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Otomar Lopes Cardoso Jnior

Gesto
Financeira
Gesto
Financeira
Otomar Lopes Cardoso Jnior

Gesto
Financeira

Natal/RN
2014
presidente
PROF. PAULO DE PAULA

diretor geral
PROF. EDUARDO BENEVIDES

diretora acadmica
PROFA. LEIDEANA BACURAU

diretora de produo de projeto


PROFA. JUREMA DANTAS

FICHA TCNICA

gesto de produo de materiais didticos


PROFA. LEIDEANA BACURAU

coordenao de design instrucional


PROFA. ANDRA CSAR PEDROSA

projeto grfico
ADAUTO HARLEY SILVA

diagramao
MAURIFRAN GALVO

designer instrucional
WANNYEMBERG KLAYBIN DA SILVA DANTAS

reviso de lngua portuguesa


PROFA. ANA AMLIA AGRA LOPES

reviso das normas da ABNT


LUS CAVALCANTE FONSECA JNIOR

ilustrao
RAFAEL EUFRSIO DE OLIVEIRA

Catalogao da Publicao na Fonte (CIP).


Ficha Catalogrfica elaborada por Lus Cavalcante Fonseca Jnior - CRB 15/726.

C266g Cardoso Jnior, Otomar Lopes.


Gesto financeira / Otomar Lopes Cardoso Jnior;
edio e reviso do Instituto Tecnolgico Brasileiro (ITB).
Natal, RN : 2014.
82 p. : il. color.

ISBN 978-85-68100-27-1
Inclui referncias

1. Gesto de finanas. 2. Administrao financeira em


empresas. 3. Setor financeiro. I. Instituto Tecnolgico
Brasileiro. II.Ttulo.

RN/ITB/LCFJ CDU 658.15


A recompensa nos negcios vai para o homem que
faz algo com uma ideia."
(William Benton)
ndice iconogrfico

Atividades Vocabulrio Importante

Mdias Curiosidade Querendo mais

Voc conhece? Internet Dilogos

O material didtico do Sistema de Aprendizado itb prope ao aluno uma linguagem objetiva, sim-
ples e interativa. Deseja conversar diretamente, dialogar e interagir, garantir o suporte para o es-
tudante percorrer os passos necessrios a sua aprendizagem. Os cones so disponibilizados como
ferramentas de apoio que direcionam o foco, identificando o tipo de atividade ou material de estudo.
Observe-os na descrio a seguir:

Curiosidade Texto para alm da aula, explorando um assunto abordado. So pitadas de conheci-
mento a mais que o professor pode proporcionar ao aluno.

Importante! Destaque dado a uma parte do contedo ou a um conceito estudado, que seja con-
siderado muito relevante.

Querendo mais Indicao de uma leitura fora do material de estudo. Vem ao final da competncia,
antes do resumo.

Vocabulrio Texto explicativo, normalmente curto, sobre novos termos que so apresentados no
decorrer do estudo.

Voc conhece? Foto e biografia de uma personalidade conhecida pelas suas obras relacionadas
ao objeto de estudo.

Atividade Resumo do contedo praticado na competncia em forma de exerccio. Pode ser apre-
sentado ao final ou ao longo do texto.

Mdias Contm material de estudo auxiliar e sugestes de filmes, entrevistas, artigos, podcast e
outros, podendo ser de diversas mdias: vdeo, udio, texto, nuvem.

Internet Citao de contedo exibido na Internet: sites, blogs, redes sociais.

Dilogos Convite para discusso de assunto pelo chat do ambiente virtual ou redes sociais.
Sumrio
Apresentao institucional 09
Palavra do professor autor 11
Apresentao das competncias 13

Competncia 01
Avaliar a importncia da Gesto Financeira 17
Preparar-se para uma boa Gesto Financeira 17
Resumo 22
Autoavaliao 22

Competncia 02
Identificar os principais conceitos financeiros 27
Reconhecer os principais conceitos financeiros 27
O efeito da inflao nas finanas 28
Resumo 34
Autoavaliao 35

Competncia 03
Elaborar o fluxo de caixa 39
Identificar o fluxo de caixa 39
Organizar o fluxo de caixa 42
Preparar a conciliao bancria 44
Resumo 47
Autoavaliao 47

Competncia 04
Agrupar os centros de custos 51
Reconhecer os centros de custos 51
Controlar gastos 56
Conhecer financeiramente a empresa 57
Resumo 59
Autoavaliao 59

Competncia 05
Identificar as despesas e as receitas de uma empresa 63
Identificar as receitas 63
Ferramentas de acompanhamento e de controle 63
Identificar as despesas 66
Resumo 68
Autoavaliao 69

Competncia 06
Estruturar o Departamento Financeiro 73
Gerenciar os recursos da organizao 73
Perceber as vantagens da controladoria, da tesouraria e da contabilidade 75
Organizar as contas a pagar e as contas a receber 77
Resumo 78
Autoavaliao 79

Referncias 81
Conhea o autor 82
Apresentao institucional
O Instituto Tecnolgico Brasileiro (itb) foi construdo a partir do sonho de educadores e

Gesto Financeira
empreendedores reconhecidos no cenrio educacional pelas suas contribuies no desen-
volvimento econmico e social dos Estados em que atuaram, em prol de uma educao de
qualidade nos nveis bsico e superior, nas modalidades presencial e a distncia.
Esta experincia volta-se para a educao profissional, sensvel ao cenrio de desen-
volvimento econmico nacional, que necessita de pessoas devidamente qualificadas para 9
ocuparem vagas de trabalho e garantirem suporte ao contnuo crescimento do setor pro-
dutivo da nao.
O Sistema itb de Aprendizado Profissional privilegia o desenvolvimento do estudante a
partir de competncias profissionais requeridas pelo mundo do trabalho. Est direcionado
a voc, interessado na construo de uma formao tcnica que lhe proporcione rapida-
mente concorrer aos crescentes postos de trabalho.
No Sistema itb de Aprendizado Profissional o estudante encontra uma linguagem clara
e objetiva, presente no livro didtico, nos slides de aula, no Ambiente Virtual de Aprendiza-
gem e nas videoaulas. Neste material didtico, um verdadeiro dilogo estimula a leitura, o
projeto grfico permite um estudo com leveza e a iconografia utilizada lembra as modernas
comunicaes das redes sociais, to acessadas nos dias atuais.
O itb pretende estar com voc neste novo percurso de qualificao profissional, con-
tribuindo decisivamente para a ampliao de sua empregabilidade. Por fim, navegue no
Sistema itb: um estudo prazeroso, prtico, interativo e eficiente o conduzir a um posicio-
namento profissional diferenciado, permitindo-lhe uma atuao cidad que contribua para
o seu desenvolvimento pessoal e do seu pas.
Palavra do professor autor

Gesto Financeira
Sejam todos bem-vindos ao nosso estudo sobre Gesto Financeira.
A partir das prximas linhas vamos estudar sobre os conceitos e contedos mais impor-
tantes de Gesto Financeira em uma empresa, e desenvolver as competncias necess-
rias para assegurar o seu sucesso profissional.
Nem sempre uma boa Gesto Financeira significar, para a empresa, sucesso e
crescimento rpido no mercado, mas sabemos que a desorganizao financeira o 11
caminho mais rpido para que a empresa no sobreviva por muito tempo. por isto
que vamos mostrar alguns setores na empresa e seu funcionamento, sem esquecer as
principais atribuies e recomendaes para quem vai ou para quem est trabalhando
no setor financeiro.
Tudo na empresa gira em torno do aspecto financeiro, da a importncia de ter uma
ideia geral do que acontece com quem trabalha neste setor.
Vou te convidar a fazer alguns exerccios bastante prticos e diretos, pois eles ilustraro
mais rapidamente os caminhos e solues para um apoio e gerenciamento de qualidade.
Ao final, voc ter uma viso ampla das questes financeiras, sem esquecer a integra-
o com os demais departamentos e setores da empresa. Aquele economs, aquela
linguagem complicada, muito tcnica, ficar bem distante de nosso material! Vamos apro-
veitar as prximas pginas para explicar, de forma simples, as principais caractersticas
financeiras de uma empresa e que contribuiro muito para seu sucesso profissional.
Boa leitura!
Gesto Financeira

12
Apresentao das competncias

Gesto Financeira
Manoel Gasto um empreendedor com muitas ideias, vontade de acertar e produzir
produtos e servios para alcanar sucesso no mercado empresarial. Mas, de vez em quan-
do, ele comete alguns erros de gesto que acabam fazendo com que aquela ideia sensa-
cional que ele est trabalhando no traga aquele resultado esperado. E um dos problemas
principais do Sr. Gasto a sua Gesto Financeira, pois ele esquece alguns conceitos
bsicos para o bom desempenho financeiro da empresa, como organizar suas contas e at 13
mesmo, de registrar valores que tem para receber!
Estudando as situaes em que nosso amigo estiver em dificuldades, iremos construir
as competncias que tornaro voc capaz de aplicar os princpios bsicos da Gesto Finan-
ceira no seu exerccio profissional.
A primeira competncia ser avaliar a importncia da Gesto Financeira em uma em-
presa, seja ela de pequeno porte ou at mesmo as multinacionais. Como todo negcio
(formal ou informal) no sobrevive sem recursos, saber organizar bem as informaes de
todo o dinheiro que movimentado na empresa fundamental.
Identificar os principais conceitos financeiros ser a nossa segunda competncia, atravs
de um aspecto bem especfico do que alguns chamam de financeirizao, isto , as taxas
de juros. E vamos aprender que elas so diferentes e que variam em funo da inflao:
quanto maior a inflao, maior a taxa de juros. Isto significa, no final das contas, que o dinhei-
ro que ns ou um empresrio toma emprestado no banco, ficar mais caro, a conta ficar
mais alta. E voc ver que hoje a inflao no Brasil est at controlada, mas j tivemos pero-
dos na nossa histria em que os preos das mercadorias mudavam todos os dias.
A nossa terceira competncia trata da elaborao do fluxo de caixa, caracterstica fun-
damental na Gesto Financeira da empresa. Voc ver que a boa gesto do fluxo de
caixa, tem um relevante impacto na movimentao diria das contas de uma empresa,
pois mal gerenciado pode provocar perda financeira e, consequentemente, prejuzo. Ao
atuar na Gesto Financeira e com a crescente quantidade de dinheiro movimentado
diariamente, os bancos se tornaram parceiros essenciais para controlar as finanas,
mas neste controle precisamos dominar outro conceito e sua aplicabilidade, a chamada
conciliao bancria. Na prtica, como voc ver, so atividades rotineiras que exigem
cuidados e ateno permanente.
Agrupar os centros de custos a nossa quarta competncia. Nela voc continuar a
aperfeioar seus conhecimentos em Gesto Financeira e conhecer uma forma de classi-
ficar as informaes com os gastos e despesas de uma empresa, os chamados centros de
custos. So eles que permitiro que voc possa atuar melhor na empresa e conhecer quais
os setores, produtos ou servios mais rentveis, isto , aqueles que so mais importantes
para que a empresa tenha lucro. Voc ver que, a partir da identificao dos centros de
custos, ser mais fcil planejar os investimentos e projetos da empresa.
Gesto Financeira

Identificar as despesas e as receitas de uma empresa ser a quinta competncia que


trabalharemos em nosso livro. Voc ver como relacionar todas as despesas e receitas da
empresa em funo de sua atividade principal, para dividi-las entre operacionais ou no
operacionais. uma forma de identificar quais so os valores mais importantes para que
a empresa possa fazer seu planejamento financeiro, seja em curto, mdio como tambm
14
em longo prazo. Voc identificar que nem todo dinheiro que entra na empresa deve ser
classificado como receita, assim, como nem todo dinheiro que sai deve ser classificado
como despesa. A separao destas informaes importante para saber a origem e o
destino da movimentao financeira, pois h algumas despesas que so mais importantes
e essenciais do que as outras. Voc concorda?
Por fim, nossa sexta competncia ser estruturar o departamento financeiro. Pois de-
pois de conhecer a importncia da boa gesto e do controle das informaes financeiras,
veremos como tudo isto organizado na empresa, de que forma ela distribuda e como a
estruturao do departamento financeiro facilitar as decises empresariais. Estruturar o
departamento financeiro no tarefa fcil, algumas vezes, mas fundamental que todas
as atribuies que voc ver neste estudo, estejam presentes e bem divididas entre as
pessoas da empresa.
Todas essas competncias serviro para que voc perceba que possvel adotar me-
didas simples, claras e objetivas para uma boa Gesto Financeira: conceitos e contedos
que mostraro a importncia do setor financeiro em empresas, sejam de pequeno porte,
ou at mesmo as de grande porte ou multinacional.
Conto com sua dedicao e participao!
Competncia
01
Avaliar a importncia
da Gesto Financeira
Avaliar a importncia
da Gesto Financeira
Vamos imaginar um empresrio, o Sr. Manoel Gasto, uma pessoa com muitas ideias
na cabea, muita iniciativa e que vive inventando produtos revolucionrios e que, como
ele imagina, mudaro o mundo e faro dele o melhor empresrio do mercado. Mesmo
que o Gasto seja muito bom nos seus inventos, sempre tem vrios problemas quando vai
montar sua empresa. E um desses problemas principais a questo financeira, sempre
fazendo clculos incompletos ou at mesmo deixando de fazer alguns clculos essenciais
para saber a viabilidade do novo produto.

Todos os dias, muitos empreendedores tm boas ideias, mas assim como o Gasto, se
esquecem de planejar, controlar e conhecer melhor a Gesto Financeira da empresa. Mas,
ser que realmente muito importante conhecer bem como funcionam as finanas da

Gesto Financeira
empresa ou basta saber um pouquinho para que tudo d certo?! Ser que somente a sorte
ajuda ou conhecimento fundamental? O que voc acha?

Preparar-se para uma boa Gesto Financeira


17
Uma boa Gesto Financeira um desafio para as empresas, independente do tamanho!

Todas as empresas precisam ter a preocupao com o gerenciamento de seus recursos


financeiros, mantendo o equilbrio entre o dinheiro que elas recebem, com aquele dinheiro
que elas utilizam para pagar as mais diversas contas que surgem no dia a dia.

Fonte: <http://www.shutterstock.com/pt/pic-162855947/stock-photo-coins-and-plant-isolated-over-
white-background.html>. Acesso em: 26 ago. 2014.
Com esta rpida informao, voc j percebe que muita coisa parece com o que acon-
tece nas nossas casas! Afinal, todo mundo tem contas para pagar e utilizamos nossa ren-
da (no nosso caso, geralmente os salrios) para conseguir quitar os dbitos mais bsicos
(gua, luz, telefone, alimentao etc.) e para adquirir tudo o que precisamos e desejamos
(roupas, mveis, eletrodomsticos etc.).

Atividade 01
Vamos imaginar duas empresas: uma delas uma pequena empresa, uma
mercearia do bairro; a outra uma empresa de mdio porte, uma franquia
especializada na venda de cosmticos. Cada uma delas teve um investi-
mento para ser criada. Como ser que podemos dizer que essas empresas
possuem uma boa Gesto Financeira? Ser que o fato delas terem lucro
Gesto Financeira

significa que esto sendo bem gerenciadas? E se o lucro for igual nas duas
empresas, qual delas teve a melhor Gesto Financeira?

18 Voc j deve ter ouvido falar que a Economia um conceito bastante antigo, que vem
l dos tempos chamados de Grcia antiga, quando os pensadores daquela poca che-
garam seguinte concluso: quem consegue administrar bem uma casa tem muito mais
chance de conseguir administrar bem uma empresa e at mesmo fazer uma boa gesto no
setor pblico. Foi assim, ento, que surgiu um dos temas que abordaremos nestas aulas, a
gesto dos recursos financeiros. Mas, claro, de uma forma bastante objetiva ao abordar as
vantagens e preocupaes para alcanar uma boa Gesto Financeira.

Mas, voltando ao exemplo do Sr. Manoel Gasto, que sempre foi considerado por seus
vizinhos como uma pessoa empreendedora, pois era muito criativo em suas ideias e estava
Empreendedor: sempre a inventar algo de novo para melhorar o seu velho fusquinha, com o qual circulava
[...] aquele que em toda a cidade. Pois uma de suas ideias, que ele considerava genial, foi a criao de um
detecta uma opor-
tunidade e cria um sensor que avisava quando alguma pea do motor ia quebrar: era algo sensacional, pois,
negcio para capi- como ele dizia, ningum vai mais ficar parado em uma estrada com o carro quebrado!.
talizar sobre ele,
assumindo riscos
calculados. (DOR-
NELAS, 2008).
Internet
Veja quais so algumas das principais caractersticas do empreendedor. Ser
que voc j se identificou com algumas delas? Se voc se identificou com
todas elas, muito provavelmente ser um empreendedor de sucesso. Acesse:
<http://www.suapesquisa.com/o_que_e/empreendedorismo.htm>.

Ele, incentivado pelos vizinhos, resolveu criar sua prpria empresa para desenvolver
este projeto: alugou um espao para sua loja, criou um nome para o produto e at j tinha
mandado fazer as caixas da embalagem para seu produto, e contratado uma empresa para
fazer toda a campanha de marketing.

Gesto Financeira
Uma definio de marketing dada por Kotler (2005), um dos principais autores
da administrao moderna, que conceitua o marketing como um processo social
por meio do qual, pessoas e grupos de pessoas obtm aquilo que necessitam e o
que desejam com a criao, oferta e livre negociao de produtos e servios de
valor com os outros 19

Preparou-se todo, contratou sua equipe tcnica e de vendas, e comeou a comprar as


matrias-primas para fazer sua inveno. Mas, quando achava que tudo estava caminhan-
do bem, todos acreditavam na sua ideia, encontrou um probleminha: ele sempre vendia
a prazo, com pagamentos para 90 ou 120 dias, mas na hora de comprar as peas o mxi-
mo que ele conseguia de prazo eram 30 dias paga pagar... Resultado? Fechou a empresa
e ficou devendo a algumas pessoas.

Atividade 02
Pense que voc encontrou um scio e que vocs decidiram criar uma em-
presa especializada em vender picols, mas esta empresa no trabalhar
diretamente com o pblico. Sua fbrica de picol vender toda a produo
para outros vendedores, sejam revendedores na praia, praas ou outros
pontos comerciais. Agora, quais so os principais pontos que vocs dois,
empreendedores, devem definir para um bom gerenciamento da empresa?
Quais sero as suas prioridades na gesto deste negcio? Com base no
assunto visto at aqui, fale quais os erros que voc no cometer?

O que voc acha que aconteceu com o Sr. Manoel Gasto? Se ele tinha uma boa ideia,
desenvolveu um bom produto e at encontrou os clientes certos, qual o motivo que o le-
vou a entrar em dificuldades, a ponto de ter que fechar a empresa? Simplesmente ele se
esqueceu de planejar uma parte importantssima de sua empresa, o lado financeiro da
atividade empresarial.

Falhou na Gesto Financeira, ou melhor, falhou em no procurar conhecer as tc-


Gesto Financeira

nicas para realizar uma boa Gesto Financeira.

20 Este exemplo simples, que no to incomum de encontrarmos em vrias cidades do


Brasil (e do mundo), mostra a importncia de conhecermos e dominarmos alguns concei-
tos de Gesto Financeira. Afinal aqui, mais do que em qualquer outra rea, que a boa
informao, o conhecimento dos conceitos e tcnicas financeiras permitiro ao empresrio
e empreendedor tomar as boas decises em sua empresa.

Uma empresa que no faz a Gesto Financeira tender a fechar rapidamente. Porm,
antes que voc pense que uma empresa com uma tima Gesto Financeira e um empre-
endedor que domina bem o assunto, ou um empresrio que contrata bons profissionais
e tcnicos em gesto comercial ter sempre sucesso nos negcios, e sua empresa ser
sempre a melhor de todas. Pense melhor!

preciso ter um bom produto, um bom servio, saber atender ao cliente, ter um bom
marketing etc. e tudo isto somado Gesto Financeira. ela que vai completar e comple-
mentar o bom resultado empresarial.

Mas, ser que conhecer as questes financeiras da empresa no seria se especiali-


zar demais e se isolar das outras reas da empresa ou, pensando de outro jeito, d para
imaginar que a Gesto Financeira de uma empresa (ou poderia ser) independente do
restante da empresa? Aqui a resposta ser tambm negativa, pois a Gesto Financeira
integra a empresa e precisa manter uma interao com os demais setores. A interao em
uma empresa fazer com que os setores no ajam de forma isolada e independente, mas,
justamente ao contrrio, de forma integrada e comunicativa.

E como isto acontece? Vamos exemplificar para ilustrar melhor o papel do bom profissio-
nal na rea financeira. Imaginemos novamente Sr. Manoel Gasto, aquele empresrio que Interao: quando
tem boas ideias, mas no se preocupou em gerenciar o lado financeiro... ou melhor, tinha uma ou mais par-
tes (ou pessoas)
esquecido. Pois aprendeu com um profissional que ele contratou (um tcnico em Gesto atuam de forma
Financeira) muita coisa nova e importante. O tcnico em finanas explicou ao Gasto que integrada, mesmo
que essas partes
todas as receitas e despesas devem estar devidamente registradas para que a contabilida- no tenham uma
de da empresa apresente o quadro real em termos, no somente de patrimnio, mas tam- relao direta.

bm, de dvidas e obrigaes. Ele tambm entendeu que o setor de produo precisa estar
muito bem relacionado com o setor financeiro, para evitar que muitas matrias-primas
estejam com elevado estoque e, portanto, com dinheiro parado, mas tambm entender
como gerenciar o pagamento dos fornecedores para que no falte nada na linha de pro-
duo. Alm disso, ele entendeu que precisa destinar uma parte dos recursos para o seu

Gesto Financeira
marketing, para a promoo de seu produto e servio, e que o valor definido no pode ser
nem to elevado, para no atrapalhar o restante da empresa, nem to reduzido pois no
produzir nenhum efeito.

21

Fonte: <http://www.shutterstock.com/pt/pic-193015286/stock-photo-detail-of-calcula-
tor-and-pen-with-euro-banknotes.html>. Acesso em: 26 ago. 2014.

Viu como importante uma boa Gesto Financeira na empresa? O empresrio ou o


gestor quem tomar as decises, mas para que isto acontea e para que os resultados
sejam favorveis, ele precisa estar bem assessorado, precisa ter uma pessoa que conhea
as questes financeiras e o fluxo de caixa da empresa, etc. Isto significa que depender da
informao de qualidade que o tcnico em Gesto Financeira der. E essa; ter a respon-
sabilidade de ser reproduzida com eficincia e eficcia. As palavras eficincia e eficcia
parecem ser sinnimas, mas tm significados diferentes. Eficcia produzir o resultado
esperado. Eficincia produzir o resultado esperado, da melhor forma possvel. Um exem-
plo que encontramos em alguns livros da pessoa que decide matar um inseto: com uma
pancada ou fazer explodir uma bomba voc ter sido eficaz... Mas ter sido eficiente ao uti-
lizar a primeira alternativa! Ou seja, saber utilizar bem os recursos ser ao mesmo tempo,
eficiente e, sobretudo, eficaz.

Mdias
Acesse ao site: <http://www.articlesphere.com/pt/Article/The-Basics-
-of-Entrepreneurship/207108>. Voc viu que o texto comea com uma
ideia muito interessante? Veja logo a primeira frase: No porque voc
tem o capital para iniciar um negcio que significa certeza de ser bem
sucedido com seu negcio. Assim, preciso algo mais do que o dinheiro
Gesto Financeira

para investir... Veja o que necessrio alm do dinheiro para ser um bom
empreendedor...

22
Resumo
Voc se tornou capaz de identificar que uma boa Gesto Financeira um desafio dirio
na gesto de qualquer empresa, independentemente do seu porte e do mercado em que
atua. Conhecer as finanas da empresa, a movimentao de recursos que entram e saem
todos os dias, e as expectativas de receitas futuras, mas tambm conhecer as despesas
que viro, faz parte da rotina diria de todo empresrio ou empreendedor. Sem a boa
informao, devidamente organizada, uma empresa ter dificuldades em se manter no
mercado por muito tempo.

Autoavaliao
1. O desafio de uma boa Gesto Financeira ser:

a) Sempre maior nas grandes empresas do que nas empresas de mdio porte;

b) Um desafio constante, qualquer que seja o nvel de vendas da empresa;

c) Muito difcil de acontecer nas microempresas, pois nem sempre h controle das com-
pras e vendas durante o dia;
d) Fcil para as microempresas e muito difcil para as multinacionais;

e) Impossvel de acontecer em todas as empresas.

2. O conceito de economia:

a) Foi criado na Grcia Antiga e significa a boa gesto de um lar;

b) Foi criado na Grcia Antiga e significa a boa gesto das contas pblicas;

c) Nasceu junto com a ideia da globalizao, perodo que estamos vivenciando na atu-
alidade;

d) Nasceu junto com o chamado mundo moderno para explicar como funcionam as em-
presas na atualidade;

e) um conceito difcil de explicar na prtica e que muda de pas para pas.

Gesto Financeira
3. Um empreendedor, em geral, aquele que:

a) Tem sempre boas ideias, mas no consegue coloc-las em prtica;

b) Vive criando novas ideias, abrindo e fechando novas empresas o tempo todo;

c) Tem boas ideias, mas no sabe gerenciar a empresa;


23
d) Assume riscos calculados;

e) Erra mais do que acerta em todos os negcios.

4. Um dos aspectos mais importantes para alcanar a boa Gesto Financeira :

a) Economizar o tempo todo para ter um lucro maior ao final do ms;

b) Sempre vender o mais caro possvel para aumentar o lucro mensal;

c) Comprar muito barato e vender o mais caro possvel: lucro na certa;

d) Registrar as informaes da empresa para poder decidir sobre os fatos;

e) Anotar o que comprou e o que vendeu para no ser multado na cobrana de impostos.

5. Eficincia e eficcia so:

a) Sinnimos e ser sempre possvel verificar isto na empresa quando ela bate as metas
de vendas;
b) Palavras parecidas, mas que significam a mesma coisa: obter lucro;

c) Sinnimos e correspondem ao resultando de uma boa Gesto Financeira na empresa;

d) Eficcia: vender mais e melhor. Eficincia: comprar mais barato.

e) Eficincia: produzir o bom resultado da melhor maneira possvel. Eficcia: produzir o


resultado esperado.
Gesto Financeira

24
Gesto Financeira
Competncia
02 25

Identificar os principais
conceitos financeiros
Identificar os principais
conceitos financeiros
Lembra-se do nosso empreendedor, o Sr. Gasto? Ele est em dvida se vale realmente
a pena fazer um emprstimo bancrio para financiar seu projeto, pois na ltima vez que pe-
gou dinheiro emprestado, a taxa de juros foi de 35% para pagamento em um ano; na poca
deste emprstimo, a inflao no Brasil era de 25% ao ano e ele achou que pagou caro
pelo dinheiro. Mas, hoje ele foi a outro banco e a taxa de juros para o emprstimo estava
em 20%. Porm, a inflao est em 10%. E ele ficou na dvida, e decidiu solicitar sua ajuda:
ser que este emprstimo tambm vai sair caro? Ser que a taxa de juros est elevada?

Bom estudo!

