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CRISE ESTRUTURAL DO SISTEMA DO CAPITAL, DOMINAO SEM


SUJEITO E FINANCEIRIZAO DA ECONOMIA
Acio Alves de Oliveira, Carlos Amrico Leite Moreira e Marcelo Santos Marques1
aecioeco@ufc.br; americo@ufc.br e marcelocefetce@yahoo.com.br

1. A GENEALOGIA DO CAPITAL E SUAS CONTRADIES


Nos Grundrisse, Marx discorre sobre a gnese do capital assinalando a
existncia de um sistema autogerado, centrado em uma racionalidade crescentemente
expansiva, na forma dinheiro que se desdobra em mais dinheiro. Um organismo
orientado para uma dominao impessoal e (quase) objetiva (POSTONE, 2000: 88) que
se impe por intermdio das aes dos sujeitos humanos corporificados, sejam eles
capitalistas ou trabalhadores.
Marx expe o sistema do capital como um organismo auto-referenciado,
seguindo dois percursos: um histrico e o outro lgico. No primeiro, ele apresenta a
gestao do capitalismo que se desenrola desde a cooperao simples at alcanar a
grande indstria. Nesta, o desenvolvimento da maquinaria corresponde passagem da
subsuno formal para a subsuno real, por meio da qual o trabalho se dissolve como
um fator do capital (MARX, 1995: 89). No segundo, ele reflete idealmente como o
sistema do capital foi se gestando em sua concretude, fazendo uso da construo de uma
dialtica conceitual. Nesta, uma categoria pobre, exatamente por sua insuficincia
para dar conta do real, exige outra cada vez mais rica, para que se possa melhor
espelhar idealmente o funcionamento da realidade social. Assim, Marx explicita como a
troca simples determinou a existncia da troca complexa; como o equivalente se
transformou em equivalente geral e como o ouro foi elevado a essa condio; e, por fim,
como o dinheiro se metamorfoseou em capital. Nos Grundrisse, ele revela como o
dinheiro, de medida do valor, transformou-se em finalidade, assumindo a condio de
capital. (MARX, 1972, vol. 1: 95)
1O primeiro, Professor Adjunto do Departamento de Teoria Econmica da Universidade Federal do
Cear UFC e Doutor em Sociologia pela UFC. O segundo, Professor Adjunto do Departamento de
Teoria Econmica e do Mestrado em Logstica e Pesquisa Operacional GESLOG - da UFC e Doutor em
Economia pela Universidade de Paris XIII. O terceiro, mestre em Educao e doutorando em Sociologia
pela Universidade Federal do Cear UFC, bolsista da Fundao Cearense de Apoio ao Desenvolvimento
Cientfico e Tecnolgico FUNCAP e professor do Centro Federal de Educao Tecnolgica do Cear
CEFETCE. Os trs so pesquisadores do Laboratrio de Estudos Marxianos LEMARX.
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Tanto nos Grundrisse como em O Capital, Marx analisa o processo de
valorizao do valor, e como se fetichizam suas relaes nas determinaes do salrio,
do preo e do lucro. Contudo, nos Grundrisse, Marx avana at a desconstruo do
valor, assinalando que a contradio central do sistema do capital reside na substituio
do trabalho vivo por trabalho objetivado. Esta contradio, posta em movimento, como
uma contradiccin en proceso, teria, potencialmente, fora capaz de abalar sua lgica
de funcionamento. (MARX, 1972, vol. 2: 229)
Marx inicia a exposio em O Capital, utilizando uma categoria catica: a
mercadoria. Ele afirma que a riqueza que caracteriza o modo de produo capitalista
aparece como uma imensa coleo de mercadorias (MARX, 1985: 45). Em sua viso
como se estivssemos defronte a uma prateleira de supermercado, onde esto
dispostas ao olhar pblico uma grande variedade de mercadorias. uma diversidade de
produtos com diferentes valores de uso e propores em que podem ser
quantitativamente relacionadas. Diante de tanta variedade, como seria possvel, ento, a
troca de uma mercadoria por outra ou a sua aquisio em dinheiro? Como decifrar o
enigma da sociedade produtora de mercadoria? Essa foi a tarefa que Marx tomou para si
como objeto de estudos de sua vida intelectual madura.
