ENTIDADES FINANCIERAS EN BOLIVIA

REGIMEN FINANCIERO

Esta seccin comprende:

Rgimen Legal
Ley de Bancos y Entidades Financieras
Fondos Financieros Privados
Mercado de Valores
Mercado de Seguros
Mercado de Pensiones

REGIMEN LEGAL

El rgimen legal financiero se encuentra enmarcado en las siguientes disposiciones legales:

Ley de Bancos y Entidades Financieras: Ley 1488 del 14 de Abril de 1993

Ley del Banco Central de Bolivia: Ley 1670 de 31 de Octubre de 1995

Ley del Mercado de Valores: Ley 1834 del 31 de Marzo de 1998.

Ley de Pensiones: Ley 1732 del 29 de Noviembre de 1996

Ley de Seguros: Ley 1883 del 25 de Junio de 1998

Autorizacin de funcionamiento de los Fondos Financieros Privados: DS 24000 del 12 de Mayo

de 1995

Fondo de Capitalizacin del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Privado: DS 24110 del 1 de
Septiembre de 1995

LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

La Ley norma las actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros.

Bajo estos conceptos, las actividades reguladas incluyen: recibir dinero de personas naturales o
jurdicas como depsitos, prstamos mutuos o bajo otra modalidad, para su colocacin conjunta
con el capital de la entidad financiera en crditos o en inversiones; emitir, descontar o negociar
ttulos valores y otros documentos representativos de obligaciones; prestar servicios de
depsito en almacenes generales de depsito; emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito;
realizar operaciones de compra venta y cambio de monedas; efectuar fideicomisos y mandatos
de intermediacin financiera, administrar fondos de terceros, operar cmaras de compensacin
y prestar caucin y fianza bancaria; realizar operaciones de arrendamiento financiero y
factoraje, si stas actividades las efectan entidades de intermediacin financiera; y evaluar las
entidades del sistema financiero.

Para realizar las actividades sealadas en el prrafo anterior, la Superintendencia de Bancos y

Entidades Financieras deber emitir la respectiva autorizacin de funcionamiento.

El Artculo 18 establece que los bancos constituidos en el extranjero podrn abrir agencias en
Bolivia, pero solo podrn realizar operaciones activas y de servicios financieros auxiliares.

Sobre las operaciones financieras autorizadas a ser realizadas por instituciones financieras, la
Ley establece que ellas estn facultadas a realizar operaciones pasivas, contingentes y de
servicios financieros, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Esta libertad para
realizar operaciones de intermediacin financiera en moneda nacional o extranjera es un
aliciente a mayores inversiones en el sector.

El Artculo 39 enumera las operaciones activas, contingentes y de servicios autorizadas a ser

realizadas por las entidades financieras bancarias. Entre ellas, las siguientes son consideradas
ventajas comparativas de instituciones financieras bolivianas en relacin a instituciones
financieras en la mayora de pases vecinos:

Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en la Comisin Nacional de
Valores.

Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes en la suscripcin, colocacin y compra-
venta de ttulos valores, previa consignacin de fondos.

Invertir en el capital de empresas de servicios financieros y empresas de seguros.

De acuerdo al Ttulo Dcimo, del Banco Central de Bolivia (BCB), el BCB, como nica autoridad
monetaria del pas y rgano rector del sistema de captacin e intermediacin financiera, tiene
entre otras las siguientes facultades:

Dictar las normas reglamentarias relativas al sistema de captacin de recursos e intermediacin

financiera del pas, asegurando las condiciones de competencia y eficiencia al interior del mismo.

Proponer y acordar, conjuntamente con los organismos pertinentes del Poder Ejecutivo, las
polticas monetaria, bancaria, crediticia y cambiaria.

Otorgar redescuentos y crditos de liquidez al sistema financiero, dentro de los lmites del
programa monetario.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, tiene como objetivos centrales

mantener un sistema financiero sano y eficiente, y, velar por la solvencia del sistema de
intermediacin financiera.

Las atribuciones de la Superintendencia son las siguientes:

Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera

Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediacin financiera

Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento de las disposiciones

legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las entidades pblicas, privadas y mixtas, que
realicen en el territorio de Bolivia intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos
financieros prestables

Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades auxiliares de

intermediacin financiera

Opinar sobre la eficacia de las normas y reglamentos dictados por el Banco Central de Bolivia,
para el funcionamiento de los sistemas de captacin e intermediacin financiera

Incorporar al mbito de su competencia, en conjuncin con el Banco Central de Bolivia, a otras

personas o entidades que realicen actividades de intermediacin financiera

Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin de las actividades de
intermediacin financiera
Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia

Controlar el cumplimiento de las normas sobre encaje legal y liquidez en el sistema financiero

Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control cuando stas infrinjan las
disposiciones legales

Disponer la intervencin para la liquidacin forzosa o quiebra de las entidades financieras

Adems de las atribuciones citadas en el prrafo anterior, la Superintendencia deber

determinar los criterios de clasificacin y evaluacin de activos y sus previsiones, operar la
central de informacin de riesgos, definir los requerimientos mnimos de informacin
institucional y reglamentar la aplicacin de sanciones.

El sistema financiero nacional es fuertemente regulado. Las normas y polticas marco son
establecidas por el BCB y la aplicacin y fiscalizacin de leyes y reglamentos son responsabilidad
de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

En los ltimos aos, el sistema financiero del pas ha dado importantes pasos en su consolidacin
y el papel del BCB y de la Superintendencia en asegurar y preservar la estabilidad del sistema ha
sido importante, por lo que se considera que la legislacin vigente y las instituciones encargadas
del sector son un incentivo significativo a mayor inversin privada, particularmente extranjera,
en el sistema financiero nacional.

BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ

HISTORIA

En 1905, Simn I. Patio present al Congreso del Gobierno de entonces una solicitud para abrir
el Banco Mercantil, solicitud que fue autorizada el 11 de diciembre de ese mismo ao.

Debido a que Oruro era en esa poca el principal centro minero del pas y tomando en cuenta
que esta ciudad se perfilaba como la urbe con mayores posibilidades de crecimiento y desarrollo
econmico, su fundador vio por conveniente establecer all su primera Oficina Central.

A partir de ese inicio, varios fueron los hechos que marcaron historia en el desarrollo del Banco
Mercantil.

En 1907 se ampliaron sus actividades hacia otras ciudades del pas, instalndose sucursales en
La Paz, Cochabamba, Uyuni, Tupiza, Tarija, Santa Cruz, Sucre y Antofagasta y en 1910, gracias a
un significativo aumento de capital, se convirti en el Banco privado ms importante del pas.
Finalmente, en 1926, debido a la coyuntura poltica y econmica, se decidi trasladar la Oficina
Central a la sede de Gobierno.

Con el fallecimiento de Simn I. Patio el 20 de abril de 1947, no slo se puso fin a una etapa del
Banco Mercantil creado por l 41 aos antes, sino que empez la separacin de su familia con
el Banco, hecho que se concret definitivamente en el ao 1952.

El siguiente hecho importante en la vida de la institucin se dio en 1968, cuando la misma fue
vendida a una sociedad; pero ms importante an fue la compra de la mayora de las acciones
por parte de Javier Zuazo Chvez y un grupo de empresarios visionarios en 1973.

A partir de ese momento, se atrajo al Banco Mercantil profesionales jvenes y destacados

funcionarios de la banca local, quienes conformaron un equipo de ejecutivos con gran calidad
humana y con la firme determinacin de hacer algo por Bolivia.
Sin duda, el trabajo tenaz de este grupo fue el que rindi los frutos que permitieron que, aun
durante los aos de la crisis de pagos de la deuda externa, el Mercantil fuera el nico Banco
boliviano en cumplir total y oportunamente con todas las obligaciones que tena con bancos del
exterior.

En la actualidad, el Banco Mercantil S.A. se proyecta al futuro con un estilo de banca moderna y
eficaz, desarrollando planes orientados hacia la atencin al cliente, a travs de nuevos productos
y servicios. No slo ha invertido para contar con Oficinas Centrales en ocho de los nueve
departamentos - treinta y un agencias urbanas y rurales - y una Oficina de Representacin en
Argentina, sino que cuenta, tambin, con la mayor cantidad de Cajeros Automticos propios.
Todos estos, instalados estratgicamente en todo el territorio nacional, sumando a la fecha 110
en total.

Cimentado en la solidez y experiencia, el Banco Mercantil S. A. es una entidad financiera que

pone al alcance del pblico boliviano su compromiso de servicio, basado en el respaldo y la
seguridad que desde siempre fueron reconocidos, tanto a nivel nacional como internacional.

Por todo el trabajo generado desde su inicio y que ahora los ejecutivos mantienen bajo
importantes ejes filosficos, el Banco Mercantil S. A. es una de las instituciones financieras con
ms experiencia de Bolivia, lo que tambin lo ha convertido en el Banco ms slido del Sistema
Financiero Boliviano.

"La excelencia y la bsqueda constante de la superioridad en banca es y continuar siendo

nuestro norte".

ASOFIN

ASOCIACION DE ENTIDADES FINANCIERAS

ESPECIALIZADAS EN MICRO FINANZAS

ANTECEDENTES

Esta Asociacin ha sido creada en 1999, su sigla significa Asociacin de Entidades Financieras
Especializadas en Micro finanzas. Est constituida como una asociacin civil, gremial, sin fines
de lucro, y de derecho privado. Es la mxima entidad de representacin nacional del sector de
las micro finanzas reguladas de BOLIVIA.

Se entiende por entidades reguladas, aquellas que estn bajo la supervisin de la

Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras -SBEF- del pas.

Su personera jurdica ha sido reconocida mediante Resolucin Prefectural N424 del 20 de

agosto de 1999.

Su funcionamiento se rige por su estatuto, cuya ltima modificacin est vigente a partir del 1ro
de julio del 2002.

ASOFIN, es miembro de FIBAFIN, que es la Federacin Iberoamericana de Asociaciones

Financieras.

Actualmente integran la nmina de asociados activos, 8 entidades financieras, de las cuales dos
son Bancos, cinco son Fondos Financieros Privados y la ltima es una Fundacin que est
realizando los trmites para obtener autorizacin de la SBEF.
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA

MISIN Y POLTICAS

Misin

El Banco Central de Bolivia tiene como finalidad preservar el poder adquisitivo de la moneda
nacional y desarrollar el sistema de pagos.

Visin

El Banco Central de Bolivia es una entidad autnoma e institucionalizada, reconocida por su

credibilidad y calidad en la prestacin de servicios.

Directrices estratgicas 2004-2007

Mantener una tasa de inflacin de largo plazo controlada.

Reducir riesgos de iliquidez sistmica.

Modernizar el sistema de pagos.

Lograr un mayor empleo en la economa de la moneda nacional.

Mejorar las capacidades de gestin y los servicios que ofrece el BCB a sus clientes internos y
externos.

Polticas

Autonoma: Conforme a su mandato, el BCB ejerce sus funciones de manera independiente

respecto a otras entidades o poderes del estado.

Confiabilidad Institucional: La principal fortaleza del BCB radica en la confianza que puede
generar en los agentes econmicos y en la poblacin en general. Por ello, todos sus actos estn
orientados a garantizar un accionar transparente, coherente y consecuente con sus fines y
responsabilidades.

Confidencialidad: La informacin recibida por el BCB de parte de los agentes de intermediacin

financiera y otras entidades del sector pblico en temas que pueden afectar la estabilidad
monetaria y del sistema de pagos, es administrada por todos los funcionarios involucrados con
prudencia y bajo medidas estrictas de reserva.

Orientacin al Cliente: Todos los procesos y procedimientos del BCB estn orientados a lograr la
mxima satisfaccin de sus clientes, tanto internos como externos.

Desarrollo del Personal: El personal del BCB constituye su activo ms valioso, por lo que su
seleccin, desarrollo y motivacin merece una atencin permanente a todo nivel, en la
organizacin.

Aprovechamiento de Recursos: Los recursos humanos, materiales, econmicos, tecnolgicos y

de tiempo sern invertidos buscando siempre maximizar la relacin costo/beneficio.

Desarrollo Informtico: La tecnologa informtica es un instrumento y no un fin en s mismo;

debe ser empleada para incrementar la productividad de los recursos humanos.

Capitalizacin del Conocimiento: El conocimiento adquirido por los funcionarios del BCB, a
travs del ejercicio de funciones tcnicas o administrativas y de los cursos de capacitacin, debe
ser en beneficio de la Institucin, mediante la trasmisin y formacin permanente de otros
miembros.

Responsabilidad de Gestin: La evaluacin de la gestin debe ser responsabilidad primaria de

cada rea o unidad del BCB para mejorar el desempeo, a travs de iniciativas propias y de
mejoramiento continuo.

Desburocratizacin: El BCB tiende a la adopcin de una estructura organizacional flexible, que

responda a sus objetivos y necesidades, eliminando procesos y procedimientos que no agreguen
valor.

BANCO NACIONAL DE BOLIVIA

Sntesis histrica

El Banco Nacional de Bolivia S.A. naci como un "Banco de emisin, descuentos, depsitos y
prstamos" mediante Decreto del 1 de Septiembre de 1871, con doble domicilio legal: en
Cobija, ciudad portuaria en el antiguo Litoral boliviano y en Valparaso, Chile.

El seor Mariano Per, destacado hombre de empresa de su poca, con prestigiosos

antecedentes, fue el gestor de esta obra.

La primera Junta Fundadora del Banco Nacional de Bolivia S.A. se efectu en la ciudad de Sucre,
capital de la Repblica, el 4 de Marzo de 1872 y el 8 de mayo del mismo ao se instal en la
ciudad de Cobija, con tal xito, que al finalizar el primer ao su capital autorizado tuvo que ser
incrementado ms de tres veces.

Desde aquella poca, el Banco Nacional de Bolivia S.A. emiti sus propios billetes en una
proporcin de 150% de su capital efectivo, entregando esta exclusividad al Banco de la Nacin,
actual Banco Central de Bolivia, el 14 de Enero de 1914.

El buen sentido patritico y social que anim sus actos, lo convirtieron en destacado colaborador
de Bolivia, en el campo que le corresponda, durante las guerras del Pacfico, del Acre y del
Chaco.

Hoy, despus de 130 aos, el Banco Nacional de Bolivia S.A. es uno de los bancos ms grandes y
modernos de Bolivia. Cuenta con una importante red de sucursales y agencias en todo el
territorio nacional, mediante la cual ofrece una amplia gama de productos y servicios bancarios.
El Banco Nacional de Bolivia S.A. ha sido pionero en la banca electrnica y es lder en banca por
Internet en Bolivia.

Misin

Generar valor para los clientes, accionistas, empleados y sociedad en general

Para los clientes, convirtindolos en socios estratgicos, satisfaciendo sus necesidades con
productos de calidad, servicio oportuno, asistencia permanente y orientacin profesional.

Para los accionistas, velando por la solvencia, rentabilidad y valor del Banco

Para los empleados, ofrecindoles oportunidades para su desarrollo y crecimiento en un

ambiente adecuado de trabajo

Para la sociedad, contribuyendo activamente al desarrollo y progreso del pas, a travs del
financiamiento de proyectos sostenibles
Grupo BNB

El Banco Nacional de Bolivia S.A.(BNB) y sus dos nicas filiales, Nacional SAFI S.A. y Nacional de
Valores S.A., conforman el Grupo BNB

El Grupo BNB tiene por finalidad ofrecer a sus clientes un servicio financiero integral y
especializado a su alcance, que consiste en la oferta de productos y servicios financieros
destinados a satisfacer las demandas y requerimientos que tengan.

La empresa filial Nacional SAFI (Sociedad Administradora de Fondos de Inversin), se ha

consolidado en el mercado de las Sociedades de Administracin de Fondos de Inversin como
lder indiscutible por el volumen de la cartera que administra y por el nmero de participantes
que tiene.

La filial Nacional de Valores S.A., Agente de Bolsa, es una de las principales y ms activas agencias
de bolsa del pas. Ha participado en la estructuracin y colocacin de las ms importantes
emisiones de valores en el mercado burstil boliviano.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

Introduccin

BOLIVIA ha dado pasos trascendentales en las ltimas dcadas del siglo pasado y para el inicio
de este nuevo siglo de su vida Republicana, se ha impuesto contar con mejores medios para la
administracin de justicia, as como mayores niveles de equidad, oportunidad e
institucionalidad, para todos sus habitantes. Esta determinacin permite su proyeccin con
mejores posibilidades de xito para enfrentar los desafos que impone la globalizacin.

BOLIVIA en la actualidad est concibiendo y nutriendo una renovada identidad como pas y como
Estado que, basada en las experiencias y esfuerzos realizados en los ltimos 20 aos de
democracia continua, ha encontrado una fuente de enriquecimiento en el dilogo directo entre
gobernantes, fuerzas sociales y ciudadanos, quienes en los ltimos tiempos se han pronunciado
de manera unnime por la construccin de una nacin slida y digna.

Las empresas pblicas y privadas del pas se hallan frente a un importante conjunto de
oportunidades y desafos tanto en los planos poltico y social; donde se exigen mayores niveles
de calidad en la participacin y creatividad, para el consenso en la generacin y uso de la riqueza
patria; cuanto en los planos tecnolgico y econmico donde nos encontramos frente a
importantes ofertas de la ciencia informtica, cuantiosas reservas de gas y la necesidad de optar
por propuestas de avanzada para el salvataje de nuestras empresas. Estos desafiantes
escenarios impelen a todos los actores econmicos hacia el gravitante mbito de la toma de
decisiones para construir aprovechando la diversidad.

Dentro del contexto descrito, la funcin supervisora de esta Superintendencia de Bancos y

Entidades Financieras (SBEF) en el sistema de intermediacin financiera, tiene como objetivo el
fortalecimiento de las facultades de todos los actores, para identificar, medir y monitorear los
riesgos de cada entidad de intermediacin financiera as como del sistema en su conjunto; de
esta manera se contribuir al desarrollo de un sistema financiero sano, eficiente y solvente en
beneficio de la seguridad de los ahorros del pblico. Estos ltimos razn de ser de la SBEF.