Gesto Financeira
Reconhecer os principais conceitos financeiros
Voc j observou que alguns conceitos financeiros aparecem com muita frequncia na
imprensa, seja nos jornais, televiso ou na internet? Estamos sempre ouvindo alguns ter-
mos do mercado financeiro que impactam diretamente na vida da gente e, claro, tambm
na vida das empresas. Afinal, quando o assunto finanas ou popularmente dinheiro 27
no d para imaginar que a gente possa no se interessar pelo tema.

curioso notar que os pases so muito diferentes entre si, no somente do ponto de
vista cultural, das preferncias por esporte, msica, comidas, etc. Financeiramente tam-
bm h uma diferena grande entre certos pases, entre aqueles com uma economia mais
estvel e outros com uma economia em situao mais complicada. Aqui no Brasil ns j
experimentamos estas duas fases, de graves dificuldades econmicas, mas tambm de
uma duradoura estabilidade econmica. Apesar dessas caractersticas antagnicas, o ce-
nrio financeiro utiliza uma mesma linguagem, embora algumas preocupaes possam ser Antagnico: aquilo
que o oposto.
diferentes, de acordo com a existncia ou no de uma crise no pas.
Portanto, no
Veja como interessante que alguns conceitos financeiros esto sendo sempre lembra- somente aquilo
que diferente,
dos, mesmo em ocasies distintas: mas aquilo que o
seu contrrio (ex:
feio e bonito, caro
e barato, alto e
baixo etc.
Como estes preos esto absurdos, comadre! Hoje fui ao supermercado fazer as
compras e as mesmas coisas que eu compro todo ms, desta vez estavam quase
1% mais caras. Um absurdo este aumento em apenas um ms!
Hiperinflao:
quando a inflao
bastante elevada
em apenas um Pois quem diria que uma reclamao como esta no chocaria absolutamente nin-
nico ms. Este
absurdo (que j gum l pelos anos 1980/1990 quando o Brasil vivia a poca de hiperinflao.
aconteceu na
Alemanha, na Naquela poca, um aumento como este, de 1% acontecia todos os dias...
Grcia e aqui no
Brasil) faz com que
Voc observou que mesmo em perodos bem diferentes, um conceito aparece como
os preos percam preocupao de todos, das pessoas e das empresas? Trata-se da inflao!
sua referncia e,
toda semana, ao ir

O efeito da inflao nas finanas


ao supermercado,
voc percebe que
os preos estaro
muito mais altos. Voc saberia explicar o que inflao? Quais os efeitos dela na prtica?
Gesto Financeira

A inflao o aumento generalizado dos preos dos produtos e de servios, que provoca
uma perda do poder aquisitivo.
Na prtica, voc no consegue mais comprar a mesma quantidade de produtos com o
mesmo montante de dinheiro.
28 Ento isto significa que uma inflao pequena ser sempre boa e, por exemplo, uma infla-
o de 3% ou 4% ao ano no traria muito prejuzo para ningum? Na verdade, no.

Atividade 01
Observe dois exemplos: em um pas a inflao muito alta e os preos no
param de subir, pois chega a 60% ao ano, mas por outro lado, os salrios
aumentam 60% todo ano (5% ao ms, igual inflao mensal); j em outro
pas, a inflao bem baixa, muito pequena mesma, da ordem de 2,5% ao
ano, porm, por outro lado, os salrios aumentam 5% a cada dois anos.
Em qual destes dois pases o cidado sofre menos com a inflao? Como
voc justificaria sua escolha?
claro que uma inflao alta provoca grandes prejuzos para todos, e ns consumido-
res, somos os primeiros a perceber isto, pois as empresas aumentam os preos dos produ-
tos e dos servios; mas, uma inflao baixa, mesmo no ndice de 3 a 4% ao ano tambm
pode ser ruim. Basta que os salrios no sejam ajustados ao nvel de inflao, que ns
iremos reclamar do aumento generalizado dos preos.

Gesto Financeira
29
Fonte: Oliveira (2014).

Para as empresas o conceito de inflao tambm muito importante e por isto deve
ser bem compreendido pelo tcnico em Gesto Financeira. Quando uma empresa compra
suas matrias-primas preciso transform-las em produto final e depois distribu-las no
mercado, para somente no final, receber o pagamento.

Se, imaginarmos uma empresa em que o processo produtivo seja rpido, como uma pa-
nificadora, uma inflao controlada no ser to prejudicial. Mas ao imaginar uma empre-
sa que demore certo tempo para produzir alguma coisa, como uma fbrica de guindastes,
onde o tempo entre a compra da matria-prima, entrega da mercadoria e o recebimento do
pagamento se estenda por 10 ou 12 meses. Para esses casos a inflao poder compro-
meter toda a Gesto Financeira desta empresa!
Importante
No Brasil, existem vrios ndices para medir a inflao, alguns bastante espe-
cializados (setor industrial, setor da construo civil etc.), um mais geral que
comumente utilizado como referncia nos temas financeiros, o IGP-M (ndice
Geral de Preos de Mercado.)

Outra consequncia da inflao o sistema financeiro (bancos, agentes de crdito, etc.)


que utilizam este indicador para compor outro conceito muito importante em finanas, a
chamada taxa de juros.
Taxa de juros: o
Lembra-se do Sr. Manoel Gasto? Imagine que ele decidiu fazer um emprstimo
custo do dinheiro no
mercado. Em outras pessoal, conhecido com CDC, e que chegando ao banco, com a inteno de tomar
Gesto Financeira

palavras, significa
emprestado R$ 1.000,00 obtenha a informao de que a taxa de juros de 15% para
que o indicador
de quanto o merca- o perodo desejado.
do financeiro cobra
para emprestar Sr. Gasto logo ficaria preocupado e a primeira coisa que faria seria perguntar a voc o
dinheiro para
que isto vai representar para ele, fcil, pois se a taxa de juros de 15% significa que para
algum.
30 ele pagar o emprstimo de R$ 1.000,00 ter que devolver ao banco R$ 1.150,00.

CDC ou Crdito Direto ao Consumidor uma operao de crdito que os ban-


cos utilizam como forma de oferecer um emprstimo ou crdito pr-disponvel, na
maioria das vezes, para seus clientes, seja pessoa fsica, seja pessoa jurdica. Nos
extratos bancrios aparece geralmente a informao de um valor disponibilizado
ao cliente como CDC.

Mas, imagine que ele pense que no vale a pena, pois ouviu na conversa da fila
do caixa eletrnico algum comentar que a taxa de juros no outro banco melhor.
Curioso e preocupado com o dinheiro que teria que pagar, Sr. Gasto logo descobriu
que no banco concorrente a taxa era de 11% para o mesmo tipo de emprstimo. Na
mesma hora ele olhou para voc com uma expresso de dvida... E voc prontamente
respondeu que, agora, ele teria que pagar ao banco R$ 1.110,00. Pode no parecer
muito diferente, mas melhor!
Por isto que, na empresa, voc precisa conhecer as taxas de juros cobradas pelos
bancos, pelas financeiras ou cartes de crdito, pois quanto menor ela for, mais barato
ser o emprstimo que a empresa possa precisar fazer. E se esta diferena, como no caso
de Sr. Gasto parece pequena, imagine uma empresa que tenha que fazer um emprstimo
de R$ 200.000,00. Ser que faria diferena? Claro que sim!

Atividade 02
Faa um exerccio com clculo financeiro imaginando um emprstimo de
R$ 200.000,00 com um taxa de juros de 15% e, para o mesmo valor, uma
taxa de juros de 11%. Percebeu a diferena no caixa da empresa? Compar-
tilhe com os colegas em nosso frum.

Gesto Financeira
Quando falamos em taxa de juros, logo nos lembramos do noticirio na televiso em
que o apresentador que nos disse que a nova taxa SELIC passou a ser de tantos %. A
taxa SELIC, uma taxa de referncia, conhecida como a taxa bsica de juros e avaliada
mensalmente pelo Banco Central do Brasil, que tem a responsabilidade da poltica mone-
tria do pas. 31

Curiosidade
SELIC uma sigla muito utilizada que significa Sistema Especial de Li-
quidao e Custdia. Ela a taxa bsica de juros. Sendo definida pelo
Banco Central do Brasil e servindo como referncia de sua poltica mone-
tria e, principalmente, como parmetro para todo o sistema bancrio da
taxa de juros que o Governo utilizar nos seus recebimentos e nos seus
emprstimos.

Quando a taxa SELIC aumenta, significa que o dinheiro ficar mais caro para todos ns
e que o preo das mercadorias ficar mais elevado. Caso ela diminua, os preos tendero
baixar e possibilitar que as empresas coloquem mais facilidades no credirio direito ao
consumidor.
Precisamos ter bastante ateno quando o assunto taxa de juros simples e taxa
de juros compostos. Pois, apesar de se tratarem de taxas de juros, h uma grande
diferena entre estas denominaes.

Um emprstimo de R$ 1.000,00 para pagar em trs meses, com uma taxa de juros
simples de 10% muito diferente de uma taxa de juros compostos de 10% ao ms. Vamos
utilizar um clculo rpido para mostrar esta diferena? Se a taxa de juros for simples, este
emprstimo ser quitado no final dos trs meses, com R$ 1.100,00. Mas, com juros com-
postos, ns teramos, aps cada ms, os mesmos 10% de juros e, no final, isto geraria um
montante de R$ 1.331,00. Uma grande diferena! E isto se deve ao fator de que os juros
so compostos ao final de cada perodo. No nosso caso o perodo equivalente a um ms,
o valor do emprstimo sofre o aumento da taxa de juros e este novo valor que ter a in-
cidncia da taxa de juros do outro ms; e assim, enquanto durar o perodo do emprstimo.
Gesto Financeira

Voc percebeu como importante conhecer bem estes conceitos bsicos de Gesto Fi-
nanceira? Confundi-los pode causar um estrago grande na Gesto Financeira da empresa
que voc trabalha!

No podemos esquecer de diferenciar uma taxa de juros nominal de uma taxa de ju-
32
ros real (ou efetiva). Poderia at parecer o mesmo conceito, pois se trata de taxa de juros,
mas na verdade, h uma grande diferena entre elas. O que faz o clculo de uma, ser
diferente da outra, a inflao. Pois como j vimos, a taxa de juros faz com que o preo
dos produtos aumente ao longo do tempo. por isto que sempre que vamos comparar o
valor de um emprstimo bancrio, podemos nos assustar com a taxa de juros cobrada,
principalmente aqui no Brasil; esta taxa de juros que os bancos oferecem, a chamada
taxa de juros nominal.

Vamos ilustrar um pouco como isto acontece para melhor entender a taxa de juros real.
Se o banco nos emprestar R$ 10 mil para pagamento em um ano e, se a inflao estiver na
casa dos 10% ao ano, isto significa que estes mesmos R$ 10 mil j no compraro os mes-
mos produtos. Assim, se tomarmos os R$ 10 mil como emprstimo e apenas efetuarmos o
pagamento deste mesmo valor, o banco ficar com (grande) prejuzo; neste nosso exemplo,
como a inflao de 10%, no mnimo o valor deveria estar acrescido desta taxa da inflao
e os R$ 10 mil de hoje, um ano depois, significam R$ 11 mil. Quando o banco indica uma
taxa de juros, ele j est antecipando a sua expectativa de inflao e acrescentando sua
ideia de lucro com o dinheiro emprestado.
Se, por exemplo, um banco emprestar R$ 10 mil para pagar em um ano e a inflao for
10%, e se o banco receber R$ 11 mil (R$ 10 mil + 10%), ele no ter tido nenhum lucro.
Afinal, R$ 11 mil um ano depois, compraria a mesma quantidade de produtos que os R$ 10
mil liberados no momento do emprstimo. O que os bancos fazem liberar o emprstimo
com uma taxa de juros maior do que eles acreditam que ser a inflao.

Vamos imaginar que eles decidam cobrar o emprstimo com uma taxa de juros nominal
de 30%. Veja o que aconteceria ao final de um ano: o banco receberia R$ 13 mil (R$ 10
mil + 30%), mas, com um poder de compra menor, pois aqueles R$ 10 mil do emprstimo
correspondem a R$ 11mil no dia do pagamento. Assim, o lucro do banco no seria de R$
3 mil, mas de R$ 2 mil.

esta diferena entre a taxa de juros nominal e a inflao que chamamos de taxa de
juros real ou efetiva. O clculo :

taxa de juros nominal do banco inflao = taxa de juros real

Gesto Financeira
Nosso exemplo, teramos 30% - 10% = 20%. Este o indicador que o gestor financeiro
deve conhecer para poder avaliar realmente o custo do emprstimo; se ele no fizer a conta
desta forma, no saber exatamente se o dinheiro do banco est caro ou barato.
33

Importante
A diferena entre taxa de juros nominal e taxa de juros real, somente acontece
quando h inflao.

Apresentamos a seguir um resumo sobre a taxa de juros, para ajudar voc a fixar as
principais caractersticas dos juros:

JUROS SIMPLES JUROS COMPOSTOS

Somente ao final da aplicao Os juros so aplicados


que o valor ser incorporado ao ao final de cada perodo
Definio
emprstimo (e uma nica vez); (geralmente: 1 ms) e so
incorporados ao valor devido;
Aplicao no sistema
Menos comum; Mais comum;
financeiro
JUROS SIMPLES JUROS COMPOSTOS

Aumento do saldo devedor Progresso aritmtica; Progresso geomtrica;


Quando a taxa de juros indicada Quando o valor de cada
no emprstimo ou parcelamento parcela diferente da
Como identificar?
calculada diretamente sobre o anterior, pois incorpora-se a
valor devido. taxa de juros do perodo.

Quadro 1 Principais caractersticas dos juros simples e compostos


Fonte: autoria prpria (2014).

JUROS NOMINAL JUROS REAL

a taxa de juros cobrada sobre o a diferente entre a taxa de


Definio juros cobrada e a inflao do
emprstimo ou parcelamento;
perodo;
Ser sempre varivel, pois deve
Aplicao no sistema Pode ser mensal, trimestral,
ser descontada da inflao,
financeiro semestral ou anual;
que muda a cada ms;
o que est apresentado na Deve-se calcular a taxa de
Gesto Financeira

Como identificar? proposta de parcelamento ou de juros nominal e diminuir da


emprstimo. expectativa de inflao para
o perodo.

Quadro 2 Principais caractersticas dos juros nominal e real


Fonte: autoria prpria (2014).

34

Mdias
Veja um pouco mais sobre os efeitos da hiperinflao no Brasil; voc ver
como os preos aumentavam bastante e, no perodo de maior inflao,
alguns produtos mudavam os preos todos os dias! Acesse: <http://re-
deglobo.globo.com/globouniversidade/noticia/2012/03/o-passado-de-
-hiperinflacao-no-brasil.html>.

Resumo
Identificar os principais conceitos financeiros j uma tarefa fcil. Pois agora, voc co-
nhece dois fatores importantes que alteram toda e qualquer Gesto Financeira.

Como os preos aumentam regularmente (inflao), um determinado valor hoje no


igual ao valor de um ano atrs, nem ser o mesmo daqui a um ano, voc viu que isto inter-
fere muito na vida das empresas, pois vender a prazo significa receber um dinheiro algum
tempo depois, quando j ter sido diminudo pela inflao. Por isto, este um indicador
que voc deve ter sempre como referncia em todos os negcios a prazo. E os juros cobra-
dos em emprstimo ou parcelamento de contas provocam resultados bem diferentes, como
voc observou neste estudo, pois uma dvida com juros simples ser menor do que uma
dvida com juros compostos. importante saber diferenciar estes conceitos, pois a partir
deles, que voc saber o quanto a inflao atrapalhar seu planejamento financeiro:
quando ela est em alta a taxa de juros ser maior.

Autoavaliao
1. A inflao pode ser tambm definida como:

a) O valor da taxa de juros;

b) O valor a ser pago em todo parcelamento;

c) O que faz aumentar o valor da prestao;

Gesto Financeira
d) O aumento generalizado dos preos;

e) O aumento apenas de alguns produtos, mas no todos.

2. Imagine que voc faa um emprstimo de R$ 1.000,00 para pagar daqui a 6 meses em
35
6 prestaes mensais:

a) Se cobrado juros simples, o valor devido ser maior do que se cobrado juros compostos;

b) Se cobrado juros compostos, o valor devido ser maior do que se cobrado juros simples;

c) O valor ser o mesmo, seja para juros simples ou compostos;

d) O valor somente ser diferente se a inflao for elevada;

e) O valor somente ser diferente se a inflao for baixa.

3. Quando comparamos a taxa de juros nominal e a taxa de juros real:

a) A taxa de juros real ser sempre maior do que a nominal;

b) A taxa de juros real ser sempre menor do que a nominal;

c) Em perodo de hiperinflao elas sero iguais;

d) A diferena somente ser percebida para emprstimos/financiamentos superiores a um ano;

e) A diferena depender se a taxa de juros for simples ou composta.


4. A taxa Selic tambm conhecida como:

a) O limite mximo de taxa de juros;

b) O limite mnimo de taxa de juros;

c) A mdia das taxas de juros no mercado;

d) A maior taxa de juros cobrada no mercado;

e) A taxa bsica de juros.

5. Em uma loja tinha um cartaz informando que a taxa de juros real da empresa era a
melhor do mercado, em caso de pagamento parcelado em at 12 meses. O que isto
significa?

a) Nada, pura propaganda sem nenhum significado concreto;

b) Que os preos so muito elevados naquela loja;


Gesto Financeira

c) Que os preos a vista so os mais baratos do mercado;

d) Que a compra financiada promete o menor preo do mercado;

e) Que a empresa utiliza como taxa, a mdia da taxa Selic e da inflao do ano que passou.

36
Gesto Financeira
Competncia
03 37

Elaborar o fluxo
de caixa
Elaborar o fluxo
de caixa
Nosso empresrio, Sr. Gasto, continua a solicitar sua ajuda. Desta vez, por causa de
uma situao pessoal. Ele resolveu fazer uma compra e que acabou gerando um problemi-
nha financeiro. Talvez, se ele soubesse o que fluxo de caixa e como controlar a concilia-
o bancria, teria sido mais fcil. E, agora, com sua ajuda, aps construir a competncia
desse captulo, ficar mais fcil ele controlar suas finanas pessoais e, com o aprendizado,
melhorar a gesto de sua empresa.

Identificar o fluxo de caixa

Gesto Financeira
O fluxo de caixa um instrumento importantssimo na Gesto Financeira de qualquer
empresa, pois fornecer informaes essenciais sobre a movimentao (fluxo) do dinheiro
da empresa, seja no momento atual ou nos meses (e anos) seguintes.

Podemos definir o fluxo de caixa como um mecanismo de registro de entrada e sa- 39


da de capital de uma empresa; e este registro refere-se no somente ao j realiza-
do, mas tambm s projees a curto, mdio e em longo prazo. Podemos ilustrar
o fluxo de caixa como algo parecido com um mega extrato bancrio da empresa.

O fluxo de caixa vai ter todos os pagamentos realizados, e todos os valores recebidos,
diariamente. Esta, talvez, seja a tarefa mais simplificada do fluxo de caixa, pois depende-
r da organizao da empresa, de verificar e contabilizar todo o dinheiro que saiu e todo
o dinheiro que entrou, seja no prprio caixa do estabelecimento, seja com o pagamento
de faturas de fornecedores, seja com o recebimento dos valores de vendas com carto
de crdito etc.

Importante
Todas as operaes devem estar registradas.
Podemos perceber que a qualidade da informao e o registro de toda movimentao
financeira faro o fluxo de caixa apresentar a real situao da empresa.

Mas, se isto o principal, bastaria uma planilha eletrnica no computador ou anotar as


contas em um caderno e conferir todos os dias com o extrato bancrio para saber quanto
dinheiro tem a empresa. Seria muito simples desta forma, mas no apenas isto! Anotar
todos os registros de pagamento e recebimento em uma pequena empresa pode at ser
feito em um caderno ou apenas digitar em uma planilha eletrnica. Mas quanto maior a
empresa, mais ela far movimentaes financeiras, isso tornar a tarefa de gerenciar o
fluxo de caixa muito mais complexa (o que no significa complicado.)

Por isto, organizao o primeiro critrio de quem cuida do fluxo de caixa na


empresa.
Gesto Financeira

Este registro dirio mais fcil de visualizar em uma empresa, quando voc faz uma
compra, ela emite uma nota fiscal eletrnica ou o ticket do caixa, e est alimentando, auto-
maticamente o seu fluxo de caixa. H outros registros que acompanharo o fluxo de caixa:
trata-se da demanda de capital no tempo.

40

Fonte: Oliveira (2014).

Esta demanda de capital no tempo o que ns fazemos vrias vezes ao dia e, principal-
mente, quando vamos fazer uma compra de maior valor. Provavelmente, para exemplificar
este conceito, vamos ilustrar com uma cena que voc j deve ter presenciado:
Fonte: Oliveira (2014).

Muito embora este dilogo possa ser bastante comum, quando o casal faz a avaliao se vai
conseguir pagar tudo, o que est fazendo nada mais do que elaborar o seu fluxo de caixa,
um fluxo de caixa domstico! Ao anotar quanto ser cada parcela a ser paga nos prximos dez
meses e comparar com os salrios que recebero neste mesmo perodo. Voc notou que a par-
cela a ser paga corresponde s despesas futuras tanto quanto os salrios correspondem? Pois
o fluxo de caixa que o casal est elaborando exatamente o que todas as empresas fazem em

Gesto Financeira
sua Gesto Financeira, de projetar quais so as despesas futuras para verificar se a expectativa
de receitas naquele mesmo perodo permite realizar aquela compra hoje.

Vamos ilustrar, de forma simples e objetiva, o que acontece na gesto do fluxo de caixa:

DIA 1 5 10 15 20 25 30
RECEITA
100 150 200 100 150 200 500
41
DESPESA 70 120 320 50 150 100 300
SALDO DO DIA 30 30 - 120 50 0 100 200
SALDO ACUMULADO 30 60 - 60 - 10 - 10 90 290

Quadro 3 Gesto do fluxo de caixa


Fonte: autoria prpria (2014).

Quando a despesa maior do que a receita, o fluxo de caixa ser negativo, ou seja, a
empresa no conseguir pagar seus compromissos, salvo se conseguir dinheiro empresta-
do no banco (com taxa de juros) ou se oferecer um desconto para um fornecedor pagar a
fatura antecipadamente. Nas duas situaes a empresa perder dinheiro, pois ou pagar
juros ou dar desconto.

Quando a despesa acontece no momento em que no h receita, isto , no h caixa,


significa que a empresa est com erro/dificuldade na gesto de seu fluxo de caixa.

assim que funciona o fluxo de caixa da empresa: ela anota todas as despesas e
receitas e a cada perodo, ela verifica qual a disponibilidade financeira, ou seja, quanto
sobrar de dinheiro naquele ms ou naquela semana. esta sobra que faz com o que
o empresrio possa analisar se d para continuar a investir e comprar uma nova mquina,
ou se ter que esperar o prximo ms para o novo investimento
Atividade 01
Utilize o quadro do fluxo de caixa com os dias de entrada de receita e de
sada de despesa. Voc viu que no final do ms h um valor maior da re-
ceita (um total de 1.400) do que da despesa (um total de 1.110), ou seja,
no final do ms a empresa lucrativa. Mas, ao longo do ms ela passa por
alguns problemas, principalmente entre os dias 10 e 25. Se voc traba-
lhasse nesta empresa, e considerando que ela lucrativa, que sugestes
voc adotaria para que o fluxo de caixa fosse positivo ao longo de todo o
ms? Em outras palavras, como fazer para no ficar sem caixa no meio
do ms? Ser que possvel evitar este prejuzo no caixa, nos dias indica-
dos? Como? Compartilhe sua resposta no frum!
Gesto Financeira

Voc viu que se a informao no estiver correta, o casal da nossa histria pode at
tentar comprar o novo sof, mas ter dificuldades na hora de pagar: o prejuzo ser grande
e comprometer parte de seus salrios para pagar juros e multa, sem falar que tero de
abrir mo de outras compras para pagar as dvidas mal calculadas... Infelizmente, ns, bra-
42
sileiros, no temos tanto este hbito de planejar bem nossas finanas no futuro, de fazer
uma boa programao em Gesto Financeira.

J com as empresas, um erro como este pode ser fatal. Voc talvez j tenha visto alguma not-
cia na internet ou na televiso sobre a mortalidade das empresas. um conceito que apresenta
o ndice de quantas empresas so abertas e no conseguem continuar em funcionamento depois
de um ou dois anos. E sabe qual um dos problemas para o fechamento de muitas empresas?
Um planejamento de Gesto Financeira, mal elaborado. Se no nosso dia a dia quando as contas
apertam a gente abre mo de alguma coisa para pagar a fatura, na vida das empresas, um erro
no fluxo de caixa pode significar o fim desta empresa. E com isto, se perde a ideia, no se paga
aos fornecedores, sem falar no prejuzo dos funcionrios que perdero o emprego.

No d, portanto, para pensar em Gesto Financeira sem uma boa gesto do fluxo de caixa.

Organizar o fluxo de caixa


Organizar um fluxo de caixa que mostre a realidade da empresa comea justamente por
uma boa organizao. Isto mesmo, o primeiro passo criar, se elas no existem ainda, ou
aperfeioar o sistema de coleta de informaes.
O fluxo de caixa precisa estar bem organizado e todas as pessoas da empresa
devem estar cientes de seu funcionamento e da importncia de estimar a neces-
sidade de dinheiro para efetuar os pagamentos, bem como a previso de receita
com as vendas dos produtos e servios.

Fica mais fcil em uma pequena empresa, mas no podemos imaginar que o fato de
por ter poucas pessoas na empresa, tudo funcionar em perfeita sintonia com a Gesto
Financeira do fluxo de caixa. s vezes, justamente por ser uma empresa pequena e ter
pessoas com mais de uma funo, no d tempo de passar tudo bem estruturado para o
tcnico responsvel pela Gesto Financeira. Nestes casos, o trabalho de verificar se todas
as informaes que causem impacto na empresa esto devidamente registradas e repas-
sadas tem que ser constante.

Nas mdias e grandes empresas, at mesmo em funo do volume de registros de


entrada e sada de dinheiro, haver uma equipe que normalmente se divide em suas res-

Gesto Financeira
ponsabilidades, algum cuidando das contas a receber, outro das contas a pagar, outro da
folha de pagamento etc. Se voc responsvel por uma das contas lembre-se de anotar
tudo e repassar para o gestor, mas se voc responsvel pelo setor, lembre-se de sempre
verificar se todas as rotinas e procedimentos esto sendo cumpridos, no formato e tambm
nos prazos indicados.
43
Alis, esta questo de anotar os valores a pagar e a receber nos prazos, o mais rpido
possvel, muito importante na avaliao da boa Gesto Financeira. Vamos imaginar que
aquele casal que ia comprar o sof tenha decidido fazer a pesquisa separadamente, ou
seja, cada um foi em uma loja diferente para fazer a pesquisa de preo. Agora, imagine que
um resolva ligar para o outro para dar a boa notcia.

Fonte: Oliveira (2014).


Voc j deve ter imaginado a dor de cabea que isto provoca!

Se a gente trouxer esta realidade para o mundo das empresas, o que houve que aque-
les que podem decidir pelas despesas tomaram uma deciso sem ter o real conhecimento
do fluxo de caixa, ou seja, no sabiam que as informaes estavam devidamente registra-
das e acabaram, de forma isolada, tomando uma deciso e fazendo a mesma despesa
para a mesma coisa. Se na histria do nosso casal talvez seja at mais fcil de resolver e
pedir que a loja cancele a compra, na empresa nem sempre isto ser possvel com alguns
fornecedores; e se a compra na empresa significar a assinatura do contrato, para cancel-
-lo, muitas vezes a multa elevada, prejuzo na certa!

Importante
A gente percebe que no difcil elaborar um fluxo de caixa. Mas a sua utiliza-
Gesto Financeira

o de forma correta para produzir bons resultados depende da organizao


das informaes.

44 Preparar a conciliao bancria


Hoje praticamente impossvel a gente fazer alguma coisa sem ter que passar por
um banco. Esta presena marcante nas nossas vidas do chamado sistema bancrio faz
com que muitas coisas dependam da abertura de conta corrente (mesmo se, em muitas
cidades do Brasil e para muita gente, abrir uma conta no banco nem sempre parece ser
to fcil: na maioria das vezes, no entanto, pelo fato de no encontrar na sua cidade
uma agncia bancria). Mas, para as empresas que esto formalizadas o banco o ins-
trumento de apoio muito importante na Gesto Financeira. E se pensarmos nas grandes
empresas, podemos imaginar que 99% de todas as despesas so pagas via banco como
tambm as receitas, que em sua grande maioria, tambm sero efetuadas em alguma
conta em banco. Mesmo para as grandes empresas de comrcio e servios, os bancos
fazem parte da rotina diria: nenhuma empresa, por questo de segurana, opta por
guardar grandes somas de dinheiro nos seus estabelecimentos; por isso que to co-
mum encontrarmos um carro forte.

A formalizao de uma empresa traz, algumas vezes, dvidas sobre as vantagens


e, principalmente, as eventuais desvantagens. Na verdade, qualquer empresa que
queira crescer e ter todos os benefcios que o mercado oferece, deve estar formali-
zada, isto , devidamente registrada com seu CNPJ.

At a tudo bem, o fato de pensar o quanto os bancos so importantes na vida das em-
presas. E por isto que eles tambm so muito importantes no trabalho do tcnico em Ges-
to Financeira, pois inevitavelmente ele ter contatos dirios com algum banco, com seus
gerentes e, em funo do perfil da empresa e do volume de negcios, com mais de um ban-
co, com vrios gerentes. Novamente, a organizao passa a ser um diferencial para o bom
profissional. E a conciliao bancria, como entra nesta histria?, poderia algum nos
perguntar e at mesmo questionar se isto no uma atividade muito fcil, muito simples
de encontrar a soluo, pois se o banco quem vai ficar responsvel de receber o dinheiro
e tambm de fazer os pagamentos e ainda mais, nos fornecer um extrato eletrnico, via
internet, em tempo real. Ento qual seria a preocupao com a conciliao bancria?

