Revista Historia e Economia v. 10

Histria e
Economia
Revista Interdisciplinar
Histria e Economia Revista Interdisciplinar 1
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2 Histria e Economia Revista Interdisciplinar

Histria e
Economia

HISTRIA E ECONOMIA - revista interdisciplinar.
BBS Business School. - v. 10, n. 1, (2012). - So Paulo:
Semestral
ISSN 1808-5318
1. Histria - Peridicos 2. Economia - Peridicos 3. Finanas -

Peridicos 4. Brasil - Peridicos I. BBS Business School.
CCD 330.981

Expediente
Histria e Economia
BBS Business School
Editor: John Schulz
Vice editor: Adalton Francioso Diniz
Secretrio geral: Roberta Barros Meira
Secretrio adjunto: Anderson Floriano
Conselho editorial:
Adalton Franciozo Diniz (Faculdade Csper Lbero;PUC/SP) Andr Villela (EPGE/FGV) Antnio
Penalves Rocha (USP) Carlos Eduardo Carvalho (PUC/SP) Carlos Gabriel Guimares (UFF) Fla-
vio Saes (USP) Gail Triner (Rutgers University) Jaime Reis (ICS - Universidade de Lisboa) John
Schulz (BBS) John K. Thornton (Boston University) Jonathan B. Wight (University of Richmond)
Jos Luis Cardoso (ICS - Universidade de Lisboa) Marcos Cintra (Unicamp) Pedro Carvalho
de Mello (ESALQ) Renato Leite Marcondes (USP/Ribeiro Preto) Ricardo Feij (USP/Ribeiro
Preto) Steven Topik (University of California Irvine) Vitoria Saddi (INSPER)
Agradecimento aos pareceristas externos:

Luiz Estevam Fernandes UFOP
Renato Perim Colistete FEA- USP
Silvia Figueira- IG- UNICAMP
DILMA Andrade de Paula - UFU
Wilma Peres Costa- UNICAMP
Neio Lcio Peres Gualda UEM
Antonio Carlos da Cunha UFF
Gentil Corazza UFRGS
Francisco Luiz Lopreato UNICAMP
Margareth Guimares Martins UFRJ
Bernardo Kocher UFF
Almir Pita Freitas Filho UFRJ
Carolina Lopes Israel IFRS
Pedro Csar Dutra Fonseca - UFRGS
Projeto grfico e arte: Meca Comunicao Estratgica

Diagramao: Valter Luiz de Freitas
Tiragem: 1.000 exemplares
Impresso: Neoband
BBS Business School

Al. Santos, 745 1 andar So Paulo SP Brasil
Tel. 55 11 3266-2586 Fax 55 11 3289-3345
revistahistoriaeconomia@gmail.com www.bbs.edu.br


Sumrio
Apresentao
O momento de Histria e Economia

The moment of Histria e Economia
Conselho editorial.....................................................................................................................................9
Nota do Editor
Editors note
John Schulz.............................................................................................................................................11
Artigos
A Lei, Ora a Lei! driblando a legislao no trfico interno de escravos no Brasil (1861-1887)
Jos Flvio Motta ..................................................................................................................................15
Saldos e sobras: finanas pblicas municipais na primeira metade do Oitocentos: (Provncia de

So Paulo, 1834-1850)
Luciana Suarez Lopes............................................................................................................................29
O segundo projeto de emancipao do Rio Negro e o sistema poltico do Brasil Imprio

Vitor Marcos Gregrio...... ....................................................................................................................55
Limplantation et lviction de la banque franaise dans la Carabe entre la fin du XIXe sicle et
le dbut du XXe
Guy Pierre..............................................................................................................................................77
Charles Conants Theory of Surplus Capital And Mexico in the American Imagination: Prelimi-
nary Observations on American Expansionist Visions during the Age of Empire
Richard Weiner......................................................................................................................................111
Corporate Governance in Listed Brazilian Companies, 1882-1890: A Theoretical Framework

Pedro Carvalho de Mello.......................................................................................................................133
Roteiro para submisso de artigos.....................................................................................149


O momento de Histria e Economia
The moment of Histria e Economia
O Pas e as Disciplinas The Country and the Disciplines
D
e propores continentais, o Brasil
se fechou em si mesmo ao longo da
segunda metade do sculo 20. A in-
O f continental proportions Bra-
zil looked predominantly inwards
throughout most of the second half
dustrializao tardia do Pas materializada sob of the twentieth century. Import substitution and
a forma de substituio de importaes foi o autarky dominated thinking accross the political
tema dominante nesse perodo. Durante as lti- spectrum. Over the past two decades; the outlook
mas duas dcadas, entretanto, a viso do Brasil changed dramatically with both the left and
mudou de forma significativa. Tal episdio teve the right searching outside for new ideas and
tambm repercusso na academia, observando for material fulfillment. Historians and econo-
um movimento no qual tanto a esquerda quan- mists seek to understand the world including ar-
to a direita passaram a buscar novas idias de eas with which Brazil had little previous contact.
fora do Pas. Os historiadores e economistas pro- Today South Korea and India may be role models
curaram entender o mundo inclusive em reas and are at least benchmarks for Brazil.
nas quais o Brasil possua pouco contato prvio.
Meanwhile Brazil, which led the world
Atualmente, a Cora do Sul e a ndia podem ser
in economic growth for a number of decades,
modelos para o Brasil.
and which recently overcame near hyperinfla-
Neste nterim, o Brasil, que liderou o tion, has something to tell the rest of the world.
mundo em termos de crescimento econmico
por diversas dcadas e, recentemente, superou We view Histria e Economia as a multi-
um processo de pr-hiperinflao, tem muito a lingual forum for both Brazilian and internation-
contar para o mundo. Ao nosso ver, Histria e al scholars. We also see our journal as a means
Economia um frum multilingustico para es- by which Brazilian researchers communicate the
tudiosos brasileiros e de outros pases. Tambm Brazilian experience to academics and other in-
entendemos que esta revista uma forma na qual terested parties abroad.
os pesquisadores do Brasil podem expressar suas
Interdisciplinary studies have been in
experincias a acadmicos e demais interessados
vogue at least since the appearance of the An-
no exterior.
nales in 1929. In practice, historians, although
Os estudos interdisciplinares estiverem influenced by ideas from many fields, rarely un-
em voga, no mnimo a partir da publicao dos dertake research in conjunction with scholars
Annalles em 1929. Os historiadores, em sua trained in other disciplines. Collective studies
grande maioria, apesar de serem influenciados tend to be by groups of historians. Brazil has a

por idias de reas distintas, raramente produzi- large number of outstanding economists whose
ram trabalhos em co-autoria com acadmicos de work on economic history is recognized around
outras disciplinas. Esforos coletivos tendem a the world. This tradition started with Celso
incluir apenas historiadores. Esta revista preten- Furtado in the fifties if not earlier. We intend to
de ser um frum de propagao de idias ino- take advantage of this existing situation to en-
vadoras de historiadores e economistas. De fato, courage research and communication by schol-
o Brasil tem um grande nmero de economistas ars of both disciplines.
cujos trabalhos de histria econmica possuem
reconhecimento internacional e contriburam Histria e Economia dedicates itself to
para o avano da histria. Tal tradio teve incio three areas: General Economic History, Finan-
nos anos 50 com Celso Furtado, seno antes. As- cial History and the History of Economic Ideas.
sim, usando da credibilidade desses acadmicos Within Financial History we include money, fi-
brasileiros, o intuito da revista o de estimular nancial institutions and instruments, and public
a pesquisa e a comunicao por acadmicos das finance. The History of Economic Ideas encom-
duas disciplinas. passes the adaptations that relatively backward
economies, such as Brazil and Portugal, have
A revista abarca trs reas: histria eco- made of economic thought from the advanced
nmica geral, histria financeira e histria das countries.
idias econmicas. Em histria financeira inclu-
mos moeda, instituies e instrumentos finan- It is on the intersections of history and
ceiros e finanas pblicas. A histria das idias economics and of Brazil and the world where we
econmicas abrange as adaptaes que econo- wish to make our contribution.
mias, como as do Brasil e de Portugal, termina-
Editorial board
ram por implementar no pensamento econmico
tradicional.
Ser por meio do encontro entre histria

e economia e do Brasil com o mundo que esta
revista dever fazer sua contribuio.
Conselho editorial

Nota do editor
Editors note
E
ste nmero inclui seis artigos, todos
sobre a experincia das Amricas
durante o sculo XIX.
T his number includes six articles all on
the experience of the Americas during
the nineteenth century.
Enquanto o sistema financeiro mundial do While the nineteenth century world financial
sculo XIX parecia estar centrado em Londres, system appeared to be centered on London, the
as cidades de Paris (aps 1830), Berlim (aps cities of Paris (after 1830), Berlin (after 1870),
1870), e Nova York, no final do sculo, tornaram- and New York, at the end of the century, all
se alternativas importantes, parceiros e rivais came to be significant alternatives, partners,
para a capital britnica. Sob presso, Londres, and rivals to the British capital. When under
chegaria at mesmo a importar ouro de Paris em duress, London in fact imported gold from Paris
vrias ocasies. A existncia de bancos franceses on several occasions. French banking in Cuba,
em Cuba, Porto Rico e Santo Domingo, antes Puerto Rico, and Santo Domingo prior to 1898,
de 1898, demonstra a influncia francesa na accompanied French influence in continental
Espanha continental, enquanto o francfono Spain while Francophone Haiti seemed a
Haiti pareceu um mercado natural para os bancos natural market for French banks,Limplantation
franceses. Limplantation et lviction de la et lviction de la banque franaise dans la
banque franaise dans la Carabe entre la fin du Carabe entre la fin du XIX e sicle et le dbut
XIX e sicle et le dbut du XXe by Guy Pierre du XXebyGuy Pierredescribes the activities
descreve as atividades dos bancos franceses of the French banks in the Caribbean in light of
no Caribe, luz da concorrncia financeira international financial competition. This article
internacional. Este artigo coloca a situao dos places the plight of Brazils Northeastern sugar
produtores de acar do Nordeste do Brasil producers in perspective by enumerating the
em perspectiva, enumerando as dificuldades difficulties faced by contemporary Caribbean
enfrentadas pelas economias contemporneas do economies at a time of increasing beet production
Caribe em um momento de aumento da produo in Europe.
de beterraba na Europa.
Covering a similar period, the last decades of
Cobrindo um perodo similar, nas ltimas the nineteenth century and the first decade of
dcadas do sculo XIX e na primeira dcada do the twentieth, Charles Conant, Finance Capital
sculo XX, Charles Conant, Finance Capital in in Mexico, and American Expansionist Visions,
Mexico, and American Expansionist Visions, 1900-1910: Some Preliminary Observations
1900-1910: Some Preliminary Observations por by Richard Weiner describes United States

Nota do editor
Richard Weiner descreve os fluxos de capitais capital inflows into Mexico, also in the light
dos Estados Unidos para o Mxico, tambm of competitive European influences. While
luz da competitiva influncia europeia. Enquanto Brazil at this time constituted Britains second
o Brasil neste momento constituiu o segundo largest Latin American investment venue, after
maior local de investimentos da Gr-Bretanha na Argentina, Mexico became the United States
Amrica Latina, depois da Argentina, o Mxico prime recipient of capital especially due to the
tornou-se o principal destinatrio do capital proximity of the two countries.
americano, especialmente devido proximidade
Returning our attention specifically on Brazil,
dos dois pases.
we present the work of our editorial board
Voltando nossa ateno especificamente para member, Pedro Carvalho de Mello on Corporate
o Brasil, apresentamos o trabalho do nosso Governance in Listed Brazilian Companies,
membro do conselho editorial, Pedro Carvalho 1882-1890: A Theoretical Framework.
de Mello, Corporate Governance in listed Mello focuses on the two structurally similar
Brazilian Companies, 1882-1890: A Theoretical and chronologically close, 1882 and 1890,
Framework. Mello se concentra nas leis corporate laws of the nineteenth century.
corporativas do sculo XIX, estruturalmente Brazilian legislators of that century displayed
semelhantes e cronologicamente prximas, considerable awareness of the abuses arising
1882 e 1890. Os legisladores brasileiros daquele out of limited liability and they realized that their
sculo exibiam considervel conscincia dos ability to enforce laws was circumscribed. The
abusos decorrentes de responsabilidade limitada dire consequences of the 1890 law resulted from
e percebiam que a sua capacidade de fazer a particular moment when a weak government
cumprir as leis era circunscrita. As terrveis attempted to win favor from disgruntled former
consequncias da lei de 1890 foram o resultado slave owners.
de um momento especfico, quando um governo
Our next article, A Lei, Ora a Lei! driblando
fraco tentou ganhar o favor dos descontentes
a legislao no trfico interno de escravos no
donos de escravos.
Brasil (1861-1887) by Jos Flavio Motta deals
No nosso prximo artigo, A Lei, Ora a Lei! with enforcement of another variety. Here he
driblando a legislao no trfico interno de shows that the slave owners dealt with the
escravos no Brasil (1861-1887), Jos Flvio consequences of the Free Womb Law of 1871
Motta analisa execues de uma outra and the Sexagerian Law of 1885 as well as the
variedade. Aqui ele mostra como os donos de legislation taxing the inter-provincial slave trade
escravos lidaram com as consequncias da Lei of 1880. The state had some success in making
do Ventre Livre de 1871 e a Lei do Sexagenrio its laws stick, but also the slave owners often
de 1885, bem como a legislao que tributava o managed to avoid the various limitations to their
comrcio interprovincial de escravos de 1880. O domination.
Estado teve algum sucesso em fazer estas leis,
The final two pieces participate in the ongoing
mas tambm os proprietrios de escravos, muitas
debate concerning the broad issue of regionalism
vezes conseguiram evitar as vrias limitaes
and the dispute between the center and the
sua dominao.
periphery. O segundo projeto de emancipao do
Os dois ltimos artigos analisam o debate Rio Negro e o sistema poltico do Brasil Imprio

em curso sobre a questo ampla do regionalismo by Vitor Marcos Gregrio deals with the creation
e a disputa entre o centro e a periferia. O of a new province in the North and the ensuing
segundo projeto de emancipao do Rio Negro conflict over representation in parliament.
e o sistema poltico do Brasil Imprio de Vitor Saldos e sobras: finanas pblicas municipais
Marcos Gregrio lida com a criao de uma nova na primeira metade do Oitocentos by Luciana
provncia no Norte e no conflito que se seguiu Suarez Lopes covers the Province of So Paulo
sobre a sua representatividade no parlamento. analyzing the actions of municipal governments
Saldos e sobras: finanas pblicas municipais under a system where the central government
na primeira metade do Oitocentos de Luciana was relatively strong, the provincial governments
Suarez Lopes abrange a Provncia de So Paulo weak, and the municipal governments weaker
e analisa as aes dos governos municipais no still.
mbito de um sistema onde o governo central
foi relativamente forte, os governos provinciais We look forward to comments regarding these
fracos, e os governos municipais mais fracos fine contributions to scholarship.
ainda.


A Lei, Ora a Lei! driblando a
legislao no trfico interno
de escravos no Brasil (1861-1887) *
Jos Flvio Motta

Professor Associado. Livre-Docente da FEA/USP **
jflaviom@usp.br
Resumo
Apresentamos e discutimos, com fundamento em escrituras de transaes envolvendo escravos, exemplos dos esforos de muitos
proprietrios de cativos no sentido de escapar s limitaes ao trfico da mercadoria humana, introduzidas pela legislao impe-
rial no Brasil da segunda metade do Oitocentos. E, tambm, exemplos do impacto inegvel dessa legislao na conformao das
caractersticas daquele negcio.
A documentao primria manuscrita que embasa o texto refere-se a negociaes registradas nos Cartrios de algumas localida-
des selecionadas da Provncia de So Paulo as quais, no perodo contemplado, tiveram suas economias marcadas pelo avano da
lavoura cafeeira no territrio paulista. So, pois, escrituras de transaes registradas em rea que se colocava, em especial, como
ponto de chegada de cativos que transitavam pelo Imprio no bojo do trfico interno.
O trnsito dessas mercadorias, privilegiadas pela demanda de cafeicultores paulistas, viu-se, nas dcadas derradeiras de vigncia
da escravido brasileira, afetado por leis tais como a do Ventre-Livre (1871) e a dos Sexagenrios (1885). Viu-se, igualmente,
condicionado por determinaes legais que tentavam coibir a ruptura de algumas das relaes familiares estabelecidas entre os
escravos (por exemplo, em 1869) e, mesmo, por legislao tributria (1880) que se mostraria de fato proibitiva de algumas das
movimentaes espaciais de cativos pelo territrio imperial. Trata-se, pois, de ilustrar o confronto entre a instituio escravista, de
um lado, e, de outro, um conjunto de leis que, direta ou indiretamente, criava uma srie de obstculos, de maior ou menor magnitude,
continuidade do trfico interno de escravos no Brasil.
Abstract
Based upon deeds involving slaves, we present the efforts of their proprietors to avoid the restrictions on the traffic of human
merchandise imposed by the legislation of the second half of the nineteenth century. Likewise we discuss the undeniable impact of
this legislation upon this type of business.
The primary documentation utilized consist of notarial records of selected localities within the coffee zone of the Province of So
Paulo. The deeds cover transactions at the point of entry in So Paulo of the slaves imported from other provinces.
The negotiation of this merchandise, much in demand by planters, was deeply affected by the Law of the Free Womb (1871) and
the Freedom of the Sexagenarians (1885). Other significant legislation placed limitations on the separation of families (1869) and
imposed a prohibitive tax on the inter-provincial trade (1880).
We try to illustrate the friction between the institution of slavery and the laws that created obstacles to the flow of the slave trade.
* Neste artigo lanamos mo de fontes primrias manuscritas levantadas e coletadas na vigncia de uma bolsa de produtividade em pesquisa concedida
pelo CNPq Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico, que gerou, como principal produto, nossa tese de Livre-Docncia (Motta,
2010).
** Professor do Programa de Ps-Graduao em Economia do IPE-FEA/USP e do Programa de Ps-Graduao em Histria Econmica da FFLCH/
USP. Membro do N.E.H.D.-Ncleo de Estudos em Histria Demogrfica da FEA/USP, do HERMES & CLIO-Grupo de Estudos e Pesquisa em Histria
Econmica da FEA/USP e do Ncleo de Apoio Pesquisa (NAP/USP) BRASIL FRICA.

Introduo Art. 3 A escritura pblica da substncia

de todo e qualquer contrato de compra e venda, troca
e dao in solutum de escravos, cujo valor ou preo
oportuno iniciarmos as reflexes que exceder de 200$000, qualquer que for o lugar em que

tais contratos se celebrarem ou efetuarem.
compem este artigo enfatizando que
o provrbio escolhido para dar-lhe 1 As escrituras sero lavradas por ordem
nome deve ser encarado com caute- cronolgica em livro especial de notas, aberto, nume-
la. Talvez seja mesmo no que respeita ao trfico rado, rubricado e encerrado na forma da Legislao
de escravos, no em sua vertente interna, mas na em vigor, por Tabelio de notas legitimamente cons-
titudo (...), e contero (...) os nomes e moradas dos
transatlntica, que possamos encontrar a melhor
contraentes, o nome, sexo, cor, ofcio, ou profisso,
ilustrao da frase em tela: a Lei de 7 de novem-
estado, idade e naturalidade do escravo e quaisquer
bro de 1831, conhecida como Lei Feij ou, so- outras qualidades ou sinais que o possam distinguir.
bretudo, como a lei para ingls ver! Todavia, (Coleo de Leis do Imprio do Brasil) 3
estudos mais recentes tm questionado esse not-
rio entendimento da lei de 1831, regulamentada So os documentos contemplados por
por Decreto de 12 de abril de 1832. 1 De fato, tm esse Decreto as fontes utilizadas neste artigo.
sido profcuos os trabalhos dedicados anlise Mais especificamente, valer-nos-emos, com o
do perodo de trfico ilegal, assim denominado o intuito de corroborar nossas consideraes, de
intervalo entre a Lei Feij e a efetiva extino do escrituras registradas em algumas localidades
comrcio da mercadoria humana pelo Atlntico, da Provncia de So Paulo, datadas desde 1861
extino esta para a qual foi um marco inconteste at 1887. Os municpios selecionados, ademais,
a Lei Eusbio de Queirz, de 1850. 2 situaram-se no caminho seguido pela expanso
da lavoura cafeeira no territrio paulista, da qual
No ser nosso objetivo, pois, negar resultou a denominada onda verde em direo
o impacto da legislao. Em verdade, a prpria ao Oeste provincial. Os registros dos quais nos
baliza inferior do recorte temporal por ns con- servimos foram efetuados em localidades do
templado, a abertura da dcada de 1860, decorre Vale do Paraba, a exemplo de Areias e Guara-
diretamente desse impacto, manifesto na maior tinguet, bem como de municpios do Oeste his-
disponibilidade, na documentao cartorial, das trico, casos de Constituio (Piracicaba) e Casa
escrituras de transaes envolvendo cativos a Branca.
partir de 1861. Essa mais pronunciada incidncia
de registros relacionou-se vigncia de decreto O estudo do comrcio interno de cati-
imperial que previa o lanamento das escrituras vos nos ltimos decnios da escravido no Bra-
de negcios com escravos de valor superior a sil, de fato, traz luz vrios exemplos do referido
duzentos mil-ris em livros de notas especfi- impacto da legislao. o caso inequvoco da
cos para essa finalidade. Sobre esse registro, o Lei do Ventre Livre. Ela produziu, entre outros,
Decreto n 2.699, de 28 de novembro de 1860, efeitos nos preos dos escravos, e esses efeitos
dispunha o seguinte: podem ser aquilatados com maior nitidez com
base nas transaes envolvendo pessoas na faixa
1 Entre outros, citemos, por exemplo, o dossi organizado pelas
historiadoras Beatriz Mamigonian e Keila Grinberg (2007), intitulado 3 O objeto precpuo desse decreto era regular a arrecadao do imposto
Para ingls ver? Revisitando a Lei de 1831, e que ocupou em 2007 da meia sisa devido nesses negcios. Na transcrio do trecho do de-
a maior parte dos Estudos Afro-Asiticos, peridico publicado pela creto optamos por manter a pontuao do texto original, ao passo que
Universidade Cndido Mendes, compondo um volume correspondente a atualizamos a ortografia, opo adotada em todos os casos similares
trs nmeros da revista naquele ano. ao longo do texto. Vale, ademais, a ressalva de que a abertura de livros
2 Ver, por exemplo, CARVALHO (2009), LIMA (2011), MAMIGONIAN especiais para registro dos negcios envolvendo cativos no foi um
(2009). procedimento obedecido em todos os lugares (afinal, a lei, ora a lei!).

etria dos 10 aos 14 anos.4 Em artigo sobre duas So Paulo e Minas Gerais) de elevado imposto
localidades situadas no Vale do Paraba paulista, incidente sobre a entrada de escravos compra-
Guaratinguet e Silveiras, no decurso dos anos dos fora de seus respectivos territrios. No caso
de 1870 (MOTTA & MARCONDES, 2000), ao paulista, o valor a ser pago era de dois contos de
voltarmos nossa ateno para o informe do preo ris por pessoa negociada, tributo vigente desde
de acordo com as idades, verificamos esse efei- a segunda quinzena janeiro de 1881; 6 evidente-
to diferenciado acarretado pela libertao dos mente, um valor proibitivo para a continuidade
nascituros: dos negcios do trfico entre provncias. Em ou-
tras palavras, esses negcios, no decurso daque-
(...) a elevao de preos [entre dez.1872/
les sete anos, deveriam concentrar-se macia, se
nov.1874 e jan.1878/dez. 1879] havida no caso dos
cativos com idades de 10 a 14 anos (84,3% para os ho-
no absolutamente, nos ramos do comrcio local
mens e 41,2% para as mulheres) supera as calculadas e intraprovincial. 7 De resto, a vertente entre pro-
entre os escravos de 15 a 24 anos (25,2% para ambos vncias do trato da mercadoria humana foi proi-
os sexos) e de 25 a 34 anos (31,0% para homens e bida de direito pela Lei Saraiva-Cotegipe, conhe-
25,8% para mulheres). possvel que, sob o efeito da
cida tambm como a Lei dos Sexagenrios, em
Lei do Ventre Livre, de 1871, tenham-se valorizado
1885. 8
de maneira mais que proporcional exatamente aque-
les cativos, em especial os do sexo masculino, cuja
expectativa de vida em cativeiro fosse mais longa.
exatamente esse impacto inegvel
Afinal, ainda que a eficcia dessa lei para a efetiva das leis que abre a possibilidade para estas re-
libertao dos nascituros seja discutvel, e a utiliza- flexes. Dessa forma, com base nas fontes pri-
o dos servios dos ingnuos uma prerrogativa dos mrias manuscritas que so as escrituras de tran-
seus proprietrios de fato, proprietrios de suas
saes envolvendo escravos, apresentamos casos
mes, evidente que a reposio da mo-de-obra es-
nos quais se evidenciam os esforos dos part-
crava no se daria mais nos mesmos moldes que antes.
(MOTTA & MARCONDES, 2000, p. 280) 5 cipes daquelas transaes no sentido de fugir s
determinaes legais. So, em outras palavras,
6 The Rio Bill levied a registration tax of 1:500$ on slaves brought
Outro exemplo inequvoco do impac- from other provinces, and was passed in mid-December, 1880. The
to das leis encontrado na dcada de 1880. No Minas bill created a tax of 2:000$, and was passed in late December,
1880. The So Paulo bill also created a tax of two contos, and became
seria exagero afirmarmos que um dos grandes fa- law on January 15, 1881 (SLENES, 1976, 124-125).
7 A taxa excessivamente alta fez com que esse tributo fosse arrecadado
tores a condicionar o trfico interno de escravos uma s vez no ano financeiro de 1881-1882, pois dificilmente
entrariam escravos na Provncia com tal encargo, a no ser os que esti-
no intervalo 1881-1887 foi a vigncia, nas trs vessem isentos, j que o negcio com eles entrou em franca decadncia
nos anos 1880. (TESSITORE, 1995, 239). O impacto da legislao iria
principais provncias cafeeiras (Rio de Janeiro, alm, claro, da aludida alterao esperada em termos da distribuio
das transaes envolvendo escravos segundo os diferentes tipos do
4 Para as crianas com idades nos anos iniciais dessa faixa etria, bem trfico. Assim, por exemplo, Zlia C. de Mello (1979, p. 1) escreveu:
como para aquelas com menos de dez anos, a proibio das separaes Quanto a ns, cremos ter sido a proibio da entrada de escravos na
dos pais quando das vendas, aliada freqente informao do preo Provncia de So Paulo de grande contribuio para as transformaes
do conjunto quando os cativos eram negociados em grupo, dificultaram ocorridas, mormente no que se refere substituio daqueles pelo tra-
a obteno de preos individuais. Voltaremos a tratar dessa proibio balhador livre; justifica-se essa idia pelo fato de que, dada a escassez
mais adiante no texto. de trabalhadores, privados da nica fonte de abastecimento disponvel,
5 Para Areias, por exemplo, outra localidade valeparaibana paulista, ainda que precria, aqueles setores necessitados de braos so obriga-
desta feita computando intervalos temporais antes e aps a Lei do Ven- dos a procurar formas alternativas de suprimento.
tre Livre, esse comentrio viu-se corroborado: Os preos mdios reais 8 A grande exceo a esta ltima afirmativa fica por conta do assim
dos rapazes [de 10 a 14 anos de idade] experimentaram um incremento chamado Regulamento Negro: (...) em 1886, o Ministro da Agricul-
de 59,4% dos anos de 1860 para os de 1870, de Rs. 863$632 para Rs. tura, Antnio Prado, decidiu que, para a implementao dessa proviso,
1.377$001, ao passo que os das moas sofreram uma diminuio de o distrito da Capital, o Municpio Neutro, no seria considerado, como
11,1%, de Rs. 1:085$274 para Rs. 964$571. Tais variaes, claro, normalmente era, uma entidade poltica separada independente da
devem ser ponderadas pelo fato de serem poucos os preos individuais vizinha provncia do Rio de Janeiro. Para este nico propsito, mais
coletados para a faixa etria em questo (...). No obstante, a deprecia- exatamente, o distrito da capital seria considerado como parte da
o das mulheres, em decorrncia da extino do ventre gerador de provncia. O Regulamento Negro, como ficou conhecido pelos aboli-
escravos, bem como a valorizao mais que proporcional dos cativos cionistas este ato do Ministro, reabriu assim a cidade do Rio de Janeiro
homens com menos idade, para os quais era mais longa a expectativa ao trfico escravista, expondo cerca de 30.000 possvel transferncia
da vida em cativeiro, colocam-se como resultados esperados da vign- para plantagens vizinhas. (CONRAD, 1985,201) Voltaremos a nos
cia da lei de setembro de 1871. (MOTTA, 2010, 172). referir Lei dos Sexagenrios mais adiante neste artigo.

situaes que nos permitem no mnimo vislum- mil-ris), parcela a qual, no ano seguinte, foi in-
brar o esforo de ludibrio, ou mesmo apontar corporada ao tributo original (vale dizer, a meia
para ntidas tentativas levadas a cabo de burlar a sisa foi aumentada para Rs. 48$000). 11 A exis-
lei. tncia desse imposto, aliada frequente presena
de procuradores nas transaes envolvendo es-
Driblando a legislao
cravos, conduziu Slenes seguinte observao,
Evitando a meia sisa fundamentada em dados sobre Campinas (SP) e
Vassouras (RJ):
Comecemos pela explicitao de uma
das formas mais corriqueiras empregadas no Acontece que normalmente o trfico inter-
trfico de escravos para driblar uma de suas exi- no de escravos (entre municpios e entre provncias)
se fazia atravs de intermedirios. s vezes, o inter-
gncias legais, esta de carter tributrio. Pois,
medirio era um simples procurador (de verdade), re-
alm dos tributos incidentes sobre a entrada e/
presentante do vendedor ou do comprador. Na grande
ou a sada de escravos, alguns dos quais foram maioria dos casos, no entanto, o intermedirio era um
mencionados na seo introdutria deste arti- negociante que comprava o escravo do vendedor ori-
go, cobrava-se tambm o imposto de meia sisa ginal e vendia-o depois ao comprador final, quando
vinculado transmisso da propriedade sobre os no a outro mercador. Contudo, nesses casos, no se
costumava fazer uma escritura de compra e venda para
cativos, decorrente de venda ou de transaes a
cada transao efetuada. Normalmente se disfarava a
ela assemelhadas. 9 Na provncia de So Paulo, transferncia de posse para um negociante interme-
a meia sisa, que era cobrada ad valorem, passou a dirio com uma procurao bastante, que conferia a
ser devida, de meados da dcada de 1860 a mea- este plenos poderes para vender o escravo onde e por
dos da dcada subsequente, pelo valor especfico quanto quisesse. Se o negociante passava o escravo
para outro intermedirio, tambm no o fazia por es-
de trinta mil-ris por escravo negociado, tendo
critura mas por um subestabelecimento da procurao.
ento sido elevada para quarenta mil-ris. Em
Era comum, no caso de escravos vindos de longe, que
fins do decnio de 1870, por dois anos, voltou-se houvesse uma sequncia de subestabelecimentos entre
a praticar o valor de trinta mil-ris. 10 Em 1880, o procurador e o comprador final. O objetivo desses
reajustou-se o imposto em questo, novamente, subterfgios era de evitar o pagamento do imposto de
para quarenta mil-ris. A partir de 1883, passou- compra e venda cada vez que o escravo passava de um
dono para outro. (SLENES, 1986, 118)
se a cobrar mais 20% de imposto adicional (oito
9 A sisa foi introduzida em Portugal no reinado de D. Afonso II, como Em Guaratinguet nos anos de 1860 te-
um tributo extraordinrio e temporrio, tal como as dcimas para
atender a despesas de guerra. Incidia sobre a venda de quase tudo mos uma possvel ilustrao, embora incomple-
dos gneros de consumo aos bens de raiz e era paga metade pelo
comprador e metade pelo vendedor. A partir de D. Joo I, a sisa tornou- ta, desse aspecto do comrcio de escravos, em
se um imposto permanente e ordinrio em favor da Coroa, atravs de
sucessivas prorrogaes e, finalmente, de sua perpetuao. A sisa dos duas transaes que, registradas em outubro de
escravos j era citada em duas resolues de 15 de outubro de 1751.
Mas foi efetivamente introduzida no Brasil, com o nome de meia sisa
1864, foram anuladas em incios de novembro do
dos escravos ladinos, pelo alvar de 3 de junho de 1809, juntamente mesmo ano mediante o lanamento de duas es-
com a sisa dos bens de raiz. Consistia numa taxa de 5% (metade
da porcentagem da sisa, que era de 10%) sobre a compra e venda, crituras de distrato. O protagonista, em ambos
arrematao e adjudicao de escravos ladinos, isto , aqueles que no
se comprou de negociante de escravo, os que j estavam no Brasil. os casos, chamava-se Joo Luis dos Reis e resi-
(TESSITORE, 1995, 244-245) No perodo por ns contemplado, a meia
sisa era devida no apenas nas vendas mas tambm, por exemplo, nas dia no vizinho municpio de Pindamonhangaba.
daes in solutum; por outro lado, esse imposto no era cobrado, por
exemplo, nos casos de doaes. No se cobrava tambm a meia sisa
na troca de escravo por escravo ou por bem de raiz, salvo quando Aos 27 de outubro de 1864, Joo Luis
se inteirasse com dinheiro o preo do objeto (sic!) de maior valor.
Tessitore (1995, 248) 11 Acompanhamos esse comportamento do imposto de meia sisa
10 In 1879-80, in the absence of specific legislation to continue the tax incidente sobre a venda de cativos nas escrituras que compulsamos; tal
at this level [quarenta mil-ris-JFM] , the meia sisa apparently fell to comportamento foi, outrossim, descrito com grande mincia em Slenes
30$. (SLENES, 1976, nota 25, p. 165) (1976, nota 25, p. 164-165). Ver, tambm, Tessitore (1995, p. 245-250).

vendeu Sabino, por Rs. 1:200$000, ao Baro de mediante procuraes:
Guaratinguet. O cativo, com 13 anos de idade,
Em 1859, o total de imposto a ser pago pela
era de cor pouco fula, corpo regular, dentadura
exportao de cada escravo subiu com a criao de um
boa, ofcio da roa, natural da provncia do Rio novo imposto o imposto de 30$000 ris sobre cada
de Janeiro e havia sido comprado de um mo- escravo vendido por procurao. Como possivelmente
rador de Bananal. No dia seguinte, Joo Luis a maior parte dos escravos exportados saa da Provn-
vendeu outros cinco escravos, desta feita para cia com procurao do proprietrio para sua venda, na
prtica, o imposto total por escravo exportado passava
o Reverendo Antonio Luis dos Reis Frana, por
a 130$000 ris. {...} Em 1867, houve (...) a majorao
oito contos de ris, todos eles os crioulos Her-
do imposto sobre procuraes para a venda de escra-
menegildo, Tibrcio, Maurcio e Theresa, alm vos para fora ou dentro da Provncia, para 40$000.
de Jernymo, de Nao, comprados de um es- (...) em 1879, estabeleceu-se o imposto em 240$000
cravista do Rio de Janeiro. O motivo da anula- e excluiu-se o imposto sobre procuraes. (PASSOS
o dessas duas escrituras, conforme lemos nos SUBRINHO, 2000, 128-129)
lanamentos de distrato, que o vendedor as

Tambm no caso da Provncia de So
tinha passado, sem que apresentasse procurao
Paulo, Viviane Tessitore (1995, 247) afirmou: A
para ser naquela transcrita.
taxa de 80$000 para as vendas por procurao
Ao que parece, portanto, os escravos subestabelecida, criada pelo art. 3 das disposi-
negociados no eram, a bem da verdade, proprie- es permanentes da lei n 156, de 29 de abril
dade de Joo Luis dos Reis, com o que ele neces- de 1880, tinha como objetivo desestimular o
sariamente deveria apresentar as procuraes dos uso desse meio, pois era, segundo informava o
respectivos proprietrios para realizar as vendas. Tesouro em 1879, uma fonte constante de sone-
Todavia, em ambas as transaes, ele declarou gao. Defrontando-se, pois, com uma prtica
ter havido por compra a meia dzia de cativos aparentemente difundida de escravistas e trafi-
negociada. possvel que, embora no possui- cantes de elidir o pagamento dos tributos devi-
dor de direito daqueles indivduos, Joo Luis dos, as autoridades das diversas provncias do
o fosse de fato. Se esta sugesto for acertada, Imprio procuravam reagir onerando a outorga
deparamo-nos aqui com exemplos incomple- de procuraes no comrcio de escravos.
tos do procedimento, identificado por Slenes,
Negociando crianas ss
de mascarar as vendas por intermdio do estabe-
lecimento e eventuais subestabelecimentos Como sabido, a legislao proibitiva
de procuraes, com o intuito de evitar (melhor da separao, pela venda, de cnjuges e de pais
seria dizer sonegar) o pagamento do tributo in- e filhos menores foi um elemento importante a
cidente sobre as compras e vendas de escravos. condicionar o trfico interno de cativos. Assim,
Vale dizer, Joo Luis no teria nem ao menos o Decreto n. 1.695, de 15 de setembro de 1869,
procurado mascarar, mediante o artifcio em tela, em cujo caput era dito Probe as vendas de es-
o no pagamento da meia sisa devida sobre as cravos debaixo de prego e em exposio pbli-
pessoas que comprara. ca, fornecia j, em seu Artigo 2, o amparo legal
para a manuteno das relaes familiares entre
Por outro lado, no obstante o comen-
as pessoas transacionadas:
trio de Slenes, Josu Modesto dos Passos Su-
brinho detectou em Sergipe a cobrana de um Art. 2 Em todas as vendas de escravos, ou
imposto incidente exatamente sobre as vendas sejam particulares ou judiciais, proibido, sob pena

de nulidade, separar o marido da mulher, o filho do A comercializao desse menino sus-

pai ou me, salvo sendo os filhos maiores de 15 anos. cita questionamentos para os quais no temos
(Coleo de Leis do Imprio do Brasil) respostas, embora permitam levantar algumas
conjecturas. Haveria quem se interessasse em
Esse embasamento legal foi reiterado,
averiguar a veracidade dessa informao acerca
quase exatamente dois anos depois, porm com
do status social da me que, ao fim e ao cabo,
alterao no limite de idade das crianas bene-
tornou legtima a venda? A conformidade com
ficiadas, no Artigo 4 da Lei n 2.040, de 28 de
o esprito da lei no exigiria que se fizessem
setembro de 1871, a Lei do Ventre Livre:
constar da escritura informaes mais detalhadas
7 Em qualquer caso de alienao ou sobre essa mulher liberta? Em verdade, a impres-
transmisso de escravos proibido, sob pena de nu- so passada pelo documento que a declarada
lidade, separar os cnjuges, e os filhos menores de 12 liberdade da me funcionou como se fora um
anos, do pai ou me. (Coleo de Leis do Imprio do
atestado de orfandade de Luis. 12 Com isso,
Brasil)
isentava-se o vendedor da responsabilidade pela
Foram 170 as escrituras que coletamos quase certa separao (pois difcil imaginar a
em Areias referentes dcada de 1870, sobretu- vinda para So Paulo, desde a longnqua Paraba
do referentes sua segunda metade. Em vrias e por sua prpria conta, da genitora da criana),
dessas transaes evidenciou-se o efeito da le- como que transferindo essa responsabilidade
gislao proibitiva da separao entre pais e fi- para aquela ex-escrava que se tornara livre. 13
lhos menores. Por exemplo, em 11 de outubro de
Outro exemplo interessante dado
1877 foram vendidas as meninas Theresa, de 13
pela escritura de conveno e declarao regis-
anos de idade, e Maria, de 11, fazendo-se cons-
trada em Constituio aos 2 de julho de 1873. Al-
tar da escritura respectiva a seguinte ressalva:
guns dias antes, em 21 de junho, Marcelino Jos
Disse mais [o vendedor-JFM] que conquanto a
Pereira vendera ao Doutor Estevo Ribeiro de
escrava seja menor de doze anos, (...) filha de
Souza Rezende um grupo de 18 cativos. Desse
Joanna, que foi escrava dele outorgante que j se
grupo fazia parte a famlia de Caetano (africano,
acha liberta. Observamos, pois, a preocupao
58 anos), sua mulher Fortunata (37) e as filhas
em legitimar o negcio perante a lei, ainda que
Januria (18), Emlia (5) e Mrcia (3). Todavia,
o esprito da lei no se visse, necessariamente,
permanecera com o vendedor o menino Paulino,
obedecido. De fato, no h como saber se Joanna
de dez anos de idade, tambm filho de Caetano e
se mantinha por perto de sua filha Maria, bem
Fortunata, conformando a ilegalidade que a dita
como de Thereza, possivelmente tambm sua fi-
escritura de conveno e declarao pretendeu
lha, ainda que com idade superior ao limite legal
regularizar. Vale a pena transcrever alguns ex-
de 12 anos (o que, por conseguinte, sancionaria
certos desse documento:
uma eventual separao). Todavia, ainda que 12 Mesmo uma declarao de orfandade poderia, claro, no ser ver-
dadeira. Warren Dean (1977, p. 69) deu a entender que episdios assim
supusssemos fossem Maria e Thereza acompa- poderiam ser bastante comuns: As vendas de escravos registradas em
nhadas por Joanna, suposio anloga torna-se Rio Claro a partir de 1872 consistiam na maior parte interes-
sante observar de meninos de 10 a 15 anos. Raramente eles eram
mais difcil de ser aceita, por exemplo, com rela- acompanhados dos pais, sendo declarados quase sempre, provvel,
falsamente de me desconhecida ou morta.
o venda, registrada aos 25 de agosto de 1880, 13 Com o intuito de evitar a impresso de que perfilhamos qualquer
entendimento marcado por um maniquesmo simplista, pondo de um
do menino Luis, de 9 anos de idade, natural da lado escravos bons oprimidos e de outro escravistas maus opressores,
no deixemos de referir a possibilidade de a me liberta de Luis t-lo
Provncia da Paraba e descrito como filho de simplesmente abandonado aps obter a liberdade, possibilidade que, de
me liberta. resto, no eximiria o vendedor da crueldade de sujeitar o menino de 9
anos s vicissitudes do deslocamento desde a Paraba at Areias.

(...) em meu cartrio compareceram as par- lo durante sua vida e depois ficar livre, por que
tes Marcelino Jos Pereira e o Doutor Estevam Ribei- em benefcio da liberdade podem ser separados
ro de Souza Resende, que os reconheo pelos prprios do pai e da me os filhos menores de doze anos
nomeados moradores nesta Cidade e pelo primeiro que forem manumitidos com a clusula de futu-
foi dito perante as testemunhas abaixo assinadas que ros servios, segundo dispe o artigo noventa,
tendo pela escritura de folhas cento e doze verso da- pargrafo primeiro, segunda parte do Regula-
tada de vinte e um de junho deste ano, feito venda ao mento nmero cinco mil cento e trinta e cinco
segundo de dezoito escravos, inclusive um casal de de trs de Novembro de mil oitocentos e seten-
nomes Caetano e sua mulher Fortunata e filha Janu- ta e dois, e por serem intransferveis os servios
ria, de cerca de dezoito anos de idade, conservando daquele menor, artigo noventa e um do mesmo
um irmo desta de nome Paulino de cerca de dez anos Regulamento.
de idade, e reconhecendo agora que tal reserva no po-
dia fazer, por ser contrria lei a separao do menor Nascido no muito antes da Lei do
de seus pais, havia tambm agora combinado com o
Ventre Livre, Joo era escravo e, como podemos
comprador, dito Doutor Estevam em ceder-lhe o re-
inferir da argumentao na escritura, continuaria
ferido escravo Paulino, ficando com a irm de nome
Januria, sem volta alguma, e anuindo a isto, o mesmo escravo at a morte de Jos Gomes. Mais ainda,
Doutor Estevam, passei a presente por me ser reque- a criana de apenas cinco anos viu-se de repen-
rida, a qual sendo-lhes lida e achada conforme, acei- te separada da me e dos irmos. Atitude talvez
taram e assinam, com as testemunhas a tudo presentes cruel atributo, de resto, inerente instituio
(...). (grifos nossos)
servil, porm legtima. O referido 1o. do Art.
90 do Decreto 5.135, de 13 de novembro de
Vale dizer, a famlia escrava comerciali-
1872, dispunha:
zada no deixaria de ser rompida, mas o ajuste
efetuado garantia que o rompimento havido no Em qualquer caso de alienao ou trans-
mais ferisse a legislao vigente. misso de escravos proibido, sob pena de nulidade,
separar os cnjuges, e os filhos menores de 12 anos do
Poderamos talvez entender como pai ou me. (Lei art. 4o. 7o.)
mais intensamente perversos casos como o do
Esta disposio compreende a alienao ou
pequeno Joo, igualmente registrado em Consti-
transmisso extrajudicial.
tuio, no qual a lei foi utilizada, pelo propriet-
rio de sua me, para legitimar uma separao fa- Em benefcio da liberdade, porm, podem
miliar. 14 Aos 11 de julho de 1874, Jos Gomes ser separados do pai ou da me os filhos menores de
da Silva vendeu a escrava Maria, de 26 anos de 12 anos, que forem manumitidos com ou sem a clu-
sula de futuros servios. (Coleo de Leis do Imprio
idade, bem como sua filha Joaquina, de 7 anos,
do Brasil)
por dois contos de ris, para Jos Emygdio da
Silva Novais. Acompanhava Maria tambm o Escrevemos talvez cruel porque o ne-
ingnuo Benedito (com ano e meio mais ou me- gcio foi ajustado entre dois contratantes que
nos). Mas havia ainda Joo, sobre o qual lemos moravam em Constituio, o que eventualmente
o seguinte: poderia significar, no cotidiano do pequeno Joo,
alguma proximidade, ainda que limitada, com
Disse mais o vendedor que por esta
venda fica a escrava Maria separada do filho seus familiares.
Joo, de cinco anos de idade, que continua em
poder dele vendedor, por ter-lhe sido deixado Na mesma localidade, mas j com o
em testamento, por sua finada me, para servi- nome de Piracicaba, identificamos um caso se-
14 Sobre as ambigidades caractersticas da legislao abolicionista,
ver, entre outros, os estudos de Grinberg (1994) e Pena (2001).

melhante ao do menino Joo. 15 Tratou-se da Velhos como contrapeso

troca de partes de duas mulheres, feita por duas
outras mulheres, proprietrias das primeiras. O Aos 28 de setembro de 1885, foi pro-
negcio foi registrado em 8 de julho de 1884. mulgada a Lei n 3.270 regulando a extino
Duas irms, D. Rita dElloux Rocha e D. Anna gradual do elemento servil. Ela passou para a
Camila dElloux, herdaram, cada uma, metade histria como a Lei dos Sexagenrios. Abaixo
das escravas Domingas e Benedita. Com a per- reproduzimos alguns pargrafos de seu Artigo
muta, cada irm tornou-se proprietria de uma 3, que tratava das alforrias e dos libertos:
cativa inteira. Contudo, Domingas era me de
10 So libertos os escravos de 60 anos
duas crianas ingnuas, Antonia e Lencio. No de idade, completos antes e depois da data em que
trecho a seguir transcrito do documento, perce- entrar em execuo esta Lei; ficando, porm, obriga-
bemos que talvez se tenha aplicado, neste caso, dos, a ttulo de indenizao pela sua alforria, a prestar
a mesma sada legal para evitar a proibio vi- servios a seus ex-senhores pelo espao de trs anos.
gente de separao entre pais e filhos menores

11 Os que forem maiores de 60 e meno-
de 12 anos, utilizada pelo vendedor de Joo: o res de 65 anos, logo que completarem esta idade, no
1o. do Art. 90 do Decreto 5.135. 16 Tambm, em sero sujeitos aos aludidos servios, qualquer que seja
julho de 1884, os filhos de Domingas poderiam o tempo que os tenham prestado com relao ao prazo
ter ultrapassado aquele limite etrio, legitimando acima declarado.
a separao. E as irms dElloux residiam, am-

12 permitida a remisso dos mesmos
bas, em Piracicaba, fato que poderia amenizar o servios, mediante o valor no excedente metade do
rigor e a crueldade da eventual ruptura familiar, valor arbitrado para escravo da classe de 55 a 60 anos
ou mesmo implicar sua inexistncia, se as duas de idade. [este valor arbitrado era de Rs. 200$000 para
morassem juntas: homens e Rs. 150$000 para mulheres-JFM]
(...) e por ambas [as contratantes-JFM] foi 13 Todos os libertos maiores de 60 anos,
dito que eram senhoras e legtimas possuidoras das preenchido o tempo de servio de que trata o 10,
metades das escravas Domingas e Benedita, segundo continuaro em companhia de seus ex-senhores, que
o inventrio e partilha, a que se procedeu por faleci- sero obrigados a aliment-los, vesti-los, e trat-los
mento do pai comum o Capito Thomaz Comptom em suas molstias, usufruindo os servios compat-
dElloux e pois hoje transferem-se reciprocamente de veis com as foras deles, salvo se preferirem obter em
uma para outra essas metades, ficando Anna por intei- outra parte os meios de subsistncia, e os Juzes de
ro senhora da escrava Domingas, e Rita com a escrava rfos os julgarem capazes de o fazer. (Coleo de
Benedita, e por que esta do maior valor volta a Anna Leis do Imprio do Brasil)
quatrocentos mil ris que neste ato entrega. Declara-

ram que como a escrava Domingas tem dois ingnu- Pouco mais de dois meses aps a pro-
os, um por nome Antonia e outro por nome Lencio, mulgao da dita lei, aos 5 de dezembro de 1885,
ficam ditos ingnuos libertos, como se de ventre livre Gabriel Antonio Ferreira vendeu, por dois contos
nascessem, Antonia em poder de D. Rita e Lencio em
e duzentos mil ris, trs escravos para Vicente
poder de D. Anna, visto como os criaram.
Osias de Sillas. O comprador residia na cidade
de Casa Branca e o vendedor no termo de So
Joo da Boa Vista, ambas localidades paulistas.
15 Em 1769 foi criada a Freguesia de Santo Antonio de Piracicaba,
elevada categoria de Vila em 1822, sendo substitudo o seu primitivo Os cativos transacionados eram Joo, de 35 anos,
nome pelo de Constituio, e foi elevada a cidade em 1856 (Lun &
Fonseca, 1985, p. 462). Apenas na segunda metade do decnio de 1870 e o casal David e Maria, ele africano e ela criou-
o nome do municpio foi alterado para Piracicaba.
16 Ainda que Joo fosse escravo enquanto Antonia e Lencio fossem la, respectivamente com 62 e 27 anos de idade.
ingnuos.

