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Polticas y
F 7/21/2017 5 7/26/2017
Estrategias
Ampliacin
G 7/27/2017 5 8/1/2017
de sedes
Estudio de
H 8/18/2017 10 8/28/2017
Mercado
Fuente de
I Financiaci 8/29/2017 1 8/30/2017
n
J Publicidad 9/18/2017 5 9/23/2017
Estrategias
K 9/24/2017 5 9/29/2017
de mercado
DEFINICION DE DURACIN DURACIN FECHA
ACTIVIDAD PREDECESOR
LA ACTIVIDAD (SEMANAS) (DIAS) INICIAL
Definicin del
A proyecto - 4 28 6/1/2017
(Inversin)
Estudio de
B Mercado A 2 14 6/29/2017
(Competencia)
Anlisis Tcnico
C (Ampliacin y A 4 28 6/29/2017
sedes)
Plan de
D Marketing B 5 35 7/13/2017
(Publicidad y )
Anlisis
Administrativo
(Objetivos y
E B 5 35 7/13/2017
Visin
Estratgica de la
Organizacin)
Estudio
Financiero
(Presupuesto
F C 5 35 8/17/2017
Estructura de
Gasto y Fuente
Financiera)
Definir
G Parmetros E, F 2 14 9/21/2017
Econmicos
Calculo de
Indicadores
H D 2 14 8/17/2017
Claves (VAN,
TIR y RBC)
Comparar
Resultados y
I expectativas G, H 4 28 10/5/2017
(Toma de
Decisiones)
42887
INICIO PROYECTO
FINALIZACION DEL 43041
PROYECTO
FECHA
FINAL
6/29/2017
6/1/2017 6/21/2017 7/11/2017 7/31/2017 8/20/2017
A
7/13/2017
B
7/27/2017
C
8/17/2017
D
E
8/17/2017
G
9/21/2017
10/5/2017 I
8/31/2017 DIAGRAMA DE G
11/2/2017
7/31/2017 8/20/2017 9/9/2017 9/29/2017 10/19/2017
AGRAMA DE GANTT
ACTIVIDADES /
JUNIO AGOSTO SEPTIEMBRE
MESES
SEMANAS 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Definicin del proyecto
(Inversin)
Estudio de Mercado
(Competencia)
Anlisis Tcnico
(Ampliacin y sedes)
Plan de Marketing
(Publicidad y )
Anlisis Administrativo
(Objetivos y Visin
Estratgica de la
Organizacin)
Estudio Financiero
(Presupuesto
Estructura de Gasto y
Fuente Financiera)
Definir Parmetros
Econmicos
Calculo de Indicadores
Claves (VAN, TIR y
RBC)
Comparar Resultados y
expectativas (Toma de
Decisiones)
OCTUBRE NOVIEMBRE
1 2 3 4 1 2 3 4
DURACIN
ACTIVIDAD PREDECESOR IP TP IU TU
(SEMANAS)
A - 4 0 4 0 4
B A 2 4 6 6 8
C A 4 4 8 4 8
D B 5 6 11 8 13
E B 5 6 11 8 13
F C 5 8 13 8 13
G E, F 2 13 15 13 15
H D 2 11 13 13 15
I G, H 4 15 19 15 19
HOLGURA
(TU-TP)
0
2
0
2
2
0
0
2
0
EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTOS Ao Ingreso
Inversion inicial $ 2,000,000,000 0 $ -
Tasa de interes del prestamo 8.31% 1 $ 36,300,000,000
Tasa de Inflacion 6.50% 2 $ 38,231,160,000
Tasa del Proyecto 15.35% 3 $ 40,265,057,712
TIO 5.32% 4 $ 42,407,158,782
5 $ 44,663,219,629
Aos 0 1 2
Ingresos $ 36,300,000,000 $ 38,231,160,000
Egresos $ 2,000,000,000 $ 35,158,000,000 $ 37,028,405,600
Saldo $ (2,000,000,000) $ 1,142,000,000 $ 1,202,754,400
Saldo Acumulado $ (2,000,000,000) $ (858,000,000) $ 344,754,400
VPN final el proyecto $ 2,160,934,069 VNP>0; indica que el proyecto es rentable en el quinto ao. El pr
mercado.
