Preocupar com as regras: a partir de 15 pontos o cara est no calor, a partir de 20
precisa estopar. Usar o saldo dos players e mdio para entender se o cara est aumentando/ posio
ou estopando, ou no calor. No para seguir algum player especifico.

Stop de um player - ver preo mdio, se compra muito contra a posio do player.
Geralmente, comea a estopar com 20 pontos contra. Estopa na exausto, assim como ns.
Quando o mercado percebe que um player grande est estopando, ele toma na frente para o player
estopar mais caro e fazer o mercado andar. No importam as posies dos dias anteriores. O que
importa aquilo est sendo feito NO dia. Stop de player: pode entrar em qualquer preo, se notar
que o mercado est forando o stop.

Exemplo de clculo do PM: vendeu no 80, mercado foi no 40 e zerou; voltou no 80 e


vendeu de novo, PM de 120. Por qu? Ganhou 40 pontos, ou seja, bolsa calcula os 40 pontos de
lucro. PM vai l no 120. Serve para cima ou para baixo. Para frente ou para trs.

Importante: gravar a tela e assistir na tarde. Ajuda a entender melhor a atuao dos

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players na formao dos preos e o prprio desempenho:
Onde o mercado est, de onde veio, e para onde o mercado foi?
Qual foi a velocidade do movimento? Teve atuao de parceiros?
Quais foram os erros/acertos de anlise operacionais?
Observaes sobre o comportamento durante o dia.
Quais aes vou tomar para corrigir erros e reforar acertos.

Exemplo de estratgias de metajogo que d para tirar proveito:


Player quer montar posio e consegue parceiros na agresso (agride junto).
Stop de player grande: pode gerar movimento de 5/6 pontos, antes de voltar. Aqueles que
percebem que o stop vem, foram o mercado entrando na frente do player. Quando player
estiver estopando, j estaro realizando.
Quando player precisa comprar o lote na hora (boletada gigantes).
Player testando mercado: bate 200 e toma (devolve) 50, na sequncia, para chamar
parceiro.

Bancos dificilmente estopam, pois o hedge entra no mercado e no sai mais. Leva at o
vencimento. Stop acontece quando giro da tesouraria, ou algum cliente estopando por ele.
Grandes players no giro: querem tirar dinheiro do mercado para rentabilizar suas posies.
Atuao BC surpresa: manda player bater 20.000 a mercado.

Exemplo de mtricas de um trade de falso rompimento:


Forte defesa no bola.
Mdio dos players naquele ponto.
Ningum agride para tomar.

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Os parceiros e seus efeitos A importncia da convico de muitos
O Dlar um mercado de motivos, s movimenta com motivador por trs. Da mesma
forma, o fluxo verdadeiro acontece no coletivo, ou seja, precisa de muita gente comprando ou
vendendo. Nesse sentido, os grandes movimentos do mercado acontecem quando vrios players
querem a mesma coisa identificam um motivo de alta/baixa para comprar/vender. Esperar a
inteno dos parceiros acontecer, o possvel movimento ganhar fora e, nesse momento, atuar.

Metajogo dos parceiros: um player tem motivo para comprar. Como no aguenta levar o
mercado sozinho, chama parceiros agredindo a mercado mostra que tem lote. At algum vir e
comprar junto, dando convico para que outros players entrem junto. Mercado a massa e eu
preciso estar do lado da massa. Um player sozinho no faz mercado por muito tempo. Se o cara
estiver errado, mercado vai engolir ele e pronto. A parceria, por exemplo, mostra que o
rompimento algo forte.

Exemplo: mercado fora para um lado com vrios players e player que est na ponta
contraria resolve virar a mo. nesse momento que o movimento ganha fora, pelo stop de um
ou mais players grandes.

Em acumulao, acontece de agredir muito e ficar no mesmo preo, ou at mesmo ir contra.


Nesse caso, a parceria est contra agresso. A cada 10 agresses ocorre 1 acumulao. Nem
sempre que est agredindo quem vai deslocar o mercado. Pode ser algum querendo juntar lote
(dando liquidez), para que quando acabe o lote sentar a mo no mercado. Por isso, importante
a parceria no deslocamento de preos, no a quantidade de lotes na agresso (pouco lote na tela).

Hoje em dia, lote escondido que nem lote grande: oportunidade para juntar muito lote em
um preo. No consegue mudar mercado, mercado vai para cima do lote at ele acabar. Lote
escondido pode ser aumento de posio, realizao, dificilmente stop (o mercado percebe logo).
Geralmente, o mercado se arma junto, para machucar algum que j machucou eles no passado.
Mercado um baralho de cartas marcadas, por isso importante saber como funciona.

O mercado um ambiente de profissionais, onde amadores pagam almoo

Saldo dos players do ms no importante saber. Nunca sabemos se player est


montando/desmontando uma posio, fazendo day trade, etc. intil analisar posio de player
ao longo do ms, pois fazemos day trade. Por isso importante entender o que est sendo feito
hoje, e o quanto o que est sendo feito influencia no movimento do mercado. Player pode se
aproveitar da liquidez em um preo para desovar. No se preocupa em esconder.

Dica: colorir as corretoras de cores diferentes para identificar mais fcil o movimento em
parcerias. Colorir os 4 mais comprados/vendidos de verde/rosa.

Dica 2: as semanas 1 e 4 so mais fceis para entender parcerias e metajogo. Com o tempo,
as semanas 2 e 3 ajudam a entender tambm.

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Nmeros redondos no Dlar Por que quem est de fora entra nestes
pontos.
So os pontos mais importantes: 000, 10, 20, 30, 40, 50, 60, 70, 80, 90. Por qu? Bancos e
Fundos trabalham com nmeros redondos - preo mdio dos players est nesses nmeros. Por
que movimenta tanto quando chega nesses pontos? Por serem pontos que podem gerar liquidez
tanto de compra quanto de venda. Lembrando que os preos sobem/descem a partir do consumo
de liquidez, nos diferentes nveis de preo do book.

Toda vez que um nmero desse rompe, o player que est a posicionado perde dinheiro.
Quando estopa, gera movimento. Para cima, defesa gera movimento de venda (de player
comprado) e stop gera movimento de compra (de player vendido). Quem no est posicionado,
fica com a boleta aberta, preparado para comprar junto quando rompe. Quem est de fora limpa
junto. Quem estopa provavelmente para refazer a posio em outro preo , gera movimento de
compra e assim o preo anda para cima. Quando avana 3/4 pontos, quem entrou de fora realiza,
e a o movimento volta 5 ponto de zeragem entre os bolas. Na venda, funciona da mesma
forma.

Resumindo, 3 caras fazem movimento:


Quem levou o mercado at o nmero redondo;
Quem estava de fora e entrou; e
Quem estopou.

Em 95% das vezes, o nmero redondo no rompe na primeira tentativa. Por qu? Na
primeira acontece defesa (agresso no sentido contrrio) de quem est posicionado ali. Os players
que quiseram romper, fazem o defensor gastar lote. Muito player j comea a defender antes (47,
por exemplo), pois no consegue segurar no numero redondo. Vendidos defendem posio at o
52. Na prxima tentativa o movimento tende a ser mais forte, pois o defensor est com mais lotes
na mo.

Como identificar quando vai romper ou no? Um bom rompimento comea no 5 (45 ao 50,
para cima), players diferentes tomam em diferentes nveis de preo. No 49,5/50 mercado d uma
parada, a chamada pausa dramtica. Quem est fora fica com a boleta armada para entrar, quem
est vendido fica com a boleta armada para defender, e quem puxou o mercado est esperando
algum comear a tomar a 50. Deixaram lote no 50, quando todo mundo comear a tomar a 50,5,
o mercado inteiro toma atrs. Quem est vendido ali estopa, fazendo o mercado andar.
Geralmente, o rob o primeiro a entrar no rompimento.

Fatores importes: 1) fluxo nasce com parceiros; 2), tomar quando comearem a tomar no
50,5.

Exemplo de ficar pago: tomar a 50, deixando lote na compra no 50. 50,5 vira vendedor e
comeam a tomar no 50,5. A quantidade de lotes no importa, o que importa sobrar liquidez ali.
Algum no quis deixar aquele preo para que fosse tomado.

Operacional de rompimentos: no na primeira tentativa geralmente na terceira. Vrios


players trouxeram do 45 junto, cada um tomando em diferente nvel de preos (com vontade e
intensidade, no importa o tamanho do lote). 50 virou comprador no book, comearam a tomar a
50,5 no T&T. Nunca antecipar e tomar antes do 50,5. Pode acontecer de romper direto ao 52, a
quem queria entrar fica esperando para entrar na prxima at 1,5 vale entrar. Quantidade de
players parceiros para um rompimento ideal a partir de 4.

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Operacional de falsos rompimentos: no teve continuidade de agresso na tomada do 50,5,
sendo que o 50 no virou pago, e comearam a bater no 50/49,5. Bate junto para pegar o
movimento de volta (2-3 pts.). Posso bater a 50 para estopar tambm. A volta no precisa,
necessariamente, ter parceiros.

Importante: esperar o melhor cenrio para entrar na operao. Trabalhar para ser paciente
e organizado, evitando tomar stops desnecessrio.

Como funciona o stop? No deixar a operao ir contra alm de um determinado nmero


de ticks. Tomei a 0,5, stop no 7,5. No andou? ZERA. Sair com meio ponto, ou at mesmo 1,5
negativo, melhor que bater os 3 do stop. No hesitar sair da posio, se o mercado no foi. Subiu
no 3? Stop no 0,5. Subiu no 5? Stop no 3. Alm disso, subir de 2 em 2 pontos. Se voc no aceitar
o que o mercado d, ele vai tomar de volta.

Acompanhar o movimento do Dlar cheio, no do mini Dlar. Focar no Times & Trades,
se o preo est deslocando para cima, ou se est indo contra a minha posio. Preos a prestar
mais ateno: bolas, ajuste do dia anterior, abertura. Precisa de agilidade, que vem com o tempo
de tela e a prtica. Trades de rompimentos so trades rpidos, passou de 2 minutos sai fora.

No vale a pena pendurar ordem, pois pode ser um rompimento falso. Tem que entrar e
sair na mo, a deciso tem de ser do prprio trader. Rob (HFT) parceiro porque deixa rastro,
especialmente aps o rompimento. Vai deixando liquidez para trs, no preo anterior. Agilidade
da execuo de ordens tambm fecha os spreads.

Dica: at desenvolver mais agilidade, pendurar ordem de stop/gain fixo para proteger
capital e garantir pontos ganhos.

O mercado conversa com o trader. A hora que fluxo parar, ZERA, pois a outra ponta vai
perceber que parou e sentar a mo. Geralmente, aqui que eu tomo stop de bobo. Quanto mais
tempo eu ficar na operao do rompimento, maior a chance de dar errado. So operaes bem
rpidas. Em dias de pouca liquidez, ocorrem muitos falsos rompimentos.

De onde o mercado veio? Se foi rpido e com muitos parceiros, maior probabilidade de
romper na primeira. Pausa dramtica no bola, comeam a tomar no bola e meio. foi devagar e
com apenas um player, a chance de no romper grande. Se fica enrascado no preo logo antes
do bola, a defesa daquele ponto comeou antes. Sinal de fraqueza.

Trip da tomada de deciso:


Acompanhar o panorama macro dos motivadores;
Analisar o fluxo de deslocamento de preos do momento, relativo posio dos players;
Acompanhar os indicadores e as notcias do dia.

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Descobrindo o que existe por trs dos Players do mercado
Quem so os grandes players? Bancos, fundos (nacionais e estrangeiros) e tesourarias. Em
cada um deles, existem vrios tipos de traders. Nem toda execuo que estou vendo na tela
realizada por um trader. O mercado um baralho de cartas marcadas. Trades de instituies
financeiras conversam, da mesma forma que ns traders pessoa fsica conversamos.

Bancos
Atuam predominantemente fazendo hedge para clientes ou swap para banco central.
Apenas 10% giro, se aproveitando dos movimentos de hedges ou swaps. Fazem day trade, por
exemplo, de 500 lotes em hedge de 2000 lotes. Zera quando o mercado anda. Uma espcie de
insider que todo mundo sabe que existe, mas no faz nada.

Fundos
Gestor quem cuida do fundo e define as estratgias. Liga para corretora, ou conversa por
chat, e fica dando ordens para o broker da mesa (que apenas executa). Gestor no opera ele mesmo
por causa de razoes legais, etc. Geralmente tem uma linha direta com as corretoras nas quais opera
- por chat do Bloomberg pode fazer isso.

Por isso, as vezes o movimento feito por um gestor operando por vrias corretoras
diferentes. Ainda assim, um movimento de parceiros. Gestor fica trabalhando o mercado, s
vezes passa o dia inteiro fazendo isso, falando com uma corretora por vez. s vezes se posiciona,
s vezes desmonta posio, e s vezes faz day trade. Atuao pode envolver DI, opo de dlar,
day trade, posio, trava, etc.

Tesouraria
Dinheiro do banco em jogo. Trader tem uma margem para operar, fazendo rentabilizar essa
margem. Ele mesmo toma a deciso. Trader de banco faz hedge para cliente: se o mercado est
no preo opera na hora, caso contrrio vai trabalhando a posio. 90% do compliance de
tesouraria. Trader que opera hedge apenas executa, no tem compliance.

Stop do trader de um grande player geralmente est na mo do compliance da corretora.


Chegou no limite da corretora, compliance estopa a mercado sem hesitao. Por isso, s vezes
ocorrem stops com boletadas gigantes. Player grande faz PM para carregar posio para o ms.

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A importncia dos nveis de briga Os verdadeiros movimentos
O que so os nveis de briga? So os nveis de acumulao, quando o mercado comea a
negociar numa faixa de preo (ex: 02-06) e fica ali - grfico lateral. Mercado no direcional
sinnimo de grande divergncia de opinies. Nada mais que uma faixa para os players
acumularem lotes. Geralmente, preo fica numa faixa de 5-7 pontos, prximo ao bola o que d
mais fora para o rompimento do range. Extremamente importante de analisar.

s vezes existem players querendo vender/comprar muito (3k de lotes, por exemplo),
garantindo um preo mdio bom. Se fizer isso de uma vez, nesse mercado atual de baixa liquidez
pouco lote pendurado no book vai deslocar o preo vrios nveis. No querem deslocar o
preo, pois no so lotes de obrigao. Querem juntar lote no melhor preo possvel, por isso
trabalham o mercado (podem usar lote escondido tambm). Isso causa divergncia. Imagina 2/3
players brigando em cada ponta do range - faixa de negociao do mercado.

Exemplo: um player comprando no 2,5/3, outro vendendo em 5,5/6. Vrios players em


cada uma das pontas, vira um range de briga (faixa de negociao). Briga s vezes dura horas e o
mercado no vai para lugar algum.

Importante entender o metajogo envolvido. Quanto mais tempo fica ali, mais forte se torna
o nvel de briga, porque quando o mercado sair daquela rea de negociao tende a andar muito.
Por qu? Eu player juntei todos lotes que queria, no quero mais o mercado naquela faixa, vou
fazer mudar o patamar do mercado. Exemplo: tenho 3k lotes no PM 64, com apenas mais 500
lotes boto o mercado prximo ao 70. Ainda, fao todo mundo que vendeu no range estopar, no
dando tempo de reao. Dou uma boletada, consigo parceiros que vm junto, e no d tempo de
quem esta noutra ponta de reagir. Consequentemente, o mercado explode e anda no mnimo 10
pontos. Quando o preo volta ao nvel, aps sada, importante acompanhar tambm. Pode ter
player ainda querendo comprar nesse range.

Onde aparece essa acumulao? No Volume at Price. possvel de identificar range? Sim.
Ento, qual a tendncia do dia: alta ou baixa? (Quase) Sempre rompe na tendncia do momento.

Volume at Price. Plataforma Tryd by Laatus

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Tem duas formas de operar ranges. Pode aceitar o stop mximo de 3 pontos, ficar ligado
no boto zerar. Operao de giro curto. A mercado, porque seno pode pular stop. Tem que ter 3
ou 4 pontos para valer a pena.