Na escritura o Tabelio informava: Acompanha seria o elemento mais relevante a explicar sua in-
a escrava Maria seus filhos ingnuos de nomes cluso no lote comercializado.
Joaquim, Vicncia, Elias, Delfina, Maria e Do-
mingas, todos averbados na Coletoria desta ci- Outro exemplo corrobora esse comen-
dade. Ao trmino do documento, ao que parece, trio sobre o trfico de velhos, muitas vezes po-
deu-se conta do inconveniente representado dendo estes idosos aparecer como um comple-
pela idade do africano! Procedeu-se ao acrsci- mento na negociao de um ou vrios de seus
mo, pois, de um Em tempo: o escravo David familiares, decerto mais valiosos. Desta feita,
apenas vendido os seus servios e no a sua trata-se da uma transao realizada anteriormen-
pessoa, visto ser maior de sessenta anos como te Lei n. 3.270. Aos 12 de julho de 1879 foi
consta da matrcula acima transcrita. Embora registrada, em Piracicaba, a escritura de venda
haja sempre a possibilidade de avanarmos uma de uma dzia de escravos, um deles um africano
interpretao equivocada, difcil no inferir um idoso, Primo, de 54 anos, bem como a transfe-
efeito meramente semntico da Lei dos Sexa- rncia dos direitos sobre os servios de seis in-
genrios sobre a venda daquele cativo avanado gnuos. O negcio, de mbito local, foi acertado
em anos. De todo modo, uma vez que ainda no entre Antonio Bento de Camargo e Inocncio de
atingira os 65 anos em dezembro de 1885, Da- Paula Eduardo. Inocncio pagou catorze contos
vid, apesar de liberto pela Lei n 3.270, no se e novecentos mil-ris pelos seguintes cativos:
livrou da obrigao dos trs anos de servios a Primo, sua esposa Ignez (41 anos) e os cinco fi-
ttulo de indenizao pela sua alforria, confor- lhos do casal (Benedita, 19; Albina, 14; Maria,
me disposto no 10 do Artigo 3 da lei. 12; Francisco, 10 e Carlos, 8); o casal Bento e
Francisca, respectivamente de 32 e 27 anos de
Na grande maioria das transaes en- idade; e os irmos (ao menos por parte de me)
volvendo cativos idosos, mesmo antes da lei de Amador (20), Marcolino (19) e Sebastio (15).
setembro de 1885, a negociao no se limitou Das seis crianas ingnuas cujos servios eram
aos escravos mais velhos. 17 De fato, amide mencionados no documento, duas eram filhas de
tem-se mesmo a impresso de que eles nem eram Ignez, uma era filha de Benedita, portanto neta
o objeto principal da transao. Tal impresso de Ignez, e trs eram filhas de Francisca.
notadamente ilustrada pela venda de David aci-
ma descrita. Ora, difcil imaginarmos que o Enquanto isso, os escravos...
foco do interesse dos contratantes fosse David,
Nunca ser demais enfatizar que tanto
ainda mais em data na qual j vigia a Lei dos
as motivaes como os efeitos da maior parte das
Sexagenrios. Afinal, a legislao, em vigor j
leis mencionadas at aqui neste texto inscreve-
h muitos anos, proibia a separao entre Maria
ram-se no terreno da ambiguidade que medeia
e seus filhos ingnuos, e tambm vetava a sepa-
entre a concesso senhorial entendida enquan-
rao entre Maria e David. Assim sendo, se o
to instrumento de controle social e a conquista
interesse do comprador estivesse muito mais fo-
escrava. Por exemplo, no caso especfico da d-
cado na expectativa dos vrios anos de servios
cada de 1880, esse contexto de negociao/con-
a serem cumpridos pela meia dzia de crianas
flito identificado por Joseli Mendona em estu-
libertas pela Lei do Ventre Livre, na verdade
do dedicado em especial Lei Saraiva-Cotegipe:
a pessoa de David, e no os seus servios, que
17 Entendemos, como cativos idosos, aqueles com idades iguais ou
superiores a 50 anos. Sobre a definio dessa faixa etria, ver Motta (...) parece evidente que os senhores e seus
(2010b).

representantes no Legislativo souberam muito bem aqui a letra da lei:

reconhecer o campo jurdico como um campo no qual
teriam que arduamente se embrenhar para tentar fazer Art. 4. permitido ao escravo a formao
valer seus projetos de emancipao. Parece tambm de um peclio com o que lhe provier de doaes, le-
evidente que os escravos contando com o auxlio gados e heranas, e com o que, por consentimento do
de advogados, curadores e algumas vezes at mesmo senhor, obtiver do seu trabalho e economias. O Gover-
juzes souberam muito bem reconhecer as possibili- no providenciar nos regulamentos sobre a colocao
dades das leis e, recorrendo a elas, trilharam um dos e segurana do mesmo peclio.
caminhos possveis para a liberdade. Caminhos que s
se construram na prpria caminhada. (MENDONA, 1. Por morte do escravo, metade do seu
1999, 372) 18 peclio pertencer ao cnjuge sobrevivente, se hou-
ver, e a outra metade se transmitir aos seus herdeiros,
Foi possvel identificarmos, nas es- na forma da lei civil. (...)
crituras compulsadas, tentativas, nem sempre

2. O escravo que, por meio do seu pec-
bem-sucedidas, de os escravos se valerem da lio, obtiver meios para indenizao de seu valor, tem
legislao para benefcio prprio. Uma tentativa direito alforria. Se a indenizao no for fixada por
fracassada foi, por exemplo, a empreendida pela acordo, o ser por arbitramento. (...) (Coleo de Leis
cozinheira Rosaura, crioula de 28 anos de idade. do Imprio do Brasil)
Ela foi vendida em maro de 1876, pelo preo de

Ao que parece, porm, o esforo de
um conto e quinhentos mil-ris, por Antonio de
Rosaura no teve continuidade entre outubro de
Miranda e Silva para o Dr. Manoel Jos da Silva,
1873, quando passado o recibo dos trinta mil-
ambos moradores em Areias. Na respectiva es-
ris, e maro de 1876, quando efetivada a venda
critura, o Tabelio escreveu:
da cozinheira. No sabemos as razes da apa-
Ainda pelo outorgante foi declarado que rente interrupo na formao do peclio, mas
tendo sua senhora [esposa-JFM] em dezessete de temos cincia de que Rosaura foi revendida, em
maro de mil oitocentos e setenta e trs facultado li-
maio de 1876, desta feita por Rs. 1:750$000,
cena dita escrava para tirar esmolas a fim de obter
sendo que, no registro desta revenda, no se fez
a quantia de um conto e quinhentos mil ris, preo em
que arbitrava a sua liberdade, recebeu a mulher dele qualquer meno ao ajuste feito entre a cativa e
outorgante da dita preta em vinte e dois de outubro do a esposa de seu proprietrio original. No seria
mesmo ano a quantia de trinta mil ris da qual passou surpreendente se o Dr. Manoel da Silva, alm do
recibo, e cuja quantia ele outorgante passa para o novo lucro decorrente da majorao do preo da es-
possuidor.
crava no curto intervalo de dois meses durante os
quais ela foi sua propriedade, houvesse se apro-
Rosaura, portanto, conseguiu levantar,
priado tambm dos suados trinta mil-ris junta-
ao longo de sete meses, 2% do total estabelecido
dos a duras penas pela cozinheira.
por seu senhor para a obteno da liberdade. A
importncia do reconhecimento legal, constante
O exemplo de Rosaura, porm, no re-
da Lei Rio Branco, da possibilidade de acumu-
flete uma tentativa de driblar a legislao vigen-
lao de um peclio por parte dos escravos e
te. Ao contrrio, ela por algum tempo esforou-
seu impacto sobre os fundamentos da sociedade lei de 28 de setembro de 1871: em algumas de suas disposies mais
importantes, como em relao ao peclio dos escravos e ao direito
escravista foram salientados, por exemplo, por alforria por indenizao de preo, a lei do ventre livre representou o re-
conhecimento legal de uma srie de direitos que os escravos vinham ad-
Sidney Chalhoub. 19 oportuno reproduzirmos quirindo pelo costume, e a aceitao de alguns dos objetivos das lutas
18 Na mesma linha ver tambm, entre outros, Chalhoub (1990). Sobre dos negros. Na realidade, possvel interpretar a lei de 28 de setembro,
o emprego da legislao em prol dos interesses dos escravos ver, por entre outras coisas, como exemplo de uma lei cujas disposies mais
exemplo, os trabalhos de Azevedo (1999 e 2003). essenciais foram arrancadas pelos escravos s classes proprietrias.
19 Esse autor propugna (...) a necessidade de uma reinterpretao da (CHALHOULB, 1990, 27)

se no sentido de acumular um peclio cuja exis- A transao que gerou a escritura de
tncia fora consagrada pela Lei do Ventre Livre. 1882 descreveu Deolinda (este o nome que aca-
Em verdade, a documentao aqui utilizada no bou sendo adotado na prtica) j com 16 anos de
permite pinarmos exemplos de cativos tentando idade. Mas o comprador no desembolsou nada
escapar s determinaes legais. O mais prximo por ocasio do registro, nem o preo da moa,
que chegamos de uma ilustrao como essa o nem a meia sisa incidente sobre a venda de es-
surpreendente caso da venda de Deolinda, regis- cravos, nem mesmo o selo necessrio para o lan-
trada aos 4 de outubro de 1882, em Piracicaba. amento no livro pertinente. Todos esperariam
a eventual proposio da ao de liberdade pela
O relato inusitado feito pelo vendedor cativa e seu resultado, dele dependendo a quita-
ao tabelio levou-nos transcrio integral do o pelo comprador de todos esses valores (com
documento (cf. Quadro 1). Pairava sobre o ne- juros) ou, claro, a anulao do negcio. No caso
gcio uma ameaa: a escrava vendida poderia descrito, o mais curioso que a pretenso liber-
vir a propor em Juzo uma ao de liberdade, a dade da escrava estava baseada principalmente
qual, se bem-sucedida, impossibilitaria a transa- na circunstncia de ter dois nomes, um usual e
o. O imbrglio teve sua origem no batismo da da matrcula, outro de batismo. No sabemos o
filha de dois dos escravos de Antonio Galvo de teor da argumentao utilizada, mas no deixa de
Almeida: Joo Banqueiro e Luzia. A esposa de ser possvel atribuir, ao fim e ao cabo, alguma ra-
Antonio de Almeida procedeu escolha do nome zo jovem; pois Almeida queria vender sua ca-
a ser dado menina, Deolinda; contudo, no sa- tiva Deolinda, mas a moa que mudaria de pro-
bemos o motivo, o padre no aceitou a escolha prietrio, ora, poderia ser a outra, a Leonarda!
e a criana foi batizada como Leonarda, nome
que, por seu turno, no foi acolhido pela esposa guisa de concluso
de Almeida. Valemo-nos de uma documentao
primria manuscrita, composta pelas escrituras
Quadro 1 Escritura de Venda de Deolinda, Nome de Batismo Leonarda (Piracicaba, 04/10/1882)
Escritura de venda que faz Antonio Galvo de Almeida a Luciano Soares de Morais da escrava Deolinda por 800$000
Saibam quantos esta escritura virem, que no ano do nascimento de Nosso Senhor Jesus Cristo de mil oitocentos e oitenta e dois, aos quatro dias do ms
de outubro, nesta cidade de Piracicaba, em meu Cartrio compareceu Antonio Galvo de Almeida, residente no municpio de Dois Crregos, lavrador,
representado por seu procurador o Advogado Doutor Manoel de Morais Barros, cuja procurao fica arquivada em meu Cartrio e registrada no livro
para isso destinado, como vendedor, e como comprador Luciano Soares de Morais negociante, residente nesta Cidade, todos conhecidos meus e das
testemunhas no fim nomeadas a assinadas, perante as quais pelo primeiro foi dito que vendia ao segundo a escrava Deolinda, batizada na Parquia
de Capivari com o nome de Leonarda porque o Padre celebrante no quis aceitar o nome de Deolinda dado pela finada mulher dele vendedor, o que
no obstante prevaleceu o nome de Deolinda pelo qual foi sempre geralmente tratada, porque tambm a finada senhora no quis aceitar o nome dado
pelo Padre, preta, fula, de dezesseis anos, solteira, filha de seus escravos Joo Banqueiro e Luzia, hoje libertos, matriculada na Coletoria desta cidade
a dois de setembro de mil oitocentos e setenta e dois no Livro primeiro folha 138 em relao nmero 391 sob nmero 4.538 da matrcula geral do
municpio e 17 da relao, com mudana para Dois Crregos averbada a 30 de outubro de 1880, pelo preo de oitocentos mil ris. Esta escrava tem
pretenso liberdade baseada principalmente na circunstncia de ter dois nomes, um usual e da matrcula, outro de batismo e por isso fica o vendedor
e seu procurador muito obrigados a sustentar os direitos do comprador sobre a escrava de modo que se esta for declarada livre por sentena o compra-
dor no ser obrigado a pagar o preo, assim como j no pagou a meia sisa e selo, e no paga esta escritura. Se for declarada escrava, como , ento
pagar o preo, meia sisa, o selo e a escritura: se decorrer o prazo de um ano sem que seja proposta em Juzo a ao de liberdade por parte da escrava,
ento tambm far o comprador todos aqueles pagamentos que somados importam em a quantia de oitocentos e cinqenta e nove mil e duzentos ris,
da qual pagar o prmio de dez por cento ao ano capitalizado anualmente no caso de no efetuar o pagamento no fim do prazo de um ano. Desde j
transfere ao comprador toda posse e domnio em dita escrava obrigando-se a fazer sempre boa a presente venda. Pelo comprador foi dito que aceitava
a presente escritura nos termos expostos, a qual possui por ser-me apresentado o conhecimento nmero 38 de meia sisa de escravos na importncia de
48$000 paga pelo vendedor Galvo na Coletoria desta cidade em data de hoje e assinado pelo Coletor Arruda Pinto e escrivo Escobar. Lida esta as
partes e achada conforme aceitaram a assinaram com as testemunhas abaixo que so Luis Cndido da Rocha e Francisco Jorge de Morais. Acompanha
a escrava Deolinda um filho ingnuo de ano e tanto de idade. Eu Francisco Pimenta Gomes Tabelio que escrevi. Manoel de Morais Barros; Luciano
Soares de Morais; Luis Cndido da Rocha; Francisco Jorge de Morais.
Fonte: Escrituras de transaes envolvendo escravos.

de transaes envolvendo escravos, registradas

em algumas localidades paulistas selecionadas,
para refletir sobre o impacto da legislao sobre
o trfico interno de cativos, com destaque para
a Lei do Ventre Livre, a Lei dos Sexagenrios
e a tributao sobre aquele trfico estabelecida
em fins de 1880 na Provncia de So Paulo. Em
especial, de modo algum negando a importncia
do aludido impacto, nosso esforo foi no sentido
de levantar exemplos nos quais possvel flagrar
os protagonistas dos negcios realizados tentan-
do, s vezes com sucesso, s vezes no, driblar
aquilo que ento vigia sob o amparo da lei. Den-
tre esses protagonistas destacamos, sobretudo, os
escravistas que figuravam como contratantes nas
escrituras, tanto os que se desfaziam da merca-
doria humana, como os que dela se apossavam.

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Saldos e sobras: finanas pblicas
municipais na primeira metade
do Oitocentos: (Provncia de So Paulo, 1834-1850)
Luciana Suarez Lopes

Professora do Departamento de Economia da FEA USP
lslopes@usp.br
Resumo
O presente artigo apresenta os primeiros resultados de uma pesquisa em andamento, que tem como tema central as finanas pblicas
municipais paulistas no perodo 1834-1850. A provncia paulista, durante a primeira metade do sculo XIX, constitua verdadeiro
mosaico de atividades econmicas e contextos sociais. Em algumas regies, a cultura cafeeira despontava como uma promessa de
desenvolvimento econmico; em outras, o plantio da cana e a produo de acar absorviam a maior parte dos recursos; a criao
de gado, sua engorda e comercializao tambm estavam presentes em diversas partes da provncia; e por fim, havia as regies
em que predominava a agricultura de subsistncia e a pequena criao de animais. A questo tributria, secundria em meio aos
problemas polticos do perodo, acabou por ficar a cargo das leis oramentrias. Todavia, a despeito da urgncia em organizar
sua situao financeira, o recm-constitudo Imprio teria sua primeira lei oramentria promulgada somente em 1830. Se havia
lacunas na legislao vigente, certamente isso no constitua empecilho tributao, at mesmo porque as necessidades, tanto de
municpios como de provncias, no cessaram devido impreciso legislativa. Ento, como as cidades e vilas estruturavam a arre-
cadao de impostos e quais eram suas despesas? A fim de esclarecer questes ainda no trabalhadas pela historiografia, o presente
estudo prope a anlise de um conjunto de localidades paulistas a fim de identificar a sua estrutura financeira, suas principais fontes
de renda, principais despesas e se diferentes panos de fundo econmicos se veem refletidos nas finanas pblicas municipais. Ade-
mais, busca-se na comparao da estrutura tributria identificada nas leis oramentrias com aquela identificada nas prestaes de
contas manuscritas verificar se as fontes de renda das municipalidades eram suficientes para cobrir seus gastos.
Abstract
This paper presents the first results of an ongoing research that has as its central theme the municipal public finances in the Province
of So Paulo during 1834-1850. The province of So Paulo, in the first half of the nineteenth century, was a true mosaic of economic
activities and social contexts. In some regions, coffee cultivation was a promise of economic development while, in others, sugarcane
and sugar production absorbed most of the resources; livestock were also present in various parts of the province, and finally, there
were areas where subsistence agriculture was predominant. The tax issue, secondary to the political problems, of this period, ended
up defined by the budgetary laws. However, despite the urgent need to organize the financial situation the newly formed Empire
would have its first budget law only in 1830. If there were gaps in existing legislation, it certainly did not constitute an impediment
to taxation, mainly because the needs of both - municipalities and province did not cease. So, how did cities and towns structure
their tax collection and their expenses? In order to clarify questions not yet considered by the historiography, this study proposes to
analyze a set of municipalities in the Province of So Paulo in order to identify their financial structure, the main sources of income,
how the resources were spent and if different economic enviroments were reflected in municipal finances. Furthermore we shall
compare the tax structure shown in the budget laws with that evidenced in the handwritten balance sheets in order to verify if the
resources of the municipalities were sufficient to cover their expenses.

Saldos e sobras: finanas pblicas municipais na primeira metade do Oitocentos: (Provncia de So Paulo, 1834-1850)
Introduo o caf, o feijo, a aguardente e o milho. Alm

desses, outros 22 gneros ou produtos foram lo-
O
presente artigo apresenta os primeiros
calizados, dentre os quais se podem citar touci-
resultados de uma pesquisa em anda-
nho, erva-mate, batata, tecido de algodo, telha,
mento, que recebeu para essa etapa
rapadura, carvo e marmelada. 3
inicial financiamento da Fundao de
Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo. O Existem algumas obras que se dedicaram
tema central so as finanas pblicas municipais ao estudo das finanas pblicas em So Paulo
paulistas no perodo que vai de 1834 at 1850. durante o sculo XIX. Contudo, ora esses traba-
lhos dedicam-se ao estudo de uma localidade em
A provncia paulista, durante a primei-
especial ora na considerao das finanas pbli-
ra metade do sculo XIX, constitua verdadeiro
cas da provncia como um todo.4 Alm dessas,
mosaico de atividades econmicas e contextos
existem algumas publicaes da poca que ao
sociais. Em algumas regies, a cultura cafeeira
tratarem de outros aspectos do cotidiano provin-
despontava como uma promessa de desenvolvi-
cial acabam fornecendo interessantes informa-
mento econmico; em outras, o plantio da cana
es sobre sua situao financeira.
e a produo de acar absorviam a maior parte
dos recursos; a criao de gado, sua engorda e O Quadro estatstico do marechal Mller,
comercializao tambm estavam presentes em citado anteriormente, informa existir na capital
diversas partes da provncia; e por fim, havia as da provncia e em cada vila uma Cmara Munici-
regies em que predominava a agricultura de pal, sendo seus membros eleitos, com mandatos
subsistncia e a pequena criao de animais. Essa de quatro anos. As Cmaras seriam responsveis
diversidade de atividades colocava as freguesias, pela limpeza e conservao das ruas, pontes,
vilas e cidades at ento existentes em diferentes chafarizes e demais obras pblicas. Deveriam
nveis de desenvolvimento econmico. 1 tambm fiscalizar os pesos e medidas, os aou-
gues, os gneros comestveis secos e molhados,
Segundo o marechal Daniel Pedro Ml-
podendo impor multas aos que contrariassem o
ler, em meados da dcada de 1830 a provncia 3 O Ensaio dum quadro estatstico da Provncia de So Paulo,
ordenado pelas leis provinciais de 11 de abril de 1836 e 10 de maro
paulista contava com 326.902 habitantes distri- de 1837, foi organizado pelo marechal Daniel Pedro Mller e constitui
o mais completo conjunto de informaes sobre o territrio paulista na
budos por 46 vilas. Desses, 73,4% eram livres primeira metade do sculo XIX.
e 26,6% cativos.2 Sobre as atividades econmi- 4 Deve-se ressaltar que no constitui objetivo do presente artigo
analisar a historiografia referente ao estudo das finanas pblicas pau-
cas, Mller destaca a chamada indstria agrcola. listas, mas sim apresentar os primeiros resultados de uma pesquisa em
andamento. Todavia, como exemplos de trabalhos dedicados ao estudo
Entre os produtos mais comuns estavam o arroz, das finanas pblicas paulistas, podem-se citar os trabalhos de Nelson
Hideiki Nozoe, So Paulo: economia cafeeira e urbanizao (NOZOE,
1 Tal dinmica j foi bem explorada pela historiografia. Para cada uma 1984) e Vida Econmica e finanas municipais da capital paulista na
das localidades estudadas existem estudos monogrficos dedicados poca imperial (NOZOE, 2004); Viviane Tessitori, As fontes da riqueza
reconstruo de sua histria. Contudo, esses trabalhos no discutiram pblica: tributos e administrao tributria na Provncia de So Paulo
o tema das finanas pblicas municipais no perodo abarcado pela pre- (1832-1892) (TESSITORE, 1995); Julio Manuel Pires, Um estudo de
sente pesquisa. Dessa forma, o objetivo do presente trabalho construir histria econmica regional sob a tica das finanas pblicas (PIRES,
com base nas fontes primrias impressas disponveis para o perodo um 1994); Luciana Suarez Lopes, Ribeiro Preto: a dinmica da economia
panorama geral das vilas selecionadas, a fim de preparar o leitor para cafeeira de 1870 a 1930 (LOPES, 2011); e Maria Isabel Basilisco
os captulos subsequentes. Tendo em vista o objetivo exposto acima, Cldia Danieli, Economia mercantil de abastecimento e rede tributria:
foram selecionadas primordialmente duas fontes estatsticas: o recen- So Paulo, sculos XVIII e XIX (DANIELI, 2006). Faz-se pertinente
seamento Ensaio dum quadro estatstico da Provncia de So Paulo, indicar tambm algumas obras dedicadas ao estudo da evoluo da
compilado pelo marechal Daniel Pedro Mller em 1836 e os quadros estrutura tributria no Brasil, tais como os trabalhos de: Augusto Olym-
estatsticos organizados por Jos Joaquim Machado de Oliveira no pio Viveiros de Castro, Histria Tributria do Brasil (CASTRO, 1989);
ano de 1854. Utilizou-se para a primeira fonte uma edio fac-similar Mircea Buescu, Organizao e Administrao do Ministrio da Fazenda
publicada pelo Governo do Estado de So Paulo no ano de 1978 e para no Imprio (BUESCU, 1984); Pedro Octvio Carneiro da Cunha,
a segunda o relatrio organizado por Maria Silvia C. Beozzo Bassanezi, Poltica e Administrao de 1640 a 1763 (CUNHA, 1973); Guilherme
do NEPO/UNICAMP. (MLLER, 1978) & (BASSANEZI, 1998) Deveza, Poltica tributria no perodo imperial (DEVEZA, 1971); Max
2 Os nmeros foram calculados considerando-se como livres todos os Fleiuss, Histria Administrativa do Brasil (FLEIUSS, 1925); e Alfredo
indivduos classificados por Mller como ndios. (MLLER, 1978, 169) dEscragnolle, Histria Administrativa do Brasil (TAUNAY, 1974).

850)
cdigo de posturas. Essas multas fariam parte de Apesar de esclarecer serem as Assem-
seus rendimentos. (MLLER, 1978, 98) bleias Provinciais responsveis pela gesto mu-
nicipal, o Ato no definiu as competncias tribu-
Porm, essa aparente clareza das com- trias. Destarte, se analisada a legislao sobre
petncias da administrao municipal no espe- o tema, desde a constituio de 1824 nada foi
lhava a realidade. Apesar de ter sido confirma- discutido a respeito. Mesmo quando a respon-
do como unidade administrativa autnoma na sabilidade sobre a legislao municipal passou
constituio de 1824, o governo local, suas res- Assembleia Provincial, em 1834, no se observa
ponsabilidades e direitos no foram muito bem nenhum tipo de avano na definio das compe-
especificados. tncias tributrias e nas responsabilidades dos
poderes locais, mesmo existindo uma profuso
Da declarao da independncia at a ab-
de leis e resolues promulgadas na primeira
dicao de D. Pedro I em favor de seu filho, as
metade do sculo XIX.
Cmaras Municipais no puderam ver desenvol-
vidos sua autonomia e seu papel como rgos de Na prtica, a questo tributria, secund-
administrao local. Presas ao sistema unitarista ria em meio aos problemas polticos do perodo,
da poca ficaram sujeitas fiscalizao constan- ficaria a cargo das leis oramentrias. Todavia, a
te dos Conselhos Gerais e da Assembleia Geral despeito da urgncia em organizar sua situao
Legislativa, dos Presidentes de Provncia e do financeira, o recm-constitudo Imprio teria sua
Governo Central. primeira lei oramentria promulgada somente
em 1830.5
Em 1834, foi promulgado o Ato Adicio-
nal cuja funo principal era a de estabelecer as Se havia lacunas na legislao vigente,
regras para a eleio do Regente at que o futuro certamente isso no constitua empecilho tribu-
D. Pedro II atingisse a maioridade. A tendncia tao, at mesmo porque as necessidades, tanto
centralizadora que dominou no perodo imedia- de municpios como de provncias, no cessaram
tamente posterior independncia atenuada devido impreciso legislativa. Ento, como as
com o estabelecimento de rgos legislativos cidades e vilas estruturavam a arrecadao de
locais. As Assembleias Provinciais so criadas, impostos e quais eram suas despesas? A fim de
repartindo com a Assembleia Geral, nico rgo esclarecer questes ainda no trabalhadas pela
legislativo at ento existente, a tarefa de discu- historiografia, o presente estudo prope a anlise
tir, formular e aprovar leis. As Assembleias Pro- de um conjunto de localidades paulistas no per-
vinciais passam a ser responsveis por cuidar, odo 1834-1850, a fim de identificar a sua estru-
entre outras atribuies, das finanas pblicas tura financeira, suas principais fontes de renda,
municipais e provinciais. Longe de ler uma lei principais despesas e se diferentes panos de fun-
definitiva sobre a organizao e administrao do econmicos se veem refletidos nas finanas
das provncias, tanto o Ato Adicional de 1834 pblicas municipais. Ademais, busca-se na com-
como a consequente interpretao de seus arti- parao da estrutura tributria identificada nas
gos, geraram certa polmica. Alguns contempo- leis oramentrias com aquela identificada nas
rneos chegaram a afirmar que no Ato Adicional, prestaes de contas manuscritas verificar se as
por conta de sua orientao descentralizadora, 5 importante esclarecer existiram duas leis oramentrias parciais
datadas de novembro de 1827 e outubro de 1828 referentes aos
havia o grmen da anarquia e da ruda da unida- exerccios de 1828 e 1829, que fixavam a despesa do Tesouro Pblico
apenas para o municpio da Corte e para a Provncia do Rio de Janeiro.
de brasileira. (MACHADO, 1922, 28)

fontes de renda das municipalidades eram sufi- Ubatuba, Ilha dos Porcos, So Sebastio, San-
cientes para cobrir seus gastos. tos, So Vicente, Conceio de Itanham, Barra
do Ribeira, Iguape, Canania e Paranagu, entre
Assim, foram selecionadas as localida- outros de menor importncia. (MLLER, 1978,
des de So Paulo, por ser a capital da provncia; 9-24)
Bananal, representando a economia cafeeira
valeparaibana; Itu, por sua relevante produo A regio leste, servida pelo rio Paraba,
aucareira; Franca, pela pecuria e sua ligao era marcada pela produo de gneros de sub-
com o tringulo mineiro; Iguape, no litoral sul da sistncia tais como o milho, o feijo, o arroz e a
provncia; Sorocaba, por seu dinmico mercado mandioca; pelo cultivo do caf e pela produo
de gado; e Ubatuba, por sua economia caiara. de aguardente, tabaco, criao de porcos e gado
A localizao de cada uma dessas vilas pode ser bovino. Na capital, existia a produo de gneros
observada no Mapa 1. de subsistncia e o incio da produo de ch.
A regio de Jundia, So Carlos, Itu, Capivari,
Mapa 1 Mapa da provncia paulista e indi- Porto-Feliz, Sorocaba e Constituio era domi-
cao das localidades selecionadas nada pela produo de acar. Ainda prximo
capital, as povoaes do norte, Bragana, Atibaia
e Nazareth eram os celeiros da Capital, cultivo
o feijo, milho, e arroz, e crio Porcos. (ML-
LER, 1978, 25)
Nos territrios mais distantes ao sul,

existia o cultivo de trigo, arroz, feijo e milho,
para subsistncia, e gado bovino e equino para
o comrcio. Alm desses produtos, aproveitava-
se como alimento o pinho, e para o comrcio
Fonte: Itinerrio da primeira viagem de Auguste de Saint-Hi- a erva mate, ambos nativos da regio. Ao nor-
laire pela Provncia de So Paulo. (SAINT-HILAIRE, 1946) te, nas regies servidas pelos rios Tiet, Mogi-
Gua e Pardo, criava-se muito gado vacum, e
Voltando ao relato de Mller, em meados
cavallar. (MLLER, 1978, 25)
da dcada de 1830 a provncia paulista contava
com 326.902 habitantes, distribudos por 46 vi- No litoral, destacava-se a produo cafe-
las. A riqueza de seu solo e a boas condies cli- eira em Ubatuba; em So Sebastio e arredores
mticas permitiam que inmeros gneros fossem havia o tabaco, o acar e a aguardente; em San-
cultivados, e animais variados fossem criados. tos e So Vicente o arroz, o caf e a aguardente;
Ademais, jazidas de ouro, pedras preciosas, fer- em Iguape o arroz; em Canania o arroz, a arga-
ro, antimnio e de vrios tipos de pedra, desde massa feita de emb para embarcaes, alm das
ume at ardsia existiam. Tal diversidade abas- madeiras para construo.
tecia no somente os mercados paulistas, sendo
vrios exportados para outras regies, dentro do As tcnicas de cultivo utilizadas pelos
Imprio e fora dele. Esse trnsito de mercadorias paulistas da poca eram rudimentares, basean-
era feito por via tanto terrestre como martima. do-se na constante destruio das matas com
Os principais portos do territrio eram os de queimadas. Depois de esgotadas os nutrientes

850)
naturais dos terrenos, as reas eram postas para compilao de Mller.6 O valor agregado da pro-
descansar, esperando-se que nelas crescessem duo paulistana foi calculado em 100:006$345,
novamente as matas para ento iniciar novamen- representando 2,10% do valor total produzido
te o processo de queimada, derrubada e plantio. pela provncia de So Paulo.
A utilizao de arados era incomum. Na po-
ca, apenas nas vilas de Itu e So Carlos, ele era No vale do rio Paraba, a localidade de
encontrado. Bananal desenvolvia-se rapidamente. A ocupa-
o da regio teve incio ainda no sculo XVII,
So Paulo, a capital da provncia, era diretamente vinculada busca e apresamento de
centro tanto das administraes civil e militar indgenas. Contudo, a descoberta do ouro na re-
como da eclesistica. Fundada pelos jesutas em gio de Minas Gerais, Mato Grosso e Gois e a
1553, foi elevada s categorias de vila em 1560, decadncia da atividade ligada ao ndio promo-
e de cidade em 1712. Em 1746 tornou-se sede veram a disperso da populao que ento havia
episcopal e em 1823 recebeu o ttulo de Imperial se fixado na regio. Com o desenvolvimento da
Cidade. Prximas regio central possua trs economia mineira, o trnsito de tropas e viajantes
freguesias, a da s, a do Bom Jesus do Brs, e a intensificou-se, j que at o ano de 1733 a prin-
de Santa Efignia. Mais distantes, localizavam- cipal ligao da cidade de So Paulo com a re-
se as freguesias de Conceio, Nossa Senhora do gio mineratria era feita pelo chamado caminho
, Cotia, Nossa Senhora da Penha, So Bernar- velho paulista, que passava pelo vale paraibano.
do, Juqueri, e a capela curada de MBoi. Tabela 1 Produo da vila de So Paulo, 1836
Produto Unidade de Quantidade % da produo total

Em seu territrio viviam 21.933 ha- medida da provincia
bitantes, dedicados ao cultivo de gneros de Caf arroba 879 0,15%
subsistncia, frutas, hortalias, ch, algodo, Aguardente
Arroz
canada
alqueire
2.197
2.096
4,70%
0,61%
cana-de-acar, caf e a criao de gado. Farinha de mandioca alqueire 10.292 12,90%
Feijo alqueire 4.368 1,84%
O nmero de cativos na populao total al- Milho medida 45.583 1,18%
Azeite de amendoim medida 4 0,60%
canou 5.495, o que representa 25,05% da Fumo arroba 342 2,90%
Algodo em rama arroba 540 5,82%
populao total. No distrito da cidade resi- Porcos unidade 191 0,28%
Gado cavalar unidade 1.617 14,18%
diam 33 sacerdotes, quatro coletores, cinco Gado muar unidade 264 11,64%
mdicos, quatro cirurgies, sete boticrios, Gado vacum uninade 901 2,53%
Gado langero unidade 494 8,52%
401 negociantes, 2.199 proprietrios de bens Cha libra 660 33,50%
Telhas unidade 80.000 86,96%
rsticos e urbanos, alm de existirem 1.009
Fonte: (MLLER, 1978, 125)
pessoas que sabendo ler e escrever so aptas
6 O levantamento efetuado por Daniel Pedro Mller durante os anos
para serem empregadas. (MLLER, 1978, 51) de 1836 e 1837 pode ser considerado o mais completo acerca da
populao paulista e suas atividades econmicas at ento. Contudo,
O recenseamento aponta a existncia de alguns o prprio Mller admite que a falta de clareza das tabelas enviadas
pequenos engenhos de distilar aguardente, 24 pelas autoridades municipais pode ter comprometido a preciso das
informaes por ele compiladas. Reconhecendo a importncia desse
fazendas de criar e trs fazendas de caf. (ML- recenseamento, Francisco Vidal Luna procurou verificar a coerncia
das informaes apresentadas por Mller. Para avaliar as informaes
LER, 1978, 130) econmicas do censo, Luna somou as quantidades totais informadas por
produto e depois somou as quantidades informadas no detalhamento da
produo por vila, comparando os resultados. Na maioria dos casos,
A Tabela 1 traz o detalhamento dos pro- os resultados alcanados foram iguais aos apresentados por Mller ou
apresentaram pequenas divergncias. Porm, alguns produtos ch,
dutos, assim como os montantes produzidos e farinha de mandioca e milho apresentaram diferenas considerveis.
No caso do caf, houve uma diferena pequena, de apenas 100 arrobas.
sua representatividade frente a quantidade total (LUNA, 2002)Todavia, acredita-se que essas inconsistncias no
diminuem a confiabilidade desta rica fonte, tendo em vista os objetivos
produzida na provncia de So Paulo, conforme a da presente pesquisa.

No ano de 1705 foi erguida uma pequena capela, selecionadas. Em nmeros absolutos, os cativos
elevada categoria de freguesia em 1718 e ca- somavam 4.709.
tegoria de vila em 1788. Tal vila ficou conhecida
Tabela 2 Produo da vila de Bananal, 1836
como Lorena. (MOTTA, 1999, 28-30)
medida da provincia
Antiga freguesia da vila de Lorena, Caf arroba 64.822 11,02%
Bananal possua no incio da dcada de 1830 Acar arroba 510 0,09%
Arroz alqueire 16.931 4,96%
um total de 6.708 habitantes, dentre os quais Feijo alqueire 9.674 4,08%
Milho medida 34.534 0,89%
1.679 cativos, cerca de da populao to- Porcos unidade 2.615 3,78%
Gado vacum unidade 139 0,39%
tal. Residiam no distrito oito sacerdotes, Gado langero unidade 314 5,41%
alguns comerciantes de secos e molhados,
um coletor de rendas e mais 194 pessoas Fonte: (MLLER, 1978, 124)
alfabetizadas. Sua principal cultura era o
caf, possuindo tambm uma pequena produo Alm da cana-de-acar, eram cultiva-
de cana-de-acar. Alm disso, informa Mller, dos na localidade: gneros alimentcios, caf e
serem a produo de gneros de subsistncia e a ch; criados porcos, gado bovino e equino. Ml-
criao de porcos tambm abundantes. Os mon- ler apontou a existncia de 98 engenhos de a-
tantes produzidos pela vila de Bananal, assim car, uma fazenda de criar, um engenho de serrar,
como sua representatividade na produo total informando tambm serem produzidos nos enge-
da provncia paulista podem ser observados na nhos de acar, aguardente e rapadura.
Tabela 2. Os estabelecimentos agrcolas respon-
sveis por essa produo seriam oito engenhos Os montantes produzidos pela vila de Itu,
de acar, 12 destilarias de aguardente, 82 fazen- assim como sua representatividade na produo
das de caf e um engenho de serrar. O valor to- total da provncia paulista podem ser observados
tal da produo da vila de Bananal foi calculado na Tabela 3. O valor total da produo da vila de
em 259:426$000, representando 5,44% do valor Itu foi calculado em 207:391$680, representando
agregado da provncia de So Paulo. 4,35% do valor agregado produzido na provncia
de So Paulo.
Prxima a So Paulo, a localidade de Itu
pertencia ao chamado quadriltero do acar, No nordeste da provncia, ficava locali-
uma regio marcada, como o prprio nome diz, zada a vila de Franca do Imperador, atual cidade
pela produo aucareira. A atividade se man- de Franca. Descrita por Mller como sendo das
teve como predominante inclusive durante o Povoaoens mais modernas desta Provincia.
avano da cafeicultura. Mller descreve a povo- (MLLER, 1978, 59) Elevada categoria de
ao como sendo grande, florescente e abastada. vila em 1824 com o nome de Franca do Impe-
Compreendia em seu territrio as freguesias de rador. Em seu distrito existiam as povoaes de
Capivari, Indaiatuba, e Cabreva, possuindo em Batatais, Cajur, e a de Nossa Senhora do Car-
1836 um total de 11.146 habitantes, dentre os mo, atual Ituverava. Segundo o levantamento
quais se destacam 18 sacerdotes, um coletor de de Mller, possua 10.664 habitantes, dentre os
rendas pblicas, um mdico, trs cirurgies, dois quais sete sacerdotes e um coletor de rendas. O
boticrios, 102 comerciantes e 166 pessoas alfa- nmero de cativos alcanou 1.515, totalizando
betizadas. A porcentagem de cativos na popula- 14,21% da populao total.
o total alcanou 42,25%, a maior entre as vilas

850)
Tabela 3 Produo da vila de Itu, 1836 da regio para as vizinhanas de So Paulo, onde so
Produto Unidade de Quantidade % da produo total utilizadas no servio dos engenhos de acar, e onde,
medida da provincia devido m qualidade das pastagens pouco duram, o
Caf arroba 1.052 0,18% que obriga os proprietrios a substitu-los por outros,
Acar arroba 91.965 16,33%
Aguardente canada 5.071 10,85% constantemente. (SAINT-HILAIRE, 1946, 124-125)
Farinha de mandioca alqueire 60 0,08%
Feijo alqueire 9.987 4,21% A produo francana, assim como sua re-
Azeite de amendoim medida 100 15,02% presentatividade na produo total da provncia
Fumo arroba 15 0,13%
Algodo em rama unidade 712 7,67%
paulista podem ser observados na Tabela 4.
Porcos unidade 573 0,83%
Gado cavalar unidade 24 0,21% Tabela 4 Produo da vila Franca do Imperador, 1836
Gado muar unidade 6 0,26%
Gado vacum unidade 15 0,04% Produto Unidade de Quantidade % da produo total
Gado langero unidade 4 0,07% medida da provincia
Cha arroba 4 0,20%
Caf arroba 210 0,04%
Acar arroba 272 0,05%
Aguardente canada 337 0,72%
As principais atividades econmicas Arroz alqueire 2.111 0,62%
Farinha de mandioca alqueire 3.893 4,88%
eram o cultivo de gneros de subsistncia, em es- Milho medida 138.632 3,58%
Fumo arroba 311 2,64%
pecial feijo e milho, alm da criao de porcos Porcos unidade 5.613 8,12%
Gado cavalar unidade 353 3,10%
e gado de espcies variadas. Ademais, existiam Gado muar unidade 33 1,46%
pequenas manufaturas de tecidos de l e algodo. Gado vacum unidade 1.817 5,11%
Gado langero unidade 632 10,90%
Ao todo, existiam na vila 11 engenhos de acar, Fonte: (MLLER, 1978, 126)
34 destilarias de aguardente, 176 fazendas de

criar, duas fazendas de caf e oito engenhos de O valor total da produo da vila de Fran-
serrar. Conforme Saint-Hilaire, ca do Imperador foi calculado em 111:882$920,
representando 2,35% do valor agregado produzi-
Os francanos cultivavam, fabricavam, em
do na provncia de So Paulo.
suas propriedades tecidos de algodo e de l, e apli-
cavam-se especialmente criao de gado vacum, de
Localizada no litoral sul paulista, a vila
porcos e carneiros. Suas ocupaes no se modifica-
ram desde a poca de minha viagem, mas a criao
de Iguape tinha, na poca do levantamento de
de gado vacum, no distrito de Franca, tomou grande Mller, 9.396 habitantes. O marechal no sou-
incremento, e, em 1838, esse distrito era um dos que be informar a data de sua fundao, apenas pde
forneciam mais gado bovino. Em consequncia de sua apurar, considerando alguns assentos de batismo
vida de criadores que os habitantes da regio tem
da matriz, que a igreja tinha pelo menos 259
a vantagem de no necessitar de grande nmero de
anos. Em seu territrio, possua a freguesia de
escravos. (SAINT-HILAIRE, 1946, 119)
Xiririca e a capela curada de Santo Antonio do
E mais adiante, o viajante informa o des- Juqui. Entre seus habitantes destacavam-se trs
tino de parte dessa produo animal, sacerdotes, um coletor, um mdico, dois cirur-
gies, dois boticrios, 82 comerciantes e 164
Os habitantes de toda essa regio aprovei- pessoas alfabetizadas. O nmero de cativos al-
tam-se das excelentes pastagens da mesma, para a canou 2.917, perfazendo 31,05% da populao
criao de carneiros, de bois e de porcos. Os fazen-
total.
deiros [itlicos no original LSL] mais ricos remetem
os animais que criam por sua prpria conta, para a
Sua principal atividade econmica era o
capital do Brasil; mercadores da comarca de So Joo
dEl-Rey adquirem os dos proprietrios menos abo- cultivo do arroz, sendo este o principal produ-
nados. Um grande nmero de bois , assim, levado to exportado. Destarte, este foi o nico produ-

to para o qual o levantamento traz a quantidade 46:978$070, representando 0,99% do valor agre-
produzida. Conforme o recenseamento, a vila de gado produzido na provncia de So Paulo.
Iguape possua 82 engenhos de socar arroz que
produziram 118.296 alqueires, aproximadamen- E por fim, considera-se a vila de Ubatu-
te 35% do total produzido pela provncia. Contu- ba. Descrita por Mller como sendo uma povoa-
do, o valor desta produo alcanou to somente o antiga, fundada em 1638. Na poca do censo,
94:638$800 ris, representando apenas 0,02% do possua 6.032 habitantes, dentre os quais se des-
produto total paulista. Alm do arroz, a cidade tacam dois sacerdotes, um coletor, um boticrio,
produzia para seu prprio consumo: caf, feijo, 53 comerciantes e 102 pessoas que sabiam ler e
milho e mandioca, produtos para os quais no escrever. O nmero de cativos alcanou 2.511,
foram informadas as quantidades produzidas e um pouco abaixo da mdia das localidades sele-
tampouco seu valor. cionadas. Contudo, a porcentagem da populao
cativa na populao total alcanou 41,63%, a se-
Famosa por sua feira de gado, a locali- gunda maior da amostra.
dade de Sorocaba tem sua fundao datada de Tabela 5 Produo da vila Sorocaba, 1836
1670. Considerada por Mller como florecente,
tanto por ser o lugar onde se trata de negociao- medida da provincia
ens dos animaes Cavallares, Muares e Vaccum, Caf arroba 770 0,13%
Acar arroba 2.930 0,52%
que se conduzem das paertes do Sul, e onde se Aguardente canada 1.556 3,33%
cobram os direitos de passagem; como por es- Farinha de mandioca alqueire 5.565 6,98%
tar perto da mesma a Fabrica de Ferro, edificada Azeite de amendoim medida 20 3,00%
nas faldas do Monte de Arassoiava. (MLLER, Fumo arroba 428 3,64%
Algodo em rama arroba 704 7,58%
1978, 68) Cal moios 17 1,38%
Porcos unidade 556 0,80%
Gado cavalar unidade 40 0,35%
Possua em seu territrios os distritos Gado muar unidade 4 0,18%
Gado vacum unidade 77 0,22%
de Campo Largo e a capela curada de So Joo Fonte: (MLLER, 1978, 127)
do Ipanema, sendo habitada por 11.133 habitan-

tes, dentre os quais destacam-se 15 sacerdotes, O caf foi apontado como sendo a princi-
dois coletores, um cirurgio, um boticrio, 158 pal atividade econmica da localidade. Segundo
comerciantes e 159 pessoas que sabem ler e Mller,
escrever. O nmero de cativos alcanou 2.589,
O caf o que mais se cultiva neste distric-
totalizando 23,26% da populao total. Os prin-
to em 334 fazendas e stios. Destes estabelecimentos
cipais cultivos eram o milho, o feijo, o arroz, a se notam alguns mais importantes, prometendo esta
cana-de-acar, o algodo, o caf e o fumo. Ade- cultura a prosperidade do pas, tanto por ser clima
mais, fabricava-se a cal e criava-se algum gado. apropriado para semelhantes plantaoens, como pela
Existiam na localidade 11 engenhos de acar, facilidade de sua exportao para o Rio de Janeiro.
duas destilarias de aguardente, uma fazenda de (MLLER, 1978, 89)
criar e uma fazenda de caf.

Com relao aos estabelecimentos agr-
A produo sorocabana, assim como sua colas existentes, o compilador no foi muito pre-
representatividade na produo total da provn- ciso, limitando-se a informar existirem 334 fa-
cia paulista podem ser observados na Tabela 5. zendas e stios, em os quais cultivo muito caf
O valor total de sua produo foi calculado em e pouca cana de assucar. (MLLER, 1978, 132)

850)
A produo da vila de Ubatuba, assim como sua aproximadamente 16% do total produzido pela
representatividade na produo total da provn- provncia. Em terceiro lugar, aparece a localida-
cia podem ser mais bem observadas na Tabela de de Ubatuba, com produo per capita mdia
6. O valor total de sua produo foi calculado calculada em 15$245. Em Ubatuba, assim como
em 91:958$000, representando 1,93% do valor em Bananal, o principal produto era o caf. Em
agregado produzido na provncia de So Paulo. 1836, foram produzidas em Ubatuba 31.000 ar-
robas do produto, aproximadamente 5% do total
Depois de considerar cada uma das lo- produzido em So Paulo. Continuando, apa-
calidades em separado, um panorama geral da recem as vilas de Franca, Iguape, So Paulo e
amostra de vilas se faz necessrio. Dessa forma, Sorocaba.
foi elaborada, com os dados relativos ao recen-
seamento de 1836, a Tabela 7. Nela possvel Com relao ao nmero de cativos, em
observar que a maior cidade em nmero de ha- nmeros absolutos o maior contingente da amos-
bitantes So Paulo, a capital da provncia. Em tra era o da localidade de So Paulo, seguida pela
seguida temos as vilas de Itu, Sorocaba e Fran- localidade de Itu. Essas duas vilas possuam, res-
ca, seguidas por Iguape e Ubatuba. No total, pectivamente, 5.595 e 4.709 escravos. Em segui-
somam-se 77.012 indivduos, que representam da, possuindo entre 2.000 e 2.999 escravos, esto
23,56% do total de paulistas. as localidades de Iguape, Sorocaba e Ubatuba.
Por fim, as localidades de Bananal e Franca, que
Tabela 6 Produo da vila de Ubatuba, 1836
possuam entre 1.500 e 1.999 cativos. Contudo,
medida da provincia em termos percentuais, a maior participao de
Caf arroba 31.000 5,27% cativos na populao total foi encontrada nas
Acar arroba 460 0,08%
Aguardente canada 1.422 3,04% localidades de Itu e Ubatuba, que possuam, res-
Arroz alqueire 563 0,16%
Farinha de mandioca alqueire 7.053 8,84%
pectivamente, 42,25% e 41,63% de escravos na
Feijo alqueire 841 0,35% populao total. Em seguida, aparecem as vilas
Milho medida 206 0,01%
de Iguape, So Paulo, Sorocaba e Bananal, com
porcentagens entre 23,26% e 31,05% de cativos
Com relao ao valor total da produo, na populao total. E por fim, a localidade de
destacam-se as vilas onde eram produzidos dois Franca, com a menor porcentagem, 14,21%. Ao
dos principais produtos de exportao do pero- analisar esses resultados percentuais, novamente
do: o caf e o acar. Dessa forma, em primeiro sobressai a participao de cativos nas localida-
lugar encontra-se a vila de Bananal. A produo des onde eram produzidos caf e/ou acar, caso
per capita mdia bananalense alcanou 38$674, de Itu e Ubatuba. Ao todo, as localidades sele-
valor que pode ser considerado elevado, dado cionadas possuam 21.415 escravos, perfazendo
que a produo per capita mdia da provncia foi aproximadamente 24% do contingente cativo na
calculada em 14$582. Em 1836, Bananal pro- provncia paulista.
duziu 64.822 arrobas de caf, aproximadamente
11% do total produzido pela provncia. Em se- Analisando a razo de sexo dos cativos,
guida aparece a vila de Itu, com produo per observa-se que a maior razo de sexo foi encon-
capita calculada em 18$607. Em boa medida, trada na localidade de Bananal, onde para cada
esse valor pode ser atribudo produo auca- mulher escrava existiam praticamente trs ho-
reira, pois como foi visto anteriormente, no ano mens, j que a razo de sexo alcanou 290,47.
de 1836, Itu produziu 91.965 arrobas de acar, Um nmero que pode ser considerado bastante

elevado, j que a razo de sexo calculada para o ter sido o crescimento da populao cativa, j
total de cativos da provncia ficou em 125. Em que a taxa geomtrica de crescimento da popula-
seguida, vm as localidades de Ubatuba, Soroca- o livre foi negativa. Como pode ser observado
ba, Franca e So Paulo, com razes de sexo cal- na Tabela 10, o contingente escravo cresceu a
culadas entre 109,33 e 118,03. E por fim, as vilas uma taxa 8,77% ao ano, enquanto a populao
de Iguape e Itu, com razes de sexo de 97,63 e livre declinou a 1,46% ao ano.
96,04, respectivamente. Novamente, percebe-
se a clara relao entre altas razes de sexo de Tal movimento pode ser explicado pelo
cativos e atividades ligadas a exportao. A lo- avano da cafeicultura. No perodo estudado,
calidade de Bananal, que possua uma porcenta- o caf avanava rapidamente e conforme Mot-
gem de cativos na populao total semelhante ta, inicia-se, ento, por volta de 1835, a fase de
de outras localidades cuja produo no possua maior riqueza de Bananal, at que 1854, Bananal
vnculos explcitos com a exportao, como por torna-se a maior produtora de caf da provn-
exemplo, So Paulo e Iguape e Sorocaba, deixa cia. (MOTTA, 1999, 53-54) Dessa forma, entre
transparecer seu carter exportador quando se os dados de Mller e o recenseamento de 1854
observa que a razo de sexo do seu plantel de ocorreu o apogeu da cafeicultura na vila vale-pa-
cativos alcanou aproximadamente 290. Afirma- raibana. O ritmo acelerado de desenvolvimento
o semelhante pode ser feita para a localidade da cafeicultura demandava uma constante ex-
de Ubatuba. panso da mo-de-obra, cativa primordialmente.
O resultado foi uma populao total tambm em
Considerando os quadros estatsticos ritmo acelerado de crescimento, mas quando se
compilados por Jos Joaquim Machado de Oli- desdobra essa populao em livre e cativa per-
veira. Apesar de rico em informaes demogrfi- cebe-se que tal aumento populacional deveu-se
cas, as atividades econmicas exercidas pela po- exclusivamente ao movimento da populao
pulao paulista no receberam a mesma impor- no-livre.
tncia dada quase vinte anos antes pelo marechal
Mller. Ademais, algumas localidades, dentre as Como foi dito anteriormente, das sete
quais duas selecionadas para o presente estudo, localidades consideradas no presente estudo,
no apresentaram parte dos dados solicitados por nem todas enviaram de forma completa os da-
Macedo, comprometendo assim parte das an- dos solicitados por Oliveira. No caso dos dados
lises. Algumas informaes foram selecionadas referentes populao, apenas as localidades de
para a elaborao da Tabela 8, que traz, entre ou- Bananal e So Paulo assim o fizeram. Se o cres-
tros dados, os nmeros relativos evoluo po- cimento da populao bananalense foi evidente
pulacional, razo de sexo da populao escrava, e marcante, o mesmo no pode ser dito sobre a
alm do nmero de estabelecimentos agrcolas evoluo da populao paulistana.
existentes em cada uma das vilas consideradas.
Ainda que o nmero de habitantes da ci-
Com relao evoluo populacional, dade de So Paulo tenha aumentado ao longo dos
destaca-se o caso da localidade de Bananal. Na dezoito anos que separam o primeiro do segundo
Tabela 9, pode-se observar que a populao ba- recenseamento, no se pode dizer que a evoluo
nanalense passou de 6.708 habitantes em 1836 populacional tenha sido to marcante. Conforme
para 11.482 em 1854. Percentualmente, esse au- os dados apresentados pelas Tabelas 9 e 10, o n-
mento alcanou 71,17%. O mais notvel parece mero de habitantes paulistanos passou de 10.943

850)
para 13.711, um crescimento de 25,29%. A taxa

geomtrica de crescimento dos livres foi calcula-
da em 1,26% ao ano, enquanto o mesmo indica-
dor para o caso dos cativos alcanou to-somente
0,27% ao ano.
Tabela 7 Variveis selecionadas das vilas consideradas, 1836
Vilas Porcenta-
Total da gem Totais
amostra do valor provncias
Variveis So Paulo Bananal Itu Franca Iguape Sorocaba Ubatuba total da
provncia
Populao 21.933 6.708 11.146 10.664 9.396 11.133 6.032 77.012 23,56% 326.902
Valor da 100.006.345 259.426.000 207.391.680 111.882.920 94.638.800 46.978.070 91.958.000 912.281.815 19,14% 4.766.918.493
produo
(em mil-ris)
Produo per 4.560 38.674 18.607 10.492 10.072 4.220 15.245 11.846 81,24% 14.582
capita
Nmero de 5.495 1.679 4.709 1.515 2.917 2.589 2.511 21.415 24,63% 86.933
cativos
Porcentagem 25,05% 25,03% 42,25% 14,21% 31,05% 23,26% 41,63% 27,81% 26,59%
de cativos
na popula
total
Razo de 109,33 290,47 96,04 117,99 97,63 123,58 142,37 118,03 125,00
sexo dos
cativos
Fonte: (MLLER, 1978)
Tabela 8 - Variveis selecionadas das vilas consideradas, 1854
Vilas Total da Percentual

Variveis do total da Totais
So Paulo Bananal Itu Franca Iguape Sorocaba Ubatuba amostra provncia provncias
Populao 25.253 11.482 7.353 2.964 15.211 19.127 - 77.012 23,56% 326.902
Escravos 5.771 7.621 3.172 980 4.721 5.109 - 27.374 23,40% 116.991
Porcentagem de 22,85% 66,37% 43,14% 33,06% 31,04% 26,71% - 33,63% - 27,92%

cativos na populao
total
Razo de sexo da 99,97 156,51 199,25 155,87 103,32 104,69 - 125,90 - 125,18
populao escrava
Nmero de fazendas 2 70 60 - 6 19 290 447 17,11% 2.612

de caf
Nmero de fazendas - - 164 20 16 10 15 225 33,23% 677

de acar
Nmero de fazendas 4 8 - 90 - 1 - 103 19,36% 532

de criao de gado
Notas: (a) A Cmara Municipal reconhece inexatido nas informaes que d, no s quanto ao nmero das arrobas de caf e de acar, por isso que alguns fazendeiros por uma desconfiana ou preveno mal
entendida os de menos; como a respeito das terras das fazendas, cuja maior parte dada por estimativa visto que no se acharo medidas. (b) Em lugar de acar fabrica-se aguardente. (c) A cultura da cana feita
nas fazendas da criao de gado. (d) Para as localidades de Itu, Franca, Iguape e Sorocaba, os nmeros de populao so parciais. No h informao para a localidade de Ubatuba.(e) Para as localidades de Itu,
Franca, Iguape e Sorocaba, os totais so parciais. No h informao para a localidade de Ubatuba. (f) Para as localidades de Itu, Franca, Iguape e Sorocaba a razo de sexo dos cativos foi calculada utilizando-se
os totais parciais disponveis para a populao cativa. No h informao para a localidade de Ubatuba.
Fonte: (BASSANEZI, 1998)

As demais localidades consideradas, a lao total e em 1854 passa a contar com nada
saber, Itu, Franca, Iguape, Sorocaba e Ubatuba, menos que 66,37% de escravos no total de sua
ou enviaram informaes incompletas, caso das populao. Outra localidade que apresentou um
quatro primeiras, ou sequer enviaram informes, aumento substancial na porcentagem de cativos
caso de Ubatuba. em sua populao foi Franca. Contudo, uma res-
salva deve ser feita. Con-
Tabela 9 Evoluo populacional. Localidades selecionadas, 1836-1854.
forme as observaes de
Unidade
Produo Unidade
livre Unidade Unidade
Populao cativa Unidade
Populao Unidade
total Maria Silvia Bassanezi,
Localidades demedida demedida de medida demedida de medida demedida
1836 1854 1836 1854 1836 1854
os nmeros referentes
So Paulo 10.943 13.711 5.495 5.771 16.438 19.482 ao nmero de habitantes
da vila de Franca, en-
Bananal 5.029 3.861 1.679 7.621 6.708 11.482
viados ao compilador J.
Itu (a) 6.437 4.181 4.709 3.172 11.146 7.353 J. Machado dOliveira
apresentam-se incom-
Franca (a) 9.149 1.984 1.515 980 10,664 2.964
pletos. Dessa forma,
Iguape (a) 6.479 10.490 2.917 4.721 9.396 15.211 no se pode afirmar at
que ponto o aumento na
Sorocaba (a) 8.544 13.918 2.589 5.209 11.133 19127
porcentagem de cativos
Ubatuba (b) 3.521 - 2.511 - 6.032 - na populao francana
(a) Em 1854, para as localidades de Itu, Franca, Iguape e Sorocaba os totais so parciais se deve realmente a um
(b) Em 1854, no h informao para a localidade de Ubatuba
aumento no nmero de
Tabela 10 Taxas geomtricas de crescimento. Localidades selecionadas, 1836-1854. cativos da localidade ou a uma
Localidades Taxa geomtrica de Taxa geomtrica de Taxa geomtrica de
informao incompleta com re-
crescimento de crescimento de crescimento de lao ao nmero de livres. Para
populao total populao livre populao cativa
So Paulo 0,95 1,26 0,27

as localidades de Itu, Iguape e
Sorocaba, apesar das informa-
Bananal 3,03 -1,46 8,77 es passadas serem tambm
Itu (a) -2,28 -2,37 -2,17
incompletas, as porcentagens
calculadas referentes ao ano de
Franca (a) -6,87 -8,14 -2,39 1854, atinentes porcentagem
Iguape (a)
2,71 2,71 2,71 de cativos na populao total
no sofreram grandes alteraes.
Sorocaba (a) 3,05 2,75 3,96
Com relao s ativi-

Ubatuba (b) - - -
dades econmicas existentes
(a)
(b)
Para as localidades de Itu, Franca, Iguape e Sorocaba os totais so parciais
No h informao para a localidade de Ubatuba nas localidades, os informes, se
comparados aos de Mller, so
Conforme apresentado pela Tabela 11, menos detalhados. As informaes limitam-se ao
com relao porcentagem de cativos na popula- nmero de estabelecimentos agrcolas dedicados
o total, novamente o grande destaque vai para criao de gado, cafeicultura e produo
a localidade de Bananal, que em 1836 possua aucareira, assim como ao nmero de trabalha-
aproximadamente 25% de cativos em sua popu- dores envolvidos na produo. Conforme pode

850)
Tabela 11 Porcentagem de cativos na populao total e razo de sexo da populao nadas para o presente estudo, ob-
escrava. Localidades selecionadas, 1836-1854.
Porcentagem
Porcentagem do de cativos Razo de do
Porcentagem sexo dos cativos
serva-se que estas respondem, em
valor na populao
total da total valor total da mdia, por 35% do total arrecadado
provncia provncia
1836 1836 1836 1836

pelos municpios paulistas, segundo
as leis oramentrias, como mostra
So Paulo 25,05% 22,85% 109,33% 99,81%
o Grfico 1.7
Bananal 25,03% 66,37% 290,47% 156,51%
Contudo, a participao de
(a)
Itu 42,25% 43,14% 96,04% 199,25% cada uma das vilas na receita muni-
Franca
(a)
14,21% 33,06% 117,99% 155,87%
cipal total orada8 varia considera-
Iguape
(a)
31,05% 31,04% 97,63% 103,32%
velmente ao longo do tempo, de um
exerccio financeiro a outro. Como
(a)
Sorocaba 23,26% 26,71% 123,58% 104,69%
pode ser observado no Grfico 2, a
Ubatuba
(b)
41,63% - 142,37% - representatividade da receita orada
(a) Em 1854, para as localidades de Itu, Franca, Iguape e Sorocaba os totais so parciais da cidade de So Paulo no cmputo
(b) Em 1854, no h informao para a localidade de Ubatuba
total da receita orada pelos munic-
Fonte: (BASSANEZI, 1998)
pios paulistas se mostrava elevada,
ser visto na Tabela 8, em nmeros absolutos, principalmente em comparao com a
foram localizados nas localidades selecionadas participao das demais localidades da amostra.
775 estabelecimentos agrcolas, assim divididos: Percebe-se, pelo menos at o ano de 1840, uma
447 fazendas de caf; 225 fazendas de acar e diviso clara em dois blocos: So Paulo e as de-
103 fazendas de criao de gado. Destaca-se o mais localidades.
nmero de fazendas de caf em Ubatuba, 290;
e de fazendas de acar em Itu, 164. Ao todo, No incio da dcada de 1840, observa-se
em termos de estabelecimentos agrcolas recen- uma maior participao das demais cidades, que
seados em 1854, a amostra selecionada responde passam a responder por uma porcentagem mais
por 17,11% do total de fazendas de caf; 33,23% elevada do total orado pelas municipalidades
do total de fazendas de acar; e 19,36% do total paulistas. A cidade de So Paulo continua a res-
de fazendas de criao de gado da provncia. ponder por porcentagem relevante, mas perde o
posto em alguns anos para a localidade praiana
Considerando a amostra de vilas selecio- de Ubatuba. Tambm importante, aparece em
Grfico 1 A participao da amostra de localidades na receita
terceiro lugar a vila de Bananal. Mas ao mes-
municipal total orada. So Paulo, 1836-1850 mo tempo em que algumas localidades passam
a responder por maiores porcentagens da receita
municipal orada, outras, como Franca e Iguape
7 A ausncia de valores para o ano de 1843 ocorre por conta da
Revoluo Liberal de 1842. Segundo o ento presidente da provncia,
Jos Carlos Pereira dAlmeida Torres, Todos sabemos, Senhores (com
indisivel magoa tenho de tocar em matria to melanclica), todos
sabemos que pela primeira vez o grito da rebellio se fez ouvir na
Provincia de S. Paulo, e que sob os mais frvolos pretextos pegou-se
em armas contra o Governo de S. M. O Imperador! (TORRES, 1843,
p. 2) Foram vrias as cidades envolvidas, Sorocaba, Itu, Taubat,
Paraibuna, Pindamonhangaba e Campinas, entre outras. Nesta ltima,
houve confronto. Tais intercorrncias acabaram por interromper alguns
trabalhos da Assembleia, de forma no terem sido elaboradas as leis
TRIBUTAO MUNICIPAL SEGUNDO AS LEIS ORAMENTRIAS oramentrias.
8 A receita total orada a soma das receitas oradas de todas as vilas
Fonte: Leis oramentrias paulistas. paulistas para cada ano do perodo estudado.

vm sua participao reduzida. valor de 1:658$480, enquanto a receita totaliza

8:658$480. Tal discrepncia deve-se, provavel-
Consideraes semelhantes podem ser mente, a um erro tipogrfico, pois a soma das
feitas com relao despesa. O dispndio da rubricas gera uma renda de 1:658$480.
amostra de vilas responde em mdia por 34% do
Foram inmeras as
Grfico 2 A participao de cada localidades na receita municipal total ora- rubricas encontradas na re-
da. So Paulo, 1836-1850 ceita municipal constante das
leis oramentrias paulistas.
Um exemplo tpico dessa es-
trutura pode ser observado na
Figura 1, que apresenta a re-
ceita orada para a localidade
de Bananal em 1845.
Na figura possvel
identificar a cobrana de im-
Fonte: Leis oramentrias paulistas. postos sobre consumo e co-
mercializao de aguardente,
total da despesa municipal orada. Os grficos sobre o abate de animais, sobre o comrcio de
resultantes so to parecidos com os da receita bebidas alcolicas, sobre a atividade comercial
que se optou por no apresent-los. Tal resultado de lojas, mascates e tabernas, alm de aferies,
se explica facilmente, pois, ainda que pudessem multas diversas, licenas e dvida ativa.
existir diferenas de valores entre a receita e a
Destaca-se a importncia da dvida ativa.
despesa das municipalidades, como se tratam de
So relacionadas no oramento da receita trs ti-
leis oramentrias essas diferenas, quando exis-
pos de dvidas ativas:
tentes, no so muito grandes. Tomando como
exemplo o caso da localidade de Itu, em 1839. Figura 1 Arrecadao da vila de Bananal, 1845.
Segundo a lei oramentria, a despesa total or- $37. Municpio da Villa do Bananal
ada somou 1:008$000, valor este apresentado 320 ris por cada rez cortada......................... 24$000
400 ris por canada dagoardente, importada
como despesa total que tambm corresponde e fabricada no Municpio............................... 200$000
soma das rubricas. J a receita total alcan- Imposto de 6$400 rs. sobre as casas de nego-
cio dagoardente de cana............................... 256$000
ou 1:000$000, valor que tambm corresponde Idem, idem sobre as casas, em que se
soma das rubricas. Neste caso, o oramento vendem outros licores.................................... 256$000
Aferies........................................................ 50$000
de Itu para o ano de 1839 se mostra levemente Multas por infraco de Posturas, e diversos
Juzos............................................................. 200$000
deficitrio.
Dita a Vereadores, e Empregados da Camara 100$000
Licenas para espectaculos............................. 12$800
Outras diferenas so resultantes de Ditas para tabernas, lojas, mascates &c.......... 200$000
Cobrana da ddida activa do anno do balano 1:629$970
erros cometidos pelos legisladores ou outros Dita atrasada cobravel..................................... 2:357$800
indivduos envolvidos na promulgao da lei. Dita dita duvidosa............................................ 290$000
Saldo existente................................................. 94$106
Por exemplo, considerando a localidade de So-
rocaba. Para o ano de 1840, a lei oramentria 5:670$676
correspondente aponta uma despesa orada no Fonte: Leis oramentrias paulistas.

850)
Dvida ativa do ano do balano (Co- do no Brasil em 1808, passando para as rendas
brana da divida activa do anno do balano), no provinciais quando houve a separao das ren-
valor de 1:629$970; das em 1832, passando a integrar o oramento
provincial em 1835. Em 1842, passou para as
Dvida ativa atrasada, porm cobrvel Cmaras Municipais, mas j em 1844 voltou a
(Dita atrasada cobrvel), no valor de 2:357$800; pertencer s rendas provinciais, sendo contudo
e repassada s Cmaras parte de sua receita para
o custeio da iluminao e outras obras pblicas.
Dvida ativa atrasada considerada de
(TESSITORE, 1995, 125-126)
difcil cobrana (Dita dita duvidosa), no valor de
290$000. Dessa forma, considerando-se a receita
orada para o municpio de Franca referente ao
Somando-se esses nmeros chega-se ao
exerccio financeiro de 1842/1843 v-se que esta
valor de 4:277$770, ou seja, aproximadamente
totalizou 1:397$772, dos quais 800$000, ou seja,
75% da receita orada da localidade de Bananal
57% provenientes da cobrana da dvida ativa.
para o ano financeiro de 1845/1846 era prove-
niente da cobrana de dvidas, quer fossem essas Analisando o oramento para a vila de
do ano financeiro atual ou de exerccios financei- Ubatuba, 1847. A Figura 3 mostra novamente as
ros anteriores. rubricas j conhecidas: tributao sobre aguar-
dente, sobre o abastecimento urbano, aferio
Considerando-se a receita orada da
de pesos e medidas, licenas e multas. Contudo,
Villa Franca do Imperador para o exerccio fi-
diferente dos outros oramentos considerados
nanceiro de 1842. Como mostra a Figura 2, as
anteriormente, existe um expressivo valor ano-
diversas rubricas so muito semelhantes quelas
tado na rubrica Saldo dos anos anteriores. Tal
presentes no oramento da vila de Bananal: co-
montante corresponde a aproximadamente 67%
brana sobre a aguardente, abatimento de rezes,
do total orado. Somando-se a esse valor a d-
aferio de pesos e medidas, multas e licenas,
vida ativa, nota-se que aproximadamente 71%
alm do rendimento da dcima urbana. Uma ru-
da receita orada no correspondia ao ano fi-
brica que no aparece no oramento de Bananal
nanceiro do oramento, mas de anos financeiros
a Decima Urbana. Tal tributo incidia no ren-
anteriores.
dimento lquido auferido pelos proprietrios de
bens urbanos, a uma alquota de 10%. Foi cria- .A fim de analisar com mais ateno a participa-
$16. Municpio da Villa Franca Figura 3 Arrecadao da vila de Ubatuba, 1847

Estanque das aguas-ardentes.......................... 100$000
Afferies de pezos e medidas....................... 12$000 $46. Municpio de Ubatuba
Rendimentos das cabeas de rezes cortadas Rendimento daguardente, e subsidio de mar
talhos publicos................................................ 8$000 fra................................................................. 1:780$000
Multas por infraces de posturas.................. 12$000 Dito das casinhas, e aougue......................... 412$000
Ditas impostas pelo Jury................................. 100$000 Aferies....................................................... 32$100
Ditas por differentes Juzes............................. 30$000 Licena mascates......................................... 50$000
Ditas impostas aos Fiscaes, Vereadores e &c.. 200$000 Multas diversas, e restituio de custas......... 350$000
Rendimento da Decima Urbana....................... $ Cobrana da dvida activa............................. 330$000
Licenas para espectaculos publicos................ 16$000 Saldo dos anos anteriores.............................. 6:109$900
Saldo existente................................................. 289$772
Cobrana da divida activa............................... 800$000 1:397$772
1:397$772 Fonte: Leis oramentrias paulistas.

o das dvidas ativas e dos saldos e sobras dos recadaes mais importantes eram aquelas sobre
anos anteriores, considera-se a partir de agora o a aguardente (9,2%), seguida pela tributao so-
conjunto de localidades estudadas e sua recei- bre as casas de negcio (6,3%) e pela renda dos
ta orada ao longo do perodo estudado. Como imveis alugados pelas Cmaras (4,7%). Foi ne-
pode ser observado no Grfico 3, relevante a cessrio criar uma categoria miscelnea, respon-
participao dessas duas rubricas no montante svel por uma arrecadao mdia de 7,3%, pois
orado. vrios oramentos traziam rubricas que agrega-
vam diferentes fontes de renda, ou traziam tipos
Grfico 3 Composio da receita. Amostra de locali- de arrecadao com pequenos valores que no
dades, 1837-1850.9 se encaixavam em nenhuma das categorias pre-
viamente estabelecidas. Como exemplo pode-se
citar:
Estanque , aferies e rendimento do

imposto de cabeas de rezes cortadas, vila Fran-
ca do Imperador, vrios anos.
Subsidio, ramo e aferies em Indaiatu-

ba, freguesia da vila de Itu, vrios anos;
Fonte: Leis oramentrias paulistas.
Subsidios, sem especificao do tipo; e
As porcentagens variam consideravel-
mente de ano para ano, mas em mdia a receita Contractos da freguezia de Capivary
ordinria respondeu por aproximadamente 56% de cima, tambm freguesia da vila de Itu, vrios
da receita total orada, enquanto os saldos e so- anos.
bras responderam em mdia por 25% e a dvi-
A tributao sobre a aguardente merece
da ativa por 24%. At o ano de 1841, os valores
algumas consideraes. Ora tributava-se o con-
dessas ltimas rubricas eram apresentados em
sumo ora a produo. O problema que nem
conjunto, de maneira que as porcentagens m-
sempre fica claro, considerando-se os oramen-
dias correspondentes foram calculadas conside-
tos, como a aguardente em determinada locali-
rando-se apenas os dados do perodo 1841-1850,
dade era tributada. Assim, optou-se por agregar
excetuando-se o ano de 1843, para o qual no
todo e qualquer tipo de tributao sobre a aguar-
houve a publicao do oramento.
dente, j que no constitui objetivo da pesquisa
Detalhando um pouco melhor a compo- ora apresentada avaliar a produo e nem o con-
sio da receita ordinria, observa-se que as ar- sumo da aguardente, mas sim o quanto era reco-
9 Sobre o grfico, necessrio esclarecer que por causa das revoltas lhido pelo municpio sobre o produto em ques-
de 1842 no houve a publicao do oramento para o ano financeiro
de 1843/1844, por essa razo no aparece indicado o ano de 1843. to. A nica exceo foi a tributao sobre casas
Sob a denominao de receita ordinria foram agrupadas as seguintes
receitas: Tributao sobre a erva-mate; Tributao sobre o trnsito de
comerciais que comercializavam aguardente e
carros; Tributao sobre cavalos; Tributao sobre panos de algodo; outras bebidas. Quando especificado dessa for-
Tributao sobre lquidos importados; Tributao por rs abatida para
comrcio; Tributao sobre o fumo; Tributao sobre aguardente; ma, o tributo foi considerado como sendo sobre a
Aferio de pesos e medidas; Renda dos imveis alugados pela Cma-
ra; Dcima dos prdios urbanos; Tributao sobre casas de negcio; casa de negcio, como no exemplo a seguir: Im-
Licenas; Multas; Renda eventual; Rendimento do aougue; Restituio
de custas; Subsdio de mar fora; Repasse da Assembleia Provincial; posto de 6$400 sobre em que se vende de vinho,
Miscelnea; e Tributao sobre escravos.

850)
licores e aguardente. O Grfico 4 ilustra a com- igrejas, sobre o saneamento de pntanos, sobre
posio mdia das receitas ordinrias ao longo o asseio dos matadouros; as Cmaras tambm
do perodo 1841-1850.10 deviam zelar pelo recolhimento de andarilhos,
bbados, e animais soltos. (Imprio do Brazil.,
Grfico 4 Composio da receita. Amostra de loca- 1878, 74-89)
lidades, 1841-1850.
Conforme foi dito anteriormente, a des-
pesa orada da amostra de localidades seleciona-
das correspondeu, em mdia a 34% da despesa
total orada para os municpios paulistas da pri-
meira metade do sculo XIX. Foram inmeras
as rubricas encontradas, dentre as quais as mais
comuns foram aquelas relacionadas s obras p-
blicas, salrios e gratificaes. Se somados, esses
dois conjuntos de despesas responderam, em m-
dia, por 71% da despesa orada.
Fonte: Leis oramentrias paulistas
Como exemplo, podem-se considerar os
Agora considerando a despesa orada. gastos da localidade de Iguape, aprovados para
Por via de regra, as despesas, desde o incio da o exerccio financeiro de 1842/1843, reprodu-
publicao pela Assembleia Legislativa dos or- zidos na Figura 4. Os valores dispendidos com
amentos municipais, era mais bem detalhada do obras pblicas e pessoal somaram 1:160$837
que a receita. At mesmo por que, se havia uma e 377$000, respectivamente, respondendo por
lacuna na legislao vigente sobre quais eram as 82% da despesa orada. Os demais gastos soma-
atividades passveis de tributao por parte dos ram 355$000, correspondendo a 18% do total or-
municpios, suas responsabilidades foram mais ado. Outro exemplo o da localidade litornea
bem definidas desde a independncia. A lei regu- de Ubatuba, Figura 5. Para o exerccio financeiro
lamentar de 1828 traz uma longa lista de responde 1847/1848 foi orada uma despesa total no
sabilidades das Cmaras Municipais, encarrega- valor de 9:064$000, dos quais 7:524$000 es-
das, entre outras atribuies, de cuidar dos as- tavam alocados em obras pblicas. Esse valor
suntos econmicos e polticos da povoao; zelar corresponde a aproximadamente 83% do total
pelo bom andamento e conservao das casas de da despesa. Nota-se, pelo oramento, que parte
caridade, das penitencirias e prises; cuidar do deste valor deveria ser destinado para a constru-
alinhamento, limpeza, iluminao das ruas, cais o da cadeia. Destarte, vrias localidades pau-
e praas; conservao dos muros de conteno, listas nesse perodo ainda no possuam imveis
caladas, pontes, fontes, caminhos, aquedutos, prprios para acomodar as suas cadeias e suas
chafarizes, poos, tanques e quaisquer outras cmaras municipais, alugando prdios para essas
construes de uso comum; deveriam tambm funes. Era comum o aluguel de um s prdio
zelar pelo decoro e ornamento de suas vilas. A para ambas as necessidades. Dentre a amostra de
listra de atribuies continua, com responsabili- vilas selecionada, a localidade de Ubatuba alu-
dades sobre os cemitrios construdos fora das gava prdios para a Cmara e para a cadeia; e a
10 Lembrando que a informao detalhada da receita s aparece nas
leis oramentrias a partir do exerccio 1841/1842. Por essa razo localidade de Bananal alugava um imvel para
o perodo do grfico difere do originalmente abarcado pelo presente
estudo. a cadeia.

Figura 4 - Despesas da vila de Iguape, 1842. Grfico 5 - Composio da despesa. Amostra de loca-
lidades, 1836-1850.11
$27. A camara da villa Iguape
Gratificao ao fiscal...................................... 100$000
Dita ao secretario........................................... 200$000
Dita ao porteiro.............................................. 40$000
Dita ao ajudante do porteiro em Xiririca....... 12$000
Salario ao carcereiro...................................... 25$000
Expediente do jury, meias custas e custas em
geral............................................................... 80$000
Sustento e conduco de presos pobres e
curativo destes quando enfermos.................... 45$000
Luzes para a cada.......................................... 30$000
Com a creao de expostos.............................. 30$000
Concertos e reparos na matriz e cada............ 201$300
Com obras publicas inclusive as da freguezia
de Xiririca....................................................... 959$537
Despezas eventuaes inclusive sustento aos
guardas policiaes em servio at 5 dias......... 150$000 Fonte: Leis oramentrias paulistas.
1:872$837
Dessa forma, foi possvel analisar, com
Fonte: Leis oramentrias paulistas. base nas leis oramentrias, a estrutura de receita
e despesa da amostra de localidades selecionada.
Figura 5 - Despesas da vila de Ubatuba, 1847.
A seguir, ser analisada a mesma estrutura com
$46. A camara da villa Ubatuba base nas prestaes de contas manuscritas.
Gratificao ao fiscal...................................... 230$000
Dita ao secretario........................................... 300$000
Dita ao porteiro.............................................. 80$000 Tributao municipal segundo as
Dita ao ajudante do mesmo............................ 40$000 prestaes de contas manuscritas
Aluguel de casas para a camara..................... 360$000
Luzes para a cada......................................... 50$000
Expediente do jury custas e mobilia................ 200$000 Como foi visto anteriormente, aps a
Obras publicas, inclusiv nova cada............. 7:524$000
Despezas eventuaes ...................................... 260$000 criao da Assembleia Legislativa, os municpios
ficaram com a obrigao de enviar anualmente as
1:872$837
suas contas e oramentos a fim de serem apro-
Fonte: Leis oramentrias paulistas. vados pelos legisladores. Foi possvel verificar
Para analisar a despesa foi adotado pro- tambm, como a Comisso de Oramento e Con-
cedimento semelhante ao adotado para a receita. tas, responsvel pela verificao dessa documen-
Dessa forma, as vrias rubricas foram agrupadas tao, orientou a padronizao desses dossis.
da seguinte maneira: obras pblicas; salrios e Como resultado, as localidades passaram a re-
gratificaes; dvidas passivas; e demais despe- meter com regularidade seus balanos e previso
sas. O acompanhamento desses grupos ao longo oramentria. Essa documentao serviu de base
dos anos estudados pode ser observado no Gr- para as anlises seguintes.
fico 5. Nele possvel constatar a importncia
Contudo, antes de comear um esclareci-
dos gastos exemplificados acima na despesa da
mento se faz necessrio. No foram localizadas
amostra de localidades considerada. A participa-
prestaes de contas para todas as localidades da
o das obras pblicas, salrios e gratificaes na
11 Assim como no caso do grfico da receita orada, ressalta-se que por
despesa orada, em alguns anos alcana porcen- causa das revoltas de 1842 no houve a publicao do oramento para
o ano financeiro de 1843/1844, por essa razo no aparece indicado o
tagens acima dos 80%, sendo a menor participa- ano de 1843. Sob a denominao de demais despesas foram agrupados
o acima dos 60%. os gastos com aluguis, aferies, criao de expostos, dcima urbana
dos imveis da cmara, eventuais, eleies, expediente do jri e custas,
extino de formigueiros, guarda policial, expediente da Cmara,
manuteno da cadeia, e outros gastos diversos.

850)
amostra para todos os anos estudados. A relao cabea de res cortada, sendo o imposto de $320
completa da documentao disponvel pode ser ris cobrado quando o gado era abatido no ma-
observada na Tabela 12. tadouro da capital e o imposto de $400 quando
o gado era abatido fora do matadouro da cidade,
As receitas e as despesas presentes nas incluindo-se neste ltimo caso as reses abatidas
prestaes de contas no diferiram daquelas pre- nas freguesias. O total arrecadado com este tri-
sentes nas leis oramentrias. Tomando como buto foi 1:004$510.
Tabela 12 Prestaes de contas localizadas. Amostra de localidades, 1836-1850.
Localida-
Anos
des
1836 1837 1838/ 1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850
/37 /38 39 /40 /41 /42 /43 /44 /45 /46 /47 /48 49 /50
Bananal x x x x x x x x
So Paulo x x x x x x
Iguape x x x x x x
Itu x x x x x x
Ubatuba x x x x x x
Franca x x x x x x x x
exemplo as cidades de So Paulo e Franca, no Arrecadao sobre o consumo de

exerccio financeiro de 1838/1839, pode-se per- aguardente, cobrado tanto na capital como nas
ceber que alm de no diferirem daquelas pre- freguesias da Penha e de Cotia. O total arrecada-
sentes nas leis oramentrias, no havia diferen- do com este tributo alcanou 1:442$800.
as significativas de uma localidade para outra.
Assim como apurado nos oramentos, compo- Multas diversas, com um total de
nentes importantes da receita municipal eram os 352$920.
impostos sobre o abatimento de reses, consumo e
Saldo do ano anterior, no valor de
comercializao de aguardente, casas de negcio
348$727.
e aferies.
Taxas sobre carros que transitam na ci-
Passando agora para os exemplos. Con-
dade, no valor de 464$000.
forme o balano apresentado, a Cmara paulista-
na arrecadou 6:478$167 ris, destacando-se as Tributao sobre casas de negcio, com
seguintes tributaes: uma arrecadao total de 1:569$160.
Aferies, totalizando 528$960. Demais rubricas, totalizando 124$680.
Aluguel de imveis pertencentes C- A anlise da receita da vila Franca do

mara, arrecadao de 642$410. Imperador tambm mostra a importncia da tri-
butao sobre casas de comrcio e sobre o abati-
Arrecadao de $320 ou $400 ris por
mento de reses. No mesmo exerccio financeiro

1838/1839, a Cmara da vila de Franca 153$650 trias. Os saldos positivos variaram de 0,6% a
ris, destacando-se as seguintes tributaes: 8,3% do total da receita orada.
Aferies, no valor de 41$720. Tabela 13 Prestaes de contas: receitas, despesas e saldos.

Bananal, anos selecionados.
Arrecadao sobre cada cabea de gado Bananal Receita Despesa Saldo Porcentagem da
realizada realizada receita orada
cortada, no valor de 19$120. 1836 1.054.225 1.054.225 0 0,0%
1837 1.088.193 1.098.859 -10.666 -0,4%
1838 832.513 832.513 0 0,0%
Impostos sobre negcios, no valor de 1839 803.776 756.656 47.120 7,2%
1840 722.586 507.880 214.706 8,3%
39$800. 1841 1.167.706 1.139.982 27.724 0,6%
1842 637.224 824.350 -187.126 -4,9%
1845 2.353.552 2.406.023 -52.471 -0,9%
Multas diversas, no total de 26$000.
Fonte: Arquivo Histrico da Assembleia Legislativa do Estado de So Paulo
Demais rubricas, no valor de 27$010.
No foram encontradas justificativas na
Apesar da semelhana entre as rubricas documentao para essas diferenas, sendo os
encontradas nas leis oramentrias e aquelas saldos positivos absorvidos, mas interessan-
presentes nas prestaes de contas, a anlise dos te destacar que para o ano de 1840, cujo saldo
balanos produziu um resultado inesperado. Ini- positivo foi calculado em 214$706 ris, os va-
cialmente, esperavam-se variaes grandes entre lores orados de receita e despesa foram signi-
os totais orados e aqueles efetivamente reali- ficativamente maiores do que aqueles apontados
zados. Esperava-se tambm que na maioria dos pelo balano. Segundo a lei oramentria, o mu-
casos as diferenas fossem negativas, ou seja, nicpio de Bananal ficou autorizado a dispender
que as localidades fossem deficitrias na maior 2:580$640, valor equivalente receita orada.
parte dos anos e que os dficits representassem No entanto, ao finalizar o exerccio financeiro,
porcentagens elevadas da receita orada. os valores arrecadados somaram 722$586 e a
despesa totalizou 507$880. Contudo, aproxima-
Contudo, conforme pode ser observa-
damente 66% da receita orada era composta por
do no Grfico 6, pelo menos trs das localida-
dvida ativa, sendo a receita ordinria orada em
des selecionadas tiveram a maior parte de suas
877$100. Outra informao relevante a de que
contas prximas do equilbrio: Bananal, So
no houve cobrana de dvida ativa no exerccio
Paulo e Itu. Uma quarta localidade apresentou
financeiro em questo. Tal fato deixa transpare-
saldos sucessivamente positivos, Ubatuba. J
cer a distncia que em alguns momentos existia
para Franca e Iguape os resultados variaram
entre os totais orados e o cotidiano financeiro
consideravelmente.
da localidade, trazendo novamente tona o pro-
blema das dvidas ativas como componente da
Considerando agora a localidade de Ba-
receita.
nanal. Foram localizadas prestaes de contas
referentes ao perodo 1836-1842 e para o ano de
1845. Como pode ser observado na Tabela 13,
os saldos negativos, quando existentes, no ul-
trapassaram 5% da receita orada. Das oito pres-
taes de contas localizadas, duas encontravam-
se equilibradas, trs deficitrias e trs superavi-

850)
Grfico 6 Prestaes de contas: dficits ou super- 1836-1838 e depois para os anos de 1840 e 1841.
vits. Localidades selecionadas, 1836-1850.12
Assim com foi feito no caso das leis or-
amentrias, as vrias rubricas encontradas nas
prestaes de contas foram agrupadas. O resul-
tado das anlises gerou os Grficos 7 e 8. O gr-
fico da receita obtido considerando-se os dados
apresentados nos balanos manuscritos mostra-
se bem diferente daquele elaborado com as leis
oramentrias paulistas. Nota-se claramente a
quase completa ausncia das dvidas ativas na
arrecadao efetiva das cmaras municipais.
Tal resultado corrobora uma das hipte-

ses iniciais desta pesquisa, a de que tal arreca-
dao, apesar de presente nos oramentos, era
muito mais uma promessa de receita do que uma
receita efetiva. Se as dvidas ativas foram respon-
Fonte: Arquivo Histrico da Assembleia Legislativa do sveis em mdia por 24% da receita orada, sua
Estado de So Paulo participao na receita realizada ficou ao redor
de 1%. J os saldos e sobras dos anos anteriores
Ao contrrio da localidade de Bananal,
tiveram uma participao mdia semelhante. Nos
cujos balanos apontam um relativo equilbrio
oramentos, a porcentagem mdia das sobras foi
financeiro, a localidade de Franca alterna duran-
calculada em 25%; sendo a mesma porcentagem
te os primeiros anos do perodo saldos significa-
calculada com base nos balanos igual a 22%.
tivamente positivos com outros relevantemente
Infelizmente, a documentao no apresentou
deficitrios. J a localidade de Ubatuba foi a
esclarecimentos sobre a razo destas sobras e
nica dentre as localidades selecionadas que
nem sobre a sua evoluo ao longo do perodo.
no apresentou saldos negativos, pelo menos se
Tampouco existe clareza na contabilidade desses
considerando os balanos localizados. Foram en-
saldos, que muitas vezes no so transportados
contradas prestaes de contas para o perodo de
integralmente de um ano financeiro a outro, sem
que tambm haja maiores expli-
Tabela 14 - Prestaes de contas: receitas, despesas e saldos.
Ubatuba, anos selecionados. caes para o aparente desapare-
Bananal Receita Despesa Saldo Porcentagem da cimento de valores.
realizada realizada receita orada
1836 4.001.343 4.001.343 0 0,0%

1837 3.615.689 1.140.819 2.474.870 74,9%
1838 3.086.190 541.834 2.544.356 207,9%
1840 4.368.756 898.566 3.470.190 72,5%
1841 5.914.329 1.670.695 4.243.634 63,2%
Fonte: Arquivo Histrico da Assembleia Legislativa do Estado de So Paulo
12 Os saldos negativos ou positivos foram calculados com base nos

totais de receita e despesa apresentados nas prestaes de contas. As
porcentagens apresentadas no Grfico 6 foram obtidas calculando-se
o quanto os saldos verificados nos balanos representavam na receita
informada pelas leis oramentrias.

Grfico 7 - Composio da receita nas prestaes Considerando agora o grfico da despe-

de contas manuscritas. Amostra de localidades, sa elaborado com base nos balanos manuscri-
1836-1848.13 tos. Notam-se novamente algumas importantes
diferenas comparando-se com os resultados
obtidos com as leis oramentrias. Nos oramen-
tos, o montante dispendido com obras pblicas
foi calculado em 54%; os gastos com salrios
somaram 17%; as dvidas passivas totalizaram
7% e as demais despesas responderam por 23%
dos gastos. Segundo as prestaes de contas, os
Fonte: Arquivo Histrico da Assembleia Legislativa do Estado
gastos com obras pblicas representaram 25% do
de So Paulo
total dispendido, menos da metade, portanto, do
Fica portanto a dvida, ser que os cofres inicialmente previsto nas leis oramentrias. Em
no eram abertos para que houvesse a confern- contrapartida, os gastos com salrios responde-
cia dos saldos? claro que essa questo guarda ram por 33%, quase o dobro do montante ora-
certo exagero, mas ao que tudo indica esses va- do. O pagamento de dvidas passivas alcanou
lores anotados como saldos e sobras eram utili- apenas 4% e as demais despesas somaram 38%.
zados como forma de se acertar contabilmente as Consideraes finais
contas municipais para que essas fossem apro-
Considerando as questes que nortea-
vadas pela Assembleia e o oramento do ano se-
ram o presente artigo, pode-se dizer que alguns
guinte fosse publicado.
pontos foram esclarecidos e outros permanecem
Grfico 8 - Composio da despesa nas prestaes ainda carentes de maiores anlises.
de contas manuscritas.Amostra de localidades, 1836-
Foi possvel identificar, com base nas
1848. 14
leis oramentrias paulistas, as fontes de renda
dos municpios. Como principais fontes de renda
destacam-se a tributao sobre aguardente, sobre
o abate de animais, sobre o comrcio de bebidas
alcolicas, sobre a atividade comercial de lojas,
mascates e tabernas, alm da cobrana sobre afe-
ries, multas diversas, licenas e dvida ativa.
Fonte: Arquivo Histrico da Assembleia Legislativa do Estado No foram verificadas diferenas significativas
de So Paulo nessa estrutura considerando-se diferentes panos
13 Sob a denominao de receita ordinria foram agrupadas as
seguintes receitas: Tributao sobre a erva-mate; Tributao sobre o
de fundo econmicos. Essa uniformidade pode
trnsito de carros; Tributao sobre cavalos; Tributao sobre panos ser em boa medida explicada pela orientao
de algodo; Tributao sobre lquidos importados; Tributao por rs
abatida para comrcio; Tributao sobre o fumo; Tributao sobre passada pela Comisso de Oramento e Contas
aguardente; Aferio de pesos e medidas; Renda dos imveis alugados
pela Cmara; Dcima dos prdios urbanos; Tributao sobre casas de da Assembleia no incio de 1835. As instrues
negcio; Licenas; Multas; Renda eventual; Rendimento do aougue;
Restituio de custas; Subsdio de mar fora; Repasse da Assembleia foram enviadas a todos os municpios paulistas
Provincial; Miscelnea; e Tributao sobre escravos.
14 Sob a denominao de demais despesas foram agrupados os gastos
da poca, e ensinavam, tal como um manual,
com aluguis, aferies, criao de expostos, dcima urbana dos im- como elaborar os balanos e oramentos. Se-
veis da cmara, eventuais, eleies, expediente do jri e custas, extino
de formigueiros, guarda policial, expediente da Cmara, manuteno guindo esse modelo, os dossis chegavam quase
da cadeia, alm de outros gastos diversos menos representativos no
total dispendido. padronizados assembleia, gerando oramentos

850)
e balanos bem semelhantes. muito inferiores, em valores nominais, do que

aqueles constantes nas leis oramentrias. Com
Constatou-se que os saldos e sobras dos as dvidas ativas inflando a receita orada e com
anos anteriores, presentes nas leis oramentrias a necessidade de equilbrio entre receita e despe-
publicadas apareciam tambm nos balanos. sa orada, as despesas eram superestimadas. Os
No s apareciam como tambm respondiam por balanos, por sua vez, contando com receitas m-
porcentagens mdias semelhantes quelas calcu- nimas provenientes da cobrana de dvidas ati-
ladas tendo como base as leis oramentrias. O vas, e tambm com a necessidade de equilbrio
que no se conseguiu explicar foi a relao entre financeiro, apresentavam valores nominalmente
esses saldos e o cotidiano financeiro das vilas. A bem menores do que os orados.
documentao no traz maiores esclarecimentos
sobre esses valores. Uma hiptese ainda carente De certa maneira, esse resultado torna
de embasamento emprico a de que essa rubri- ainda mais intrigante a persistncia dos saldos
ca era utilizada para equilibrar contabilmente os e sobras nos balanos. Como explicar? Se a do-
valores arrecadados e dispendidos, facilitando cumentao no d maiores esclarecimentos,
assim a aprovao das contas pela Comisso de talvez exista a necessidade de outras pesqui-
Oramento e Contas da Assembleia, responsvel sas. Uma possibilidade seria buscar nas atas da
por avaliar a situao das finanas pblicas mu- Assembleia Legislativa o relato das sees de
nicipais no perodo. discusso e aprovao das contas e oramen-
tos. Mas ao que tudo indica, pouco era discutido
A anlise dos balanos mostrou trs si- nas sesses, ficando a anlise das contas sob a
tuaes distintas: localidades com as contas em responsabilidade da Comisso de Oramento e
relativo equilbrio; localidades cujos saldos va- Contas, que no tinha sesses tais como as da
riavam entre supervits significativos e saldos Assembleia, no sendo localizados registros em
negativos igualmente relevantes; e ainda saldos ata das discusses.
consistentemente positivos. Como exemplos
desses trs comportamentos foram analisadas
as localidades de Bananal, Franca e Ubatuba.
Mesmo no caso de balanos deficitrios, no foi
verificado endividamento como forma de suprir
eventuais saldos negativos.
Outro ponto era avaliar as altas porcen-

tagens de dvidas ativas na receita orada. A
pesquisa mostrou serem esses valores uma ex-
pectativa de receita que no se consolidou como
arrecadao. Na receita orada, as dvidas ativas
chegaram a representar quase um quarto da arre-
cadao, enquanto nos balanos essa porcenta-
gem representou to-somente 1%.
Como resultado, para vrios exerccios

financeiros a receita e a despesa realizada foram

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O segundo projeto de emancipao
do Rio Negro e o
sistema poltico do Brasil Imprio *
Vitor Marcos Gregrio

Doutorando pelo programa de Histria Econmica- USP
vimagreg@gmail.com
Resumo
Este artigo objetiva analisar as discusses que se deram em torno das polticas de criao de provncias no Brasil Imperial,
principalmente no mbito do Parlamento brasileiro. Vrios elementos estiveram articulados neste debate: os interesses das elites
regionais, a necessidade de um Estado mais presente para impor a ordem interna e problemas relativos poltica externa, pois es-
tavam em jogo as relaes com os pases vizinhos. Fatores estes que exigiam solues dotadas de um equilbrio do qual dependia
a sobrevivncia de um Estado em construo.
Abstract
This paper aims to review the discussions that took place concerning the policy of creating provinces in Brazil during the Empire,
mainly within the context of the Brazilian Parliament. Several elements were articulated in this debate: the interests of regional
elites, the need for the state to impose more order, and internal problems related to foreign policy, as the new provinces bordered
upon neighboring countries. These several factors required a balanced response in order to guarantee the survival of a state under
construction.
sistema poltico do Brasil Imprio 1
* Pesquisa financiada pela Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo

N
a esteira de um plebiscito recente, que neste sentido.
acabou decidindo pela no diviso do
atual Estado do Par, voltaram tona No caso brasileiro, o estudo mais do que
no governo, na imprensa e nos meios intelectuais se justifica no apenas por se tratar de um Esta-
brasileiros, os debates em torno da organizao do nacional forjado no contexto do liberalismo
interna do territrio brasileiro. Unanimemen- do sculo XIX ao mesmo tempo, portanto, em
te criticada desde os tempos da independncia que eram aplicados e desenvolvidos os novos
como problemtica, a diviso do pas em suas regimes que se tornariam clebres na Frana, In-
provncias e, depois, Estados, mostrou-se uma glaterra e Estados Unidos - mas tambm por se
das maiores permanncias de toda a nossa His- tratar de um pas com uma notvel permanncia
tria. Mesmo com as ltimas mudanas intro- no apenas no que tange sua configurao ter-
duzidas pelo regime militar e pela Constituio ritorial, mas tambm aos projetos que intentaram
de 1988, o mapa poltico atual do Brasil ainda modificar este elemento. A diviso do Par, por
permanece notavelmente parecido com suas ver- exemplo, foi tambm objeto do primeiro projeto
ses elaboradas logo aps o Sete de Setembro. O de reorganizao territorial apresentado no Par-
que por si s constitui um tema digno de estudo, lamento imperial, em 1826. E seria extensamente
notavelmente ainda no realizado com a profun- debatido ao longo de toda a primeira metade do
didade desejada pela historiografia nacional. sculo XIX, at resultar na criao da provncia
hoje Estado do Amazonas, em 1850.
Mas no apenas isto. Na medida em
que se conforma como um dos temas centrais este o objeto do presente artigo. Anali-
para a construo dos Estados nacionais moder- sando um momento especfico do processo deci-
nos, a configurao territorial pode ser analisada srio em torno do projeto de criao de um novo
como um objeto privilegiado para a investigao centro administrativo na regio que hoje conhe-
do processo em si mesmo.1 O tamanho de suas cemos como Amaznia brasileira2, tenho como
unidades administrativas internas; a forma como objetivo mostrar alguns desses elementos que
elas se relacionam no corpo da nao, entre si e nos permitem vislumbrar um Estado imperial
com o poder central; o modo de escolha de seus dotado de um Poder Legislativo forte, atuante e
dirigentes; os instrumentos que utilizam para ter decisivo na implementao de polticas centrais
suas necessidades atendidas; so apenas alguns para o desenvolvimento do pas.
dos elementos que podem nos dizer muito so- Apresentao do projeto, 1839
bre como se constitui o sistema poltico de um
Adiada indefinidamente em 1828 aps
pas. E no somente a organizao territorial
acalorados debates, a emancipao da comarca
em si que pode nos indicar caminhos a seguir
do Rio Negro - proposta originalmente em 1826
na anlise de um Estado nacional especfico: os
pelo deputado paraense dom Romualdo Antnio
processos decisrios que levam sua aplicao
de Seixas - voltou a ser tema de um projeto parla-
tambm nos oferecem elementos importantes
mentar em 1839, pela pena do tambm deputado
1 Ver, sobre a importncia do territrio para a construo dos Estados
nacionais: HOBSBAWN, Eric J. Naes e nacionalismo desde 1780.
paraense Joo Cndido de Deus e Silva. Bacha-
Rio de Janeiro: Paz e Terra, 2002; BALAKRISHNAN, Gopal (org.). rel em Direito, ele foi representante da provncia
Um mapa da questo nacional. Rio de Janeiro: Contraponto, 2000.
Sobre o caso brasileiro, ver: MAGNOLI, Demtrio. O Corpo da ptria: do Par em trs legislaturas (1826-1829, como
imaginao geogrfica e poltica externa no Brasil (1808-1912). So
Paulo. Editora Unesp. 1997; PIMENTA, Joo Paulo Garrido. Estado e suplente, 1830-1833, como titular, e 1839-1841,
nao no fim dos imprios ibricos no Prata (1808-1828). So Paulo: 2 O termo ainda no era utilizado na primeira metade do sculo XIX,
Hucitec, 2006. sendo forjado s muito posteriormente, j no final do Oitocentos.

novamente como suplente), e teve na proposta um centro de vigilncia mais prximo e, portan-
de elevao da comarca do Rio Negro um dos to, fortalecido e capaz de conter as desordens de-
marcos de sua carreira legislativa. Substituto de correntes do movimento da Cabanagem (1835-
Bernardo de Souza Franco em 1839, e de dom 1840); e o aumento da populao produtiva do
Romualdo Antnio de Seixas, na sesso de 1840, pas, atravs da catequizao e civilizao dos
tomou para si a tarefa de fazer reviver o projeto indgenas amaznicos.
apresentado pelo bispo treze anos antes, em uma
demonstrao de que interessava aos represen- A lgica do projeto estava em reconhecer
tantes parlamentares paraenses a emancipao que a criao de uma provncia era uma estra-
da longnqua comarca ento pertencente sua tgia para levar o Estado a pontos remotos do
provncia natal. territrio. De um lado porque significava criar
um corpo burocrtico para a regio, mas, mais
Para justificar sua proposta, Deus e Silva importante, tendo em vista as reformas estabe-
se valeu de argumentos j utilizados no final da lecidas pelo Ato Adicional de 1834, criava um
dcada de 1820, quando da discusso do projeto rgo legislativo com capacidade decisria au-
original. Aqui, como naquela ocasio, era neces- tnoma, capaz de arrecadar rendas para investir
srio convencer a Assembleia de que a medida em obras pblicas e ordem interna (atravs da
proposta interessava a todo o pas, uma vez que fora policial). Por outro lado, vinculava mais
trazia em si elementos caros ao interesse nacio- fortemente esta regio ao governo central atra-
nal, e no somente regio amaznica: vs do presidente nomeado por ele e gerava laos
fundamentais com suas elites, na medida em que
A necessidade de uma autoridade que conte-
estas passariam a contar com representantes no
nha a ambio de trs naes estrangeiras que podem
por aquele lado invadir o territrio do Imprio a to
Parlamento. De um lado para a defesa de seus in-
grande distncia da capital do Par, donde so tardios teresses especficos, de outro, para levar ao cen-
todos os remdios a males que pedem pronto socorro; tro problemas e eventuais solues, mantendo-o
a necessidade de concluir a pacificao do Par todo, informado e trazendo para a agenda poltica um
ficando assim vigiado de perto nos dois extremos; a
territrio at ento praticamente abandonado.
manifesta utilidade de cuidar na civilizao dos ind-
genas, para aumento da povoao do Imprio (...). 3 Os debates de 1840
A base da argumentao favorvel ao Proposta na sesso de 31 de agosto de
projeto se sustentava na quadra territrio, dis- 1839, a elevao da comarca do Rio Negro ca-
tncia, vigilncia e mo de obra. Era necess- tegoria de provncia teria de esperar quase nove
rio, segundo este raciocnio, aproximar o poder meses antes de entrar em debate na Cmara dos
imperial da comarca do Rio Negro para garantir Deputados, em 11 de maio de 1840. Colocada na
a posse sobre toda aquela regio, ameaada por ordem do dia pelo presidente Joaquim Marcelino
poderosas potncias estrangeiras (especifica- de Brito, representante da provncia da Bahia, no
mente Frana, Inglaterra e Holanda, representa- mesmo dia foi aprovada em primeira discusso,
das por suas colnias amaznicas as Guianas). no sem enfrentar a oposio e as dvidas de par-
Ao mesmo tempo, esta medida proporcionaria te dos parlamentares.
maior eficcia e rapidez s decises referentes
Dos deputados que subiram tribuna
quela rea tomadas no mbito administrativo;
para discursar sobre o projeto de Deus e Sil-
3 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 31 de agosto de 1839,
p. 851

va, quatro foram favorveis a ele,4 dois foram trativas provocaria um aumento indesejvel nas
contrrios,5 e outros dois mostraram-se indecisos despesas do Tesouro Geral. Desta forma, seria
sobre o tema.6 Para os opositores da emancipa- necessrio que ficasse plenamente comprovado
o do Rio Negro neste primeiro momento, os - de preferncia com documentos oficiais - que
principais argumentos podiam ser resumidos na estas medidas eram de fato positivas para todo
seguinte passagem do discurso do deputado por o pas, e que o conjunto de todas as provncias
Alagoas, Silva Pontes: que teriam de arcar com as novas despesas
seriam beneficiadas com a existncia de mais um
Mas parece-me que pela criao de um pre-
aparato administrativo provincial. Para os oposi-
sidente, pela criao de um bispado e de uma assem-
bleia provincial no se obtm estes resultados [apre-
tores, de nada adiantaria elevar a comarca do Rio
sentados por Deus e Silva na justificativa do projeto]. Negro ao status de provncia se esta no recebes-
No basta criar um presidente para que o territrio de se garantias de que todos os meios necessrios
uma provncia seja respeitado; no basta erigir-se um para seu desenvolvimento seriam colocados
bispado para que a catequese tenha todos os resul-
sua disposio.
tados que se desejam; e no basta a criao de uma
assembleia provincial para que a provncia se pacifi-
Joo Antunes Correia, deputado suplente
que; necessrio que a isto se juntem outros meios:
preciso que se lhe acrescente a necessria fora e o
por Minas Gerais, seguiu a mesma linha de ra-
quantitativo pecunirio. 7 ciocnio em sua exposio, mas preferiu esperar
pelos esclarecimentos pedidos antes de se posi-
O deputado conclua sua fala pedindo cionar acerca da questo. J o representante para-
por documentos oficiais capazes de comprovar a ense Bernardo de Souza Franco preferiu analisar
existncia dos meios pecunirios e militares ne- a questo sob outro ponto de vista. Para ele, a
cessrios para garantir a efetividade da medida criao de uma nova unidade administrativa no
proposta. norte do pas, desacompanhada de medidas que
beneficiassem a colonizao da regio, acabaria
Algumas ideias presentes nesta fala e provocando uma disperso da j pouco densa
na de Henriques de Rezende, deputado pernam- populao local. Isso ocorreria pelo surgimento
bucano, perpassariam no somente a segunda de um novo polo poltico e econmico, que faria
discusso do projeto que levaria criao da com que populaes residentes em pequenas po-
provncia do Amazonas, mas tambm os aca- voaes do interior se deslocassem para a nova
lorados debates que redundaram no adiamento provncia. A baixa concentrao da populao
do projeto de criao da provncia de Curitiba, amaznica seria, segundo o deputado, a princi-
trs anos mais tarde. Estes deputados acenavam pal causa de seus males polticos e econmicos,
com as dificuldades financeiras do Imprio (um como a dificuldade de atender as necessidades
dos pontos permanentes dos debates) para argu- especficas das povoaes do interior e de coletar
mentar que a criao de novas unidades adminis- os impostos to necessrios para a sobrevivncia
4 ngelo Custdio Correia, deputado pelo Gro-Par, Antnio Carlos
da provncia nestas mesmas localidades.
Ribeiro de Andrada Machado e Silva, representante de So Paulo, Jos
Antnio Marinho, eleito por Minas Gerais, e Francisco G Acaiaba de
Montezuma, deputado pela Bahia No bastava para Souza Franco, por-
5 Venncio Henriques de Rezende, deputado por Pernambuco, e
Rodrigo de Souza e Silva Pontes, eleito por Alagoas e que seria, entre
tanto, que dois artigos do projeto previssem a
1842 e 1843, presidente da provncia do Gro-Par doao de terras devolutas na regio amazni-
6 Bernardo de Souza Franco, tambm representante do Gro-Par, e
Joo Antunes Correia, deputado por Minas Gerais ca um caso nico em propostas deste gnero.
7 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 11 de maio de 1840, p.
244 O que ele desejava eram polticas mais efetivas

de incentivo colonizao, capazes de atrair aprofundado, j que trazia em si determinaes
trabalhadores rurais interessados no cultivo de potencialmente benficas para o Imprio. Para
produtos importantes para a economia regional convencer a Cmara disto foram de grande valia,
(como os alimentos, por exemplo), e no apenas alm da justificativa apresentada quando da apre-
em conseguir um pedao de terra que poderia ser sentao da proposta, os curtos discursos dos
vendido posteriormente a preos mais altos. Do parlamentares que se colocaram em sua defesa.
modo como a proposta estava formulada ela fa- Assim, ngelo Custdio lembrou que a regio
voreceria apenas os mais ricos, provocando uma do Alto Amazonas j havia sido muito prspera
disperso ainda maior da populao. O represen- no perodo colonial, sendo este desenvolvimen-
tante paraense teria de esperar vrios anos para to devido ao fato de que na ocasio ela gozava
ver esse desejo realizado, e outros tantos para ver do status de capitania autnoma com relao ao
uma grande afluncia de imigrantes para as terras Par. Com a declarao de independncia e a su-
amaznicas. 8 bordinao deste territrio ao governo de Belm,
teria se iniciado o perodo de sua decadncia.
Para justificar sua indeciso acerca do Neste sentido, a restaurao do aparato adminis-
tema, Souza Franco apresentou um quadro nada trativo do Rio Negro deveria ser encarada como
animador acerca da situao da comarca do Rio uma medida tendente a devolver a esta comarca
Negro. Esta regio no tinha os recursos finan- o seu antigo esplendor, uma vez que corrigiria o
ceiros necessrios para se manter sozinha, e no erro cometido no incio do reinado de Pedro I.9
dispunha de pessoal qualificado para ocupar os
cargos pblicos que seriam criados. Entretanto, a Andrada Machado preferiu defender que
distncia que separava suas principais povoaes a criao de uma presidncia e de uma Assem-
de Belm o centro poltico mais prximo era bleia Provincial no Alto Amazonas faria com
tal que, nos dez meses em que permanecera como que as fronteiras externas da regio fossem mais
presidente do Gro-Par, o deputado afirmou que respeitadas e com que a catequese dos indgenas
no conseguira receber respostas a vrios ofcios fosse incentivada, ao contrrio do afirmado por
enviados s localidades mais distantes. Na conti- Henriques de Rezende e Silva Pontes. Enquanto
nuao dos debates, trs anos depois, o deputado isso, Jos Antnio Marinho argumentava que, no
paraense responderia ao problema que ele mes- comeo da existncia poltica da nova provncia,
mo formulara. Mas este seria um momento dife- as rendas para sua manuteno e o pessoal admi-
rente do processo decisrio, e a postura adotada nistrativo teriam de ser, de fato, enviados da Cor-
por Souza Franco diante da elevao da comarca te. Mas esse mal seria remediado com o tempo,
do Rio Negro seria a de um obstinado defensor quando a nova unidade administrativa se desen-
desta medida. volvesse e conquistasse, desta forma, os meios
necessrios no apenas para se manter, mas para
Ao final da sesso de 11 de maio, o pro- se desenvolver e auxiliar no progresso de todo o
jeto apresentado por Deus e Silva foi aprovado Imprio10.
em primeira discusso. Prevaleceu, portanto,
a ideia de que o texto merecia um debate mais Acaiaba de Montezuma reforou o ar-
8 O afluxo de imigrantes para a Amaznia receberia grande incremento
gumento do deputado mineiro, introduzindo no
apenas na dcada de 1870, com o aumento da extrao de seringa debate o conceito de despesa produtiva. Para ele,
que provocaria um desenvolvimento econmico sem precedentes na
regio, graas sua exportao para pases que a utilizavam em ramos 9 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 11 de maio de 1840, p.
industriais como o ferrovirio, o nutico e, poucos anos mais tarde, o 243-244
automobilstico. 10 Idem, pp. 244-245

as despesas que o Tesouro Geral teria de fazer que culminou nesta antecipao da maioridade
para iniciar esse crculo virtuoso seriam ver- ocorreu no interior do processo de disputa pelo
dadeiramente produtivas, j que levariam ao poder entre dois grupos polticos, criados em
desenvolvimento de uma grande parte do pas 1837 em funo de discordncias acerca do ar-
e, consequentemente, ao aumento das rendas do ranjo institucional do pas: o grupo dos conserva-
Imprio.11 Por esta razo, o visconde de Jequiti- dores, e o dos liberais. At o final do perodo mo-
nhonha defendeu com tal entusiasmo estes novos nrquico, eles seriam os principais protagonistas
gastos, que afirmou desejar que a minha pro- do cenrio poltico nacional, fosse disputando
vncia [Bahia] concorr[esse] com alguma parte influncia no interior da administrao, fosse
para a indstria e prosperidade daqueles povos. coligando-se para alcan-la mais facilmente. 12
Fazia parte da lgica deste argumento o fato de
que um governo autnomo, com capacidade de A partir deste momento, portanto, torna-
arrecadar e investir poderia, com o tempo, ser case difcil falar de poltica no Imprio sem reme-
paz de dinamizar a economia da regio, tornando ter a estas duas agremiaes polticas. Mesmo
dispensveis os recursos do Tesouro Geral. que, por vezes, esta clivagem no baste para ex-
plicar os processos decisrios que se desenrolam
Rapidamente aprovado em primeira dis- no pas, ainda assim importante ter em mente
cusso, o projeto teria de esperar trs anos antes que h uma constante disputa, e que o ganho ou
de voltar ordem do dia. Acontecimentos polti- perda de prestgio poltico est sempre presente
cos extraordinrios contriburam para isto, como na mente destes personagens histricos. Isto por-
se ver a seguir. Neste curto perodo de trinta que a correlao de foras existente entre estes
e seis meses o ambiente poltico do pas seria grupos exerceu influncia decisiva sobre a din-
profundamente modificado, e esta mudana no mica poltica do perodo. Assim, se a ascenso
poderia deixar de afetar os debates parlamenta- do novo monarca deu ao grupo liberal vantagem
res. No caso da comarca do Rio Negro, a nova na sua disputa com os conservadores, - a C-
conjuntura fez com que deputados importantes mara era formada por 66% de liberais e 44% de
de provncias distantes tivessem, como uma de conservadores, em 1842 - logo em seguida essa
suas prioridades, obstar de qualquer maneira a situao seria invertida. Alguns dos seus lderes
sua elevao ao status de provncia. Ficaria mais organizariam levantes armados em So Paulo e
difcil conseguir apoio para o projeto de Deus e Minas Gerais, neste mesmo ano, e seriam rapi-
Silva. damente contidos pelas foras leais ao governo.
Esta derrota liberal no poderia deixar de refletir
1840-1843: um perodo de grandes
no Parlamento, e aps a suspenso da sesso de
transformaes 1842 e convocao de novas eleies, a Cmara
O perodo que transcorreu entre a pri- reuniu-se no ano seguinte com uma ampla maio-
meira e a segunda discusses acerca do projeto ria de deputados conservadores. (CARVALHO,
de emancipao do Rio Negro foi marcado por 1988, 151)13. Esta composio seria um podero-
fatos que provocaram profundas transformaes so auxiliar dos saquaremas na aprovao de seus
polticas no Imprio. O primeiro deles ocorreu projetos, mas no garantiu que esta ocorresse
poucas semanas aps o fim da primeira fase de
12 Para mais detalhes sobre este momento: MATTOS, Ilmar Rohloff de.
debates, e levou ao trono D. Pedro II, aos quator- O tempo Saquarema: a formao do Estado imperial, Rio de Janeiro:
ze anos de idade, em julho de 1840. O processo Access, 1994.
13 O autor aponta, nesta tabela, para uma composio unanimemente
11 Idem, p. 246 conservadora nesta legislatura.

