Planteamiento del Problema:

-En la teora de portafolios el riesgo es interpretado a partir de la volatilidad en los cambios de los
precios de las acciones en los diferentes ndices burstiles, donde, segn Markowitz (1952), la
intencin de los inversores es obtener ganancias sostenibles en el tiempo minimizando el riesgo
(en este trabajo de investigacin, las desviaciones estndar en los precios histricos de las
acciones de Starbucks, NRG Energy, Amazon.com, American Express y Proctor & Gamble)

Formulacin del Problema:

Cules son las ponderaciones de la cartera de activos que minimizan la varianza del portafolio en
el perodo 2011 2016?

Realidad problemtica:

-Diversificacin y Riesgo no sistematico (correlacin entre activos, debe ser menor que 0)

-Hallar la matriz de covarianza

-Hallar rendimiento de la cartera

-Cuales son las ponderaciones ptimas del portafolio

Base Terica:

Portafolio

Optimizacion de Portafolio

Modelo de Markowitz

CAPM

Modelo VEC

Modelo GARCH univariado

Objetivos

Ojbetivo General:

-Determinar las ponderaciones de la cartera de activos que minimizan la varianza del

portafolio en el perodo 2011 2016.

Objetivos Especficos: