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FLUXO DE CAIXA

muito freqente, no ambiente do SEBRAE, o empresrio chegar com


muitas dvidas sobre as finanas da empresa. E finanas, como sabemos,
fundamental para a sustentao de um negcio, tanto para a sua sobrevi-
vncia como para sua evoluo, competitividade e perenidade.
Geralmente as dvidas mais comuns so sobre COMO FAZER para uma
gesto financeira tornar-se eficiente e servir de instrumento bsico nas to-
madas de decises no dia-a-dia do empresrio.
Uma ferramenta que facilita esse trabalho conhecida como Fluxo de
Caixa. Trata-se de um controle que auxilia na visualizao e compreenso
das movimentaes financeiras num perodo preestabelecido.
Sua grande utilidade permitir a visualizao de sobras ou faltas de
caixa antes mesmo que ocorram, possibilitando ao empresrio planejar
melhor suas aes.
Na verdade, toda ao realizada por uma empresa resume-se a
entrada ou sada de dinheiro! nesse jogo de entra-e-sai que o Fluxo
de Caixa mostra sua importncia, pois nos ajuda a perceber bem antes
quando vai faltar ou sobrar recurso.
Os momentos de escassez de crdito, altas taxas de juros, queda do
faturamento, entre outros, exigem do empresrio uma gesto financei-
ra cada vez mais eficiente. Sendo assim torna-se necessrio utilizar
controles financeiros que permitam conhecer com mais eficincia os
recursos de caixa.

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Ento o que vem a ser Fluxo de Caixa?

um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empres-


rio a tomar decises sobre a situao financeira da empresa. Consiste
em um relatrio gerencial que informa toda a movimentao de di-
nheiro (entradas e sadas), sempre considerando um perodo determi-
nado, que pode ser uma semana, um ms etc.

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Para que serve o relatrio de Fluxo de Caixa?
Planejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo de tem-
po determinado.
Auxiliar o empresrio a tomar decises antecipadas sobre a falta ou
sobra de dinheiro na empresa.
Verificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira
no perodo avaliado.
Verificar se os recursos financeiros so suficientes para tocar o neg-
cio em determinado perodo ou se h necessidade de obteno de
capital de giro.
Planejar melhores polticas de prazos de pagamentos e recebimentos.
Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos
Conhecer previamente (planejamento estratgico) os grandes nmeros
do negcio e sua real importncia no perodo considerado.
Avaliar se o recebimento das vendas suficiente para cobrir os gastos
assumidos e previstos no perodo considerado.
Avaliar o melhor momen-
to para efetuar as reposi-
es de estoque em fun-
o dos prazos de paga-
mento e da disponibilida-
de de caixa.
Avaliar o momento mais
favorvel para realizar
promoes de vendas vi-
sando melhorar o caixa
do negcio.

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Modelo de Relatrio para Fluxo de Caixa

SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4 SEMANA 5 TOTAL


MS/ANO
Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado

Saldo Inicial de C aix a

Dinheiro

Cheque Pr-Datado

Duplicatas a Receber

Carto de Crdito

Outros Recebimentos

Total de Entradas

Impostos sobre Vendas

Pagamentos a Fornecedores

Pr-Labore

Salrios

Encargos

Benefcios

gua

Luz

Telefone

Propaganda e Marketing

Despesas Bancrias

Despesas Financeiras

Comisses a Vendedores

Honorrios Contbeis

Pagamento de Servios

Combustveis

Despesas com Veculos

Materiais de Escritrio

Compra de Equipamentos

Pagamento de Financiamentos

Outras Despesas

Total de Sadas

Saldo Operacional

Saldo Final

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No relatrio anterior foi adotado como modelo o perodo semanal, ape-
nas como demonstrao, sendo usual e recomendado o perodo dirio!
Saldo Inicial: o valor constante no caixa no incio do perodo consi-
derado para a elaborao do Fluxo. composto pelo dinheiro na gaveta
mais os saldos bancrios disponveis para saque.
Entradas de Caixa: correspondem s vendas realizadas vista, bem
como a outros recebimentos, tais como duplicatas, cheques pr-datados,
faturas de carto de crdito etc., disponveis como dinheiro na respec-
tiva data.
Sadas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, pr-
labore (retiradas dos scios), aluguis, impostos, folha de pagamento, gua,
luz, telefone e outros, entre eles alguns descritos em nosso modelo.
Saldo Operacional: representa o valor obtido de entradas menos as
sadas de caixa na respectiva data.
Possibilita avaliar como se comportam seus recebimentos e gastos peri-
odicamente, sem a influncia dos saldos de caixa anteriores.
Saldo Final de Caixa: representa o valor obtido da soma do Saldo Inicial
com o Saldo Operacional.
Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em seu negcio no
perodo considerado e passa a ser o Saldo Inicial do prximo perodo.

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Como posso interpretar esse relatrio?
Suponhamos que no primeiro dia de trabalho do ms tenhamos como
entradas recebimentos no valor de R$ 1.000,00 em dinheiro, R$ 500,00
em cheques pr-datados com vencimentos para o dia 2, mais R$ 500,00
em carto de crdito tambm para o dia 2. Nessa situao temos como
total de entradas no dia considerado apenas R$ 1.000,00 referentes ao
valor de dinheiro registrado pelas vendas. As outras quantias devem ser
colocadas como entradas nas datas em que se transformam em dinheiro,
ou seja, na data de compensao dos cheques pr-datados e de
disponibilizao da operadora de carto de crdito.
Suponhamos que as sadas desse mesmo dia perfaam um total de R$
500,00 e que nosso saldo disponvel inicial seja de R$ - 500,00 na conta
corrente de uma agncia bancria.
Nosso saldo operacional de R$ 1000,00 referentes a entradas, menos
R$ 500,00 referentes a pagamentos ou sadas, totalizando R$ 500,00, isto
, recebemos mais do que pagamos! Entretanto o nosso saldo total (dispo-
nvel em caixa) de R$ -500,00 (rombo na conta bancria) mais R$ 500,00
referentes ao Saldo operacional, o que totalizaria R$ 0,00, isto , comea-
remos o prximo dia de trabalho sem saldo inicial nenhum, passando a
depender exclusivamente do movimento de vendas em dinheiro nesse dia
para quitar as sadas com fornecedores que j iro ocorrer!
Voc j percebe que a ltima linha desse relatrio, numa empresa bem
administrada financeiramente, deve sempre apresentar resultados positi-
vos, indicando que h disponibilidade de caixa.
O relatrio de Fluxo de Caixa nesse dia teria este aspecto:

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DIA 1 DIA 2
OUTUB RO/2003
Previsto Realizado Previsto Realizado

Saldo Inicial de C aix a -500 -500 0,00 0,00

Dinheiro 1.000,00 1.000,00

Cheque Pr-Datado 500,00

Duplicatas a Receber

Carto de Crdito 500,00

Outros Recebimentos

Total de Entradas 1.000,00 1.000,00 1.000,00 0,00

Impostos sobre Vendas

Pagamentos a Fornecedores 1.300,00

Pr-Labore

Salrios

Encargos

Benefcios

gua 50,00 50,00

Luz 50,00 50,00

Telefone 100,00 100,00

Propaganda e Marketing

Despesas B ancrias

Despesas Financeiras

Comisses a Vendedores

Honorrios Contbeis

Pagamento de Servios 150,00 150,00

Combustveis 50,00 50,00

Despesas com Veculos

Materiais de Escritrio

Compra de Equipamentos

Pagamento de Financiamentos

Outras Despesas 100,00 10,00

Total de Sadas 500,00 500,00 1.300,00 0,00

Saldo Oper acional 500,00 500,00 -300,00 0,00

Saldo Final 0,00 0,00 -300,00 0,00

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Por que h colunas de Previsto e Realizado?
Um dos fatores mais importantes para o sucesso na gesto de uma em-
presa o adequado PLANEJAMENTO. Portanto, a gesto financeira deve
ser cuidadosamente planejada, executada, acompanhada e avaliada.
Isso s possvel se estabelecermos metas (objetivos, previses) que
nos orientem a fim de evitar surpresas inesperadas.
Se passarmos a projetar recebimentos e pagamentos com base em nos-
sos conhecimentos anteriores e expectativas futuras quanto ao que espera-
mos do mercado, poderemos nos preparar para enfrentar dificuldades an-
tes que elas ocorram.
Assim, trabalhar com valores previstos e compar-los com o realiza-
do (acontecido na data), alm de mostrar futuras faltas ou sobras de
caixa, permite tomar decises antecipadas sobre aumento de compras,
liquidaes, racionalizaes de custos, hora certa para fazer investimen-
tos e at mesmo sobre a possibilidade de retirar mais pr-labore sem
sangrar a empresa.

Como comear a montar e gerenciar o relatrio de


Fluxo de Caixa?
Seja sistemtico! Crie o hbito de registrar todo e qualquer movimento
financeiro ocorrido e a ocorrer em sua empresa em determinada data.
A informtica pode auxili-lo muito, entretanto, a falta de informatizao
no deve ser desculpa para no registrar manualmente tais movimentos.
Na primeira hora de seu dia de trabalho, verifique, analise e registre
saldo em dinheiro no caixa bem como saldos bancrios. Muita ateno
deve ser dispensada aos saldos bancrios, pois o seu dinheiro admi-
nistrado por terceiros; alm de incidir taxas, tarifas e encargos financei-
ros, pode haver algum cheque devolvido que voc considerava como
dinheiro em conta!
Todos os valores lanados no Fluxo de Caixa devem ser realistas. Para
isso necessrio manter as entradas e sadas sempre atualizadas.
Ao lanar sadas, lembre-se que as despesas com energia eltrica, gua
e esgoto, impostos municipais, estaduais e federais, assim como alugu-

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is, salrios, prestao de servios continuados por terceiros, tm data
certa para ser pagas. Caso contrrio haver incidncia de multas e juros
de mora. Assim, lance essas despesas como previses e compare-as com
as realizadas na data de ocorrncia.
Analise as disponibilidades de caixa, que a data mais oportuna para
efetuar retiradas pessoais (pr-labore).
A coluna de totalizao sempre demonstra o grau de acerto nas previ-
ses. Quanto mais apurado for seu conhecimento do negcio, mais o
previsto se aproximar do realizado.
Caso seu negcio sofra influncias de temporadas (alta e baixa
sazonalidade), tenha muita ateno com o planejamento de suas des-
pesas a fim de evitar problemas de insuficincia de caixa.
Quando o Fluxo de Caixa se torna negativo por longo perodo consecu-
tivo, indica que seu capital de giro est comprometido! Neste caso
bom pensar em promover vendas vista com descontos, dando nfase
aos produtos mais parados em seu estoque.
A previso do Fluxo de Caixa permite saber antecipadamente de quan-
to recurso financeiro voc precisar e se pode ser gerado pelas vendas e
recebimentos. Caso no seja suficiente, permitir que voc negocie al-
ternativas de obteno de financiamentos com mais critrio e seguran-
a e maiores chances de negociao de taxas.
Lembre-se que um caixa em nvel adequa-
do evita surpresas quando ocorrem
inadimplncias em sua empresa.

Percebeu quanta utilidade


uma ferramenta simples e
prtica pode oferecer ao seu
negcio?
Agora, mos obra!
Faa voc mesmo o Fluxo
de Caixa e veja no dia-a-dia
das finanas da sua empre-
sa o caminho correto para
a tomada de decises.