SISTEMA DE PAGOS

El sistema de pagos nace de la necesidad de transferir dinero para la realizacin de pagos. La transferencia
de fondos puede realizarse de manera directa entre personas, empresas (pblicas o privadas) y gobierno, o
con la intervencin de entidades financieras.
Consta de instrumentos, procedimientos y reglas para la transferencia de fondos entre los participantes del
sistema. En un sentido amplio, el sistema de pagos es la infraestructura a travs de la cual se moviliza el
dinero en una economa.
El BCB tiene la atribucin constitucional de regular el sistema de pagos nacional en este contexto, realiza
emisin de un marco normativo general para la provisin de servicios e instrumentos de pago, la gestin de
riesgos, realiza tareas de anlisis y evaluacin de los sistemas considerados de importancia sistmica, lidera y
apoya proyectos para la provisin de nuevos servicios e instrumentos y es el proveedor y administrador del
sistema de pagos de alto valor.
Asimismo, de acuerdo a lo que seala el artculo 8 de la Ley de Servicios Financieros aprobada el 21 de
agosto de 2013 la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, emite reglamentacin especfica y
supervisa su cumplimiento en el marco de la normativa emitida por el BCB en el mbito del sistema de pagos.
El sistema de pagos es el canal a travs del cual fluye el dinero (virtual, electrnico, magntico, etc.), y el
eficiente manejo y modernizacin del sistema de pagos nacional, contribuye al logro de la misin del BCB, que
es la de mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional.
Un sistema de pagos es importante porque:

es un canal para la transmisin de la poltica monetaria;

su funcionamiento seguro y eficiente contribuye a la estabilidad financiera pues el incumplimiento de
un pago por parte de uno de sus participantes podra ocasionar trastornos en otros participantes y/o
en el sistema financiero. Esta condicin a su vez, tiene efecto sobre el desarrollo de los servicios e
instrumentos de pago y el bienestar de los usuarios de servicios financieros,
fomenta la confianza en el sistema bancario y en consecuencia, en la solidez y en la eficiencia de la
moneda nacional. ; y
permite movilizar el dinero de forma segura y oportuna para materializar transacciones de actividades
productivas (eficiencia econmica).

En funcin al tiempo en que ocurre la liquidacin el sistema de pagos puede operar con:

Liquidacin Bruta en Tiempo Real (LBTR): la liquidacin (o pago) se realiza de forma inmediata de
recibida la instruccin de pago.
Liquidacin Neta en Tiempo Diferido (LNTD): la liquidacin (o pago) se realiza en uno o varios
momentos posteriores de recibida la instruccin de pago.
Liquidacin hbrida: cuando se combinan las caractersticas de eficiencia de la liquidacin bruta en
tiempo real y se optimiza el uso de fondos utilizando las herramientas de la liquidacin neta diferida.

En funcin del importe de las operaciones transadas, un sistema de pagos puede ser:

Alto valor mayoristas: pagos de alto importe y/o elevada urgencia Ej.: operaciones interbancarias.
Bajo valor minoristas: pagos de menor importe, urgencia e importancia. Ej.: pagos con tarjetas,
rdenes electrnicas, cheques, pagars, letras de cambio, etc.

En funcin del mbito geogrfico el sistema de pagos puede ser:

Nacional Transferencias de fondos dentro de un pas.

Internacional Transferencia de fondos con el exterior.
El BCB administra el Sistema de Liquidacin Integrada de Pagos (LIP) y efecta la vigilancia de los sistemas
de pago importantes a nivel sistmico.
El BCB gestiona el normal funcionamiento del sistema de pagos electrnico, ejecuta los procedimientos
de contingencia y coordina las tareas administrativas con entidades financieras participantes y otras
instituciones que intervienen con el funcionamiento del sistema de pagos de alto valor para evitar posibles
fallas en el sistema o alertar de manera anticipada posibles crisis
Las funciones de vigilancia son funciones de poltica pblica y estn dirigidas a propiciar el funcionamiento
seguro y eficiente del sistema de pagos nacional en el marco de la atribucin constitucional de regulacin del
sistema de pagos que fue otorgada al BCB.
Como vigilante de los sistemas de pagos de importancia sistmica el BCB realiza anlisis con el objeto de
detectar fuentes de riesgo sistmico y proponer medidas preventivas, lo que incluye la elaboracin y anlisis
de estadsticas de operaciones alto, bajo valor y del sistema de liquidacin de valores, as como el anlisis de
operaciones e instrumentos del sistema financiero y el mercado de valores y la evaluacin y emisin de un
marco normativo seguro que permita garantizar el buen funcionamiento del sistema, identificar los posibles
impactos ante interrupciones que amenazan la continuidad y aumentar la resiliencia y la capacidad del
sistema para otorgar una respuesta eficaz en situaciones de materializacin de riesgos.
La funcin de vigilancia de los sistemas de pago importantes en nuestro pas est orientada hacia el control
de riesgos sistmicos, especialmente cuando se trata de sistemas de pago administrados y gestionados por
instituciones privadas, como los sistemas de pagos operados mediante rdenes electrnicas (Automated
Clearing House - ACH) y cheques (Cmara de Compensacin de Cheques - CCC) ambos administrados por
la Administradora de Cmaras de Compensacin y Liquidacin S.A (ACCL); el sistema de pagos operado con
tarjetas administrado por la Administradora de Tarjetas de Crdito S.A. (ATC) y Linkser S.A.; el sistema de
pagos de operaciones entre cooperativas administrado por ServiRed S.A.; la liquidacin de valores
administrada por la Entidad de Depsito de Valores (EDV); las transferencias que se realizan con billetera
mvil administradas por la empresa E-FECTIVO S.A. y los pagos transfronterizos realizados por personas o
entidades pblicas y privadas.