sem oposio e debates acirrados. Mesmo com a e por ocupaes militares na regio do Alto Rio
quase unanimidade conservadora, continuariam Branco, a disputa seria agravada, ainda, pela re-
os clculos destinados a avaliar se os deputados cusa brasileira em renovar os acordos comerciais
deveriam apoiar as propostas de seus partidrios assinados em 1827 e expirados em 1842, o que
ou opor-se a elas. Nos debates sobre reorganiza- significava o fim do estatuto de extraterritoria-
o territorial ocorridos em 1843, muitos conclu- lidade entre os dois pases e das vantagens tari-
ram pela segunda opo. frias gozadas pelos ingleses em seu comrcio
com o Brasil. Ao mesmo tempo, persistiam os
Vrios fatores contriburam para isso. confrontos oriundos do trfico intercontinental
No mbito interno, embora a Cabanagem tives- de escravos, que acabariam culminando no Bill
se terminado oficialmente em 1840, suas causas Aberdeen e na efetiva supresso desse comrcio,
e efeitos ainda eram frequentemente referidos em 1850. Esse conjunto de fatores, que configu-
como razes poderosas tanto para apoio, como raram um perodo de extrema tenso nas relaes
para oposio elevao da comarca do Rio entre o Imprio e a Inglaterra, provocou srios
Negro categoria de provncia. Da mesma for- temores de que a maior potncia do sculo XIX
ma, a guerra contra os farroupilhas continuava se valesse da ocasio para tomar posse de grande
indefinida na regio sul, oferecendo concretude parte da regio amaznica. Em 1843 a questo
possibilidade de perda da soberania sobre uma foi resolvida, de forma provisria, com a decla-
grande poro territorial. Como um dos rem- rao do status de neutralidade da regio, aps
dios oferecidos para minimizar este risco, surgiu chegar-se muito perto da ocorrncia de conflitos
a proposta de emancipao da comarca de Curi- militares na regio. (MEDEIROS, 2006, 80-95).
tiba, como forma de aproximar o governo impe-
rial da rea deflagrada. Ao mesmo tempo, ainda A situao se tornava ainda mais grave
eram muito recentes as feridas provocadas pelo na medida em que, ao mesmo tempo em que ti-
levante liberal de So Paulo e Minas Gerais, e nha de lidar com as pretenses inglesas, o gover-
esse fato foi constantemente utilizado para jus- no imperial precisava responder da forma ade-
tificar a oposio cerrada de deputados paulistas quada ocupao militar que a Frana havia pro-
ao que eles consideraram um projeto destinado movido no Amap, em 1835. Fruto de disputas
unicamente a punir sua provncia. O resultado territoriais que remontavam ao perodo colonial,
foi a ocorrncia de debates dotados de uma viru- esse ato era uma demonstrao clara de que o
lncia incomum, se considerado que ocorreram governo francs no estava satisfeito com o que
em uma Cmara praticamente unipartidria. A restara de seu imprio ultramarino aps a derrota
filiao a um grupo poltico, neste caso, se foi de Napoleo Bonaparte, em 1815. O recrudesci-
decisiva para alguns envolvidos nas discusses, mento da disputa com o Imprio brasileiro era
foi completamente ignorada por outros. parte de um contexto mais amplo, que envolvia
a retomada da explorao da Guiana francesa, a
No mbito externo, tambm houve acon- partir de 1820, e a ascenso ao poder de Guizot
tecimentos que viriam a influenciar a atuao (1840-1848), que no economizaria esforos
parlamentar. Neste sentido, o governo imperial para materializar seu projeto de construo do
teve de lidar, ao norte, com o surgimento das Segundo Imprio colonial francs. O Amap
disputas fronteirias com a Inglaterra, conheci- seria evacuado parcialmente pelos franceses ape-
das como Questo do Pirara, entre 1838 e 1843. nas em 1840, permanecendo ocupada a regio
Marcada por intensa troca de notas diplomticas

localizada defronte ilha de Marac. 14 uma situao delicada, na contingncia de evitar

perdas territoriais, de defender seus interesses
O governo imperial precisava trabalhar, na regio platina especialmente os relativos
desta forma, com a possibilidade de invaso de navegao fluvial, que garantia as comunicaes
seu territrio, que poderia ser realizada por qual- com a provncia do Mato Grosso e, se possvel,
quer uma das duas maiores potncias militares de aumentar sua influncia sobre as repblicas
do mundo ou por ambas. Isso em um contex- vizinhas. Tudo isto em um perodo de grave cri-
to em que aes nesse sentido se tornavam cada se financeira, que levava a seguidas falncias,
vez mais frequentes, e no qual afirmaes como emisso desenfreada de moeda que provoca-
a que segue recebiam grande apoio da opinio va, consequentemente, inflao e falta de re-
pblica internacional: cursos para atender a algumas das necessidades
mais urgentes do pas.
Antes de chegar Amap a notcia da
fundao da colnia, os tpicos da conversao dos
franceses, quando a entretinham com os brasileiros,
Foi neste contexto que se iniciou a se-
eram A Frana est hoje muito comprometida com gunda discusso sobre a elevao da comarca
algumas Naes, e tem muitas antipatias: no lhe con- do Rio Negro, e os primeiros debates acerca da
vm sustentar estes pontos aqum do Oiapoque Se criao da provncia de Curitiba. Neste momen-
o Brasil no pode com o Par, por que no o entrega
to, debater a criao de provncias era mais do
Frana, ou a outra qualquer Nao, que melhor o
que argumentar acerca da criao de unidades
aproveite?15
administrativas regionais. Quando se discutia
Enquanto isso, no sul, a situao no era projetos com esse objetivo, lidava-se com a or-
mais tranquila. Frutuoso Rivera, presidente do ganizao poltica do pas, com as disputas de
Uruguai, prestava auxlio constante aos rebela- poder entre os partidos do Imprio, com as rela-
dos do Rio Grande do Sul, em uma aproximao es desiguais entre as diversas provncias, com
que culminaria no tratado do Cuarem, em 5 de os problemas econmicos e as diferentes teorias
maro de 1843. Ao mesmo tempo, Juan Manuel para resolv-los, com o lugar que deveria ser
de Rosas opunha-se de forma cada vez mais de- ocupado pelo Brasil no concerto das naes, com
terminada aos interesses brasileiros na regio do a configurao de um territrio nacional ainda
rio da Prata. Isto criava uma situao de tenso no plenamente constitudo. Isso sem entrar no
permanente entre os dois pases, marcada pela mrito dos interesses pessoais dos envolvidos no
troca constante de notas agressivas, e apoios a debate sempre difceis de serem apreendidos
faces polticas contrrias, principalmente no e dos grupos regionais a que estavam ligados.
Uruguai onde, desde 1839, desenrolava-se uma Em suma, debater estes projetos envolvia mui-
guerra civil com participao de tropas de Bue- to mais do que apoiar ou opor-se criao de
nos Aires, Entre Rios e Corrientes, na qual es- provncias em regies longnquas. Envolvia, em
tavam em jogo interesses dos proprietrios rio- termos mais amplos, argumentar sobre elemen-
grandenses. A dcada de 1840 seria marcada por tos cruciais para a construo do Estado nacional
esta disputa que, somada ao conflito contra os brasileiro.
farroupilhas, colocavam o governo imperial em Os debates de 1843 sobre a eleva-
o do Rio Negro
14 Idem, p. 95-113
15 Ofcio do presidente da provncia do Gro-Par, Joo Antnio
de Miranda, ao ministro dos Negcios do Imprio, Manuel Antnio
Galvo, em 10 de junho de 1840. Arquivo Nacional. Fundo: Ministrio Na sesso de 17 de janeiro de 1843, o
do Imprio. Correspondncia do presidente da provncia do Gro-Par
1840 [IJJ 110-A]. in: Vera Alarcn B. Medeiros, op. cit., p. 99

deputado pelo Rio de Janeiro, Antnio Pereira Curitiba categoria de provncia, e a anexao
Barreto Pedroso, apresentou a seus colegas uma de outra comarca, esta pertencente a Minas Ge-
representao enviada originalmente Cmara rais, provncia paulista.17 Este debate provoca-
municipal da Barra do Rio Negro. Este docu- ria uma ciso profunda entre os deputados, moti-
mento pedia a elevao da comarca categoria vando discursos apaixonados tanto a favor como
de provncia, como tantos outros escritos desde contra a medida. Como consequncia, no foram
que a regio havia sido subordinada ao Gro- poucas as insinuaes de deputados favorveis
Par, na dcada de 1820. Fazia trs anos que o emancipao da comarca do Rio Negro de que
projeto de elevao havia sido aprovado em pri- alguns colegas, - fervorosos opositores da eleva-
meira discusso, antes das transformaes polti- o de Curitiba - se opunham tambm ao des-
cas discutidas acima. O Parlamento j havia re- membramento da provncia do Gro-Par, como
conhecido a utilidade da medida, chegava a hora uma estratgia destinada a manter a coerncia de
de decidir sobre sua viabilidade. Para Barreto seus discursos.
Pedroso, a regio do Rio Negro possua grande
potencial para incrementar a indstria e o co- Isso explica, em parte, porque uma medi-
mrcio do pas, o que no ocorreria enquanto ela da unanimemente apoiada pela bancada paraense
continuasse subordinada ao Par. Nessas condi- a mais diretamente afetada por ela e por dois
es, a imensa distncia que a separava do centro deputados que j haviam presidido aquela regio
de poder mais prximo Belm impediria uma provocou tamanha polmica quando em debate
vigilncia mais prxima para evitar problemas e na Assembleia. O projeto de elevao de Curi-
a adoo de medidas de forma eficaz. Por conta tiba havia colocado uma quantidade no despre-
disso, o representante dos fluminenses recomen- zvel de parlamentares no campo de oposio
dava urgncia na soluo da questo. 16 emancipao do Rio Negro, e isso tornava ainda
mais necessrio que os seus defensores fossem
A resposta a esta exposio viria em 13 capazes de articular argumentos que mostrassem
de maio de 1843, quando o presidente da sesso, que, longe de significar uma poltica de alcan-
Manoel Incio Cavalcanti de Lacerda, deputado ce meramente regional, a criao de uma nova
por Pernambuco, colocou na ordem do dia o in- provncia na regio amaznica tinha o poder
cio da segunda discusso do projeto apresentado de trazer inmeras vantagens para todo o pas.
por Deus e Silva, em 1839. Os debates deveriam Para os atores diretamente interessados na ma-
versar sobre cada um dos artigos da proposta, nuteno da integridade territorial de So Pau-
de modo a que fossem realizadas mudanas en- lo, dividir a longnqua provncia do Gro-Par
tendidas como necessrias para tornar a medida significava um duro golpe em suas pretenses, e
exequvel. Mas, para alm do conturbado con- a anulao de boa parte de seus argumentos. Se
texto enfrentado pela poltica nacional no incio acontecimentos internos Cabanagem e exter-
dos anos 1840, outro projeto em tramitao viria nos disputas fronteirias com potncias estran-
a influenciar poderosamente o processo decis- geiras serviam como fortes argumentos a favor
rio acerca da criao da provncia do Rio Negro. da emancipao do Rio Negro, a dinmica inter-
Em abril de 1843 fora apresentado pelo deputa- na da Cmara dos Deputados ofereceria grandes
do por So Paulo, Carlos Carneiro de Campos, obstculos aprovao desta medida.
um projeto que previa a elevao da comarca de
16 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 17 de janeiro de 1843, 17 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 29 de abril de 1843,
p. 245 pp. 982-984

De fato, embora no seja o objetivo des- distantes uma da outra, que se encontrariam na
te artigo analisar o processo de constituio da arena de debates do Parlamento imperial. Des-
provncia do Paran, complexo demais para ser te singular embate originou-se a maior parte da
analisado em poucas linhas, importante ressal- oposio emancipao do Rio Negro. Se no s-
tar que este processo decisrio teve influncia culo XXI a diviso do territrio paraense teve de
direta sobre os debates em torno da emancipao ser decidida mediante consulta sua populao,
da comarca do Rio Negro. Unanimemente defen- em 1843 ela teve na representao parlamentar
dida pelos representantes da regio diretamente paulista um de seus grandes obstculos18.
atingida pela medida proposta, a criao do que
Como se organizar a nova
viria a ser a provncia do Amazonas enfrentou
a oposio decidida sobretudo de representantes
provncia?
paulistas temerosos de que uma emancipao ao Uma vez aprovada a emancipao da co-
norte abrisse caminho para a adoo de polti- marca do Rio Negro, e a consequente criao da
ca semelhante ao sul. Enquanto os argumentos provncia do Amazonas, os deputados voltaram-
dos paraenses para defender a emancipao de se para questes que diziam respeito organi-
sua comarca apontavam para a dificuldade de se zao da nova administrao. Os parlamentares
administrar convenientemente um territrio to que se opuseram medida abriram mo de parti-
grande e to longnquo, incapaz de oferecer cipar destes debates, o que os acelerou conside-
provncia os recursos necessrios para sua pr- ravelmente. Eles voltariam carga apenas para
pria manuteno (devido s dificuldades existen- discutir o oitavo artigo, que definia a representa-
tes para a arrecadao de tributos), os paulistas tividade da nova provncia, e na fase de terceira
apontavam Curitiba como uma fonte importante discusso, quando tentariam novamente adiar a
de rendas para os cofres provinciais, graas s adoo da medida.
barreiras colocadas nas estradas que ligavam So
Paulo regio sul e tributavam, por sua posio, Isso no significou, contudo, a aprova-
as tropas de animais originrias dos pampas ga- o integral do projeto apresentado por Deus e
chos e a caminho da famosa feira de muares de Silva, em 1839. Mesmo aqueles que defenderam
Sorocaba. a criao do Amazonas tinham modificaes
a propor, e ainda que estas no alterassem fun-
Da mesma forma, a perda de territrio e damentalmente o seu carter ainda assim repre-
populao provocada pela projetada emancipa- sentaram mudanas significativas com relao
o de Curitiba seria uma temida motivao para proposta de quatro anos antes. Souza Franco, por
que So Paulo perdesse considerao poltica, exemplo, considerou inconveniente o terceiro
em uma manobra que teria como nico objetivo, artigo, que previa que a nova provncia seria de
segundo seus representantes, punir a provncia segunda ordem, e autorizava o governo a criar
pela ocorrncia do movimento liberal de 1842. uma recebedoria de rendas gerais a mais sim-
J para os paraenses a emancipao do Rio Ne- plificada que fo[sse] possvel, submetendo-a
gro representaria uma medida que aliviaria as aprovao do Parlamento. Segundo o represen-
responsabilidades de uma administrao provin- 18 Devido s limitaes de espao torna-se impossvel aprofundar
adequadamente aqui o tema da relao existente entre os processos que
cial j sobrecarregada de obrigaes, sem que culminaram com a criao da provncia do Amazonas, em 1850, e do
Paran, em 1853, tema de minha tese de doutorado, ainda a ser defen-
isso representasse significativas perdas para suas dida. Mas um primeiro exerccio neste sentido foi por mim realizado no
texto Debatendo a criao do Paran: economia e poltica no incio
elites. Posies opostas relativas a provncias do Segundo Reinado, 1843, apresentado no IX Congresso Brasileiro de
Histria Econmica realizado em Curitiba, em 2011.

tante paraense, no caberia a eles designar quais obrigado a submet-las, depois, aprovao do
seriam as estaes fiscais e de tesouraria a serem Parlamento. Generalizava-se, assim, os termos
criadas. Era funo do Poder Executivo resolver do terceiro artigo, colocando-o inteiramente sob
esta questo da melhor forma possvel, cabendo responsabilidade do governo imperial. Em lti-
aos parlamentares unicamente aprovar ou no a ma anlise, ficaria a cargo dos chefes do partido
deciso tomada, em votao.19 Da mesma forma, conservador decidir sobre um tema que poderia,
Francisco de Souza Martins criticou a definio potencialmente, cindir seus deputados. A desig-
de que a nova provncia deveria ser de segunda nao de posio hierrquica da nova unidade
ordem. Segundo o deputado cearense, esta clas- administrativa foi, por sua vez, suprimida. Desta
sificao no existia em lei alguma e, portanto, forma, foi alcanada facilmente a aprovao de
no poderia ser adotada. O que definia a hierar- um item que poderia ocupar os debates por al-
quia entre as provncias era o ordenado recebi- guns dias. 21
do pelos empregados da tesouraria, devendo ser
esse ou o salrio a ser recebido pelo presidente O quarto artigo tambm foi votado e
provincial os nicos critrios vlidos para defi- rejeitado sem maiores polmicas. Dispunha so-
nio do status do Amazonas. 20 bre a criao de um bispado idntico ao do Mato
Grosso, ficando o governo autorizado a pedir ao
O terceiro artigo no tratava de uma Vaticano as necessrias bulas apostlicas para
questo sem importncia. Definir quais estaes isso. Apenas Souza Martins tomou a palavra
fiscais seriam criadas na nova provncia impli- para se opor ao dispositivo, baseado em dois ar-
cava decidir sobre as ferramentas de que a ad- gumentos. Em primeiro lugar, esta postura iria de
ministrao disporia para arrecadar impostos na encontro de sua convico de s votar por despe-
regio. Como visto acima, a renda da comarca sas que fossem indispensveis para a criao da
do Rio Negro foi um dos pontos mais debati- nova unidade administrativa. Em segundo lugar,
dos na primeira discusso, o que conferia a esta no seria prudente colocar em um decreto uma
questo um potencial para contestao que no medida que poderia no ser colocada em prtica,
poderia ser ignorado. Para tentar minimizar este por depender da aprovao de outrem.22 Colo-
risco, Souza Franco apresentou uma emenda que cada em votao uma emenda que suprimia este
o substitua. Segundo esse dispositivo que foi artigo e que fora apresentada por Jos Antnio
aprovado , o governo ficava autorizado a criar de Miranda e ngelo Custdio Correia, foi apro-
as estaes fiscais que achasse necessrias e vada. Da mesma forma, foi posta em votao e
19 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 19 de maio de 1843,
pp. 261-262
aprovada, sem qualquer debate, o quinto artigo.
20 Idem, p. 262. De fato no h, na legislao que regula a orga- Este definia que a vila da Barra do Rio Negro
nizao das provncias, qualquer meno hierarquizao destas
em ordens. O que h, no 5o artigo da lei de 20 de outubro de 1823, seria a capital provisria do Amazonas, enquanto
a diferenciao das provncias quanto ao ordenado a ser recebido
pelos seus presidentes e secretrios. Assim, enquanto o presidente das sua Assembleia Provincial no designasse o lo-
provncias de So Pedro do Sul, So Paulo, Gois, Mato Grosso, Minas
Gerais, Bahia, Pernambuco, Maranho e Par receberiam 3:200$000 cal definitivo. 23
anuais, e seus secretrios receberiam 1:400$000 anuais, os presidentes
das demais provncias receberiam 2:400$000 anuais, e seus secretrios
receberiam 1:000$000 anuais. Posteriormente, no artigo 20, quando a Ao contrrio dos anteriores, o sexto ar-
lei regula as gratificaes a serem recebidas pelos Conselheiros provin-
ciais utiliza a seguinte redao: Esta gratificao ser de 3$200 para tigo gerou discursos inflamados, ainda que no
os Conselheiros das primeiras provncias, e de 2$400 para os das se-
gundas. Esta a nica meno a numerais ordinais que pude encontrar
gerasse maiores polmicas quanto ao seu conte-
na documentao. No obstante, nos projetos e debates que tratam da
criao da provncia do Rio Negro e, mais tarde, do Amazonas, o termo 21 Idem
provncia de segunda ordem aparece algumas vezes, provavelmente 22 Idem
se referindo a unidades administrativas de importncia secundria, com 23 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 24 de maio de 1843,
uma remunerao tambm menor para seus funcionrios. p. 354

do. Item nico em todos os projetos para criao cima do Estado. Neste ponto do discurso, Paula
de provncias no perodo imperial, este disposi- Cndido um mdico lanou uma crtica fe-
tivo autorizava os presidentes do Amazonas e do roz classe dos magistrados - muitos dos quais
Par a distribuir sesmarias aos habitantes atuais presentes na Assembleia. Para ele, os melhores
ou futuros de ambas as provncias. Estes lotes advogados eram justamente aqueles que masca-
deveriam ser formados por terras devolutas, e ravam a verdade, e o artigo, tal qual estava redi-
teriam reas entre meia e duas lguas, de acor- gido, favorecia a sua atuao.
do com os meios que os agraciados possussem
Votarei portanto por uma medida, por qual-
para a cultura. Tratava-se, portanto, de um artigo
quer emenda que aparea, determinando com certas
destinado a incentivar a colonizao da regio clusulas as concesses de sesmarias; se porm no
amaznica, tal qual Bernardo de Souza Franco aparecer medida alguma, eu no sei o que possa fazer,
havia pedido, em 1840. No obstante, foi unani- porque votar pelo artigo cair em o grande inconve-
memente combatido pelos parlamentares que su- niente de entregar as terras aos poderosos e aos em-
penhos; votando contra, ficamos sem medida, e com
biram tribuna. De forma indireta, o que estava
os embaraos que apontei da lei vigente. Tratemos de
sendo debatido aqui era a organizao fundiria
evitar os abusos das concesses de sesmarias, anime-
de todo o Imprio, e no somente um artigo redi- mos os agricultores, e se pudermos, de envolta, demos
gido para versar sobre duas provncias da regio cabo dos malditos empenhos, essa potncia oculta,
amaznica. perniciosa, feia, eminentemente avessa ao justo, que
nos persegue, enfeita a incapacidade, derrota o mrito,
Souza Martins prendeu-se a uma questo e em tudo mexe.25
jurdica para fundamentar sua posio. O artigo

Souza Franco tambm se mostrou con-
no poderia ser aprovado, unicamente porque o
trrio ao artigo. A concesso de sesmarias re-
governo imperial j estaria autorizado a conceder
almente favorecia os mais poderosos, que to-
sesmarias no territrio brasileiro. Neste sentido,
mavam posse das terras e as no cultivavam.
o dispositivo apresentado era intil, e devia ser
Ademais, esse sistema de incentivo coloniza-
suprimido do projeto.24 Francisco de Paula Cn-
o provocava resultados to devastadores e to
dido, por sua vez, conferiu um carter diferente
bem conhecidos, que era impossvel continuar a
sua argumentao. Para ele a questo era muito
adot-lo vantajosamente. Quanto a falta de um
mais grave, e colocava os deputados em um dile-
bom sistema de colonizao e distribuio de ter-
ma que deveria ser resolvido a qualquer custo. Se
ras, apontado por Paula Cndido como um mo-
fossem concedidas sesmarias da forma prevista
tivo para retirar seu apoio criao da provncia
no artigo, sem restrio alguma, os poderosos
do Amazonas, era um problema que existia, em
ou ricos lanariam mo de todos os terrenos
maior ou menor grau, em todas as localidades do
disponveis, e quem quisesse aproveit-los aca-
Imprio. No caberia, portanto, a um projeto es-
baria tendo de compr-los a estes homens. Por
pecfico como o que estava em debate, resolver
outro lado, a no concesso de terras desanima-
esta questo. Afinal de contas, mesmo na Corte
ria quem quisesse e tivesse fora para cultiv-las,
ainda se utilizavam mtodos antiquados para in-
pois para faz-lo era requerida a posse sobre elas.
centivar o povoamento:
Criava-se, portanto, uma situao que colocava
em risco os objetivos perseguidos com a criao (...) custaria a crer, se no fosse um fato ve-
da provncia do Amazonas. E dava margem a que rificado, que na provncia do Rio de Janeiro, centro
aproveitadores se valessem dela para lucrar em de luzes, ainda se lana mo deste meio de distribuir
24 Idem 25 Idem, pp. 354-355

gratuitamente terrenos, meios que os resultados e os tamanha abrangncia deveria ser debatido de for-
novos princpios de colonizao tem totalmente de- ma isolada, e no conjuntamente a uma proposta
sacreditado. 26 que versava sobre assunto diferente.
Para acalmar Paula Cndido e convenc- O que estava em jogo aqui era mais do
lo a continuar votando a favor da proposta de que o desenvolvimento da agricultura da nova
Deus e Silva, o deputado paraense revelou que provncia do Amazonas. Envolvia, alm disso,
j estava em debate, no Conselho de Estado, um a adoo de estratgias destinadas a colonizar,
projeto de colonizao e distribuio de terras povoar, e desenvolver as reas mais remotas do
extensvel a todo o pas, e no apenas a uma re- pas, entre as quais a da nova unidade adminis-
gio em particular. Este documento contava com trativa. A doao de sesmarias, prtica herdada
o apoio de um senador que tem vasta capaci- do perodo colonial, foi unanimemente rejeitada
dade para primar em todas as matrias a que se como soluo vivel para o Imprio. Mas qual
aplica e suficiente influncia para fazer adotar seria, ento, a poltica a ser adotada com relao
suas ideias, razo pela qual era razovel esperar ao tema? Os parlamentares no sabiam, ainda,
que fosse apresentado para o debate com grande responder a esta questo crucial.
rapidez.
Na verdade, esta era uma discusso que
Esta notcia satisfez ao deputado por Mi- no dizia respeito apenas ao Amazonas. O pro-
nas Gerais. Convencido a votar contra o sexto ar- blema da doao de terras pelo Estado e a forma
tigo - o que significava deixar a nova provncia, como estas seriam apropriadas era uma questo
como as demais, na contingncia da aprovao mais geral, que preocupava a elite poltica do
do projeto em debate no Conselho de Estado -, pas. Em junho de 1843, logo aps os debates
Paula Cndido no deixou de propor medidas sobre o projeto de emancipao do Rio Negro,
que tornassem menos difceis as condies dos entraria na ordem do dia da Cmara dos Depu-
sesmeiros que se estabelecessem nas regies tados um projeto que versava exatamente sobre
mais distantes do pas: este assunto, e que acabaria dando origem Lei
de Terras de 1850. Tratava-se, nas palavras da
A nao devia ficar muito obrigada a quem
fosse cultivar esses terrenos dando-lhes de graa, e historiadora Lgia Osrio Silva, de uma verso
creio mesmo que se deviam aliviar as concesses de ligeiramente modificada da proposta do Con-
sesmarias de certos nus, ficando os produtos de tais selho de Estado, apresentada recentemente e
sesmarias novamente cultivadas isentos dos direitos citada pelo deputado Souza Franco. Mais uma
de exportao, e isentando aqueles cultivadores do
vez, como acontecera no primeiro debate sobre a
recrutamento, o que muito animaria a agricultura, por-
que naqueles lugares ermos no h homem que esteja
criao da provncia, a discusso antecipava um
em circunstncias de ser soldado que escape de ser tema geral fundamental para a organizao do
recrutado. 27 Imprio - neste caso, a regulamentao da pro-
priedade da terra. Isto demonstra a centralidade,
Ao final dos debates, o sexto artigo do pouco notada pela historiografia, que o tema
projeto apresentado em 1839 foi suprimido, da diviso administrativa do territrio tinha no
juntamente com o stimo, que versava sobre o debate legislativo. Centralidade no s pela sua
mesmo assunto. Prevaleceu, assim, a posio importncia em si mesma, uma vez que signifi-
dos deputados que defendiam que um tema com cava reorganizar a representao poltica, mas
26 Idem, p. 356
27 Idem, p. 357 tambm porque tocava em temas que envolviam

problemas gerais na organizao do Estado e da fundiria e sua legalizao, deveriam ser utiliza-
nao brasileiros. dos para financiar a importao de colonos li-
vres. No caso de estes colonos viajarem com as
Seu contedo, ainda na anlise de Silva, despesas pagas pelo governo, ficavam proibidos
pode ser dividido em trs partes. Na primeira de comprar ou arrendar terras antes do prazo de
estava contemplada a questo da regularizao trs anos de permanncia no pas, a menos que
da propriedade territorial. Segundo estes dispo- indenizassem o poder pblico pelos gastos feitos
sitivos, as sesmarias cujos concessionrios no com o traslado.
tivessem cumprido com as obrigaes da doao
isto , sesmarias em comisso , poderiam ser Os pontos que mais causaram polmica,
revalidadas pelo governo. Da mesma forma, se- ainda segundo Silva, foram os referentes de-
riam legalizadas as posses de mais de um ano e marcao e medio das terras, bem como os que
um dia que no ultrapassassem meia lgua qua- limitavam a extenso dos lotes a serem legaliza-
drada, nos casos de terrenos de cultura, e duas dos pelo governo. Como boa parte do plenrio
lguas, no caso dos campos de criao. Caberia se ops decididamente a estas medidas, elas aca-
aos proprietrios medir e demarcar suas terras, baram sendo alteradas de uma forma nada sutil.
devendo registr-las em um prazo de seis meses. Ficou estabelecido que as posses com mais de
Caso as terras no fossem registradas em seis vinte anos anteriores, portanto, a 1822 po-
anos durante os quais os proprietrios estariam deriam ser legitimadas sem restries. Da mes-
sujeitos a multas , as terras seriam incorporadas ma forma, os impostos sobre estas propriedades
ao patrimnio do Estado como terras devolutas. tambm foram diminudos em decorrncia da
oposio parlamentar. Passaram dos quatro mil
A segunda parte da proposta tratava das ris por lgua quadrada propostos a ideia ini-
atribuies do Estado com relao questo cial era que montassem a doze mil ris por lgua
fundiria. Ficava determinada a criao de um quadrada para apenas mil ris por lgua qua-
imposto territorial de quatro mil ris por lgua drada. Prevalecia neste caso, portanto, os inte-
quadrada, que deveria ser cobrado independen- resses pessoais dos proprietrios rurais represen-
temente de o terreno ser cultivado ou no, e de tados no Parlamento. Isto apesar de o ministro da
uma taxa para revalidao das sesmarias e le- marinha, Jos Joaquim Rodrigues Torres, porta-
gitimao das posses, no valor de trinta e seis voz do gabinete saquarema, pedir medidas em
mil ris por lgua quadrada. O governo central contrrio. Segundo o ministro, o encarecimento
poderia, ainda, levantar fundos atravs da venda da terra tinha como objetivo principal impedir
das terras devolutas, ao mesmo tempo em que que trabalhadores estrangeiros adquirissem pro-
ficava obrigado a reservar terras para a coloni- priedades rurais, ao mesmo tempo em que visava
zao indgena e para a construo naval. Ficava arrecadar fundos para a importao destes colo-
proibida a concesso de novas sesmarias, mas nos, e acabar com as contestaes de terra. O
a concesso gratuita de terras em uma faixa de projeto foi aprovado na Cmara, ainda que com
trinta lguas das fronteiras foi permitida. seu contedo profundamente alterado, mas teria
que esperar sete anos antes de entrar na consi-
Finalmente, na terceira parte do projeto,
derao dos membros do Senado assim como
ficava determinado que os recursos arrecadados
ocorreria com o projeto de criao da provncia
com a venda de terras devolutas, bem como com
do Amazonas. (SILVA, 1996, 97-99; 110)
o recebimento dos impostos sobre a propriedade

Na dcada de 1840, como agora, era melhor viso de conjunto dos problemas decor-
impossvel separar a questo da organizao rentes da nossa atual organizao administrativa.
administrativa da regio amaznica com a re-
Debatendo a representatividade
gulamentao fundiria. O que chama a aten-
o, entretanto, no o fato de que essa relao
da nova provncia do Amazonas
continue existindo depois de tanto tempo, afinal De todos os artigos que versaram sobre
ela uma parte importante da realidade no nor- a organizao da nova provncia do Amazonas,
te do pas. Mas sim que os termos em que ela o mais polmico foi o oitavo, que tratava da sua
se d continuem basicamente os mesmos, ainda representatividade. Segundo este dispositivo, o
que modificados os objetivos perseguidos. Se no Amazonas deveria possuir uma Assembleia Pro-
sculo XIX o desejo era ocupar e explorar eco- vincial composta por vinte deputados, e deveria
nomicamente uma regio imensa, riqussima e eleger dois deputados e um senador, que seriam
mal aproveitada pelo governo imperial, agora enviados para ocupar cadeiras no Parlamento.
o problema ambiental, com a necessidade ur- Apesar da redao simples, este item trazia em
gente de frear um desmatamento que atinge ci- si muito mais do que a designao do nmero
fras cada vez mais alarmantes. Em ambos os mode pessoas que deveriam representar a nova
mentos, a baixa presena do poder pblico foi o unidade administrativa. Carregava, tambm, os
problema a ser remediado, e em ambos os casos germens de um acalorado debate que versaria so-
a soluo proposta foi a criao de novos centros bre o sistema representativo imperial em vrios
de poder, com todo seu aparato administrativo e de seus elementos constituintes, e sobre o papel
burocrtico, supostamente mais prximo das reque cabia aos sditos do imperador neste arranjo
as a serem melhor atendidas. poltico.
A permanncia do problema indica que a Logo aps a leitura do dispositivo, for-

criao do Amazonas, em 1850, no foi capaz de maram-se trs opinies distintas com relao
concretizar a soluo prometida. Se promoveu ao tema da representatividade poltica da nova
o desenvolvimento da regio em termos econ- provncia do Amazonas. A primeira defendia o
micos, polticos e at mesmo sociais, foi insufi- artigo tal qual estava redigido, determinando
ciente para resolver os seus profundos problemas que fossem eleitos dois deputados e um senador
agrrios. Ser correto, assim, propor a repetio para representar a nova unidade administrativa.
dessa mesma medida, no Brasil do sculo XXI, A segunda corrente era formada, principalmente,
para sanar uma dificuldade que ela no foi capaz pelos deputados que haviam se oposto emanci-
de resolver no Brasil do sculo XIX? pao da comarca do Rio Negro, e defendia que
a nova provncia elegesse apenas um deputado e
Creio que este um debate que, se ain- um senador, devendo o primeiro ser descontado
da est longe de encerrar a questo afinal ainda bancada paraense na Cmara dos Deputados.
da existem vrios outros fatores que devem ser Finalmente, surgiu uma terceira corrente, que
considerados quando analisamos propostas de defendia, tambm, que a nova provncia tivesse
reforma da diviso administrativa interna do pas apenas um deputado, mas sem que o nmero de
ainda assim fundamental para avanarmos deputados do Gro-Par sofresse diminuio.
algumas questes que, infelizmente, me parecem No embate entre essas trs concepes, vieram
terem sido pouco analisadas at o momento. E tona as diferentes interpretaes acerca do siste-
que poderiam nos ajudar bastante a formar uma

ma representativo imperial, e indicaes impor- e porque no dar trs deputados o Par com os seus
tantes de como se organizava a poltica brasileira 170, ou antes 220.000 habitantes? [grifo meu]29
em meados do sculo XIX.

Com essa argumentao, Souza Franco
Bernardo de Souza Franco foi o nico conclua que o mais justo seria a bancada para-
que defendeu a aplicao do oitavo artigo em seu ense ser acrescida de mais um deputado, mes-
formato original. Segundo o representante para- mo depois da emancipao da comarca do Rio
ense, Par e Maranho seriam duas provncias Negro. Quando se tratava de manter a quantida-
injustiadas na distribuio original das cadeiras de anterior de representantes trs - no havia,
da Cmara dos Deputados, o que justificaria um segundo ele, como argumentar contra os fatos.
aumento de sua deputao. No entanto, longe de Para o deputado paraense, a desigualdade de
adotar essa medida, o que se discutia era a pos- foras entre as representaes das provncias im-
sibilidade de sua terra natal perder mais um de periais no seria fruto apenas de suas condies
seus poucos representantes, com o que ele no intrnsecas, tais como populao, territrio e ren-
podia concordar: da, mas tinha como causa, tambm, distores
provocadas na poca da distribuio das cadei-
Eu peo Cmara que nos leve em con-
ras parlamentares. Essa situao s poderia ser
ta a ns deputados do Par e Maranho, que foram
remediada com uma reviso dessa distribuio,
sem dvida alguma os menos aquinhoados na distri-
buio que se fez dos deputados, a moderao com que atribusse a cada unidade administrativa um
que temos sofrido este inconveniente sem quase nos nmero de deputados que efetivamente fosse
queixarmos; mas, permitir-se-me-a que hoje, que se proporcional sua populao.
trata, no de elevar o nmero, mas de conservar o que
se nos concedeu, eu levante a minha voz em prol dos Frederico de Almeida e Albuquerque,
direitos de minha provncia. 28
representante da Paraba, concordava com essa
interpretao. Segundo seus clculos, o Par e o
O problema vinha de longe, segundo
Maranho realmente haviam sido prejudicados
Souza Franco. A base para determinar o tamanho
na diviso inicial de cadeiras, o que teria benefi-
de cada deputao em um sistema representativo
ciado, inclusive, sua prpria provncia:
proporcional a sua populao, devendo o ta-
manho de cada bancada corresponder ao nmero Todos sabem que houve um grande arbtrio
de habitantes da provncia a ser representada. na maneira por que se fixou o numero dos deputados
Com base nisso, o deputado paraense comparou de todas as provncias, e que algumas h em que o n-
mero de deputados sem dvida inferior sua popula-
o caso paraense com o de algumas provncias:
o, por exemplo, a provncia do Maranho, segundo
Ora, do exposto fica provado que tem a minha opinio, no tem menor populao que as Ala-
parte que fica pertencendo provncia do Par [aps goas, e mesmo que a provncia que eu tenho a honra
a diviso] cerca de 170.000 habitantes, e de 220.000 de representar, a Paraba; entretanto que o Maranho
contando os ndios selvagens, e com esta populao d 4 deputados, e as outras 5: o mesmo acontece com
est bem no caso de conservar o nmero de deputa- a provncia do Par: o seu territrio to extenso, que
dos que d, mesmo comparado com as provncias que por mui dispersa que seja sua populao, no se pode
melhor sustentam o seu direito. O Rio com cerca de razoavelmente acreditar que o nmero de 3 deputados
500.000 habitantes d 10 deputados, Pernambuco, esteja na razo da populao respectiva.30

14, no tendo mais de 700.000; Minas 20, e h muita
gente que lhe d menos de 1.000.000 de habitantes, 29 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 26 de maio de 1843,
p. 364
28 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 26 de maio de 1843, 30 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 29 de maio de 1843,
p. 363 p. 393

Para o deputado paraibano, era preciso Cmara dos Deputados. Entretanto, bastante
que fossem aumentadas as bancadas das pro- improvvel que membros das bancadas maiores
vncias cujo nmero de deputados no est na apoiassem a ideia de uma reviso da representa-
razo de sua populao, como nica forma de tividade de todas as provncias, uma vez que isso
remediar este mal. No caso do Par, a circunstn- poderia resultar em perda de influncia. Adotar
cia de estar sendo dividido seria a ocasio ideal uma medida dessa envergadura seria, portanto,
para realizar esta correo. Mas seria preciso cui- muito difcil. Mas o levantamento desta questo
dar para que da correo de uma distoro no oferece uma indicao de que havia desconten-
surgisse outra. Por isso, Albuquerque afirmou tamento quanto forma pela qual se organizava
defender que a nova provncia do Amazonas o sistema representativo imperial. Mesmo par-
elegesse somente um deputado Cmara, uma lamentares como Fonseca compartilhavam des-
vez que, se sua deputao fosse composta de dois te sentimento, o que mudava era to somente a
membros, estaria em desproporo com a de ou- atribuio de causas para o fato. Em um arranjo
tras unidades que possuam populao maior, onde era efetiva a participao dos deputados na
e que, entretanto, s elegeriam um deputado formulao e adoo de polticas fundamentais
como Mato Grosso e Rio Grande do Norte. para o pas, todos desejavam ter maior poder
para influenciar nas discusses e votaes. Tal
Jos Manuel Fonseca, por sua vez, no lgica, entretanto, no faria nenhum sentido, se
concordou com esta interpretao: pensada no contexto de delegados de um grupo
poltico, detentor da unanimidade das cadeiras
Eu estou convencido, Sr. Presidente,
que se esta Cmara no preenche bem os seus na Cmara dos Deputados, que tinham o dever
fins (se que no preenche) no por falta de de discutir a melhor forma de implementar as
deputados (apoiados); parece-me que o nmero polticas formuladas por seus maiores. Existiam
de deputados bem proporcionado ao Brasil, e outros vrios elementos influenciando a sua atu-
talvez maior do que o devia ser. (apoiados) 31
ao. Embora unnimes na eleio, os conserva-
dores estavam longe de serem unnimes na atu-
Nos debates sobre a emancipao da
ao parlamentar.
comarca de Curitiba, Fonseca alteraria comple-
tamente o tom de seu discurso, acusando uma
Outro argumento utilizado por Souza
desproporo tal na deputao de sua provncia
Franco para justificar a manuteno da deputa-
So Paulo com relao a de Minas Gerais,
o paraense aps a emancipao do Rio Negro,
que seria quase impossvel defender os interesses
foi a teoria da representatividade dos indgenas.
paulistas no mbito parlamentar. Mas a questo,
Segundo esta ideia,
para ele, era outra. No se tratava de descompas-
so entre as populaes e as bancadas das duas Eu creio mesmo que brasileiros, e com
provncias, mas sim da necessidade de se dividir iguais direitos a todos os outros, os ndios selvagens
tem contudo necessidades muito mais numerosas e
as maiores unidades administrativas do Imprio,
importantes, e portanto, at certo ponto, maior urgn-
como estratgia para equilibrar as foras dentro
cia de serem representados, e eu devo chamar em prol
da Cmara. Dos apoiados recebidos por Fon- destes filhos do Brasil, entregues ignorncia e trevas
seca durante sua fala, possvel perceber que ele do paganismo, as vozes eloquentes que nesta casa se
no era o nico a defender que no havia nada costumam elevar, quando se trata de levar aos confins
de errado com a distribuio das cadeiras na do Imprio a voz da religio e da moral.32
p. 376 p. 363

Ao introduzir no mbito da popula- interesses e convices pessoais vinham os de

o representvel do Par os indgenas, Souza sua provncia natal. Os interesses nacionais sur-
Franco buscava aumentar ainda mais o descom- giriam de uma estranha qumica entre estes dois,
passo entre esta provncia e a deputao que a ou do debate de alguma questo menos prxima
representava no Parlamento. Os debates seguiam ou mais abstrata.
em uma direo perigosa para a bancada paraen-
se, e seus deputados viam como algo cada vez Venncio Henriques de Rezende no
mais provvel a diminuio do nmero de seus concordou com a ideia de utilizar a populao in-
componentes. Souza Franco percebeu este risco, dgena como parte da populao representvel
e comeou a atuar cada vez mais na defesa da do Gro-Par. Para ele, seria impossvel faz-lo,
representao paraense, e menos na defesa da j que se tratava de povos nmades. Da mesma
amazonense. Neste sentido, ele j afirmara que, forma que hoje habitavam as matas paraenses,
cedendo principalmente aos sentimentos de mais tarde eles poderiam adentrar o territrio das
economia que prevaleciam na Cmara, ele con- provncias e mesmo dos pases vizinhos, tendo
sentia em que a nova deputao fosse formada como nica motivao a necessidade de caa e
por apenas um deputado. Ao mesmo tempo, seu de abrigo. Havia, alm disso, outro problema
discurso se ocupava cada vez menos da provn- na argumentao de Souza Franco. Segundo
cia do Amazonas, e cada vez mais da do Par, Rezende,
e seus argumentos buscavam convencer seus
Se essa populao entrasse em clculo se-
pares de que no havia motivos para diminuir a ria ento necessrio que houvesse um deputado ndio,
representatividade desta ltima. Afinal, segundo que esses ndios selvagens fizessem a sua eleio, por-
o prprio Souza Franco afirmou: que do contrrio no seriam representados. 34
(...) falo nesta questo como deputado da Segundo esta concepo, s era repre-
nao; porm, mais particularmente como deputado sentado quem votava. E no bastava isso, era
do Par, e carregarei com a pecha de que tenho nisto
preciso votar e ter a capacidade necessria para
motivos particulares, motivos que se os tivesse no
me deviam impedir de sustentar os direitos de minha
eleger um dos seus. Ter direitos polticos. Caso
provncia, que me persuado de ter podido demonstrar. contrrio, seria impossvel que existisse uma real
33
relao de representao.
A discusso indica que os deputados ti- Souza Franco respondeu a estes argu-
nham uma concepo de representao na qual mentos, afirmando, em primeiro lugar, que por
conviviam a representao da nao e a da pro- mais que fossem nmades, os indgenas no te-
vncia pela qual foram eleitos. O representante riam como vaguear pelos pases vizinhos, dada
l estava para decidir sobre o interesse nacional, a extenso territorial do Gro-Par. Imaginar que
mas tambm para fazer valer as demandas de sua isso fosse possvel era demonstrar profundo des-
provncia. No caso de Souza Franco, o deputado conhecimento sobre a realidade amaznica. Da
estava, realmente, empenhando todo o seu capi- mesma forma, a afirmao de que eles no pode-
tal poltico na defesa dos interesses provinciais, riam ser representados por no possurem a ca-
e no se importava de se ver prejudicado entre pacidade de realizar eleies, demonstrava uma
seus colegas se, em troca, pudesse ver alcan- profunda ignorncia dos mecanismos pelos quais
ados os objetivos perseguidos. Acima de seus funcionava o regime representativo:
p. 379 p. 376

Eu supunha que o nobre deputado se mantida, desta forma, a representatividade da re-
devia lembrar que os ndios tm direitos como gio amaznica, segundo uma frmula que seria
qualquer outro habitante do Imprio, e que os
apresentada da seguinte forma por Henriques de
civis lhes esto seguros por diversas leis, e
postos eles sob a tutela e curadoria dos juzes
Rezende:
de rfos. (...) Se porm no esto no caso de
Os srs. Deputados mostram grande interes-
contriburem para a eleio dos deputados da
se na diviso da provncia, e no querem que a pro-
provncia, nem por isso deixam de ter direito de
vncia perca um membro na representao nacional,
serem representados, e esto na mesma hipte-
quando a razo lgica e natural, o bom senso diz vs
se de muitos outros habitantes do Imprio que
quando reis duzentos, dveis quatro, agora que sois
tambm no exercem seus direitos polticos e
cem deveis dar dois. O Par inteiro dava quatro repre-
mesmo civis.35
sentantes, agora dividido d sete. Isso como a divi-
so das freguesias em tempos de eleio; a freguesia
O deputado paraense se valia, portanto,
que dava quatro eleitores, dividida d sessenta, e na
da distino entre cidado ativo e cidado pas- legislatura seguinte d oitenta. 37
sivo para justificar o direito dos ndios repre-
sentao. No o objeto deste estudo verificar O que estava ocorrendo era o embate
se os ndios realmente eram representados, ou se de duas interpretaes acerca da criao da pro-
havia mais algum defendendo esta ideia ou ten- vncia do Amazonas. Enquanto Souza Franco
tando coloc-la em prtica durante o perodo im- e outros deputados a encaravam como o surgi-
perial. Mas as estratgias destinadas a submeter mento de uma nova unidade administrativa, que
os indgenas do Gro-Par a trabalhos forados, deveria seguir s determinaes da Constituio
bastante comuns na primeira metade do sculo para poder existir, Rezende, Fonseca e Carneiro
XIX apesar da legislao que visava coibi-la da Cunha preferiam enxergar a questo sob uma
-, permitem supor que a sua defesa, por Souza tica diferente. Para eles, tratava-se de metade
Franco, tinha um valor mais retrico do que de do Gro-Par que se desmembrava. Neste sen-
aplicao prtica.36 Evidenciava, entretanto, os tido, assim como os paraenses perderiam popu-
desafios conceituais de organizar um regime relao, renda e territrio para a nova provncia,
presentativo de modelo europeu em um pas com deveriam ceder-lhe, tambm, parte de sua repre-
grande populao indgena. Desafio terico que sentao. Uma diferena aparentemente incua,
podia ser instrumentalizado no debate poltico mas que adquiria grande importncia quando o
conforme servisse a esta ou aquela posio. tema debatido referia-se ao sistema representa-
tivo imperial.
Enquanto Souza Franco se esforava por
defender a manuteno da bancada paraense tal Outra razo para a diminuio da ban-
como estava, Henriques de Rezende, Jos Ma- cada paraense j havia sido defendida pelos trs
noel da Fonseca e Joaquim Carneiro da Cunha deputados. A crise econmica atravessada pelo
seguiam pelo caminho oposto. Queriam que a Imprio tornava imperativo que no fossem ele-
provncia do Amazonas tivesse apenas um de- vadas as despesas com sua administrao, e nes-
putado na Cmara, e que este fosse descontado se contexto a criao de mais trs ou mesmo
dos trs que eram eleitos pelo Gro-Par. Seria duas cadeiras parlamentares (duas ou uma na
35 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 27 de maio de 1843, Cmara e uma no Senado) iria de encontro a este
pp. 378 - 379
36 Sobre a questo: CUNHA, Manuela Carneiro da. (org.), Legislao preceito. Alm do mais, como diria Carneiro da
indigenista no sculo XIX. Uma compilao (1808-1889). So Paulo,
Edusp/Comisso Pr-ndio de So Paulo, 1992; MEDEIROS, Vera B. 37 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 27 de maio de 1843,
Alarcn, op. cit., pp. 149-254 p. 376

Cunha, no do grande nmero de deputados os interesses pessoais do deputado em questo

que h de provir a felicidade do Brasil. 38 bem como de sua regio de origem; entre outros.
Isso nos ajuda a entender o fato, aparentemente
No seriam estas, contudo, as posies ilgico, de um conjunto de deputados pertencen-
prevalecentes na Cmara. Mesmo Souza Franco, tes a um mesmo grupo poltico ter debatido to
que argumentara pelo artigo em sua redao ori- acidamente um tema de grande importncia para
ginal, reconheceu que seria difcil aprov-lo nes- a construo do Estado nacional, como era a re-
te formato e, portanto, cumpria ceder aos senti- organizao territorial do Imprio.
mentos de economia da Assembleia e concordar
com a diminuio da bancada amazonense. Ele Assim era possvel, e mesmo comum,
mesmo acabou apresentando emenda nesse sen- que vrios deputados adotassem a mesma postu-
tido, na sesso de 27 de maio.39 Esse ato, justi- ra frente a uma questo, por motivos inteiramen-
ficado como foi por seu autor, mostra um pouco te diversos. Enquanto Souza Franco defendia
dos elementos que compunham o clculo que os que a representao do Amazonas fosse diminu-
deputados faziam ao definir suas posies nos da em um deputado, e deixava claro que o fazia
debates. O deputado paraense era francamente como uma estratgia para evitar que a bancada
favorvel ao artigo original, que dava nova paraense fosse diminuda, Frederico de Almei-
provncia do Amazonas a faculdade de eleger da e Albuquerque preferia justificar sua posio
dois deputados e um senador ao Parlamento. En- com um argumento diferente. Para ele, era uma
tretanto, como surgira uma emenda que previa, questo de justia diminuir a desproporo que
alm da subtrao de um destes deputados, uma havia entre a representao de algumas provn-
diminuio equivalente na bancada do Gro- cias e suas populaes. Mas como no era pos-
Par, Souza Franco preferiu, a lutar sozinho por svel fazer isso de uma s vez, atravs de uma
uma medida que sabia que dificilmente seria ampla reviso da representatividade nacional, ele
aprovada o que trazia o risco de ver vencedor o queria aproveitar a oportunidade da criao de
dispositivo que mais o preocupava , abrir mo uma nova unidade administrativa na regio ama-
de um dos deputados amazonenses, e lutar por znica para minimizar essa distoro, ao menos
um acordo que salvasse a representao paraen- no que se referia ao Gro-Par.40 Em seu clculo,
se, impedindo a perda de um de seus deputados. prevaleceram suas convices pessoais acerca
Funcionava assim o mecanismo parlamentar t- do sistema representativo imperial, somadas
pico, pelo qual o deputado negociava de acordo contingncia oferecida pela diviso da provncia
com o que julgava ser, no momento, os interesses paraense. ngelo Custdio Correia, deputado
mais relevantes. Neste clculo entravam vari- suplente pelo Gro-Par, concordou com esta
veis como: o que se entendia serem os interesses postura. Embora seja possvel imaginar, por sua
nacionais naquele momento; a opinio pblica; posio, as razes que o levaram a isso, no
as determinaes dos chefes do grupo poltico possvel visualiz-las com nitidez, por conta da
detentor da maioria das cadeiras na Assembleia; brevidade de seu discurso.
a importncia devotada pelo conjunto dos de-
putados e por cada um individualmente ao Posto em votao, o artigo oitavo foi di-
tema em debate; a interseco deste tema com vidido em duas partes. A primeira, que versava
sobre a Assembleia Provincial do Amazonas,
38 Anais da Cmara dos Deputados, sesso de 29 de maio de 1843,
p. 394
p. 376 p. 393

foi aprovada, mas com a emenda de
Almeida e Albuquerque (que modificava a de-
signao de seus membros de deputados para
membros). A segunda parte, que tratava da re-
presentao da nova provncia no Parlamento foi
rejeitada, sendo aprovada em seu lugar a emenda
de Souza Franco. Ficava, assim, decidido que o
Amazonas elegeria um deputado geral e um se-
nador, permanecendo intocada a bancada para-
ense.1 O projeto estava totalmente debatido, mo-
dificado e aprovado. Restava apenas a terceira
discusso para que o processo decisrio estivesse
concludo na Cmara dos Deputados. Mas esta
se desenrolaria sem maiores polmicas, apenas
algumas semanas mais tarde.
1 Idem, p. 394

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2005.

Limplantation et lviction de la
banque franaise dans la
Carabe entre la fin du XIXe sicle et le dbut du XXe.*1
Guy Pierre
Universidad Autnoma Metropolitana-Iztapalapa
pierre40g@yahoo.com
Nous succombons le capital inoccup. Cette situation est un peu gnrale. Voyez sil y a quelque chose faire. A
Naples, Rome, Florence les municipalits sont gnralement assez gnes et courent aprs largentEt le Trsor
italien? Emet-il des bons? Donne t-il des commissions aux banquiers? Nous comptons sur vous pour extraire de
***
lItalie tout ce quelle peut donner. ** De la Carabe galement?
Rsum
Cette tude analyse limplantation ainsi que lviction de la banque franaise dans la Carabe pendant la priode de 1880-1920/24. Elle considre les
stratgies particulires que les banques franaises mirent en place pour sinstaller dans les diffrents pays de cette rgion et les difficults auxquelles
elles eurent faire face durant la dernire dcade du XIXe sicle pour y consolider leur position. Elle montre enfin les diffrents facteurs conomiques
et financiers ainsi que politiques et diplomatiques qui ont min les activits de ces banques dans cette rgion et qui ont conduit leur vincement total
pendant la priode de la Grande Guerre au profit en particulier des grandes banques amricaines.
Ltude sappuie sur deux grands fonds darchives : les fonds des archives nationales des Etats Unis et les fonds des archives franaises qui regroupent,
pour leur part, ceux des archives publiques et ceux des banques daffaires.
Resumo
Este estudo analisa a implantao e a remoo dos bancos franceses no Caribe durante o perodo de 1880-1920/24. Ele considera as estratgias espec-
ficas que os bancos franceses utilizaram para se estabelecer em diferentes pases da regio e as dificuldades que tiveram de enfrentar na ltima dcada
do sculo 19 para consolidar a sua posio. A ltima parte do estudo mostra os vrios fatores econmicos e financeiros, - assim como os polticos e
diplomticos -, que prejudicaram as atividades desses bancos na regio e que levaram a sua expulso durante o perodo da Grande Guerra, para o
benefcio dos grandes bancos norte-americanos.
O estudo se baseia em duas principais fontes de arquivo: arquivos dos Estados Unidos e arquivos franceses, incluindo documentos pblicos e aqueles de
bancos comerciais.
Abstract
This study examines the implantation and the removal of french banking in the Caribbean during the period of 1880-1920/24. It considers the specific
strategies that French banks utilized to settle in the different countries of the region and the difficulties which they had to face in the last decade of the 19th
century to consolidate their position. The latter part of the study shows the various economic and financial factors as well as political and diplomatic ones
which undermined the activities of these banks in this region and that led to their total displacement during the period of the Great War for the benefit of
the major US banks.
The study relies on two major archival sources: archives of the United States and French archives including public documents and those of merchant
banks
* Cette tude a pu tre ralise grce lappui de la Fondation de la Maison des Sciences de lHomme et lattention des responsables et person-
nels des archives suivantes: le CARAN; les archives diplomatiques du Quai dOrsay; le Comit pour lhistoire conomique et financire de la France;
les Archives Historiques de la Socit Gnrale; le Service des Archives historiques de la BNP-PARIBAS. Lauteur remercie ces institutions de leur
attention.
**Jean Bouvier rapporte dans son ouvrage, Un sicle de banque franaise (Hachette), que ces instructions ont t passes, en 1876, par un haut fonctio-
nnaire dune banque daffaires franaise un charg de mission en Italie. Limplantation des banques daffaires franaise dans la Carabe pendant la fin
du XIXe sicle et le dbut du XXe sinscrivait aussi dans cette mme logique.
*** Cet ajout est de nous.

Limplantation et lviction de la banque franaise dans la Carabe entre la fin du XIXe sicle et le dbut du XXe
Introduction ainsi que celui de Franois Blancpain (2001),

ces travaux comportent quoique remarquables-
L
a prsente tude vise laborer que-
une autre lacune: ils sappuient beaucoup trop
lques lments de rflexion de carac-
dans une trs grande mesure sur les archives du
tre historique en vue de contribuer
Dpartement dEtat ; les sources franaises ne
llimination dune grande faille qui existe dans
sont pas suffisamment exploites. En tout cas,
lhistoriographie de la Carabe, savoir le peu
aucun de ces textes ne se rfre pratiquement de
dattention que les historiens de lconomie de
manire soutenue aux fonds particuliers des ban-
la rgion accordent jusquici aux activits de
ques daffaires franaises. Or, comme on se pro-
la banque franaise dans les principaux pays
pose de le faire ressortir dans cet essai, ltude de
sucriers qui ont domin cette contre pendant
ces fonds conjointement avec celle de multiples
la priode de 1880-1920/24, cest dire Cuba,
documents relatifs lensemble de la Carabe,
Porto Rico, la Rpublique Dominicaine et aus-
que ces banques et diffrentes institutions publi-
siHati. 1 En effet, la plupart des travaux se r-
ques en France ont conservs, montre combien il
frant aux activits des banques dans cette zone
est ncessaire de reconstituer le parcours de ces
pendant cette priode portent notamment sur les
entreprises financires dans ces pays pendant les
banques amricaines (STALLINGS, 1990). Que-
quatre dcades sus-indiques.
lques-uns dentre eux font certes mention, dans
ces pays, de la trs prsente banque canadienne, En effet, une telle tude prsente un
la Royal Bank of Canada,2 mais sans en analyser triple intrt. Premirement, elle apporte des
profondment sauf videmment dans le cas de lments supplmentaires au dbat que de nom-
Cuba3- son dveloppement dans le contexte con- breux travaux ont suscit sur les circonstances
currentiel que les banques amricaines y avaient conjoncturelles et les facteurs structurels qui ont
cres. Ce problme se pose autrement dans le permis au capital financier amricain dcarter
cas dHati. Ici, et on le comprend trs bien en dans cette rgion, avant mme pratiquement
raison de lancien statut que ce pays avait dans ladoption ou lentre en vigueur du Federal
le systme colonial franais, les historiens se Reserve Act de 1913,4 les capitalistes anglais,
sont beaucoup intresss aux activits des ban- franais et allemand. 5 Deuximement, elle per-
ques daffaires franaises -le Crdit Industriel et met de bien asseoir des hypothses de recherche
Commercial (CIC) et la Banque de lUnion Pa- pour une valuation concrte des effets rels de
risienne (BUP) en particulier- pendant la priode ces institutions sur le dveloppement cono-
susmentionne. Mais dire vrai, lexception mique de ces pays. Enfin, elle apporte aussi de
sans doute de ceux de Joseph Chatelain (1954) nouveaux lments sur les caractres profonds
qui constituent eux seuls la base de lhistoire de limprialisme franais davant 1914. Mais
bancaire dans ce pays et de louvrage de Gusti aussi intressant soit-il ce dernier point ne sera
Gaillard (1988) sur la dette extrieure de ce pays pas trait dans ces quelques pages: il est trop
1 Nous disons et aussi Hati et non pas et Hati tout court pour
complexe et aussi trop long dvelopper. On le
indiquer que le cycle sucrier a t beaucoup moins important, pendant
cette priode, dans ce pays quen Rpublique Dominicaine et dans les 4 Contrairement aux banques europennes qui nont jamais eu semble-
deux autres les. t-il dempchement lgal pour sinstaller ltranger, les banques
2 La Royal Bank of Canada simplanta ds le dbut du XXe sicle dans amricaines ont tard obtenir cette autorisation. Elles ont obtenu
les pays de la Carabe. En plus des activits bancaires classiques de cette possibilit seulement en 1913 par la loi dite: Le Federal Reserve
dpt et de crdit, elle sest intresse, comme la National City Bank of Act de 1913. Voir ce sujet: Stallings, B., op. cit.,p.67.
New York et les autres banques daffaires amricaines la production 5 A la vrit, comme on le verra, la mise lcart des banques
du sucre dans ces pays. europennes par les banques amricaines aura lieu pendant la crise de
3 Voir Royal bank of Canada: 25 aos de operacin en Cuba, la 1920/21 qui marquera la fin dune longue phase ascendante de lindus-
Habana, 1924. trie sucrire dans la rgion.

mentionne en vue seulement de rappeler que le chacun des quatre espaces conomiques en ques-
dbat est encore ouvert et quil peut sans doute tion. Dans la deuxime, qui couvre la tranche de
tre enrichi par un nouveau regard sur les ban- 1903/04-1910/12 par rapport la prcdente qui
ques daffaires. Ce regard consiste essentielle- stend sur la priode de 1880/90-1901/03, on
ment souligner le rle jou par le capital finan- analyse les premires difficults quelles y ont
cier franais dans les Iles sucre dans le contexte rencontres et on met laccent sur ce qui consti-
concurrentiel des annes indiques, cest dire tuera lun des deux grands points qui seront trai-
reprer dans un cadre comparatif les grandes ts dans la dernire section qui embrasse, pour
phases de limplantation des banques daffaires sa part, la tranche de 1912/14-1920/24. On veut
dans la rgion ainsi que les difficults quelles y parler des drives de la ligne diplomatique du
ont rencontres et tudier le manque dentente Quai dOrsay dans cette rgion par rapport aux
qui a exist entre ces institutions et lEtat franais intrts des banques et des grandes chambres de
sur le dossier de la Carabe. En dautres termes commerce du pays dont par exemple celles de
souligner les erreurs de Paris ainsi que celles Bordeaux et du Havre- qui cherchaient y ren-
des grands brasseurs dargent sur cette question forcer leur position.
et , par consquent, attribuer en bref lhistoire
de la banque daffaires franaise dans cette r- Le second point relatif la structure
gion une meilleure place dans lhistoire globale de cette troisime section porte sur le manque
de ces institutions financires lextrieur de de fermet voire la passivit ou linertie de
lhexagone.6 Et ce, malgr le caractre margi- Paris face au pragmatisme et lactivisme de
nal du volume du chiffre daffaires et de profits Washington. Ce point sappuie particulirement
que ces dernires ont engrang dans cette rgion sur le cas dHati, mais il trouve aussi en fait
par rapport ce quelles ont amass, pendant la son fondement, comme on le fera ressortir plus
mme priode, en Russie, par exemple, ou dans loin, dans le climat gnral de pitinement dans
lempire Ottoman7. lequel, par suite dun ensemble derreurs, Paris
et les banques daffaires se sont places, dans
Ltude est donc, pour cela, structu- le contexte global des annes 1912/14-1920/24,
re en trois grandes sections. Dans la premi- face Washington et aux banques amricaines.
re section, on considre les premires vagues Ce climat gnral dbouchera pratiquement,
dimplantations des banques daffaires et leur avec la crise de 1920/21, sur la fin, comme on le
poids dans le circuit financier des pays indiqus, verra, de lhistoire des banques daffaires dans la
mais ce, en essayant de souligner, selon les do- Carabe, et ce mme si quelques unes de ces ins-
cuments quon a pu obtenir des archives mmes titutions essaieront, tout de suite aprs la Premi-
de ces institutions et de quelques archives publi- re Guerre Mondiale, dy poursuivre -dans une
ques, les particularits de leur tablissement dans situation bien diffrente, bien entendu, de celle
6 En fait, la Carabe occupait une place trs marginale dans la stratgie laquelle la Royal Bank of Canada aura faire
des banques daffaires qui staient dcides, aux alentours des annes
1880-1890, placer leur argent lextrieur. Le livre de Jean Bouvier,
face par exemple8- leurs activits ou rcuprer
Un sicle de banque franaise. Les contraintes de lEtat et les in- les reliquats de leurs placements en appuyant
certitudes des marchs, qui ne fait du reste malheureusement pas allu-
sion la Carabe, le montre trs bien. On comprend aussi cela en lisant ou en poussant les syndicats des petits porteurs
les travaux de Pierre-Bruno Ruffini (Les banques multinationales. De
la multinationalisation des banques au systme bancaire transnational, franais sorganiser face aux initiatives des
PUF, 1983). Nanmoins, malgr cela lhistoire des banques daffaires
en France la fin du XIXe sicle et au dbut du XXe stend sur cette banques amricaines et des gouvernements de
rgion du monde. 8 La Royal Bank of Canada a pu tenir aprs la crise de 1920/21 et
7 Voir ce sujet: Girault, Ren, Emprunts russes et investissements talonner mme dans une certaine mesure la National City Bank of New
franais en Russie, 1887-1914; A. Colin, 1973. York.

ces pays. mins que les banques amricaines et la National

City Bank of New York en particulier ont em-
Section I. Lengouement immodr prunts pour sy tablir.10 Mais, et les banques
des banques internationales pour lAmrique daffaires franaises ? Comment sy sont-elles
Latine la fin du XIXe sicle et la premire implantes ? Quelle a t leurs poids dans ces
offensive des banques daffaires franaises conomies? Et quelle priode faut-il dater ap-
dans la Carabe (1875/80 -1901/03). proximativement leur premire offensive dans
cette rgion?
Aprs avoir t stimule au milieu du
XIXe sicle par les effets de laccumulation du 1. Les premires banques franaises
capital sur un certain nombre dindustries cls dans la Carabe et leur poids relatif dans le
pendant les crises successives de 1857, 1866 et circuit financier
la Grande dpression de 1873, lconomie capi-
taliste connat la fin de cette priode une v- Les relations financires entre Hati et
ritable transformation. Elle se renforce et passe la France indiquent que ds le premier quart du
dun systme de rgulation concurrentielle de XIXe sicle de grandes maisons bancaires fran-
caractre apparemment parfait un systme de aises, telles les banques Rothschild, Laffite et
rgulation oligopolistique sur le plan rel. Les Lapanouze, avaient pris position dans le syst-
banques jouent un rle de premier plan dans cet- me financier hatien en accordant, au taux de 6%
te transformation et simplantent dans plusieurs lan, au gouvernement de Jean-Pierre Boyer un
rgions du monde dont lAmrique Latine qui prt de 30 millions de francs. Cet emprunt, qui
offre par ailleurs en raison de plusieurs facteurs, fut introduit la bourse de Paris, tait destin, en
comme la construction de chemins de fer et les change de la reconnaissance de lindpendance
besoins pressants de lEtat en capitaux, la pos- du pays par la France, 11 ddommager, selon
sibilit de raliser des profits normes. Les ban- les termes des articles 2 et 3 de lordonnance de
ques franaises sont parmi celles qui se ruent sur Charles X en 1825, les colons franais par une
cette rgion.9 Cependant, comme leurs rivales, somme de 150 millions de francs. On ne connat
les banques anglaises et allemandes en particu- pas pour cette priode du XIXe sicle en Euro-
lier, et plus tard les banques amricaines, elles ne pe dautres faits qui pourraient indiquer que les
limitent pas seulement leurs activits aux pays maisons bancaires franaises se seraient gale-
du Cne Sud et au Mexique. Elles sorientent ment infiltres trs tt dans les circuits financiers
aussi vers la Carabe. Aussi, malgr le caractre des trois autres pays qui dlimitent, avec Hati,
exigu de sa taille par rapport au grand march la rgion qui forme lobjet de cette tude. Ceci
financier latino-amricain, cette sous-rgion est sans doute cause du fait quon est encore aux
fortement convoite pendant lavnement de 10 Melvin Knight tudie ltablissement des premires grandes banques
limprialisme par les diffrentes fractions du ca- et entreprises sucrires amricaines en Rpublique Dominicaine, et
Leland Jenk linstallation de ces corporations Cuba. Ces deux travaux
pital financier international. On sait aujourdhui, se compltent et jettent un excellent clairage sur le dbut du XXe sicle
caraben. Il est surprenant cependant que B. Stallings ne cite que ceux
grce de nombreux auteurs dont Melvin Knight de Jenks dans Banquero para el Tercer Mundo laissant de ct ceux
du premier auteur. Voir Knight, M., Los americanos en Santo Domingo;
et Leland Jenks par exemple, quels sont les che- Listin Diario, Santo Domingo, 1939; et Jenks, L., Nuestra colonia
Cuba; Aguilar, Madrid, 1929.
9 Voir J. Bouvier, F. Furet et M. Gillet (Mouvement du profit en France 11 Gusti Gaillard reproduit dans son ouvrage cit ci-dessus lordonn-
au 19e sicle, Mouton, 1965) sur la masse des profits ralise, pendant nace royale du 17 avril 1825. Cf. G.Gaillard., op. cit. Annexe 1. B.
la fin du XIXe sicle, par quelques unes des banques daffaires, dont Joachim, pour sa part, commente svrement cette ordonnance quil
le Comptoir dEscompte de Paris, la Banque de Paris et des Pays-Bas considre comme un acte horrible et qui serait lorigine de ce quil
et la Socit Gnrale, qui stablirent en Amrique Latine et dans la appelle la castration du capital national. Cf. Joachim, J., op. cit.,
Carabe. p.180.

balbutiements du capitalisme en Europe. Il nen la vrit, lessentiel tant de faire remarquer
reste pas moins toutefois, si lon se base sur les le synchronisme qui existe, partir des annes
profits normes voire mme scandaleux 12 1875, au niveau des initiatives quun certain
que lOrdonnance royale de 1825 permit aux nombre de banques daffaires prendront pour
maisons de banque de raliser, que ds cette p- sancrer dans les quatre les qui nous intres-
riode ces agents rvaient de prendre pied dans sent. Ce synchronisme nest pas bien entendu
tous ces pays de la Carabe. Ce dautant plus que programm car les banques sont en concurren-
depuis ces annes Paris reprsentait, quoique ce et procdent par consquent des coups bas.
nettement moins que Londres, une grande place En fait, les documents disponibles indiquent
financire. Ainsi donc une recherche minitueu- quentre 1880 et 1890, cinq banques daffaires,
se sur les relations financires entre la France et comme on lobserve sur le tableau ci-aprs, ont
lEspagne pendant la premire moiti du XIXe pris pied dans la rgion.
sicle peut sans doute montrer cela, car, on sait
que lEspagne, comme on le verra dans le Tableau 1: Premires banques daffaires franaises simplanter
dans la Carabe (1875/80 1896/1903)
paragraphe suivant, stait beaucoup affai-
Cuba Porto Rpublique Hati
blie politiquement aprs lindpendance Rico Domini-
caine
de la plupart des pays de la rgion et avait
Banque Marcuard- 1874
souvent beaucoup de difficults pour sou- Andr et Cie.
( Paris)
tenir les territoires coloniaux quelle con-
servait encore dans les Antilles. Ceci dit, Crdit Industriel et [1875/
Commercial 1880-1896]
malgr toutes ces considrations, il sem-
ble en toute rigueur que cest partir des Comptoir dEscompte 1886
de Paris
annes 1875/1880 que se situe le dbut de
Crdit Mobilier 1898 1889
loffensive des banques daffaires franai- Franais
ses dans la Carabe. Banque/Paris et 1890/1902
Pays-Bas
Nanmoins, faute de renseig- Banque Internationale 1890 1896

de Paris
nements suffisants, il nest pas trs ais
pour le moment dtablir de manire rigoureuse A la vrit, il faudrait inclure dans ce ta-
lordre chronologique suivant lequel ces institu- bleau dautres maisons bancaires comme celle,
tions simplantrent dans les diffrents pays de
la rgion. Aussi peut-on relever quelques lacunes par exemple, de Leray Ducourau et Cie.
dans la dmarche employe. Cela importe peu ou celle de Hentsch Frres et Cie. et celle de J.M.
12 En effet, de nombreux historiens, hatiens et trangers, et en parti- Cattoni Fils et Cie-,13 mais on a dcid de ne pas
culier Benot Joachim, ont fait ressortir le caractre vritablement scan-
daleux de cette somme de 150 millions de franc que Charles X imposa
procder ainsi en raison du caractre limit de
lancienne colonie pour reconnatre son indpendance. Cette somme, lespace. Aussi faut-il de prfrence prciser
qui a t calcule sur la base dune survaluation des anciennes pro-
prits des colons franais, dpassait de plusieurs fois des estimations dans le cadre du raisonnement de base de cette
quantitatives devraient le prouver- le produit physique rel du pays.
Ceci est tellement vrai que pour liquider la premire tranche de lem- tude ce que lon entend par la notion de pren-
prunt, qui devait tre du reste paye en cinq termes gaux compter
de lanne mme 1825- laquelle il fut accord, Hati dut placer un dre pied dans ces pays.
nouvel emprunt Paris. Do ce quon appelle dans lhistoire haitenne
la double dette. Enfin pour valuer peut-tre la dmesure effective
de ce chiffre de 150 millions de francs, il faut le comparer en termes Disons succinctement que cette notion
relatifs celui, soit 15 millions de livres, que lAngleterre rclama, par
un trait secret en 1783, aux Etats Unis, suite lindpendance de ce 13 Les maisons Hentsch Frres et Cie. et J.M. Cattoni Fils et Cie. sem-
pays en 1776. Cf. J. Chatelain, op. cit., et B. Joachim, Les racines du blent avoir particip, selon les fonds de la BNP-PARIBAS, lemprunt
sous-dveloppement; Imp. H. Deschamps, Port-au-Prince, 1980. dominicain de 1888.

est employe ici dans un sens bien particulier. quelques difficults par rapport cette question.
En dautres termes, elle ne signifie pas, dans le Ils soutiennent tous que el Banco Espaol de
sens littral du terme, que toutes ces banques se Puerto Rico a t fond grce une forte par-
soient effectivement tablies dans ces pays. Ceci ticipation du capital tranger, mais ils omettent
sest fait certes dans le cas dHati et celui de la de prciser, comme le fait J.C. Estrella dans une
Rpublique Dominicaine o les Gouvernements tude sur lhistoire des finances de la Rpublique
des deux pays signrent, Paris, le 30 juillet Dominicaine (ESTRELLA,1971), quelles sont
1880 et le 26 juillet 1889 respectivement, avec les banques trangres ou corporations finan-
les maisons bancaires ci-dessus indiques, un ac- cires internationales qui se trouvaient derrire
cord autorisant la cration, Port-au-Prince, de cette opration. La prsente tude ne peut donc
la Banque Nationale dHati, et ltablissement, clairer ce point, mais, elle examine, malgr
Santo Domingo, de el Banco Nacional , tout, dans le paragraphe qui suit, les liens que
les deux institutions jouant nominalement par le Crdit Mobilier avait pu tablir dans ce pays,
ailleurs en tant que socit dmission, comme pendant cette premire phase du cycle bancaire
on le verra, le rle de banque dEtat. Par con- San Juan, avec quelques secteurs conomiques.14
tre ceci ne sest pas fait Cuba. Ici, les banques
daffaires auxquelles le tableau ci-dessus renvoie Ceci dit ces observations permettent de
on le verra- y ont pris pied, comme ctait du considrer le poids de ces six banques daffaires
reste pendant cette priode la norme, depuis Pa- dans le circuit financier de ces pays. On doit
ris tant, cest dire, pour reprendre une nuance demble cependant affirmer que ceci nest pas
que Pierre-Bruno Ruffini (1983) introduit dans trs facile faire, car, grosso modo, deux grands
ltude des oprations bancaires internationales, rseaux doprations du circuit financier de ces
partir de leur sige mme. pays sentrecroisaient, soit: celui que les banques
et les agents,15 qui dtenaient une certaine masse
Pour ce qui concerne le cas de Porto de capital argent (liquidits), entretenaient avec
Rico, il semble que, selon le matriel disponible, les gouvernements et les municipalits, et, ce-
le Crdit Mobilier y aurait pris pied comme ses lui, que ces mmes banques et agents ralisaient
rivales lont fait dans les deux Etats voisins, Hati avec les corporations sucrires et tous les autres
et la Rpublique Dominicaine. Mais on nest ma- producteurs de produits secondaires et de biens
lheureusement pas sr de la fiabilit des docu- ordinaires qui passaient par le march. Il sagit
ments qui peuvent laisser entendre que le Crdit donc l dun problme complexe, et ce dautant
Mobilier et la BNP PARIBAS aussi du reste- a plus que, dans ces pays, les socits sucrires
particip, en 1888, la constitution du capital de ou un grand nombre dentre elles tout au moins,
El Banco Espaol de Puerto Rico. Quelques avaient leurs propres circuits financiers ou fonc-
papiers trouvs aux archives de la BNP-PARI- tionnaient mme, dans certains cas, comme des
BAS et portant la signature des responsables de Holding financiers.16 On pourra sans doute sen
14 Cette tude aurait pu tre plus prcise si lon avait pu consulter les
ladite maison Lerau Ducourau & Cie peuvent papiers laisss par le Crdit Mobilier et aussi ceux que probablement
justifier ces soupons, mais on hsite retenir ce le Comptoir dEscompte de Paris a d conserver en relation avec ses
activits en Rpublique Dominicaine.
point de vue car les travaux qui sont consacrs 15 On se rfre ici notamment aux grands commerants qui disposaient
dun volume important de capitaux et qui sadonnaient ouvertement au
cette phase de lhistoire bancaire dans ce pays, mtier de banque ou la spculation. On les appelait en Hati les ngo-
ciants des bords de mer, et, Cuba, los almacenistas semble t-il.
en particulier ceux dAnnie Santiago de Curet 16 La South Porto Rico Sugar Company, fonctionna ainsi, par exemple,
en Rpublique Dominicaine, par le biais du prsident de son conseil
(1989,153-165), prsentent, tout compte fait, dadministration, Mr. Schall, qui tait en mme temps, selon M. Knight,
prsident du conseil dadministration de la American Colonial Bank de

faire une meilleure ide dans le paragraphe qui noles. Car dans les deux cas ces quatre banques
suit en considrant les modes dimplantation daffaires, ou pour plus de prcisions les deux
de ces diffrentes banques dans chacun de ces principales institutions de ce groupe bancaire,
pays. En attendant, on peut estimer que, dans le CIC et le Crdit Mobilier, contrlaient pra-
le cas de Cuba o existait depuis le milieu du tiquement, travers leurs filiales sus-dsignes
XIXe sicle, cause du dveloppement de la et dautres mcanismes montaires, le circuit fi-
production sucrire, un certain rseau bancaire,17 nancier de ces Etats. On doit sans doute nuancer
le poids des deux banques sus-indiques dans le un peu cette observation pour ce qui a trait la
circuit financier de ce pays na pas t norme Rpublique Dominicaine et faire observer que ce
cette premire phase du cycle bancaire franais. contrle stendait uniquement,18 comme ce fut
Il faut tre prudent bien sr en avanant de pa- du reste mutatis mutandi le cas Cuba, un seg-
reilles observations, car, comme le paragraphe ment seulement du circuit financier, soit celui qui
suivant le laissera supposer, la prsence de ces passait entre les banques et les pouvoirs publics.
institutions navait pas un caractre totalement Ce dautant plus que le matriel dont on dispose
marginal. Et ce malgr le fait que les oprations nest pas trs important et se limite seulement
auxquelles celles-ci taient mles renvoyaient cet aspect. Quoi quil en soit, la prsence, en cet-
des questions diplomatiques qui ne sinscrivaient te priode, du Crdit Mobilier dans ce pays, tait,
pas dans le cadre des pouvoirs de la diplomatie bien considrer, aussi forte que celle du Crdit
franaise mais plutt dans le cadre des relations Industriel et Commercial en Hati. Les deux cas
de tension que la Guerre de 1898 avait cres se ressemblaient beaucoup, puisquen effet, dans
entre les Etats Unis et lEspagne. On ne peut chacun deux, on observe, selon les documents
rien dire, par ailleurs, pour les raisons dj ex- disponibles, que ces institutions ont utilis plus
pliques, propos du poids du Crdit Mobilier ou moins la mme stratgie. Mais quelle tait
dans le circuit financier Porto Rico. On est en au fait leur stratgie? Dans quel contexte con-
droit toutefois de supposer quil ne fut sans dou- joncturel celle-ci stait- elle dveloppe ? Et
te pas nettement ngligeable comme celui de ses comment se caractrisait-elle par rapport celle
rivales Cuba, puisquon se propose, comme on que leurs rivales franaises ont mene Cuba?
la dj mentionn, de faire remarquer plus loin Comment galement ces groupes de banques ri-
que cette banque avait dautres intrts financiers vales, qui ont opr Port-au-Prince et Santo
dans cette colonie. Domingo, pendant ce premier cycle bancaire,
diffrenciaient-elles leurs activits dans chacun
Par contre pour ce qui concerne le poids de ces deux pays? Comment enfin et dans quelle
du Crdit Industriel et commercial et de la Ban- mesure la stratgie suivie par le Crdit Mobilier
que Internationale de Paris ainsi qugalement en Rpublique Dominicaine se diffrenciait t-
de la Banque Marcuard et le Crdit Mobilier res- elle de celle quil avait mise au point pendant la
pectivement sur les places de Port-au-Prince et mme priode pour simplanter Porto Rico ?
de Santo Domingo, cette question se prsentait Il est entendu quil nexistait pas dans tous les
sous un angle particulirement diffrent de celui cas de lignes trs nettes de sparation entre les
quon observait dans les deux colonies espag- stratgies de ces banques. Car quoiquen concur-
San Juan Porto Rico. Cf. M. , Knight, op. cit. p.145. 18 Les travaux de R. Guerra y Sanchz et de J. Le Riverand peuvent
17 Les travaux de R. Guerra y Sanchz et de J. Le Riverand peuvent aider valuer par dduction ltendue, du rseau des banques et
aider estimer ltendue, du rseau des banques et des maisons daf- des maisons daffaires qui remplissaient, cette priode, Cuba, la
faires qui remplissaient, cette priode, Cuba, la fonction de banque. fonction de banque.Cf. Guerra S, R., Manual de historia de Cuba,
Guerra S, R., Manual de historia de Cuba, La Habana, 1971; et Le La Habana, 1971; et Le Riverand, J., Historia econmica de Cuba,
Riverand, J., Historia econmica de Cuba, Habana, 1974. Habana, 1974.

rence, celles-ci recouraient souvent aux mmes avec le dveloppement des usines sucrires au-
procds de pntration ou sentendaient dans xquelles la dite note se rfre, rendait beaucoup
certains cas pour partager ensemble un mme et pouvait rendre davantage par les commissions
march. Ces pactes de partage daffaires en- et les droits de douane que le systme colonial
tre banques rivales, si lon peut les appeler ainsi, espagnol avait tabli. Un besoin aussi de crdits
sobserveront encore davantage, comme on le pour assurer, dun autre ct, la continuit per-
verra, pendant le deuxime cycle bancaire. manente de la production du sucre se faisait sen-
tir dans lIle. Aussi ces dtenteurs de capitaux
2. Des modes diffrents dimplantation pensaient sassocier des Porto Ricains pour y
dans les Etats de la sous-rgion tablir une banque. On a dj fait allusion cette
banque qui, selon ces malheureux promoteurs,
Les documents disponibles dans les ar-
pouvait parvenir trs vite monopolisertoutes
chives de quelques unes des banques daffaires
les oprations de choix, mais aussi profiter
indiquent que Porto Rico tait extrmement bien
des conditions que ladministration coloniale
peru dans les milieux bancaires en France. On
imposait aux commerants pour le paiement
le considrait comme un pays riche et un
des marchandises importes .19 On sait aussi,
pays o il existait la possibilit de gagner beau-
sauf erreur de lecture de notre part encore une
coup dargent. En effet, lune des notes labores
fois,20 que le Crdit Mobilier semblait tre par-
par ces agents pendant cette priode prsentait ce
mi lune des principales banques qui voulaient
pays, dans quelques uns de ses paragraphes, de la
simplanter dans cette Ile par cette voie. Cepen-
manire suivante:
dant, limagination du Crdit Mobilier ne se li-
Le commerce de lIle de Porto Rico, com- mitait pas la cration dune banque. Elle allait
me celui de toutes les les de larchipel des antilles, un peu plus loin, et le Crdit Mobilier fera sa per-
est bas exclusivement sur la production agricole. La ce. En effet, le march portoricain le fascinait
culture de la canne sucre du tabac, du caf, etc. cons-
et il estimait en outre que la capacit potentielle
titue lindustrie unique de ses habitants et leur moyen
du march avait augment avec loccupation en
dchange avec le dehors Les usines sucre, du
modle perfectionn, sy sont multiplies et la terre 1898 de lIle par les troupes amricaines. Aussi
y a pris une valeur trs grande en mme temps que lexamina t-il de plus prs et dcida de sy im-
solide et srieuse (AH-BNP-PARIBAS) planter en vendant des obligations, Paris, pour
la Compagnie des chemins de fer de Porto Rico
A la vrit cette note avait pour but de
collecter une masse suffisante de capitaux pour Ces obligations taient mises 300
investir Porto Rico. Le secteur bancaire de ce francs et remboursables 500 francs rapportant
pays tait le lieu o un certain nombre de gros ainsi, nets dimpts, 15 francs, payables en or.
dtenteurs de capitaux lpoque en France vou- Le Crdit Mobilier joua fond cette carte; il fit
laient entraner quelques agents, dont par exem- miroiter ces obligations aux yeux des pargnants
ple la maison Leray et Ducourau et Cie. que indiquant notamment quelles taient garanties
lon a antrieurement mentionn et qui tait trs
19 En effet, selon la note en question, les commerants taient tenus
enthousiasme y placer leurs capitaux et leur daprs la loi dacheter des traites sur place pour liquider les mar-
chandises importes. Les promoteurs de lide de crer une banque
pargne. Ce secteur tait vis parce quil exis- San Juan estimaient que ctait l une excellente source de profits pour
la Banque, car celle-ci pourrait facilement vendre un taux lev pen-
tait en fait un vide, en cette priode, San Juan. dant la saison morte, et dacqurir bon march pendant la rcolte.
Or, le commerce de traites, qui sy dveloppait 20 On nessaie pas ici de faire une simple clause de style, car il se
pourrait que les papiers relatifs au projet en question et quon attribue
au Crdit Mobilier appartenaient de prfrence la BNP-PARIBAS.

sur toutes les proprits de la Compagnie et constances. En effet, pour tre plus prcis par ra-
quelles taient en outre plus avantageuses pour pport tout ce quon a dj fait observer, le Crdit
le march que, par exemple, les obligations des Industriel et Commercial jouissait, Hati, dune
Chemins de fer Portugais et celles de Saragos- position crancire sur lEtat hatien bien avant
se qui circulaient, Paris, pendant la mme p- que la Banque de la Rpublique dHati ne com-
riode, 348 fr. pour 14fr. 20 dintrts et 360 ment fonctionner. Elle avait tir profit des di-
francs pour 13 fr. 60 dintrts respectivement fficults que la Banque Marcuard & Co de Paris
(AH-BNP-PARIBAS). 21Il en acheta lui-mme avait rencontres pour honorer intgralement un
un certain nombre, soit 19.600 au total, ce qui lui contrat demprunt avec le gouvernement hatien
permit de renforcer sa position dans la Compag- en 1874 et stait, en 1875, substitue celle-
nie avec les 10.600 actions quil possdait dans ci,sans rompre toutefois avec cette importante
le capital social de celle-ci. maison bancaire et les autres hommes daffaires
qui devaient placer, Paris, le dit emprunt de
Les conditions conomiques et politi- 1874 pour le compte du prsident Domingue.22
ques, qui entourrent les premiers emplacements Cette stratgie de dpart lavait normment aid
de lindustrie sucrire en Rpublique Dominicai- consolider sa position dans ce pays.
ne, noffrirent pas au Crdit Mobilier la possibi-
lit de simplanter par cette mme voie dans ce Malgr toute son habilet, par contre, le
pays. Aussi sarrangea t-il, face aux besoins du Crdit Mobilier navait pas rencontr, en Rpu-
Gouvernement de Ulises Heureaux qui avaient blique Dominicaine, une situation aussi avanta-
augment en partie suite aux effets de la dpres- geuse. Il y avait rencontr au contraire, ds le
sion de 1881-1889, pour attaquer le circuit finan- dbut de louverture du Banco Nacional plu-
cier de ce pays par une stratgie qui ressemblait sieurs difficults et avait d sen retirer quelques
pour beaucoup la stratgie que la Socit du annes aprs, soit en 1895. Le Crdit Industriel
Crdit Industriel et de Commercial avait mise et Commercial en avait aussi rencontr un grand
au point, dix ans avant, soit, comme on la dj nombre Hati, mais grce au coup de matre
mentionn plus haut, en 1880, pour stablir ralis en 1875 et dont on a dj parl, elle avait
en Hati. En effet, les deux maisons bancaires pu y rester jusquen 1910 et placer, en 1896,
staient infiltres aussi bien dans le circuit des Paris, un deuxime emprunt de 50.000.000 de
emprunts publics que dans le circuit bancaire. francs, 6% lan, pour le compte du prsident
dalors. Il faut ajouter que trois autres facteurs
Cependant, il convient de faire observer lavaient aid sy ancrer: premirement le be-
que la stratgie dploye par le Crdit Industriel soin permanent dargent frais dans lequel lEtat
et Commercial en Hati paraissait plus solide hatien se trouvait et les difficults de celui-ci
que celle mise au point par le Crdit Mobilier rencontrer pendant ces annes dautres places in-
Santo Domingo. Ce pour plusieurs raisons. Tout ternationales que celle de Parispour mettre de
dabord parce que la cration, en 1880, Port- nouveaux bons; deuximement, lattitude de la
au-Prince, de la Banque de la Rpublique dHati Banque Internationale de Paris qui avait accep-
par la maison de la rue de la Victoire a t de fait t, au lieu de faire pendant ces annes difficiles
le rsultat dune position antrieurement acquise de meilleures offres au gouvernement hatien,
dans le pays la faveur dun ensemble de cir- de participer pour une faible part lemprunt de
21 Voir:Crdit Mobilier Franais, Prospectus de souscription des
bons dobligations de la Compagnie des Chemins de fer de Porto Rico;
1896 ; troisimement, enfin, la forte influence
Mai 1902. BNP-PARIBAS. 22 Voir Chatelain, J., op. cit., Les emprunts Domingue, p. 18.

que la France exerait encore Port-au-Prince La BNP-PARIBAS ainsi que le Comp-

ainsi que limpossibilit dans laquelle se trou- toir National dEscompte de Paris et la Banque
vaient les dirigeants hatiens de rompre avec Pa- Internationale de Paris rencontrrent pour leur
ris. Lattachement de ces derniers au systme po- part, Cuba, une situation semblable celle sur
litique de lancienne mtropole tait trop fort.23 laquelle le Crdit Mobilier stait appuy pour
stablir Port Rico. Cest dire que, comme
Le gouvernement dominicain se trou- cette colonie espagnole, Cuba tait peru dans
vait aussi dans la mme situation de besoin la communaut bancaire franaise comme une
dargent que son homologue hatien. Mais les le trs riche voire extrmement riche et un
hommes politiques dominicains ne ressentaient pays sr o lon pouvait placer des capitaux. En
on sait pourquoi- aucun sentiment particulier effet, pour les agents bancaires, aux environs de
pour le systme franais. De plus, dautres fac- 1886, les facteurs politiques et conomiques,
teurs, sopposrent au dpart ltablissement qui menaaient srieusement de perturber le
du Crdit Mobilier dans ce pays ou du moins climat des affaires dans ce pays, avaient cess
lempchrent den profiter comme sa rivale dexister. Lordre intrieur est assur, la tran-
dans lautre partie de lle. Tout dabord, sur le sition du travail esclave au travail libre sopre
plan des affaires, Paris ntait pas aussi influent rgulirement, la crise sucrire semble toucher
sur ce march comme il ltait Port-au-Prince. sa fin constatait une notice en mai 1886
Cest dire que le march dominicain tait con- qui mettait, pour les hommes daffaires, laccent
voit par plus dune place financire internatio- sur les perspectives de pouvoir gagner norm-
nale. En effet, dans le cadre de limbroglio caus ment dargent en sengageant dans une opration
par lemprunt Harmont la Banque dAnvers tait que Madrid tait en train de monter pour unifier
parvenue sy implanter et forcer ainsi le dpla- les diffrents titres de dette mis depuis 1878.
cement, de Paris Bruxelles, du lieu de rgle- Cette conjoncture porta la BNP-PARIBAS et sa
ment de la dette dominicaine, qui tait pourtant rivale le Comptoir National descompte de Paris
ridicule en 1883-1884, mais qui atteignit semble simplanter dans ce pays par voie demprunt.
t-il un chiffre monstrueux en 1895. Dun autre
ct, il faut mentionner que la stratgie, que le En effet ces deux banques souscrivirent
Comptoir dEscompte de Paris avait mise au respectivement aux bons hypothcaires de lIle
point pour sinstaller dans ce pays, avait cr de Cuba de 1886 et 1890 qui taient garantis
un ensemble de confusions au sein du gouver- la fois par Madrid et par les recettes douanires
nement dominicain et navait pas, du coup, aid et par les recettes directes et indirectes des con-
la banque franaise dans son ensemble, et le tributions de Cuba. Il faut noter aussi cependant
Crdit Mobilier en particulier, amliorer son que la BNP-PARIBAS utilisa de plus une autre
image auprs des autorits en place. Du reste, stratgie: elle porta, en 1902, la Socit Franco-
cest la suite de laccord secret que le Comptoir Suisse pour lIndustrie Electrique dont le sige
dEscompte avait sign, le 3 janvier 1888, avec tait Genve se joindre elle pour prendre
le gouvernement dominicain pour les prliminai- une participation la Havana Electric Railway
res dun emprunt, que Bruxelles tait parvenue
qui ont essay de considrer les initiatives par lesquelles cette banque
supplanter Paris dans ce pays.24 daffaires a voulu simplanter dans ce pays. Il faut nanmoins constater
23 Les confrences de Firmin, homme dEtat, ancien ministre des quEstrella narrive pas, malgr de nombreux efforts, dpasser le
finances, pendant ces annes permettent de mesurer cet attachement. cadre de lhistoire narrative. Cf. Estrella, J.C., op. cit., pp. 174-177.
24 Lhistoire du Comptoir National dEscompte de Paris en Rpublique Franklin Franco Pichardo, non plus (Cf. Franco Pichardo, F., Historia
Dominicaine, aux alentours des annes 1888, ne semble pas encore econmica y financiera de la Repblica Dominicana, 1844-1962;
tre trs bien tablie. J.C. Estrella semble tre lun des rares auteurs Sociedad editorial Dominicana, 2001).

Co.25 Selon O. Pino-Santos (1972,55), la Hava- dsormais oprer. A priori, quelques uns de ces
na Electric Railway Co tait fonde entre 1899 facteurs, comme on le verra, devaient nuire
et 1901 par plusieurs groupes de capitalistes : limplantation des maisons bancaires. Dautant
canadiens, cubains ; espagnols et amricains. que les objectifs de Paris ne concordaient tou-
Elle tait dirige par Van Horne et avait obtenu jours pas malheureusement avec les leurs. Mais,
la concession du systme dlectrification de la malgr tout, ces facteurs devaient tous contribuer
Havane et dune autre localit proche, Marianao, dans limmdiat, en dpit de lamarrage prcoce
qui tait du reste relie la Havane par le rseau du systme montaire de ces pays au dollar nord-
de tramway que cette compagnie avait construit. amricain,27 lintensification de lengouement
A dire vrai, la Banque Internationale de Paris observ pendant les vingt dernires annes du
tait aussi semble t-il, selon une note de la Soci- XIXe sicle. Cest--dire, pour mieux caract-
t Franco-Suisse la BNP-PARIBAS, mle aux riser cela au plan financier, la stimulation dun
oprations de conversion de bons et dobligations plus grand emballement de lconomie franaise
de cette entreprise26. Elle stait donc implante dans ce secteur. Et ce dautant plus que, dune
dans cette Ile dune faon diffrente de celle part, Paris stait transform entre temps en
par laquelle elle allait on la vu- sassocier, en dpit du renforcement de la City en une place
Hati, avec le Crdit Industriel et Commercial financire internationale quasiment incontourna-
dans lopration demprunt de 1896. ble, et que, dautre part, le climat conomique
international incitait limprialisme franais
Section II. Un plus grand emballe- consolider ses conqutes coloniales et accrotre
ment en 1903/04-1910/12 et quelques difficul- ses parts de march dans les pays indpendants
ts naissantes. La responsabilit de Paris dans et dans les pays du centre. Ceci ne devait pas
ces difficults. nanmoins empcher ces maisons de rater un
certain nombre dopportunits.
Les ngociations entames entre les
Etats Unis et lEspagne, immdiatement aprs la Le deuxime rush des banques
Guerre de 1898, pour entriner lincorporation de daffaires et lincontournabilit de Paris com-
Cuba et de Porto Rico au colonialdominion me place financire pour les Etats de la Cara-
nord-amricain, ladoption de lAmendement be entre 1903/04 et 1910/12
Platt en 1901, les dbats provoqus en Espagne
et sur les principales places financires euro- Dune faon gnrale, partir des annes
pennes par lattitude des Etats Unis face aux 1903-1904, les banques daffaires avaient redou-
emprunts contracts par les deux anciennes co- bl leurs efforts dans tous ces pays, lexception
lonies espagnoles dans la Carabe ainsi que la r- probablement de la Rpublique Dominicaine qui
forme du systme douanier dans ces pays et aussi stait mise semble t-il dfinitivement lcart
en Rpublique Dominicaine aprs loccupation, de linfluence de la France aprs, comme on la
en 1907, de cet Etat par les marines dfinirent vu, les msaventures du Comptoir dEscompte
dans la rgion un nouveau contexte dans le- de Paris et le retrait forc du Crdit Mobilier
quel les banques daffaires franaises allaient Franais de Santo Domingo, en vue daugmenter
25 AH-BNP-PARIBAS, Fonds Cabet, Lettre de la Socit Franco-Suisse
leurs parts de profits ou essayer de contrler,
pour lIndustrie Electrique la BNP-PARIBAS en date du 3 dcembre 27 Sur lintroduction du dollar dans les systme montaires de Cuba et
1902. Hati, voir H.Christopher Wallich:Problemas monetarios de una eco-
26 AH- BNP-PARIBAS; Fonds Cabet, Lettre de la Socit Franco- noma de exportacin. La experiencia cubana, 1914-1947; La Havana;
Suisse pour lIndustrie Electrique la BNP-PARIBAS en date du 5 et, Chatelain, J., la banque nationale, son histoire et ses problmes;
juillet 1902. Port-au-Prince, Hati.

comme Hati, de trs grands segments ou des Tableau II. Le deuxime cycle bancaire franais dans la Carabe
(1903/04- 1910/12)
segments apprciables des marchs locaux. Ain-
Cuba Porto Rico Rpublique Hati
si de nouvelles banques daffaires furent attires Dominicaine
par la rgion et y firent augmenter sensiblement Crdit Industriel et [1875-1910]
Commercial (CIC)
le montant des investissements franais. On ne
Banque Francaise 1906
peut malheureusement avancer, pour le moment, pour le
aucun chiffre fiable pour tayer cette affirmation, Comptoir National 1906
dEscompte de
les donnes disponibles relatives aux investisse-
Paris
ments franais en Amrique Latine pour la p- (CNEP)
riode 1880-1913 ntant pas aussi bien ventiles
Crdit Foncier 1904/1905
que celles concernant les investissements amri- et Agricole de
l'Algrie
cains et anglais.28 Cependant on peut en avoir une
Banque de lUnion [1910] 1904/1905 1910
ide en considrant le profil de quelques unes des Parisienne
nouvelles banques qui sy installrent. Ceci ne Banque de 1904/1905
Paris et des Pays
doit srement pas, bien entendu, porter ltude Bas(BPPB)
surestimer, en cette priode, la valeur de ces Banque de Paris 1897/98-
et des Pays-Bas 1905/1908
investissements. Car tout compte fait, les expor- (BPPB)
tations de capitaux franais dans cette rgion ne Banque Anversoise
pouvaient pas avoir t trs importantes ou avoir Banque Continenta- 1905

eu un certain poids significatif par rapport aux in- le de Paris [Bons che-
mins de fer :
vestissements amricains et anglais29 , puisque le CieMcDo-
nald]
moteur mme de laccumulation du capital, cest
dire lindustrie sucrire, chappait, et ce depuis
la premire rvolution de la canne sucre Cuba En effet, dune manire gnrale les
au milieu du XIXe sicle et le dbut du dmarrage banques daffaires affinrent leurs stratgies
soutenu de cette activit en 1870-1880 Porto et firent preuve dune grande habilet, mais en
Rico et en Rpublique Dominicaine, au contrle prenant par ailleurs davantage de risques et en
du capital financier franais. Quoi quil en soit ce entranant galement du mme coup dans leur
deuxime cycle bancaire est plus important que sillage dautres hommes daffaires franais.
le premier. Ou du moins, il est plus intense et Cuba continuait tre, en juger par le nom-
embrasse des secteurs dactivits qui navaient bre de banques daffaires qui y opraient, soit
pas encore attir autant jusquici lattention de directement soit par le biais dune autre maison
ces socits. de plus grande taille comme la Banque Interna-
tionale de Paris avait dcid de le faire Port-au-
28 J. Fred Rippy a tudi, comme pour les trois autres grands pays du Prince pendant le cycle antrieur en sassociant
centre (lAllemagne; la Grande Bretagne et les Etats Unis), les inves-
tissements franais en Amrique Latine pour la priode allant de 1880 au Crdit Industriel et Commercial, le pays le
1913. Il value seulement le montant global de ces investissements et
leur rpartition en Argentine, au Brsil et au Mexique, mais navance plus convoit. Porto Rico tait galement deve-
aucun chiffre pour les autres rgions de ce continent. Voir, Fred Rippy,
J., French investments in Latin America, in: Inter-American Eco-
nu aux yeux de ces agents plus attirant pour les
nomic Affairs, vol II, No.2, 1948. affaires, mais pas autant que Cuba. Ceci dit, il
29 O. Pino Santos rapporte que, selon H. Feis (Europe, The worlds
banker, 1931) les investissements franais Cuba, en 1913/14, se pourrait quun plus grand nombre de banques,
slevaient la modique somme de 13 millions de dollars contre 215
millions pour les Etats Unis et 216 pour lAngleterre. A noter que ces que celles qui sont indiques dans le tableau ci-
chiffres ne concordent pas avec les estimations des Nations Unies et que
Pino-Santos cite galement. Cf. Pino-Santos, O., El asalto a Cuba por dessus, aient aussi pris part, quoique probable-
la oligarquia financiera yanqui; La Habana, 1972; pp. 34-37.

ment de faon marginale, dans les activits de ce du mme genre Cuba. En 1910, elle possdait
pays. On ne peut encore le prouver cette tape un certain nombre dactions la Banque Espag-
de la recherche. On peut seulement noter, pour nole de lIle de Cuba quelle voulait vendre cet-
le moment, que, dans lensemble, ces maisons te mme socit au prix de 502 francs 50 chacu-
bancaires continurent manifester un grand ne. Il faut ajouter, dun autre ct, que quelques
intrt pour les missions de bons, mais aussi, annes avant cette opration, soit en 1904-1905,
chose nouvelle, pour des missions dactions et elle stait aussi associe la Banque de Paris
des prises de participation dans dautres socits. et des Pays Bas et au Crdit Foncier et Agricole
On observa notamment cela dans la constitution de lAlgrie pour participer, Porto Rico, avec
de el Banco de la Habana , en 1906, o le les hritiers de la succession Gallard, au monta-
Comptoir National dEscompte de Paris parvint, ge dune entreprise sucrire, soit la Compag-
conjointement avec la Banque Franaise pour le nie des Sucreries de Porto Rico dont le capital
Commerce et lIndustrie, se faire rtrocder un slevait, pendant la premire anne, 5.500.000
paquet de 500 actions 100 dollars chacune. A francs et 10.000.000 lanne daprs. Pour sa
noter que, la Banque de Paris et des Pays Bas part, dans le cadre de dune stratgie dentente
se montra galement intresse dans cette affai- et de concurrence quelle avait mise au point,
re30 dont le dveloppement a t suivi de prs par la Banque de Paris et des Pays Bas tait reste
Paris jusqu lacceptation dun citoyen fran- assez proche de la Banque Internationale de
ais, Ernst Caye, rsidant la Havane et agent Paris, Cuba, dans les oprations relatives aux
de la Cie. Gnrale Transatlantique, au conseil activits de la Compagnie Havana Electric Ry
dadministration de cette entit financire aux Co. ci-dessus mentionne. Plus prcisment, la
cts des citoyens cubains -les Frres Zaldo- Banque Internationale de Paris, alors en situation
qui contrlaient semble t-il de fait celle-ci ; et de liquidation, lavait contacte pour recouvrer
ce, quoique apparemment, selon une note de la une vieille crance quelle avait sur la Havana
Lgation de France la Havane, leur apport de Electric Ry Co.
1.600.000 francs au capital social de celle-ci tait
plus de trois fois moindre que celui de la Banque Au total, les banques daffaires avaient
Franaise pour le Commerce et lIndustrie.31 dans lensemble, pendant ce deuxime cycle,
sensiblement amlior leur position dans
La Banque de lUnion Parisienne, qui lconomie de ces pays, et ce, quoique, en tou-
avait t attire par Hati en sy substituant, en te rigueur, celle-ci restait encore marginale dans
1910, au Crdit Industriel et Commercial par les cas de Cuba et de Porto Rico et extrmement
un placement demprunt,32 Paris, li la cra- faible ou mme pratiquement nulle semble t-il
tion, Port-au-Prince, dune nouvelle banque en Rpublique Dominicaine pour les raisons sus-
dmission en remplacement de celle du prsident mentionnes. La lgre amlioration de ces enti-
Salomon, se lana galement dans des oprations ts dans ces conomies tait due grce au fait que,
30 AH-BNP-PARIBAS: Lettre de la National Bank of Cuba E. Noetz-
pendant les annes 1908/1910-1912, Paris stait
lin en date du 9 fvrier 1905. beaucoup renforce comme place financire pour
31 Quai dOrsay, Cuba, NS 1903-1912, tome 17. Il faut mentionner
pour bien comprendre le retard avec lequel un citoyen franais a les gouvernements de ces pays, lexception en-
t admis au conseil dadministration de el Banco de la Havana
que, comme on le souligne plus loin, la BFCI avait beaucoup hsit core une fois du gouvernement dominicain, qui
rpondre aux propositions du prsident de el Banco.
32 Le nouvel emprunt plac, Paris, par la BUP pour le compte du voulaient mettre des emprunts sur le march
gouvernement dalors devait en premier lieu tre employ pour conso-
lider Il tait plac thoriquement en francs or au taux de??? lan et
international. Les autres banques trangres, qui
slevait 65.000.000 de francs.

