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corrig
Sujet
Difficult Dure 3 heures
Exercices
Q Une entreprise a support les charges suivantes (en k) :
Total 4 120
On considre que les charges de structure (supposes fixes) reprsentent 25 % des impts
et taxes, 35 % des services extrieurs, 45 % des charges de personnel et 100 % des dotations
aux amortissements.
Travail effectuer
a. tablissez le tableau de ventilation des charges en charges fixes et variables.
b. Dterminez la marge sur charges variables et le rsultat, pour un chiffre daffaires de
5000k (HT).
c. Donnez la dfinition du seuil de rentabilit ; dterminez celui-ci algbriquement.
d. Calculez lindice de scurit. Que signifie-t-il ?
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245
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Annexe 1
Bilan avant rpartition des rsultats au 31 dcembre 2014
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Annexe 2
volution du chiffre daffaires et extrait des soldes intermdiaires de gestion
Annexe 3
Batterie de ratios
Excdent brut dexploitation Chiffre daffaires
Rsultat net Chiffre daffaires
Ressources durables Emplois durables
Rsultat net Ressources propres
Dettes financires stables Ressources stables
Fonds de roulement net global Besoin en fonds de roulement
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Gestion du temps
La gestion du temps ne pose pas de difficult.
Relecture 5minutes
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W Cet exercice devait montrer votre capacit laborer rapidement le compte de rsultat et
les critures dinventaire.
On demandait dans la premire question un compte de rsultat provisoire faisant appa-
ratre les rsultats partiels. Il a t choisi, dans le corrig, de vous montrer la prsentation en
liste issue du document 2052 de la Direction gnrale des impts. Limprim 2053, vu le faible
nombre de donnes, nest pas prsent.
Pour retrouver plus facilement certaines sommes, en voici le dtail :
Production vendue = comptes 701 709
Autres produits = compte 758
Autres intrts et produits assimils = comptes 764 + 765
Achats matires premires et autres approvisionnements = comptes 601 + 6026 6091
Autres achats et charges externes = comptes 606 + 612 + 613 + 615 + 616 + 622 + 626
+ 627
Dotations aux provisions = comptes 6815 + 6817
Il fallait enfin vrifier que le rsultat trouv soit bien gal au total dbit de la balance moins
son total crdit (soit un solde crditeur de 53 897).
Pour la question b., un numro a t mis la place de la date pour vous faciliter le repre
avec le sujet. Bien entendu, tant en anne civile, la date dinventaire est le 31 dcembre.
Pour les comptes 44586 et 44587, on pouvait en rester au compte 4458.
E Une application simple de lanalyse fonctionnelle, sans difficult puisquil ny avait pas
distinguer le besoin en fonds de roulement dexploitation et hors exploitation, mme les ratios
taient donns. Pour le commentaire, il faut du sens : une phrase cest une ide, un chiffre.
Le plan tait suggr dans la question avec apports des lments de rponse aux questions
prcdentes.
R Pour ltat de rapprochement, il faut de lentranement. Surtout, ne bloquez pas sur cet
exercice, il faudra vous fixer une dure maximale mme si vous ne trouvez pas la concordance.
Il fallait sassurer de la concordance des soldes de dpart soit 2 514,42 dans les deux
comptabilits, puis inscrire les soldes de fin dans les comptes concerns (2 789,72 dans le
compte512 et 2 866,70). Puis prendre en compte les informations fournies par le relev de
compte bancaire, jusqu prsent inconnues par lentreprise (virement AABA, frais de tenue
de compte, diffrence entre la remise lescompte). Enfin vrifier le relev de ltablissement
bancaire et recalculer son solde en tenant compte des oprations que lentreprise a effectues
mais qui ne sont pas encore connues (chques nos 126 et 128).
250
Corrig
Q a. Le tableau de ventilation des charges en charges fixes et variables
Rsultat 880
c. Le seuil de rentabilit
Le seuil de rentabilit est le montant du chiffre daffaires pour lequel lentreprise ne fait ni
bnfice, ni perte. On lappelle aussi chiffre daffaires critique .
Seuil de rentabilit = Charges fixes Taux Marge sur cot variable
= 1 045 000 38,50 % =2714 285,71
Lentreprise atteindra le seuil de rentabilit avec un chiffre daffaires de 2 714 286 euros.
d. Lindice de scurit
Indice de scurit = Marge de scurit Chiffre daffaires H.T.
Marge de scurit = Chiffre daffaires H.T. Seuil de rentabilit
= 5 000 000 2 714 286 = 2 285 714
Indice de scurit = 2 285 714 5 000 000 = 0,457
Lindice de scurit est de 0,46
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La marge de scurit indique de combien le chiffre daffaires peut diminuer sans descendre
au-dessous du seuil de rentabilit. Lindice complte linformation sur le risque dexploitation, plus
lindice est lev plus le risque est faible. Il reprsente en valeur relative le montant du chiffre
daffaires qui a dpass le seuil de rentabilit (cest lavance que peut avoir lentreprise).
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1.
418 Clients, produits non encore facturs 120 000,00
701 Ventes de produits finis 100 000,00
44587 TCA sur factures tablir 20 000,00
Client E
2.
6412 Congs pays 67 000,00
4282 Dettes provisionns pour congs 67 000,00
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9.
701 Ventes de produits finis 15 000,00
487 Produits constats davance 15 000,00
Client W
10.
486 Charges constates davance 60 000,00
613 Locations 60 000,00
(180 000 2) 4/6
c. Rsultat et impt
Rsultat provisoire = + 53 797
Total comptes classe 6 dbits (TCC6D) : 67 000 + 13 933.33 + 100 000 = 180 933,33
Total comptes classe 7 crdits (TCC7C) : 100 000 + 165 000 + 11 666.67 = 276 666,67
Total comptes classe 6 crdits (TCC6C) : 16 500 + 60 000 = 76 500,00
Total comptes classe 7 dbits (TCC7D) : 6 717 + 15 000 = 21 717,00
Le rsultat final est gal au rsultat provisoire augment des comptes de classe 7 crdits
(auquel on retranche les comptes de classes 7 dbits) moins les comptes de classes 6 dbits
(auquel on enlvera les comptes de classe 6 crdits)
Rsultat final = Rsultat provisoire + (TCC7C TCC7D) (TCC6D TCC6C)
= 53 797 + (276 666,67 21 717) (180 933,33 76 500)
= 53 797 + 254 949,67 104 433,33
= 204 313,34
Le rsultat final est de 204 314 .
E a. Bilan fonctionnel
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Actif circulant
Stocks et en-cours 277 256 Passif circulant
Clients et comptes rattachs 499 704 Dettes 616 098
Valeurs mobilires de placement
Total Actif circulant 776 960 Total Passif circulant 616 098
c. Ratios
d. Commentaire
Depuis deux ans, la politique mene par lentreprise a port ses fruits : le chiffre daffaires (C.A)
a t multipli par 2,7 ; le rsultat par 4,5. Cela provient dune augmentation de la production
et dun dsendettement cette anne (le rsultat courant avant impt est suprieur au rsultat
dexploitation), pour autant la rentabilit reste faible (1 % du C.A, taux de marge brute com-
merciale de 4 %).
Lindpendance financire est assure (23 % dendettement), mais plus fragile est lquilibre
financier malgr une trsorerie de plus de 120 000 .
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R a. Ltat de rapprochement
b. Les critures
31/08
401 Clients 342,20
627 Services bancaires 48,30
661 14,30
411 Clients 134,21
512 Banque 270,59
Selon tat de rapprochement
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