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Consolidation
La consolidation est une technique qui permet de prsenter les comptes dun groupe de
socits (maison-mre et filiales) comme sil sagissait dune seule entreprise.
Elle est rendue ncessaire par lorganisation actuelle des entreprises qui ralisent une part
importante de leur activit travers des entits juridiquement distinctes appeles filiales.
En effet, les comptes individuels dune socit ne sintressent quaux oprations ralises par cette
seule entit juridique. Ainsi, ds lors que des activits significatives sont exerces par les filiales
dune socit, linformation donne par les comptes individuels de celle-ci savre insuffisante. Il
est alors ncessaire de prsenter des comptes consolids.
De faon gnrale la conception des comptes consolids est diffrente de celle des comptes
individuels et repose sur une vision plus conomique et moins juridique des oprations
(prminence du fonds sur la forme).
Lobjectif de ce cours est dacqurir, non seulement la matrise des techniques de consolidation,
mais surtout la logique du raisonnement qui les sous-tend. Cest en effet le raisonnement logique
(et non pas ltude exhaustive des diffrentes oprations comptabiliser) qui permet de sadapter
aux situations nouvelles et de trouver le schma comptable pour rendre compte de toutes les
oprations ralises par lentreprise.
Bibliographie :
Pour approfondir ou rviser les notions tudies en cours, vous pouvez vous rfrer :
- aux ouvrages de prparation lUV n6 du DECF (manuels, annales et exercices corrigs)
- au livre 100 difficults comptables, fiscales et juridiques par Eric Delesalle, ditions FID (5me
dition, jour au 1er janvier 2005).
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2. Le rfrentiel applicable
2.1. Pour les socits faisant appel lpargne publique
Les socits europennes faisant publiquement appel lpargne doivent dsormais appliquer les
normes comptables internationales (IFRS : International Financial Reporting Standards) pour les
exercices ouverts depuis le 1er janvier 2005 (rglement europen n1606/2002).
Ce rfrentiel est constitu dun cadre conceptuel qui fixe les principes gnraux (prminence du
fonds sur la forme, image fidle, etc ) et dune srie de normes. Celles-ci doivent tre approuves
par la Commission Europenne pralablement leur application aux comptes consolids des
socits europennes.
2.2. Pour les socits ne faisant pas appel lpargne publique
Les rgles dtablissement des comptes consolids pour les socits franaises ne faisant pas
publiquement appel lpargne dcoulent de la loi du 3 janvier 1985 et des arrts du Comit de la
rglementation comptable (CRC), en particulier celui du 29 avril 1999. Ces textes sont conformes
la VIIe directive europenne du 13/06/1983.
Il est noter que les rgles relatives aux comptes consolids ont t dissocies de celles relatives
aux comptes annuels et peuvent diffrer sur le traitement de certaines oprations (crdit-bail, impt
diffr, gains de change latents, )
De mme, des divergences existent sur certains points entre la lgislation franaise et les IFRS.
Elles seront signales par le symbole suivant y
3. Organisation de la consolidation
Les comptes consolids ne rsultent pas de la saisie quotidienne dcritures comptables comme
cest le cas pour les comptes individuels. Ils sont obtenus partir des comptes individuels des
socits du groupe en suivant une dmarche en plusieurs tapes :
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Dfinition du primtre de consolidation, cest--dire recensement des socits dont les comptes
individuels doivent tre intgrs dans les comptes consolids du groupe
Les socits appartenant au primtre de consolidation doivent fournir la socit consolidante les
informations ncessaires lintgration de leurs comptes dans les comptes consolids. Cette
remonte dinformation seffectue sous la forme dune liasse de consolidation qui comprend non
seulement les comptes individuels de la filiale mais galement toutes les informations ncessaires
aux retraitements de consolidation (dtail des oprations intragroupes, etc ).
NB : il nexiste pas de liste des comptes impose en consolidation. Il est possible dutiliser les
mmes comptes que pour les comptes individuels mais ce nest pas une obligation.
Mots cls : contrle, influence, appel public lpargne, rfrentiel, IFRS, primtre,
retraitement, harmonisation, sommation, limination, liasse de consolidation, comptes
consolids, comptes combins.
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Bilan consolid
Outillages 20 Capital 70
Titres 0 Intrts minoritaires 0
Stocks 30 Rsultat 15
Crances 70 Dettes financires 35
Disponibilits 30 Fournisseurs 30
TOTAL 150 TOTAL 150
Les comptes griss ont disparu, les autres rubriques ont t additionnes.