Para lograr tal intento, Marx demonstra por meio de um constructo lgico como
as relaes de troca simples desembocam nas trocas complexas, e como estas se
metamorfoseiam at assumirem a autnoma forma-dinheiro. A disseminao das trocas
exigiu o estabelecimento de um equivalente geral. Historicamente ele foi o cobre, a
prata, o ouro etc. Este ltimo foi elevado condio de equivalente geral por suas
qualidades prprias. Isso porque uma mercadoria durvel e divisvel em quantas partes
se fizerem necessrias para melhor expressar o contedo da relao de troca. Na
condio de equivalente geral, o dinheiro assume duas expresses: como medida da
riqueza produzida e meio de troca. A estas duas dimenses se acrescenta uma terceira e
mais importante caracterstica: a de finalidade. Ele prprio se transforma no fim ltimo
de toda a produo, passando a existir como capital.
A busca frentica por mais dinheiro tornou-se a mola-mestra do sistema do
capital, inaugurando uma sociabilidade fundada sobre o domnio das coisas e sobre a
dependncia das pessoas. Uma relao social totalizadora cujos imperativos vo se
impondo sobre as diferentes subjetividades humanas, impactando sobre seu carter e
sobre suas relaes intersubjetivas. Aparentemente, o modo de produo capitalista
funciona com base em determinaes pessoais postas pela condio de classe e pelo
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jogo de interesses pessoais. Contudo, no bem assim. O capitalista que no agir como
executor da racionalidade que exige a expanso do dinheiro, vai falncia. O
trabalhador que no se comportar como sujeito-mercadoria (vendedor de fora-detrabalho)
banido da prpria existncia social e biolgica. Assim, o trabalhador e o
capitalista, como duas faces opostas da mesma moeda, foram, cada um a seu modo,
individual ou coletivamente, reduzidos condio de pessoas personas do capital, que
se submetem ao processo de dominao sem sujeito. (KURZ, 2000: 151)
Historicamente, o capital vai elevando sua composio orgnica incorporando
novas tecnologias produo, ampliando a participao do capital fixo em prejuzo do
capital varivel. Contraditoriamente, ao potencializar sua produo, provoca uma
reduo da participao dos produtores diretos na produo; ao otimizar a produtividade
do trabalho, cada unidade produzida comporta um quantum menor de tempo de
trabalho. Assim, a contradio assinalada torna-se central, pois a substituio do
trabalho vivo por trabalho morto torna a produo de riqueza cada vez menos
dependente do tempo de trabalho empregado diretamente, se comparado ao contedo
cientfico e tecnolgico que lhe d suporte:
El trabajo ya no aparece tanto como recluido em el proceso de
produccin (...). Se presenta al lado del proceso de produccin, en lugar
de ser su agente principal (...). Tan pronto como el trabajo en su forma
inmediata ha cesado de ser la gran fuente de la riqueza, el tiempo de
trabajo deja, y tiene que dejar, de ser su medida y por tanto el valor de
cambio [[deja de ser la medida]] del valor de uso. (MARX, 1972, vol.
2: 228)
Essa contradio, levada ao limite, com a crescente subsuno da cincia e da
tecnologia ao processo de produo do capital, determinaria uma reduo substancial do
tempo de trabalho social necessrio para a produo das mercadorias. Porm, como o
tempo de trabalho incorporado produo determina seu valor, a reduo do trabalho
direto tambm imporia a diminuio da base de valorizao do capital. Como
conseqncia, o sistema do capital, cuja nica finalidade reside na produo do valor,
passaria ento a gerar riqueza material e no valor: Con ello se desploma la produccin
fundada en el valor de cambio. (MARX, 1972, vol. 2: 229)
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2. CRISE DO FORDISMO-KEYNESIANISMO E A NOVA REGULAO DE
DOMINNCIA FINANCEIRA
De acordo com Chesnais, vivenciamos a era da mundializao do capital, uma
etapa particular do estgio do imperialismo (2003: 46), na qual predomina o regime de
regulao de dominncia financeira. Uma poca caracterizada pela crescente
importncia do capital financeiro sobre o produtivo. Um momento em que os diversos
Estados nacionais se subordinam lgica do capital rentista mundializado, sendo
obrigados a abrir mo das barreiras de proteo s suas economias e a permitir a livre
movimentao de capitais financeiros. De onde nasceu esse regime de dominao? Qual
a relao da dominncia financeira com o circuito da produo? Qual o nexo entre a
dominncia financeira com a dominao sem sujeito? Quais as ligaes com a teoria
do valor de Marx? Quais os vnculos com o desenvolvimento da contradio central
assinalada nos Grundrisse? As respostas a estas perguntas conduziro ao momento de
fecho deste ensaio.
De acordo com Chesnais, as origens da mundializao financeira devem ser
buscadas na crise do modo de regulao fordista-keynesiano. A crise do capital
disseminada nos idos de 1970, quando se esgota a idade de ouro do ps-guerra II,
explicita a nova emergncia de fluxos financeiros no investidos ou de rendas no
consumidas. Crise que: s pode ser compreendida levando em conta as crescentes
dificuldades de valorizao do capital investido na produo. (CHESNAIS, 2003, p.
17) Como, ento, Chesnais refletiu o funcionamento do regime fordista-keynesiano?
Quais as condies que determinam o seu esgotamento? Quais as circunstncias que
conformaram o desenvolvimento do regime de dominncia financeira?
O regime de acumulao fordista apresentava trs caractersticas bsicas: a
organizao cientfica do trabalho, que buscava otimizar e racionalizar o tempo de
produo; uma relao salarial que condicionava a evoluo dos salrios reais a ganhos
de produtividade, acompanhada de um forte sistema de proteo social para os
trabalhadores; e um sistema de crdito ordenado nacionalmente, que financiava o capital
produtivo a juros baixos. O regime de acumulao fordista compunha um sistema
financeiro administrado pelo Estado, que se propunha a manter elevada a demanda
agregada. (MOREIRA, 2005: 29)
O modo de regulao fordista representou para o capitalismo uma poca de
expanso econmica possibilitada em grande parte s condies favorveis de
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reconstruo do ps-guerra e posio nela assumida pelo complexo industrial-militar
maciamente financiado pelo Estado. (MSZROS, 2003: 96) Esse boom de
crescimento comea a apresentar sinais de declnio no final dos anos de 1960. Os
estmulos produtivos nascidos sobre os escombros da guerra haviam se esgotado. J no
havia mais nada para reconstruir!
A produo capitalista, submetida a um processo de concorrncia intercapitalista
e a um desenvolvimento crescente da cincia e da tecnologia, tornava-se cada vez mais
onerosa. Os capitais privados, mais e mais, tinham que investir em cincia avanada. Os
ganhos elevados dos trabalhadores tornavam-se cada vez mais incompatveis com as
novas condies de valorizao do capital. Em conseqncia da crise de valorizao do
capital, que compromete sua capacidade de arrecadao e de investimentos pblicos, o
Estado tambm entra em crise. No havia o mesmo flego para continuar financiando a
indstria capitalista.