Visto que os bancos hoje esto cada vez mais geis e com um tempo de resposta ins-

Gesto Financeira
tantneo: voc faz um saque e automaticamente o saldo j aparece atualizado; voc faz
uma transferncia e, em funo do valor, na mesma hora o beneficirio j recebeu e o seu
saldo novo aparece; voc decide pagar uma conta no caixa eletrnico e, o pagamento no
feito na hora, seu saldo continuar o mesmo! Voc receber, neste caso, uma mensagem
de que a sua conta deve ter saldo at tal hora do dia para que seja feito o pagamento etc. 45
Voc j deve ter percebido tambm que nem sempre tudo que a gente faz naquela hora
junto ao banco j aparece no saldo atualizado imediatamente. E tambm que algumas
contas que voc resolve pagar no final de semana somente sero efetivamente quitadas
na segunda-feira. Isto significa que, necessariamente, o saldo que aparece na sua conta
naquele momento seja exatamente a disponibilidade financeira.

Nas empresas essa quantidade de movimentaes bem maior, durante o dia in-
teiro, todos os dias teis bancrios sendo que, muitas vezes, parte destas operaes
somente ser finalizada no fim do dia, quando o banco concluir todos os pagamentos
e depsitos previstos.

Atividade 02
Imagine que a empresa que voc trabalha tem apenas um cliente que
compra toda sua produo, e apenas um fornecedor que vende toda a
matria-prima que voc precisa. Para seu fornecedor, toda vez que ele
entrega a mercadoria (sempre no dia 1 de cada ms), voc paga com
cheque (no valor de 10.000), mas sabendo que ele somente depositar
o cheque no dia 15. J com seu cliente, ele sempre compra os produtos
(no valor de 15.000) que voc fabricou no dia 1 de cada ms e sempre
paga com um cheque para ser depositado no dia 10 de cada ms. Como
ficaria, neste caso, a conciliao bancria? Como seriam os saldos da
empresa nos dias 1, 10 e 15? E como seria o saldo real, aps a concilia-
o bancria, nestes mesmos dias?

Se a gente pensar que muitas operaes so feitas ainda com cheques e que eles tm um
tempo para serem compensados, ficar mais prtico para entender como funciona a concilia-
o bancria nas empresas. Quando a empresa emite um cheque de algum pagamento, nem
Gesto Financeira

sempre ele ser compensado no mesmo dia, ou seja, nem sempre o dinheiro sair de sua
conta bancria naquele momento. Isto faz com que o extrato bancrio informe o saldo existente
na conta, mas na verdade, voc quem sabe que aquele dinheiro est ali apenas temporaria-
mente, pois o cheque entrar amanh, ou depois de amanh ou, s vezes, at mesmo na se-
46 mana que vem (basta que o pagamento tenha sido feito em favor de algum que more em outro
estado). Esta diferena entre o saldo real no banco e o real saldo disponvel para a empresa
que precisa ser diariamente ajustado por profissional do setor de finanas.

Curiosidade
A compensao bancria o prazo que o banco utiliza para confirmar que
aquele cheque depositado em outra conta foi realmente emitido pelo titu-
lar e, principalmente, que tem saldo disponvel para pagamento. Os prazos
podem ser de um dia, cheque emitido e depositado em caixa eletrnico na
mesma agncia ou at sete dias teis, se de cidades diferentes. Todos os
prazos so definidos pelo Banco Central.

Esta atividade na gesto das finanas, ao indicar a disponibilidade financeira de acordo


com a conciliao bancria, que far com que o fluxo de caixa possa refletir a realidade
das contas da empresa; se no feita esta conciliao bancria, poder o gestor imaginar
que tem saldo na conta quando tem, na verdade, vrios cheques circulando no mercado.

Mdias
Acesse:
<http://www.igf.com.br/aprende/dicas/dicasResp.aspx?dica_Id=2140>.
Veja um exemplo prtico da conciliao bancria na gesto de condom-
nios. Como as empresas, condomnios tm contas a receber e contas a
pagar e um erro na conciliao bancria pode trazer prejuzo para muitos
moradores!

Resumo

Gesto Financeira
Nesta competncia voc tornou-se apto a elaborar um fluxo de caixa de uma empresa
e identificou a importncia de sua organizao e anotao de todos os dados, de todas as
movimentaes de dinheiro. Voc aprendeu tambm qual o papel da conciliao bancria
na Gesto Financeira de uma empresa, para que o planejamento acontea de forma segu-
ra e permita que o empresrio possa tomar suas decises com base em informaes reais. 47
A conciliao bancria fundamental para que no haja saldo negativo no fluxo de caixa,
ou seja, a empresa ter que recorrer a bancos para pagar contas quando, em poucos dias,
ter receita de seus clientes para contabilizar.

Autoavaliao
1. Sobre o fluxo de caixa marque a opo correta:

a) Est sempre limitado pela falta de informaes corretas da conciliao bancria;

b) impossvel prepar-lo se a conciliao bancria estiver incompleta;

c) Trar informaes atualizadas da movimentao financeira da empresa no perodo m-


ximo de 30 dias;

d) Fornecer informaes sobre a movimentao do dinheiro no momento atual e nos


dias/meses seguintes;

e) No se aplica s micro e pequenas empresas que tm muitos fornecedores e clientes.


2. Quais informaes encontraremos no fluxo de caixa de uma empresa?

a) A taxa de juros real e a taxa de juros nominal;

b) O valor investido no patrimnio da empresa;

c) O valor dos emprstimos em longo prazo;

d) Todas as receitas e despesas programadas em curto e mdio prazo;

e) Todas as receitas e despesas programadas.

3. Para organizar um fluxo de caixa correto necessrio:

a) Ter todas as informaes das receitas da empresa;

b) Ter todas as informaes das despesas da empresa;

c) Registrar todas as operaes, inclusive os emprstimos realizados e os financiamentos


(venda a prazo) concedidos;
Gesto Financeira

d) Somente as respostas a e b esto corretas;

e) As respostas a, b e c esto corretas.

48 4. Compensao bancria :

a) A contabilidade bancria de determinada empresa;

b) O prazo que o banco utiliza ou dispe para confirmar a veracidade do cheque emitido;

c) A contabilidade da movimentao de dinheiro nos bancos;

d) O valor devido ao banco pelos emprstimos obtidos;

e) A taxa de juros nos emprstimos realizados no sistema financeiro.

5. Conciliao bancria :

a) A contabilidade bancria de determinada empresa;

b) O prazo de compensao dos cheques;

c) O prazo de confirmao da emisso do cheque junto ao cliente;

d) O ajuste entre o tempo de compensao bancria e a movimentao do fluxo de caixa da empresa;

e) O tempo necessrio para o registro de todos os cheques recebidos e emitidos pela empresa.
Gesto Financeira
Competncia
04 49

Agrupar os centros
de custos
Agrupar os centros
de custos
Vamos imaginar que uma empresa especializada em panelas esteja planejando fazer
um novo investimento para aumentar a sua produo. Mas, ela tem uma dvida e decidiu
recorrer a sua ajuda: ser melhor comprar novas mquinas para produzir mais panelas de
presso, ou melhor produzir mais frigideiras ou panelas de alumnio? Ao final deste estu-
do voc poder identificando os centros de custos responder com mais segurana: quanto
melhor a informao e quanto melhor a classificao em centro de custos, melhor para os
empresrios tomarem suas decises.

Reconhecer os centros de custos

Gesto Financeira
Toda empresa visa o lucro, como sabemos. Para alcan-lo preciso no somente uma
boa ideia, mas tambm uma boa gesto na empresa. E, para isto, a questo financeira
adquire uma importncia ainda maior: para saber o lucro de uma empresa preciso, antes
de tudo, saber o seu custo!
51

S podemos pensar se uma atividade ser lucrativa, se valer a pena montar


aquele negcio, se todo o esforo e dedicao valero mesmo a pena, se souber-
mos quanto vamos gastar com aquele empreendimento.

Sem uma ideia bastante detalhada dos nossos custos no teremos como estimar o
lucro de nenhuma empresa. Por isto que o aspecto despesa ou controle de despesas
muito importante na Gesto Financeira. E, como voc j viu, a organizao e a boa infor-
mao so os pontos de partida.

Mas, ento, por onde comear e como comear? Antes mesmo de comearmos a
detalhar as contas e conhecer todas as despesas, o primeiro passo saber organizar a
informao ou, em outras palavras, saber classific-las para depois podermos tomar as
decises. Estes procedimentos, que a maior parte das empresas adota, assemelham-se
com algumas atitudes que tomamos em casa no nosso dia a dia, ainda que na maioria das
vezes no o faamos de forma to controlada e to detalhada. Mas mesmo que a gente
no perceba, isto acontece diariamente. Vamos lembrar do Sr. Gasto e imaginar que ele
est pensando em reformar sua residncia. Decidiu pintar, trocar o piso, dar um jeito na ve-
lha infiltrao que deixava a parede da cozinha toda danificada. A primeira dvida saber
quanto custar toda a reforma para saber se ter como pag-la. Vamos imaginar que ele
no tenha todo o dinheiro para pagar por esta reforma, mas acha que poder, se economi-
zar, contratar o servio nos prximos dois ou trs meses. At a tudo bem, isto a gente faz
o tempo todo e at fcil saber quanto sobra no final do ms. Mas, o que deixa o Gasto
inquieto esta dvida: e agora, eu sei que preciso economizar para poder fazer a reforma.
Mas, economizar em qu? Cortar qual despesa? Alis, ser que d para cortar a conta da
mercearia? Ou da gua e da energia? Ou dos lanches?

E assim, ele vai tentando acertar at entender onde poder cortar alguma despesa para
deixar um pouco mais de dinheiro para o investimento que pretende fazer. Se ele for orga-
nizado e souber quanto gasta em cada item, facilmente ele saber para onde est indo a
maior parte de seu salrio e, se ele comparar com o ms passado ou com dois meses, ter
como saber se est gastando mais aqui ou ali.
Gesto Financeira

Pois , justamente assim que as empresas devem agir e por isto anotam todas as des-
pesas: para saber onde esto gastando e se esto gastando com eficincia, ou seja, se o
dinheiro empregado est indo para o setor correto da empresa. Esta diviso de despesas,
esta forma de classific-las, o que podemos entender por centro de custos.
52

Importante
Centro de custos so divises de setores da empresa em que identificamos
atividades homogneas ou relativamente homogneas (que so parecidas) e
que nos permitem classificar as despesas por atividade.

Desta forma, por exemplo, em uma empresa saberemos quanto est custando fabricar
aquele tipo de pea e compar-la com outro item ou ainda, para um proprietrio de um
restaurante, quanto custar fazer aquela refeio ou aquela sobremesa. Tudo isto ser
fundamental para sabermos que lucro podemos esperar de nossa empresa, quando co-
mercializamos este ou aquele produto ou servio.
Atividade 01
Vamos imaginar que voc tenha sido contratado para trabalhar em uma
pequena confeco especializada em moda feminina. Uma de suas atri-
buies, logo ao chegar empresa, identificar os custos por setor. O em-
presrio quer saber quanto custa cada pea produzida, mas ele no sabe
exatamente como realizar esta operao. Por isto, recorreu a sua ajuda
para dividir a fbrica em centros de custos. Ele imaginou que seriam os
seguintes: mquinas/equipamentos, manuteno das mquinas, veculos,
insumos diversos (linha, agulha etc) e tecidos. Mas, ficou na dvida: ser
que esqueceu mais algum centro de custo? Lembre-se de compartilhar
sua reflexo em nosso frum.

Gesto Financeira
Sem a diviso clara de centros de custos na empresa, voc no ter como saber se o
lucro obtido ao final do perodo maior em um setor ou em um item do que no outro ou se
algum item produzido ou produto comercializado est, na verdade, dando prejuzo.

Claro que no nosso exemplo do Gasto, as famlias no pensam no lucro. Mas voc con- 53
sidera que o que sobra no final do ms seria o lucro (que ser a diferena entre a receita/
salrio e despesa), o Sr. Gasto somente poderia fazer aquela reforma to desejada se
tiver condies de saber para onde est indo o dinheiro de seu salrio

Importante
Se uma empresa no sabe onde e como gasta seu dinheiro, nunca saber
como fazer para ter lucro!

Como raro encontramos empresas que tenham somente um produto, podemos ter v-
rios centros de custos, ou seja, vrias subdivises. E como podemos ento elaborar estas
subdivises? Toda classificao depender do perfil, do formato, do tipo de empresa, mas
h uma diviso que ser praticamente comum a todas as empresas; aquela que divide
os centros de custos em produtivos ou no produtivos.
Os centros de custos produtivos podem ser divididos de acordo com a facilidade e ne-
cessidade de melhor conhecer onde a empresa aplica seus recursos financeiros e, em
geral, obedece a diviso de uma linha de produo em uma fbrica de calados: sapatos
de couro, tnis esportivos, sandlias, sapatos com salto, sapatos masculinos, etc.); j os
centros de custos no-produtivos onde anotaremos as despesas que so comuns a todos
ou quase todos os setores da empresa (administrativo, comercial, segurana, gua, ener-
gia, comunicao, etc.).
Gesto Financeira

54
Fonte: Oliveira (2014).

Vamos ilustrar como pode ser feita esta distribuio por centro de custo (mas, antes,
vale lembrar que esta nossa diviso tem por objetivo identificar rapidamente a distri-
buio da despesa dentro da empresa. J para a contabilidade mais avanada, a divi-
so bem mais detalhada e implica em um rigor bem maior na identificao de todas
as despesas, em todos os seus detalhes). Imagine uma empresa que produz tempero
completo e doce. Alm da diferena da linha de produo (so mquinas diferentes) e
da matria-prima utilizada para o produto final, esta empresa adota uma poltica mais
forte de promoo e divulgao de seu tempero, investindo em marketing no seu mer-
cado consumidor, pois como a concorrncia bem maior, ela decidiu que a propaganda
poderia ajudar nas suas vendas; j para a linha de doces, a empresa acha que no in-
teressante investir em marketing nesse momento, justificando que no h concorrentes
e o seu pblico j conhece a empresa pela propaganda do tempero, ela achou melhor
economizar esta conta no atual momento.