1) Identificar min/mx. do range: bate no 75 (mx.), quando entra fluxo, e compra no 70


aceita 2/3/4 pontos, de acordo com o fluxo. Tem que ficar muito esperto porque pode estourar
para o lado contrrio a qualquer momento, algum pode querer mudar o patamar, rompendo o
range; identificar a tendncia do momento. Sempre operar a favor da tendncia do momento!

2) Operar o rompimento do range, no sentido da tendncia.

Obs.: identificar 3x que trabalhou no nvel de briga, a pensa em operar na quarta. s vezes
d para fazer 1/2 operaes no range. Bate 0,5 tick/1 tick abaixo do extremo do range. Leva tempo
para pegar esse operacional.

Ficar esperto que, quando romper, vai romper para o lado da tendncia. Por qu? Vai
estopar quem estava comprado no redondo ou abaixo movimento anda muito. Quem estava
vendendo, fora para baixo mais ainda, para no dar tempo de reao aos comprados. Em geral,
no estouro de um nvel de briga os players bem posicionados foram (caso existam motivadores),
enquanto os players mal posicionados estopam.

No importa a quantidade de lotes, mas sim o nmero de vezes que foi e voltou no range.
Importante ver quem est atuando nesse range. As vezes so 1 ou 2 players interessados no nvel.
Geralmente sem parceiros, mercado fica mais parado. s vezes, player agride de um lado e
acumula do outro (Exemplo: deixa lote pendurado ou espera com lote escondido na outra ponta).

Dica: usar o ranking de corretoras por 5 minutos/1 minuto. Consegue ver quem est atuando
mais (fazendo a acumulao) naquele range de preo.

Por que acontece o range? Divergncia de opinies, uns querem comprar e outros querem
vender. Praticamente todo dia nas semanas do meio tem esses ranges (90%). Na maioria das
vezes, os robs fecham todo o spread (indefinio). Tem que ser gil; no espera chegar na
mnima para aceitar.

Uma vez que sei como funciona, preciso identificar a tendncia do dia, identificar se est
acima ou abaixo da abertura e do ajuste, identificar o range, e comear a atuar. Funciona bem
para tendncia de alta. Sinal de agresso: quando vai romper esse range, so duas boletadas. O
player que acumulou aquele que d a primeira boletada, em geral. Atua agressivo para tirar o
mercado daquele nvel.

Levar o contexto em considerao. Exemplo: se antes de chegar a um range ocorrerem


muitos rompimentos, muita gente j fez dinheiro. Por isso, naquele momento fica mais
complicado de operar.

Tem players que se posicionam apenas aps tendncia definida, ficam girando muito. UBS,
por exemplo, fica testando o mercado e se posiciona apenas aps acertar o lado do mercado. ICAP
e XP fazem isso tambm.

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Psicologia do Trader - Como se comportar, dentro e fora do mercado
O trader que voc tem muito a ver com o seu comportamento fora do mercado. Quanto
mais a gente vive o mercado, maior a chance de fazermos as coisas certas. Entretanto, nem sempre
faremos as coisas certas. No podemos nos penalizar por isso. No comeo, devo ficar feliz porque
enxerguei os movimentos do fluxo, no somente penalizar por perder os trades. Na prxima, no
irei vacilar. Importante ter isso comigo.

Com o tempo, vou me adaptar e perceber que o mercado no movimenta to quanto eu


penso precisa de tempo de tela. Diferentes mercados aguam o feeling de como agir. Tempo de
tela agua o feeling de mercado. Exemplo: movimentos para os dois lados so bons, mas podem
machucar muito quando ganha fora para um lado e volta para o outro. Um vacilo pode estragar
o dia, pois o mercado de Dlar um mercado fcil de se enrolar. Por isso, importante aceitar
logo o que o mercado oferece.

No devemos esperar nada do mercado, apenas reagir. Nunca vou acertar 100%, pois o
mercado um jogo de probabilidades. Ficar chateado quando sair do plano e fazer merda (estopar
alm da conta, fazer mdio, etc.). Nunca posso ficar nervoso no mercado. No adianta ficar brabo,
pois isso vai atrapalhar as prximas operaes. Nada que eu fizer vai mudar o que j aconteceu.

Quanto mais frio e paciente eu for, melhor. No martirizar por erros. Calmo, focado, frio
imparcial e seguro. A confiana vem do entendimento da estratgia operacional e da anlise dos
movimentos do mercado. Quando voc opera confiante, as coisas ficam mais claras e voc adquire
equilbrio. Alm disso, preciso ser paciente. Sinal de alerta s vezes vai atrapalhar, por nosso
instinto de nos preservarmos. D valor para aquilo que eu tenho. Para aquilo que estou comeando
a ver melhor e no apenas lamentar. Cada dia as operaes esto ficando mais claras. A palavra
certa profissionalismo. Quando voc faz um bom trabalho, voc conseguiu executar o que se
props a fazer. O financeiro o resultado disso.

Operar fluxo cansativo, sai da tela modo. Ficar o dia inteiro na frente do mercado
extremamente cansativo, um trabalho mental. Por isso, importante exercitar, comer bem. O
crebro consome muita energia e, se faltar, a capacidade de foco e concentrao diminui. Bons
hbitos de um trader ajudam no bom comportamento no mercado. E, acima de tudo, seja sempre
humilde e positivo. Aceite seus erros e olhe o lado bom das coisas.

Sobre a meta: no incio, melhor comear a sentir o prazer de terminar o dia positivo. Se for
na meta, melhor ainda. Apenas depois pensar em buscar mais pontos. Voltar na hora do ajuste,
tendo j batido a meta, ok. Saber at onde so os meus limites, e quais so esses limites. Utilizar
apenas o capital que posso perder. Isso que vai proporcionar a tranquilidade que eu preciso para
ir bem no mercado. No em um nico dia que vou ficar rico, mas sim na consistncia. Com o
tempo vou achando as melhores formas de atuar no mercado. Exemplo: dar uma sada e usar
grfico para situar. Se eu sei o que vou fazer no mercado, pode ter certeza que vai dar certo.

Processo de ser vencedor passa por saber todas as tcnicas operacionais e analisar
corretamente o fluxo de agresso. No comeo, seguir a estratgias passadas no curso. Com o
tempo e bagagem de mercado, vou formulando minhas prprias estratgias. Cada um deve fazer
seu prprio checklist das estratgias (entradas, stops, sadas, etc.) as quais opera com maior
assertividade.

O processo tambm envolve toda a parte emocional, de controle do psicolgico. Como agir
aps um dia de perdas? Normalmente, pois o stop dirio faz parte do plano. Quando voc segue
o seu plano, voc est pronto para entrar no mercado no dia seguinte. Como a perda faz parte do
plano, parar dentro da meta de perda deve ser encarado como parte do negcio. No deu certo,

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mas o plano foi seguido risca. Aceitar o risco de tomar stop o prprio negcio.

A pior coisa que se pode fazer no mercado querer recuperar dinheiro. Isso no existe.
Devemos olhar para frente e fazer dinheiro novo. Nem todo dia estamos bem e nem todo dia o
mercado est bom. Os erros que nos fazem crescer aprendemos na tentativa e erro. Com o
tempo, cada um acaba criando suas regras para se proteger e agir em seu prprio interesse. O
mercado so apenas nmeros.

FUNDAMENTAL ter pacincia e se permitir arriscar, dentro (claro) dos limites do


plano de trade. O processo para ser um trader bem-sucedido no acontece do dia para a noite, leva
tempo. Quanto tempo? A curva de aprendizado inerente a cada indivduo. Com o tempo vai ser
que nem dirigir, vou fazer as coisas no automtico. A consistncia vem, sobretudo, da mentalidade
correta. Fase em que estamos, no incio: conscientemente competente. Trabalhamos para chegar
fase inconscientemente competente.

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Entendendo e Operando Leilo Inteno antes da abertura e
entendimento das mtricas
O que o leilo? a formao do preo de abertura. Como todo leilo, funciona por oferta
e demanda. Leva o leilo quem paga o preo maior/menor, de acordo com a ponta predominante
(compra/venda). Tem mais relao com o panorama do dia do que com o ciclo semanal do dlar.
Entrada pode ser contra o panorama, por isso fundamental aceitar o que o mercado est
oferecendo. 5 pontos em 2/3 segundos est mais do que bom.

Como fazer para participar? Se acho que vai subir (motivador de compra), coloco uma
ordem de compra no maior preo possvel. Se acho que vai cair (motivador de venda), coloco
uma ordem de venda no menor preo possvel. Tamanho do lote: 5 ou 10 do cheio. Nunca
aumentar posio no ps-leilo. Posso perder dinheiro? Sim, se o leilo abrir contra minha posio
(stopar a mercado).

Caso a ordem fique de fora do casamento das ordens, devo alter-la para o melhor preo
possvel. Casamento das ordens realizado pela bolsa, de acordo com clculo por ela definido.
Como sei que participo do leilo? No consigo alterar a ordem. Nesse caso, colocar uma ordem
contrria, para que no leilo ambas se cancelem. Pagarei apenas a corretagem e as taxas das
operaes e saio zerado no mercado. Ficou de fora do leilo? A ordem permanece pendurada no
book.

Muitas vezes, nos ltimos segundos entram mais ordens: Deixar boletas de compra e venda
armadas, esperando para entrar at s 08:49:50 focando sempre no book fechado.
Eventualmente, pode ser estendido alm das 09:00:00. Na dvida, fica fora! Ficar esperto e ser
gil na execuo (entrar e sair rpido, mximo 10 segundos). Pode pendurar ordem para sair
rpido, ou sair a mercado. Alongar stop para 5 pontos. Operacional a parte, ou seja, continua
operando mesmo que tenha tomado um stop. D sim para operar leilo no mini.

Book Agrupado, durante o Leilo. Plataforma Tryd by Laatus

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Mtricas: fatores para entrar no leilo
1) Quantidade terica: a partir de 500-800 lotes. A partir de 1k lotes, pode ser considerado
um leilo muito forte. Maior chance de ser um bom leilo.

2) Preo terico: distncia para o ajuste e fechamento do dia anterior - a partir de 50 pontos
distante para entrar a favor. Relao com o panorama do dia se leilo confirma (ou no) ou
panorama.

3) Presso: o lado que sobra lotes desbalanceamento de mais de 400 em uma das pontas.
A presso (compradora ou vendedora) deve confirmar a distncia para os pontos do dia anterior
e o panorama.

4) Fila do book (10 pontos, acima ou abaixo; maior prioridade): geralmente vai para lado
que mais fcil consumir. Gera escora e maior facilidade de agresso da outra ponta. Caso seja
lado com a maior presso, um leilo perfeito. Leilo o momento no qual mais se utiliza o book.

Buscamos o momento perfeito. Caso no ocorra: ficar de fora. Uma dica fazer paper trade
durante uns 5 dias, antes de operar na conta real, para se acostumar com o funcionamento do
leilo. Uma coisa importante de se fazer definir um possvel alvo, antes mesmo de entrar na
operao, olhando no book agrupado.

Metajogo: quem participa e quais os motivadores


1) Operaes do dia seguinte (players realizando lucro do dia anterior): player que estava
posicionado com PM 820, ajuste em 813 j saiu no lucro. Mercado abrindo a 760 (53 pontos),
j d um lucro maior s por ter dormido posicionado. O leilo permite realizar parte desse lucro
de 53 pontos no mesmo preo. No mercado, isso seria praticamente impossvel. O que faria?
Compra x lotes, no preo terico. Isso faz muito sentido, pois permite a realizao de lucro j no
dia seguinte, sem esperar mais tempo como estava planejado originalmente. Geralmente, so os
primeiros que entram no leilo.

2) Desfazer travas: mercado abriu no 900, player vendeu 2k lotes, e mercado caiu mais
ainda (40 pontos de lucro). Se comear a realizar, o mercado pode perceber e colocar o mercado
contra a posio do player. Utiliza outra corretora para comprar 2k lotes, conseguindo o mesmo
PM considerando que o trader bom.

Independentemente de que lado o mercado abrir, esse player vai manter os 40 pontos de
spread. Justamente porque ele vai ganhar de um lado e perder de outro. Para a bolsa, no entanto,
ele no est zerado. A nica forma de desfazer essa trava, mantendo os 40 pontos de spread, no
leilo. Como executa essa operao? Pendura ordem de venda pela ponta que estava comprado e
pendura ordem de compra pela ponta que estava vendido.

Tanto faz em que preo o mercado abre. O importante que ele seja zerado quando o
mercado abre, garantindo o spread (lucro) do dia anterior. Alm disso, garante imposto de renda
menor (15%) por ter carregado a posio de um dia para o outro. Isso realizado com frequncia.
Geralmente so os segundos que entram no leilo.

3) Especulao: esperam at o fim do leilo para entrar no mercado. Por isso, o leilo
definido a partir das 08:59:30, quando comeam a entrar ordens com maior frequncia. Querem
ter uma noo de qual preo vai abrir o mercado. Enquanto estiver entrando ordem fora do preo,
o leilo estendido. So esses players que definem o preo de abertura.

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Entendendo e Operando Ajuste O incmodo do fechamento do dia
anterior
O que o ajuste? o clculo da mdia ponderada, realizado entre as 15:50:00 e as 16:00:00,
para definir o preo de encerramento dos contratos naquele dia. Disponibilizado pela plataforma,
ao fim do prego. Posso calcular na mo tambm ou usar o indicador na plataforma Tryd by
Laatus. Difcil haver manipulao, pois maioria dos players j esto posicionados. No vo
permitir disparidade (perceba que, na formao, o range estreito). ltimo dia do contrato
(encerra as 13h): posies so zeradas, contratos so liquidados de acordo com a PTAX.

Qual a sua finalidade? Ajustar as posies dos players para o dia seguinte, de forma que
todos abram a sesso seguinte posicionados no mesmo preo e com as contas pagas. Sai dinheiro
de quem est posicionado contra e recebe dinheiro quem est posicionado a favor do preo do
ajuste.

Por que importante, no dia seguinte? Ajuste do dia anterior serve como suporte/resistncia
natural. Se o mercado abrir acima do ajuste, ele um suporte. Se o mercado abrir abaixo do ajuste,
ele uma resistncia. Apesar de players comearem o dia comprados/vendidos, aqueles que
perderam dinheiro com o ajuste tentaro recuperar. Aqueles que ganharam, tentaro defende-lo
(rejeio de preo). De manh, ajuste importante por isso. Qual a relao com o leilo? Quem
ganhou com o ajuste, vai pressionar para que o leilo abra acima do ajuste. Por isso importante
que o mercado abra longe do ajuste, mostrando a fora do mercado na abertura.

Quando operar? Perda/rompimento do ajuste confirma aps 10 pontos. Antes disso, nvel
de briga. Exemplo: ajuste no 40, compra a partir do 50, venda a partir do 30. Passou de 10 pontos,
briga de mercado normal. Essa zona mais de proteo, do que de operao. Operar falso
rompimento arriscado. Quando ajuste fica no meio de dois bolas, diminuir o spread, trabalhando
5 pontos acima/abaixo. Importante na primeira hora. Quando abre prximo ao ajuste, fica bastante
tempo brigando naquela regio. Caso preo esteja 20 pontos ou alm, deixa de ser importante
PM dos mdios est muito distante.

Qual o metajogo envolvido na formao do ajuste? Quem est no prejuzo, vai gastar um
pouco de lote (dinheiro) para forar o mercado o mais prximo possvel da sua posio. Se no
conseguir, deixa o ajuste formar. No estopa player na formao.

Operando o mercado aps a definio do ajuste (Chic)


Serve para todo dia. Deve ser tratado como operacional a parte, operar uma vez s no
vai salvar o dia. Maioria que opera especulador, ou players que esto com posio a favor.
Calcular o ajuste, anotando tambm mnima e mxima do perodo de formao. Como operar?
Perda ou rompimento do ajuste, com a realizao na mxima do movimento ou 5 pontos. Stop
mximo de 3 pontos (analisar risco). Tamanho mximo: 20 lotes (menor liquidez do horrio).

Qual o metajogo envolvido (introduo)? Ao saber o preo do ajuste, o player define: (1)
aumentar a posio para melhorar o mdio; ou (2) reduzir posio, estopando. Quando est com
posio grande, geralmente tenta levar o mercado para prximo a sua posio. Aps ajuste
formado, aumenta um pouco sua posio para melhorar o PM. Caso esteja muito longe da posio,
pode estopar para evitar perda ainda maior. Em dias sem liquidez, pequena distncia entre a
mnima e a mxima, o operacional do Chic fica bem travado.

Por que funciona? Com o ajuste j definido, a maioria j sabe quanto vai ganhar e quanto

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vai perder. Players usam esse momento ps-ajuste para faturar dinheiro. Giram parte da posio,
abatendo parte da perda que tero com o ajuste. Muitos players no esto mais dispostos a gastar
muito dinheiro para reduzir perdas. Maior parte do dia j foi. Decidem deixar a briga para o dia
seguinte. (Exemplo: com 5000 lotes, precisaria de mais 2000 lotes para consertar a posio).
Lembrar que players no esto preocupados com day trade.

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Entendendo e Operando Noticias e Indicadores A importncia dos
movimentos gerados
Quando indicador ou notcia potencializa, tende a gerar muito movimento no mercado
(40, 50, 80 pontos de movimento no fluxo). De tempos em tempos, de acordo com a conjuntura
interna e externa, tais motivadores mudam. Nos idos de 2012, por exemplo, Payroll gerava
movimento de 100 pontos! No momento (maro/2016), no h nenhum indicador que gere tanto
movimento. No h muita expectativa embutida nos indicadores.

Existem grandes fundos que operam apenas indicadores e breaking news e com muitos
lotes. Por isso a importncia de acompanhar o calendrio econmico. Notcias devem ser
acompanhadas nas plataformas, e so motivadores instantneos (de compra ou venda). Gera fluxo
forte e instantneo.

Toda notcia volta boletadas grandes para entrar e para sair do trade, garantindo um
lucro muito acima do normal. Exemplo: na ida, toma no calor. Na volta, bate no calor. Dura muito
rpido, uns 2 minutos no mximo. O mercado fala conosco. Indicadores que costumavam mexer
bastante: ADP e Payroll. Importante saber como funciona para quando voltarem a mexer. Nesses
momentos, no importa o preo, mas estar junto com o fluxo. Cuidar para no estar posicionado
no momento em que sai indicador.

Sem plataforma de notcia, no tem como saber o que est acontecendo. Por isso, fica na
dvida quanto durao do movimento. D para olhar investing, mas fluxo ida difcil pegar.
Mesmo com plataforma, difcil pegar a ida. Quem tem Bloomberg sai bem na frente. O
movimento de volta j mais tranquilo. Sentir o fim do movimento, incio das boletadas
contrrias. Entrar junto com aqueles que esto realizando lucro. BTG e Bradesco costumam ser
os melhores de breaking news.

Stop de 5 pontos. Pegar 5-10 pontos e sair fora. Fazer o bsico, mas bem feito. No
momento do indicador, o book esvazia e os robs desligam por causa da alta volatilidade.
Quando sai a notcia, o mercado especulao pura. Aps cerca de 5-10 minutos, ele precifica
racionalmente a notcia.

Leilo surpresa do BACEN pode ser considerado uma notcia mercado sobe/cai muito,
com disparidade absurda. Quem participa, em geral, so os bancos. BACEN liga para o dealer
para negociar a margem. Quem ganhar, bate ordem a mercado de 20k lotes. Usam informao
privilegiada para vender na frente e ganhar mais dinheiro ainda. Antes do swap surpresa, os
bancos que foram consultados tiram suas ordens do book para no tomar movimento contra. s
vezes, o BACEN liga para fazer cotao s para blefar. Mercado bate lotes, mas no vem swap,
e o BACEN no precisa gastar $$$.

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Fazendo Mais com Menos Operando menos e com mais qualidade
Devemos tentar sempre operar menos, fazendo mais pontos. Gasta menos com custos
tambm. No contrato cheio, se operar muito, os custos podem chegar a 70% da meta. Quanto
mais posicionado no mercado, mais exposto estou a tomar uma boletada grande contra. Questo
de tomar stop mximo, e tirar o lucro mnimo.

Aceitar melhor o risco no ganho. Parada com 2/3 pontos, bota no bolso. Parada com 0,5,
segura! Zerada, na dvida, evita tomar um stop cheio. Se for para a frente aps o stop, pacincia!
Ser paciente e selecionar bem as entradas. Buscar operaes mais rpidas, com entradas
assertivas. Entrar nos trades com melhor relao risco/retorno, assim o stop fica mitigado. Definir
sada e deixar o mercado dar $$$.

Mercado vai ser difcil a vida inteira. Cada um tem o seu tempo. O horizonte tem que ser
semanal, mensal, anual. No operando todo dia que voc vai ser bem-sucedido. Mais importante
que operar se proteger. O mercado financeiro um lugar de liberdade. Supere os medos e no
terceirize os problemas. Lamentar no ajuda em nada, tem que encarar os problemas que surgem
ao longo do caminho.

Importante ter bons relacionamentos, e trocar ideias com quem. Traders institucionais se
falam da mesma forma que ns autnomos. Compartilhe tudo aquilo que voc acredite ser bom!
Se expresse no mercado (opere), faa acontecer. Respeite o mercado, no tenha expectativa e no
seja ganancioso. Empreendedorismo risco! Ser trader ser empreendedor. Quer segurana, vai
para o setor privado. No tem que ter plano B.

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Visualizao para o Mercado Financeiro Formando sucesso no
inconsciente antes do momento presente
Quando mudo a minha viso, mudo a minha vida. Se me enxergo como um fracassado,
serei um fracassado. Se me enxergo como bem-sucedido, serei bem-sucedido. Tudo aquilo que
enxergo em mim mesmo, voltar para mim. No tente ser algum que voc no .

Se acredito que a coisa no est evoluindo como espero, parar e repensar. Ser uma pessoa
mais positiva com a vida, sempre acreditando que posso ser melhor. Quanto mais positivo, mais
seguro estou. Nunca jogar a toalha em nada, com mais esforo e dedicao, as coisas acontecem.
Na profisso de trader, sempre haver motivos para me sentir mal ou pequeno. Haver mais
motivos para desistir, do que para continuar. No entanto, as coisas no acontecem num dia. No
sou pssimo por causa de um dia.

Importante se ver como uma pessoa de sucesso, antes mesmo do sucesso. No me


comparar com ningum. Saber escolher o que vai nos deixar triste, ou no. Sempre haver pessoas
melhores, em aspectos diferentes. Crebro no diferencia visualizao das situaes reais. Muito
importante o processo de visualizao. Quando alia disciplina com comportamental, operacional
apenas 20% do sucesso.

Duas formas de incorporar o aprendizado: tempo de aprendizado (requer muita


pacincia), e trabalhar a visualizao. Tempo de tela vai tornando mais confiante. A coisa vai se
tornando automtica, no hesitando mais nas entradas. Confiana se ganha com consistncia nos
ganhos. Quanto mais real a visualizao, mais importante aquilo para a minha vida. O
inconsciente como um msculo, o qual precisamos estimular todos os dias.

De vez em quando, tem que ser porra louca se permitir pagar para ver. No hesita, o
mximo que voc vai fazer estopar. Desapega do dinheiro. Quando parar de pensar do dinheiro,
e encar-lo como uma ferramenta de trabalho, vou abstrair e tudo vai fluir melhor. Enxerguei o
movimento, vou entrar. Confio naquilo que estou estudando - parceiros, fluxo, pontos de entrada.

Nosso erro no trade no nos qualifica como pessoa. um erro inerente ao negcio. Cuidar
com a ganncia: temos o pssimo hbito de no de olhar para aquilo que j possumos. Devemos
viver a realidade, sem esperar um momento para ser feliz. No conquisto nada apenas querendo.
Preciso ir atrs para fazer acontecer. No preciso ter medo do novo. Precisamos encar-lo,
conquist-lo, para que se torne algo parte das nossas vidas. Foco nas possibilidades que posso
fazer acontecer.

No se deixar abater, sentir-se fracassado. A opinio que tenho de mim e como toco minha
vida, aquilo que sou. No se deixar abater com crticas dos outros, com os meus erros cometidos
no caminho. Errando voc aprende como no fazer. Agora, s falta aprender a fazer o certo. A
fase de consolidao servir para ajustar timing e melhorar a leitura.

Como lidar com a falta de apoio familiar? Ter uma conversa honesta e sadia, deixando
claro como funciona o processo de se tornar um trader profissional e, sobretudo, que possvel
ser bem sucedido. Tirar as presses externas ao mercado. Leva um tempo para adquirir as
habilidades necessrias e, mesmo assim, voc cometer alguns erros de vez em quando. Uma
ideia estabelecer um prazo de tempo ou de capital financeiro que voc pode perder. Se voc no
consegue ter apoio, no ter crticas j timo.

A preparao financeira muito importante. Ter um colcho financeiro para se manter,


enquanto no conseguir tirar dinheiro do mercado. No incio, o foco deve ser aprender o jogo.

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Depois de aprender, fazer dinheiro vira consequncia. O que precisa para se tornar um trader
profissional? Ter uma boa base de conhecimento, um bom relacionamento com quem vive de
mercado, dedicao e atitude! A virada acontece de uma hora para outra. Quando voc entende
aquilo que est fazendo, parece tudo comea a dar certo.

Visualizao na noite anterior

Relaxar numa posio confortvel, e ficar sozinho com os meus pensamentos. Visualizo
o que fiz de certo e o que fiz de errado no dia. Na sequncia, visualizo o que eu poderia ter feito
melhor nesse dia. Exemplo: como eu poderia melhorar as entradas, como eu poderia melhorar os
stops. Nos primeiros dias um saco. Ao longo dos dias, vai perceber que incorporo de forma
natural. uma maneira de rever o que aconteceu, alterando os resultados para positivos e
alterando, consequentemente, a minha realidade. As coisas vo comear a fluir, meu consciente
vai querer me entregar aquilo.

Visualizao antes do mercado abrir


Como vai ser o meu dia, o que farei de certo, como vou fazer isso acontecer, qual a
sensao de fechar o dia na meta tudo nos mnimos detalhes. No mercado tem que curtir o que
est acontecendo ali, para desempenhar bem. Quando eu me cuido, me gosto mais. Quando me
gosto mais, estou feliz comigo mesmo. Quando estou feliz, me enxergo mais positivamente, como
uma pessoa melhor. A vitria no mercado financeiro, comea na minha vitria pessoal. Valorize
tudo o que voc faz, valorize tudo o que voc gosta. Faa um balano da sua vida. Tempo a
coisa mais preciosa que possumos. Cuidem da vida de vocs, que o resto vai fluir junto.

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