C1 (Costo de Inversin)

C2 (Personal del Proyecto)

C3 (Servicio de Deuda)
C4 (Gastos Generales)
C5 (Estado de Ganancias y Prdidas)
C6 (Flujo de Caja)
C7 (Flujo de fondos netos)
C8 (Flujo de Caja VAN B/C TIR)
C9 (Estado de Ganancias y Prdidas)
 Cuadro N 1 ndice
Estudio de Pre Factibilidad (Escuela Particular)
Detalle del Costo de Inversin

DETALLE INVERSIN

ACTIVOS FIJOS 3,534,825.00

Computadoras y equipos relacionados1 20,000.00

Terreno2 1,000,000.00
Mobiliario3 73,000.00
Equipo para mantenimiento preventivo (aseo, herramientas) 2,000.00
Otros equipos de Oficina (telfono, fax, copiadora, impresoras) 4,000.00
Obras civiles 2,267,500.00
Imprevisto (5%) 168,325.00

ACTIVOS NOMINALES 35,000.00

Software de administracin 30,000.00

Diseo e Implantacin de Pgina WEB 5,000.00

CAPITAL DE TRABAJO 100,000.00

Gastos administrativos y generales 100,000.00

INVERSIN TOTAL 3,669,825.00

Fuente: Clculos del consultor

1
Estimando un laboratorio de cmputo con 25 unidades
2
Considerando un terreno de 2 Has a un precio de $50 / m2
3
Incluye tablero interactivo, escritorio, sillas y artculos (basurero, mural, etc)
 m2 precio / m2 Costo
rea Cerrada (plantas) 2000 600 1200000
Gimnasio 1000 300 300000
Auditorio 800 400 320000
Marquesina-Recepcin 500 300 150000
Piscina 600 150 90000
Estacionamientos, circulacin, garita 2000 75 150000
Parques 600 25 15000
Huerto escolar 800 25 20000
Cancha abierta 900 25 22500

Total 2267500
 Cuadro N 2
Estudio de Pre Factibilidad (Escuela Particular)
Detalle del Personal del Proyecto

Sueldo mensual Total sueldo

Posicin Nmero de personas por persona mensual

Director 1 3,000.00 3,000.00

Sub Director 1 2,500.00 2,500.00
Secretario Administrativo 1 1,500.00 1,500.00
Secretario Acadmico 1 1,500.00 1,500.00
Psiclogos 2 1,500.00 3,000.00
Docentes 45 1,350.00 60,750.00
Tesorero 1 1,000.00 1,000.00
Secretarias 5 600.00 3,000.00
Enfermera 2 650.00 1,300.00
Biblioteca 3 550.00 1,650.00
Mantenimiento 8 500.00 4,000.00
Cafetera 4 600.00 2,400.00

Total de sueldos y salarios 74 15,250.00 85,600.00

Prestaciones sociales (33.6%) 5,124.00 28,761.60

Total de Gastos de Personal 20,374.00 114,361.60

 ndice

Sueldo anual

36,000.00
30,000.00
18,000.00
18,000.00
36,000.00
729,000.00
12,000.00
36,000.00
15,600.00
19,800.00
48,000.00
28,800.00

1,027,200.00

345,139.20

1,372,339.20
 Cuadro N 4
Estudio de Pre Factibilidad (Escuela Particular)
Servicio de la Deuda

Detalle Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4

Desembolso 3,669,825.00
Saldo del Principal a Inicio de ao 3,669,825.00 3,169,571.39 2,629,297.49 2,045,801.67
Amortizacin del Capital 500,253.61 540,273.90 583,495.81 630,175.48
Amortizacin de Intereses 293,586.00 253,565.71 210,343.80 163,664.13
Amortizacin ms los Intereses 793,839.61 793,839.61 793,839.61 793,839.61
Saldo del Principal a Final de ao 3,169,571.39 2,629,297.49 2,045,801.67 1,415,626.19

Fuente: Elaborado por el Consultor

Nota: Financiamiento total del proyecto
En contabilidad, se asume que un auto se deprecia en su totalidad en un perodo de 7 aos.

Cuadro N 15
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Refinanciamiento de la Deuda

Detalle Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7

Desembolso #REF!
Saldo del Principal a Inicio de ao #REF! #REF! #REF! #REF!
Amortizacin del Capital #REF! #REF! #REF! #REF!
Amortizacin de Intereses #REF! #REF! #REF! #REF!
Amortizacin ms los Intereses #REF! #REF! #REF! #REF!
Saldo del Principal a Final de ao #REF! #REF! #REF! #REF!

