REDE EMPRESAS DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.

CNPJ nº 61.584.140/0001-49
NIRE 35.300.029.780
Companhia Aberta

ATA DA ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

REALIZADA EM 29 DE JUNHO DE 2007
(SUMÁRIO DOS FATOS, ART. 130 § 1º DA LEI Nº 6.404/76)

1. Data, hora e local: 29.06.2007, às 09:00 horas, na sede social, na Avenida Paulista,
nº 2.439 – 5º andar - São Paulo - SP

2. Mesa: Presidente: Alberto José Rodrigues Alves

Secretário: Evandro César Camillo Coura

3. Presença: Acionistas representando mais de 2/3 do capital social votante, conforme

assinaturas apostas no Livro de Presença de Acionistas.

4. Publicações: Edital de Convocação: Publicado no Diário Oficial do Estado de São

Paulo nos dias 14, 15 e 16 de junho de 2007, e no jornal Valor Econômico – Edição
Nacional nos dias 14, 15 e 18 de junho de 2007.

5. Ordem do Dia: a) aumento do capital social de R$538.051.828,80 (quinhentos e

trinta e oito milhões, cinqüenta e um mil, oitocentos e vinte e oito reais e oitenta
centavos) para R$599.375.702,78 (quinhentos e noventa e nove milhões, trezentos e
setenta e cinco mil, setecentos e dois reais e setenta e oito centavos), sendo o aumento
de R$61.323.873,98 (sessenta e um milhões, trezentos e vinte e três mil, oitocentos e
setenta e três reais e noventa e oito centavos), realizado mediante emissão de
20.542.145 (vinte milhões, quinhentos e quarenta e dois mil, cento e quarenta e cinco)
ações preferenciais nominativas, escriturais, sem valor nominal, a serem subscritas e
integralizadas pela acionista BNDES Participações S.A. – BNDESPAR, em razão de
conversão de debêntures emitidas nos termos das Escrituras Particulares da 1a e 2a
Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações Preferenciais da Companhia. O preço
de emissão das ações preferenciais, de R$ 2,98527, foi fixado com base no valor das

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debêntures emitidas, atualizado e ajustado de acordo com os critérios fixados nas
respectivas escrituras de emissão; b) alteração do artigo 5º do Estatuto Social.

6. Informações da Mesa: O Presidente apresentou aos acionistas a Decisão de

Diretoria nº 59/BNDESPAR, de 05 de junho de 2007 e as Cartas AMC/DEPAC
09/2007 de 08 de junho de 2007 e AMC/DEPAC 10/2007 de 12 de junho de 2007,
todos relativos à decisão da acionista BNDES Participações S.A. - BNDESPAR de
conversão das debêntures da 1ª e 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações
Preferenciais da Companhia. Em seguida, informou a presença do Diretor da
Companhia, Sr. Evandro César Camillo Coura, do membro do Conselho Fiscal da
Companhia, Sr. Annibal Ribeiro do Valle Filho, para prestarem os esclarecimentos que
se fizessem necessários.

7. Deliberações: A Assembléia Geral, por decisão unânime dos presentes:

7.1. Aprovou o aumento do capital de R$538.051.828,80 (quinhentos e trinta e oito

milhões, cinqüenta e um mil, oitocentos e vinte e oito reais e oitenta centavos) para
R$599.375.702,78 (quinhentos e noventa e nove milhões, trezentos e setenta e cinco
mil, setecentos e dois reais e setenta e oito centavos), sendo o aumento de
R$61.323.873,98 (sessenta e um milhões, trezentos e vinte e três mil, oitocentos e
setenta e três reais e noventa e oito centavos), realizado em decorrência da conversão de
debêntures da 1ª e 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações Preferenciais da
Companhia, nos termos do art. 166, III da Lei 6.404/76, mediante emissão de
20.542.145 (vinte milhões, quinhentos e quarenta e dois mil, cento e quarenta e cinco)
ações preferenciais nominativas, escriturais, sem valor nominal.

7.2. Observado o disposto no art. 171, § 3º da Lei nº 6.404/76, não foi aberto prazo
para exercício de direito de preferência na subscrição das ações, sendo a totalidade das
ações preferenciais ora emitidas subscritas e integralizadas pela acionista BNDES
Participações S.A. – BNDESPAR, em razão de conversão de debêntures emitidas nos
termos das Escrituras Particulares da 1ª e 2ª Emissão de Debêntures Conversíveis em
Ações Preferenciais da Companhia.