opraient galement dans ces pays, notamment dans ces oprations risques. Cest aussi sans
Cuba, nont pas pu sen dtourner. En effet, doute sur la base de ce mme raisonnement que
pendant ces dites annes, le Ministre de France cette maison financire internationale, qui avait
Cuba narrta pas dalerter le Quai dOrsay aussi une reprsentation Londres et Francfort,
sur les intentions de quelques banques amricai- a voulu recueillir, comme on vient de le voir, une
nes, dont la Maison Speyer de New York et la certaine fraction de lpargne franaise pour les
Maison J.P. Morgan, de placer en Europe, et en deux emprunts de 35.000.000 et 16.000.000 de
particulier Paris, des emprunts pour le compte dollars que lEtat cubain lui avait confis respec-
du gouvernement central du prsident Menocal tivement en 1904 et 1909. Le principe gnral
et de la ville de la Havane.33 Quant Hati, on donc pour Speyer tait de contrler les marchs
la dj observ, Paris tait quasiment, quoique des bons, mais dinviter des groupes rivaux ta-
les conditions -on le verra- allaient bientt chan- blis en Europe participer pour une certaine par-
ger, son unique option. Et ce, non pas seulement tie dans la vente des coupons. Et ce, quoique tous
pour les autorits de Port-au-Prince, mais aussi ces emprunts bnficiaient, dans les contextes de
pour un groupe industriel amricain, dirig par lAmendement Platt et de laccord de 1907 entre
lingnieur Mc Donald, qui avait besoin de capi- la Rpublique Dominicaine et les Etats Unis, de
taux pour le dveloppement de la Compagnie des solides garanties.34
chemins du Nord et du Centre quil avait monte
avec lappui de la Banque Continentale de Paris. A dire vrai, il importe peu pour le mo-
ment de stendre sur ce point. Lessentiel est de
On na pas encore, par ailleurs, consult souligner que les banques daffaires firent mon-
suffisamment de pices au Quai dOrsay ainsi tre dune habilet extraordinaire en sinstallant
quaux archives prives des banques daffaires dans ces Iles pendant ces annes. Elles nont pas
pour valuer la position que Paris occupait par pu certes le faire comme elles le voulaient, car
rapport New York aux yeux de ceux, qui, leurs rivales, dont entre autres la Royal Bank of
Porto Rico, devaient trouver, pendant cette Canada et la National City Bank qui navaient
priode, des capitaux sur une place financi- pas encore officiellement de reprsentation dans
re quelconque en vue dy raliser un ensemble ces pays, taient apparemment trop agressives.
de travaux dinfrastructure. On sait seulement Mais, ds la signature de laccord de Paris en
quen 1907 les autorits insulaires avaient pro- 1898, elles avaient compris quelles pouvaient
cd une mission de 1.000.000 de dollars et gagner des parts du march amricain en prenant
quapparemment cet emprunt aurait t plac appui particulirement sur lIle de Porto Rico
aux Etats Unis; on ne sait pas, par contre, si une qui jouissait, avec celle dHawa, depuis lanne
partie de cet emprunt na pas t canalise vers 1901, de franchise absolue de tous droits de
les marchs europens, en particulier vers Paris, douane 35 aux Etats Unis. Elles ont pour cela
puisque pendant ces annes, et cest ce qui expli- jou fond la carte de lindustrie sucrire dans
34 Les archives du Crdit Lyonnais disposent dun certain nombre de
que en partie du reste, les raisons pour lesquelles documents indiquant les instruments diplomatiques et financiers qui ser-
la place de Paris tait devenue incontournable, virent de garantie aux prts qui ont t octroys pendant la priode
1903-1907 aux gouvernements cubain et dominicains, soit directement
les banquiers amricains la Maison Speyer & par les banques amricaines soit par leur entremise. Cf. Archives
historiques du Crdit Lyonnais, carton DEEF 73435;
Co. en particulier, selon les notes du Ministre de 35 AH-BNP-PARIBAS; Cie. des Sucreries de Porto Rico: Document en
date du 17 mai 1905 valuant avec finesse les perspectives de dvelop-
France Cuba- ne voulaient pas sengager seuls pement de la Cie. sur la base dudit accord de franchise douanire entre
33 AH-MFE, Bote B 3123, Plusieurs notes verbales adresses au Quai les Etats Unis et Porto Rico, et les perspectives de vendre galement, en
dOrsay par le Ministre de France Cuba entre le mois de juin 1911 et raison mme de cet accord dexonration de frais de douane, du sucre
le mois de janvier 1914. sur le grand march de lunion des prix levs.

ce pays. Leur base daction a t la compagnie obtenue et quils taient en mesure dobtenir,
de sucreries antrieurement mentionne et dont puisque apparemment les autorits dominicaines
lobjet tait, selon larticle 3 des Statuts de celle- dalors navaient pas, en raison du caractre cri-
ci, de construire, dans les environs de San Juan, tique de la situation financire dans laquelle elles
une ou plusieurs fabriques de sucre.36 En ra- se trouvaient, beaucoup de marges de manuvre
lit, par cette stratgie, le capital financier fran- pour faire traner les ngociations et trouver ainsi
ais contrlait, Porto Rico, pendant les annes dautres bailleurs de fonds. (ESTRELLA) Bien
1908-1910, cinq centrales sucrires.37 entendu, partir des annes 1905-1907, ce pays
paraissait de moins en moins intressant pour les
Bien entendu, de mme quune petite en- banques daffaires, puisque laccord sign cette
treprise de fabrication de ciment, soit la Socit poque entre le gouvernement des Etats Unis et
Anonyme lAlmendares, quun groupe industriel le prsident dominicain au sujet de la nomina-
franais avait monte, en 1897, Cuba, avec des tion, Santo Domingo, dun American recei-
hommes daffaires belges38 et avec galement vership of customs en garantie de lemprunt,
semble t-il lappui de la Socit Gnrale,39 ces lavait presque totalement bascul dans la
centrales sucrires nont pas pu profiter dun cer- sphre daction du capital financier amricain.
tain nombre dopportunits que les quatre pays Les places qui offraient donc un grand nombre
considrs offraient. Les banques daffaires, non dopportunits taient Cuba, Porto Rico et Hati,
plus. Toutes ces entreprises ont, en plus, connu mais notamment Cuba pour ses normes ressour-
trs vite de nombreuses difficults. ces. Cependant, contrairement ce que parall-
lement lon observait pendant ces annes Hati,
2. Des opportunits manques et les
par exemple, o le capital financier franais tait
premires difficults des banques daffaires.
trs bien enracin, il ne semble pas qu Cuba
Le dbut de loffensive des banques
les banques daffaires aient t suffisamment
amricaines
attentives aux diffrentes conjonctures qui sy
En effet, selon les documents dis- prsentaient. On se rfre ici concrtement aux
ponibles, les banques daffaires taient, dans relations quelles ont essayes de maintenir soit
lensemble, en mesure doccuper dans les cono- directement ou indirectement par lintermdiaire
mies de ces pays des positions bien meilleures de quelques courtiers- avec les officiels de ce
celles quelles avaient jusquici dcroches. El- pays qui cherchaient des capitaux sur les mar-
les ont rat donc plusieurs opportunits. A preu- chs de New York et de Londres ainsi que sur
ve on peut citer pour commencer les msaventu- dautres marchs. On se rfre aussi, pour tre
res susmentionnes du Comptoir dEscompte de encore plus prcis, aux difficults que la Banque
Paris Santo Domingo. Les responsables de cet- Franaise pour le Commerce et de lIndustrie a
te maison ont laiss chapper de leurs mains une rencontres pour tirer un meilleur profit des mul-
excellente affaire quils avaient en fait quasiment tiples oprations de el Banco de la Habana.
On peut en dire encore mieux propos des rela-
36 AH-BNP-PARIBAS, Moniteur Officiel du Commerce, 17 mars 1910.
37 Ces cinq centrales sucrires: Coloso, Lafayette, Fortuna, Santa tions entre ces deux institutions.
Maria et Esperanza produisaient en fait ensemble une part assez faible
de la production du sucre totale. Mais elles ont toutes connu, selon
les donnes disponibles, une forte croissante pendant les trois annes En effet, en croire le ministre de France
de 1908 1910. Source: AH-BNP-PARIBAS, Moniteur Officiel du
Commerce, 17 mars 1910. la Havane, la BFCI ne se serait pas intresse
38 AH-MEF, Bote B-31323, Rapport de la dlgation de France
Cuba; 29 dcembre 1903.
aux diffrents appels de collaboration que lan-
39 AH-MEF, Ibid.

ait el Banco lendroit de ses bailleurs de priode, dautres groupes financiers rsidant
fonds en France, en dautres termes, son en- New York, en particulier les groupes de la Na-
droit mme, puisque on la vu- sur un capital de tional City Bank et de la Speyer & Co., avaient
2.500.000 francs dont cette socit avait besoin renforc leur intrt pour Hati et avaient, en
pour commencer fonctionner, elle en avait ap- 1909-1910, aprs plusieurs essais, rclam ou-
port plus de 50%.40 Pourtant, malgr le fait que vertement le partage de ce march. Leurs intrts
des groupes rivaux -dont semble t-il la National portaient surtout sur le march bancaire et celui
City Bank- avaient des parts dans le capital de el de lemprunt qui taient, de fait, contrls quasi
Banco, cette institution tait quasiment une totalement par la Banque de lUnion Parisienne.
socit franaise, puisque, en plus des actions On verra dans la dernire section de cette tude
que la BFCI y dtenaient, il faut tenir compte des le tragique pisode auquel donnera lieu ce dbut
parts soit 500 actions environ- que le Comptoir daffrontement, qui opposait la BUP ces mai-
National dEscompte de Paris avait achetes41. sons bancaires rivales autour des deux grosses
Carlos Zaldo, directeur de linstitution, recon- affaires fructueuses 42 antrieurement mention-
naissaient les liens qui lattachaient au comit de nes,. Notons en attendant que, Porto Rico, le
Paris. Bien entendu, il faut rapprocher toutes ces puissant syndicat form par la BUP, la Banque de
indcisions et hsitations de la part de la BFCI Paris et des Pays Bas et le Crdit Foncier et Agri-
ainsi que de la part des autres banques daffaires, cole de lAlgrie, stait empress pendant cette
des initiatives que les banques amricaines mme priode de se retirer de lindustrie sucrire
avaient commences prendre, depuis leur sige de ce pays au profit de groupes nord-amricains.
New York, pour contrler les principaux sec-
teurs conomiques de ces pays. Et aussi des diffi- Quelques annes peine aprs son
cults techniques et de management que les tablissement, lentreprise modle, la Compag-
banques daffaires confrontaient. Difficults qui, nie des Sucreries de Porto Rico, avait connu un
du reste, devaient crer des situations dangoisse ensemble de problmes techniques voire mme
voire mme de dsespoir chez les actionnaires de de gestion. Il en a t de mme des centrales
dans quelques-uns unes de ces maisons. susmentionnes qui en dpendaient. En fait ces
units de production nont pas t bien tablies.
En effet, ds les annes 1895, les gran- Par le prsent courrier, crivait en effet en
des socits amricaines, tablies en Rpublique 1908 de Paris lun des superviseurs de ces op-
Dominicaine, staient lances la chasse des rations Porto Rico, les bureaux de Ponce ont
opportunits que des banquiers de pays rivaux y envoy Paris un tableau de prvisions pour la
avaient trouves. Ainsi, si on se limite au cas des priode finissant le mois davril. Daprs ce ta-
agents ltude, il faut souligner que el Banco bleau, ladite priode se solderait, en ce qui con-
Nacional, Banque dEtat, qui avait t fond, cerne Porto Rico, par un excdent de recettes
Santo Domingo, en 1888 on la vu- par le de: $ 263.000, soit frs. 1.350.000 environ. Aprs
Crdit Mobilier a t absorb par des hommes examen je crois devoir convenable de rduire ce
daffaires amricains qui y opraient au nom de chiffre de moiti.43 En effet: la base des recettes
la San Domingo Finance Co, une filiale de la San est le sucre. Ce point devrait donc tre valu
Domingo Improvement Co. Pendant la mme avec un grand soin; vous allez voir comment il
40 AH-MEF, Bote 31323: Lettre du ministre de France la Havane en
date du 20 janvier 1908 au ministre des affaires trangres. la t: on estime la rcolte totale de la prsen-
41 Le CNEP avait exactement une participation de 500 actions de 100
dollars chacune dans le capital de el Banco, et la BFCI et un autre 42 Lemprunt de 1910 et la proprit de la banque nationale.
groupe dorigine franaise, 12.625. 43 Soulign par le rapporteur mme de la note.

te campagne environ 65.000 tonnes de canne, La BFCI et le CNEP, Cuba, navaient
dont 15.000 taient dj broyes la date o les pu, non plus, pour leur part, rsister, comme la
bureaux tablissaient leur calcul. Il en restait par Banque de Paris et des Pays Bas et la BUP San
consquent 50.000 traiter. Cependant on en Juan, aux tentations de passer, pendant ces m-
compte 60.000, soit 10.000 de trop (). 44 mes annes de 1908-1909, des accords avec des
hommes daffaires amricains pour la gestion
A la vrit lorigine de ce genre de pro- de la banque de la Havane. Et ce, quoiquelles
blmes auxquels taient confrontes les cen- soient parvenues, comme on la vu, faire en-
trales sucrires se trouvait au niveau mme de trer au conseil dadministration de linstitution
lentreprise modle: Il y a la Compagnie des un citoyen franais, et quoique galement, deux
Sucreries de Porto Rico, dit un rapport adress au ans avant, un rapport interne du comit de Pa-
grant de la Centrale La Fortuna un mois avant ris vantait dans les termes qui suivent la gestion
la lettre ci-dessus mentionne, un vice inhrent de celle-ci: Peu peu la banque attire ()
la Socit elle-mme: construction dune usi- vers ses guichets toutes les affaires de lIle par
ne et outillage de celle-ci en vue dun travail ladresse et lintelligence avec lesquelles elle a
quotidien dune quantit de tonnes de cannes su se mettre bien avec tous les Cubains, ainsi que
suprieure celle que des moyens de transport son excellente direction .47 Les documents
permettent damener au traitement sur place disponibles ne permettent malheureusement pas
(). 45 De nombreuses initiatives ont t prises didentifier exactement, aprs les pourparlers
pour corriger ces erreurs, mais la Compagnie des que la BFCI avaient eus en 1908 avec la Mai-
Sucreries de Porto Rico na pas pu rassurer les son J.P. Morgan pour arriver un accord autour
petits actionnaires de lentreprise ni lesdites ban- de la Banque Nationale de Cuba,48le groupe qui
ques-actionnaires qui ne voulaient plus, en 1909, sapprocha, en 1909, de ces deux banques pour
selon le conseil dadministration, lui accorder reconfigurer la structure de el Banco des
des avances. Aussi la Compagnie sest trouve frres Zaldo. On sait seulement, selon ces docu-
oblige daccepter une offre dachat de la part de ments, quaprs les tentatives de rapprochement
la Guanica central, socit qui appartenait des avec la Maison Morgan, un groupe, rsidant
hommes daffaires nord-amricains et qui tait New York, qui voulait monter, la Havane, une
lie la South Porto Rico Sugar Cy. A remarquer banque rivale, avait entrepris de grandes manu-
que, selon lacte du conseil dadministration des vres contre el Banco . Paralllement, le co-
Sucreries de Porto Rico en date du 28 juin 1909, mit de la Havane et le comit de New York de
ce sont les trois banques daffaires elles-mmes el Banco avaient, avec lappui du comit de
qui avaient dmarch cet arrangement auprs Londres, contact la BFCI et les autres banques-
de leurs concurrents outre-atlantiques en vue de actionnaires pour trouver une solution aux diffi-
pouvoir se faire payer par ladite entreprise une cults que confrontait cette institution. La pro-
somme de 4.300.000 francs que celle-ci leur de- position du comit de New York et du comit de
vait en principal et en intrts.46 Paris se rduisait essentiellement au fait que les
44 AH-BNP-PARIBAS, Document en date du 3 fvrier 1908 prpar par
Paris sur les centrales sucrires franaises Porto Rico. actionnaires acceptent de rduire immdiatement
45 AH-BNP-PARIBAS, lettre en date du 27 janvier 1908 adresse par ce que les cinq centrales de proprit franaise fabriquaient ensemble.
Paris au grant de la centrale la Fortuna. Voir: Moniteur Officiel du Commerce, 11 mars 1910.
46 AH-BNP-PARIBAS, Rapport du conseil dadministration de la 47 AH-BNP-PARIBAS, Fonds Cabet: Lettre du Comit de Paris de el
Compagnie des Sucreries de Porto Rico lAssemble gnrale extraor- Banco de la Habana au Comptoir National descompte de Paris en
dinaire du 28 juin 1909. Il faut prciser que, au moment de labsorption date du 8 janvier 1909.
de la Compagnie des sucreries de Porto Rico par la Guanica Central, 48 Quai dOrsay, Lettre du ministre des finances son homologue
en 1909, cette entreprise sucrire produisait environ 16% de la produc- des affaires trangres en date du 20 juin 1908 sur les difficults de la
tion totale du sucre Porto Rico, ce qui reprsentait plus dune fois de banque de la Havane.

de 60% le capital de celle-ci. La BFCI accepta ltendre, pour bien la saisir, sur lensemble de
tout de suite dy donner son accord et manifesta la priode de 1875-1910/12. Or elle se situe au
son dsir de continuer faire partie du groupe niveau des opportunits qui staient prsentes
de el Banco.49 Mais cet arrangement ne mit aux banques daffaires pour introduire des em-
pas fin totalement aux pressions que les groupes prunts Paris. On a dj vu que Paris tait une
outre-atlantiques exeraient sur elle ainsi que forte place financire depuis le dbut du passa-
sur les autres banques daffaires qui opraient ge, en 1870, au systme monopolistique et tait
Cuba. Ces maisons nont pas pu trouver, dans devenue presque incontournable, pendant les
lensemble, dans ces pays un solide arc-boutant. annes 1900-1910, pour les gouvernements de
A la vrit, toutes ces difficults auxquelles elles cette zone. On a galement vu que les autres ban-
ont eu faire face, tous ces avatars et immola- ques trangres, qui sy taient aussi implantes,
tions forces50- sans doute fort bien calcules- avaient pens en plusieurs occasions recourir
sexpliquaient pour beaucoup par le comporte- aux banques daffaires pour placer la bourse un
ment de Paris. grand nombre de bons et dactions. Et ce, malgr
le fait que pendant cette priode les oprations de
3. Lloignement de Paris des banques placement de bons en France devaient acquitter,
daffaires ou lattachement dmesur une selon Raymond Poidevin, une lourde taxe fisca-
diplomatie trop peu flexible le.51 On na pas encore, par contre, considr la
position officielle que Paris adopta face cet-
En effet, comme on aura loccasion
te sorte dentente apparente qui existait, sur ce
de revenir sur ce point dans la Section suivan-
point prcis, entre les banques daffaires et leurs
te, les banques daffaires nont pas t suffi-
rivales anglo-amricaines et canadiennes dans
samment soutenues par Paris pendant ce deu-
ces pays. Or dans la plupart des cas Paris sy op-
xime cycle bancaire. On peut mme dire que,
posait arguant que, pour autoriser ces oprations,
malgr les recommandations des ministres de
les gouvernements de ces pays, notamment ceux
France dans ces pays au Quai dOrsay au su-
de Cuba et dHati, devaient prablement indem-
jet des opportunits diverses que les banques
niser et ce, il faut le rpter, depuis lemprunt
daffaires pouvaient y trouver, Paris ne les a
hatien Domingue-Marcuard de 1874/75- les
jamais vraiment aides. Cela sexplique par le
ressortissants franais pour les dommages dont
fait que Paris avait choisi, sur la base probable-
ils ont t victimes dans ces nations pendant un
ment de la victoire, en 1825, de Charles X sur
ensemble de conjonctures politiques.52 Paris atta-
le gouvernement de Boyer en Hati et dautres
chait donc un prix norme la scurit ou du
succs diplomatiques que le Quai dOrsay avait
moins aux quelques biens que quelques uns
remports peut tre en Afrique du Nord ou au
de ses ressortissants dclaraient avoir possd
Moyen Orient, dy renforcer sa prsence par une
un moment donn.
politique qui ne semble pas avoir tenu compte
des diffrents cots dopportunit auxquels les Mais combien slevait en fait le mon-
banques et avec elles tout le systme capitalis- tant de ces dommages? Ou du moins quelle
te franais avaient faire face. On aborde donc 51 Raymond Poidevin tudie entre autre dans son ouvrage, Les
relations conomiques et financires entre la France et lAllemagne de
ici une question extrmement complexe. Il faut 1898 1914, lintroduction des emprunts allemands Paris pendant la
49 Ibid. priode 1900-1909. Cf. Poidevin, R., op. Comit pour lhistoire cono-
50 On est en droit de supposer, pour prendre un peu de distance par mique et financire de la France; Paris, 1998; pp. 203-204 et 425-437.
rapport aux documents se rfrant ces problmes, que toutes ces 52 Guerresinternes ou affrontements entre partis rivaux; soulvements,
immolations cachaient un certain nombre doprations financires. coup dEtat ou tentatives de coup dEtat, pillagesou incendies crimi-
Do lemploi des guillemets. nels; etc.

tait la valeur relle de ces biens par rapport automatiquement lexcution de cette opration.
aux emprunts, qui taient en fait du capital-ar- Mais cest le ministre des finances qui avait la-
gent (A-A) et donc gnrateurs de profits, que bor ces arguments et non pas son homologue des
les banques daffaires et leurs rivales amricai- affaires trangres. Cela veut dire que, dune ma-
nes et aussi anglaises semble t-il voulaient faire nire gnrale, pour le Quai dOrsay Hati devait
admettre la cote? Paris ne sest jamais pos tre traite suivant le mme critre politique que
cette question ou du moins semblait lignorer. Cuba pour les questions dmission demprunts
Ses reprsentants la Havane et Port-au-Prin- Paris, ou, pour tre plus prcis, que les gou-
ce, galement. Or cette question avait un intrt vernements hatiens en tour devaient, avant de
certain pour les banques daffaires. Mais dans la voir leur demande dadmission demprunt agrer
plupart des cas ayant trait aux emprunts cubains, la bourse, se mettre en rgle avec les rsidents
le Quai dOrsay se limitait dclarer essentielle- franais qui rclamaient une indemnisation pour
ment plus ou moins ceci: Le gouvernement fran- dommages subis. Faute de documents suffisants
ais poursuit, en ce moment, des ngociations on ne peut rien encore soutenir pour ce qui con-
avec le gouvernement cubain, pour faire donner cerne le cas des deux autres pays, Porto Rico et
satisfaction aux rclamations de nos nationaux, la Rpublique Dominicaine. On sait seulement
qui demandent tre indemniss pour les dom- que, en 1896, les responsables de la Banque Na-
mages subis durant la guerre de lindpendance tionale dHati Port-au-Prince, cest dire du
et souhaite quaucune admission la cote ne Crdit Industriel et Commercial, avaient dtec-
ft accorde de semblables oprations tant que t au travers de ces langages le caractre anti-
le gouvernement franais naura pas obtenusa- conomique du comportement de Paris et nont
tisfaction sur la question des indemnits dues pas hsit dclarer, en une occasion, dans une
ses nationaux.53 Il faut bien entendu souligner note: Le refus du dpartement des affaires
que le Quai dOrsay avait cru bon, en 1911, de trangres, sil tait maintenu, aurait donc pour
changer de ton dans une lettre au ministre des fi- effet de porter une atteinte grave aux intrts des
nances qui senqurait de la dcision quil devait souscripteurs franais de bonne foi et dinfliger
prendre, pour les raisons susmentionnes, au su- des pertes srieuses aux banquiers et tablisse-
jet dun emprunt que ladite compagnie anglaise, ments qui se sont entremis dans laffaire. Elle
la United Railroads of the Havana, qui oprait placerait, en outre, la banque vis vis du gou-
Cuba, voulait mettre Paris. vernement hatien dans une situation des plus
dlicates.55 La BUP ne devait sans doute pas
Il faut aussi convenir que, dans le cas en penser moins mme si elle remercia le Quai
du 5% 1910 de lEtat hatien que la BUP avait dOrsay de sa promesse de ne pas sopposer
introduit en France, Paris avait avanc des argu- ladmission la cote du 5% -or 1910.56
ments tout fait diffrents, soit des arguments
strictement financiers,54 pour ne pas accepter Bien entendu, pour faire un peu la part
53 AH-MEF, Boite 31323, Lettre du ministre des finances au ministre
des choses il faut convenir que Paris avait sans
des affaires trangres en date du 11 juillet 1913. Cette lettre se rfre doute parfois raison de ne pas donner immdiate-
un ventuel emprunt de 17.000.000 de dollars, soit 85.000.000 de
francs, que le gouvernement cubain voulait mettre. ment un avis favorable une demande de collecte
54 Paris a voulu notamment sassurer que le remboursement de
lemprunt de 1875 ntait pas en suspens et que des gouvernements de fonds franais, en appui un emprunt hatien,
trangers navaient prsent une objection quelconque au sujet du
rachat de la dette intrieure par le nouvel emprunt. Cf. AH-MEF, B- 55 Quai dOrsay, Hati, tome 18: 1896-1900. Note de la Banque
31324, Lettres changes, au mois de fvrier 1911, entre le ministre Nationale dHati en date du 26 septembre 1896.
des finances et le ministre des affaires trangres sur lemprunt hatien 56 AH-MEF, B-41324, Lettre de la BUP au Quai dOrsay en date du 6
de 1910 janvier 1911.

de la part du Crdit Industriel et Commercial ou mieux valuer leurs relations avec les banques.
de la Banque de lUnion Parisienne. Car il fallait
maintenir, au plan politique, un peu de distance En effet, elle reprsentait parfois, semble
par rapport ces deux banques, puisque leurs fi- t-il, moins de 25.000 dollars-or,60 alors que les
liales, Port-au-Prince, soit dabord la Banque opportunits de placement demprunt la Bour-
Nationale dHati (BNH) et ensuite la Banque se portaient gnralement sur plusieurs millions
Nationale de la Rpublique dHati (BNRH), de dollars. Certes, ce chiffre moyen de 25.000
avaient perdu la confiance du gouvernement dollars ne tient sans doute pas compte de la va-
hatien et staient faites vertement critiquer par leur des locaux des commerants qui ont aussi
le brillant ministre des finances et homme dEtat t lobjet, en certaines occasions, de quelques
Frdric Marcelin suite aux diffrentes opra- actes de pillage. De tels actes ont eu lieu surtout,
tions douteuses auxquelles elles taient mles. par exemple, en Hati. Cela ne peut, nanmoins,
Il fallait, de plus, essayer de profiter de quelques justifier le comportement de Paris. Le syst-
conjonctures particulires pour arracher cer- me capitaliste franais avait davantage intrt
taines concessions Port-au-Prince. Et aussi ne pas faire trop traner ladmission la cote
dautres gouvernements de la rgion. Quoi quil des emprunts caribens qu sencroter dans
en soit, au plan gnral, la politique du Quai lapplication de la loi de 1872 et la dfense de
dOrsay ne semblait pas tre suffisamment flexi- quelques commerants. Du reste, en instruisant
ble. On peut tre tent sans doute de lapprcier ses ministres de mettre le temps quil fallait pour
voire mme la justifier dans le cas de lemprunt porter les gouvernements de la rgion indem-
ottoman de 191057 et dans le cas des emprunts niser les commerants et les citoyens franais
que lAllemagne a voulu introduire en France au victimes des mouvements de toutes sortes, Paris
dbut du XXe sicle.58 Mais, malgr son fonde- na pas favoris, comme ce fut le cas Hati, ces
ment juridique59, elle ne cadrait pas avec la situ- quelques chambres de commerce de France qui
ation que la Carabe vivait pendant ces annes. voulaient que le gouvernement signe ou renou-
Lamendement Platt et le rgime douanier, que velle au plus vite tel ou tel trait damiti ou con-
les Etats Unis ont impos la Rpublique Domi- vention commerciale avec ces pays pour pouvoir
nicaine en 1905-1907 et dont ils sinspireront du y renforcer leur position face aux concurrents
reste pour asseoir, en 1915-1934, leur prsence allemands et amricains.
Hati, avaient compltement rduit linfluence
Section III. Le pitinement et la
du capitalisme franais dans cette zone. Le cot
dbcle des banques daffaires en 1912/14-
politique des rclamations des citoyens franais
1920/24. Les causes.
dans la Carabe tait donc dans ce cadre, cest
dire en termes conomiques, moins important De nombreuses erreurs de calcul ont
que ces opportunits qui se prsentaient aux donc t commises pendant les deux offen-
banques daffaires. Paris na pas pens ainsi. sives successives que les banques daffaires
Pourtant la valeur totale de chacune de ces dites avaient lances dans ces pays pendant la priode
rclamations aurait d aider les responsables du 1875/80-1910/12. Dans lensemble, ces erreurs
Quai dOrsay et leurs reprsentants dans ces pays 60 Gusti Gaillard avance un chiffre vraiment faible, soit 23.000
57 Voir Thobie, J., art. cit. dollars-or, pour lune de ces multiples rclamations. On ne dispose
58 Voir Poidevin, R., op. cit. malheureusement de donnes prcises pour celles qui ont fait lobjet
59 Selon Thobie, ds 1872, Paris avait fix par dcret les termes dimportantes protestations de la part des ministres de France dans les
dadmission des emprunts trangers la cote. G. Gaillard analyse avec autres pays. Mais on est en droit de supposer que, dans tous les cas de
passion ce dcret dans le cas des emprunts hatiens de la fin du XIXe figure, leur valeur devait reprsenter peine une maigre pitance par
sicle. Voir J. Thobie et G. Gaillard, art. et op. cit. rapport au montant des emprunts. Cf. Gaillard, G., op. cit. p.58.

ont fortement limit leur capacit comptitive et la Carabe. Ce fait mrite dtre tudi de prs
les ont, du coup, empches dobtenir un volume puisquil se produit un moment o lconomie
de profits plus proche de ce quelles taient en de ces pays connat une vritable danse de gre-
droit desprer. Des calculs de simulation partir enback (danza de los millones), cest dire
des rapports internes de ces banques et de quel- offre au capital financier international, avec la
ques notes officielles des reprsentants du Quai spculation effrne sur les prix du sucre que la
dOrsay dans ces pays devraient pouvoir sans Guerre avait entrane, un nombre incalculable
doute prouver cela. Cependant, partir de 1912- dopportunits.
1914, sous la pousse dun ensemble de facteurs
complexes la situation allait saggraver davan- 1. Etablissement officiel de la National
tage encore dans cette zone pour ces banques. City Bank et intensification maximale de la
Parmi ces facteurs, il convient de citer en par- concurrence bancaire : la faiblesse des ban-
ticulier lexacerbation des contradictions inter- ques daffaires
imprialistes en Europe ; la forte augmentation
La priode, qui commena en 1912-
des investissements directs amricains dans ces
1914, marqua une tape dcisive dans lintrt
pays sous leffet notamment de lexpansion de la
des grandes socits nord-amricaines pour ces
production sucrire; la leve par la publication
dits pays. En effet, comme les sries de Cleona
de Federal Reserve Act de 1913 de lapparente
Lewis62 lindiquent, en faisant momentanment
mesure qui interdisait aux banques amri-
abstraction de Porto Rico, les exportations de
caines dtablir des succursales ltranger; le
capitaux amricains dans cette rgion se sont
renforcement de la Doctrine de Monroe en 1904
multiplies par 2 pendant les annes de Guerre.
par le prsident Roosevelt61 et lengagement
Elles ont maintenu ce rythme dexpansion pra-
subsquent et sans faille aucune du State Depart-
tiquement jusquen 1924, et ce nonobstant les
ment dans la rgion Amrique centrale-Cara-
effets du choc conomique de 1920/21. On ap-
be aux cots des banques amricaines -avec la
prcie encore mieux cela en comparant ce ryth-
National City Bank et la Maison J.P. Morgan en
me dexpansion celui auquel les investisseurs
tte ; lintensification extrme des tensions so-
amricains placrent leurs capitaux, pendant ces
ciales et conflits entre groupes politiques rivaux
mme ces annes, en Amrique du Sud et en
dans ces pays pour le contrle du pouvoir ; et,
Amrique centrale et au Mexique. En effet, se-
last but not least, lintervention des marines dans
lon lindice base 100 en 1914, calcul sur la base
ces pays. Les marges de manuvres des banques
des sries de Lewis, les investissements amri-
daffaires seront totalement rduites dans ce con-
cains croissent nettement plus vite, entre 1914
texte: ce sera disons le- le pitinement quasi
et 1919/24, dans les trois pays runis que dans
total voire la dbcle ou encore le dbut de la
chacune de ces deux importantes zones conomi-
fin dune certaine histoire de la France dans
ques. A noter que cet cart est, en fait, beaucoup
61 Le 6 dcembre 1904 le prsident Thodore Roosevelt adressa un plus important, car il faut inclure dans ces calculs
important message au Congrs des Etats-Unis par lequel il labora ce
que dans lhistoriographie nord-amricaine on appelle: The Rosevelt les capitaux que des firmes amricaines ont pla-
Corollary. Ce message a eu pour objectif principal de justifier les
interventions nord-amricaines dans la rgion latinoamricaine et de cs Porto Rico. On ne dispose pas malheureu-
raffirmer du coup les fondements de la Doctrine de Monroe, cest--
dire de rappeler aux puissances europennes aprs le blocus du port
sement pour le moment de donnes relatives
de Venezuela en 1902 par la Grande Bretagne, lAllemagne et lItalie
que les Etats-Unis nentendaient pas partager avec elles son hgmonie 62 Faute despace on ne peut malheureusement reprendre ici ces sries,
politique et financire dans la rgion. Voir entre autres ce sujet lint- mais on peut aisment les consulter dans: Lewis, Cleona, Americas
ressant article de Kriss James Mitchener et Marc Weidenmier, Empire, Stake in International investment, Brookling Institution, Washington,
Public goods, and the Roosevel Corollary; NBER, USA. 1938.

ces investissements. Mais on sait que, en juger installe, en 1912, dans ce pays. On veut parler
par la taille des entreprises amricaines qui op- de la Banque nationale de Jarvis qui navait pas,
raient dans lindustrie sucrire de cette Ile, ces semble t-il, une grande surface financire.
investissements furent beaucoup plus levs que
ceux qui taient investis en Rpublique Domini- Par ailleurs, une anne aprs, la NCB
caine et en Hati. avait prit pied Porto Rico. Hati tait gale-
ment, on vient de le rappeler, dans sa ligne de
En terme gnral, cette masse norme mire. Ce pays constituait toutefois, comme on
de capitaux amricains dans ces pays traduit le la dj mentionn, un important atout pour tout
niveau quavait atteint, pendant ces annes, le le systme capitaliste franais dans la Carabe et
climat de concurrence qui existait entre les fir- reprsentait sans doute, on le sait aussi, le lieu
mes trangres qui y opraient et entre celles-ci o la banque franaise occupait, pour toutes les
et les entreprises locales. Ce climat de concurren- raisons suscites, une meilleure position com-
ce stait notamment intensifi avec lirruption ptitive face aux groupes rivaux europens et
officielle, aprs la publication, en 1913, du Fe- amricains. Cependant, malgr sa faible taille
deral Reserve Act, de la National City Bank dans par rapport au march cubain par exemple qui
ces conomies. En effet, on a dj vu que bien connatra, comme on la dj suggr, une v-
avant 1913 la National City Bank (NCB), qui ritable fivre dargent en 1916-1919 cause du
allait devenir vers les annes 1920 la plus gran- prix du sucre qui passera de 5,50 22 centimes
de banque commerciale des Etats Unis, avait des 50 la livre entre 1918 et 1920, le march hatien
intrts dans la rgion. Elle avait tabli, dabord, suscitait de manire impressionnante lapptit
en 1905, des bases daction Cuba, et stait de la NCB et de Speyer & Co. On le comprend
associe au syndicat bancaire que quelques ban- puisque les guerres civiles, dont la frquence
ques daffaires avaient pilot pour y constituer avait considrablement augment depuis la fin
ledit Banco de la Habana. Ensuite, en 1909, du XIXe sicle, et lincapacit de lEtat hatien
elle stait jointe, en Hati, en accord avec la de maintenir un certain quilibre budgtaire et
Banque Continentale de Paris, la Speyer & Co, dtablir un horizon conomique autre quune
qui avait mont une opration dachat de la com- perspective de court terme ou encore un plan
pagnie du chemin de fer, la Central Railroad Cy mensuel de rglement des soldes des fonctio-
dHaiti, par une mission dobligations Paris. nnaires constituaient dimportants lments
Jusqu cette poque, la NCB sarrangeait sem- sur lesquels on pouvait sappuyer pour faire de
ble t-il comme dailleurs toutes les grandes ban- largent. Et la BUP le savait en intervenant sur
ques amricaines qui devaient lpoque tenir ce march en 1910. La Speyer et la NCB aussi.
compte des imbroglios de la loi amricaine- pour Cest ce qui du reste les avait pousses se join-
passer ces accords de manire trs spciale. Ce- dre la Banque Continentale dans laffaire sus-
pendant, en 1914, elle simplanta officiellement cite relative la compagnie du chemin de fer.
Cuba et y ouvrit rapidement un certain nom- Mais ces deux groupes bancaires avaient d, en
bre de succursales (PIERRE, 1994,119-139). En 1910, accepter lentente discriminatoire que
1917, elle installa en Rpublique Dominicaine la BUP avait faonne et qui accordait chacun
un important holding financier, The International deux seulement une participation de 10% au ca-
Banking of Corporation, qui devait absorber une pital de la banque et une autre galement de 10%
banque dorigine cubano-portoricaine qui stait lemprunt. Cependant le climat concurrentiel

entre les diffrents groupes bancaires en lice au- installe trs tt Cuba, soit pendant les annes
tour de la BNRH et de lemprunt se dveloppa 1905-1909, avaient galement connu un certain
de faon curieuse, et, en 1915, la BUP se trou- nombre de difficults. Mais pas autant semble t-
va oblige, aprs que le service de la trsorerie il que les banques daffaires. En dautres termes,
auquel il avait droit selon le contrat de 1910 lui elles avaient pu rsister la froce offensive de la
a t enleve par le gouvernement et aprs aus- NCB et de la Maison J.P. Morgan, et prendre part
si quaucun accord navait pu tre tabli sur la du coup la fivre spculative sur les valeurs en
question de la rforme montaire, de faire cam- bourse du prix du sucre. Et ce, mme pendant le
pagne elle-mme pour la passation de la banque krach financier de 1920/21 qui entrana dans son
nationale aux groupes amricains. sillage la faillite, par exemple, dune cinquantai-
ne de banques Cuba. A dire vrai, les corpora-
La BUP avait dj, en 1909, on la vu, tions financires amricaines avaient beaucoup
dcid de renoncer, San Juan, avec la Banque profit de lintgration violente des rgimes mo-
de Paris et des Pays Bas et le Crdit Foncier et ntaires de ces pays au systme montaire des
Agricole de lAlgrie ladministration de la Etats Unis et de la mise au pas de leurs gouver-
Compagnie des Sucreries de Porto Rico au profit nements par les marines pour concurrencer leurs
de concurrents amricains. Elle avait pu en cette rivales europennes. Mais les banques daffaires
occasion recouvrer immdiatement les avances nont fait preuve daucune rsistance. Mieux,
quelle avait faites cette compagnie. La situa- pour essayer de se tirer daffaire, lune dentre
tion se prsenta diffremment Hati. Le grou- elles, par exemple, applaudit la prise en charge
pe amricain, en loccurrence la NCB, qui avait par les marines de la collecte des taxes dans les
beaucoup plus dintrt dans laffaire, se rvla ports dun de ces pays.63 Ceci constituait, nen
particulirement vorace; elle na voulu rien par- pas douter, un grand signe de faiblesse.
tager, mme pas, semble t-il, avec son cavalier
servant la Speyer & Co. Aussi sarrangea t-elle Comment doit-on cependant expliquer
pour acqurir, entre 1916 et 1919, lensemble des cette faiblesse? Quels sont les facteurs qui pr-
actions de la filiale de la BUP Hati. cipitrent la faillite de ces banques dans la r-
gion pendant ces annes de conflits? Les effets
Cette affaire marquera profond- de lengagement de la France dans la Guerre sur
ment la maison de la rue Chauchat. On le ver- laction des banques daffaires? Sans doute, la
ra plus loin. Disons pour le moment que dans Guerre a d gner les banques daffaires dans
lensemble, le climat de concurrence qui do- cette partie du globe. Mais il ne faut srement
mina la rgion pendant les hostilits en Europe pas, peut tre, trop insister sur ce fait, puisquon
avait considrablement dfavoris les banques a vu que, malgr la Guerre, certaines banques
daffaires. Elles restrent presque figes pen- anglaises et la Royal Bank of Canada ont r-
dant ces annes ; lexpansion impressionnante sist aux pressions des banques amricaines. Il
de lindustrie sucrire ne les avait pas aides. 63 Ladministration de la Banque Nationale de la Rpublique dHati
crivait dans le projet de rapport quil devait prsenter lassem-
Les socits financires amricaines les avaient ble gnrale des actionnairesce qui suit: Au fur et mesure de
loccupation par les forces des Etats Unis des divers ports ouverts au
compltement cartes en transformant la struc- commerce tranger, les autorits amricaines font encaisser les recettes
douanires par notre Banque. Ces fonds sont provisoirement tenus la
ture du march bancaire et celui de lemprunt en disposition des forces doccupation. Nous esprons que le moment ne
des marchs de type oligopolistique. La Royal tardera pas o la rpartition de ces sommes pourra se faire daccord
avec les stipulations de notre contrat de concession Nous sommes
Bank of Canada ainsi que quelques banques an- heureux de constater que notre Banque entretient avec les autorits
amricaines des relations excellentes. Source: AH-SG/ BUP-Haiti,
glaises, dont la Bank of Nova Scotia qui stait Botes CN 0050-0052.

reste envisager dautres hypothses, comme casion, est heureux davoir aid nos banquiers
par exemple, lattitude de Paris face au com- participer dans la rhabilitation financire de
portement du State Department. Il faut rappeler ces pays.64 La Carabe faisait aussi partie dans
cependant, avant de sengager une nouvelle fois son ensemble de la stratgie diplomatique de la
dans cette voie, que la documentation dont on France, mais Paris ne dploya pas, pendant ces
dispose nest pas suffisamment consistante pour annes, de trs gros moyens dans cette rgion
le moment pour considrer tous les aspects de pour y consolider son influence ainsi que celle
cette question. des banques daffaires. Mieux, on peut mme
dire, sous rserve que lon puisse dmontrer le
2. Lactivisme du State Department contraire par la suite, que les autorits franaises
et lenfermement de Paris dans la diplomatie semblent avoir dlibrment opt au fil des ans
passive pour ne pas y hausser le ton; et ceci notamment
sur le plan financier et commercial.
Phelps estime quentre 1914 et 1920
les banques amricaines auraient ouvert en Cette attitude, qui peut tre quali-
Amrique Latine un nombre trs lev de suc- fie de passive , contrastait avec celle que
cursales, soit plus dune quarantaine (1976). lAllemagne essaya en vain dy maintenir. Elle
Ltablissement de ces banques dans la rgion ne sexplique pas, par ailleurs, au seul fait que
doit tre considr comme le rsultat des ini- Paris tenait davantage, comme on la vu, aux
tiatives personnelles des hommes daffaires de rclamations de ses ressortissants dans ces pays,
New York. Il faut aussi y voir cependant, avant mais surtout au fait que depuis la fin du XIXe la
de se rfrer aux facteurs militaro-diplomatiques France semblait avoir pris la disposition, au plan
comme par exemple lAmendement Platt et les diplomatique, de ne rien entreprendre qui et pu
interventions des marines qui avaient cr un questionner les prtentions que les autorits am-
climat propice pour les investissements amri- ricaines exeraient sur cette rgion en vertu de la
cains, lentrain que le Dpartement dEtat a mis doctrine de Monroe. En effet, il ne semble pas
pour faciliter lexpansion de ces tablissements que Paris se soit trop fait entendre dans laffaire
dans la rgion. On comprend trs bien cela, du refus des Etats Unis de prendre en charge les
puisque le capital a besoin dans son mouvement bons cubains de 1886 et 1890 aprs loccupation
dexpatriation vers dautres espaces conomi- de Cuba par ce pays en 1898. Or cette affaire
ques de sappuyer sur des lments politiques avait soulev le courroux dun certain nombre de
extrmement fins pour sy accrocher. Cest journaux franais puisque ces bons avaient drai-
dire de puissants lments diplomatiques ou ce n lpargne locale. Si la dette de Cuba tait
que lon peut appeler un certain activisme laisse charge de lEspagne, crivait un journal
diplomatique. Le Dpartement dEtat avait com- belge, on se demanderait comment les puissan-
pris cela trs tt et sy tait engag fond dans ces europennes peuvent laisser passer sans pro-
tout le continent. Mais, en dpit du fait que les tester un prcdent blessant dune manire aussi
banques amricaines ressentaient un plus grand manifeste et le droit international et les droits des
intrt pour stablir en Amrique du Sud, les tiers.65 Le Messager de Paris se posa aussi cette
initiatives, que ladministration amricaine avait question dans sa livraison du 14 dcembre 1898,
prises dans la rgion de la Carabe, avaient par-
64 Propos rapport par Inman, Samuel dans: The signifiance of the
ticulirement attir lattention du prsident Taft. Caribbean; In: A. Curtis Wilgus (edit) The Caribbean area, George
Washington University Press, 1934., p.18.
Notre gouvernement, devait-il dire en une oc- 65 Moniteur des Intrts Matriels

mais dans un langage diffrent. re prvaloir les points de vue de la BUP. Elles
donnrent trs vite leur accord la dcision de la
La passivit de Paris se manifestait BUP que lon a dj analyse de cder la Banque
en fait au travers de quelques notes verbales des Nationale de la Rpublique dHati la NCB.
reprsentants de France dans ces pays ; celles- Et ce, sans essayer de porter celle-l trouver
ci exprimaient une sorte de reconnaissance du avec sa rivale nord-amricaine, comme la BFCI
droit naturel des Etats Unis dtablir son h- lavait fait, en 1909, Cuba lors de la rduction
gmonie financire dans la rgion. Jai peine du capital del Banco de la Havana, un arran-
croire quil ny ait pas l de la part des Etats gement qui aurait pu lui permettre de conserver
Unis, disait par exemple une dpche de la Lga- des parts dans la BNRH. Or, selon un tlgram-
tion de France Port-au-Prince au Quai dOrsay, me non sign que la Socit Gnrale conserve
en date du 28 septembre 1897, propos dun encore dans les fonds de la BUP dont elle a la
emprunt de 3.000.000 de dollars que le gouver- garde, cette ventualit a t semble t-il consi-
nement hatien essayait dobtenir sur le march dre un certain moment conjointement avec le
amricain, un premier jalon pour la mise en tu- Gouvernement franais. Cela montre que lon ne
telle, financirement dabord, de la Rpublique sait pas encore tout des ngociations auxquelles
dHati. 66 Paris stait arc-boute contre cette le Quai dOrsay et le Dpartement dEtat ont pris
ligne de pense pendant toute la priode de 1914. part pour appuyer, chacun de son ct, un groupe
Or, il est vident que la BUP et ses deux asso- bancaire donn. Aussi peut-on se demander sur
cis franais, M. Thalmann & Cie et M. Hirsh cette base si Paris navait pas ou naurait pas d-
& Cie., qui avaient aussi souscrit au capital de cid, pour des raisons dEtat et en change sans
la Banque Nationale de la Rpublique dHati et doute dune contrepartie politique quelcon-
aux bons de 1910, avaient besoin dans ce climat que dans le contexte de la Guerre, de lcher
de concurrence dun trs grand appui politique la BUP Hati.
et diplomatique, faute de quoi elles ne pouvaient
maintenir leur position dans ce pays. Cette hypothse peut en vrit difficile-
ment tre retenue, car Paris essayera de jouer,
A dire vrai Paris a t touch par les aprs la Guerre, un certain rle dans les initiati-
objections du Dpartement dEtat aux condi- ves que prendra la BUP pour porter lEtat hatien
tions que la BUP et ses associs avaient exiges et la NCB par voie judiciaire rembourser les
pour arracher ces deux affaires au gouverne- porteurs des bons de 1910 en francs-or et non en
ment hatien. Car, comme le fait observer Tur- francs-papier. Et ce dautant que les ministres de
nier (1985, 242-244), la note du Dpartement France Port-au-Prince et Washington expo-
tait particulirement insolite. On doit mme seront avec panache au gouvernement hatien
dire arrogante, puisque non seulement cette et au gouvernement amricain les points de vue
note simmisait dans les relations quun Etat de lEtat franais sur linterprtation du contrat
indpendant voulait passer au nom de sa souve- demprunt de 1910. Mais, malgr les initiatives
rainet avec une socit trangre, elle prten- de ces agents diplomatiques, on ne peut pas dire
dait ouvertement que laccord de 1910 pouvait que Paris voulait vraiment, par cette nouvelle
porter prjudice aux droits ou aux intrts des prise de position, doter la BUP dun appui diplo-
citoyens amricains . Mais les autorits fran- matique aussi nergique que celui dont jouissait
aises ne staient pas vraiment engages fai- la NCB auprs du Dpartement dEtat. Il importe
66 Quai dOrsay, Hati 1896-1900, tome 18.

peu pour le moment, dire vrai, de considrer Bien entendu cette question nest pas
le fondement de ces considrations et larrt du facile traiter. Pour bien le faire, il faut se rf-
Tribunal de la Seine. Lessentiel est de souligner rer toute la priode considre et non pas seu-
que les banques daffaires ont rat la priode la lement aux six belles annes qui ont prcd la
plus florissante de la rgion. La NCB et un nom- crise bancaire de 1920/21, car, comme on la vu,
bre limit de banques amricaines les ont forces part la BUP et la Banque Continentale de Paris
se retirer du march des bons et du commerce qui ont essay en vain de se battre Hati jusqu
de banques en gnral. Elles les ont aussi appa- la dernire cartouche, les banques daffaires
remment empchs de faire prosprer quelques staient vues contraintes de se retirer des cir-
initiatives que les banques daffaires ont voulu cuits financiers de quelques-uns de ces pays bien
prendre dans certains secteurs de biens de con- avant lirruption lgale et violente, vers les
sommation courante. On pense par exemple la annes 1914, de la NCB dans le ngoce du sucre
stratgie que la BUP essayait de mettre au point et des emprunts publics.
pour monter, Hati, avec des citoyens hatiens
et avec aussi semble t-il un groupe amricain, Ceci tant, on peut dire en gros que
une ou plusieurs entreprises de farine. Ces ces agents ont commis quatre grandes erreurs. Ils
entreprises devaient non seulement ravitailler le nont pas premirement t suffisamment pru-
march hatien, que contrlaient des meuniers dents et agressifs la fois dans un certain nombre
amricains par le biais des importateurs locaux, dactions. Cest dire quils nont pas su excu-
mais ventuellement aussi le march dominicain. ter des stratgies daction qui rpondaient parfai-
On ne sait pas si, par ailleurs, lentreprise de ci- tement bien au climat concurrentiel qui existait
ment, lAlmendares, quun groupe franais avait pendant les diffrentes conjonctures commer-
tablie au dbut du sicle Cuba et dont a dj ciales et financires. La stratgie, par exemple,
fait mention, avait pu russir tenir pendant ces quun groupe de trois banques avaient mise au
annes de dbordement illimit de dollars. Il est point Porto Rico et qui consistait sappuyer,
vident quelle pouvait tenir face aux entreprises au lendemain de la Guerre hispano-amricaine
amricaines, qui staient aussi installes dans en 1898, sur le rgime douanier portoricain pour
cette branche de production, seulement dans le semparer dun certain segment du march du
cas o, aprs avoir augment son capital social sucre amricain a t en vrit extrmement bien
de 3.500.000 5.000.000 de francs dans les an- conue. Mais elle choua, comme on la vu, de
nes 1901, Paris se serait engage, dune faon manire piteuse. Les responsables du conseil
ou dune autre, lappuyer. Mais tout ce raison- dadministration de ladite entreprise modle ont
nement ne doit srement pas faire admettre que voulu brler des tapes sans bien valuer les
lchec des banques daffaires dans la Carabe moments; ils se sont hts de doubler le capital
pendant ces annes a t d uniquement cause social de celle-ci alors quil fallait sans doute re-
du manque dentrain de Paris dans cette rgion. prendre les tudes de faisabilit qui ont t faites
Ce serait en vrit une erreur de le croire car cel- et viter dappliquer immdiatement larticle 3
les-ci y ont srement min elles-mmes par leur de la Compagnie des Sucreries de Porto Rico,
comportement leur destin. cest dire de monter rapidement un grand nom-
bre dusines sucre. Lentreprise tait donc, sur
3. La responsabilit des banques cette base, fatalement condamne disparatre,
daffaires dans leur chec dautant plus que, comme on la vu, les respon-

sables staient incroyablement tromps dans Le CIC et la BUP se sont crampon-
des calculs de gestion apparemment simples.67 ns ce mcanisme et ont intensifi le rythme
daugmentation de leurs profits en spculant ga-
Dautres banques daffaires, notam- lement sur le change. Chatelain estime que, sur
ment celles qui staient installes Cuba, nont la priode allant de 1880 1910, le CIC aurait
pas pu, non plus, respecter, comme le moment ralis par ces procds un profit moyen annuel
lexigeait, un certain nombre de rgles en made 10%. Cette estimation ne tient sans doute pas
tire de gestion et ont aid, cause de cela, compte dun certain nombre de facteurs, comme
les groupes amricains acheter leurs parts dans par exemple les falsifications auxquelles de hauts
des socits ltablissement desquelles elles fonctionnaires se livraient. Ce qui signifie que le
avaient particip. Cette premire srie derreurs CIC pourrait avoir ralis, pendant ces trente an-
se rattache une deuxime catgorie de bvues, nes, un plus haut taux de profit moyen annuel.
savoir le mode et le rythme auquel les banques Mais peu importe pour le moment de savoir le
daffaires ont tenu valoriser leurs capitaux. niveau rel auquel le taux moyen annuel de profit
Il faut souligner que cette deuxime catgorie se situait, lessentiel tant de faire observer quen
derreurs a t commise particulirement Hati agissant ainsi le CIC dtriora ses relations avec
o les deux principales banques daffaires, qui le gouvernement. Or, malgr le fait que lEtat
y avaient pris pied, ont rencontr, cause dun hatien stait normment affaibli, pendant le
ensemble de facteurs historiques et politiques dernier quart du XIXe sicle, par ses politiques
extrmement complexes, une structure agraire errones et son manque de vision, lavenir de sa
fortement oppose tout mouvement rapide vers filiale Port-au-Prince dpendait beaucoup des
le dveloppement du capitalisme. Ne pouvant pouvoirs publics. Autrement dit, de mme que
changer cette situation, et ne pouvant par con- lEtat hatien avait besoin de la filiale de cette
squent stimuler directement ou indirectement banque daffaires, Port-au-Prince, la BNH, de
dans ce pays un large march de crdit hypoth- mme que pour se reproduire et remplir sa fonc-
caire, ces banques ont opt pour un mode de vation de rgulateur du systme socio-conomique,
lorisation du capital strictement limit au march celle-ci avait besoin aussi de lEtat pour se con-
de bons publics et aussi, mais sur une chelle as- solider dans le pays. Le CIC na pas compris cela
sez restreinte, au commerce de traites et deffets et alla jusqu sengager par lintermdiaire des
de 30 90 jours au plus. Ce mode de valorisation plus hauts responsables de la BNH dans des ac-
du capital leur parut extrmement rentable, ce tions oses. Quelques unes de ces actions furent
dautant que lEtat hatien, comme on la sou- particulirement graves parce que, non seule-
lign plus haut, ne pouvait excuter un budget ment elles prcipitrent ou annoncrent le dbut
annuel sans avoir besoin solliciter durgence, de la rupture totale avec le gouvernement, elles
au moins une fois pendant lexercice en cours, tombaient sous le coup du code pnal.
une avance quelconque, soit pour rgler une par-
tie de ses dettes envers les fonctionnaires ou le La BUP ne se comporta pas autrement
commerce, soit pour acheter des armes ou une dans ses relations avec le gouvernement de ce
armada une puissance europenne en vue de pays. Voulant aussi profiter de la faiblesse de
mater une rvolution, soit enfin pour liquider lEtat qui stait considrablement accentue
des dettes diverses. pendant la conjoncture de 1910-1911 et que Ma-
nigat (1976, 153-187)tudie avec brio et passion,
67 Voir supra.