Fuente: Elaborado por el Consultor

Nota: Financiamiento total del proyecto
En contabilidad, se asume que un auto se deprecia en su totalidad en un perodo de 7 aos.
 ndice

Ao 5 Ao 6

1,415,626.19 735,036.68
680,589.52 735,036.68
113,250.10 58,802.93
793,839.61 793,839.61
735,036.68 0.00

Ao 8 Ao 9

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
 Cuadro N 5 ndice
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Detalle de Gastos Generales del Proyecto

Detalle Monto Mensual Monto Anual

Servicios de Contabilidad Externa 3,000.00

Consumo de Electricidad 350.00 4,200.00
Gasto de Servicio Telefnico 340.00 4,080.00
Alquiler de Local 3,000.00 36,000.00
Gastos de Seguro 19,000.00
Combustible 3,920.00
Gastos de mantenimiento 67,999.18
Impuestos Municipales y licencias 3,000.00
Publicidad 400.00 4,800.00
Gastos de Oficina 150.00 1,800.00
Servicio de Agua 30.00 360.00

Total de Gastos Generales 4,270.00 148,159.18

Fuente: Informacin suministrada por Promotor y clculos del consultor.

 Cuadro N 7
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Estado de Ganancias y Prdidas

Horizonte del proyecto

DETALLE 1 2 3 4 5

INGRESOS EN OPERACIONES
Ingreso de operaciones

COSTOS Y GASTOS ADMINISTRATIVOS Y GENERALES

Servicios de Contabilidad Externa
Consumo de Electricidad
Gasto de Servicio Telefnico
Alquiler de Local
Gastos de Seguro
Seguridad
Combustible
Gastos de mantenimiento
Impuestos Municipales y licencias
Publicidad
Gastos de Oficina
Servicio de Agua
Pesonal
Prestaciones Sociales
Depreciacin

UTILIDAD EN OPERACIONES

Gastos financieros

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

Impuestos (30%)

UTILIDAD NETA

Ms depreciacin

UTILIDAD NETA DISPONIBLE

Fuente: Clculos del consultor

 ndice

5%
5%
5%
0
10%
0
10%
15%
0
0
15%
0
5%
5% Deben incrementarse a la misma tasa que los salarios (por definicin)
0
 Cuadro N 8
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Flujo de Caja o Efectivo

Inversin Ao Horizonte del proyecto

DETALLE 0 1 2 3 4

FUENTES DE EFECTIVO 3,669,825.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Ingresos de capital 3,669,825.00

Aporte de los socios 0.00 - - - -
Prstamo bancario 3,669,825.00 - - - -

Ingresos corrientes - 0.00 0.00 0.00 0.00

Alquiler de Autos 0.00 0.00 0.00 0.00

USOS DE EFECTIVO

Desembolsos de capital 3,669,825.00 - - - -

Activos fijos 3,534,825.00 - - - -
Activos nominales 35,000.00 - - - -
Capital de Trabajo 100,000.00 - - - -

Desembolsos de operaciones 0.00 0.00 0.00 0.00

Costos y gastos administrativos y generales 1/ 0.00 0.00 0.00 0.00

Servicio de la deuda - 793,839.61 793,839.61 793,839.61 793,839.61

Intereses del prstamo - 293,586.00 253,565.71 210,343.80 163,664.13
Amortizacin del principal - 500,253.61 540,273.90 583,495.81 630,175.48

Pago de dividendos - - - - -

Cambio en caja - 0.00 0.00 0.00 0.00

Saldo en caja - 0.00 0.00 0.00 0.00

1/ Solo incluye gastos en efectivo

Fuente: Clculos del consultor.
 ndice

el proyecto
5 6

0.00 0.00

- -
- -

0.00 0.00
0.00 0.00

- -
- -
- -
- -

0.00 0.00
0.00 0.00

793,839.61 793,839.61
113,250.10 58,802.93
680,589.52 735,036.68

- -

0.00 0.00
0.00 0.00
 Cuadro N 9
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Flujo de Fondos Netos

Horizonte del proyecto

DETALLE Inversin Ao "0" 1 2 3 4

FUENTES DE FONDOS

Ingresos corrientes - 0.00 0.00 0.00 0.00

Valor de rescate -

Total de fuentes - 0.00 0.00 0.00 0.00

USOS DE FUENTES

Inversiones 3,669,825.00 - - - -
Activos fijos 3,534,825.00 - - - -
Activos nominales 35,000.00 - - - -
Capital de Trabajo 100,000.00

Costos de operaciones - 0.00 0.00 0.00 0.00

Gastos administrativos y generales [1] 0.00 0.00 0.00 0.00

Total de usos 3,669,825.00 0.00 0.00 0.00 0.00

FLUJO DE FONDOS NETOS -3,669,825.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Valor Presente Neto #REF!

