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Artesanal FIC de FIM

CNPJ: 09.625.909/0001-00

Material de Divulgao |agosto/2017

Evoluo Histrica - Rentabilidade Acumulada e Patrimnio Estatsticas do fundo


R$ Mi
180% 100 Perodo de anlise Ms Ano 12 Meses 24 Meses Incio
Patrimnio CDI Fundo
160% 90 Retorno acumulado CDI 0,80% 7,36% 12,07% 27,91% 143,94%
140% 80 Retorno acumulado do Fundo 0,68% 9,70% 14,51% 33,09% 173,67%
70 Retorno em % CDI 85,05% 131,79% 120,25% 118,56% 120,66%
120%
60 Patrimnio mdio (R$ Mi) 83.339 82.238 75.685 54.707 18.399
100%
50 Volatilidade anualizada 0,38% 1,22% 1,39% 1,56% 4,88%
80%
40 ndice de Sharpe -3,45 2,68 1,56 1,28 0,27
60%
30 N de meses positivos 1 8 12 24 101
40% 20 N de meses negativos 0 0 0 0 4
20% 10 N de meses acima do CDI 1 7 8 18 75
0% 0 N de meses abaixo do CDI 0 1 4 6 30
dez/08

dez/09

dez/10

dez/11

dez/12

dez/13

dez/14

dez/15

dez/16
abr/09

abr/10

abr/11

abr/12

abr/13

abr/14

abr/15

abr/16

abr/17
ago/09

ago/10

ago/11

ago/12

ago/13

ago/14

ago/15

ago/16

ago/17
Patrimnio Atual R$77.719.579,56

Rentabilidades Mensais
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acum.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fundo 1,42% 1,04% 1,13% 1,05% 1,30% 1,01% 1,06% 0,71% 0,94% 0,73% 0,97% 1,14% 13,22% 15,67%
%CDI 135% 122% 117% 125% 169% 133% 134% 103% 136% 106% 147% 157% 134% 146%
Fundo -0,96% 0,98% 0,87% 1,09% 0,89% 0,20% 1,05% 1,02% 0,21% 0,53% 1,07% 0,91% 8,13% 25,08%
%CDI - 165% 115% 165% 119% 26% 122% 115% 24% 66% 133% 98% 83% 117%
Fundo 0,08% 1,07% 0,93% 0,54% 1,40% 1,50% 0,71% 1,56% 1,10% 1,01% 1,14% 0,94% 12,64% 40,89%
%CDI 10% 127% 101% 64% 142% 157% 74% 145% 117% 114% 133% 103% 109% 115%
Fundo 1,04% 0,89% 0,94% 0,70% 0,78% 0,59% 0,53% 0,60% 0,72% 0,71% 0,69% 0,32% 8,85% 53,37%
%CDI 118% 119% 116% 100% 106% 92% 78% 87% 135% 117% 126% 59% 105% 114%
Fundo 0,85% 0,40% 0,74% 0,44% -0,35% 0,76% 1,27% 0,84% 0,75% 0,77% 0,72% 0,67% 8,16% 65,88%
%CDI 146% 82% 139% 73% - 129% 180% 122% 107% 96% 101% 86% 101% 112%
Fundo -0,07% -0,02% 1,52% 1,51% 1,41% 1,13% 0,91% 0,20% 1,73% 1,87% 1,66% 1,09% 13,70% 88,61%
%CDI - - 199% 185% 164% 138% 97% 23% 192% 198% 198% 115% 127% 117%
Fundo 1,05% 0,66% 0,62% 1,04% 1,50% 1,43% 1,28% 1,12% 1,51% 1,07% 0,93% 1,54% 14,62% 116,19%
%CDI 113% 80% 60% 110% 152% 134% 109% 101% 136% 96% 88% 132% 111% 117%
Fundo 1,12% 1,23% 1,26% 1,13% 1,45% 1,30% 1,33% 1,27% 0,92% 0,48% 0,86% 2,06% 15,39% 149,46%
%CDI 106% 123% 109% 107% 131% 112% 120% 105% 83% 45% 83% 184% 110% 117%
Fundo 1,19% 1,05% 1,92% 1,69% 0,90% 1,00% 0,88% 0,68% - - - - 9,70% 173,67%
%CDI 109% 122% 183% 214% 98% 123% 110% 85% - - - - 132% 121%

Participao dos ativos na carteira do fundo Objetivo do Fundo


De acordo com a poltica de investimentos do fundo, o objetivo
obter em mdio e longo prazo um rendimento superior ao CDI Over
Mdio, atravs de uma gesto ativa, explorando oportunidades de
investimentos disponveis no mercado financeiro.

Pblico Alvo: Pessoas fsicas e jurdicas, que busquem uma


rentabilidade superior ao CDI em longo prazo.

Taxa de Administrao: 2,00% a.a

Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder 100% do CDI.