elle sengagea pour sa part, ds pratiquement relations peuvent ne pas avoir t notamment
la mise en application du contrat de 1910, par pendant le premier cycle bancaire- suffisamment
lintermdiaire de la nouvelle banque dEtat, la bonnes pour aider le CNEP et la Banque de Paris
BNRH, dans un ensemble dactions qui ne pou- et des Pays Bas dans leurs dmls avec les au-
vaient que blesser lorgueil de lEtat hatien et tres groupes bancaires trangers pour le contr-
pousser par consquent celui-ci lui enlever vio- le de quelques parts du march de ce pays. Car,
lemment le service de trsorerie dont elle avait la comme on la vu, ds le dbut les Etats Unis les
charge et la sommer enfin -ce que le btonnier avaient empoisonnes en niant, au lendemain de
de lordre des avocats de Paris, Me Labori, jus- la signature du Trait de Paix avec lEspagne en
tifiera dans un rapport de consultation68 adress 1898 relatif au statut de lIle, la reconnaissance
au gouvernement hatien- de respecter formelle- de la dette que cet Etat avait contracte auprs
ment les termes prescrits du contrat de 1910 sur des pargnants franais par lmission des bons
la rforme du systme montaire. espagnols prcits de 1886 et 1890. Cette affai-
re tait encore en discussion en 1904 et quelques
Le Crdit Mobilier avait aussi, de son journaux franais nont pas hsit attaquer le
ct, aprs stre trs bien dbrouille, comme gouvernement cubain. Ces attaques ne pouvaient
on la vu antrieurement, pour prendre pied en ne pas avoir t commandites. Peut-tre pas di-
Rpublique Dominicaine, fait preuve dun man- rectement par le CNEP et la BNP, mais on peut
que de tact dans ses rapports avec le gouverne- difficilement imaginer que ces maisons, qui ont
ment dominicain pendant les annes 1893. Sans d probablement tre lorigine de la lettre que
doute en misant ex-ante, comme tous les com- lAssociation Nationale des Porteurs Franais de
merants trangers et entreprises internationales Valeurs Mobilires Etrangres adressa au prsi-
limaginaient, sur la possibilit que Paris pouvait dent cubain en 1904 sur cette question, naient
laider imposer, par intimidation diplomatique pas essay den tirer profit. Or ces attaques
ou par la force, son diktat aux autorits de ce taient trop sarcastiques, trop mprisantes en-
pays. Mais ce calcul se rvla malheureusement vers le citoyen cubain, pour ne pas avoir braqu
erron, et lchec de la tentative dintervention certains secteurs du gouvernement de ce pays et
de Paris dans ce conflit par une frgate militaire de lopinion publique cubaine, en particulier cer-
ne peut ne pas tre pris en compte pour compren- tains journaux, contre ces maisons.
dre le brusque affaiblissement de cette maison
face au groupe amricain qui a voulu et qui a fini Toutes ces bvues doivent tre associes,
en fait, comme on la dj mentionn plus haut, dune faon ou dune autre, aux manquements
par acheter el banco nacional. des banques dans leurs relations avec Paris. Au-
trement dit, elles nont pas suffisamment soig-
Faute par ailleurs dun plus grand nombre n, ce qui tait une grave erreur de leur part, ces
de pices, on ne peut encore valuer limpact des relations. Or il est vident quelles auraient d
relations que les banques daffaires ont entrete- viter de placer ces relations dans un cadre tout
nues avec les gouvernements de Cuba et de Porto fait opportuniste. En gros, elles ne se sont
Rico sur lvolution de leurs activits dans ces pas beaucoup efforces, semble t-il, courti-
deux pays. Il y a lieu cependant de rappeler, dans ser les reprsentants du Quai dOrsay dans ces
le cas particulier de Cuba, par exemple, que ces pays. Certes, en tant quinstitution prive, elles
68 Voir ce sujet, Turnier, Alain, Les Etats Unis et le march hatien,
devaient maintenir leur autonomie par rapport
Washington, 1955.

ces derniers, et agir en fonction de leurs intrts sur les risques que le CIC encourait en faisant
propres, lesquels ne correspondaient pas et ne fluctuer fortement la valeur externe de la mon-
pouvaient, non plus, correspondre -on le com- naie hatienne. 70
prend- avec les vises politiques gnrales de
Paris dans la rgion. Quoi quil en soit, et cest ce Ces diffrentes faons dagir ont port
qui les a sans doute terriblement affectes dans les banques commettre une quatrime et der-
ces pays -tout au moins Hati, lunique espa- nire erreur. En effet, elles ont t par moments,
ce conomique o elles avaient effectivement le en particulier pendant les grandes conjonctures
plus de possibilits dans le contexte concurren- de crise ou daiguisement des contradictions
tiel gnral cr par les socits amricaines de inter-colonialistes ou inter-imprialistes, dans
sy consolider- elles nauraient pas d pousser la Carabe, trop crdules . Cest dire que,
les agents officiels du Quai dOrsay critiquer dune manire gnrale, elles ont cru quelles
quasi-ouvertement leur mode daction ou pren- pourraient la limite tirer profit des coups de
dre carrment de fait position contre elles dans force de la marine amricaine contre la souve-
leurs relations avec les autorits locales et con- rainet de ces pays. On a dj fait allusion ce
tre le mode prdominant de valorisation du ca- point. Ces possibilits pourraient vraisemblable-
pital quelles avaient institu. Votre excellence ment exister dans une certaine mesure, mais, tout
nignore pas que la Banque Nationale, crivait compte fait, on ne voit pas trop bien comment
le ministre de France Port-au-Prince dans un cela aurait pu ltre si on sen tient aux lois du
rapport en date du 6 fvrier 1897, sest rendue mouvement historique dfinissant le nationalis-
absolument impopulaire en Hati, o il semble me et rgulant le passage du systme capitaliste
quelle ait fait tout ce qui tait en son pouvoir classique au systme imprialiste. Car les coups
pour saliner les sympathies aussi bien du gou- de forces des marines entraient dans le cadre
vernement que du monde des affaires. Dans le du double dispositif diplomatique de la Doctri-
public, poursuit le ministre Boulard dans ce rap- ne de Monroe et de lAmendement Platt, cest
port, on lui reproche de naccepter aucune valeur dire quils visaient en premier lieu, et unique-
commerciale lescompte et on se plaint de ne ment, bien assurer les conditions de russite de
trouver chez elle les facilits quon est habitu la NCB et de la J.P. Morgan, et non aider des
trouver dans les tablissements de ce genre banques trangres rivales consolider leur po-
vraiment dsireux de favoriser le dveloppement sition dans ces pays. Aussi peut-on dire que les
des transactions commerciales .69 A dire vrai, banques daffaires se sont quelque peu trompes
on peut en toute rigueur souponner Boulard dans leur raisonnement sur les avantages quelles
davoir voulu profiter de ce rapport pour rgler pourraient tirer de lamricanisation de Porto
un certain contentieux personnel avec que- Rico ou de la mise sous tutelle de Cuba par suite
lques-uns des membres du syndicat parisien qui de la Guerre hispano-amricaine en 1898. Cette
soutenait la BNH, mais lon doit aussi souligner erreur a t encore plus grave en Hati lors de
que le ministre des affaires trangres ne jugera loccupation de ce pays par les marines. En effet,
pas opportun, dans une communication adresse la filiale de la BUP dans ce pays sest montre
quelques annes plus tard son homologue du vritablement crdule en cette occasion. Elle a
ministre des finances, soit en 1904, de reprendre cru que ladministration amricaine allait laider
le point de vue de son reprsentant dans ce pays rcuprer, on la vu, en prenant en charge la
70 AH-Ministre des finances, Bote 31324, Note de transmission
69 AH-Quai dOrsay, Hati, Tome 18, 1896-1900, Rapport du ministre du rapport de la Lgation de France en Hati au Quai dOrsay, 24
Boulard au Quai dOrsay en date du 6 fvrier 1897. septembre 1904.

collecte des recettes douanires dans les prin- ais et affirmation de la NCB dans les conomies
cipaux ports de ce pays, une partie de largent de la Carabe.
quelle rclamait lEtat hatien sur la base du
contrat de 1910. Un deuxime enseignement ressort de
linadquation qui a exist entre une srie
Conclusions gnrales dactions complexes. Tout dabord entre les stra-
tgies globales des banques et les mthodes de
Au terme de ce long parcours, il res- gestion qui ont t employes pour appliquer
sort que lhistoire des banques daffaires dans la ces stratgies. Ensuite entre ces stratgies et les
Carabe, pendant la longue priode de 1875/80- moyens diplomatiques dont ces maisons avaient
1920/24, marque, malgr son paisseur qui est besoin pour aboutir. Enfin, entre ces stratgies,
trs mince par rapport au volume de profits encore une fois, et les principaux modes par
amasss, un chapitre important dans lhistoire lesquels les capitaux investis ont t valoriss.
globale de ces institutions dans le reste du Con- On veut dire par tout cela quil ne suffisait pas,
tinent voire dans dautres parties du monde. Elle dans le contexte concurrentiel qui a domin cette
est donc trs riche en enseignements. longue priode de prs dun demi-sicle et qui a
t profondment chang, en 1913, avec la pu-
Un premier enseignement se situe au
blication du Federal Reserve Act, de mettre au
niveau de lensemble des phases qui lont mar-
point une bonne stratgie pour simplanter dans
que. Celles-ci ont t, dans leur entrelacement,
la rgion. Il fallait aussi valuer les moyens dont
particulirement spcifiques lune par rapport
on disposait pour agir et aussi saccorder sur
lautre. En dautres termes, elles nont pas eu
des normes de gestion et des modes donns de
toutes la mme intensit, ni la mme dure et la
valorisation du capital. Les banques daffaires
mme porte sur le plan rel. Le premier cycle
avaient bien dessin, on la vu plus dune fois,
bancaire a t particulirement long, il sest ten-
leurs plans de pntration ou dtablissement sur
du sur prs de plus de 25 ans et sest caractris,
ces marchs, mais elles nont pas su appliquer
en gros, par un double mode de pntration du
des moyens appropris pour atteindre leurs buts.
capital, soit, dune part, par des ventes de bons,
De plus, elles ont achopp - cause bien sr en
et, dautre part, par la constitution de banques
partie de leur faon mme dagir- sur lattitude
dmission et de participation sous le couvert
de Paris.
bien entendu de vente de bons- dans des socits
de chemins de fer. Le deuxime cycle bancaire On peut aussi tirer un dernier enseigne-
a dur beaucoup moins que le premier, mais il ment de toutes ces questions ltude en sou-
a t plus intense que celui-ci et a dbord les lignant que le mouvement dimplantation du
limites du secteur financier pour embrasser soli- capital financier ltranger est li aussi, dune
dement des secteurs productifs. Ce cycle consti- manire gnrale, aux relations que les institu-
tue en fait la vritable phase dessor des banques tions bancaires tablissent avec les autorits des
daffaires dans ces pays. Et aussi lapoge de pays htes. Les banques daffaires nont pas be-
lhistoire du capital financier franais dans cette aucoup tenu compte de ce paramtre. Mieux, el-
rgion, puisque la priode qui suit et qui sarrte les lont mme, par moments, totalement cart
en fait avec la crise de 1920/21 sera une phase en pensant que les gouvernements de ces pays
de pitinement total, plus prcisment dviction ne pouvaient pas se passer de leurs services ou
et daffirmation. Eviction de limprialisme fran- trouver de meilleures opportunits sur les autres

places financires internationales. Les aventures leur dveloppement et leur enracinement
du Crdit Mobilier, en 1895, en Rpublique Do- dans ce pays. Ces facteurs taient aussi dordre
minicaines et les actions du CIC et de la BUP, structurel, puisque lindustrie sucrire, qui allait
en Hati, pendant les priodes de 1902-1904 et devenir le principal secteur dactivits, vers les
1910-1914 respectivement, ont montr cela trs annes 1910-1916, en Rpublique Dominicaine,
bien. stait constitue autour dun ensemble de petites
initiatives individuelles ou familiales qui peu-
Lanalyse de lensemble de ces enseig- vent ne pas avoir t suffisamment dynamiques
nements permet de souligner, en dernier lieu, pour attirer des capitaux europens. Ces facteurs
deux faits importants, cest dire deux faits se nexistaient pas, toutefois, Cuba et Porto
rapportant, dune part, au poids que les banques Rico. Cela veut dire que les banques daffaires
taient parvenues avoir au fil des ans dans les avaient, dans chacun de ces deux pays, mais dans
circuits financiers et conomiques de ces pays, des conditions extrmement diffrentes bien sr,
et, dautre part, aux possibilits effectives que un certain nombre de possibilits de russir. On
ces maisons avaient de prosprer dans chacun de veut parler, bien entendu, de succs limits,
ces espaces conomiques. cest dire de succs comme ceux, par exem-
ple, que la Royal Bank of Canada avait russi
Pour ce qui concerne le premier point, on
obtenir dans ces pays nonobstant la prsence de
peut dire que, sauf dans le cas dHati, le poids
la NCB. Il serait donc intressant de savoir pour-
de ces banques est rest, pendant toute cette lon-
quoi ces maisons nont pas essay dagir comme
gue priode de 50 ans (1875/80-1920/24), assez
cette banque canadienne. Dautant que, comme
faible dans les circuits financiers et conomiques
on la vu, et contrairement aux affirmations par
de ces pays.71 Des calculs peuvent mme prou-
trop tranchantes de Lnine sur la nature spcifi-
ver quil fut en fait extrmement faible ou mme
que du mouvement du capital financier franais
quasiment insignifiant dans certains cas,
lchelle internationale et que de nombreux
comme, par exemple, dans celui se rapportant
chercheurs ont reprises pendant longtemps sans
la Rpublique Dominicaine. Par ailleurs, pour
la questionner, elles avaient russi investir dans
ce qui concerne le deuxime point, il convient
quelques-uns uns des secteurs de base de ces
de noter que ces maisons navaient pas les m-
deux pays. Des recherches ultrieures pourront
mes possibilits de prosprer dans chacun de
sans doute expliquer ce point et montrer, aussi,
ces pays. Disons, pour tre plus prcis, quelles
peut-tre, ce que cette tude na pas fait et qui est
avaient normment de possibilits en Hati et
pourtant trs important du point de vue analyti-
quelles auraient pu mme obliger la NCB ac-
que, lequel de ces diffrents groupes bancaires a
cepter un certain partage du march, et ce, malgr
domin, pendant cette longue priode, le mou-
le fait quelles staient alin, trs tt, lopinion
vement dexportation de capitaux franais vers
publique de ce pays et des pans importants de
cette rgion.
lEtat hatien, comme celui, par exemple, que
le brillant ministre des finances et nationaliste Sources
consquent, Frdric Marcelin, reprsentait. En
revanche, elles nen avaient pratiquement aucu- 1. Fonds publics
ne dans la Rpublique adjacente. Un ensemble
de facteurs historiques et politiques sopposaient Archives Nationales de France, Hati,
71 Cf. Tableaux en annexe.
Srie F12

Archives du Ministre des Finances Cuba, 1880-1920
Hati et la Rpublique Dominicaine, Archives de la BNP-PARIBAS (Etablis-

Bote, 31324 sements CNEP /BNC/BFCI/Banque de Paris et
des Pays Bas)
Cuba, Bote 31323
Rpublique Dominicaine, 1880-1888
Archives Diplomatiques du Ministre (CNEP)
des Affaires Etrangres
Porto Rico, Fonds Cabet, 1879-1927
Hati, 1896-1900 et 1901-1908;
Cuba, classeurs 1879-1849, cote: 186 A
Cuba, NS, 1903-1912 341
Mission Historique de la Banque de Hati, Fonds BNH, 1874-1910

France, Documents sur la constitution et la dis-
solution de la Banque Internationale de Paris
(1889-1910)
New York Public Library- Schomburg

Center for Research, Fonds de Peter Frisch sur
Hati
National Archives and Record Admi-

nistration (NARA), Archives du Dpartement
dEtat, Washington, DC
Cuba, International Affairs, 1910-1929,

Microfilm 78
Porto Rico, Department of Interior, cen-

tral files RG 126, Box 787
Hati, ADE 850-851
2.Fonds privs
Archives de la Socit Gnrale
Hati : 1880-1910 (Fonds de la SG-

CIC)et 1910-1940 (Fonds de la BUP);

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Charles Conants Theory of Surplus Capital
And Mexico in the American Imagination:
Preliminary Observations on American
Expansionist Visions during the Age of Empire
Richard Weiner
Associate Professor of History
Indiana University-Purdue University Fort Wayne
weinerr@ipfw.edu
Resumo
Este ensaio examina uma viso da expanso americana que enfatiza o capital financeiro. Charles Conant, um influente promotor
do imperialismo econmico americano na virada do sculo XX, contestou a ideia de que a crise de superproduo que alimen-
tou o imperialismo americano argumentando que o capital excedente foi o grande dilema que os EUA enfrentaram, e que isso
s pode ser resolvido atravs do investimento no exterior. Uma verso da tese de Conant articulada em um peridicos americano
tratou dos investimentos estrangeiros dos Estados Unidos no Mxico de Porfrio.
Abstract
This essay examines an American expansionist vision that featured finance capital. Charles Conant, an influential promoter of
American economic imperialism at the turn of the twentieth century, contested the idea that the overproduction crisis fueled
American imperialism by countering that surplus capital was the major dilemma that America faced, and that it could only
be solved by investing abroad. A version of Conants thesis was articulated in American periodical literature about U.S. foreign
investment in Porfirian Mexico.

Charles Conants Theory of Surplus Capital And Mexico in the American Imagination
Introduction tique earlier scholarships stress on economic

factors4, newer works still weave a narrative of
Americans desire to export goods into the story
T
of U.S. expansionism (JONES, 2009, 267-324;
he historical narrative about Ameri-
LANGLEY & SCHOONOVERT, 1995,19).
can visions of economic expansion
Furthermore, current scholarship that takes al-
at the onset of empire is unbalanced.
ternative cultural and literary approaches to the
Trade and investment were both prominent the-
study of foreign relations and imperialism also
mes in contemporaries turn-of-the-twentieth-
underscores the prominence of export markets
century expansionist economic discourse, but a
in the American imagination.5 In the narrative
historical narrative that can be cobbled together
constructed by previous and current generations
from the scholarship is lopsided since it highli-
of scholars, the prime geographic region in an
ghts the former and underemphasizes the latter.1
expansionist commercial vision was Asia, parti-
Indeed, above all, the historical narrative is a tale
cularly China, but Latin America was also im-
about desires to increase the volume of American
portant.6 The U.S. acquisition of the Philippines
exports (mainly industrial goods, but also agri-
was deemed important as a gateway to China,
cultural products).2 Scholarship by members of
and the open door policy reflected Ameri-
the previous generation of academics, particular-
cans concerns with breaking into the enormous
ly the work of New Left historians, documen-
Chinese consumer market.7 Further illustrating
ted this expansionist commercial design in some
Asias importance, the Panama Canal was envi-
depth. In their story, a number of factors made
sioned as a means to strengthen Americas com-
exports prominent in American expansionist vi-
mercial ties with the East as much as with its
sions: concerns with overproduction in the age
southern neighbors (NINKOVICH, 2001, 107;
of mass production, an economy characterized
COERVER & HALL, 1999, 36-7, 51).8 Pan-
by panics, fluctuations and depressions during
Americanism mostly focused on increasing U.S.
the1873-1898 era, insufficient national demand,
exports to Latin America, and Americas formal
social unrest, and the outflow of American gold.3
and informal Caribbean empire was viewed, in
Even if more recent studies have tended to cri- 4 For a critique of the New Lefts focus on economic factors see David
1 The author would like to thank David Schuster and Steven Topik for Pletcher, The Diplomacy of Trade and Investment: American Economic
their helpful suggestions for revision. Expansion in the hemisphere, 1865-1900 (Columbia and London, 1998),
In this essay, visions of American economic expansion refers to the 2-3. Even though Pletcher challenges the notion that expansion was
intellectual realm of expansionist and imperialist ideals, plans, and mostly driven by economic factors, he does acknowledge that in the mid
designs. An historical narrative of visions of American economic expan- 1890s there was a strong expansionist economic discourse that stressed
sion can be gleaned from the general literature on U.S. imperialism Americas need for foreign markets for U.S. goods. Pletcher, Diplomacy
and expansionism since many studies broach the intellectual context. of Trade and Investment, 385, 395.
For other works that take what might be termed a cultural approach 5 See, for example, Mona Domosh, Selling Civilization: Toward a
to American foreign relations (in the sense of focusing on perceptions, Cultural Analysis of Americas Economic Empire in the Late Nineteenth
attitudes, and discourses), but examine different topics than this essay and Early Twentieth Centuries, Transactions of the Institute of British
does, see, for example, Emily Rosenberg, Financial Missionaries to Geographers 29, No. 4 (Dec., 2004): 453-467; Ninkovich, The United
the World: The Politics and Culture of Dollar Diplomacy (Cambridge, States and Imperialism, 153-4; and Rowe, Literary Culture and U.S.
1999); Frank Ninkovich, The United States and Imperialism (Oxford, Imperialism, 165-193.
2001); and John Carlos Rowe, Literary Culture and U.S. Imperialism 6 On Latin America see, for example, Don Coerver and Linda Hall,
(Oxford, 2000). Tangled Destinies: Latin America and the United States (Albuquerque,
2 An historical narrative about European expansion also highlights 1999); and LaFeber, New Empire. On Asia see McCormick, China
exports, for in it colonies were largely envisioned as consumer markets Market.
for colonizers finished goods. See Eric Hobsbawn, The Age of Empire 7 Numerous works make this point. See, for example, Healy, United
(New York, 1989), chaps 2 and 3; and D.K. Fieldhouse, Economics and States Expansionism, 176. Diplomatic historian David Pletcher terms
Empire 1830-1914 (Ithaca, NY, 1973), 10-37. this great American commercial interest in Asia the myth of the Golden
3 Lloyd Gardner, Walter LaFeber, and Thomas McCormick, Creation east. See David Pletcher, The Diplomacy of Involvement: American
of an American Empire: U.S. Diplomatic History (Chicago, 1973), 212- Economic Expansion across the Pacific, 1784-1900 (Columbia and
261; Walter LaFeber, The New Empire: An Interpretation of American London, 2001), 316.
Expansion, 1860-1898 (New York, 1963), 150-196;Thomas McCormick, 8 Further reflecting the dominance of the East in American thought,
China Market: Americas Quest for Informal Empire, 1893-1901 the acquisition of Hawaii and the Philippines made building a canal
(Chicago, 1967), 22-52; David Healy, United States Expansionism: the imperative. See David Healy, Drive to Hegemony: The United States in
Imperialist urge of the 1890s (Madison, 1970), 159-177. the Caribbean, 1898-1917 (Madison, 1988), 80.

part, as sites for U.S. exports.(LAFEBER, 1963, dicals economic discourse. Rather, the argument
112-121; PLETCHER, 1998, 391) here is that he was not unique. Adding the dis-
course about U.S.-Mexican economic relations
The theme of finance capital is not to the story alters the traditional narrative about
nearly as prominent in this historical narrative American expansionist economic visions. First,
about American expansionist visions. Even if it diversifies the historical narrative by featuring
scholarship has documented an expansionist ide- finance capital more than commerce in a story
al that championed American loans to foreign go- that traditionally highlights the latter. Second,
vernments (i.e., dollar diplomacy),9 the more it places greater significance on the Western
important form of Americas financial involve- Hemisphere as a site of American economic ex-
ment abroadprivate foreign investmentis pansion. If the commercial discourse highlighted
at the periphery of the historical narrative about Asia more than Latin America, the opposite held
expansionist visions.10 For example, scholarship true for the expansionist finance capital discour-
suggests that Charles Conant, the prominent se, for it featured Mexico.11 Further tipping the
American propagandist of imperialism who ur- foreign investment discourse towards the Wes-
ged America to invest abroad, was something of tern Hemisphere, contemporaries asserted that
a lone voice. Charles Conants imperialist eco- American investors success in Mexico would be
nomic vision championed expansion not due to replicated throughout Latin America.
the overproduction crisis, but rather owing to
Americas dilemma of surplus capital, whi- Why was Mexico so prominent in an
ch, Conant maintained, made it imperative for early-twentieth-century expansionist vision that
America to invest abroad. Scholarship has lar- featured finance capital? Geography, material
gely examined his ideas about surplus capital in conditions, and narratives about Mexico largely
isolation, suggesting that his expansionist vision explain why. The turn of the century marked the
was uncommon. (HEALY, 1988, 194-209; MA- first significant period of American economic ex-
ROTTA, 1975, 34-37) Even when he is grouped pansion, particularly in the realm of investment,
with others it is just a handful of thinkers, which and Mexico was the main site into which U.S.
also suggests that his imperialist vision was rare. expanded. Over half American foreign invest-
(PARRINI & SKLAR, 1983, 559-78) ments went to its southern neighbor. Geogra-
phy, in part, explained Americas concentration
This essay argues that at the onset of the on Mexico, for as economist Mira Wilkins ex-
twentieth century there was a prominent Ameri- plains, there was a spillover of U.S. economic
can expansionist economic vision that featured interests (particularly the railroads and mining)
foreign investment. In journalism about U.S.- into Mexico.12 The U.S. was not the only foreign
Mexican relations the American financial press 11 U.S. investment in Mexico was discussed at much greater length
envisioned investment rather than trade as the than U.S. trade with Mexico, perhaps because Americas economic
interests were much more concentrated in the former. Furthermore, the
engine of American expansion. The point is not sources examined for this article usually examined foreign investment in
isolation, not in conjunction with trade. Nevertheless, at times contem-
that Conant was the driving force behind perio- poraries discussed finance and trade together. But links between the two
seemed stronger in discussions of foreign loans than foreign investment.
9 On foreign loans see Rosenberg, Financial Missionaries to the World. 12 U.S. foreign investment increased significantly during the 1890s
10 A specialized international business history literature has empha- and really accelerated after 1897. During this period over half of all
sized the importance of foreign investment as part of multinational firms U.S. foreign investments were in Mexico. It has been estimated that
strategy of vertical integration. There is a significant body of literature between 1897 and 1902 U.S. investment in Mexico doubled, reaching
on U.S. foreign investment. However, this literature largely neglects $500 million, and doubled again between 1902 and 1907, reaching $1
expansionist ideals. Hence the academic discussion of foreign capital billion. See Mira Wilkins, The Emergence of Multinational Enterprise:
significantly contrasts with the analysis of foreign commerce, which American Business Abroad from the Colonial Era to 1914 (Cambridge,
documents an American vision of commercial empire. 1970), 70-71, 125.

nation with significant investments in Mexico, derived from President Porfirio Daz, who ruled
however. Mexico became a magnet for global Mexico during the era.14 During the Porfiriato,
capital, and prominent investors (such as the Mexico remained a sovereign and stable nation.
Rothchilds) from the worlds leading nations (in- Financiers from the United States and other na-
cluding Britain, France, and Germany) competed tions quietly went about the business of inves-
for dominance (TOPIK, 1992, 227-242). In this ting in Mexico, and Daz was praised as a model
global battle for economic hegemony in Mexico, Latin American leader in American and Euro-
U.S. capital came out on top. More than half the pean business and governmental circles. At this
foreign capital invested in Mexico was Ameri- time (around the turn-of-the century), the U.S.
can (HART, 1987; KATZ, 1981). U.S. material was at war in Asia and Cuba, sending Marines
success in Mexico provided economic incentives to Caribbean nations, and President Roosevelt
and an excellent story-line for an expansionist declared the Roosevelt Corollary to the Mon-
American narrative. In diplomatic historian Da- roe Doctrine. During this busy period in Ame-
vid Pletchers words (2001, 106), In the field of rican foreign relations perhaps scholars did not
direct investments () Mexico seemed to pro- find contemporary U.S. business discourse about
vide expansionists with a classic success story. Porfirian Mexico striking. Indeed, the historical
Furthermore, the Daz regimes public relations timing of American foreign relations perhaps
campaign encouraged the American press to re- partly explains why the expansionist commercial
port favorably on Mexico.13 Finally, conditions discourse was more noticeable to historians. An
within Mexicoincluding its natural resources, American expansionist trade discourse became
geography, politics, history, and demography prominent in the 1870s, and for two decades it
provided excellent material for U.S. periodicals did not have to compete with significant episo-
to write a triumphant narrative about American des in American foreign relations. In contrast,
foreign investment. the expansionist financial discourse about Mexi-
co became pronounced at the turn-of-the century,
If Mexico was so prominent in contem- an active period in American foreign relations.
porary American expansionist economic visions, Finally, even if we limit our news to strictly
why has it been somewhat neglected in the his- economic issues, perhaps scholars did not find
torical literature about notions of American eco- the story of American finance capital in Mexico
nomic empire? One can only speculate. Perhaps as compelling as the commercial narratives like
the narrative about Mexico lacked the drama, America and the world powers fighting for ac-
controversy, and conflict of other turn-of-the- cess to the China market, and the U.S. construc-
century episodes in American economic expan- ting a canal to link the Atlantic and Pacific and
sion. This incipient era of American expansio- thereby strengthen its global trade.15
nism corresponded with the period of Mexican
history called the Porfiriato (1876-1910), a name Periodicals from the era are the main
13 On the Daz governments efforts to foster a positive depiction
of Mexico in the American press (a project Mexican diplomats were
primary source that this essay is based on. Jour-
especially engaged in) see Paolo Riguzzi, Mxico prspero: las
dimensiones de la imagen nacional en el porfiriato, Historias 20 14 Manuel Gonzlez, who ruled 1880-1884, was the only other person
(April-September, 1988): 136-157; and Kennett Cott, Porfirian Invest- to serve as president from 1876 to 1910.
ment Policies, 1876-1910, (Ph.D. diss., University of Michigan, 1980). 15 Perhaps a similar dynamic is at work in American diplomatic his-
Daz also attempted to create a positive view of Mexico in America and torians studies of U.S.-Mexican relations. Scholars have focused more
the larger world by spending excessive amounts promoting Mexico at on popular topics such as war (the Mexican-American War), American
Worlds Fair Exhibitions. See Mauricio Tenorio-Trillo, Mexico at the military interventions (during the Mexican Revolution), and diplomatic
Worlds Fair (Berkeley, 1996), 59; and Gene Yeager, Porfirian Com- controversies and intrigues (such as the Zimmerman Telegram and
mercial Propaganda: Mexico in the World Industrial Expositions, The disputes over Mexican nationalization of American oil) than on U.S.
Americas, 34, 2 (Oct, 1977): 230-43. investment in Porfirian Mexico.

nalism provides a window into American expan- but also as a government policymaker and nego-
sionist visions, for the daily and financial press tiator (most notably by playing a leading role in
produced a public narrative about Americas negotiating foreign nations adoption of the gold
economic role in the world. Few but significant standard18). Conant made a very strong case for
periodicals are examined: The New York Times, American economic expansion. In fact, before
the influential daily, Bankers Magazine, which John Hobson, Rudolf Hilferding and Vladimir
focused on international finance and investment, Lenin, Conant maintained that capitalism had
and Bradstreets, an important commercial pe- to expand beyond national borders to survive.19
riodical that examined international trade.16 The Despite his unwavering support for capitalism,
fact that the primary sources utilized in this essay he labeled economic expansion imperialism.20
are suggestive but not exhaustive explains the ra- Perhaps he used the term to underline his con-
tionale for the articles subtitle: some prelimi- tention that American economic expansion was
nary observations. The time period examined is a necessity, and that any means, including mi-
roughly the first decade of the twentieth century. litary force, were justified to realize it. Indeed,
Around 1900 is a sensible starting point because he was well aware of the negative connotations
U.S. investment in its southern neighbor reached associated with the word imperialism, but clearly
unprecedented levels at that time, and Mexico did not share them. To the contrary, he articu-
became more prominent in American economic lated a pro-capitalist theory of imperialism, and
discourse. 1910 is a logical end point since it suggested that imperialism had a positive effect
was the year that the Mexican Revolution star- on undeveloped regions.21
ted, a decade long military struggle that altered
American discourse about Mexico significantly. Conant made a strong public case for
This essay is divided into three sections. The first American economic imperialism in a series of
one examines Conants theory of economic im- and the Springfield Republican, and he was a financial editor for Bank-
perialism. The second section shows that many ers Magazine. He also published regularly in noted periodicals, such as
North American Review and Atlantic Monthly. For a brief discussion of
elements of Conants theory were implicitly and his journalism see Parrini and Sklar, New Thinking about the Market,
563. For background on Conants life and journalism also see David
explicitly articulated in discourse about Mexico. Healy, United States Expansionism, 194-5.
18 For an account of Conants role see Emily Rosenberg, Founda-
The final section shows that there were predictions of United States International Financial Power: Gold Standard
Diplomacy, 1900-1905, Business History Review 59 (Summer 1985):
tions of U.S. success in all of Latin America ba- 169-202.
sed explicitly on American triumphs in Mexico. 19 Conant made a case for the necessity of finance capital to expand
past national borders before these noted theorists did. See Parrini and
Sklar, New Thinking about the Market, 559-578; and Martin Sklar,
Charles Conants Surplus Capital The Corporate Reconstruction of American Capitalism, 1890-1916
(Cambridge, 1988), 62-70. On the imperialist economic ideas (particu-
Thesis larly finance capital) of noted theorists see D.K. Fieldhouse, Economics
and Empire 1830-1914 (Ithaca, NY, 1973), 38-62; Wolfgang Mommsen,
Theories of Imperialism, trans. P.S. Falla (Chicago, 1977), 29-65;
Richard Koebner, The Concept of Economic Imperialism, The Eco-
Conant was a highly influential figure nomic History Review 2, no. 1 (1949): 1-29; and Norman Etherington,
in American economic expansion. Not only did Reconsidering Theories of Imperialism, History and Theory 21, no. 1
(Feb., 1981): 1-36.
he play a key propaganda role as a journalist, 17 20 See Conants article entitled The Economic Basis of Imperialism,
republished in his work The United States and the Orient: The Nature of
16 On The New York Times see Meyer Berger, The Story of the New the Economic Problem ([1900] Port Washington, N.Y., 1971), 1-33.
York Times (New York, 1951). Bankers Magazine relocated to New York 21 Conant focused more on advanced nations need to expand than
in 1853 (in 1846 it originated in Baltimore and after that had a short imperialisms consequences on undeveloped countries. Nevertheless,
stint in Boston). Bradford Rhodes owned the journal from 1896 to 1902. he suggested that the consequences were positive. Here he states his
In 1903 George W. Englehardt became the owner and E. H. Youngman opinion: The writer is not an advocate of imperialism from sentiment,
the editor. For background on the journal see F.L. Mott, A History of but does not fear the name if it means only that the United State shall
American Magazines, vol. 2 (Cambridge, MA, 1957), 94-5. For back- assert their right to free markets in all the old countries which are
ground on Bradstreets see F.L. Mott, A History of American Magazines, being opened up to the surplus resources of the capitalistic countries
vol. 3 (Cambridge, 1957), 147. and thereby given the benefits of modern civilization. Conant, United
17 Conant was Washington correspondent of the Journal of Commerce States, 30.

journal articles he published between 1898 and would be redundant and thus returns would be
1900, which were compiled and published as an limited. Thus, the United States suffered from
anthology in 1900 titled The United States and the problem of capital congestion. To solve the
the Orient. 22 In that work, Conant maintained problem Conant strongly championed capital in-
that the late nineteenth century was a distinct era vestment in undeveloped regions.23
in which some features of classic economic li-
beralism had lost relevance. New problems had By arguing that surplus capital drove
emerged that classic liberalism did not anticipa- imperialism, Conant implicitly countered the
te, theorize, or address. A case in point was the notion that the overproduction crisis, which
issue of economic expansion past national bor- made exporting finished goods vital, was the
ders. Conant (1971, 126) maintained that in the main force behind the economic expansion of
distinct climate of the late nineteenth century advanced nations. Conant further downplayed
global expansion was essential to the survival the overproduction problem by maintaining that
of capitalism. By locating the motor force of ex- it would resolve itself once the prime dilemma
pansion as economic, Conant implicitly rejected of capital congestion was solved. Investing
notions of imperialism that highlighted politics surplus capital abroad instead of in redundant
and militarism. Conant depicted the underlying national industries would decrease national pro-
causes of national expansion and the force that duction.24 Further, investing inin Conants ter-
dictated international diplomacy as economic. minologyundeveloped areas would stimula-
He asserted It is this struggle between the great te them economically and increase their ability to
political powers of the world for bolstering up consume imports, which would further alleviate
national economic power which constitutes the the overproduction crisis. (1971, 74)
cardinal fact of modern diplomacy.(1971, 175)
Conant argued that American economic
Conant emphatically asserted that capi- expansion was not only vital because of domes-
tal was the prime force that generated economic tic problems, but also international dilemmas.
imperialism. The industrialized nations were The European powers and Russia had already
compelled to expand owing to the dilemma of expanded, thus it was imperative that the U.S.
surplus capital. In the developed nations, Co- immediately enter the fray. Conant employed
nant maintained, productive outlets for capital social Darwinist rhetoric that made American
were diminishing. He recounted the economic expansion vital. He described the global arena
history of the United States to illustrate his point. as a fight of survival of the fittest. The U.S.
During the nineteenth century the U.S. had de- was impelled to enter the battle by an instinct of
veloped a transportation network and also crea- self preservation. (1971, 123) The European po-
ted a manufacturing sector based on large scale wers, like the U.S., had no alternative to expan-
industry. Owing to Americas high level of in- sion. All industrialized nations (which Conant
dustrialization, national productive outlets for also labeled civilized nations) experienced the
capital were scarce. More likely, investments problem of congested capital. Conant iden-
22 The articles in the anthology originally appeared in North American tified Americas most potent threat as Russia,
Review (2 articles), The Forum (3 articles), and The Atlantic Monthly (2
articles). For background on the publication and significance of United and dedicated an entire article to the danger it
States and the Orient see Healy, United States Expansionism, 195. In
addition to journal articles Conant wrote additional monographs in-
posed. (1971, 34-60) He also warned about the
cluding (among others) A History of Modern Banks of Issue (New York, 23 On the problem of surplus capital and the need for expansion see
1896), which went through went numerous editions and Wall Street and Conant, United States, 73, 79, 105.
the Country (New York, 1904). 24 Conant referred to them as rival plants. Ibid., 117.

threats posed by France and Germany. Despite others inferior.27 Despite Conants focus on race,
Great Britains economic power, he depicted he was not a biological determinist, but rather an
British-American economic relations as more economic and political determinist. Americans,
harmonious. Conants racialist ideas (he descri- he contended, were superior entrepreneurs be-
bed the two countries as Anglo-Saxon nations) cause of the structure of the American economy.
coupled with the fact that relations between the A history of limited state intervention had cre-
two countries improved around the turn of the ated a highly productive business class. Thus,
century perhaps explain his less threatening cha- Americans had a racial advantage that stemmed
racterization of British-American relations. from their history of comparative political and
economic freedom. He stressed the importance
Conant argued that the U.S. would win of this advantage, maintaining that businessmen
this international battle; thus America would were essential to firms efficiency and producti-
become the dominant world power. In an article vity. (1971, 203-208; 223)
entitled The United States as a world power
their advantages in the competition for commer- While Conant mostly analyzed the natio-
cial empire he explained why. (1971, 190-227) nal and international factors that made American
One of Americas advantages, he maintained, economic expansion a necessity, he also exami-
was racial. He emphasized the superiority of ned undeveloped regions that would be fruitful
the Anglo-Saxon race, especially Americans. for the U.S. to expand into. Conants overriding
(1971,203) Thus, in contrast to David Ricardo concern was the way that host countries treated
and the classical political economists of the early U.S. capital. Conants focus on social and politi-
nineteenth century, the concept of race loomed cal conditions in host countries contrasted with
large in Conants analysis. It is worth noting the classical school. Ricardo examined resour-
that Conant was not unique in this regard, for ces, geography, and labor, not social stability.
during the latter part of the nineteenth century Scholar Eric Hobsbawm reports that some mem-
the Enlightenments Universalist project was at- bers of the classical school took this position to
tacked. A component of this challenge focused such an extreme that they eschewed international
on the labor force.25 Ricardos concept of univer- economic theory altogether and instead concei-
sal economic man, which implied a horizontal ved of all exchange as between individuals. In
and egalitarian social body not unlike the social contrast, Conants overriding preoccupation with
system associated with the political concept of American expansion into undeveloped areas led
citizen, was undermined by the notion of a racial him to focus on economic, social and political
hierarchy of workers.26 This reflected a ninete- conditions in host countries.
enth-century conception of race, which empha-
sized the distinctness of different racial groups The prime undeveloped areas he tar-
and posited that some races were superior and geted for investment were Asia and Africa.
25 In general, nineteenth-century racialist ideas had a greater impact (CONANT, 1971, 76;79;84;97) The focus on
on popular economic discourse than academic economic studies. On the
limited impact of scientific racism on academic political economy see the former is unsurprising given that the word
Joseph Schumpeter, History of Economic Analysis (New York, 1994),
791-2. Orient was in the title of his book. He also
26 To create an explanatory economic model, Ricardo represented
humans as one-dimensional and universal. He depicted them as mate-
mentioned South America, but very infrequen-
rial beings whose principal desire was to maximize profit. For analysis tly. Mexico was not mentioned at all. Why so
of Ricardos concept of economic man see Allen Oakley, Classical
Economic Man (Brookfield, VT, 1994), 123-141; and Peter Minowitz, 27 On scientific racism and racial hierarchy see Stephen Gould, The
Profits, Priests, and Princes: Adam Smiths Emancipation of Economics Mismeasure of Man (New York, 1981); and Michael Banton, Racial
from Politics and Religion (Stanford, 1993), 63-93. Theories (New York, 1992).

much more mention to Asia and Africa than to (1871, 29-30) For example, when discussing ex-
Mexico and the rest of Latin America? Conant pansion into the Orient, he asserted that the goal
provided no explicit explanation. But one can of expansion was his central concern, and that
speculate. Perhaps Conants political agenda the means to achieve it were secondary: Whe-
partly explains his geographic focus. The United ther the United States shall actually acquire ter-
States already had a strong presence in Mexico, ritorial possessions, shall set up captain-gene-
Central America, and the Caribbean. Conant was ralships and garrisons, whether they shall adopt
advocating a policy of increased American en- the middle ground of protecting sovereignties
gagement in Asia and Africa, regions where the nominally independent, or whether they shall
United States presence was weak and the Eu- content themselves with naval stations and di-
ropean powers dominated. His book was a call plomatic representatives as the basis for asser-
for the United States to take a more aggressive ting their rights to the free commerce of the East,
expansionist policy in those regions. If America is a matter of detail. (1971, 29) Hence, force, if
did not, it would be boxed out by the European necessary, was acceptable, and even recommen-
imperial powers. Conants analysis implied that ded. For example, in the case of the Philippines
economics may have been another factor. He he championed a strong U.S. presence, for it
discussed profitable outlets for surplus capital would be a means to gain a foot-hold into China.
more for the cases of Africa and Asia (railroads, (1971, 158) Furthermore, he acknowledged that
electricity, modern machinery, and production implementing his ideal of free commerce may
(1971, 106) than for the case of Latin America, require the use of force.28 While he supported
which suggested that economic conditions were militarism to protect American interests, it appe-
less advantageous in the Western Hemisphere. ars he preferred a less interventionist approach.
Additionally, Conant suggested that the policies For example, he sometimes chastised Americas
of host governments in Latin America were unfa- bullying of weaker nations and maintained
vorable, which may have been another disincen- that America should engage in tactful diplo-
tive. Conant put it this way: The government of macy. Even in these cases, however, he sup-
freebooters and financial adventurers is coming ported military intervention to protect American
to an end in Europe, Asia, and Africa, and it may economic interests if necessary. (1971, 224)
be the mission of the United States to bring it to
an end in portions of Latin America.(1971,74) Finance Capital in Mexico: an Ameri-
Thus, Conant suggested American tutelage of can Expansionist Narrative
host governments was required to create the pro-
Major themes in Conants imperialist
per conditions for U.S. capital in Latin America.
economic discourse were articulated in the pe-
Conants distinct strategies for penetra- riodicals researched for this article, albeit to va-
ting undeveloped regions reveal that his plans rying degrees. These periodicals, in keeping with
to achieve U.S. imperialist designs were not Conant, discussed the problem of capital conges-
dogmatic. Rather, he seemed to be more of an tion, depicted undeveloped regions as profitable
empirical pragmatist, prescribing methods based outlets for American capital, highlighted invest-
on the situation. Morality and ethics, he stated, ment over trade, focused on conditions in host
were not an issue. Rather, the central matter was countries, and forecast American global domi-
creating proper conditions for American capital. 28 He also championed freeing capital of restrictions, but it appears
that he did not anticipate resistance. Ibid., 144.

nance. If there was a thematic similarity between in trade and investment.30 Mexicos Foreign Mi-
Conant and the periodical literature, there was a nister to the U.S., Matas Romero, published an
geographic difference. Mexico was the nation hi- article in the North American Review that made
ghlighted in periodicals expansionist economic a similar point. The articles thesis was that the
discourse. This focus on Mexico was particularly U.S. no longer posed a military threat to Mexico
evident in Bankers Magazine. In 1906 the perio- and that economic relations between the borde-
dical published an article entitled Mexico as a ring nations would result in prosperity for both
field of U.S. investment which explained that parties. Romeros article was commented upon
it would dedicate more space to this issue.29 The favorably in the U.S. press.31 This discourse
journal kept its word. Between 1907 and 1910 proclaimed the dawn of a new era in Mexican-
Mexico dominated the journals section on fo- American relations, one marked by economics as
reign investment. Furthermore, Mexico was pro- opposed to militarism.
minently featured in the entire journal, for about
20 of its 150 pages were dedicated to Mexico. The American periodical literature also
highlighted another military theme, namely, mi-
In accordance with Conants economic- litarism in Mexicos own national history. This
centered conception of the international arena, focus is unsurprising since Mexicos national
the periodical literature stressed economic re- history had been characterized by military upri-
lations between the United States and Mexico. sings and instability. Over the first half century
One way economics was placed at the center was of independence, only one Mexican president
by a strong rejection of militarism. Militarism finished his term in office. Pronunciamientos
was denounced on several fronts. Bankers Ma- (military uprising), not political elections, were
gazine rejected the old American annexationist the means to effect a change in national leader-
discourse, which had been prevalent earlier in ship. The theme in this discourse, like the one
the century. Indeed, the journals discourse was about U.S. military intervention, was that a new
the antithesis of a Manifest Destiny position, age had dawned. Mexican militarism was a thing
which had been so popular in the mid-nineteenth of the past. The Times credited President Daz
century that James Polk had been elected on an for this shift in a way that highlighted Mexicos
annexationist platform. Polk made good on his transition from militarism to commerce and
campaign promise by invading Mexico, and he economy. The paper observed that Daz rose to
and others even complained about the Treaty prominence as a military man (he was a military
of Guadalupe Hidalgo that ended the war sin- hero since he defended Mexico during the Fren-
ce it only gave the U.S. half of Mexicos terri- ch Intervention of the 1860s) but later shifted
tory. They wanted to annex a larger piece of the his focus to economic development: It is one
country, and some of them promoted an all of of the signs of the greatness of Daz, the daily
Mexico movement (HAYNES, 2002, 290-4). opined in 1903, that he can read the changed
Bankers Magazine explicitly rejected Ameri- situation of affairs and see that the era is one for
can desires for more territory, stating that when commercial, not military, generalship, and see it
Americans squinted at Mexico they should do
30 The American annexationist discourse was strong at mid-century,
so not with annexationist desires, but interests but it gradually evolved into a discourse about
trade and investment starting after the Civil War. Pletcher, Diplomacy of
Trade and Investment, 79.
29 Bankers Magazine, LXIII (1906), 867. The journal predicted that 31 The 1889 article, along with American and Mexican press reactions
American investments in Mexico would increase after Mexico went on to it, was reprinted in Matas Romero, Estudio sobre la anexin de
the gold standard. Mxico a losEstados Unidos (Mexico City, 1890), 5-21, 21-8.

although his early life was one of struggle with riodical literatures depiction of the Daz regime
foreign and internal enemies in the field.32 The as protecting foreign economic interests was in
periodical literature concurred: the age of mili- keeping with perceptions in Mexico. In fact,
tarism was over, and Mexico had entered a new Daz was criticized by Mexicans for treating fo-
period of stability.33 Bankers Magazine, even reigners better than nationals. A Mexican slogan
as late as 1910, the year that the Mexican Revo- emerged that expressed this sentiment: Daz,
lution started, claimed Mexico was stable and a father of foreigners, step-father of Mexicans.
safe place to invest in.34 Daz himself had some- (LEVY; BRUHN, 2006, 183)
thing to do with this peaceful non-militarist ima-
ge of Mexico. One way he promoted this image This image of a Mexico favorable to
of order and rule of law was via strengthening American interests persisted despite nationalist
the police force (VANDERWOOD, 1981). Addi- policies and discourses espoused by the Daz
tionally, Dazs aforementioned public relations government, particularly during the first decade
campaign may have encouraged American jour- of the twentieth century. In 1901 the Mexican
nalists to write positive reports about political government began to articulate an anti-foreign
conditions in Mexico.35 trust position. In fact, the Mexican government
nationalized U.S. railroad companies, which
The periodical literatures focus on in- were described as foreign trusts, in a piecemeal
ternal conditions in Mexico was in keeping with fashion starting in 1901. The Mexican govern-
Conants concerns about the conditions afforded ment justified taking greater control over foreign
American interests in host countries. Paralleling mining interests on similar grounds, but the 1908
Conants emphasis, the anti-militarist discourse initiative never became law (WEINER, 2004,
about Mexico was not pro-democracy, but ra- 48-69). Finally, the Daz regime favored British
ther pro-order for the sake of favorable condi- capital over American capital in the petroleum
tions for American capital. Mexico was the ideal industry to counter the United States dominance
host country since American capital was well (GARNER, 2001, 182-3). Why did the periodi-
treated and safe. Periodicals depiction of Mexi- cal literature largely overlook Mexican natio-
co as friendly to foreign capital gave a certain nalism? One can only speculate. One possible
tone to the expansionist discourse. Conant had explanation is that Mexican nationalism did not
discussed potential problems in host countries. adversely affect American interests. Scholarship
To create appropriate conditions for American has shown that the American railroads in Mexico
capital it may be necessary for the U.S. to create were losing ventures. Consequently, American
formal colonies or at least undertake some form railroad companies were pleased to be bought
of military and/or political intervention. In Por- out by the Mexican government (MARICHAL,
firian Mexico, Americans had the ideal situation 2002, 93-119). In contrast, American interests
since the host government provided stability and in Mexico were concerned about the1908 go-
protected foreign interests. Hence, no foreign vernment initiative to take greater control over
intervention was necessary. The American pe- foreign mining interests, but the important point
is that it never became law.36 A complementary
32 New York Times, 4 January 1903, 8.
33 See, for example, the following in The New York Times: 8 June 1901, possible explanation is that periodicals perspec-
9; 3 October 1901, 4; 4 January 1903, 8; and 31 March 1908. In Bank-
ers Magazine see LXVII (1903), 77; and LXXVII (1909), 833. 36 The Mexican Herald, an American daily in Mexico City, for
34 Bankers Magazine, LXXXI (1910), 688, 870. example, expressed concerns about the 1908 initiative. For Mexican
35 On Dazs propaganda campaign see Cott, Porfirian Investment Herald editorials against the government initiative see 30 May 1908, 1;
Policies, 72-6. 3 June 1908, 1; and 7 June 1908, 1.

tive focused on the Daz governments overall portrayed as a solution to the problem of redun-
stance vis--vis Americans rather than specific dant capital in the United States, periodicals
nationalist initiatives. This big picture pers- depiction of Americas southern neighbor was
pective revealed that the Daz government was in keeping with Conants portrayal of undeve-
still courting American capital, as Mexicos 1905 loped regions. The periodical literature empha-
adoption of the gold standard revealed. Finally, sized the great economic opportunities afforded
politics possibly helps explain why the Ameri- to American capital in undeveloped Mexico.
can press downplayed Mexican nationalism. As Bankers Magazine stated that The law of sup-
noted, the Daz government wielded its political ply and demand is apparent everywhere in Mexi-
power to influence American press accounts. co. The demand for large capital for every class
Perhaps American financial and commercial in- of enterprise is apparent.40 Mexico was a site
terests in Mexico, which stood to gain from fa- of vast natural abundance that was just waiting
vorable coverage, also had some impact on the to be exploited. Bankers Magazine explained:
press accounts. Although possessing an ancient civilization,
Mexico remains a land rich in natural resources.
In keeping with Conants focus, the The journal went on to assert that investors could
American discourse about economic expansion make substantial profits in Mexico: Few coun-
into Mexico focused much more on investment tries now offer richer returns for enterprises pro-
than trade. This reflected the economic reality, perly inaugurated and judiciously carried on.41
for American investments in Mexico were much This depiction of Mexico as a treasure house of
more valuable than American exports.37 Further- natural riches that offered lucrative investment
more, the periodicals trade discourse had simila- opportunities was the principal theme in the pe-
rities to Conants. In keeping with him, the perio- riodical literature.
dicals noted that economic prosperity in Mexico
was resulting in a growing consumer market, What accounted for this prominent dis-
which bode well for American exports. Another course that featured Mexicos vast unexploited
similarity with Conant was that the periodicals riches and the profitable investment opportuni-
did not portray America exports as an economic ties that they afforded? A combination of histo-
necessity owing to the overproduction crisis.38 rical and material factors largely explains it. The
historical factor is past conceptions of Mexico,
The periodicals discourse on foreign for they could be built upon to create a portrayal
investment was similar to Conants, even if it of Mexico as an ideal site for investment. One
did not emphasize the problem of congested aspect highlighted Mexicos natural wealth. Sin-
capital nearly as much as Conant did. (This ce the colonial era Mexico had been conceived
researcher found only one explicit rendition of as a land of immense mineral and agricultural
the congested capital thesis in Bankers Maga-
zine.39) Even though Mexico was not explicitly expansion to resolve it: These are times when conditions are subject to
vast and sudden changes, and considering that the present rapid pace
37 In 1910 America exported $58 million in goods to Mexico, and of enterprise in the United States has been so long maintained, it is not
American foreign investment in Mexico in 1910 was approximately unreasonable to suppose that at no distant day there will be a relaxation
$1 billion. On trade see Philip Russell, The History of Mexico: from in demand for cash capital for home undertakings and a consequent
Pre-Conquest to the Present (New York and London, 2010), 290-1. On opportunity for its employment elsewhere. Bankers Magazine, LXXIV
the greater significance of American investment than American trade in (1907), 867-8. There were antecedents. As early as the late 1870s the
Mexico see Pletcher, Diplomacy of Trade and Investment, 77. Chicago Tribune had stated that Mexico was an ideal place to invest
38 On trade see Bradstreets 3 November 1906, 692; 13 April 1907, American surplus capital. Pletcher, Diplomacy of Trade and Invest-
228; and 24 August 1907, 533. ment, 91.
39 During the 1907 recession Bankers Magazine advertised the 40 Bankers Magazine, LXXXI (1910), 101-2.
impending problem of U.S. surplus capital and advocated economic 41 Bankers Magazine, LXXV (1907), 15.

riches.42 This perception was heightened in the dequate transportation facilities.46

national era owing, in part, to the dissemination
of Alexander von Humboldts Political Essay In addition to the historical notion of
on the Kingdom of New Spain (1811), which Mexicos natural abundance, perceptions of
advertised Mexicos great natural wealth to the Mexicos past political conditionsparticularly
world.43 In a late-nineteenth-century American political instabilityalso made for a compelling
discourse of economic expansion, Humboldts narrative about opportunities afforded foreign
Political Essay (particularly its depiction of capital to exploit Mexicos great wealth. The pe-
Mexico as a land rich in minerals) was cited.44 riodical literature maintained that great natural
More generally, press accounts often invoked wealth still existed in Mexico, in part, because
the Humboldtean notion of Mexicos natural political problems had prevented it from being
abundance, making references to the fact that exploited earlier. Owing to Mexicos transforma-
Mexicos riches had been long recognized. The tion under Porfirio Daz, which had finally brou-
historic notion of Mexicos natural abundance ght peace and stability, political conditions were
made for a compelling contemporary narrative finally conducive to exploit Mexicos vast weal-
about the way that the technological advance th. In 1902 the noted American Political Scientist
associated with the second industrial revolution Paul Reinsch maintained that Mexicos recently
could be employed to finally develop Mexicos achieved political stability would translate into
natural wealth. Railroads were celebrated as me- enormous economic profits for investors: Until
ans to exploit riches that had previously remai- quite recently Mexico was not regarded as a safe
ned too remote to tap. Technology was hailed as place for commercial and industrial investments.
a means to transform the natural environment Its potential wealth has been recognized, and the
into concrete wealth. Bankers Magazine made possibility of unusually large returns from Me-
this point when discussing E.H. Harrimans Sou- xican investments was well known; but political
thern Pacific railroad in Mexico: He [Harriman] conditions were too unsettled. But, Reinsch
has extended the Southern Pacific system (). concluded, things have changed and a new era
through the Mexican states of Sonora and Sina- has begun.47 There is some logic to Reinschs
loa to tap the vast richness of the country that has account since investors generally prefer stability
lain dormant for centuries awaiting the militant to instability, but it overlooks an important histo-
call of American industry.45 The Times based rical economic development.48 It was in the latter
its call for expanding Mexicos railroads on the part of the nineteenth century that global capital
same grounds. The daily noted that the rich re- investment ballooned.49 Consequently, even if
sources of Northern Tamaulipas have remained there had been more stable conditions earlier in
undeveloped up to the present on account of ina- the century, Mexico would not have been able to
attract nearly as much investment as it did during
42 Luis Gonzlez y Gonzlez, El optimismo nacionalista como factor
de la independencia de Mxico, in Estudios de Historiografia America- the Porfiriato.
na, edited by Silvio Zavala (Mexico City, 1948), 155-215.
43 On the dissemination of Political Essay see Jos Miranda, Humboldt
y Mxico (Mexico City, 1995), 177-9. The original version was in 46 New York Times, 21 June 1901, 4.
French, and there were two French editions (Paris, 1811 and 1825), 47 Bradstreets, 25 January 1902, 62. Reinsch was a noted academic
two Spanish editions (Paris, 1822 and 1827), four in English (London, of world affairs. His work, World Politics at the End of the Nineteenth
1811, 1814, 1822; New York, 1811), and one in German (Tubingen, Century, as Influenced by the Oriental Situation (New York, 1900), was
1809-1811). taught at Universities and went through several printings between 1900
44 For contemporary accounts that discussed Humboldt and repeated and 1904.
his glowing depictions of the Mexican mining see the U.S. periodical 48 Of course, investors can also find ways to make profits in unstable
The Engineering and Mining Journal, 26 October 1901, 530; 8 Febru- political climates.
ary 1902, 206-208; and 16 December, 1905. 49 In 1850 total global foreign investment was approximately 2 billion
45 Bankers Magazine, LXXIX (1909), 423. dollars. By 1900 it increased to 23 billion. In 1913 it totaled 43 billion.