Relacin B/C #REF!
Tasa Interna de Retorno 36.45%

[1]: Solo incluye gastos en efectivo

Nota: Para la actualizacin de los flujos utilizamos una tasa de descuento de 8.0%, que representa el costo del capital utilizado.
Fuente: Clculos del consultor.

Horizonte 0 1 2 3 4
Fuente 0.00 0.00 0.00 0.00
Usos 3,669,825.00 0.00 0.00 0.00 0.00
VPN -3,669,825.00 0 0 0 0
 ndice
Inflacin (decimal)
0

del proyecto
5 6

0.00 0.00
#REF!

0.00 #REF!

- -
- -
- -

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 #REF!

TIR (%) 36.4525966

0.36452597

5 6
0.00 #REF!
0.00 0.00
0 #REF! #REF!
Verificador
 Cuadro N 11
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Flujo de Fondos Netos

Horizonte del proyecto

DETALLE Inversin Ao "0" 1 2 3

FUENTES DE FONDOS

Ingresos corrientes - 0.00 0.00 0.00

Valor de rescate -

Total de fuentes 0.00 0.00 0.00

USOS DE FUENTES

Inversiones 3,669,825.00 - - -
Activos fijos 3,534,825.00 - - -
Activos nominales 35,000.00 - - -
Capital de Trabajo 100,000.00

Costos de operaciones - 0.00 0.00 0.00

Gastos administrativos y generales [1] 0.00 0.00 0.00

Total de usos 3,669,825.00 0.00 0.00 0.00

FLUJO DE FONDOS NETOS -3,669,825.00 0.00 0.00 0.00

Valor Presente Neto #REF!

Relacin B/C 0.00
Tasa Interna de Retorno 0.00%

[1]: Solo incluye gastos en efectivo, este escenario supone un incremento del 5% en los Costos Operacionales.

Nota: Para la actualizacin de los flujos utilizamos una tasa de descuento de 8.0%, que representa el costo del capital utilizado.
Fuente: Clculos del consultor.

Horizonte 0 1 2 3
Fuente 0.00 0.00 0.00
Usos 3,669,825.00 0.00 0.00 0.00
VPN -3,669,825.00 0 0 0
 ndice

Horizonte del proyecto

4 5 6

0.00 0.00 0.00

#REF!

0.00 0.00 #REF!

- - -
- - -
- - -

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 #REF!

632,751.33
1.35

utilizado.

TIR (%)
0

4 5 6
0.00 0.00 #REF!
0.00 0.00 0.00
0 0 #REF! #REF!
Verificador
 Cuadro N 13
Estudio de Factibilidad Profesional Rent A Car
Estado de Ganancias y Prdidas

Horizonte del proyecto

DETALLE 1 2 3 4 5

INGRESOS EN OPERACIONES 0.00 0.00 #REF! 0.00 0.00

Ingreso de operaciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Venta de activos (autos) - - #REF! - -
Refinanciamiento - - #REF! - -

COSTOS Y GASTOS ADMINISTRATIVOS Y GENERALES 0.00 0.00 3,045,801.67 0.00 0.00

Servicios de Contabilidad Externa 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Consumo de Electricidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gasto de Servicio Telefnico 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Alquiler de Local 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Seguro 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Seguridad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Combustible 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Impuestos Municipales y licencias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Publicidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Oficina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Servicio de Agua 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Personal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Prestaciones Sociales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Depreciacin 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Compra de Autos (Renovacin de Flota) - - 1,000,000.00 - -
Cancelacin de Saldo de Deuda Anterior - - 2,045,801.67 - -

UTILIDAD EN OPERACIONES 0.00 0.00 #REF! 0.00 0.00

Gastos financieros 293,586.00 253,565.71 210,343.80 #REF! #REF!

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -293,586.00 -253,565.71 #REF! #REF! #REF!

Impuestos (30%) -88,075.80 -76,069.71 #REF! #REF! #REF!

UTILIDAD NETA -205,510.20 -177,496.00 #REF! #REF! #REF!

Ms depreciacin #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

UTILIDAD NETA DISPONIBLE #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!

Fuente: Clculos del consultor
Nota: Renovacin de la flota al tercer ao.
Cada de 10% en los ingresos el ao del cambio de flota
 ndice

0.00
0.00
-
-

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-
-

0.00

#REF! Falta detalle de tabla de intereses y amortizaciones

#REF!

#REF!

#REF!

#REF! Faltan estos calculos

#REF!