7,48%
Operaes Informaes sobre Movimentaes
Estruturadas Aplicao inicial: R$500,00 (quinhentos reais)
Movimentao mnima: R$250,00 (duzentos e cinquenta reais)
Caixa Saldo mnimo no fundo: R$500,00 (quinhentos reais)
34,41% Horrio para movimentaes: Solicitaes at 13:00H.
Prazo para pagamento de resgate: 2 (dois) dias aps a solicitao.
30,16% Crdito Privado
Dados para Aplicao
Banco: BNY Mellon S.A n 017
Ttulos Pblicos Agncia: 001
Conta Corrente: 318-2
Favorecido: Artesanal FIC de FIM
7,17% Renda Fixa CNPJ: 09.625.909/0001-00

20,78% Dados Adicionais


Gesto: Artesanal Investimentos
Administrao: BNY Mellon Servios Financeiros DTVM
Custdia: BNY Mellon Banco S.A
Auditoria KPMG Auditores Independentes

Informaes Operacionais
Data de incio do fundo: 08 de dezembro de 2008
Cdigo ANBIMA do fundo: 221201
Cdigo Bloomberg do fundo: BBG000LFXDTG
Codigo ISIN do fundo: BRARP3CTF000

A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER
MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRDITOS FGC. AO INVESTIDOR RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO AO APLICAR SEUS RECURSOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATGIAS COM DERIVATIVOS COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLTICA DE INVESTIMENTO. TAIS ESTRATGIAS, DA FORMA COMO SO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA
SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQENTE OBRIGAO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS.
Artesanal FIC de FIM
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Material de Divulgao |agosto/2017

Comentrio do Gestor

O Fundo Artesanal FIC de FIM obteve rentabilidade de 0,68% em termos nominais, que representa 85,05% do CDI no ms.

No decorrer do ms de agosto, passamos por alguns desafios onde precisamos tomar algumas decises, devido a algumas operaes no
estarem performando como esperado, e reviso de clculo em outras estratgias.

Nossa posio em ttulos pblicos de longo prazo, LFTs longas mdia de vencimento 2022, ficou inalterada no decorrer do ms. No fizemos
nenhuma nova aquisio ou alienao, todos os ttulos foram mantidos.

Aumentamos nossa alocao em financiamento de termo para 6% no decorrer do ms, devido grande possibilidade de antecipaes, j
capturadas ao longo do ms em algumas operaes de mais curto prazo.

O Financiamento de opes no performou conforme espervamos, a temporada de resultados e algumas notcias no mbito corporativo,
deram sua contribuio negativa no decorrer do ms, tivemos perdas relevantes em alguns papeis como CIEL3 (Resultado abaixo do esperado)
e UGPA3 (No aprovao pelo CADE a aquisio da ALE).

A estratgia de arbitragem em BM&F tambm contriburam de forma negativa, devido a baixas margens que foram capturadas ao longo do
ms, compensadas pelas operaes de arbitragem tradicionais em Bovespa que renderam 0,03%.

As operaes de Long&Short foram mantidas conforme havamos descrito no ms passado, aps o termino de algumas posies, voltamos e
fazer novos pares no setor financeiro, siderurgia, e concesso de estradas. A estratgia de consumo (Lojas Americanas), aps o resultado da
empresa, tivemos que tomar a deciso de acionar nosso Stop Loss devido perda de parmetros e perda financeira gerada, devido e essa
ocorrncia o book de Long&Short no contribui com o esperado.

Nossas operaes de Holding tambm sofreram com algumas perdas no decorrer do ms, havamos feito uma pequena posio em Bradespar,
adicionamos mais participao para essa estratgia pois pelos nossos clculos, o desconto se estabilizaria em algo entre 18% e 19%, no
decorrer do ms, aps o perodo de converso voluntaria de VALE5 em VALE3 e outros fatores decidimos por rever nossos clculos e possveis
futuros cenrios, decidimos por encerrar a operao mesmo que com prejuzo. As demais operaes contriburam de forma positiva ITSA e
uma pequena parcela de Gerdau onde vendemos nossa posio na OPA realizada em 22/08.

Obrigado pela confiana.

Equipe de Gesto Artesanal Investimentos.

Atributos do Resultado
0,85% 0,68%
0,56%
0,60%

0,35%
0,14%
0,03% 0,04% 0,03% 0,05% 0,04% 0,05%
0,10%

-0,15% -0,01% -0,01%


-0,40% -0,23%

-0,65%

-0,90%
Rentabiliade

Arbitragem

Holding

Long&Short

BM&F

Fin. Opes

Fin. Termo

LF

Crdito Privado

LFT

Caixa

Custo

Distribuio Mensais dos Retornos Fundo x CDI x Dlar x IPCA


30 200%
Artesanal Fic de Fim CDI Dlar IPCA

23 150%

100%
15 14
10 50%
6 7
0%
abr-17
abr-12
set-12

jul-13
ago-10

ago-15
dez-08

dez-13
fev-13
nov-11

nov-16
mai-09
out-09
mar-10

jan-11
jun-11

mai-14
out-14
mar-15

jan-16
jun-16

-50%
< 60% 61% a 80% 81% a 100% 101% a 121% a 141% a > 160%
120% 140% 160%
Artesanal Investimentos Ltda
Av. Paulista, 1765 14 Andar
Cerqueira Cesar | So Paulo/SP | CEP:01311-200
Tel: + 55 11 3512-1460 | 11 3085-0770
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