This late-nineteenth-century expansion to large amounts of capital to make their dreams
of foreign investment brings us to a material reality. This was a common theme in the periodi-
factor that explains periodical literatures focus cals. Take, for example, an article from Bankers
on Mexicos natural wealth. American foreign Magazine. The journal showed that productivi-
investment did not achieve significance until ty increased when Mexicos antiquated farming
the 1890s. Consequently, it was at that time that techniques were replaced with modern methods
the perspective of finance capital became more introduced by Americans: The ranch, formerly
prominent in the American press, which partly operated under crude Mexican methods, is cal-
explains periodicals stress on investment op- culated to respond materially to American in-
portunities in Mexico. Earlier in the nineteenth novations () Improved elements and farming
century, when U.S. financial interests in Mexico machinery replace the antiquated methods of the
were much smaller, American discourse about Mexicans. Traction engines and stream plows
Mexico did not emphasize the Humboldtean idea will enable the land to its absolute maximum ca-
of Mexican natural abundance as much. The Me- pacity. The day of the old style Mexican plowing
xican American War (1846-8) is a case in point. () has passed.52 This discourse, in keeping
The discourse that justified the war was Mani- with Conant, celebrated modern technology and
fest Destiny, a vague ideology that emphasized economic innovation. Capital investment, then,
religion and politics, not economics. Further, was a necessity. This depiction of Mexicans as
nor did the other issue that dominated the war economically incompetent actually helped bols-
slaveryhighlight the issue of investment and ter some aforementioned themes too. For exam-
natural wealth (WEINER, 2010).50 Humboldts ple, the reason Mexico remained undeveloped
Political Essay appeared in the early nineteen- and ripe for American exploitation was because
th century. Ironically, it perhaps had a greater Mexicans had not been up to the task of exploi-
impact on an American expansionist economic ting their countrys vast natural resources. Addi-
imagination during the late nineteenth century.51 tionally, depicting Mexicans as incapable helped
resolve a paradox: how could a nation be so natu-
Americans economic superiority, ano- rally rich but socio-economically poor?
ther theme in Conants writings, was very pro-
minent in the discourse about Porfirian Mexico. This discourse of American superiority
The main way it was scripted into the narrative was a narrative of civilization, paternalism, and
was as Americans superiority over Mexicans. benevolence, not domination. American capital
Mexicans did not have the ability to exploit their would help to civilize and modernize Mexico.
nations natural abundance, but Americans did. Bankers Magazine explained: The foreign in-
The discourse, not unlike Conants, highlighted vestor sees the demand and the opportunity for
American mindset, vision, and know how. Mexi- reaping good profits from his investment, is su-
cans were wedded to traditional production tech- pplying the capital with which to develop and
niques and lacked economic vision. Americans, beautify the wonderful country of Mexico.53
in contrast, embraced modern technology, had Why a discourse of civilization rather than do-
visions of the ways that humans could transform minance? After all, by 1910 the U.S. had plenty
Mexican resources into wealth, and had access to boast about. Indeed, Conants predictions of
50 <http://worldhistoryconnected.press.illinois.edu/7.3/weiner.html>
51 On early-nineteenth-century American reception of Humboldts Po-
U.S. global dominance seem to have been rea-
litical Essay (and other works by the German) see Laura Dassow Walls,
The Passage to the Cosmos: Alexander von Humboldt and the Shaping 52 Bankers Magazine, LXXIX (1909), 427.
of America (Chicago, 2009), chap. 3. 53 Bankers Magazine, LXXXI (1910), 101-2.

lized in Mexico. Leading countries and some Mexico, Latin America, and the East
of the worlds wealthiest financiers had invest-
ments in Mexico, but America was unquestiona- There was a discourse of American
bly dominant. Furthermore, Mexico was by far dominance over its European competitors, ho-
the most significant country in which America wever. But it was articulated in the narrative that
reigned (the U.S. also dominated in parts of the discussed both Mexico and Latin America toge-
Caribbean and Central America). Why was a ther, a topic this essay will now turn to. The press
narrative of triumphalism about American hege- made explicit links between Mexico and all of
mony vis--vis its foreign competitors in Mexi- Latin America. Based on U.S. success in Mexi-
co largely absent from the periodical literature? co, the press forecast that all of Latin America
Others certainly noted it. European diplomats would be an enormously prosperous region for
in Mexico began complaining about American American economic expansion. A strand in this
hegemony as early as 1900 (KATZ, 1981). The discourse even explicitly rejected the importance
Daz government, in an attempt to weaken Ame- of the East, contending that Latin America would
rican dominance, favored British economic in- prove to be more economically significant to the
terests over American interests (The most noted United States than Asia.
case was the oil contract that Mexico awarded to
Bradstreets used the topic of a Mexi-
Weetman Pearson, a British investor). One can
can loan placed in the U.S. to forecast American
only speculate on the American periodical litera-
financial dominance in all of Latin America. This
tures silence about U.S. hegemony. Perhaps the-
1904 40-million-dollar Mexican loan was the
re was a concern that boasting too much would
first Latin American loan placed in New York,
provoke anti-American backlash in Mexico. This
and a New York banking house had to beat out
appears to be a well-grounded preoccupation.
French competition to secure it. Emphasizing the
Jingoistic articles in the U.S. press were someti-
way success in Mexico would be repeated in La-
mes translated and reprinted in Mexican papers
tin America, the journal asserted that [The loan]
as proof of American arrogance and imperialist
will be the precursor of further offerings of obli-
designs. Furthermore, the Mexican newspapers,
gations created by the various countries south of
especially the opposition press, warned about the
the Rio Grande. Furthermore, the journal fore-
threat of American economic domination. The
cast that the American loan marked the ascen-
peaceful conquest was a popular Mexican slo-
dance of New York and the decline of London:
gan in the opposition press that expressed this
In fact, the idea is advanced that different South
fear. The slogan suggested that the U.S. had pre-
and Central American countries will all be apt to
viously conquered Mexico militarily, but today
look to the markets of the United States instead
a new American conquest of Mexico was taking
of London when they desire to effect fresh bor-
place on the economic front.54 The government
rowings. Stressing U.S. ascendancy over Euro-
also articulated this nationalist discourse. The
pe, the journal asserted that There is disposition
aforementioned nationalization of U.S. railways
() to consider that it [the loan] puts a stamp
was justified on the grounds of protecting natio-
on the preeminence of the New York securities
nal sovereignty (WEINER, 2004).
market in the western hemisphere.55
Based on successes in Mexico, there

54 See, for example, La conquista pacfica y sus aliados, El Pas, 11
May 1901, p.1. 55 Bradstreets, 22 October 1904, 674.

were not only bold predictions of American do- that amount, or seven billion dollars, to be pla-
minance over its European competitors in Latin ced in South America.58 The New York Sun, as
America terms of loans, but also private invest- early as 1906, put this same sentiment a slightly
ment. Conant himself stressed the theme of in- different way, asserting that more than ever be-
vestment in his rhetoric about the international fore the people of the United States are taking
gold standard. The McKinley administration inin our () relations with Latin America. The
vited Conant and Jeremiah Jenks to implement paper explained what sparked this interest: The
a policy of converting nations in Latin America rapid economic development of Mexico () has
and Asia to the gold standard. Conant, the driving engaged public attention.59
force behind this policy, maintained that placing
nations on the gold standard would stabilize their This discourse about Latin America as
currencies and therefore provide a better envi- a field of U.S. investment became much more
ronment for U.S. investment and trade. Further- prominent during late 1906 and early 1907, a
more, Conant hoped that a gold standard based period during which U.S. investments in Mexi-
on the dollar would result in New York replacing co were at an all-time high (investment would
London as Latin Americas banker. From 1900 to fall off during the 1907 recession). A wave of
1905 the U.S. succeeded in putting Puerto Rico, literature was published about Latin America
the Philippines, Nicaragua, and the Dominican that had a striking similarity to the publications
Republic on the gold standard. In 1905 Mexico about Mexico. The New York Times proclaimed
adopted the gold standard. This event, which had that peace reigns in all of South America. New
been long awaited and anticipated in U.S. busi- publications about Latin America were printed.
ness circles, had immediate consequences. U.S. The South American book club, which formed
investment in Mexico skyrocketed.56 In 1907 in 1907, for example, offered a variety of publi-
Conant stressed that American success in Mexi- cations on the region. In the same year, Tropical
co could be replicated in Latin America: Since and Sub-Tropical Journal, a new magazine de-
stable exchange was assured [in Mexico] by the dicated entirely to the theme of Latin America,
adoption of the gold standard, foreign money appeared. Furthermore, Bankers Magazine crea-
has poured into Mexico in a golden stream. He ted a new section entitled Latin America, whi-
concluded that development like this is likely to ch provided information about investments in
take place in other Latin American countries if the region. Introducing the new section, the jour-
they take steps similar to those taken by Mexico nal explained why Latin America was important:
to establish a sound monetary system.57 We should squint towards Latin America with
a view to finding out what opportunities are the-
Similarly, John Barrett, the influential re for American trade and enterprise, which by
American commercial publicist and diplomat, more diligent attention may be a source of legiti-
based his plea to increase American investment mate profit to us.60
in Latin America on American success in Mexi-
co. He maintained in 1910 that it is stated that Bankers Magazine maintained that La-
$700,000,000 of American capital is invested in tin America had so much potential that it was
Mexico. It is a logical conclusion that if this sum even more economically significant to the United
is invested in Mexico, there is room for ten times States than the region that American economic
56 See Emily Rosenberg, Foundations of United States International 58 Bankers Magazine, LXXI (1910), 880.
Financial Power. 59 Reprinted in Bradstreets, 10 February 1906, 111.
57 Bankers Magazine, LXXV (1907), 703. 60 Bankers Magazine, LXXIV (1907), 129.

expansionists had deemed the most lucrative: the of South America is a far more desirable market
Orient. A 1907 editorial in Bankers Magazine than is Japan.63
put it the following way: There is impending in
Conclusion
Central and South America a new era of peace
and prosperity that will make us sit up, rub our This essay has argued that Americans
eyes and wonder why we have always talked and turn-of-the-century expansionist economic vi-
dreamed of the Orient.61 The journals down- sions were more diverse than the academic lite-
grading of Asia was not unique. While a high le- rature acknowledges. The conventional histori-
vel of optimism still characterized American ex- cal narrative tells a story that is predominated by
pansionist commercial discourse about Asia after concerns about overproduction and limited and
the Spanish-American War, during the first de- fluctuating internal demand, problems which
cade of the twentieth century there were a series made exports foremost in the American imagi-
of well publicized American economic failures nation. This historical account of an expansionist
in the East that diminished the stature of Asia in commercial vision highlights Asian markets (par-
the American imagination. (PLETCHER, 1998) ticularly China), but Latin America is also pro-
minent. Despite the fact that this era marked the
Since American economic discourse onset of American foreign investmenta deve-
about Asia focused mostly on American exports lopment that has been documented in the econo-
it is unsurprising that some comparisons betwe- mic literature, particularly international business
en Latin America and Asia discussed commerce. historyfinance capital is underemphasized in
The New York Sun, for example, deemed Latin this historical narrative about Americans expan-
America more economically valuable than Asia, sionist ideas. This essay has made a case for re-
but the daily focused on imports rather than in- vising the historical narrative by making finance
vestment: In total value the imports of Latin capital more prominent in the story of American
America are nearly double those of the combi- expansionist imaginings. The historical literature
ned imports of the Asiatic coast. . . . This shows suggests that Charles Conants theory of surplus
the present value of the respective markets () capitalwhich argued that American financial
Latin America has outstripped the Orient.62 Not capital had to expand past national borders if
only was the value of American exports to Latin capitalism was to survivewas not widely subs-
America greater, but also, the paper maintained, cribed to. This essay has argued that a version
the type of goods America exported to Latin of Conants economic vision was popularized in
America were preferable, at least when Latin the business discourse about U.S. investment in
America was compared with Japan. Japans Porfirian Mexico. Mexico, in financial periodi-
principle imports are foodstuffs and raw mate- cals narrative, above all, was a profitable outlet
rials. As Japan develops her industrial forces her for American capital. This contrasted with the
purchases will increasingly consist of raw ma- discourse about Asia not only because it stressed
terials for conversion into finished products. In investment more than trade, but also because it
Latin America, in contrast, the paper maintained, was a narrative of U.S. hegemony. The account
there was a greater demand for finished products. of Americas efforts to penetrate the Chinese ma-
Hence, the periodical concluded, measured by rket was a story of disappointment and weakness
the class of merchandise purchased the east coast vis--vis the world powers, but the story of U.S.
61 Bankers Magazine, LXXIV (1907), 129. capital in Mexico was a narrative of American
62 New York Sun reprinted in Bradstreets, 4 December 1909, 783. 63 New York Sun reprinted in Bankers Magazine, LXXV (1907), 402-3.

success. Furthermore, the narrative forecast huge government that solicited and protected U.S.
profits for U.S. capital in all of Latin America economic interests. In an age when America was
based on American triumphs in Mexico. Finally, battling with European powers for markets in
U.S. dominance over its European competitors Asia, constructing a canal, invading islands in
was a chapter in the story about American capital the Caribbean and the Pacific, and constructing a
in Mexico and Latin America. According to the formal and informal empire, perhaps the peace-
press narrative, America would dislodge Europe ful discourse about American investment in Por-
(especially Britain), thereby establishing itself as firian Mexico went under the radar of scholars of
the preeminent financial power in the Americas. American foreign relations. For contemporaries,
the opposite held: American finance capital in
Porfirian Mexico was an ideal subject Mexico loomed large in the U.S. imagination at
matter for a triumphant narrative about Ameri- the birth of American Empire.
can investment abroad. Mexico was depicted as
El Dorado, a treasure house of vast untapped na-
tural wealth ready for American exploitation. In
expansionist discourse, political and cultural fac-
tors explained this ideal situation for Americans.
Political instability and a weak capitalist ethic
explained why Mexicans had been unsuccessful
in exploiting their own riches, which provided an
opening for Americans. In the story, U.S. capital
and technology transformed Mexicos natural ri-
ches into concrete wealth, and profits were con-
siderable. Along with ideal material conditions,
the political situation could not have been better.
Porfirio Dazs host government provided a per-
fect climate for American capital. Dazs Mexi-
co was a peaceful country, and the government
placed a high priority on material progress and
welcomed foreign involvementparticularly
capital investmentin its quest for economic
development.
How do we account for the fact that the

discourse about U.S. investment in Mexicoa
prominent theme in the contemporary business
press has been deemphasized in the historical
narrative of American expansionist economic
visions? Perhaps the narrative about American
finance capital in Porfirian Mexico was so ide-
al that it went largely unnoticed. It fit Conants
best scenario: a country with abundant profitable
outlets for American surplus capital, and a host

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Corporate Governance in Listed
Brazilian Companies, 1882-1890:
A Theoretical Framework
Pedro Carvalho de Mello

Professor-Doutor ESALQ/USP
Professor of ESAGS
pedro@nebel.com.br
Resumo
Um tema recorrente na histria econmica e social do Brasil diz respeito a dificuldade de fazer cumprir as leis aprovadas. Isso
cria uma sensao de impunidade e fraqueza moral, tanto para os estrangeiros quanto para os prprios brasileiros. Esse artigo
busca construir um quadro de referncia terica, no qual as leis no Brasil so propositadamente muito ambiciosas, buscando um
progresso social e econmico. Ao fazer isso, no entanto, existe um entendimento que a estrutura social e poltica incapaz de fazer
cumprir na sua plenitude a nova lei. S com o tempo. Desse modo, existe um trade off entre um projeto social ambicioso (que
traz um beneficio social), e o descompasso com a efetiva possibilidade de se conseguir cumprir a lei (o que acarreta um custo
moral). O quadro terico mostra o equilbrio entre benefcio e custo social, que dita o grau de enforcement atingido, e mu-
danas que possam alterar esse quadro. O modelo aplicado para examinar a governana corporativa no Brasil durante as`trs
ltimas dcadas do sculo XIX, e examina a crise do Encilhamento nesse perodo
Abstract
The difficulty of making laws stick is a recurring theme in Brazilian economic and social history. Both foreigners and Brazilians
feel this difficulty creates a sense of impunity and moral weakness. This articles seeks to establish a theoretical reference model
wherein Brazilian laws are purposely ambitious in the direction of social and political progress. There is an understanding that the
social and political structure is incapable of enforcing these new laws in their entirety. Only with time. Thus there exists a trade-off
between an ambitious social project (which provides a social good) and the delay in the effective enforcement of these laws (which
bears a moral cost). This theory reveals the balance between social goods and costs that determines the degree of enforcement
attained as well as the changes that alter this model. This model is used to examine corporate governance in Brazil during the last
three decades of the nineteenth century and examines the crisis of the Encilhamento of this period..

Introduction
Corporate Governance
T
he main purpose of this article is to Corporate governance, in modern times,
develop a theoretical framework to has become not only an important new field of
examine historical examples in which inquiry in corporate finance, but is also conside-
progressive laws are enacted, but the enforce- red a factor for economic growth at the national
ment of such laws takes time to consolidate. level. In the past, however, the concept of cor-
porate governance was not widespread, although
In it, five topics are discussed: the making of new the practice of some of its tenets was followed in
laws; the trade-offs between the new modern corporate life.
laws and enforcement; the marginal costs of en-
forcement; the optimal level of enforcement; and Using a modern concept, we can de-
the role of financial innovation and of society fine the system of corporate governance as es-
preferences for improvements in moral capital. tablishing the rules and regulations that guide
the behavior of controlling shareholders, board
In order to apply this framework to histo- members, and the professional managers of cor-
rical events in Brazil, we intend, as an example, porations. Good governance can have a positive
to examine the issue of corporate governance impact on profitability and overall economic per-
in listed Brazilian companies during the period formance, and attract investments in the capital
1882-1890. Our intention is only to sketch some markets for the company. Given the importance
aspects of the financial history of this period, of corporations for the economy at large, good
as a way to provoke the development of deeper governance ends up creating more jobs and inco-
studies. me for the country.
At the end of the Empire (1822-1889), Corporate governance is based on a com-

and at the beginning of the Republic (1889-pre- bination of the corporation laws themselves and
sent), three important pieces of legislation were enforcement of the respective rules and regula-
enacted: the 1882 Corporation Law, the 1882 tions. In general, the legal framework sets two
Decree regulating the Law, and the 1890 Decree main objectives: (i) to provide a system of eco-
modifying the Corporation Law. nomic incentives for managers, in order to align
their actions with the objective of wealth creation
In the two decades 1870 and 1880, there for the shareholders; (ii) to define and establish
was a period of outstanding development of ca- rules and responsibilities and other accountabili-
pital markets and company investments in Bra- ty measures in order to provide a fair distribution
zil, ending in the financial crisis called Encilha- of company profits among the main stakeholders
mento. There was a sentiment at the time that (corporate managers, shareholders and creditors)
bad enforcement of these laws was partially and avoid that majority shareholders and other
responsible for the crisis. On the other hand, the insiders use their power to extract value from
new laws were praised as progressive and impor- minority shareholders, non voting shareholders,
tant for the industrial and financial development creditors, and others outsiders.
of the country. In order to evaluate the trade-offs
involved, we apply the theoretical framework Corporate governance is a continuous set
developed in the first part of the article. of actions and attitudes with the leadership of the

CEOs and oversight by the Board of Directors. we should be suspicious of such generalizations
The Corporation Laws set the legal framework about the presumed intrinsic dishonest behavior
and define the rights and duties of the stakehol- of the population of Brazil. After all, the Bra-
ders, but corporate government in a sense is the zilian population is a melting pot of different
on-going enforcement of the norms and regu- ethnic groups and varied cultural backgrounds.
lations under this law. Therefore, when a new Perhaps, if we examine the macro and microe-
corporate law is enacted, like the 1882 and 1890 conomics of the decision process related to law
pieces of legislation, it was implicit that with creation and law enforcement, we can offer ano-
proper enforcement they would receive practical ther explanation.
content and become an engine for the creation
of profitable companies and for the attraction of In this section we attempt a broad eco-
large numbers of shareholders. nomic explanation of why laws are good and
enforcement is bad in countries like Brazil,
The Making of New Laws in order to use this theoretical framework for
in Brazil an analysis of the Brazilian corporation laws of
When one examines the economic his- 1882 and 1890. We want to propose the hypo-
tory of Brazil in the last two centuries, one as- thesis that there is a conscious trade-off, in whi-
pect that calls attention is the alleged low level ch the country adopts a modern law knowing
of enforcement of regulations and laws, and an beforehand that this new law cannot be totally
associated high level of corruption. enforced immediately, but only gradually.
In countries like Brazil, we say that some We are using here a very broad definition
laws stick, while others exist, but are ignored. of enforcement. Enforcement in a narrow sense
In others words, the enforcement of laws is une- is defined as to compel, sometimes obtaining
ven. The coexistence of laws that are enforced, obedience by threat. Enforcement is also defined
or partially enforced, or not enforced at all is a as to execute the law with vigor. In this paper, we
typical aspect of the history of Brazil, and I sus- mean by enforcement the set of actions and
pect of other less developed countries as well. devices allowing the rules and regulations to re-
ach their goals. In this sense, it includes: (i) the
Sometimes, it is claimed the country has building-up of the necessary pre-requisites for
a low moral capital, or that the culture of the a proper enforcement; (ii) the actions needed to
inhabitants is intrinsically tolerant - more than is overcome the petty institutional bottlenecks whi-
desirable - for law breaking and corruption. I am ch create obstacles; (iii) to change the existing
using the expression moral capital to indicate micro-culture sometimes foreign to the new law,
the set of cultural and behavioral social attitudes as it was the case when introducing a corporation
translated into an honest conduct in the ordinary law in the coffee plantation society of Brazil; (iv)
business of life. It is a new concept, and has the to undertake the small investments needed to put
same nature as human capital or social capi- the enforcement in order; (v) to create the an-
tal: it can be measured and treated as a stock, cillary means in order to get a credible response
it can suffer depletion and depreciation, and can to the objectives of the modern law.
be built-up or replenished with new investment.
We want first to examine the issue of
As economists and economic historians, why developing countries choose more advan-

ced laws as role models. Economic historians adoption of the new law. The new law is seen
have done an outstanding work of studying the as placing an ambitious target, a bench mark
importance of technological progress for the for progress. It is an agenda for social reform or
economic development of regions and countries. the modernization of the economy, establishing
In this context, transfer among nations of new ambitious goals to be achieved. However, any
technologies can foster economic growth in ba- good law needs good enforcement. It is not
ckward countries, as argued by Gerschenkron. only a question of approving the new law. It has
to be enforced. In other words, it is an ongoing
In my view, the same reasoning applies process.
for the transfer of laws, rules and regulations
from industrialized countries to less developed In addition to not meeting all the pre-re-
countries. As in the case of technology, the de- quisites for a proper total enforcement, the mo-
veloping countries can profit from the experien- dern law can create incentives for the individu-
ce of more developed countries, adopting their als and companies affected to delay the enfor-
institutions and skipping stages for the crea- cement. Some of the new laws can bring social
tion of their own institutions. The major diffe- improvements and foster the offer of merit goo-
rence is that technology transfer occurs mostly at ds, but can adversely affect production or con-
the company level of business decisions, while sumption in the short run. For instance, new laws
transfer of laws, rules, and regulations are made about child labor, environmental protection, food
at the institutional and political level, involving quality, etc. Other pieces of legislation may set
society as a whole. equity goals that hurt efficiency goals. In some
cases, non-economic (equity) considerations
During the process of law making and prevail over economic (efficiency) conditions in
adoption, there is a borrowing of laws, rules the modern laws, reflecting the social progress
and regulations from more advanced countries, pursued by the developed countries responsible
which set standards far above the ones which for making the laws. We could list other situa-
would be set only by domestic considerations tions, but the point to be made is that the new
given the prevailing culture of the country. Ho- laws can create externalities, and give incentives
wever, what is not generally perceived, or when to disobey the laws by taking decisions and ac-
it is, is treated as a trade-off, is that the laws, ru- tions based on private costs (benefits) rather than
les, and regulations can be borrowed, but not the social costs (benefits).
other institutional features that mold and cement
the framework of enforcement. We could summarize by saying that in
some situations the companies perceive that by
The pressure to adopt modern laws can not obeying the laws the private costs are smaller
be induced either by domestic forces, as a sign than the social costs, and thus they can reach high
of social progress, or by foreign initiatives from production levels. From a pure economic stand-
countries exerting cultural, political, or econo- point, it is possible that production can be higher
mic influence on the country that adopts the laws. by not following all the rules and regulations.
In the choice of the role model, the In the industrialized countries, the pro-
developing country sets high aspirations for so- cess of law creation, in general, evolves gradu-
cial or economic change to be obtained by the ally, and has an organic character. Law creation

and viable enforcement develop together. It is Equation (1) states that the country plans
a harmonic process with the business activities to have the enforcement level at the end of the
or social reforms affected by the legislation. It period be such that a fraction of the gap be-
usually proceeds with incremental advances of tween the desired (E*) and the enforcement level
legislation, in tandem with marginal improve- that existed at the end of last period is closed.
ments in enforcement procedures. Rewriting equation (1),
Several of these laws, that have been tes- E = E-1 + (E* - E-1) (2)
ted and proven in the developed countries, are
seen as role models by developing countries. Equation (2) shows that to increase the
The laws are studied, and often almost copied enforcement level from E-1 to E, the country has
in their entirety. As a result, the new law in the to make an effort to achieve more enforcement.
developing country is born as a supply shock We can say it has either to invest in moral capi-
in the domestic culture, and without firm founda- tal or adopt innovations (mainly financial inno-
tions for effective enforcement. vations in the case of corporate governance). The
more the country invests in moral capital, the
Theoretical Framework more it closes the gap between desired enforce-
Suppose L0 is the law (the domestic ment and actual enforcement. Notice that, when
law) which would be consistent with the prevai- choosing the modern law, the country has to be
ling social, cultural, and economic conditions of realistic about the needed investments in moral
the developing country, and apt to be totally en- capital to enforce the new law.
forced at once (E0). Suppose, instead, the coun-
Trade-offs between Law Abiding
try chooses a modern law, L*, with goals much
and Enforcing Costs
more ambitious than the ones envisioned by L0.
In what follows, a simple theoretical mo-
There is a concern for enforcement of the del is sketched to show the tradeoffs between the
new law, and it is assumed the enforcement will quality of the laws enacted and the respective de-
be gradual. We can think of a kind of flexible ac- gree of enforcement.
celerator hypothesis, in which the larger the gap
between L* and L0, the longer the time it will Let us assume the country adopts a mo-
require to attain total enforcement. dern law. As seen in the last section, there will
be a time interval until the law will be totally en-
The hypothesis is that, by consciously forced. In order for the new law to be enforced,
choosing the modern law, the country plans to we can assume there will be two components of
close a fraction of the gap between the desired costs for society.
(E*) and actual enforcement each period. Denote
the enforcement level at the end of last period The first component is formed by the di-
by E-1. The gap between the desired and actual rect costs (regulation, auditing, accounting, sur-
levels of enforcement is (E* - E-1). The country veillance, etc) for enforcing the law. We can call
plans so that the enforcement level at the end of it control costs.
the current period E will be such that
The second component is formed by the
E E-1 = (E* - E-1) (1) negative impact on the moral capital (including

self-esteem) of the country when laws are disres- Figure 1(b) is the mirror image of Figure
pected. This loss of moral capital is supposed to 1(a). In Figure 1(b) the vertical axis is the same,
affect investments and decrease potential GDP. but now the horizontal axis shows the degree of
We can call it moral costs, translated in monetary law enforcement. As we move from the left to
terms as a depletion of the stock of moral capital. the right, the degree of law enforcement increa-
ses, up to the point when we reach total enforce-
Both cost components can be seen as ment. Marginal control costs increase more than
monetary costs, the MCC with out-of-pocket proportionally with the strength of enforcement.
costs and the MMC as opportunity costs ex-
pressed in monetary terms. Both curves are re- Figures 2(a) and 2(b) show the marginal
presented showing increasing marginal costs. moral costs (MMC). Figure 2(a) shows in the
They are increasing because enforcement costs vertical axis the MMC in monetary terms, and
rises more than proportionally when full enfor- in the horizontal axis the degree of law violation.
cement is approaching, and moral costs have a From the left to the right the degree of law bre-
contagious effect on risks and uncertainties of aking increases, at to the point in which the law
new investments. is totally disobeyed. Moral damage costs are in-
creasing as we move to the right, till they are at a
We can represent the total marginal costs maximum with zero degree of law enforcement.
of enforcement (TMCE) as the sum of marginal
control costs (MCC) and marginal moral costs
(MMC):
TMCE = MCC + MMC (1)
Figures 1(a) and 1(b) are graphical re-

presentations of the control costs (MCC). Fi-
gure 1(a) shows in the vertical axis the MCC
in monetary terms, and in the horizontal axis
Figure 2a - MMC Figure 2b - MMC
the degree of law violation. From the left to the
right the degree of law breaking increases, at to Figure 2(b) is the mirror image of Figure
the point in which the law is totally disobeyed. 2(a). In Figure 2(b) the vertical axis is the same,
Costs of enforcement are decreasing as we move but now the horizontal axis shows the degree of
to the right, till they are zero with zero degree of law enforcement. As we move from the left to the
enforcement. right, the degree of law enforcement increases,
up to the point when we reach total
enforcement. Marginal costs decrea-
se more than proportionally with the
progressive increase of enforcement.
Optimal Level of Enforce-

ment
Based on the considerations
Figure 1a - MCC Figure 1b - MCC about the MCC and MMC curves, it

is possible to determine the optimal level of ment expected when launching the modern
enforcement. We can interpret it as showing the law. Total costs are minimized, as shown by the
expected degree of enforcement at the time the area OSE*. The point OE is a Pareto optimum,
modern law is enacted. since any other point in the horizontal axis would
imply an increase in total costs of enforcement.
Figure 3 shows a graph with both curves
(MCC and MMC). In the vertical axis we have Innovation and Changes in
the cost in monetary terms, and in the horizon- Preferences of Society
tal axis we have the degree of law enforcement. We can think of two main ways for ha-
However, we can give a different interpretation ving modern laws with better enforcement. In
for the MMC curve. We can see it as a demand the first situation, the adoption of innovative ins-
curve. The curve can be seen as showing the be- truments can reduce the control costs of enforce-
nefits to society of law enforcement, and, indi- ment. In other words, innovation in corporate fi-
rectly, of the strengthening of moral capital. In nance may cause a shift of the MCC curve to the
fact, we can interpret the MMC as revealing how lower right. For instance, some new instrument
much society would be willing to pay for not that facilitates compliance or reduces agency
suffering the losses imposed by the demoraliza- problems, allowing the same level of corporate
tion of law. To have zero tolerance, it would be governance using fewer resources than before
willing to pay the maximum price. As the degree the use of such instrument.
of law observance increases, the willingness to
pay decreases more than proportionally. Thus, in In Figure 4 we present the effect of inno-
that sense, MMC can be interpreted as the Mar- vation on the optimal enforcement level.
ginal Benefit Curve of law enforcement.
Figure 4 Effects of Innovation
Figure 3 Optimal Level of Law
Enforcement
The decrease of costs, caused by innova-

tion, is represented by a shift of the MCC curve
At the point S, where both curves cross, to the lower right (From MCC to F1). The new
OE marks the optimal degree of law enforce- equilibrium point (optimal enforcement) now

moves from S to F. The degree of law enforce- Social, Political, and Economic
ment increases from OE to E1. Notice that with Transformation of Brazil in the
the innovation the total costs of enforcement de- 1880s: Changes in Preferences
crease by the area OSF. It is a double achieve-
and Financial Innovation
ment: a decrease in costs and an increase in the
degree of law enforcement. As an example of the application of the
above analysis to historical events, we examine
The second situation is a result of a chan- the Corporation Laws of 1882 and 1890. I con-
ge in the preferences of society regarding the im- sider these laws an economic. political and so-
portance of improving moral capital. Suppose cial turning point for Brazil during this period, as
society decides to invest more real resources in well as a major event in financial development.
order to achieve a positive increment in the stock
of moral capital. In Figure 5, we represent the The first question is why the country
increase in demand for moral capital as the shif- decided to have a modern corporation law.
ting to the upper left of the MMC curve. The new E.Bradford Burns, a historian who wrote a stan-
equilibrium point (optimal enforcement) moves dard reference book on Brazil, states that:
from OE to E2. In this situation, however, the
In 1888, a decade of significant chan-
increase in enforcement comes together with an ges exploded. The abolition of slavery marked
increase in total costs of enforcement. the opening of that decade; the cataclysmic
destruction of the folk society at Canudos
Figure 5 - Effects of Changes in the Pre- closed it. The years between witnessed the
ferences of Society overthrow of the monarchy, the establishment
of a federal republic, the separation of church
and state, the entry of the cities and the middle
class into politics, the embrace of industriali-
zation as an economic panacea, and an official
shift of economic and political power to the
southeastern states, in particular the recogni-
tion of the importance of So Paulo within that
triumviratethe changes between 1888 and
1897 shared a common denominator: moder-
nization. Their conglomerate recognized the
end to the centuries ambiguously combining
neo-capitalism and neo-feudalism. Their con-
glomerate celebrated the triumph of capitalism
and modernityIn some ways concluding
three and one-half centuries of history and in
other ways initiating trends that would charac-
terize the twentieth century, this single ten-year
period of change stands out as unusually sig-
nificant for any interpretation of the history of
Brazil (BURNS, 1993, 197/198).
Thus, we can see the demand for having

a modern law was present in the domestic sce-
nario. Brazil in the 1880s was experiencing im-

portant changes. The coffee economy was very with British investments and investors. Several
strong, in spite of the world crisis of 1873. Co- Brazilian companies even had dual listing and
ffee exports rose from 286.8 million tons in 1880 traded both on the London and the Rio de Janeiro
to 313.1 million tons in 1890, and revenues in stock exchanges.
sterling grew from 11.6 million in 1880 to 17.8
million in 1890 (Mello, 1977, p.39). From an Corporate governance, in a modern sen-
1819 population around 4.6 million, Brazil had se, started and developed in Brazil during the last
grown to 9.9 million in 1872 and to 14.3 million 20 years. One of the main reasons for the rise
in 1890 (MELLO, 1977, ch.2). of corporate governance was the participation of
Brazilian corporations in the emerging markets,
The main political issues were slavery in which international (mainly institutional)
and monarchy, and in both fronts the country investors play a major role. By analogy, since
was able to promote peaceful transitions. Large our period of studies marks a phase of intense
numbers of immigrants from Europe, over 2.3 foreign investment (mainly British) in shares of
million in the two decades of the 1880s and the Brazilian companies, corporate governance
1890s, made possible a huge increase in the la- even by a different name must have been an
bor supply. As a consequence, the abolition of important subject.
slavery was accompanied by partial replacement
of slaves by immigrants, without a decline in co- The main hypothesis to be dealt with is
ffee cultivation and exports; cities and markets that in the enforcement of the laws, and not in
grew steadily during these years. The growth in the laws themselves, there were huge differen-
the number and importance of large companies ces in corporate governance between Brazil and
will be seen shortly, but the point to emphasize Great Britain. We can conclude that the financial
is that the corporate form of business, and the innovation occurring in Europe could be used by
channels it provides for attracting outside capital Brazil for enacting modern laws.
for investments, were strong factors contributing Brazilian Joint Stock Companies
to introduce modern laws. in the late 1880s
The other source of pressure for a mo- Although economic activities in Brazil
dern law came from abroad, basically from Gre- in the 19th century were primarily agricultural,
at Britain. During this time, companies from di- by the 1870s and 1880s an important host of in-
verse segments were listed and traded on the Rio dustrial and service activities had already emer-
de Janeiro Stock Exchange, and later on other ged. A government survey in 1866 found 43,585
stock exchanges, particularly So Paulo. These commercial and industrial businesses in Brazil.
segments included railroads, ports, tramways A further survey in the same year on 20,930 in-
and other transportation investments; electricity dustrial and commercial establishments found
production and distribution; commercial banks; that 17,503 of them were owned by single indi-
textile factories; sugar mills, and others. Several viduals, and 3,427 (or 16.4 percent) were compa-
historians consider that Brazil, as well other La- nies with a divided share capital (MELLO, 1977,
tin American countries like Uruguay and Argen- 131).
tina, were, during that time, in economic terms,
part of the informal British Empire. Thus, the In the following year (1867) another
capital markets of Brazil had a close relationship government survey was made regarding the

number of companies with shares floated and Table 1 Joint Stock Companies in Brazil, end of 1886
Total Number and Capital According to Economic Activities
publicly traded on the capital market. A total of (value thousand mil ris)
69 companies was found (railroads, insurance, Economic Activities Number Capital
navigation, gas lighting, mining, water supply, Railroads 14 51,356
turnpikes, market plazas and others), with total Banks and Saving Institutions 13 87,400
Insurance (maritime and others) 13 32,500
nominal capital equivalent to 10 million sterling. Street Cars 13 25,600
Of this total, 20 were foreign owned compa- Textiles 15 12,310
Navigation 5 11,300
nies, with an average capital of 303,459 sterling Mining 6 6,900
and 49 were Brazilian owned companies, with Central Sugar Factories 9 6,300
Docks 2 6,000
an average capital of 83,165 sterling (MELLO, Immigration and Colonization 5 5,000
1977, 132). Water Supply 2 3,700
Electricity and Telephones 4 3,350
Industrial Manufacturing 6 2,878
In 1887, 5 years after the corporation Building Construction 6 2,675
Carriages and Coaches for Rental 1 800
laws of 1882, the government published ano- Amusement Parks 4 254
ther survey of the joint stock companies. By Metal and Ceramic Artifacts 4 338
Dynamite 1 180
that time, or during the two decades after the Mutual Assistance Insurance 2 105
1867 survey, their number had increased to 135 Laundry 1 100
Knife Manufacturing 1 45
companies, with a total capital equivalent to 25 Agricultural and Husbandry 1 8,000
Brokerage 1 1,000
million sterling. They had also diversified, as can
Commerce and agriculture 1 800
be seen in Table 1. Market Plaza 1 500
Zoological Garden 1 263
Commerce of Lotteries 1 200
There was an active market for the bon- Educational Institutions 1 50
ds and shares of a number of joint stock com- Real Estate 1 25
panies on the Stock Exchange of Rio de Janei- TOTAL 135 269,929
ro. The Retrospecto Commercial annual re- Source: Relatrio do Ministrio da Agricultura, 1887
Table 2 Average Yearly Rates of Return on the stocks of various economic activities, transacted in the Rio de
Janeiro Stock Exchange, in the years of 1877, 1878 and 1882
Economic Activities Realized Capital Rate of Return Rate of Return Rate of Return
1878 1877 1878 1882
(thousand milris)
Banks 72,132 16.98 15.46 6.47

Railroads 24,676 -3.46 10.32 -4.25
Street Cars 11,200 8.43 11.78 10.19
Navigation 7,432 35.84 30.25 12.48
Insurance 25,800 16.18 25.36 29.94
Private Turnpikes 1,980 10.65 13.34 2.95
Market Plazas 1,000 2.64 -1.30 0.26
Gas Lighting 8,100 20.02 -20.12 -5.20
Others 23,601 -3.61 27.56 -1.72
TOTAL 175,921
Simple Average of Rates of 11.52 12.52 5.12
Return
Weighted Average (by capi- 11.47 16.45 6.45

tal) of Rates of Return
Source: MELLO, 1984

view of the Jornal do Commercio published for sterling of British investments in Brazilian joint
many years the capital stock, the number, par stock corporations, the importance of British
(nominal) and market value of shares and bon- investments in Brazil is placed in perspective.
ds, and the nominal dividend rate. In a previous (MELLO, 1977, 139/140).
published article, I examined the capital markets
Evaluation of the Enforcement
of Brazil during that time from the view point of
the calculation of financial rates of return (Mello,
of the Corporation Laws of
1984). Based on that article, we present in Table
1882 and 1890
2 the Invested Capital of the 65 companies, with Comparing the corporate governance
a total capital of 176 million milris or 17 million provisions existent in the Brazilian Corporation
sterling, and the average yearly rates of return on Laws of the 1880s with what is conventional
investment in various economic activities with corporate governance today, there are striking
shares traded on the Rio de Janeiro Stock Ex- differences in focus. Although the basics of pro-
change in the years 1877, 1878 and 1882. visions for information disclosure, accountabili-
ty (conselho fiscal, or board of auditors), CEO
Mello used another source, the informa- rules of conduct in managing the company, and
tion contained in the London Stock Exchange others, were there, I would assess that the major
Year Book, to produce a sample of the joint stock concern revealed by the laws was with preven-
companies listed in London, some of which had tion of a systemic risk for the economy created
their legal domicile in England, but which had by low capital and excessive leverage.
operations only in Brazil. Several of the shares
had dual listing, on the stock exchanges of Lon- In order to understand the preoccupa-
don and Rio de Janeiro. With this information, tion of 19th century law and policy makers with
Mello listed the number and capital of British the corporate form of business organization, we
investments in joint stock companies in Brazil in need to have a historical perspective. We need to
1888, presented in Table 3. know more about the debate about corporation
and joint stock companies in the second half of
Mello, in his Ph.D. dissertation, estima- the 19th century, the course of industrialization,
ted that the grand total of Brazilian owned ca- and the need for large investments made possible
pital invested in Brazilian joint stock companies by the capital markets.
in 1888 was around 39 million sterling. When
comparing this value with the almost 47 million According to Cameron, already in the
16th century England and Nether-
Table 3 British Investments in Joint Stock Companies in Brazil, 1888
lands had started joint stock compa-
ECONOMIC ACTIVITIES NUMBER OF Capital I Thousands nies (CAMERON and NEAL, 125).
COMPANIES of Sterling
In the 17th century, in France, Mi-
Railroads 21 30,047
Shipping and Ports 17 3,398 nister Colbert codified commercial
Gas, Water Drainage and Tramways 20 4,804
Telegraph 3 2,805
law, with the Ordinance of Trade
Banks 3 3,446 (1673), and created monopolistic
Mining 7 988
Miscellaneous 9 1,103
joint-stock companies (CAMERON
and NEAL,150). During the initial
TOTAL 80 46,591 years of the 18th century, two ma-
Source: MELLO, 1984 jor financial crisis hit France (the

Mississipi Bubble) and England (the South Sea (limited liability corporation). In 1867, France
Bubble). One of the reactions after the crises was abolished the need for authorization to grant
to create legal barriers against the joint-stock or corporation charters, and adopted free incorpo-
corporate form of business organization. The le- ration (CAMERON and NEAL, 2003, 209). Bra-
gal barriers in England would only be lifted in zil adopted similar laws, with the Commercial
the sixth decade of the 19th century (CAMERON Law of 1850 creating the institution of societ
and NEAL,169). In 1807 Napoleon Bonaparte anonyme, and in 1882 and 1890 with the im-
promulgated the Code of Commerce, regulating provement of the concept of societ anonyme
business enterprises. One of the forms of busi- and the creation of joint stock companies with
ness organization was the societ anonyme extended freedom for incorporation. The next
Table 4 Corporation Laws of Brazil, 1872 and 1890
Corporation Laws Main Provisions Comments about Corporate Governance

of Brazil
Law number 3150, Definition of need for authorization for Most articles set standard rules for corporate governance
November 4, 1882 establishing corporations In comparison with the modern corporate governance, there is
(Empire of Brazil) Number of 7 partners as the minimum not a concern about possible agency conflicts
Defines prudential rules for completeness The concern is about the honesty of the manager, and not if
of capital the performance is aligned with the objective of maximizing the
Establishes publicity rules for major corpo- wealth of shareholders
ration acts In my view, what is evident is the concern for the corporation
Establishes rules and duties for managers to act responsibly in the country, and that the shareholders have
Defines conflicts of interest and honest rules responsibility for the company acts
for behavior by managers The major device to align shareholders with corporate respon-
Defines the rights of shareholders and sible behavior was through capital completeness requirements
convocation of General Assemblies Shareholders were required to deposit in currency at least 10%
Defines profit distribution for shareholders of the nominal value of the share, and while the capital comple-
Establishes the role and duties of a Fiscal teness of the share value was under 25% the share was nominal
Board and had restrictions to be traded in the secondary market
Establishes rules for emission of shares and In my view, it was the main piece of governance, and the
corporate bonds target were not the minority shareholders, but the economic
Establishes rules for shareholders res- and financial soundness of the corporation vis a vis the rest of
ponsibilities in the case of company failure society
(bankruptcy) Enforcement of this requirement was poor
Decree number The Decree gives a detailed description of Defines that the companies, or societ anonymes, are distin-
8321, December how to obey the articles in the Law N. 3150 guishable of other species of societies due to the division of the
30, 1882 (Empire Defines what kind of business can be capital in shares, by the limited responsibility of shareholders,
of Brazil) incorporated and by the need of having, at least, seven partners
Defines what corporations still need gover- All sectors of commerce or industry, or agricultural compa-
nment approval nies, and all services of commercial or civil nature can be orga-
Explains the provision of reserved liability, nized as corporations, with the exception of business contrary to
by which in case of failure of the company the law, moral and good customs
shareholders who had paid only one fifth, had All corporations could be created without government
to pay the remaining four fifths, or have their approval. The exception was banks, religious associations, food
assets seized and auctioned retailers and foreign companies. In order to become companies
they needed government approval.
Decree number The Decree expanded the list of financial The major feature of this Decree, in my view, was to free the
164, January 17, institutions requiring government authoriza- creation of banks of the existing contols
1890 (Republic of tion: banks of circulation, banks of real credit, With the Decree, instead of approval by the Chambers, now
Brazil) saving companies, saving banks they needed only executive government approval
Increased the responsibilities of company As a hypothesis, we can view this lack of governance as con-
managers ducive for abuses and excessive leverage of capital
Increased the rights of shareholders In consequence, banks could leverage money creation. Infla-
tion and financial crisis (Encilhamento) was the result

important innovation was to extend the concept
of corporation to commercial banks. This was
also followed in Brazil in 1890, and it was one
of the main factors for the financial crisis of the
Encilhamento.
There were three important pieces of le-

gislation, and Table 3 presents them, and their
major features. Law 3150, of November 4 1882,
had the stated objective of regulating the esta-
blishment of companies and societ anony-
mes. The law has 42 articles, and was approved
by the General Assembly of the Empire of Bra-
zil, the supreme decision making body including
the Senate and the Chamber of Deputies Decree
8321, of December 30 1882, has 168 articles,
establishing the details for the operation and
enforcement of Law 3150. It was promulgated
by the Emperor of Brazil (Dom Pedro II), based
on constitutional powers given by article 102,
paragraph 12 of the Political Constitution of the
Empire. The final piece of legislation was De-
cree 164, of January 17 1890. The objective of
the Decree was to reform Law 3150. The Decree
has 43 articles, and was produced about two
months after the Proclamation of the Republic of
Brazil. The Decree was headed with the follo-
wing preamble: Marshal Deodoro da Fonseca,
Chief of the Provisional Government of the Re-
public of the United States of Brazil, constituted
by the Army and other Military Forces, in the
name of the Nation. This preamble of this De-
cree, in a sense, signalizes that the role model
for Brazil (now the United States of Brazil)
switched from Great Britain to the United States
of America.

Conclusions
To conclude this article, I would argue that the corporate governance of these Corporation Laws
had as its first priority the achievement of liability financial behavior on the part of the companies. Since
the shareholders had limited responsibility, up to the capital invested in the company, the Corporation
Laws were concerned that the shareholders would effectively pay in the full amount of the capital. The
permission to trade shares subscribed, but not paid in, on the secondary market was contingent on the
payment of minimum tranches of capital to complete the nominal value of the share, calculated in
relation to the authorized capital.
The evidence presented or mentioned by several commentators indicates poor enforcement (it
seems fraudulent behavior was widespread) of the two major restrictions: to not pay in the capital subs-
cribed, and to trade the shares before meeting the minimum paid in capital requirements.
As we argued in the beginning of the article, perhaps there was a conscious decision to relax the
enforcement of the new laws. By not fully paying in the capital subscribed, the capital of the sharehol-
ders could be leveraged, and they could acquire more shares than their income would allow. This would
create more public offerings and trading on the capital markets.
As we saw, the countrys economy was changing fast, companies were founded, the domestic
market was expanding with immigration and abolition of slavery, the coffee market was booming, and
the economy needed large amounts of capital to finance the new ventures. The trade off was to enlarge
the capitalization of companies and the leverage of shareholders investments, by lenience on enforce-
ment of capital requirements, and a blind eye for what was happening in the market.
The financial crisis of Encilhamento is claimed to be a result of this lack of control. There is a
hot debate in Brazil about the causes of the Encilhamento (see Schulz, 1996 and Suzigan, 2000). As a
contribution for this debate, I would argue the following:
the two pieces of corporation legislation of 1882 had a positive net impact on the establishment
of new ventures, and the investments in the primary issues of corporations;
the 1890 Decree, in that it encouraged the creation of banks with the power to issue money,
perhaps failed in the task of macroeconomic governance. The growth of the banks of issue probably
provided too much money to the economy in a short period, even considering that the economy was
transforming from a slave low money economy to a high money market economy;
the lack of governance, in a sense, was partially responsible for the overshooting of the money
supply, the inflationary pressures, and the financial bubble in the stock market;
if we return to the Equation (1), which states that the country plans to have the enforcement
level at the end of the period be such that a fraction of the gap between the desired (E*) and the en-
forcement level that existed at the end of last period is closed. Accepting the model, the problem of the
1890 Decree was not the lenience about enforcement, since it was expected and part of the rationality

of the introduction of a modern law. My hypothesis is that was not properly managed or forecasted.
In my opinion, as a contribution to economic growth and development of the primary market of

shares negotiated on the Stock Exchange, the 1880s and 1890s were more relevant for capital market
development than the other decades that followed, up to the present day.
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1. Histria - Peridicos 2. Economia - Peridicos 3. Finanas -

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O momento de Histria e Economia

Saldos e sobras: finanas pblicas municipais na primeira metade do Oitocentos: (Provncia de

O segundo projeto de emancipao do Rio Negro e o sistema poltico do Brasil Imprio

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O Pas e as Disciplinas The Country and the Disciplines

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Ser por meio do encontro entre histria

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Jos Flvio Motta

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Introduo Art. 3 A escritura pblica da substncia

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18 Histria e Economia Revista Interdisciplinar

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lanamentos de distrato, que o vendedor as

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de nulidade, separar o marido da mulher, o filho do A comercializao desse menino sus-

20 Histria e Economia Revista Interdisciplinar

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melhante ao do menino Joo. 15 Tratou-se da Velhos como contrapeso

gente de separao entre pais e filhos menores

ter ultrapassado aquele limite etrio, legitimando acima declarado.

a separao. E as irms dElloux residiam, am-

quatrocentos mil ris que neste ato entrega. Declara-

22 Histria e Economia Revista Interdisciplinar

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Histria e Economia Revista Interdisciplinar 23

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representantes no Legislativo souberam muito bem aqui a letra da lei: