Variacin Neta por Coberturas del Flujo de Efectivo

Contabilizacin de las Coberturas

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(*) CPC. Pablo Elas Maza
Los Instrumentos de cobertura son instrumentos financieros derivados, o de proteccin, de los que se
espera que los cambios ocurridos en su valor razonable o en sus flujos de efectivo, compensen o cubran
las diferencias en el valor razonable o en los flujos de efectivo que procedan
de la partida cubierta o protegida por dicho instrumento de cobertura.
Los instrumentos derivados, como por ejemplo los contratos a plazo, de futuros, de permuta y de opcin,
son instrumentos financieros cuyo valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de inters, de un
precio de acciones, de un precio de mercancas, de una tasa de cambio de divisas o de una variable similar
a las anteriores (que a menudo se denomina subyacente); Que requiere, al principio, una inversin neta
muy pequea o nula, y que se liquidar en una fecha futura.
Las relaciones de cobertura pueden ser de tres tipos:
(a) Cobertura sobre el valor razonable;
(b) Cobertura sobre los flujos de efectivo;
(c) Cobertura de la inversin neta en una entidad extranjera.
En esta oportunidad trataremos solamente de las dos primeras
Una cobertura rene los requisitos para recibir el tratamiento contable especial de una cobertura, si y slo
si se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) Al iniciar la operacin de cobertura hay documentacin formal de la relacin de cobertura, as como
de la estrategia y del objetivo de la empresa, respecto a la gestin del riesgo favorables a la realizacin de
la operacin de cobertura.
(b) Es previsible que la cobertura sea altamente eficaz.
(c) Para las operaciones de cobertura de flujos de efectivo, la transaccin prevista, que sea objeto de
cobertura, debe ser altamente probable y debe presentar una exposicin a las variaciones en los flujos de
efectivo que podran, en ltimo extremo, finalmente, afectar la utilidad o la prdida neta.
(d) La eficacia de la cobertura puede medirse confiablemente.
(e) La cobertura ha sido evaluada en un contexto de la gestin continuada de la empresa.
CONTABILIZACIN DE UNA COBERTURA
En la contabilizacin de operaciones de cobertura se reconocen, de forma simtrica, los efectos de
compensacin que los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura y del instrumento objeto
de cobertura, producen en la ganancia o en la prdida neta del periodo.
COBERTURA SOBRE EL VALOR RAZONABLE
(a) La ganancia o prdida que resulte de la reexpresin contable al valor razonable del instrumento de
cobertura, debe ser reconocida de forma inmediata en la utilidad o prdida neta del periodo;
(b) La ganancia o prdida experimentada en la partida cubierta por causa del riesgo que est siendo objeto
de cobertura, debe producir un ajuste del valor en libros de la citada partida, cuya contrapartida debe ser
tambin la ganancia o la prdida neta del periodo.
COBERTURA SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS
La porcin de la ganancia o prdida habida en el instrumento de cobertura, que se haya determinado como
una cobertura eficaz debe reconocerse directamente en el patrimonio neto, y
La porcin que se haya determinado como no eficaz debe ser contabilizada de la siguiente manera:
Llevndola inmediatamente a la ganancia o a la prdida neta del periodo, si el instrumento de cobertura es
un derivado o tratarla como se trata toda ganancia o prdida que haya surgido de un cambio en el valor
razonable correspondiente a un activo o pasivo, de carcter financiero, que no forma parte integrante de
una operacin de cobertura.
 NIC
39: Instrumentos
Financieros: III. Tratamiento Contable de las Coberturas
Reconocimiento y
Valoracin
Riesgos

Definicin de Cobertura

Para efectos contables es la designacin de uno o ms instrumentos de cobertura

cuyos cambios en el valor razonable compensan, en todo o en parte, los cambios en
el valor razonable o flujos de efectivo de un elemento cubierto para lo cual deber
contar con una efectividad de cobertura.

La efectividad de cobertura ser el grado en que los cambios en el valor razonable o

flujos de efectivo del elemento cubierto atribuibles al riesgo cubierto se cubren con
el instrumento de cobertura.

Un elemento cubierto es un activo, pasivo, compromiso en firme o transaccin futura

prevista que:

a) Expone a la empresa a un riesgo de cambio en su valor razonable o en los futuros

flujos de efectivo

b) A efecto contable, es designado como cubierto.

La contabilidad de cobertura reconoce los efectos de compensacin que los cambios

en el valor razonable del instrumento de cobertura y del elemento cubierto producen
en la ganancia o perdida neta del periodo.

Identificacin de Situaciones de Cobertura

La norma no restringe las circunstancias en las que un derivado puede ser designado
como de cobertura siempre y cuando cumpla con las condiciones establecidas,
excepto cuando una opcin emitida no es un instrumento de cobertura a no ser que
sea designada para compensar una opcin comprada.

Las relaciones de cobertura pueden ser de tres tipos:

a) Cobertura sobre el Valor Razonable: exposicin a los cambios en el valor

razonable de activos o pasivos previamente reconocidos en el Balance de
Situacin General.

b) Cobertura sobre los Flujos de Efectivo: exposicin a la variabilidad de los flujos

de efectivo que:

b.1) Atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido

a una transaccin prevista.
 b.2) Pueden afectar a los resultados.

Una cobertura correspondiente a un compromiso en firme de compra y venta,

que no haya sido objeto de reconocimiento en los Estados Financieros, se debe
contabilizar como si fuera una cobertura de los Flujos de Efectivo.

c) Cobertura de la Inversin Neta en una Entidad Extranjera

La cobertura ser tratada segn la contabilidad especial si y solo si cumplen

todas y cada una de las siguientes condiciones:

Al inicio de la cobertura, existe documentacin formal de la relacin de

cobertura, as como de la estrategia y del objetivo de la empresa,
respecto a la gestin del riesgo, favorables a la realizacin de la
operacin de cobertura. Debe incluir la identificacin del instrumento
de cobertura, de la rubrica o transaccin a cubrir y de la naturaleza del
riesgo que se esta cubriendo.
Se espera que la cobertura sea altamente eficaz, al conseguir la
compensacin de los cambios en el valor en libros o en los flujos de
efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, consistentemente con la
estrategia original documentada para esa particular relacin de
cobertura.
Para las Operaciones de Cobertura de Flujos de Efectivo, debe ser
altamente probable y debe adems presentar una exposicin a las
variaciones en los flujos de efectivo que podran afectar a la ganancia o
la perdida neta.
La eficacia de la cobertura ha de poderse medir fiablemente, tanto el
valor razonable como el de los Flujos de Efectivo de la partida cubierta.
La cobertura ha sido evaluada constantemente por la empresa y se ha
encontrado una alta eficacia a lo largo de todo el periodo contable.

Los prestamos y crditos a mantener hasta su vencimiento no pueden cubrirse

de riesgos de tipos de inters (ya que la variacin no afecta contablemente a
la entidad), si que se pueden cubrir respecto a riesgos de tipo de cambio o
crediticio.

Los elementos patrimoniales que se lleven a valor razonable o las transacciones

futuras que vayan a dar lugar al reconocimiento de un elemento patrimonial llevado
a valor razonable no pueden ser objeto de contabilidad de cobertura.

Una cobertura es altamente eficaz si la empresa puede esperar que los cambios en
el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, queden casi
totalmente compensados por los cambios en el valor razonable o en los Flujos de
efectivo, del instrumento de cobertura y los resultados reales estn en un rango que
va desde el 80% al 125%.

El mtodo que la empresa adopte, para evaluar la eficacia de las coberturas,

depender de su estrategia de gestin de riesgos. En algunos casos, la empresa
puede adoptar mtodos diferentes para los diferentes tipos de cobertura. Los
procedimientos de calculo de la efectividad se incluirn en la documentacin sobre la
estrategia de cobertura y se calculara al menos cuando haya que preparar los Estados
Financieros. En algunos casos puede presumirse que la cobertura es efectiva si
coinciden los trminos del derivado y el elemento cubierto.

En ciertas ocasiones el instrumento de cobertura compensara solo de forma parcial

el riesgo que se quiere cubrir.