Em virtude da crise fiscal, os Estados perderam paulatinamente a condio de
dnamo do desenvolvimento das economias locais e a capacidade de formular suas
prprias polticas monetrias e se submeteram tutela de organismos supranacionais. O
controle externo imps a remoo de barreiras protecionistas e a livre circulao do
capital financeiro e de mercadorias. Com isso abria-se um imenso espao para a
realizao do capital. A abertura, externa e interna, dos sistemas nacionais,
anteriormente fechados e compartimentados, proporcionou a emergncia de um espao
financeiro mundial. (CHESNAIS, 1996: 12)
Desde ento, o mercado financeiro vem sendo guindado condio de
instituio privilegiada para regular a acumulao de capital, terminando por impor seus
critrios de liquidez s empresas produtivas, obrigando-as a se submeterem a suas metas
de rentabilidade, evidenciando o que Chesnais designou de dominncia financeira. Para
explicitar os fundamentos desse novo regime financeiro de dominao do capital,
Chesnais recorre teoria do valor de Marx:
O termo regime de acumulao (...) exprime a possibilidade terica
da existncia de configuraes poltico-econmicas nas quais a
importncia assumida pela forma D ... D, e pela formao de
importantes camadas sociais que dependem de retiradas financeiras
sobre o valor, incide pesadamente sobre a forma D-M ... P ... M-D e,
portanto, tais configuraes constituiriam precisamente um obstculo
ao crescimento. (CHESNAIS, 2003: 47)
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Nessa passagem, Chesnais refere-se existncia de dois circuitos de reproduo
do capital: um longo e um encurtado. O primeiro realizado pelo processo de
produo de mercadorias em que o dinheiro inicialmente investido se desdobra na forma
de mais dinheiro. J no segundo, a expanso do dinheiro ocorre sem a mediao da
produo. O percurso extenso desenvolve-se no mbito da produo e se realiza na
esfera da circulao. O abreviado um fenmeno intrnseco ao espao da circulao,
por isso, de acordo com Marx, ele conduz os sujeitos do capital a iluso de que
possvel valorizar o seu capital sem passar pelo processo de produo e, portanto, pode
prescindir do trabalho para a sua realizao:
Exatamente porque a figura monetria do valor sua forma autnoma,
palpvel, de manifestao, a forma de circulao D ... D (...) O
processo de produo aparece apenas como elo inevitvel, como mal
necessrio, tendo em vista fazer dinheiro. Todas as naes de produo
capitalistas so, por isso, periodicamente assaltadas pela vertigem de
querer fazer dinheiro sem a mediao do processo de produo.
(MARX, In: CHESNAIS, 2003: 46)
nesta construo, que Chesnais vai buscar as bases para aduzir a atual
preponderncia do circuito encurtado sobre o longo no processo de expanso do
capital, configurando a existncia de um novo regime de regulao, agora, de
dominncia financeira.2 De acordo com as suas reflexes, o capital tem atualmente
preferido a velocidade do circuito abreviado, em detrimento da extensa dmarche
alongada. Em assim se comportando, o capital rentista tambm tem se afirmado como
um modelo aos capitais produtivos, obrigando-os a se espelharem em seus critrios de
liquidez e rentabilidade.
Nessa nova lgica, observa-se o poder cada vez maior dos investidores
institucionais. O objetivo de suas operaes gerar ganhos elevados para os acionistas,
resultando numa arbitragem permanente entre distribuio de dividendos e
reinvestimentos na empresa. Nesse sentido, pode-se falar de financeirizao da
empresa na medida em que sua organizao interna redefinida com o objetivo de
atender as restries impostas pelo mercado financeiro. (MOREIRA, 2005)
Na avaliao de Chesnais, a financeirizao da economia trouxe como
conseqncia a intensificao da centralizao do capital, por intermdio de um: ...
2Afirmar a preponderncia do espao abreviado no conduz Chesnais iluso de apontar a existncia
de um capital deslocado da economia real. O capital financeiro no brota como erva-daninha, ele nasce
da produo do valor e da se desloca para o espao financeiro.
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processo nacional e internacional que resulta de fuses e aquisies orquestradas pelos
investidores financeiros e seus conselhos. (CHESNAIS, 2004: 35-36) A centralizao
do capital permite aos grupos industriais aumentarem suas participaes no mercado
mundial, mesmo em conjunturas de baixo crescimento. Ao promoverem fuses e
aquisies, os grupos oligopolistas agregam atividades antes realizadas em cada uma
das unidades particulares. Com isso, tambm desativam parcelas significativas de
capitais fixos ainda em uso e, em decorrncia, eliminam uma parte do trabalho
produtivo. Ao mesmo tempo, incorporam novas tecnologias ao processo de produo,
tornando-o cada vez mais mecanizado e menos dependente das atividades diretamente
desempenhadas pelos trabalhadores.
Os investimentos realizados em tal contexto no engendram aumento da
capacidade produtiva, mas operaes de reestruturao produtiva que significam a
especializao em atividades mais competitivas e a terceirizao de atividades
secundrias. Alm disso, alguns oligoplios j atingiram um nvel de sofisticao a
ponto de possurem suas prprias instituies de fomento. Os gerentes financeiros das
empresas industriais tendem a conservar uma quantidade importante de dinheiro
excedente em caixa, em investimentos lquidos, em vez de reinvesti-los na produo.
A segunda conseqncia mencionada por Chesnais refere-se maneira como a
finana foi bem sucedida em colocar a exteriorit la production no centro dos
grupos industriais. Na viso do autor, essa uma das caractersticas mais originais da
contra revoluo social contempornea. Os grupos industriais devem ser administrados
de acordo com os critrios puramente financeiros, satisfazendo os objetivos de
rentabilidade de curto prazo dos gestores de fundos especulativos. Passa-se de uma
lgica de longo prazo para a do curto prazo, baseada em uma reestruturao produtiva
que, por sua vez, trazem como conseqncia, a uma reduo do nmero de
trabalhadores envolvidos diretamente na produo.
Os trabalhadores ao serem reduzidos condio de fora-de-trabalho
suprflua (MSZROS, 2002: 343) so cotidianamente convidados a conviverem com
a flexibilizao de seus direitos sociais e trabalhistas e com a crescente precarizao de
suas relaes de trabalho. Tambm so intimados a se habituarem retomada de prticas
inerentes mais-valia absoluta. Contraditoriamente, tambm so envidados a
conviverem com os critrios da competitividade e da produtividade, demandados pela
aplicao da tecnologia high-tech subordinada liquidez do capital financeiro. a
ditadura do aqui e agora, em meio a um tornar-se descartvel.
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A mundializao financeira acirra a contradio central, j que intensifica o
processo de inovao tecnolgica da empresa. Os investimentos so predominantemente
redutores de capacidade de produo na empresa-sede. A focalizao em torno da
atividade principal est associada ao fechamento de unidades de produo e reduo de
efetivo.
3. FINANCEIRIZAO E INCONTROLABILIDADE DO CAPITAL
A emergncia do regime de dominncia financeira no acaba com a crise. Antes
pelo contrrio, colabora para seu aprofundamento. Os capitais particulares podem obter
ganhos em uma maior velocidade em detrimento de outros e isso no altera a natureza
do sistema. O nico objetivo do sistema do capital sempre foi e continua sendo
valorizar-se de forma ampliada. Para faz-lo, no entanto, precisa como uma questin
de vie et de mort (MARX, 1972, vol. 2: 229), comprar fora-de-trabalho. Afinal, o
tempo de trabalho a medida do valor. Contudo, a emergncia do regime de
dominncia financeira empurra o capital para realizar um movimento em sentido
contrrio, desmobilizando seu capital fixo e, em decorrncia, eliminando o trabalho.
verdade que no processo encurtado, o capital se amplia com uma maior
liquidez. No entanto, ao deslocar os recursos para a esfera financeira, o capital aborta as
possibilidades de expandir produtivamente. Agindo assim, ele pode at elevar a sua
capacidade de realizao, mas, no a de valorizao. Ao gerar uma riqueza abstrata, sem
a mediao da produo, o capital abdica de cumprir o seu desgnio.
A escolha de qualquer de um dos dois movimentos, vem contribuindo para
aprofundar ainda mais o movimento de sua contradio central. Ao desativar parte de
seu parque industrial no processo de fuso e aquisio de empresas, o capital sangra
autofagicamente, diminuindo ainda mais sua base de valorizao. Ao tornar inativa
parte de sua estrutura produtiva, ainda que em nome de uma propensa produtividade,
ele atua contra sua substncia. Agindo em sentido contrrio, isto , aportando recursos
em novas tecnologias, termina por substituir trabalho vivo por trabalho morto,
aprofundando sua contradio central.
Como causa e conseqncia, uma crise se imbrica dentro da outra. A
financeirizao da economia acelera o movimento da contradio central do sistema do
capital. A crise do regime de dominncia financeira se materializa com a expanso de
bolhas especulativas. So bolhas em constante ebulio, cuja incontrolabilidade e
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volaticidade se precipitam, ora aqui, ora acol, produzindo efeitos devastadores sobre as
diferentes economias nacionais. Os ltimos crash das bolsas de valores s evidenciaram
a sua incontrolabilidade. Essa tenso especulativa que paira sobre as bolsas de valores
de todo o mundo tambm se espraia sobre os capitais produtivos. Ela os contamina por
meio da presso dos acionistas por uma maior rentabilidade. O critrio da liquidez exige
uma mobilidade que os capitais produtivos no tm como alcan-la. Por isso, seus
executivos tm recorrido a fraudes contbeis para alimentar sua cotao nas bolsas,
como forma de alcanar uma maior rentabilidade. A dimenso fictcia do mercado
futuro refora a incontrolabilidade do capital em seu conjunto.
O movimento do capital funciona como um permanente conflito. Ao mesmo
tempo em que desenvolve crises particulares, tambm produz contratendncias que o
possibilitam responder e refrear as suas prprias contradies. Em particular, o processo
de financeirizao da economia apresenta-se como uma contratendncia sua crise de
valorizao. De outra parte, os capitais produtivos vm atualmente desenvolvendo
contratendncias neutralizadoras no sentido de paralisar ou retardar este
desenvolvimento tendencial. Por exemplo, impondo uma crescente obsolescncia dos
valores de uso das mercadorias (MSZROS, 2002: 634), criando novas necessidades
de consumo, aumentando a explorao dos trabalhadores, terceirizando, financeirizando
empresas, etc.
A utilizao destas contratendncias, isoladamente ou em conjunto, leva a supor
que o capital tem foras para neutralizar as contradies que corroem seus fundamentos,
como o fez com outras crises no passado. Contudo, as contratendncias no podem ir de
encontro sua incontrolvel nsia de se expandir. Sua ao tem de ser limitada s
condies que preponderam na reproduo de seu sistema. Elas necessariamente tm de
se subordinar a sua tendncia dominante que, no presente, a de buscar operar base da
incorporao das novas tecnologias ciberntico-informacionais ao circuito da produo,
tornando o trabalho direto crescentemente suprfluo.
Se a contradio central do sistema do capital assinalada por Marx nos
Grundrisse e sua tendncia mundializao financeira corresponderem realidade dos
fatos, os agentes humanos enquanto pessoas personas e as instituies nacionais e
supranacionais do capital s podem interferir medida que se coadunem com as
tendncias impostas pelo atual estdio de desenvolvimento do sistema. Esse o limite
de sua ao e o espao reservado para a sua autonomia decisria.
Em verdade, parece-nos correto afirmar que a financeirizao da economia j
estava inscrita, como possibilidade tendencial do capital, em virtude da busca frentica
por um circuito cada vez mais encurtado de sua realizao. A transferncia do locus
privilegiado da esfera produtiva para a financeira s acentua a incontrolabilidade e
explicita a tendncia ao desenvolvimento auto-expansivo do sistema. E torna mais
evidente seu processo de dominao sem sujeito.
BIBLIOGRAFIA:
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POSTONE, Moishe. (2000), Repensando a Crtica de Marx ao Capitalismo. In:
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