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INGENIERIA ECONOMICA

Ing. Diana Carolina Jaimes Garca


DAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

INGRESO
Perodo n-1
Perodo 1
Lnea de Tiempo
1 2 3 4 n-2 n-1 n

EGRESO Nmero Total de Perodos


EQUIVALENCIAS ENTRE VALOR
PRESENTE Y FUTURO

P = Valor Presente
F = Valor Futuro
n = Nmero de Perodos entre P y F
i = Tasa de inters por periodo (%)
EQUIVALENCIAS ENTRE VALOR
PRESENTE Y FUTURO

F = P(1 + i)n

-n
P = F(1 + i)
SERIE UNIFORME (A)

0 1 2 3 n-2 n-1 n

A A A A A
EQUIVALENCIA ENTRE UNA
SERIE UNIFORME (A) Y UN
VALOR FUTURO (F) SITUADO AL
FINAL DE LA SERIE (N)

n
{ i
F = A (1 + i) -1 }
EQUIVALENCIA ENTRE UNA
SERIE UNIFORME (A) Y UN
VALOR PRESENTE (P) SITUADO
UN PERIODO ATRS DEL PRIMER
FLUJO DE LA SERIE

n
P =A {
(1 + i) -1}
(1 + i)n * i
Ejercicio

Usted va a comprar un carro que vale


$50000.000 bajo las siguientes condiciones:

Cuotainicial del 40%


Saldo financiado a cinco aos al 2%
mensual con cuotas mensuales iguales.

Cunto pagar mensualmente?.


Ejercicio 1

Usted logra ahorrar $200.000


semestrales durante su carrera y los
deposita en una entidad financiera que
paga un inters del 4% trimestral. Cunto
habr acumulado al cabo de los cinco
aos de carrera?.
Ejercicio 2

Cunto debi haber ahorrado


semestralmente durante su carrera si su
propsito era acumular $5.000.000 para
pagar la matrcula de un curso de idiomas
en el exterior?.
Ejercicio 3

Usted toma un crdito para sostenerse


durante los seis meses que dura el curso
de idiomas, el crdito ser de
$10.000.000 y se pagar mediante cuotas
semestrales vencidas durante tres aos. Si
el inters semestral es del 12%,
determine el valor de las cuotas a pagar.
Ejercicio 3
Ejercicio 3
No. Cuota Saldo Inicial Interes Causado Cuota a Pagar (A) Abono a Capital Saldo Final

1 $ 10.000.000 $ 1.200.000 $ 2.432.257 $ 1.232.257 $ 8.767.743

2 $ 8.767.743 $ 1.052.129 $ 2.432.257 $ 1.380.128 $ 7.387.615

3 $ 7.387.615 $ 886.514 $ 2.432.257 $ 1.545.743 $ 5.841.871

4 $ 5.841.871 $ 701.025 $ 2.432.257 $ 1.731.233 $ 4.110.639

5 $ 4.110.639 $ 493.277 $ 2.432.257 $ 1.938.981 $ 2.171.658

6 $ 2.171.658 $ 260.599 $ 2.432.257 $ 2.171.658 $ 0


Ejercicio 4
Hace 4 aos una empresa adquiri un lote
para futuros ensanches por valor de
$75250.000 mediante un crdito
hipotecario a 25 aos, con una tasa de
inters mensual del 2% y un esquema de
cuotas fijas mensuales vencidas.
Hoy se tomo la decisin de vender el lote,
para ello debe liquidarse el prstamo con un
pago final. Cul ser el monto de este
pago final?.
Ejercicio 5
Usted tiene una empresa y solicita un
prstamo para capital de trabajo. Durante el
primer ao usted sabe que no ser posible
hacer desembolsos y pacta con el banco una
forma de pago que consiste en cuotas
iguales trimestrales durante el ao 2 y el ao
3. Si el prstamo fue de $20.000.000 y los
intereses de 5% trimestral, cul ser el
valor de las cuotas a pagar?.
Ejercicio 6
Retomando el ejercicio anterior, suponga
ahora que el esquema de pago planteado
implica unas cuotas un poco ms bajas
durante el segundo ao y un poco ms altas
durante el tercer ao, de manera que las
cuotas del tercer ao sern superiores un
20% a las del segundo ao. Determine el
nuevo valor de las cuotas.
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Ing. Diana Carolina Jaimes Garca


Ejercicio de Repaso

Cunto deber invertirse el primero


de julio de 2016, para hacer cuatro
retiros trimestrales de $500.000
durante los cuatro trimestres del ao
2018, si los depsitos tienen un
inters del 8% trimestral?.
GRADIENTE
GRADIENTE

Flujos peridicos que cambian periodo a


periodo.

Proyectos de inversin.
Mantenimiento de Equipos.
Depreciacin de alguna Maquinaria.
Utilidades Esperadas.
TIPOS DE GRADIENTE

Gradiente Aritmtico.