TIR final del proyecto 53.83%
TIR>0; indica que el proyecto es realmente rentable
RBC final del proyecto 1.02
RBC>1; esto indica que el proyecto es at
3 4 5
$ 40,265,057,712 $ 42,407,158,782 $ 44,663,219,629
$ 38,998,316,778 $ 41,073,027,231 $ 43,258,112,279
$ 1,266,740,934 $ 1,334,131,552 $ 1,405,107,350
$ 1,611,495,334 $ 2,945,626,886 $ 4,350,734,236
Ingresos por
36,300,000 39,930,000 43,923,000 48,315,300 53,146,830
ventas
TOTAL O
36,300,000 39,930,000 43,923,000 48,315,300 53,146,830
ENTRADAS
Gastos
2,904,000 3,194,400 3,513,840 3,865,224 4,251,746
nomina
Servicios
363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
Pblicos
Gastos
726,000 798,600 878,460 966,306 1,062,937
arriendo local
Seguros
363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
(inventario)
Publicidad 363,000 399,300 439,230 483,153 531,468
Representaci
2,904,000 3,194,400 3,513,840 3,865,224 4,251,746
ones
Mantenimient
o y 1,634,000 1,797,400 1,977,140 2,174,854 2,392,339
reparaciones
Pagos a
2,345,000 2,579,500 2,837,450 3,121,195 3,433,315
Proveedores
Pagos a
acreedores 3,290,000 3,619,000 3,980,900 4,378,990 4,816,889
varios
TOTAL
35,158,000 38,673,800 42,541,180 46,795,298 51,474,828
SALIDAS
TIO 10.0%
INFLACION 4.0%
COK 17.0%
1 2 3 4
Inversin $ 2,000,000
Intereses
Bancarios
17% $ 340,000 $ 291,528 $ 234,816 $ 168,463
Amortizacin
Prstamo $ 285,128 $ 333,599 $ 390,311 $ 456,664
TOTAL USO DE
CREDITO $ 2,625,128 $ 625,128 $ 625,128 $ 625,128
Mantenimiento
y reparaciones $ 1,634,000 $ 1,797,400 $ 1,977,140 $ 2,174,854
Impuestos $ 4,200,000 $ 4,620,000 $ 5,082,000 $ 5,590,200
Insumos y
suministros $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224
Asesor
contable $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,452,000 $ 1,597,200
Gastos
transportes $ 1,300,000 $ 1,430,000 $ 1,573,000 $ 1,730,300
Aseo y
vigilancia $ 2,431,000 $ 2,674,100 $ 2,941,510 $ 3,235,661
Costos y
gastos
administrativo
s $ 8,231,000 $ 9,054,100 $ 9,959,510 $ 10,955,461
Pagos a
Proveedores $ 2,345,000 $ 2,579,500 $ 2,837,450 $ 3,121,195
Pagos a
acreedores
varios $ 3,290,000 $ 3,619,000 $ 3,980,900 $ 4,378,990
TOTAL FUENTE
DE COSTOS $ 35,158,000 $ 38,673,800 $ 42,541,180 $ 46,795,298
TOTAL
EGRESOS $ 37,783,128 $ 39,298,928 $ 43,166,308 $ 47,420,426
Saldo Final de
Caja -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
Beneficio
acumulado del
flujo en el
perodo t -$275,529.73 $80,012.81 $1,192,247.63 $3,199,356.71
TASA DE
4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
INFLACIN
[(1+i)(1+)]t 1.22 1.66 2.14 2.77
BN/[(1+i)
(1+)]t -$226,437.98 $ 48,112 $ 555,906 $ 1,156,758
