Leasing en Guate

Obligaciones y derechos de las Partes:

Derechos del arrendatario: -

Escoger el bien en cuanto a sus caractersticas y precio. - Seleccionar el proveedor. - Recibir el bien
objeto del contrato. - Ejercer la opcin de compra. - Usar y gozar el bien.

Obligaciones del arrendatario: - Pago de rentas peridicas en el plazo convenido. - Asegurar el bien
arrendado contra todo riesgo, - Hacer uso correcto del bien arrendado. - Conservar el bien en
buen estado de funcionamiento. - Responder por el deterioro del bien y repararlo en caso sea
necesario. - Permitir a la empresa de leasing la inspeccin del bien arrendado. - No trasladar el
bien objeto del leasing sin autorizacin expresa de la empresa de leasing. - Restituir a la empresa
de leasing el bien arrendado sino se ejerce la opcin de compra. - Responder por los daos y
perjuicios que se causen a terceros con el bien arrendado. - Informar al vencimiento del plazo si se
ejerce o no la opcin de compra. - Pagar el precio de la opcin.

Derechos de la empresa de leasing:

- Resolver el contrato y proceder al secuestro del bien mueble ante el incumplimiento del
tomador. - Exigir el pago de las rentas, ms los intereses y costas por la va ejecutiva. - Reclamar
daos y perjuicios por el deterioro anormal del bien. - Ceder los crditos actuales o futuros
derivados del contrato.

Obligaciones de la empresa de leasing: - Adquirir el bien solicitado por el arrendatario. - Entregar

el bien al momento de celebrar el contrato. - Mantener la tenencia del bien en el tomador,
obligacin jurdica de garanta del derecho de usar. - Pagar el valor total del bien al proveedor. -
Ceder al tomador los derechos y acciones contra el proveedor que como comprador del bien
objeto del leasing le corresponden, Asumir la responsabilidad por la entrega del bien y las
garantas de eviccin y vicios redhibitorios, si el dador es propietario del bien al momento de
celebrarse el contrato. - Cumplir la oferta de venta al vencimiento del contrato. - Hacerse cargo de
los impuestos de los bienes adquiridos. - Transferir la propiedad del bien al momento que el
arrendatario ejerza la opcin de compra.

Dentro de las caractersticas econmicas que sirven de base para el contrato de leasing estn las
siguientes:

Provee de una financiacin del cien por ciento, diluyendo el valor total durante el plazo del
arrendamiento sin que el arrendatario tenga la obligacin de pagar una parte del bien desde el
inicio. No requiere anticipos ni pagos adicionales, ya que desde el comienzo se paga una renta
peridica. El arrendatario selecciona el bien y el proveedor en base a sus requerimientos y
necesidades. El bien objeto del leasing comienza a producir y rendir beneficios desde el
momento de la entrega para el pago de la renta respectiva, El valor de la renta y del valor
residual se fijan en funcin a la vida til del bien, plazo del contrato y valor inicial del bien. El
bien objeto del leasing es la garanta principal del contrato, debido a que la arrendadora conserva
la propiedad del bien. Permite a las empresas mantener sus bienes de produccin actualizados y
reducir costos en el manejo de los activos. El arrendatario no afecta su situacin impositiva o
fiscal, debido a que contablemente se registra como un gasto deducible.

Con el crdito bancario:

Los prstamos para el financiamiento de maquinaria y equipos suelen ser a mediano plazo. Las
entidades bancarias generalmente requieren garantas fiduciarias, prendarias o hipotecarias para
garantizarse el cumplimiento de la obligacin. Con base a los principios de Basilea, las empresas
deben cumplir determinadas condiciones de capacidad de pago medidas por el flujo de caja, tener
controles internos adecuados y una administracin eficaz. 30 Asimismo, tener una situacin
financiera sana que se refleje en el Balance General y Estado de Resultados, en cuanto a su capital,
activos suficientes, ganancias y liquidez. Por todos los requisitos antes indicados se dificulta el
acceso al crdito bancario para las pequeas y medianas empresas, ya que muchas veces no
cuentan con las garantas colaterales necesarias para garantizar el cumplimiento de una obligacin
financiera. Al utilizar el crdito bancario para la adquisicin de bienes de produccin, la empresa
afecta la razn de endeudamiento y liquidez; y puede ser un obstculo para adquirir otros crditos
bancarios necesarios para capital de trabajo.