7.2.1. O aumento do capital social ora deliberado decorre da conversão de (i)

3.734.980 debêntures que a acionista BNDES Participações S.A. – BNDESPAR
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 é titular por força da 1ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações
Preferenciais da Companhia, no montante equivalente a R$5.574.969,38, em
1.867.490 ações preferenciais de emissão da Companhia e de (ii) 3.734.931
debêntures que a referida acionista é titular por força da 2ª Emissão de
Debêntures Conversíveis em Ações Preferenciais da Companhia, no montante
de R$55.748.904,60, em 18.674.655 ações preferenciais de emissão da
Companhia.

7.2.2. O preço de emissão das ações, de R$ 2,98527, foi fixado com base no
valor das debêntures emitidas, atualizado e ajustado de acordo com os critérios
fixados nas respectivas escrituras de emissão.

7.2.3. As ações emitidas em decorrência do aumento de capital ora deliberado,

decorrente da homologação da conversão de debêntures, terão os mesmos
direitos, preferências e vantagens estatutariamente garantidos às ações
preferenciais e farão jus às bonificações distribuídas, bem como a quaisquer
direitos deliberados pela Companhia a partir da data de solicitação de conversão
pela debenturista, e terão direito aos dividendos integrais do presente exercício
social, tudo em conformidade com a Escritura de Emissão das referidas
Debêntures.

7.3. Em decorrência do deliberado em 7.1. e 7.2., supra, aprovou a alteração do

Artigo 5º do Estatuto Social, que passa a ter a seguinte redação:

“Artigo 5º O capital social é de R$599.375.702,78 (quinhentos e noventa e nove milhões,

trezentos e setenta e cinco mil, setecentos e dois reais e setenta e oito centavos), integralmente
realizado e dividido em 304.808.715 (trezentas e quatro milhões, oitocentas e oito mil,
setecentas e quinze) ações nominativas, escriturais, sem valor nominal, sendo 221.157.990
(duzentas e vinte e um milhões, cento e cinqüenta e sete mil, novecentas e noventa) ações
ordinárias e 83.650.725 (oitenta e três milhões, seiscentas e cinqüenta mil, setecentas e vinte e
cinco) ações preferenciais.”

7.4. A Diretoria Executiva fica autorizada a adotar todas as providências e atos que
se façam necessários à implementação das deliberações ora tomadas.

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8. Documentos arquivados na sede social: Publicação de Edital de Convocação,
Decisão de Diretoria nº 59/BNDESPAR, de 05 de junho de 2007, Cartas AMC/DEPAC
09/2007 de 08 de junho de 2007 e AMC/DEPAC 10/2007 de 12 de junho de 2007.

9. Encerramento: O Presidente ofereceu a palavra a quem dela quisesse fazer uso e

como ninguém se manifestou, foram encerrados os trabalhos e suspensa a Assembléia
pelo tempo necessário à lavratura desta ata em livro próprio, em forma de sumário, a
qual após ter sido reaberta a sessão, foi lida, achada conforme, aprovada e assinada
pelos acionistas presentes. São Paulo, 29 de junho de 2007. (a.a) Presidente – Alberto
José Rodrigues Alves. Secretário – Evandro César Camillo Coura. (a.a.) Acionistas:
Empresa de Eletricidade Vale Paranapanema S.A., neste ato representada por seus
Diretores: Evandro César Camillo Coura e Alberto José Rodrigues Alves; Denerge –
Desenvolvimento Energético S.A, neste ato por seus Diretores: Evandro César Camillo
Coura e Alberto José Rodrigues Alves; Evandro César Camillo Coura; Alberto José
Rodrigues Alves e Irak Reginato Craveiro; representante do Conselho Fiscal, Sr.
Annibal Ribeiro do Valle Filho. Diretor: Evandro César Camillo Coura.
A presente ata confere com o original impressa no Livro nº 02 de registro de atas das
Assembléias Gerais da Companhia, às fls. 19 a 22.

Alberto José Rodrigues Alves Evandro César Camillo Coura

Presidente Secretário

Registrada na Junta Comercial do Estado de São Paulo – JUCESP sob o nº

251.659/07-0, em sessão de 5.7.2007. Cristiane da Silva F. Corrêa – Secretária
Geral.

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