Tratamiento de las Coberturas sobre el Valor Razonable

Esta cobertura debe ser contabilizada de la siguiente manera:

a) La ganancia o perdida que resulte de la reexpresin contable, debe ser reconocida

de forma inmediata en la ganancia o la perdida neta del periodo.

b) La ganancia o perdida atribuible al riesgo cubierto del elemento protegido debe

reconocerse tambin en resultados modificndose el valor contable del mismo. El
resto de la ganancia o perdida de este elemento no atribuible al riesgo cubierto
se registran segn las normas que le sean aplicables.

El ajuste que se haya realizado en el valor en libros de un instrumento financiero que

produzca intereses, debe ser objeto de amortizacin o imputacin a la ganancia o la
perdida neta de la empresa. El importe del ajuste debe quedar totalmente
amortizado o imputado en el momento del vencimiento.

La valoracin de la inefectividad en la cobertura debe ser consistente con la estrategia

de gestin de riesgo declarada por la empresa y el mtodo de calculo de la efectividad
documentado al inicio de la relacin de cobertura.

La aplicacin de este procedimiento consta de dos pasos:

1. Se observa si en el periodo en cuestin las ganancias o perdidas del derivado

compensan aquellas del elemento cubierto.

2. Se observa si cualquier exceso de ganancia o perdida del derivado compensa

cualquier ganancia o perdida acumulada en algn periodo anterior, y no
reconocida aun, del elemento cubierto.

Una empresa cesara de aplicar la contabilidad de cobertura cuando:

a) El derivado expire, sea vendido o ejercido

b) La cobertura ya no cumple los criterios para calificarla as contablemente como
tal, en particular el criterio de efectividad o bien se elimine la designacin.

La empresa puede elegir entre designar para el futuro una nueva relacin de
cobertura con otro derivado, o con otro elemento a cubrir siempre que la nueva
relacin cumpla los criterios exigidos.

Tratamiento de las Coberturas sobre los Flujos de Efectivo

Una cobertura sobre los flujos de efectivo se contabilizara si cumple con las siguientes
condiciones:

a) La porcin de la perdida o ganancia que se hayan determinado como una

cobertura eficaz debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto, a travs
del Estado de variacin en el Patrimonio Neto.

b) La porcin que se haya determinado como ineficaz debe ser contabilizada como
sigue:

b.1) Llevndola inmediatamente a la ganancia o la perdida neta del periodo, si el

instrumento de cobertura es un derivado.

b.2) En las escasas circunstancias en las que el instrumento de cobertura no sea

un derivado.

Concretamente:

a) El componente individual del patrimonio (neto)asociado con la rubrica cubierta se

ajustara por el menor valor entre:

a.1) La ganancia o perdida acumulada del instrumento de cobertura necesaria

para compensar el cambio acumulado en los flujos de efectivo de la rubrica
cubierta, desde el comienzo de la operacin de cobertura, excluido el componente
ineficaz.

a.2) El valor razonable del cambio acumulado en los flujos de efectivo de la

partida objeto de cobertura, desde el comienzo de la operacin de cobertura.

b) Las eventuales perdidas o ganancias en el instrumento de cobertura se llevan a

la ganancia o la perdida neta.

c) Cualquier ganancia o perdida remanente en el derivado de cobertura se

reconocer como resultados o como ajuste de fondos propios segn lo
especificado en el punto anterior.

Si un compromiso firme o una transaccin prevista cubiertos den lugar al

reconocimiento de un activo o un pasivo, entonces al tiempo que estos son
reconocidos las ganancias o perdidas asociadas que fueron reconocidas
anteriormente de forma directa en fondos propios deben eliminarse y formar parte
del valor inicial, coste de adquisicin o valor contable de dicho activo o pasivo.

Las ganancias o perdidas del derivado que se incluyan en la valoracin inicial del
activo o pasivo se imputaran a resultados cuando dicho activo o pasivo afecte
tambin a los mismos a travs de amortizacin, devengo de intereses o coste de
venta.

Para todas las coberturas sobre los flujos de efectivo distintas de las citadas
anteriormente, las cantidades reconocidas directamente como fondos propios deben
incluirse en resultados en el mismo periodo o periodos durante los cuales el
compromiso firme o transaccin prevista afecte a resultados.

Una empresa cesara de aplicar la contabilidad de cobertura sobre Flujos de Efectivo

si ocurre algo de lo siguiente:

a) El derivado expire, sea vendido o ejercido

b) La cobertura no cumple los criterios exigidos

c) El compromiso o transaccin prevista no va a producirse. Los resultados

acumulados en Fondos Propios se pasaran a resultados del ejercicio.

En los dos primeros casos los resultados acumulados que estn recogidos en fondos
propios cuando la cobertura fye efectiva se mantendrn separadamente hasta que el
compromiso o transaccin futura ocurra.

adems la empresa puede elegir entre designar para el futuro una nueva relacin de
cobertura con otro derivado, o con otro elemento a cubrir siempre que se cumpla los
criterios exigidos.

Tratamiento de las Coberturas sobre la Inversin Neta en Moneda Extranjera

Las coberturas sobre la inversin neta en moneda extranjera se contabilizaran:

a) La parte de la ganancia o perdida que se califique como cobertura eficaz, debe

ser reconocido directamente en el patrimonio neto, a travs del estado de
cambios en el patrimonio neto.

b) La parte calificada como ineficaz se reconocern resultados.

Las ganancias o perdidas del derivado correspondientes a la parte efectiva de la

cobertura se clasificara de forma similar a los resultados de conversin de moneda
extranjera Reconocimiento de las Diferencias del Valor Razonable

El tratamiento de los cambios en el valor razonable de un instrumento derivado

depende de si ha sido designado y calificado o no en el momento inicial de su
contraprestacin como parte de una relacin de cobertura.
Toda ganancia o perdida que haya surgido de un cambio en el valor razonable
correspondiente a un activo o pasivo, que no forma parte integrante de una operacin
de cobertura. Su tratamiento contable ser:

a) La ganancia o la perdida de un activo o pasivo financiero debe ser incluida en la

ganancia o la prdida neta del periodo en el que hayan surgido, siempre y cuando
el instrumento derivado se ha mantenido para su negociacin y no como
instrumento de cobertura.

b) La ganancia o la perdida de un activo financiero disponible para la venta debe

ser:

b.1) Incluida en la ganancia o perdida neta del periodo en el que ha surgido.

b.2) o llevada directamente al patrimonio neto, revelando informacin sobre este

hecho en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, hasta que le activo
financiero sea vendido, reembolsado o desapropiado por otro medio, o hasta que
se determine que el activo en cuestin ha sufrido un deterioro de valor, en cuyo
caso las ganancias o perdidas acumuladas previamente reconocidas como
componentes del patrimonio neto, deben ser incluidas en la ganancia o la perdida
neta del periodo.

Diferencia de Cambio por Conversin de Operaciones en el Extranjero

Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes.
Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el
extranjero. Adems, la entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda
extranjera. El objetivo de esta Norma es prescribir cmo se incorporan, en los estados
financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el
extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida. Los
principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, as como la
manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los
estados financieros.

Esta Norma no se aplica a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera,

incluyendo la cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero. La contabilidad de
coberturas se trata en la NIC 39.

Esta Norma no se aplica a la presentacin, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos
de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los
flujos de efectivo de los negocios en el extranjero (vase la NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo ).

Moneda funcional

Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. El
entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta
genera y emplea el efectivo.
Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores:

(a) La moneda:

(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y

(ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.

(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia
ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).

Informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera Moneda

extranjera ( o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. Tasa de
cambio de contado es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una

moneda a otra moneda , utilizando tasas de cambio diferentes. Inversin neta en un negocio
en el extranjero es el importe que corresponde a la participacin de la entidad que presenta
sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio.

Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento

inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda
extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda
funcional y la moneda extranjera

En cada fecha de balance:

(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio
de cierre;

(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de costo
histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y

(c) las partidas no monetarias que se valoren al valor razonable en una moneda extranjera, se
convertirn utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor
razonable.

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las
partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial,
ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocern en
los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el prrafo 32.

Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversin
neta en un negocio extranjero de la entidad(vase el prrafo 15), se reconocern en los
resultados de los estados financieros separados de la entidad que informa, o bien en los
estados financieros individuales del negocio en el extranjero, segn resulte apropiado. En los
estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por
ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una subsidiaria
), esas diferencias de cambio se reconocern inicialmente como un componente separado del
patrimonio neto (tambin denominado diferencias de conversin), y posteriormente sern
reconocidas en los resultados cuando se desapropie el negocio en el extranjero, de acuerdo
con el prrafo 48.

Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto una prdida o ganancia derivada de

una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia,
tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando la
prdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados
del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta prdida o ganancia, tambin se
reconocer en los resultados del periodo.

La Norma permite que una entidad presente sus estados financieros expresndolos en
cualquier moneda (o monedas). Para tal finalidad, la entidad podra ser una entidad aislada,
una controladora que preparase estados financieros consolidados, o bien una controladora, un
inversor o un partcipe que preparase estados financieros separados, de acuerdo con la NIC 27
Estados Financieros Consolidados y Separados. Si la moneda de presentacin difiere de la
moneda funcional de la entidad, sta deber convertir sus resultados y situacin financiera a la
moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades
individuales con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la
situacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de presentar estados
financieros consolidados.

Se obliga a la entidad a convertir sus resultados y situacin financiera, de la moneda funcional

a la moneda o monedas de presentacin, utilizando el mtodo requerido para convertir el
negocio en el extranjero al incluirlo en los estados financieros de la entidad.

Los resultados y la situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional no se

corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, sern convertidos a la
moneda de presentacin, en caso de que sta fuese diferente, utilizando los siguientes
procedimientos:

(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convertirn a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente
balance;

(b) los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados (es decir, incluyendo las
cifras comparativas), se convertirn a las tasas de cambio de la fecha de cada transaccin; y

(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se
reconocern como un componente separado del patrimonio neto (tambin denominado
diferencias de conversin).

Tanto la plusvala comprada surgida por la adquisicin de un negocio en el extranjero, como

los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, a
consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y
pasivos del mismo. Negocio en el extranjero es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio
conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a
cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa.

Cuando la entidad se desapropie de un negocio en el extranjero, si existen diferencias de

cambio diferidas como un componente del patrimonio neto (tambin denominado diferencias
de conversin), sern reconocidas en los resultados en el mismo momento en que sea
reconocida la prdida o la ganancia derivada de la desapropiacin.
Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, sta aplicar los
procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma
prospectiva, desde la fecha del cambio.

Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados

financieros de la entidad sern reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera
en Economas Hiperinflacionarias

Los resultados y situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la

correspondiente a una economa hiperinflacionaria, se convertirn a una moneda de
presentacin diferente utilizando los siguientes procedimientos:

(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio neto, gastos e
ingresos, incluyendo tambin las cifras comparativas correspondientes) se convertirn a la tasa
de cambio de cierre correspondiente a la fecha del balance ms reciente, excepto cuando

(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economa no hiperinflacionaria, en cuyo
caso las cifras comparativas sern las que fueron presentadas como importes corrientes del
ao en cuestin, dentro de los estados financieros del periodo precedente (es decir, estos
importes no se ajustarn por las variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de
precios o en las tasas de cambio)

NIIF 5 activos no corrientes mantenidos para la venta. Medicin

Valoracin y amortizacin

Por el contador pblico Wilson Morales

Para esta NIIF, es importante recordad que cuando se clasifica un
activo no corriente mantenido para la venta, la clasificacin debe ser
justificada, de acuerdo a las consideraciones que trata esta NIIF, en su
clasificacin, objetivos y alcance, al igual que sus definiciones. Debido
que al hacer esta clasificacin se debe realizar una medicin
especfica para estos activos no corrientes mantenidos para la venta,
en funcin de la NIIF 5.
Segn su medicin Inicial la norma indica:
El valor en libros a la fecha de la reclasificacin.

Y en la medicin posterior:
se reconoce por el menor valor entre el costo neto en libros y el
valor razonable menos costos de ventas
se deben reconocer perdidas de valor cuando haya disminuciones
de valor en relacin con el valor asignado.
 Si hay incrementos posteriores de valor se reversa la perdida y se
reconoce ganancias hasta el valor previamente reconocido como
perdida.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta no se
deprecian, mientras estn clasificados en este grupo.
Es decir que en momento que la compaa decida trasladar un activo
no corriente, por ejemplo propiedad planta y equipo, a un activo no
corriente mantenido para la venta, deber medirlo al menor entre el
valor noto en libros y entre el costo o valor razonable neto, este valor
neto en libros ser el valor del activo (sea por costo, costo revaluado)
menos las depreciaciones o deterioros, (si existen) y el valor
razonable ser el precio de venta menos los gastos necesarios para
su realizacin (NIIF 13). El menor de esos dos valores ser el que se
traslade como activo no corriente mantenido para la venta.
La norma establece que la entidad medir los activos no corrientes (o
grupos de activos para su disposicin) clasificados como mantenidos
para la venta, al menor de su importe en libros o su valor razonable
menos los costos de venta. Prrafo-15. Y los clasificados como
mantenidos para distribuir a los propietarios, al menor entre su importe
en libros menos su valor razonable menos los costos de
distribuciones. Prrafo 15.
los costos de distribucin son los costos incrementales directamente
atribuibles a esta, excluyendo los costos financieros y el gasto por
impuesto a las ganancias.
Cuando se traslada un activo no corriente. (Que este dentro del
alcance la NIIF 5), a activo no corriente mantenido para la venta, la
entidad deber realizar una valoracin de cada uno de los activos que
reclasificara, en la fecha de la transicin para cumplir con los criterios
establecidos en la NIIF 5.
Esta valoracin se har respecto a lo establecido.
Cuando se espere que la venta se produzca ms all de un periodo
de un ao, la entidad valorara los costos de venta por su valor
actual. Cualquier incremento en el valor actual de esos costos de
 venta, que surjan de por el transcurso del tiempo, se presentara en
el estado de resultado (prrafo 17)
Inmediatamente antes de la clasificacin inicial del activo (o grupo
de activos para su disposicin) como mantenido para la venta, el
importe en libros del activo (o de todos los activos y pasivos del
grupo) se medirn de acuerdo con las NIIF de aplicacin. (prrafo
18)
Al proceder a medir un grupo de activos para su disposicin con
posterioridad al reconocimiento inicial, el importe en libros de
cualquier activo y pasivo que no entren dentro del alcance de los
requisitos de medicin en esta NIIF, pero que estn incluidos en un
grupo de activos para su disposicin clasificado como mantenido
para la venta se determinara de acuerdo a las NIIF aplicables antes
de volver a medir a valor razonable menos los costos de venta del
grupo de activos para su disposicin.
En el caso cuando la entidad espera que la venta este ms all del
periodo de un ao, la empresa valorar el costo de venta a valor actual,
deber hacer un ajuste a valor presente de los flujos de caja que estn
superior a un ao, aunque se entiende que los activos no corrientes
mantenidos para la venta, no puedes estar clasificados en este grupo
por ms de doce meses, pero la misma norma una excepcin en
el prrafo 9, cuando existen hechos y circunstancias que podran
alargar la venta de un activo, pero esto siempre y cuando existan las
evidencias suficientes de que la entidad mantiene su plan de venta y
dems condiciones segn el mismo prrafo 9.
A continuacin con la medicin y valoracin de estos activos no
corrientes mantenidos para la venta, segn el reconocimiento y
revisin de las perdidas por deterioro, segn el prrafo 25 de la
NIIF 5, establece que la entidad no depreciara (o amortizara) el activo
no corriente mientras este clasificado como mantenido para la venta,
o mientras forme parte de un grupo de activos para su disposicin
clasificado como mantenido para la venta. No obstante, continuara
reconocindose tanto los intereses como los gastos atribuibles a los
pasivos de un grupo de activos para su disposicin que hayan
clasificado como mantenidos para la venta.