Con el crdito bancario las empresas no adquieren las ventajas fiscales que ofrece el leasing, ya
que deben incorporar los bienes a su patrimonio y depreciarlo conforme las disposiciones fiscales
y tributarias lo establecen.

Con los crditos para inversin: Las entidades que ofrecen crditos de inversin requieren la
presentacin de estudios de factibilidad y retorno de inversin para realizar la evaluacin
crediticia.31 Adems, exigen otras garantas y la prenda sobre los equipos y bienes de produccin.
Las empresas deben registrar los bienes adquiridos dentro del activo y registrar la deuda dentro
del pasivo. No obtienen el beneficio de registrar como gasto de explotacin las cuotas que pagan a
la entidad acreedora. En el prximo captulo se presentar la clasificacin del contrato de leasing y
las modalidades que se derivan de la misma.

Leasing Financiero:
Lorenzetti32 seala que en el leasing financiero aparece un tercer sujeto (proveedor) de quien el
dador adquiere el bien indicado por el tomador, con la finalidad de dar financiamiento a su
cliente. Esta modalidad tiene una finalidad econmica principalmente financiera, ya que se utiliza
para financiar la adquisicin de bienes de capital.

Tiene una caracterstica tripartita, debido a que hay un negocio de compraventa celebrado entre
el proveedor y la empresa de leasing, sobre el bien indicado por el arrendatario y luego hay un
contrato de leasing entre la empresa de leasing y el arrendatario. Asimismo, Villegas33 establece
que el leasing financiero es una tpica operacin de crdito a mediano o largo plazo que tiene
lugar entre un banco (u otra entidad financiero o sociedad de leasing) y una empresa industrial,
comercial o de servicios, u otra persona jurdica o fsica, interesada en incorporar, renovar o
modernizar sus maquinarias, equipos o instalaciones para la obtencin de mejores niveles de
produccin

Los elementos esenciales del Leasing Financiero: - La entrega del bien para el uso y goce. - El
establecimiento de una renta peridica, que lleva implcito el precio del derecho a ejercer la
opcin de adquisicin. - La existencia de una opcin de adquisicin al terminarse el plazo pactado
en el contrato, el cual podr ejercer siempre que cumpla con la totalidad de los pagos. - Que el
bien objeto del contrato sea susceptible de producir renta.

Leasing Operativo:
Villegas35 indica que por este contrato, un comerciante, fabricante o importador, entrega al
tomador un equipo de su propiedad o sobre el cual tiene la disponibilidad jurdica para dar en
leasing, por un canon peridico, durante el termino de duracin del contrato, debiendo aqu
preverse tambin el derecho de opcin de compra a favor del tomador por el precio fijado en el
contrato que debe guardar relacin con el valor residual.

Las etapas del contrato de leasing operativo son las mismas, excepto la ltima: - Al vencimiento
del plazo del arrendamiento el arrendatario puede tomar cualquiera de estas opciones: Renovar
el equipo. Extender el plazo del contrato. Adquirir el bien al valor comercial del mismo. Por su
parte, Lorenzetti expone que en el leasing operativo, quien fabrica el bien lo da en leasing, por lo
que el titular y el dador constituyen una sola persona y parte contractual. A diferencia del leasing
financiero, es un contrato que no tiene una finalidad financiera prevalente, sino de cambio o
renovacin.

Diferencias de los Contratos de Leasing: En el leasing operativo si el arrendatario quiere adquirir la

propiedad del bien al vencimiento del plazo, debe pagar el valor comercial del mismo. Por el
contrario, en el leasing financiero el valor de opcin de compra se pacta desde el inicio y es un
valor residual. Durante el plazo del arrendamiento operativo el activo no se registra en el balance
del arrendatario por lo tanto no se deprecia. Sin embargo, en el arrendamiento financiero se debe
registrar el activo y pasivo en el balance si se contabiliza en base a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera. Las rentas son deducibles al cien por ciento en el leasing operativo y en el
financiero depende de la legislacin de cada pas as como del mtodo en que se contabilice. El
objeto principal del leasing operativo es la renovacin del bien al vencimiento del plazo y en el
leasing financiero es adquirir la propiedad del bien.

En el leasing financiero, la intencin del arrendatario es que al vencimiento del plazo del contrato
el bien forme parte de su patrimonio; y en el leasing operativo, el arrendatario slo busca el uso y
goce del bien sin obtener la propiedad del mismo. El Contrato de Leasing ha sido utilizado por el
sector empresarial como medio de financiacin para la adquisicin de bienes de capital debido a
las ventajas financieras y fiscales que representa para los arrendatarios, razn que nos indica que
es una operacin econmica, financiera y jurdica. De la clasificacin anterior, se derivan varias
modalidades que surgen de la necesidad de financiamiento de los arrendatarios.

2. Modalidades
a) Lease back o Leasing de Retro: Es aquel por el cual, una empresa vende los bienes que
componen su activo a una sociedad de leasing con el objeto de obtener capital de trabajo, la que a
su vez le da en arrendamiento los mismos 27 bienes a la empresa que se los vendi, por el pago de
una renta en concepto de uso y goce de los bienes con la opcin de compra de los mismos al
vencimiento del contrato

El objetivo es permitir a los empresarios comerciales e industriales la transformacin de sus

activos fijos en capital de trabajo, obteniendo dinero en efectivo para desarrollar su actividad y, a
travs de la produccin, obtener una renta que les permita la adquisicin de estos activos
nuevamente.

El objetivo es permitir a los empresarios comerciales e industriales la transformacin de sus

activos fijos en capital de trabajo, obteniendo dinero en efectivo para desarrollar su actividad y, a
travs de la produccin, obtener una renta que les permita la adquisicin de estos activos
nuevamente.

b) El leasing mobiliario: es aquel que recae sobre cosas muebles que pueden transportase de un
lugar a otro, por s mismas o por una fuerza externa. Esta es la operacin ms corriente en algunos
pases, ya que se financian bienes d equipo estndar, tales como vehculos y de informtica que
estn afectos a una actividad empresarial.38

c) Leasing inmobiliario: es el contrato mediante el cual su empresa adquiere a travs de

arrendamiento con o sin opcin de compra un inmueble con destinacin productiva, tales como
bodegas, oficinas, locales, lotes o plantas industriales.

2.3. Leasing Indirecto o Vendor Programs: Esta modalidad inicia con la intencin de un comerciante
o industrial que vende bienes a terceros y no quiere perder el mercado de usos, por lo que en lugar
de vender sus bienes, los alquila con opcin de compra y le agregar servicios de todo tipo, que se
transforma en una ventaja competitiva, estableciendo una vinculacin prolongada y estrecha con el
cliente.48 Segn Riquelme49 , Los Vendor Programs son estrategias conjuntas entre proveedores
y entidades financieras, que buscan el aumento de ventas y participacin de mercado, mayores
rentabilidades y mejores ndices de fidelizacin. Dentro de los ms avanzados se encuentran los
siguientes: - Ambas empresas constituyen una unidad de negocios con representacin legal
independientes y asumen entre las dos los costos de riegos, fondeo y administracin. - La entidad
financiera crea un equipo especfico de ejecutivos para los productos de determinado proveedor,
asumen procesos de facturacin, imagen y dems compromisos.
 Para Guate
1. Sale & Lease Back Los empresarios guatemaltecos, han utilizado esta modalidad para
obtener flujo de caja al vender a una arrendadora parte o el total de sus activos, con el fin
de capitalizarse para invertir en el giro del negocio y lograr una mejor rentabilidad. Esta
modalidad ha tenido mucha aceptacin en nuestro pas, debido a que las empresas logran
recuperar las inversiones realizadas y generar utilidades para adquirir de nuevo estos
bienes. El contrato analizado es un Contrato de Arrendamiento Financiero, celebrado en
contrato privado de adhesin, en el cual el arrendatario y el proveedor recae en la misma
persona, el plazo es de treinta y seis meses y la opcin de compra se pact en el tres por
ciento del valor original, 71 por lo que se considera que los arrendatarios que utilizan esta
modalidad tienen las siguientes ventajas: - Se obtiene capital de trabajo para desarrollar la
actividad empresarial. - Al disminuir los activos de la empresa, se reduce la carga impositiva
correspondiente a este rubro. - Las rentas se registran como gastos en el Estado de
Resultados. - Al momento de ejercer la opcin de compra, el activo se registra en el balance
por un valor menor. Desventajas: - Por ser de plazo forzoso, el arrendatario queda obligado
a cumplir con el plazo establecido. - El arrendatario queda obligado a ejercer la opcin de
compra del bien.