Bilan consolid
Outillages 20 Capital 70
Titres 0 Intrts minoritaires 11
Stocks 30 Rsultat 14
Crances 70 Dettes financires 35
Disponibilits 30 Fournisseurs 20
TOTAL 150 TOTAL 150
Les intrts minoritaires correspondent au droit de proprit des actionnaires minoritaires sur 20%
du patrimoine net de F, soit 20% * (20+10+30+10-15) = 11.
Le rsultat consolid est gal au rsultat de M auquel on ajoute 80% du rsultat de F.
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Bilan consolid
Outillages (20 / 2) 10 Capital 70
Titres 0 Intrts minoritaires 0
Stocks (20 + 10/2) 25 Rsultat (10 + 5/2) 12,5
Crances (40 + 30/2) 55 Dettes financires (20 + 15/2) 27,5
Disponibilits (20 +10/2) 25 Fournisseurs (5 + 0/2) 5
TOTAL 115 TOTAL 115
Les comptes griss ont disparu, les autres rubriques ont t additionnes de la faon suivante : 100
% de M + 50 % de F.
1.3. La mise en quivalence
La mise en quivalence consiste non pas additionner les comptes de la filiale ceux de la maison-
mre, mais remplacer la valeur des titres figurant lactif par la quote-part des capitaux propres
retraits dtenue par la maison-mre.
Exemple :
Bilan de M (maison-mre) Bilan de F (filiale 20%)
Titres F 10 Capital 70 Outillages 20 Capital 50
Stocks 20 Rsultat 10 Stocks 10 Rsultat 5
Crances 40 Dettes financires 5 Crances 30 Dettes financires 15
Disponibilits 20 Fournisseurs 5 Disponibilits 10 Fournisseurs 0
TOTAL 90 TOTAL 90 TOTAL 70 TOTAL 70
Bilan consolid
Titres 11 Capital 70
Stocks 20 Rsultat 11
Crances 40 Dettes financires 5
Disponibilits 20 Fournisseurs 5
TOTAL 91 TOTAL 91
La valeur initiale des titres de F a t remplace par 20% des capitaux propres : 20 %* (50+5) = 11
Le rsultat consolid est gal rsultat de M + 20% rsultat de F : 10 + 20 % * 5 = 11
Les autres postes sont ceux du bilan de M.
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Dans cet exemple, le pourcentage dintrt de A dans C est de 60% * 30% = 18%.
Le pourcentage de contrle est de 30%. En effet, la socit A contrle intgralement la socit B et
peut donc utiliser sa guise les droits de votes quelle dtient dans C.
En revanche, dans le cas o A dtient 30% de B qui dtient 60% de C, le pourcentage dintrt de A
dans C est toujours de 18% mais le pourcentage de contrle est de 0%. En effet, A ne contrle pas
intgralement la socit B et ne peut donc pas utiliser ses droits de vote pour contrler C.
30% 60%
A B C
Dans le premier cas C serait intgre au primtre de consolidation (influence notable mise en
quivalence) mais pas dans le second cas.
10%
Mots cls : contrle exclusif, contrle conjoint, influence notable, intgration globale,
intgration proportionnelle, mise en quivalence, pourcentage de contrle, pourcentage
dintrt.
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Pour les besoins de la consolidations, des modifications doivent tre apportes aux comptes
individuels des socits consolides. Ces modifications sont appeles des retraitements et prennent
la forme dcritures comptables supplmentaires.
Limpact de ces retraitements sur les comptes douverture est port dans les rserves et seul
limpact sur lexercice a un impact sur le rsultat consolid.
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3. Limposition diffre
Dans les comptes individuels, seul limpt d au titre de lexercice en cours est provisionn.
Toutefois, il existe parfois des dcalages temporaires entre la comptabilisation dune charge ou dun
produit et sa dduction ou son imposition. Dans ce cas, le principe dindpendance des exercices
nest pas respect car la charge (ou lconomie dimpt) n'est pas comptabilise sur le mme
exercice que le produit imposable (ou la charge dductible) qui l'a gnre.
Pour y remdier, il faut constater une dette ou dune crance dimpt diffr dans les comptes
consolids.
Il existe trois sources dimposition diffre :
- le mode de calcul du rsultat fiscal (dductions et rintgrations),
- les retraitements de consolidation,
- les dficits fiscaux reportables.
3.1. Les rintgrations et dductions temporaires
Le rsultat fiscal est calcul partir du rsultat comptable auquel on ajoute les montants rintgrer
et on soustrait les montants dduire.
Rsultat fiscal = rsultat comptable + rintgrations dductions
Seuls les rintgrations et dductions temporaires entranent la comptabilisation dun impt
diffr. Les dcalages permanents ne donnent lieu aucune criture.