LIP
El LIP es el sistema de pagos de alto valor del BCB que opera bajo un esquema de liquidacin hbrida, porque
combina las caractersticas de seguridad y liquidacin final oportuna de la Liquidacin Bruta en Tiempo Real
con la eficiencia en el uso de liquidez de la Liquidacin Neta Diferida. El LIP est compuesto por un conjunto
de mdulos interrelacionados entre s para la gestin de rdenes de pago con independencia operativa y
funcional.
En el LIP se pueden efectuar los siguientes tipos de operaciones:

Transferencias interbancarias.
Transferencias por recaudaciones tributarias y aduaneras.
Crditos de liquidez.
Transferencias de cuentas propias en MVDOL, MNUFV y ME a la cuenta en MN.
Liquidacin de cmaras electrnicas de pago (CCC, ACH, ATC y EDV). La liquidacin de esas
operaciones se realiza por el LIP para asegurar el cumplimiento de los pagos y evitar riesgos de
liquidacin.

ESTRUCTURA Y SEGURIDAD DEL LIP

El LIP est compuesto por mdulos que permiten realizar la administracin de parmetros del sistema, instruir
transferencias de fondos, otorgar y gestionar crditos de liquidez, realizar consultas y acceder a reportes del
sistema.
Todas las operaciones electrnicas en el LIP incluyen el uso de la firma digital como mecanismo de
autenticacin, integridad y no repudio. Las firmas digitales son cadenas de datos generados a travs de
mtodos matemticos que se adjuntan a las operaciones para asegurar su autenticidad, as como para
proteger al receptor de cualquier rechazo del remitente.
El funcionamiento del LIP est normado por los Reglamentos del Sistema de Liquidacin Integrada de Pagos
y de Firma Digital. Las funcionalidades y lineamientos del sistema se encuentran definidos en su Gua
Operativa e Informtica, que de manera complementaria a los citados Reglamentos, seala los procesos y
procedimientos necesarios para operar en el LIP.

PARTICIPANTES DEL LIP

Pueden ser participantes del LIP las entidades con licencia de funcionamiento de la ASFI y la Autoridad de
Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros (APS), el Tesoro General de la Nacin, y otras expresamente
autorizadas por el Directorio del BCB. Por su naturaleza, los participantes son directos, cuando tienen una
cuenta de liquidacin en el BCB o indirectos cuando efectan la liquidacin de sus rdenes de pago a travs
de una Entidad de Liquidacin de acuerdo a lo definido en la normativa del BCB.
Todas las entidades de intermediacin financiera que tengan cuenta en el BCB deben utilizar el LIP para el
procesamiento de sus rdenes de pago.
Son participantes de este sistema las siguientes entidades:

Banco Central de Bolivia

Tesoro General de la Nacin
Bancos
Cooperativas
Mutuales
Cmaras de Compensacin y Liquidacin
Empresas proveedoras de servicios de pago
Entidad de Depsito de Valores
Agencias de bolsa
Otras autorizadas por el Directorio del BCB.

PASOS Y REQUISITOS PARA PARTICIPAR EN EL LIP

Solicitud para habilitarse como participante del LIP dirigida a la Gerencia General del BCB
adjuntando la documentacin legal correspondiente.
Suscribir Contrato de Participacin LIP.
Cumplir con los requisitos tcnicos de la Gua Operativa e Informtica.
Realizar la Presentacin y/o Intercambio de Certificados Digitales.
Habilitar usuario de seguridad
Habilitar operaciones a certificados digitales.