VAC (Valor
Actual de los
costos) $32,293,271.56 $28,708,399.25 $26,951,771.58 $25,305,912.48
VAI (Valor
Actual de los
ingresos) $32,057,776.07 $28,968,127.89 $27,646,218.25 $26,377,006.34
VAB (Valor
Actual de los
beneficios) -$235,495.49 $58,450.44 $744,404.31 $1,707,336.86
VAN (Sin
$ 1,182,730
Inflacin)=
TIR= 239.48%
VAN(TIR)= $229.03
PERODO DE
RECUPERACI 1
N (AOS):
VAN(Con
$ 1,287,560
Inflacin)=
TIR(CON
150.28%
INLACION)=
Factor de
recuperacin
del capital 36.42%
FRC=r*(1+r)n
/[(1+r)n
INDICE -1]
COSTO-
1.02
BENEFICIO
COSTO ANUAL
$ 49,910,215
EQUIVALENTE
BENEFICIO
ANUAL $ 1,867,467
EQUIVALENTE
EMPRESA AUTOLITORAL S.A SEDE SANTA MARTA, COLOMBIA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2017 2021
2021
$ 2,007,109
$ 53,146,830
$ 55,153,939
$ 90,831
$ 534,297
$ 625,128
$ 4,251,746
$ 531,468
$ 1,062,937
$ 531,468
$ 531,468
$ 4,251,746
$ 2,392,339
$ 6,149,220
$ 4,251,746
$ 1,756,920
$ 1,903,330
$ 3,559,227
$ 12,051,007
$ 3,433,315
$ 4,816,889
$ 51,474,828
$ 52,099,956
PROMEDIO
$3,053,983.56 $ 1,250,668
$6,253,340.27
4.00%
3.57 SUMATORIA
$ 1,753,222 $ 3,287,560
$23,763,370.75 $ 137,022,726
$25,156,326.71 $ 140,205,455
$2,852,218.24 $ 5,126,914
0.15
0.065
0.24
TIO INFLACION COK
TIO 10.0% 5.0% 3.0% 12.0%
INFLACION 4.0% 10.0% 4.0% 17.0%
COK 17.0% 15.0% 5.0% 22.0%
1 2 3 4
Inversin $ 2,000,000
Intereses
Bancarios
17% $ 340,000 $ 291,528 $ 234,816 $ 168,463
Amortizacin
Prstamo $ 285,128 $ 333,599 $ 390,311 $ 456,664
TOTAL USO DE
CREDITO $ 2,625,128 $ 625,128 $ 625,128 $ 625,128
Mantenimiento
y reparaciones $ 1,634,000 $ 1,797,400 $ 1,977,140 $ 2,174,854
Impuestos $ 4,200,000 $ 4,620,000 $ 5,082,000 $ 5,590,200
Insumos y
suministros $ 2,904,000 $ 3,194,400 $ 3,513,840 $ 3,865,224
Asesor
contable $ 1,200,000 $ 1,320,000 $ 1,452,000 $ 1,597,200
Gastos
transportes $ 1,300,000 $ 1,430,000 $ 1,573,000 $ 1,730,300
Aseo y
vigilancia $ 2,431,000 $ 2,674,100 $ 2,941,510 $ 3,235,661
Costos y
gastos
administrativo
s $ 8,231,000 $ 9,054,100 $ 9,959,510 $ 10,955,461
Pagos a
Proveedores $ 2,345,000 $ 2,579,500 $ 2,837,450 $ 3,121,195
Pagos a
acreedores
varios $ 3,290,000 $ 3,619,000 $ 3,980,900 $ 4,378,990
TOTAL FUENTE
DE COSTOS $ 35,158,000 $ 38,673,800 $ 42,541,180 $ 46,795,298
TOTAL
EGRESOS $ 37,783,128 $ 39,298,928 $ 43,166,308 $ 47,420,426
Saldo Final de
Caja -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
Beneficio
acumulado del
flujo en el
perodo t -$275,529.73 $355,542.54 $1,112,234.81 $2,007,109.09
TASA DE
4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
INFLACIN
[(1+i)(1+)]t 1.22 1.66 2.14 2.77
BN/[(1+i)
(1+)]t -$226,437.98 $ 213,787 $ 518,599 $ 725,690
VAC (Valor
Actual de los
costos) $32,293,271.56 $28,708,399.25 $26,951,771.58 $25,305,912.48
VAI (Valor
Actual de los
ingresos) $32,057,776.07 $28,968,127.89 $27,646,218.25 $26,377,006.34
VAB (Valor
Actual de los
beneficios) -$235,495.49 $259,728.65 $694,446.67 $1,071,093.86
VAN (Sin
$ 1,182,730
Inflacin)=
TIR= 239.48%
VAN(TIR)= $229.03
PERODO DE
RECUPERACI 1
N (AOS):
VAN(Con
$ 87,870
Inflacin)=
TIR(CON
155.66%
INLACION)=
Factor de
recuperacin
del capital 36.42%
FRC=r*(1+r)n
/[(1+r)n
INDICE -1]
COSTO-
1.02
BENEFICIO
COSTO ANUAL
$ 49,910,215
EQUIVALENTE
BENEFICIO
ANUAL $ 1,159,302
EQUIVALENTE
EMPRESA AUTOLITORAL S.A SEDE SANTA MARTA, COLOMBIA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2017 2021
2021
$ 2,007,109
$ 53,146,830
$ 55,153,939
$ 90,831
$ 534,297
$ 625,128
$ 4,251,746
$ 531,468
$ 1,062,937
$ 531,468
$ 531,468
$ 4,251,746
$ 2,392,339
$ 6,149,220
$ 4,251,746
$ 1,756,920
$ 1,903,330
$ 3,559,227
$ 12,051,007
$ 3,433,315
$ 4,816,889
$ 51,474,828
$ 52,099,956
PROMEDIO
$3,053,983.56 $ 1,250,668
$3,053,983.56
4.00%
3.57 SUMATORIA
$ 856,232 $ 2,087,870
$23,763,370.75 $ 137,022,726
$25,156,326.71 $ 140,205,455
$1,392,955.96 $ 3,182,730
0.15
0.065
0.24
TASA DE INTERES -
AOS MONTO PRESTAMO
VENCIDO
5 $ 2,000,000 17.00%
Es la capacidad que
tiene la empresa de
hacer frente a
sus deudas a corto
1.1 RAZN CORRIENTE plazo, 2.03 1.92 -5.42%
comprometiendo
sus activos
Corrientes.
Representa el
margen de
seguridad que tiene
la empresa
1.2 CAPITAL DE para cumplir sus $6,290,994 $ 6,960,318 10.64%
TRABAJO (Miles de $) obligaciones a corto
plazo.
Es la capacidad de la
empresa a Corto y
Largo Plazo
1.3 SOLIDEZ Para demostrar su 1.66 1.45 -12.65%
consistencia
Financiera.
ENDEUDAMIENTO
Refleja el grado de
apalancamiento que
corresponde a
2.1 ENDEUDAMIENTO la participacin de 60.24% 68.74% 14.11%
TOTAL los acreedores en
los activos de la
Empresa.
ACTIVIDAD
Indica el nmero de
veces en que el
inventario de
Mercancas de la
3.2 ROTACIN DE empresa se 92 88 -4.35%
INVENTARIOS convierte en
efectivo o en
Cuentas por Cobrar
Mide en cuntos
das en promedio la
3.3 ROTACIN DE compaa paga las 95 86 -9.47%
PROVEEDORES Cuentas de sus
proveedores.
OBSERVACION
En el presente perodo
los inventarios tardaron
92 y 88 das para
convertirse en dinero
o Cuentas por Cobrar,
a la fecha de corte del
presente informe para
los aos 2015 y 2016
respectivamente.
En el presente perodo
la empresa tard 95 y
86 das para pagar el
valor de sus
proveedores a la fecha
de corte del presente
informe para los aos
2015 y 2016
respectivamente.