Vejamos como podemos fazer esta diviso de centro de custos: se no detalharmos


um pouco as despesas em cada produto, dificilmente saberemos quanto custa cada um
deles e chegaremos a uma concluso incompleta (como demonstrado no Quadro 4) o
que exige outra forma de visualizar a distribuio das despesas (como demonstrado no
Quadro 5):

VALOR A SER VALOR A


ITEM ALOCADO: SER ALOCADO:
TEMPERO DOCE
Administrao; Sim Sim

Mquinas e equipamentos (incluindo manuteno e depreciao); Sim Sim

Produo (incluindo matrias-primas, embalagens etc.); Sim Sim

Material de consumo, gua, energia etc.; Sim Sim

Mo de obra. Sim Sim

Quadro 4 Centro de custos no detalhado


Fonte: autoria prpria (2014).

VALOR A SER VALOR A


ITEM ALOCADO: SER ALOCADO:

Gesto Financeira
TEMPERO DOCE
Verduras/Legumes; Sim No

Embalagens (rtulo, vidro, plstico etc.); Sim Sim

Marketing; Sim No

Transporte e distribuio; Sim Sim


55
Vendas (representante, comisso, etc.); Sim Sim

Setor administrativo; Sim Sim

Setor gerencial; Sim Sim

Setor operacional. Sim Sim

Quadro 5 Centro de custos detalhado


Fonte: autoria prpria (2014).

Voc notou a diferena? No quadro 4 a empresa chegar a concluso que o custo de


produo do tempero o mesmo para produzir doces quando, na verdade, observando
o quadro seguinte, vemos que h uma diferena, justamente a do marketing. verdade
que se o valor investido no marketing for muito pequeno nem notaremos a diferena.
Mas se for um valor elevado (patrocnio de time de futebol, de programa de rdio, etc.),
a diferena passa a ser bem mais importante! E, se no corrigida adequadamente na
diviso do centro de custo, far com que o empresrio fique na dvida se o lucro maior
em um ou no outro item, (ele poder produzir tempero com prejuzo e o que salva a
empresa a venda de doces).
Se uma empresa consegue organizar-se classificando as suas despesas em
centros de custos, ela conquista um importantssimo passo para a boa Ges-
to Financeira.

Controlar gastos
Controlar gastos! Esta mais uma daquelas ideias fixas que sempre estamos buscan-
do para evitar despesas desnecessrias que atrapalham os nossos projetos e fazem com
que a gente precise comprar algo, e tenha que recorrer a algum financiamento ou emprs-
timo bancrio e, consequentemente, pagar juros. O resultado que aquilo que poderia sair
mais barato acaba saindo caro, s vezes muito caro mesmo.

Nas empresas, este desperdcio de dinheiro afeta diretamente a atividade e pode


comprometer sua sobrevivncia no mercado. Vamos sempre lembrar que a concorrncia
muito forte e o sonho da grande maioria das empresas crescer, ocupar mais espao no
Gesto Financeira

mercado e conquistar novos clientes, ainda que sejam os nossos. assim que funciona o
mercado competitivo das empresas, cada uma tendo que sobreviver para no ser engoli-
do pelos outros.

da que surge uma preocupao permanente com o controle de gastos. Se no con-


56 seguimos controlar os gastos na empresa, nossos produtos ou servios ficaro mais caros,
e para conseguir manter a clientela teremos que baixar o preo de venda e, portanto, uma
lucratividade menor na nossa empresa. At a tudo bem, no precisaramos nos preocupar
se a empresa desse lucro, ainda que fosse menor do que esperado. Ser mesmo?! Claro
que no, pois se temos menos lucro teremos menos capacidade de investir em novas m-
quinas ou em aumentar a produo. Sem falar que se a concorrncia tiver um lucro melhor
ter muito mais condies de competir com nossa empresa e conquistar novos clientes.

Importante
Quando falamos em controle de gastos estamos falando, necessariamente,
em centro de custos.

Tambm por esta razo que temos que saber exatamente onde e como estamos gas-
tando o dinheiro da empresa. Se soubermos em cada setor como estamos gastando com
matria-prima ou quanto estamos gastando com o transporte ou o marketing, podemos fa-
zer uma comparao interna dos diferentes setores, para verificar onde possvel controlar
os gastos e onde possvel melhor aplicar os recursos financeiros.

O controle de gastos, na verdade, no significa reduzir despesas, cortar investi-


mentos ou pagar salrios menores, nem deixar de fazer o que preciso na em-
presa. Mas a possibilidade de melhor gerenciar os valores financeiros que a
empresa obter com a venda de seus produtos e servios.

Podemos tambm dizer que o controle de gastos que permitir melhor planejar no
somente o dia a dia da empresa, mas o seu futuro.

Gesto Financeira
Atividade 02
Voc viu a importncia e formas de organizar um centro de custos. Mas,
ser que vale a pena ser to detalhista e criar um centro de custos para
cada linha de produo? Vamos imaginar uma pequena confeco que
trabalha com moda infantil, para meninos e meninas: ser que necess- 57
rio criar centro de custos para a moda feminina (saia, blusa etc.) e outra
para a moda masculina (camisa, bermuda etc.)? Detalhar demais ajuda
ou pode atrapalhar para se conhecer e controlar os custos da empresa?

Muitas questes surgiro a todo instante para o gestor e proprietrio de uma empresa
e, ainda que ele decida sozinho simplesmente achando que vai dar certo ns sabemos
que preciso ter um mnimo de informaes seguras e confiveis e tudo isto somente
poder ser observado se a Gesto Financeira estiver realmente organizada em suas anota-
es e, como vimos agora, na diviso de despesas por centros de custos.

Conhecer financeiramente a empresa


Conhecer financeiramente a empresa um dos critrios de excelncia para quem traba-
lha na Gesto Financeira, seja na tomada de deciso seja na equipe de apoio e organizao
dos dados e informaes. Muitas vezes as empresas preferem recorrer aos financiamentos
bancrios para seus projetos de investimento e uma comparao imediata que deve ser
feita est no custo do dinheiro em relao ao custo do produto ou servio.

Vamos ver como isto feito?

Se eu for ao banco tomar emprestados R$ 100.000,00 para comprar novas m-


quinas e lanar novos modelos de bons, aumentando minha produo de 1.000
bons/dia para 1.500 bons/dia, como saber se ser um bom negcio?

A primeira pergunta que faremos : quanto custa este dinheiro ou, quanto que pa-
garemos de juros por este emprstimo? At a, tudo bem, e fcil de saber, pois o banco nos
informar rapidamente quanto teremos que pagar por este emprstimo de R$ 100.000,00.
Mas, para saber se teremos como pag-lo com este investimento mencionado, precisamos
Gesto Financeira

ter a certeza de quanto vamos (ou esperamos) faturar com a venda dos novos bons; no
entanto, somente isto no ser suficiente. O que est faltando?! Saber se o lucro esperado
com estes 500 bons a mais que podero ser fabricados por dia traro um resultado nas
vendas que seja capaz de pagar o valor do emprstimo. E como chegar resposta ideal?
Voltaremos ao incio desta competncia com uma resposta que j conhecemos: precisa-
58 mos saber quanto custa cada bon e somente o saberemos se pensarmos que a empresa
organizada e sabe exatamente quanto gasta em matria-prima, salrios, propaganda, etc.
na linha de produo ou em cada centro de custos.

Conclumos, ento, que o caminho inicial para conhecer financeiramente a empresa


saber onde cada centavo est sendo aplicado na empresa. Sem esta informao podere-
mos at saber se a empresa d lucro, isto relativamente fcil, mas, nunca saberemos se
estamos trabalhando muito para ganhar pouco, quando poderamos trabalhar pouco para
ganhar muito! E uma coisa bem diferente da outra, no acha?

Internet
Acesse: <http://revistapegn.globo.com/Revista/Common/0,,EMI249864-
17141,00-OS+PROBLEMAS+DE+FAZER+UM+ORCAMENTO+PARA+CONTRO
LAR+CUSTOS.html>.
A revista Pequenas empresas & grandes negcios traz algumas dicas inte-
ressantes para o dia a dia das empresas, e algumas sugestes de iniciativas
que podem ser adotadas rapidamente. Neste texto, uma das mensagens :
controlar custos no pode ser apenas uma ideia para controlar custos, mas
para tomar decises e saber como gerenciar seu projetos ou fluxos de caixa.

Resumo
Voc viu o quanto importante controlar os custos para conhecer bem o lado financei-
ro de uma empresa e que, para chegar at l, um dos melhores caminhos classificar a
empresa por centros de custos. com esta atribuio que o setor financeiro da empresa
contribuir para a expanso de suas atividades, facilitando inclusive, como vimos, a deci-
so sobre novos emprstimos ou novos investimentos. Por isto a importncia, novamente,

Gesto Financeira
trabalhar com a boa informao e, quando tratamos de assuntos financeiros, a primeira
qualidade da informao est no registro, na formalizao, na anotao dos valores: esta
prtica que auxiliar na montagem dos centros de custos, como visto nesta competncia, e
que facilitar a tomada de deciso empresarial; lembrando ainda, como mencionado, que
da microempresa at a grande empresa, a gesto de custos fundamental na boa Gesto 59
Financeira!

Autoavaliao
1. Uma das finalidades da identificao dos centros de custos :

a) Controlar todas as despesas;

b) Garantir o lucro da empresa, em todos os setores;

c) Facilitar a gesto do fluxo de caixa;

d) Atuar em parceria com o responsvel pela conciliao bancria;

e) Classificar as despesas por atividades homogneas.

2. Os centros de custos podem ter subdivises de acordo com as necessidades da empre-


sa. Uma destas divises/subdivises :

a) Ativo e passivo;
b) Gerencial e comercial;

c) Lucrativo e no lucrativo;

d) Produtivo e no produtivo;

e) Ativos e inativos.

3. Sobre as despesas administrativas classificadas em centros de custos marque a opo


correta:

a) No deve ser alocada em centro de custo;

b) No interfere no centro de custos, pois afeta toda a empresa;

c) praticamente impossvel classific-la em alguma diviso/subdiviso em centro de custos;

d) No interfere na formao do preo de venda dos produtos finais;

e) Devem ter classificao prpria, com uma diviso/subdiviso para estas contas.
Gesto Financeira

4. O controle de gastos em uma empresa tem como finalidade principal:

a) Reduzir as despesas;

60 b) Cortar investimentos;

c) Adiar investimentos;

d) Auxiliar no planejamento financeiro da empresa;

e) Facilitar a negociao com os bancos.

5. Saber tomar as decises a principal funo do administrador da empresa, pois no


existe deciso perfeita, ele ter que pesar as vantagens e desvantagens de cada alter-
nativa para escolher a melhor, [...]. Isto significa que:

a) fundamental conhecer bem as despesas da empresa e a diviso de custos por produto;

b) mais importante conhecer bem as despesas do que as receitas;

c) melhor conhecer bem as receitas do que as despesas;

d) Pouco importa o valor das receitas, desde que sejam maiores do que as despesas;

e) Criar centros de custos somente importante quando a empresa no tem mais lucros.
Gesto Financeira
Competncia
05 61

Identificar as despesas
e as receitas de uma empresa
Identificar as despesas
e as receitas de uma empresa
Vamos imaginar uma empresa que decidiu fazer um emprstimo para adquirir novas
mquinas e produzir mais, pois ela percebeu que seus produtos tm boa aceitao no mer-
cado e que pode conquistar novos clientes. O emprstimo no um valor to elevado, mas
corresponde a duas vezes a mdia de faturamento mensal. Agora imagine que a empresa
contrate um funcionrio novo, que no sabia do emprstimo, e ele decide avaliar como
est o faturamento da receita nos ltimos seis meses. O que acontecer se ele for buscar
esta informao nas movimentaes bancrias?

Ele ver que nos ltimos seis meses um deles apresentou um excelente faturamento
e que logo no ms seguinte, a receita caiu bastante. Se ele olhar somente por este lado

Gesto Financeira
poder pensar duas coisas: podemos vender muito mais, pois em um determinado ms a
receita foi muito alta, ou estamos perdendo espao no mercado, pois nos ltimos meses
a mdia de faturamento ficou abaixo da mdia. Como ele no distinguiu a origem da re-
ceita, certamente chegar a uma concluso errada e poder tomar decises erradas que
prejudicaro a empresa. 63

Nesta competncia, voc ver que nem todo dinheiro que entra no caixa da em-
presa pode ser considerado uma receita regular, conhecida como operacional.

Esta distino muito importante para a boa gesto da empresa, saber quais so as
receitas normais, regulares e aquelas que acontecero somente de forma extraordinria.
Da mesma forma, voc ver que importante fazer esta diviso com a despesa: nem todo
pagamento um gasto comum, pois pode ser apenas a parcela de um emprstimo que Nomenclatura: um
sistema tcnico
est prestes a ser quitado ou, simplesmente, um investimento que a empresa fez. Sem organizado e
esse conhecimento da classificao entre a receita e despesa, a avaliao financeira da pr-estabelecido
que permita uma
empresa ficar comprometida e poder resultar em erros estratgicos classificao de
coisas. Cada novo
item que deseja-

Identificar as receitas mos classificar


encontrar um c-
digo ou um nome
Toda a Gesto Financeira de uma empresa, como j percebemos at aqui, recheada em que possa ser
de classificaes e de nomenclaturas, com uma finalidade principal, de facilitar o manu- enquadrado.
seio dos nmeros e de tantas informaes financeiras que movimentam o dia a dia de uma
empresa. Se no houvesse esta possibilidade de agrupar as informaes em diferentes
classificaes, o gestor perderia muito mais tempo tentando entender os nmeros do que
realmente o que est acontecendo com sua empresa e com o mercado.

Esta mesma perspectiva teremos quando formos falar de receitas, dos valores que a
empresa recebe.

Podemos definir receitas como valores que a empresa obtm com a explorao
de sua atividade operacional, e, aquelas obtidas com negociaes atpicas ou
extraordinrias.

Receitas operacionais que so aquelas decorrentes do dia a dia da empresa e que po-
dem ser divididas entre receitas principais ou receitas complementares. A primeira delas,
como o prprio nome indica, aquela decorrente da comercializao dos produtos ou da
Gesto Financeira

negociao de servios que a empresa oferece; fruto da prpria existncia da empresa,


da razo para qual ela foi criada. Em uma loja de roupas, por exemplo, a receita principal
vir da venda destas roupas, enquanto em uma concessionria de veculos a receita princi-
pal vir da venda de carros ou, ainda, em um restaurante sua receita principal ser oriunda
64 do fornecimento de almoo e/ou jantar.

A receita principal tem este nome no somente pelo fato de ser aquela que representa
o maior volume de recursos da empresa, mas tambm por ser aquela que dever apre-
sentar a maior lucratividade; vamos logo comentar sobre as demais receitas para melhor
compar-las com as principais.

Se h receitas operacionais tudo o que for de receita diferente do comum, do objetivo


da prpria empresa, ser sempre classificado como receita no operacional. Mas, como
possvel imaginar que uma empresa possa ter uma receita no operacional quando sem-
pre imaginados que todo o dinheiro recebido pela empresa venha da venda de seus pro-
dutos ou servios? Mas, na verdade, isto acontece com certa frequncia e regularidade
em uma empresa. Vamos apresentar alguns exemplos que nos ajudar a melhor perceber
esta diferena:

Se uma empresa vende o veculo que j no est mais valendo a pena continuar
com sua manuteno, o dinheiro da venda considerado uma receita atpica e
(dinheiro que entra no caixa) ser considerado como no operacional. Quando
uma empresa recebe uma indenizao em funo de algum acidente provocado
por terceiros (exemplo: batida no carro da empresa), esta receita considerada
extraordinria e, portanto, no operacional.

Mas, quando uma empresa vende algum subproduto que no utilizado em sua linha
de produo, esta receita poder ser classificada como operacional, mas, no entanto, no
pode ser indicada como principal, e por isto, ela ser identificada como acessria. Pode-
mos ilustrar esta receita acessria com empresas que vendem resduos de sua produo
e que servem to somente para serem aproveitadas por outras empresas enquanto pro-
dutos que passaro por reciclagem (embalagens plsticas ou de papel, papelo, grandes
pedaos de tecidos, sobras de linhas, etc.).

Ento, fica clara esta diviso:

Gesto Financeira
Importante
Toda receita que decorre da atividade regular da empresa ser considerada
como operacional (principal ou acessria) e tudo aquilo que acontecer rara- 65
mente ou de forma espordica ser uma receita no operacional.

At no nosso dia a dia podemos fazer esta distino: nossa receita operacional ser o
salrio do Sr. Gasto e at mesmo a comisso de vendas se ele se tornar vendedor. J a
receita no operacional seria aquela decorrente de um prmio na MEGA-SENA ou do rece-
bimento de alguma herana. Da mesma forma, uma sempre esperada enquanto a outra
imprevisvel (no caso da mega sena, muito imprevisvel mesmo).

Atividade 01
Vamos fazer uma atividade para melhor praticar a ideia da diviso de re-
ceita operacional e no operacional. Imagine uma pequena fbrica de gelo
ou uma loja de peas de carro; agora, baseado em algum exemplo real
que voc conhece, faa uma relao das principais fontes de receita da
empresa, de entrada de capital: qual seria a diviso que voc faria para
estas receitas? Ser que esta mesma diviso para a fbrica de gelo igual
ou muito diferente da diviso da loja de peas? Compartilhe sua opinio!

claro que para a empresa as duas receitas so importantes, mas, ela existe e est no
mercado na expectativa da receita operacional visto que a receita no operacional ajudar
sempre ao caixa da empresa, porm no deve ser nunca contabilizada como expectativa
muito previsvel.

H ainda uma distino que devemos fazer em relao aos recursos que so recebidos
pela empresa. Na verdade, nem todo dinheiro que entra na empresa pode ser considerado
como receita, pois h uma exceo que identificada contabilmente e financeiramente
Gesto Financeira

como aporte. Embora seja um aumento do patrimnio da empresa, este somente aconte-
Aporte: significa ce em situaes especficas e programadas, pois o aporte significa a entrada de recursos
subsdio, contribui-
que fornecida pelos scios; em outras palavras, o aumento de capital sempre acontecer
o. um termo
muito utilizado no quando a empresa criada (os scios retiram uma parte de seu patrimnio pessoal para
meio empresarial.
66 Aporte mais
constituir a empresa e a partir desta receita, comear a formalizar a empresa) mas tam-
usado como uma bm ao longo de sua existncia, quando os scios decidem, por exemplo, que hora de re-
contribuio finan-
alizar um novo investimento e, em vez de buscar recursos no mercado financeiro, resolvem
ceira, um dinheiro
ou uma ajuda colocar uma parte de seus lucros pessoais na empresa. Resumindo, os recursos que uma
utilizada para um
empresa recebe so constitudos do aporte inicial de capital (por parte dos scios) e ao
determinado fim.
longo de sua existncia, pela receita derivada da comercializao de produtos e servios
(e, a qualquer tempo, por novo aporte dos scios). Aporte ou receita, todos estes valores
sero utilizados pela empresa no seu dia a dia.

Identificar as despesas
Da mesma forma que as receitas, as despesas tambm so classificadas em operacio-
nais e no operacionais.
Importante
Despesas so todos os valores financeiros que a empresa utiliza para com-
prar ou pagar a um terceiro, seja fornecedor, prestador de servio, pessoal
empregado, impostos etc. Podemos dizer que saiu do caixa, despesa.

As despesas operacionais esto vinculadas obrigatoriamente ao que devido e pago


pelo exerccio regular da empresa com a comercializao de seus produtos e servios. Mas,
no somente aquilo que diretamente est atrelado venda, pois todas as demais despe-
sas, mesmo aquelas indiretas, tambm sero chamadas de despesas operacionais. Assim,
as despesas com gua, energia, comunicao, material de escritrio, aluguel, pessoal ad-
ministrativo etc., tudo isto, tambm classificado como operacional, pois somente existem

Gesto Financeira
e so contratadas para que os produtos e servios da empresa cheguem ao mercado.

Atividade 02 67

Qual a finalidade em classificar as despesas? Elas no seriam todas iguais,


afinal de contas, dinheiro que sai da empresa? Qual a vantagem de fazer
esta diviso com as despesas e como aproveitar melhor esta informao?

J as despesas no operacionais so bem mais raras e incomuns nas empresas: elas


so assim contabilizadas quando h perda na venda de algum ativo, de algum bem da
empresa, por um preo abaixo de seu valor; quando a empresa se desfaz, por qualquer Ativos: so bens
(patrimnio:
motivo, de uma parte do patrimnio da empresa, e recebe menos do que o valor registrado,
imveis, carros,
temos uma despesa no operacional (na verdade, fora da Contabilidade diramos que mquinas etc.) ou
direitos (expecta-
uma perda de receita, pois vendemos o bem mais barato do que o seu valor; mas, na lin-
tivas de recebi-
guagem tcnica tambm utilizada na Gesto Financeira, seria identificado como despesa mento) de uma
empresa.
no operacional).

E da mesma forma que as receitas, nem toda sada de dinheiro da empresa pode ser
caracterizada como despesa. De fato, alguns dos valores que a empresa utiliza em suas
contrataes tm uma classificao diferenciada chamada de investimento:

Importante
Investimentos so recursos utilizados para ampliar a capacidade de produo
da empresa e podem ser empregados seja na construo de novos prdios,
na aquisio de novos veculos, na instalao de novas mquinas etc.

Assim, todos os recursos que a empresa utiliza para o seu dia a dia so considerados
despesas enquanto aqueles que pretendem ampliar a produo ou servios so conside-
rados como investimentos.
Gesto Financeira

Internet
Acesse: <http://academiaeconomica.com/2008/05/custo-despesa-gasto-
68 -e-investimento.html>.
Neste texto bem objetivo, o autor apresenta definies de gasto, custo, des-
pesa e investimento e mostra como os valores utilizados como investimen-
tos podem ser percebidos diferentemente entre contador e economista.
Veja como interessante a gente perceber que, mesmo na Gesto Financei-
ra, dependendo do aspecto profissional teremos viso diferente do mesmo
fato, neste caso, da mesma despesa.

Resumo
Voc verificou que as receitas operacionais so bem diferentes das chamadas receitas
no operacionais e que, de qualquer forma, no podem ser confundidas com os aportes de
capital na empresa. Assim como nas receitas, as despesas tambm podem ser chamadas
de operacionais e no operacionais e, da mesma forma, so diferentes dos valores utiliza-
dos como investimento. importante saber fazer esta diferena entre as receitas e as des-
pesas, como voc pode observar nesta aula. Afinal, nem toda receita pode ser considerada
como constante ou permanente (por isto so tambm chamadas de no operacionais),
assim como nem toda despesa registrada naquele ms dever repetir-se nos meses se-
guintes. Quando o gestor financeiro tem clara esta diviso ficar bem mais fcil de avaliar
o resultado da empresa, e entender se o crescimento das receitas algo comum e dura-
douro (ou apenas extraordinrio, no caso de recebimento de emprstimo) bem como se
aquelas despesas so extraordinrias ou acontecero todos os meses. Como voc viu nes-
sa competncia, so informaes que mudam a forma da Gesto Financeira na empresa.

Autoavaliao
1. Qual a importncia das nomenclaturas na hora de classificar as despesas e as receitas?

a) Agrupar as receitas e despesas que so iguais entre si;

b) Identificar quais so as receitas mais e menos importantes;

c) Identificar quais so as despesas mais e menos importantes;

d) Apenas cumprir as exigncias legais, pois na prtica no interfere em nada na empresa;

Gesto Financeira
e) Cumprir com as exigncias dos bancos na hora de solicitar emprstimos.

2. So receitas operacionais principais de uma empresa:

a) As vendas de produtos; 69
b) Nem todas as vendas, somente aquelas vista;

c) Somente as vendas vista ou para pagamento em at 30 dias;

d) Aquelas referentes s vendas dos principais produtos da empresa;

e) Toda e qualquer receita da empresa.

3. Em uma loja especializada em vendas de telefones celulares, mas que tambm comer-
cializa algumas capas para os telefones podemos afirmar que:

a) A venda destes dois itens corresponde s receitas operacionais e no operacionais;

b) A venda dos telefones e das capas so receitas principais;

c) A venda das capas considerada como receitas complementares;

d) As vendas vista so receitas principais e aquelas a prazo, complementares;

e) As vendas principais referem-se aos produtos (telefones e capas) de maior preo de


venda e as complementares dos produtos mais baratos.
4. Todo dinheiro que a empresa utiliza para pagar alguma coisa pode ser considerada
como despesa?

a) Sim, saiu do caixa despesa;

b) No, somente aqueles pagamentos de insumos, salrios, gua, energia etc.;

c) No, somente aqueles pagamentos de fornecedores;

d) No, pode ser tambm considerado como investimento (por exemplo: compra de mquinas);

e) No, quando se trata de pagamento de algum emprstimo bancrio.

5. Uma despesa considerada como no operacional:

a) Ocorre quando a empresa vende um patrimnio (imvel, carro etc.) por um preo abaixo
do valor que comprou;

b) Refere-se aos pagamentos de emprstimos bancrios;


Gesto Financeira

c) Somente ocorrer em empresas prestadoras de servios, nunca em empresas comer-


ciais ou industriais;

d) No existe;

e) Refere-se ao pagamento de frete e seguro, para buscar as mercadorias no vendidas


70 nos pontos comerciais.
Gesto Financeira
Competncia
06 71

Estruturar o Departamento
Financeiro
Estruturar o Departamento
Financeiro
Como Sr. Gasto nos acompanhou at agora, ele no se esqueceu de voc e pediu mais
uma ajuda, ciente agora de que a Gesto Financeira no pode ser feita de qualquer jeito,
apenas anotando algumas informaes em um pedao de papel ou em um caderno. A nova
empresa que o Gasto est programando pequena e ter no mximo dez funcionrios
(pelo menos, como ele diz, no comeo afinal, depois ser uma grande empresa). E ele
pergunta como dever estruturar o departamento ou setor financeiro da empresa dele.
Mas, antes mesmo de pensar na estruturao, ele consulta voc para saber se realmente
precisa de um departamento financeiro ou uma nica pessoa pode tomar conta de tudo?
O que voc acha?

Gesto Financeira
Gerenciar os recursos da organizao
Gerenciar o dinheiro da empresa sempre uma tarefa complexa embora nem sempre
possa ser muito difcil, ou seja, se a empresa contar com pessoas organizadas que adotam
rotinas para todo registro da movimentao financeira, a tarefa talvez no seja complicada. 73
Mas, de qualquer forma, ser sempre complexa para quem decide onde aplicar os recur-
sos, em que aplicar, quanto gastar e/ou investir etc.

Isto faz com que em algumas empresas o setor financeiro seja considerado um dos
mais importantes e para qual o empresrio sempre se dirige quando precisa tomar alguma
deciso. J em outras empresas, apenas mais um setor, tal como o de vendas, de aten-
dimento ao cliente, de gesto de pessoas, etc., mas isto no significa de forma alguma que
o setor financeiro ficar relegado ao segundo plano ou que perder sua importncia, afinal,
se todo o setor est bem estruturado e as informaes so extremamente confiveis ficar
mais fcil para o gestor lidar com o dinheiro.

Cada empresa, em funo de seu tamanho, ter mais ou menos divises nas suas
atividades comuns como tambm no setor financeiro. Quanto menor o porte da empresa,
mais pessoas tero mais atribuies e menor ser o nmero de divises. Numa grande
empresa, considerando o volume de transaes dirias, seria inimaginvel que seu setor
financeiro tivesse apenas 1, 2, 3 ou 5 pessoas.

De qualquer forma, existindo uma diviso formal ou no, podemos sempre identificar
trs funes essenciais neste departamento: controladoria, tesouraria e contabilidade. Va-
mos conhecer um pouco mais sobre cada uma delas, mas sempre lembrando que, apesar
desta diviso, no podem atuar jamais de forma isolada nem deve haver concorrncia
entre os setores: a informao de um ser essencial para o bom trabalho do outro.

1. Controladoria: quem controla as operaes da empresa, seja receita ou despesa. Na


verdade, o controle exercido tem por finalidade verificar se o oramento planejado est
Inadimplncia:
quando uma sendo cumprido e se as operaes financeiras esto sendo registradas corretamente,
conta no paga
para que os gestores tenham uma viso completa do que acontece na empresa e pos-
at a data de seu
vencimento; quan- sam programar, por exemplo, novos investimentos.
do uma empresa
no honra seus 2. Tesouraria: quem controla toda a movimentao de entrada e sada de dinheiro, sen-
compromissos,
do responsvel direto pelo controle dos caixas (quando houver), das contas bancrias e
dizemos que ela
est inadimplente; dos saldos disponveis, bem como da conciliao bancria. a tesouraria que informa-
mas, quando paga
r, por exemplo, quanto dever ter na conta da empresa no dia x para pagar as faturas
tudo corretamente,
ela considerada que vencem naquele dia (qualquer erro de planejamento por parte da tesouraria poder
Gesto Financeira

adimplente.
significar inadimplncia ou pagamento de juros aos bancos!).

3. Contabilidade: responsvel pelo acompanhamento legal de todas as operaes da


empresa e pelo registro dos chamados livros contbeis alm dos balancetes e de todos
os demonstrativos junto aos rgos pblicos (Receita Federal, Governo do Estado, Pre-
feitura, INSS etc.). Qualquer anotao fora das normas legais ou mesmo a ausncia de
74
anotao nos livros contbeis implicar em multas que podem ser bastante elevadas,
dependendo do erro ou omisso cometida.
Livros contbeis:
se assemelham Controladoria, tesouraria ou contabilidade, no podem trabalhar separadamente, se
a cadernos onde no a empresa no saber como organizar sua Gesto Financeira. Em alguns casos, um
devem estar ano-
tadas, de acordo mesmo documento passar pelos trs setores: uma fatura a ser paga ser registrada pela
com a legislao, tesouraria para honrar o compromisso no dia acertado, poder ser analisado com mais
diferentes opera-
es de acordo detalhe pela controladoria (exemplo: pagamento de financiamento de novas mquinas e
com a nomencla- equipamentos) e, ao final, ter que ser registrado pela contabilidade nos seus livros.
tura oficial. So
tambm chamados
de livros, pois
possvel, consul-
tando os nmeros
ali inseridos, co-
nhecer um pouco
sobre a histria da
empresa, mesmo
se a linguagem
bastante tcnica e
especializada.
Fonte: <http://www.shutterstock.com/pt/pic-199241312/stock-photo-many-paper-
-clips.html>. Acesso em: 26 ago. 2014.
Atividade 01
Nas micros, pequenas e at mesmo nas mdias empresas nem sempre
vamos encontrar estas trs atividades separadas. Que sugestes voc po-
deria apresentar para uma empresa de pequeno porte, para que as ativi-
dades de tesouraria e de controladoria contribussem para uma melhor
Gesto Financeira? Como conciliar estas duas atividades em uma pessoa
ou uma pequena equipe: maior controle das rotinas da empresa, comprar
um programa (software) para auxiliar nas informaes financeiras, fazer
regularmente a verificao do que foi registrado ? Vamos compartilhar nos-
sas avaliaes no frum!

Gesto Financeira
Mas, e se uma empresa quiser criar outras divises, possvel? Sim, sem nenhum pro-
blema e isto depender muito do tamanho da empresa, pois quanto maior seu faturamen-
to e atividades, maior ser a tendncia de encontrar outras atribuies. Podemos citar,
por exemplo, o setor de anlise de investimentos (muito comum em empresas do setor
imobilirio), de faturamento (comum em empresas que fazem vendas pela internet para 75
milhares, e s vezes milhes de clientes, cada um com sua fatura) ou de oramento, co-
mum em empresas que fazem lanamentos constantes de produtos/servios novos, como
setor de confeces, indstrias de eletroeletrnicos ou de informtica. Vale lembrar que
independentemente do formato ou da forma de diviso do setor, todas estas atribuies
so fundamentais para uma boa Gesto Financeira da empresa.

Perceber as vantagens da controladoria, da


tesouraria e da contabilidade
Cada vez mais as empresas se preocupam com a qualidade das informaes finan-
ceiras, pois j perceberam que um erro, por mais simples que seja, pode causar um
prejuzo grande nas organizaes e que, algumas vezes, ser muito difcil ou levar
muito tempo para ser regularizado. Vamos imaginar que uma empresa atrase um paga-
mento de uma parcela de um emprstimo bancrio, pelo simples fato de que a pessoa
responsvel ou o setor de tesouraria tenha anotado o vencimento com data errada: o
vencimento era dia 9 e ficou anotado como sendo dia 19. Se a empresa precisar de
uma certido negativa de dbitos ou estiver negociando outra linha de crdito, logo
aparecer como inadimplente por este atraso.

Poder ser um prejuzo grande at tudo ser resolvido e esclarecido, por menor que
tenha sido a falha na Gesto Financeira. Ou, para utilizar outro exemplo tambm com con-
sequncias graves, se a empresa no realizar todos os registros contbeis nos prazos e
regras indicados, em caso de fiscalizao (receita federal, estadual ou municipal) poder
ser aplicada uma multa de valor elevado, pois pode ter sido entendido como sonegao ou
tentativa de fraude quando, na verdade, passou bastante longe disto, pois foi apenas um
erro administrativo.

Por isto importante que estes setores estejam, seno formalmente criados ou com
pessoas indicadas para gerenciar esta equipe, pelo menos que as ideias e os conceitos
estejam bem assimilados na Gesto Financeira. claro que a necessidade de mais ou me-
nos pessoas em uma equipe de trabalho, em cada um dos setores depender do volume
de registro de despesas e de receitas: nas grandes empresas haver sempre muita gente
nestes setores, enquanto nas microempresas poder ser uma nica pessoa.
Gesto Financeira

Voc deve sempre se preocupar com os resultados e objetivos destes setores, que
devem estar presentes na empresa todos os dias.

76
Vamos observar algumas vantagens que estes setores trazem para a boa Gesto Finan-
ceira:

1. Controladoria: garante a qualidade das informaes e permite, justamente por este con-
trole, saber exatamente a evoluo das finanas da empresa e avaliar as perspectivas
para a empresa a curto, mdio e a longo prazo. na controladoria, ou em suas ativi-
dades, que a informao assegurar ao empresrio a qualidade necessria para que a
deciso possa ser tomada com base na realidade empresarial. Uma deciso com base
em informaes financeiras falhas ou incompletas, nunca ser to eficiente e eficaz
quanto a empresa precisa e o resultado poder ser at mesmo negativo. Pense nisto e
acompanhe, na sua empresa, o valor da qualidade da informao: quando melhor, mais
fcil de gerenciar a empresa.

2. Tesouraria: garante que o impacto no fluxo de caixa seja o mais real possvel, permitin-
do, consequentemente, que sua gesto possa fazer com que a programao financeira
a curto, mdio e longo prazo ocorra sem contratempos ou prejuzos, ou seja, que a em-
presa tenha a informao mais correta possvel, para planejar todos os seus pagamen-
tos de acordo com todas as entradas de capital; assim, a tesouraria que alimentar
diariamente o responsvel pela gesto do fluxo de caixa e, como trata-se de informao
em tempo real, facilitar ao gestor a todo instante conhecer a situao financeira
da empresa. Permitir, ainda, identificar os dias de maior movimento de entrada de
recursos para programar os pagamentos, justamente aps estas datas; assim, no ter
que recorrer ao cheque especial ou retirar dinheiro de uma aplicao para fazer fren-
te necessidade de caixa quando, na verdade, dois ou trs dias depois, ter dinheiro
suficiente para honrar aquela dvida.

3. Contabilidade: no somente obrigao legal manter todos os registros de movimen-


tao financeira e econmica da empresa como o agrupamento, a sua classificao,
que dar ao empresrio e gestor uma viso mais completa do perfil financeiro da em-
presa. No podemos esquecer que toda empresa obrigada a manter seus registros
contbeis, como determina a lei; mas, precisamos sempre nos lembrar de que a con-
tabilidade no deve ser vista apenas como uma obrigao, mas principalmente, como
um mecanismo de anlise da evoluo econmica da empresa: com base em dados
concretos e devidamente identificados possvel antecipar as futuras demandas de

Gesto Financeira
capital, e as eventuais correes na Gesto Financeira.

Organizar as contas a pagar e as contas a


receber 77
comum encontrarmos nas empresas um setor ou pessoas que ficam responsveis
por estas duas contas (ou apenas um delas); ou ainda, quando a empresa pequena,
encontraremos uma pasta com estas indicaes.

E qual a importncia de bem dividir estas duas contas? Lembra que comentamos que
o planejamento financeiro fundamental para que no faltem recursos para comprar o que
precisa nem que sua falta obrigue a empresa a utilizar recursos bancrios (pagando juros)?
Porta a porta: a
Quem vai ajudar e orientar todas as datas das receitas e das despesas, sero estes dois ideia desse tipo
setores, estas duas pessoas ou estas duas pastas, depende, como vimos, da estrutura e de venda tambm
decorre do fato de
do tamanho da empresa. que os represen-
tantes de produtos
Imagine que a empresa tem pagamentos a receber e sequer controla se seus devedores iam de casa em
esto pagando em dia ou se tem despesas a pagar e, por esquecimento acaba pagando casa para visitar
seus clientes.
juros e multas com muita frequncia. J vimos que esta empresa , no mnimo, desorga- Hoje, estas vendas
nizada e no ter muitas chances de sobreviver no mercado concorrencial. Imagine, por quase no aconte-
cem, mas a ideia
exemplo, algum que seja representante de algum marca de produtos de beleza e que faa permanece: ir onde
suas vendas porta a porta: se esta pessoa no souber cobrar na data certa ter problemas est o cliente.

para receber seu dinheiro o que implicar, necessariamente, na dificuldade em pagar suas
contas em dia ou at mesmo fazer novos pedidos; e tal como a empresa desorganizada,
muito provavelmente este representante no durar muito na atividade.

Atividade 02
Que sugestes voc poderia apresentar para uma empresa de pequeno
porte, para que ela tenha um bom controle de contas a pagar e de con-
tas a receber? Ser que anotando tudo em um livro ou um quadro de avi-
sos seria suficiente? Ou teria que registrar tudo no computador para no
deixar passar em branco nenhuma destas contas?

Por isto, bem mais do que simplesmente anotar as contas a receber e as contas a
Gesto Financeira

pagar preciso estar atento para ter certeza que o cliente pagar no dia certo o valor in-
dicado bem como ter certeza que o valor a ser pago a terceiros est adequado e coerente
com os compromissos assumidos. Desta forma, tanto um quanto outro setor servir de
alerta para a boa Gesto Financeira.
78

Mdias
Acesse: <http://www.portaleducacao.com.br>.
Voc ter acesso a alguns artigos com informaes bsicas e gerais sobre
alguns temas vistos aqui. Veja os artigos Departamento de contas a pagar
e Departamento de contas a receber: eles trazem uma noo preliminar
da importncia destas duas reas na vida financeira da empresa.

Resumo
Voc viu que lidar com dinheiro em uma empresa no tarefa fcil, mas tambm no
to complexo nem muito complicado. Uma das facilidades na Gesto Financeira est na
organizao formal da empresa de seu setor ou da responsabilidade atribuda a algumas
pessoas. Nesta competncia voc notou que se uma grande empresa ter vrias pessoas
e cada uma cuidando de uma parte da Gesto Financeira, em uma pequena empresa pode
at no haver estrutura formal, mas as atividades no podem ser deixadas de lado.

Autoavaliao
1. A controladoria quem:

a) Autoriza os pagamentos da empresa;

b) Controla as operaes de receita e despesa da empresa;

c) Controle somente as operaes de receita da empresa;

d) Controla somente as operaes de despesa da empresa;

e) Anota toda a contabilidade da empresa.

2. A tesouraria quem:

Gesto Financeira
a) responsvel pela contabilidade da empresa;

b) Controla as operaes de receita e despesa da empresa;

c) Controle somente as operaes de receita da empresa;

d) Controla a movimentao do caixa da empresa; 79


e) Controla a movimentao de pagamento e recebimento da empresa, mas quando reali-
zado em dinheiro.

3. A contabilidade:

a) responsvel pelo acompanhamento legal das operaes da empresa;

b) Atua de forma totalmente independente da tesouraria;

c) quem supervisiona as atividades da controladoria;

d) responsvel pela autorizao de todos os pagamentos;

e) Atua de forma totalmente independente da controladoria;

4. Sobre o controle de contas a pagar e de contas a receber:

a) Devem ser departamentos separados um do outro;

b) Devem ser sempre coordenados pela mesma pessoa;


c) Est subordinado s orientaes da controladoria;

d) Est subordinado s orientaes da contabilidade;

e) fundamental para a gesto dos recursos da empresa.

5. Para as pequenas empresas a controladoria, tesouraria e contabilidade:

a) Devem sempre existir em departamentos separados para que funcionem plenamente;

b) Podero ter sua licena de funcionamento cancelada se no tiverem um departamento


de controladoria;

c) Podero ser multadas pela Receita Federal se no tiverem um departamento de tesou-


raria;

d) No so obrigadas a serem implantadas, pois a empresa tem liberdade para decidir


sobre sua forma de gesto e contabilidade empresarial;
Gesto Financeira

e) Nem sempre possvel criar trs setores ou equipes diferentes tendo em vista o tama-
nho da empresa e os custos de implantao.

80
Referncias
ASSAF NETO, Alexandre; LIMA, Fabiano Guasti. Fundamentos de administrao
financeira. 2. ed. So Paulo: Atlas, 2014.

BREALEY, Richard A.; MYERS, Stewart. C.; ALLEN, Franklin. Princpios de finanas
empresariais. 10. ed. So Paulo: McGraw-Hill, 2013.

DORNELAS, Jos Carlos Assis. Empreendedorismo na prtica: mitos e verdades do


empreendedor de sucesso. So Paulo: Elsevier Campus, 2007.

KOTLER, Philip. Administrao de marketing: anlise, planejamento, implementao e


controle. So Paulo: Prentice Hall, 2005.

Gesto Financeira
OLIVEIRA, Rafael Eufrsio de. Banco de imagens e ilustraes itb. Natal: ITB, 2014.
Somente il.

SANTOS, Edno Oliveira dos. Administrao financeira da pequena e mdia empresa. 2.


ed. So Paulo: Atlas, 2010.
81
SILVA, Jos Pereira da. Anlise financeira das empresas. 10. ed. So Paulo: Atlas, 2010.
Conhea o autor
Otomar Lopes Cardoso Jnior
Gesto Financeira

Sou administrador, advogado e professor, uma das atividades que havia comeado j al-
gum tempo e interrompido, mas que, nos ltimos anos, tem sido uma das principais razes
de continuar a estudar e aprender novos conceitos e informaes que surgem no dia a dia.
Uma das reas de especializao o comrcio exterior, que sempre me chamou a ateno
pelo dinamismo dos negcios, resultado de uma crescente globalizao.
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