2. Leasing Mobiliario Este contrato es el ms utilizado, debido a que recae sobre bienes
muebles, generadores de renta para los arrendatarios. No tiene caractersticas especficas
y puede ser operativo o financiero. El contrato analizado es un Contrato de Leasing
Operativo, celebrado en documento privado, comparece la empresa arrendante y el
arrendatario, el plazo es de cuarenta y ocho meses, dentro de la clusula de finalizacin del
plazo se seala que el arrendatario puede extender el plazo del arrendamiento, devolver el
equipo a la empresa de leasing o ejercer la opcin de compra al valor justo de mercado. 72
Se considera que la ventaja principal de esta modalidad es que permite al arrendatario el
uso y goce de los bienes durante la vida ptima de los mismos sin estar obligado a comprar
el equipo al vencimiento del plazo

3. Leasing Inmobiliario Esta modalidad es de reciente uso en Guatemala, permite a los

arrendatarios financiar la adquisicin de bienes inmuebles tales como oficinas, bodegas,
locales comerciales y todo tipo de bien inmueble con fines de explotacin empresarial. Por
tratarse de bienes inmuebles, el valor de los mismos es elevado y en consecuencia los plazos
utilizados en este tipo de contrato son hasta diez aos.73 Para fijar el valor de opcin de
compra, toman en consideracin el valor inscrito en la matrcula fiscal. Debido a que el plazo
del arrendamiento es mayor a tres aos, este contrato se celebra en escritura pblica y se
inscribe en el Registro General de la Propiedad.74

La ventaja principal de esta modalidad es que permite al arrendatario usar y gozar el bien
inmueble desde la firma del contrato sin grandes erogaciones de dinero al inicio y al
vencimiento del plazo el arrendatario tiene la posibilidad de adquirir en propiedad el bien.
Asimismo se consideran estas ventajas adicionales: - Oportunidad de adquirir bienes
inmuebles sin utilizar fondos propios. - Diluir el crdito fiscal correspondiente a la
adquisicin del inmueble durante el plazo del arrendamiento. - Mantiene el mismo valor
 en el registro durante el plazo del arrendamiento. - No afecta el pago del Impuesto nico
Sobre Inmuebles. - No se incrementan los activos y pasivos de la empresa. - Las rentas se
registran como gastos dentro del Estado de Resultados.

Como desventajas de esta modalidad se considera que los plazos son ms cortos en
relacin a los crditos hipotecarios que llegan hasta veinticinco aos y el Proceso Sumario
de Desocupacin y Desahucio en caso de incumplimiento

4. Leasing Directo Esta modalidad en conjunto con el leasing mobiliario, son las ms utilizadas
en Guatemala. sto se debe a que no requieren procesos o caractersticas especiales.
Simplemente, la arrendadora adquiere del proveedor el bien que ser objeto del contrato
de leasing. El contrato analizado es un Contrato de Arrendamiento Financiero, celebrado en
documento privado, en el cual aparecen las tres partes involucradas en la operacin,
(empresa de leasing, arrendatario y proveedor) el plazo es forzoso, por veinticuatro meses.
El Contrato de Opcin de Compra se celebra en otro documento privado, haciendo
referencia al contrato de arrendamiento y el valor pactado es por cinco por ciento del valor
original.76

5. Indirecto o Vendor Program En Guatemala el sector agroindustrial es quien ms la utiliza

con los distribuidores de maquinaria agrcola, ya que el arrendatario busca un servicio
integral que proporcione la renta del equipo, seguros, mantenimiento y algunas veces hasta
el operador de la maquinaria.

De esta modalidad, se derivan tres modelos diferentes para celebrarlo por sus caractersticas
especiales: a) Se celebran dos contratos, el primero entre el proveedor como arrendatario y la
empresa de leasing, que indica el plazo, valor de la renta y descripcin del bien. A su vez, el
proveedor celebra un contrato de subarrendamiento con el arrendatario final, con las mismas
condiciones del contrato celebrado con la arrendadora con la variante que se establece que el valor
de la renta incluye los servicios de mantenimiento.77

Dentro de las ventajas que ofrece este modelo estn: - El proveedor es el principal obligado en el
contrato de leasing celebrado con la arrendadora. - El arrendatario final se garantiza el
funcionamiento de los bienes durante el plazo del contrato de arrendamiento. - Al vencimiento del
contrato de leasing el proveedor puede adquirir los bienes a un valor justo de mercado

Como desventajas se establecen las siguientes: - En caso de incumplimiento del proveedor ante la
empresa de leasing, el arrendatario final pierde el uso y goce de los bienes. - Si el arrendatario
incumple con el subarrendamiento celebrado con el proveedor, ste queda obligado a pagar las
rentas establecidas en el contrato de leasing original con la empresa de leasing