Gradiente Geomtrico.
GRADIENTE ARITMTICO
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (G) Y UN VALOR
FUTURO (F)

n
F=G { (1 + i) -1 - n(i)
i 2 }
Ejercicio 1

Usted va a depositar dentro de seis meses


$50.000, dentro de nueve meses $100.000,
dentro de un ao $150.000, y as
sucesivamente hasta que hace el ltimo
depsito dentro de cuatro aos.
Cunto tendr en ese entonces acumulado,
si los depsitos ganan un inters del 8%
trimestral?.
Ejercicio 2
Una empresa decide construir un fondo para
reemplazo de un equipo. De acuerdo a las
proyecciones de la empresa se podr depositar
en un fondo, al final de cada mes, un monto que
iniciar con $1000.000 y que crecer
mensualmente $20.000
Cunto se tendr acumulado al cabo de tres
aos, si se tiene una rentabilidad del 1,5%
mensual sobre el saldo acumulado en el fondo?.
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (G) Y UN VALOR
PRESENTE (P)

n
P=G {
(1 + i) -1 - n(i)
(1 + i)n * i 2
}
Ejercicio 3
Se recibe un prstamo de $10000.000 a
un plazo de dos aos, el cual deber ser
cancelado mediante cuotas trimestrales
con una tasa de inters del 3% trimestral,
determine el valor de la primera cuota si
las cuotas a pagar posteriormente
crecern $50.000 trimestralmente.
Ejercicio 4
Cunto debera invertir hoy para hacer los
siguientes retiros?:
Dentro de cuatro trimestres $200.000.
Dentro de cinco trimestres $210.000.
Dentro de seis trimestres $220.000.

Y as sucesivamente hasta el dcimo


segundo trimestre, con un inters del
7.5%trimestral?.
Ejercicio 5
Se recibe un crdito por $10.000.000 a
un plazo de dos aos, el cual deber ser
cancelado mediante cuotas trimestrales,
con una tasa de inters de 3%
trimestral, determine el valor de la
primera cuota si las cuotas a pagar
posteriormente decrecen $50.000
trimestralmente.
Ejercicio 6
Usted como gerente de PETROUIS, desea
establecer un fondo para reemplazar un
equipo de perforacin. Para ellos hace un
primer deposito dentro de un mes por un
valor de U$500,000 dentro de dos meses
de U$510,000 y as sucesivamente.
Cuanto habr acumulado al cabo de dos
aos si los depsitos generan un inters
del 1% mensual?
Ejercicio 7
Retomando el problema anterior, suponga
que ahora PETROUIS tiene problemas de
fondos y en vez de incrementar los
depsitos, mensualmente los reduce a
U$490,000, U$480,000 etc
Cuanto habr acumulado al final de los
dos aos?
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Ing. Diana Carolina Jaimes Garca


GRADIENTE ARITMETICO (G)
DECRECIENTE (Negativo)
Ejercicio 1

Se solicita un prstamo de $1.000.000, a


un plazo de 2 aos, el cual deber ser
cancelado mediante cuotas trimestrales
vencidas con una tasa de inters del 3%,
determine el valor de la primera cuota, si
las cuotas a pagar posteriormente
decrecen $50.000 trimestralmente.
GRADIENTE GEOMTRICO ( C )
F

0 1 2 3 4 n-1 n

C
C (1+) C (1+)^3
C (1+)^2
C (1+)^(n-2)
C (1+)^(n-1)
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (C,) Y UN VALOR
FUTURO (F)

n n
{
F = C*
(1 + i) -(1+ )
i -
}
Ejercicio 2
Usted ingresa a laborar con un salario
mensual de $4000.000. La empresa
depositar al final de cada ao en un fondo
de cesantas un salario mensual. Suponga
que no se hacen retiros parciales y que el
fondo genera una rentabilidad anual del
15%. Si su salario crece un 8% anualmente,
Cunto habr acumulado al cabo de 25
aos, de servicio?.
EQUIVALENCIAS ENTRE UN
GRADIENTE (C) Y UN VALOR
PRESENTE (P)
n n
{ (1 + i) -(1+ )
P = C* (i - ) *(1+ i)n }
Ejercicio 3
Un profesor saldr en comisin de estudios de
doctorado durante 5 aos, el desea viajar con su
familia pero el nivel de ingresos no se lo permite y
decide dejar depositado en una cuenta lo suficiente,
para asegurar el dinero necesario para realizar el
mercado de su familia. Si actualmente el mercado
mensual tiene un valor de $500.000 y mensualmente
crece un 0,5%, cual ser el deposito requerido, si
sobre el saldo se obtiene un inters de:
a) 0,8% mensual.
b) 1% mensual.
c) 1,2% mensual.
GRADIENTE ESCALONADO SERIES
UNIFORMES CONSECUTIVAS CON
CRECIMIENTO GEOMETRICO

Presentan flujos constantes en ciertos


periodos.
Los flujos crecen en periodos mayores.
Usual en el incremento salarial y pago
de prestamos hipotecarios.
GRADIENTE ESCALONADO SERIES
UNIFORMES CONSECUTIVAS CON
CRECIMIENTO GEOMETRICO

{ (1 + ii)n -(1+ )n
P= b( iii ) (1 + ii) (ii- )
n }

ii
F= b( i ) {
(1 + ii)n -(1+ )n
(ii - ) }
Ejercicio 4
Retomando el ejercicio del salario de
$4000,000, respecto al fondo de pensiones,
usted, mediante un descuento de su salario,
cotiza un 4% del salario mensualmente y el
empleador aporta un 12%, para un total del
16% de su salario.
Suponiendo nuevamente que el incremento
salarial anual es del 8% y el dinero en su cuenta
de ahorros individual tiene un rendimiento del
15% anual. Cul ser el valor acumulado al
cabo de los 25 aos de servicio?