Les rintgrations temporaires sont pratiques :
- lorsquune charge a dj t comptabilise mais ne sera dductible que sur les exercices
ultrieurs : provision pour participation des salaris, etc .
- lorsquun produit a dj t impos mais ne sera comptabilis que sur les exercices ultrieurs :
gains de changes latents, etc .
Elles gnrent une crance dimpt appele impt diffr actif .
Les dductions temporaires sont pratiques :
- lorsquune charge a dj t dduite mais ne sera comptabilise que sur les exercices ultrieurs :
charges rpartir, etc .
- lorsquun produit a dj t comptabilis mais ne sera impos que sur les exercices ultrieurs :
indemnit dassurance, etc .
Elles gnrent une dette dimpt appele impt diffr passif .
Exemple : la socit F, impose au taux de 33 1/3 %, a constitu une provision pour participation
des salaris de 9 000 au titre de lexercice N. Cette charge ne sera dductible quen N+1 :
Lcriture passer est la suivante :
dbit crdit
444000 Impt diffr actif 3 000
695000 Impt sur les bnfices 3 000
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dbit crdit
213000 Constructions 12 901 554
281300 Amortissement des constructions 6 856 711
164000 Emprunts / tablissements crdit 6 044 843
681120 Dotation aux amortissements 1 320 985
661000 Charge dintrts 155 680
612500 Redevances de crdit-bail 1 476 665
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Mots cls : crdit-bail, gain de change, perte de change, cart de conversion actif, cart de
conversion passif, provision pour perte de change..
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Lorsque des filiales sont situes en dehors de la zone euro et tablissent leurs comptes en devises
trangres, il est ncessaire de les convertir en pour les intgrer dans les comptes consolids.
Deux mthodes sont possibles :
- la mthode du cours historique
- la mthode du cours de clture.
1. La mthode du cours historique
La mthode du cours historique fait la distinction entre les lments non montaires et les lments
montaires :
- les lments non montaires sont convertis au cours historique, cest--dire au cours en vigueur
lors de leur entre dans le patrimoine,
- les lments montaires sont convertis au cours de clture.
Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de lexercice. Toutefois, les dotations et
reprises damortissements et de provisions concernant des actifs convertis au cours historique sont
converties ce mme cot historique.
Les carts de conversion constats sont ports dans un poste de rsultat appel cart de
conversion .
2. La mthode du cours de clture
Dans cette mthode, tous les lments du bilan sont convertis au cours de clture.
Les produits et les charges (y compris les dotations et les reprises) sont galement convertis au
cours de clture. Toutefois, il est possible, dutiliser le cours moyen de lexercice sil permet une
meilleure apprciation des oprations ralises. Dans ce cas, les carts de conversion constats sont
ports dans un poste de bilan appel cart de conversion .
Cette mthode est bien plus simple que celle du cours historique mais elle fait varier la valeur
comptable des immobilisations dune anne sur lautre.
Mots cls : lment montaires / non montaires, cours historique, cours moyen, cours de
clture.
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Cette marge de 60 000 est inclue dans les stocks de D qui sont valoriss au cot dacquisitions
auprs de F et non pas au cot dacquisition lors de lentre dans le groupe :
- cot dacquisition auprs de F : 100 000
- cot dacquisition pour le groupe : 40 000
En consolidation, il faut donc liminer cette marge stocke et rtablir les stocks leur cot
dacquisition lors de lentre dans le groupe. Ce retraitement est gnrateur dimpt diffr car la
socit F aura comptabilis (dans ses comptes individuels) une charge dimpt relative un produit
qui ne sera constat en consolidation que lanne suivante.
Exemple pour les socits F et D : dbit crdit
603700 Variation de stock de marchandises 60 000
370000 Stocks de marchandises 60 000
444000 Impt diffr actif 20 000
695000 Impt sur les socits 20 000
Mots cls : oprations intra-groupe, dividendes, provisions sur titres, marge stocke.
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Exemple : la socit M a pris une participation de 30% lors de la constitution de sa filiale F. Le prix
dacquisition des titres tait alors de 180 000 . Au 31/12/N, les capitaux propres de la filiale
slvent 1 000 000 :
- capital social : 600 000
- rserves (aprs retraitements de consolidation) : 300 000
- rsultat (aprs retraitements de consolidation) : 100 000 .
La quote-part revenant F est de 300 000 , soit une rvaluation de 120 000 des titres.
Ecriture comptabiliser : dbit crdit
262000 Titres mis en quivalence 300 000
261000 Titres de participation 180 000
106000 Rserves consolids 90 000
7. Quote-part de rsultat des entreprises 30 000
mises en quivalence
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