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• Dates Clés 08
2006
RAPPORT ANNUEL
0 5
MOT
DU
PRÉSIDENT
“Étape majeure dans la vie de CNIA Assurance, 2006 a été
l’année de choix stratégiques posant les fondements d’un
développement d’envergure”.
Durant l’année écoulée, les primes émises par CNIA Assurance se chiffrent à 1,207 milliards de
dirhams et ont progressé de 5, 6 % par rapport à 2005. Le résultat de l’exercice s’est clôturé sur un
bénéfice net de 110, 2 millions de dirhams, soit plus du double de celui réalisé en 2005.
Dans ce contexte, et grâce à l’implication de toutes nos équipes, nous avons enregistré des
améliorations significatives sur les principaux indicateurs d’activité. Les actions menées en vue de
l’assainissement de notre portefeuille ont porté leurs fruits. La résorption des retards accumulés,
l’assainissement de la situation financière et le renforcement des réserves et des actifs de la
compagnie se sont poursuivis.
L’année 2006 a permis également de démontrer notre capacité à aller de l’avant et à mobiliser
notre capital humain autour de notre projet d’entreprise. Engagée dans une démarche Qualité,
CNIA Assurance a mis en place un dispositif d’écoute afin de mesurer les attentes et les degrés
de satisfaction de notre clientèle. La politique de proximité a été poursuivie par l’élargissement
de la couverture du territoire avec de nouvelles implantations, la création de nouveaux produits,
l’amélioration des prestations d’assistance ainsi que par la programmation d’une série de
manifestations destinées à favoriser les échanges et à renforcer et asseoir la culture de
l’entreprise.
Deux événements majeurs ont également marqué l’année 2006 : l’acquisition de la compagnie
d’assurance Es Saada par CNIA Assurance ainsi que l’entrée dans le capital de deux nouveaux
actionnaires de référence : le prince Saoudien Walid Ibn Talal à travers le fonds d’investissement
KZAM, et SANAM holding. Le potentiel de croissance et le dynamisme commercial de ces entités
permettent de renforcer notre réseau régional africain et conforter notre positionnement.
Les exigences accrues des entreprises en matière d’assurance dans un marché à forte croissance,
l’investissement des compagnies dans la qualité de service, sont autant de défis que nos équipes 2006
sont prêtes à relever, grâce à leurs capacités et à la recherche continue de l’excellence.
L’année 2007 nous permettra de franchir de nouvelles étapes avec un défi majeur, celui de
RAPPORT ANNUEL
devenir leader national et régional dans trois ans, dans les meilleures conditions d’efficacité et de
rentabilité.
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DATES CLÉS
199 7 Privatisation : Arab Insurance Group B.S.C. ARIG rachète la part de l’Etat (67%)
et devient majoritaire
2 00 5 Rachat par le groupe SAHAM des parts de Arab Insurance Group B.S.C. ARIG.
En 1997, l’Etat a cédé sa part dans le capital de CNIA à Arab Insurance Group B.S.G. ARIG qui devient
de ce fait majoritaire avec 67% dans le capital de la compagnie. Cette cession lui a permis de bénéficier
d’un savoir faire additionnel pour le renforcement de sa position et la consolidation de sa croissance.
En 2003, CNIA Assurance dépasse le milliard de dirhams de chiffre d’affaires et détient 8,5% de part
de marché.
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DATES CLÉS
«En prenant le contrôle d’Es Saada, CNIA Assurance capitalise sur plus de cinquante années
d’expertise et sur le premier réseau national d’agents généraux présents dans toutes les villes
du Royaume». C’est en ces termes que Moulay Hafid Elalamy a justifié sa volonté d’acquérir cette
compagnie. Le chiffre d’affaires réalisé par la compagnie venant de passer sous le giron de CNIA
Assurance avoisine le milliard de dirhams et représente 6,5% du marché.
Es Saada, société anonyme de droit marocain créée en 1961 et basée à Casablanca est une compagnie
généraliste.
Es Saada dispose d’un réseau de distribution de 80 agents généraux répartis dans 45 villes et
collabore étroitement avec près de 70 courtiers. Son réseau exclusif, réorganisé et rajeuni en 1995,
représente 14% du réseau national marocain.
Es Saada
• Dénomination : Es Saada
• Date de création : 1961
• Produits : vie, automobile, santé, retraite, accidents du travail, incendie, responsabilité civile,
maritime, transport routier.
• Réseau : 80 agents généraux ,14% du réseau national répartis dans 45 villes, 70 courtiers
• Indicateurs 2006 : Assurances Dommages = 79.4%
Assurances de Personnes = 20.6%
• Chiffre d’affaires : 930 millions
• Part de marché : 6,5%
Es Saada : Chiffres Clés
Es Saada en chiffres:
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2006
RAPPORT ANNUEL
1 1
PERFORMANCES DE
CNIA SUR SON MARCHÉ
Primes émises par compagnie
COMPAGNIE Primes émises Part de marché
2004 2005 2006 Variation 2004 2005 2006
(2006-2005)
RMA Watanya 2 548,8 2 887,4 3 055,3 5,8% 21,5% 22,6% 21,3%
Axa Assurance Maroc 2 181,4 2 194,2 2 393,1 9,1% 18,4% 17,2% 16,7%
Wafa Assurance 1 516,0 1 622,3 2 390,0 47,3% 12,8% 12,7% 16,7%
CNIA Assurance 1 117,9 1 143,6 1 207,2 5,6% 9,4% 9,0% 8,4%
Sanad 827,1 793,6 956,5 20,5% 7,0% 6,2% 6,7%
Essaada 783,3 887,4 929,9 4,8% 6,6% 7,0% 6,5%
Atlanta 730,3 786,4 844,1 7,3% 6,2% 6,2% 5,9%
La Marocaine-Vie 359,6 591,6 556,0 -6,0% 3,0% 4,6% 3,9%
Zurich 464,5 477,7 503,6 5,4% 3,9% 3,7% 3,5%
Autres 1 345,70 1 366,40 1 484,30 8,6% 11,3% 10,7% 10,4%
Total 11 874,6 12 750,6 14 320,0 12,3% 100,0% 100,0% 100,0%
40,6%
34,1%
- L’évolution de la structure des émissions
27,7%
29,0% confirme le dynamisme de l’activité Non Vie.
- La stratégie de renouvellement 2006 a porté
CNIA
Marché sur l’assainissement du portefeuille :
15,3% • Majorations : 100 Mdhs sont passés à 153
13,5%
Mdhs de primes
9,7% 8,5%
5,9%
• Résiliations : 60 Mdhs résiliés dont 2/3 pour
5,4% 4,6% 5,9%
cause de sinistralité élevée.
Assurance Vie
Les raisons de la baisse Evolution des primes émises
1 3
ENVIRONNEMENT
ÉCONOMIQUE
Organisation
• L’année 2006 dans le monde 16
2006
RAPPORT ANNUEL
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L’ANNÉE 2006
DANS LE MONDE
La croissance de l’économie mondiale, après la forte expansion enregistrée en 2004 et le
ralentissement survenu en 2005, n’a connu en 2006 qu’une croissance modérée de l’ordre de 3%.
Bien que l’économie des Etats-Unis demeure la principale locomotive de la croissance mondiale, la
dynamique de croissance inaugurée par la Chine et l’Inde se fait plus évidente. L’Europe continue
par contre à afficher une faible performance de l’ordre de 2,1%.
La croissance des pays en développement s’est nettement située au-delà de la moyenne mondiale,
soit plus de 5%. Les pays les moins avancés ont réalisé des performances nettement supérieures
à 6%, soit le meilleur taux de croissance réalisé depuis plusieurs décennies. Le niveau de croissance
par individu dans ces pays reste cependant bien en dessous de celui requis pour atteindre l’objectif
du Millénaire pour le développement, et qui vise à réduire de moitié la pauvreté d’ici 2015.
Cette performance est toutefois liée à la hausse conjoncturelle des cours des matières premières,
phénomène qui peut s’avérer non durable. De même que les pays importateurs de pétrole et de
produits agricoles ont été largement affectés par le renchérissement du coût d’importation du
pétrole et des denrées alimentaires.
Le taux d’inflation dans le monde a enregistré une hausse due essentiellement au coût du baril
de pétrole. Les pays exportateurs de pétrole ont largement bénéficié de cette hausse mais les
revenus générés ont accentué les pressions inflationnistes et engendré une appréciation du taux
de change.
Le déficit des Etats-Unis se situe à plus de 800 milliards de dollars et continue de s’accroître, mais
il est cependant compensé par l’accroissement des surplus enregistrés dans d’autres régions du
monde, notamment l’Europe, l’Asie de l’Est et les pays exportateurs de pétrole.
Le cours du dollar américain s’est largement redressé par rapport à l’euro et au yen, ce qui n’a pas
facilité la réduction du déficit extérieur des Etats-Unis.
L’investissement mondial stagne et demeure en dessous des 22% du produit mondial brut, malgré
les faibles taux d’intérêt dans le monde et la grande liquidité sur les marchés mondiaux.
Le commerce international continue de progresser et des pays en développement comme la Chine
et l’Inde ont enregistré une forte progression de leurs exportations. Certains pays en développement
ont également profité de l’amélioration des termes de l’échange en raison de la reprise des cours
des matières premières et du pétrole.
De plus, les pays du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord, qui ont une importance stratégique majeure
pour les membres de l’OCDE, s’intéressent à renforcer leur relation avec cette dernière.
L’Initiative MENA (Middle East & North Africa) pour la gouvernance et l’investissement à l’appui du
développement est au centre de travail de l’OCDE avec les pays du Moyen-Orient et de l’Afrique du
Nord.
Cette initiative est basée sur une approche régionale et a pour objet de promouvoir de vastes réformes
visant à améliorer le climat de l’investissement, à moderniser les structures de gouvernance et
leur fonctionnement, à consolider les partenariats régionaux et internationaux et à promouvoir une
croissance économique durable dans l’ensemble de la région MENA.
Les accords multilatéraux établis visent à renforcer les moyens dont disposent les pays de la région
MENA pour concevoir et mettre en œuvre les réformes, et à faciliter le dialogue et la confrontation des
expériences en ce qui concerne les politiques relatives à la gouvernance publique et à l’investissement
entre les responsables des pays de la région d’une part, et leurs homologues des pays de l’OCDE d’autre 2006
part.
RAPPORT ANNUEL
En vue de consolider l’initiative MENA, la Banque Mondiale a accordé aux pays faisant partie de
cette même région des prêts à long terme en vue de la construction de technopoles, l’édification de
nouvelles infrastructures stratégiques, des centres de recherche, afin de consolider leur stratégie de
développement à long terme par le biais de l’ «Economie du Savoir».
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L’ANNÉE 2006
AU MAROC
L’évolution des principaux indicateurs économiques et financiers au terme de l’année 2006 témoigne
d’un comportement favorable de la majorité des secteurs d’activité.
Avec une campagne agricole exceptionnelle et une récolte record, l’économie marocaine a enregistré
une croissance de 8,1% contre 2,4% en 2005.
Le secteur des bâtiments et des travaux publics continue de profiter des opérations lancées dans le
cadre des projets d’infrastructures routières et touristiques. Le marché de l’immobilier a continué
son ascension et le développement du tourisme s’est confirmé. Les recettes voyages qu’il engendre
sont en hausse substantielle, de 29,2%, soit près de 53 milliards de dirhams. Les transferts de la
communauté marocaine résidant à l’étranger ont également accusé une hausse de 17,2% par
rapport à 2005 pour se situer à près de 48 milliards de dirhams.
LE SECTEUR DES
ASSURANCES AU MAROC
Le marché de l’assurance au Maroc poursuit son développement, en cohérence avec la croissance
économique nationale. Au terme de l’exercice 2006, le chiffre d’affaires global du secteur des
assurances a progressé de 12,3% contre 7,4% en 2005, et le montant total des primes émises
s’établit à 14,3 milliards contre 12,7 milliards de DH en 2005, avec une très forte progression des
branches Vie et capitalisation.
L’augmentation substantielle enregistrée par les branches vie s’explique par la percée réalisée
par la bancassurance, branche dans laquelle les compagnies adossées à un réseau bancaire ont
enregistré des résultats exceptionnels.
La progression de l’activité Non Vie est par contre plus lente (7,3%). Le chiffre d’affaires s’établit
à 10,2 milliards de DH, pour l’essentiel réalisé par la branche automobile dans laquelle CNIA
Assurance a continué à réaliser de bonnes performances.
Le marché boursier a réalisé en 2006 une performance exceptionnelle, impactant fortement la performance
du secteur. Le MASI a enregistré une hausse de 71%. Les facteurs qui ont contribué à ce résultat sont
essentiellement le taux de croissance du PIB (8,1%), l’inflation maîtrisée, la baisse du chômage, la
surliquidité structurelle du système monétaire, l’afflux des capitaux étrangers, et les incitations fiscales
ayant poussé de nombreuses sociétés à s’introduire en bourse. La poursuite de la baisse des taux du
marché obligataire a par ailleurs contribué largement à l’attractivité du marché des actions.
Enfin, Le paysage du secteur des assurances continue de connaître des changements significatifs.
Mise en place il y a un an, l’Assurance Maladie Obligatoire (AMO) a permis à 5.8 millions de
personnes, soit 18% de la population marocaine, d’être couverte par une assurance maladie.
Cette assurance dont bénéficient les salariés du secteur privé ne couvre cependant que 43 maladies
regroupées sous la bannière des affections coûteuses et celles de longue durée.
La cause de ces restrictions est d’ordre financier, et les 3.8 milliards de dirhams de cotisations
annuelles demeurent insuffisants pour donner accès à une couverture médicale plus large. Des
projections quantitatives sur la complémentarité de l’AMO sont lancées.
Le Maroc étant par ailleurs signataire d’accords de libre échange avec plusieurs pays dont les Etats-Unis,
de nouveaux changements dans le secteur pourraient intervenir avec notamment l’entrée dans le marché
de nouveaux acteurs pour la couverture des risques dans les branches maritime et aviation.
2006
Performances
RAPPORT ANNUEL
1 9
RAPPORT
D’ACTIVITÉ
• Conseil d’Administration 22
• Gouvernance 22
• Comités 23
• Actionnariat 23
• Organigramme 24
2006
• Présentation corporate 28
RAPPORT ANNUEL
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CONSEIL
D’ADMINISTRATION
Administrateur et Président
Moulay Hafid ELALAMY
Administrateurs
La société SAHAM ASSURANCE représentée par M. Ahmed Réda CHAMI
M. Said ALJ
M. Kofi BUCKNOR
La société SAHAM représentée par Moulay Hafid ELALAMY
Mme Ghita LAHLOU
Secrétaire du conseil
Mme Nadia FETTAH
GOUVERNANCE D’ENTREPRISE
COMITÉ STRATÉGIQUE
Président : Moulay Hafid ELALAMY
Membre : M. Kofi BUCKNOR
Membre : SAHAM Assurance représentée par M. Ahmed Réda CHAMI
Membre : Mme Ghita LAHLOU
COMITÉ D’AUDIT
COMITÉ STRATÉGIQUE
Président : Moulay Hafid ELALAMY
Membre : Mme Ghita LAHLOU
Membre : M. Mohamed ELALAMY
Membre : Mme Nadia FETTAH
COMITÉ DE DIRECTION
Souad NACIRI • Mehdi TAZI • Kawtar JOHRATI • Nadia FETTAH • Aziz SOUAH • Nouzha BELGHITI • Mohamed ELALAMY • Malika ETTAYEBI • Monia EL HASSAR
Radia SBIHI • Mokhtar JEITE • Ghita LAHLOU • Youssef BENABDALLAH • Amina TOUHAMI
ACTIONNARIAT
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RAPPORT ANNUEL
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2 3
ORGANIGRAMME
Comité Stratégique
Directeur Général
Comité de Direction
Direction
Développement Direction Production Direction SI Direction Ressources
Direction Financière
et Indemnisation Non Vie et Organisation Humaines et logistique
et Souscription
Actuariat Placements
L’organisation de CNIA Assurance s’articule désormais autour de deux pôles placés sous l’autorité
d’une direction générale et correspondant aux deux principales activités de la compagnie.
Pôle Technique
Le pôle Technique regroupe toutes les opérations d’assurance et permet une prise en charge
globale du client et des intermédiaires.
Elles sont organisées autour des branches d’activités, afin de satisfaire, à travers leurs pôles de
compétence, l’ensemble des exigences de la clientèle et des réseaux, avec pour objectifs d’assurer
une qualité de service irréprochable et une productivité optimale.
Le juridique ainsi que l’inspection sont également rattachés au pôle technique. Le département
juridique assure la mise en place et la gestion de toutes les conventions de collaboration avec les
tiers. Il s’occupe également de la défense des intérêts de la compagnie en cas de litige résultant de 2006
l’application des conventions passées avec les tiers.
RAPPORT ANNUEL
Le bureau direct précédemment rattaché au pôle juridique est désormais relié à la direction
Développement et Souscription. Il gère les affaires souscrites directement auprès de la compagnie,
essentiellement les contrats émanant d’anciennes agences dont l’agrément a été retiré, et d’affaires
rattachées historiquement en direct auprès de la compagnie.
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Pôle Finance et Support
Le pôle Finance et Support regroupe cinq fonctions majeures. Les fonctions financières, le
recouvrement, l’actuariat, les systèmes d’information et organisation.
La Direction Trésorerie et Placements a pour mission de gérer les actifs financiers et immobiliers
de la compagnie en parfaite conformité avec sa politique de gestion et sa vision stratégique
globale. L’objectif de cette direction est d’assurer une rentabilité financière récurrente pour une
rémunération satisfaisante aussi bien des assurés que des actionnaires.
La gestion des actifs de la compagnie s’opère selon un modèle de gestion directe conjugué à une
gestion déléguée à plusieurs professionnels de la place. Cette approche multi gérants assure à
la compagnie un important potentiel de diversification, et par voie de conséquence, un meilleur
couple risque/rendement.
Dans la même optique, une équipe de spécialistes en finance quantitative assure la fonction
actuariat en vue de permettre l’analyse et le traitement des impacts financiers de divers types de
risques liés aux métiers de l’Assurance.
Experts dans la gestion des risques, nos actuaires sont chargés de proposer des modèles opérationnels
d’optimisation au management, en vue d’évaluer l’évolution incertaine de l’environnement : à savoir,
l’élaboration et la tarification de contrats d’assurance, l’évaluation d’instruments financiers, le choix
d’outils d’investissements ainsi que la gestion des divers types de risques financiers.
Le rôle principal de la fonction actuariat consiste en la nécessité de gérer les risques dans leur
globalité en les intégrant à travers des variables mesurables dans une fonction objectif qui tend
à cadrer les objectifs financiers stratégiques de CNIA Assurance et donc, in fine, la réduction
maximale des coûts prévisionnels et probables statistiquement d’une part, et l’augmentation des
marges bénéficiaires d’autre part.
De plus, en vue de renforcer nos marges brutes, la fonction recouvrement au sein du pôle finance
est considérée comme une fonction de support afin de réduire au minimum les créances douteuses.
L’objectif consiste à donner à CNIA Assurance le moyen de se prémunir contre les impayés en
appliquant différentes méthodes de prévention existantes et anticiper sur les problèmes de non
payements pour se protéger contre les clients à risque. Le suivi des créances et la collecte de
fonds se fait dans le respect des procédures mises en place par la compagnie, de l’environnement
juridique légal et sectoriel tout en respectant les plus hautes normes en matière d’éthique et de
professionnalisme.
L’approche ressources humaines, repensée dans le cadre de la nouvelle organisation, met en œuvre
une gestion dynamique et une politique des ressources humaines conciliant le développement 2006
professionnel et personnel, en conformité avec les exigences du marché et l’évolution des métiers.
RAPPORT ANNUEL
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PRÉSENTATION
CORPORATE
Marketing stratégique
En prévision des divers changements survenus sur le marché marocain, à savoir la libéralisation
du secteur automobile ainsi que les mutations institutionnelles dans le secteur des assurances, il
a été jugé opportun de décortiquer le comportement des consommateurs (profils et besoins).
Ces études ont été à la base d’une réflexion stratégique plus étendue pour mieux étoffer les offres
de CNIA Assurance en vue d’établir un diaporama global de son offre, vis-à-vis de ses clients
existants et potentiels.
De plus, relativement à l’architecture de ses produits, plusieurs recherches ont été élaborées
notamment pour définir :
• La faisabilité commerciale et marketing des nouveaux produits innovants
• La politique de prix
• L’optimisation des réseaux commerciaux, espaces de vente et forces de vente
• L’étude des choix de distribution on et off line
Etant donné la diversité des clients de CNIA Assurance, une double approche a été préconisée,
à savoir une dualité complémentaire entre produits génériques et produits ciblés ou spécifiques.
Le principal avantage de ce choix stratégique est de renforcer l’efficacité de l’offre commerciale
qui s’adresse alors à des cibles bien identifiées, tout en étant prudent car une segmentation trop
poussée entraîne des coûts d’adaptation trop élevés. Par conséquent, la mécanique de segmentation
adoptée ne se trouve pas discriminante, mais bien au contraire aboutit à un découpage d’éventails
diversifiés.
Le but de CNIA Assurance est d’offrir à chacun de ses clients des solutions et des produits «sur
mesure» innovants, complets et avant-gardistes, en vue d’être en harmonie avec sa signature :
«Assureur en action».
Toutes ces actions ont eu pour résultat une progression des primes émises et une amélioration des
bénéfices.
2006
RAPPORT ANNUEL
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Système d’information
performant et Procédures simplifiées
La refonte des systèmes d’information et la mise en place d’outils visant une simplification
des procédures ont fait l’objet d’une attention particulière. Ils répondent aux enjeux
stratégiques de la compagnie. Qualité de service et rentabilité ont constitué les mots d’ordre
pour l’établissement de nouvelles plate-formes au service de notre développement.
Des formations spécifiques à l’utilisation de cet outil ont été dispensées aux agents et courtiers.
D’autres formations en groupe ont été assurées à l’ensemble des points de vente, soit au siège ou
dans le cadre de regroupements à Fès et Marrakech.
Au lancement de cet outil, des équipes CNIA ont été présentes sur tout le territoire pour lui assurer
pleine réussite.
MASSAI
Logiciel de gestion de la branche automobile, un service performant mis en réseau
Avantages :
- Solution intégrée
- Gestion modulaire des contrats
4 services principaux :
- Gestion relation clientèle
- Gestion de la production
- Gestion des sinistres
- Gestion des encaissements
Un projet d’entreprise de grande envergure
La mise en place du projet d’entreprise Osc@RH a permis d’affirmer la volonté des équipes de
s’inscrire dans une stratégie ambitieuse de modernisation et de croissance. Ce projet d’entreprise
permet de promouvoir le travail en équipe tout en permettant à une large partie du personnel de
contribuer à l’évolution de la compagnie autour de projets prioritaires.
Commercial
Ce projet consiste à identifier les opportunités stratégiques de distribution. Il permet l’évaluation de
nouveaux modèles de distribution dans le but d’améliorer de manière significative le positionnement
commercial et les résultats de la compagnie.
2006
Massai a permis de solutionner tous les disfonctionnements de gestion de la branche
automobile, d’obtenir une accélération commerciale, une gestion fiable et efficace, un service de
RAPPORT ANNUEL
qualité et une amélioration des résultats techniques. Cette solution intégrée met à la disposition
des équipes des outils performants d’aide à la décision, des tableaux de bord et des clignotants. La
connexion de cet outil directement avec les agents et courtiers prescripteurs permet une gestion
en temps réel.
3 1
Communication
ASSUREUR EN ACTION
CNIA Assurance a mis en place un trombinoscope interactif permettant aux collaborateurs et aux
différents partenaires de la compagnie de mieux se connaître et de former ainsi une équipe et
une famille intégrée. Dorénavant, un simple clic permet de mettre un nom sur un visage, et de
renseigner sur les fonctions et l’affectation de la personne recherchée. Cette innovation répond au
besoin impérieux de mieux se connaître pour mieux communiquer, à l’intérieur de la compagnie
comme avec les partenaires externes.
En vue de rendre plus accessible aux clients et prospects la nouvelle identité visuelle de la compagnie
et la nouvelle image dynamique et moderne qu’elle véhicule, un site Internet a été mis en place.
Fenêtre virtuelle donnant un aperçu concret de l’identité de CNIA Assurance, de ses activités et de
ses produits, ce nouveau site renforcera l’image de marque et la notoriété de la compagnie.
Il a été conçu selon la charte graphique normalisée de la nouvelle identité visuelle en vue d’harmoniser
l’ensemble des supports de communication. Au niveau de l’interface de navigabilité, elle a été remodelée
afin de mieux répondre aux besoins des divers internautes, clients, investisseurs, médias, etc... Au
niveau du contenu, il offre une information succincte mais exhaustive avec des mises à jour régulières
au niveau des différentes rubriques.
2006
RAPPORT ANNUEL
3 3
Des conceptions graphiques conformes à la nouvelle identité visuelle
De nouvelles conceptions graphiques ont été déclinées pour les produits existants. Dans le cadre
de la généralisation de la nouvelle identité visuelle de la compagnie, les supports des produits Al
Bayt et Al Bayt Al Moumtaz ainsi que Addamane Al Mihani ont été revus et réadaptés conformément
à la nouvelle image de CNIA Assurance.
La nouvelle dynamique instaurée par le management ainsi que les nouveaux chantiers mis en
œuvre pour le rayonnement de la compagnie, se sont appuyés sur l’adhésion totale du potentiel
humain. L’implication de l’ensemble du personnel a été effective grâce à une communication
interne soutenue et agissant comme vecteur de cohésion des équipes. Une information régulière et
réactive s’est adressée tout au long de l’année à tous les collaborateurs.
L’édition du journal interne C-Nous, les revues de presse, le flash info, et l’élaboration de guides d’accueil
ont contribué largement à la diffusion de la culture de l’entreprise auprès de l’ensemble des équipes.
CNIA Assurance a par ailleurs mis en place une culture et des valeurs fortes. Ainsi la programmation
de nombreuses manifestations destinées à favoriser l’échange et le dialogue ont été l’occasion de
décliner les valeurs de CNIA Assurance, afin de les rendre plus concrètes et partagées, et renforcer
l’esprit d’équipe et la cohésion de groupe.
• Convention collective en février 2007 avec retour sur les faits marquants de l’année 2006
• Week-end détente à El Jadida en novembre 2006, où 150 collaborateurs ont pu se retrouver pour
un team bulding,
• Réunions d’information,
• Rencontres,
Les actions menées en 2006 ambitionnent de promouvoir une culture d’entreprise emportant
l’adhésion des hommes et des femmes qui constituent la première richesse de la compagnie.
Six valeurs pour asseoir la culture d’entreprise :
Ces valeurs régissent le quotidien de l’ensemble des actes et décisions des équipes de CNIA Assurance,
et contribuent à définir et asseoir son identité et son image de marque.
Le recrutement de 67 personnes a été réalisé durant cet exercice, portant l’effectif global à 339
collaborateurs, dont 140 femmes qui représentent désormais 41% de l’effectif.
Un guide de bienvenue pour les nouvelles recrues, regroupant toutes les informations utiles et
organisationnelles sur la compagnie, a été élaboré en vue de faciliter leur intégration au sein de la
famille CNIA.
L’age moyen est ramené de 43,5 à 41 ans et l’ancienneté moyenne se situe à 11,5 ans.
La mise en place d’un outil d’évaluation a permis de valoriser le potentiel humain en portant le taux
d’encadrement de 30 à 37% de l’effectif.
3 5
CNIA Assurance, une entreprise citoyenne engagée
dans l’entreprenariat
CNIA Assurance a confirmé son engagement et sa vocation d’entreprise citoyenne en menant des
actions ciblées. Cette ferme volonté d’agir aux côtés de la société civile par une politique structurée
autour d’un axe socioculturel, favorise l’émergence de potentialités, encourage l’initiative économique,
et lutte contre l’exclusion des jeunes défavorisés, en quête de savoir et de formation.
La démarche arrêtée par CNIA Assurance en vue de construire cette image d’entreprise citoyenne, fait
appel à un réseau de partenaires de choix oeuvrant efficacement pour le développement.
Ces initiatives qui visent à asseoir et renforcer les principaux piliers du développement durable, ne
manquent pas par ailleurs de fédérer les équipes de la compagnie et de les impliquer durablement et
efficacement dans la réalisation du projet d’entreprise.
CNIA Assurance s’est associée à divers organismes pour la réalisation de projets socio-économiques
variés.
Artisans Marrakech
Avec l’association «Artisans Marrakech», CNIA Assurance a passé un accord de partenariat en vue
d’équiper des ateliers en outils et matières premières, et d’assurer une formation en artisanat à une
trentaine de jeunes de la région de Lamhamid. Ces jeunes, âgés de 18 à 20 ans, pourront bénéficier
d’une formation leur permettant de s’intégrer dans des secteurs d’activité générateurs de revenus.
S O S Villages d’Enfants
Une convention de partenariat a été reconduite avec «SOS Village d’Enfants» prévoyant l’aide au
démarrage, la formation et l’insertion dans la vie active de jeunes étudiants issus de cette association.
«SIFE»
Fondée en1975, SIFE est une organisation mondiale implantée dans 48 pays. Sa mission consiste à développer
des partenariats élargis entre le monde des affaires et celui de l’enseignement supérieur afin de préparer
les étudiants à contribuer substantiellement au développement de leurs pays en apportant des solutions à
des problèmes réels dans leurs communautés. Des équipes d’étudiants de grandes écoles marocaines sont
ainsi inspirées et mobilisées afin de concevoir et réaliser des projets communautaires de formation sur le
principe de l’entreprenariat. Le partenariat liant CNIA Assurance à SIFE traduit l’engagement citoyen de la
compagnie pour l’entreprenariat, pilier stratégique pour le développement économique et social.
Fondation Zakoura
CNIA Assurance apporte son soutien à la Fondation Zakoura, association humanitaire à but non lucratif,
dont les missions visent la mise à disposition d’une manière efficiente et pérenne des services et produits
financiers éducatifs, culturels et civiques, adaptés aux projets des populations démunies.
Grâce aux micros crédits, la Fondation Zakoura a aidé prés de 200.000 personnes à réaliser leurs rêves.
2006
RAPPORT ANNUEL
3 7
CNIA Assurance ou l’épanouissement culturel
Caftan 2006
CNIA Assurance s’est également associée à la dixième édition de Caftan qui s’est tenue à Marrakech
le 5 mai 2006 au Palais des Congrès. La scénographie du show fut particulièrement originale et digne
des plus grands défilés du monde. Cette manifestation est devenue incontournable et regroupe les plus
grands couturiers du monde dans la catégorie caftan avec les mannequins les plus en vogue. Chaque
année, les œuvres de la haute couture marocaine et orientale y sont proposées pour donner le ton
aux nouvelles tendances. Le talent des créateurs marocains, qui ont marié le savoir-faire national à
l’influence occidental, ont marqué l’événement mode de la saison.
Festival «Timitar»
CNIA Assurance a participé à la troisième édition du Festival «Timitar» qui s’est tenue à Agadir du
11 au 16 juillet 2006. Ce festival accueille chaque année jusqu’à 1 Million de visiteurs et se positionne
comme la plus importante manifestation culturelle du pays. Timitar ambitionne de créer un dialogue
pluriculturel tout en musique et révèle au monde la diversité et la richesse patrimoniale des musiques
amazighes. L’autre but fixé par les organisateurs n’est autre que la volonté d’instaurer, via les chants
et la musique, l’échange et la création d’une ambiance festive et d’un climat de paix et de tolérance.
Une pensée pour l’art africain et l’introduction de ce genre musical au festival est, une fois encore, une
manière de s’impliquer concrètement au brassage musical et au rapprochement culturel des peuples
et civilisations. Cette manifestation culturelle d’envergure reconfirme la position du Maroc en tant que
terre d’accueille à la croisée des chemins entre Méditerranée et Atlantique, Europe et Afrique, le tout
dans une ambiance Amazighe signée, Timitar.
RAPPORT ANNUEL
3 9
2006
RA P P O R T
FINANCIER
• Réalisations de la compagnie 42
• Chiffres-clés 46
• Bilan financier 48
4 1
RÉALISATIONS
DE LA COMPAGNIE
Structure et évolution des primes émises
Assurance Vie
538,5
490,3
505,1
entreprises et des particuliers, générant un fort engagement des compagnies d’assurance dans
Le secteur est fortement dynamique dans les assurances Vie & Capitalisation et enregistre
une augmentation de 26.7% par rapport à 2005, grâce à une croissance exceptionnelle de la
bancassurance. En ce qui concerne les assurances Non Vie, le secteur enregistre une évolution
CNIA Assurance se positionne au 4ème rang avec une part de marché de 8.4% et une croissance
En effet, les assurances Non Vie affichent une croissance de 12.3% comparativement à une croissance
de 7.3% pour l’ensemble du secteur. Cette performance concerne notamment les Accidents Corporels
(+12%), Automobile (+11%), Accidents de Travail (+14%), Transport (+23%), Responsabilité Civile
(+45%) et Incendie (+9%). La part de marché passe de 6.7% en 2005 à 7% en 2006.
4 3
Cette performance commerciale est générée par la consolidation des relations d’affaires avec les
et la création de cinq nouveaux produits ciblés. De plus, CNIA Assurance continue de développer
son réseau avec une perspective d’ouvrir davantage de points de vente et d’améliorer les
Dans une perspective d’amélioration de la sinistralité, plusieurs mesures ont été prises, dont
notamment la politique de souscription qui demeure très sélective, la mise en place d’une
démarche préventive et des outils de surveillance efficaces, une meilleure sélection des
Dans un marché en croissance continue et caractérisé par une forte concurrence, la clientèle
devient plus exigeante en recherchant une qualité de service irréprochable. CNIA Assurance
a anticipé cette évolution en mettant en place des dispositifs visant à offrir à ses partenaires,
clients et prospects, des produits et services répondant aux meilleures normes de satisfaction.
L’amélioration de la qualité d’accueil qui s’en est suivie, l’offre de produits nouveaux répondants
aux besoins réels de la clientèle, ont largement participé à conforter les performances et le
positionnement de la compagnie.
L’amélioration des conditions de travail avec la rénovation du siège social, la mise en place d’un
plan de formation ambitieux et multidisciplinaire, l’amélioration de la gestion des ressources
humaines ainsi que la modernisation des compétences permet à CNIA Assurance de se doter
La performance commerciale associée à une bonne gestion des coûts, une amélioration de la
sinistralité, un recouvrement optimal et une gestion des actifs efficace et efficiente ont généré un
résultat net de 110 millions de dirhams, et permis une croissance de 112% par rapport à 2005.
En outre, CNIA Assurance déploie une stratégie de développement et de croissance avec
l’acquisition de la compagnie d’Assurance ES SAADA qui figure au 5ème rang national, avec une
part de marché de 6.5%. CNIA Assurance met en œuvre un plan de redressement afin que cette
compagnie demeure un acteur fort du secteur, tout en cherchant à développer des synergies
2006
créatrices de valeurs.
RAPPORT ANNUEL
4 5
CHIFFRES-CLÉS
(en millions de dirhams)
Primes Émises
Total Bilan
1 207,2
1 143,6
1 117,9
8 385
7 213
6 638
Provisions Techniques
Brutes
Fonds Propres
6 595,3
5 995,5
5 497,0
452,9
342,7
329,9
2 334,2
2 163,1
2 070,9
3 832,4
4 261,1
3 426,1
110,2
Produits de Placement
52,1
-32,5
))!&
2006
2004 2005 2006
RAPPORT ANNUEL
**!.
6hhjgVcXZhYdbbV\Zh
6hhjgVcXZheZghdccZh
4 7
BILAN
Au 31 décembre 2006
• Crédits d’escompte
• Crédits de Trésorerie
• Banques (soldes créditeurs) 163 530 751,42 29 164 746,00
TOTAL III 163 530 751,42 29 164 746,00
TOTAL GENERAL = I + II + III 8 384 642 947,41 7 212 839 707,05
Arrêté le Passif du Bilan 2006 à la somme de :
Huit milliards trois cent quatre-vingt-quatre millions six cent quarante-deux mille neuf cent quarante sept dirhams et quarante et un centimes.
4 9
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
D u 1 er j a n v i e r a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 0 6
I. COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE
Exercice Exercice
LIBELLE Précédent
brut 1 Cessions 2 net 3 = 1-2 net 4
1. PRIMES 490 390 423,89 100 285 974,95 390 104 448,94 421 505 989,26
• Primes émises 490 390 423,89 100 285 974,95 390 104 448,94 421 505 989,26
2. PRODUITS TECHNIQUES D’EXPLOITATION 2 102 284,15 2 102 284,15 505 103,07
• Subventions d’exploitation
• Autres produits d’exploitation 367,69 367,69 505 103,07
• Reprises d’exploitation; transferts de charges 2 101 916,46 2 101 916,46
3. PRESTATIONS ET FRAIS 846 095 266,79 227 062 240,81 619 033 025,98 503 810 509,36
• Prestations et frais payés 459 171 877,06 96 380 720,06 362 791 157,00 341 210 616,19
• Variation des provisions pour sinistres à payer 73 172 559,03 10 915 455,00 62 257 104,03 -24 722 848,02
• Variation des provisions des assurances-vie 292 087 716,19 119 766 065,75 172 321 650,44 257 827 941,13
• Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité
• Variation des provisions pour aléas financiers
• Variation des provisions techniques des contrats en U.C.
• Variation des provisions pour participation aux bénéfices 21 663 114,51 21 663 114,51 -44 385 199,94
• Variation des autres provisions techniques -26 120 000,00
4. CHARGES TECHNIQUES D’EXPLOITATION 83 922 996,38 83 922 996,38 98 642 211,31
• Charges d’acquisition des contrats 20 932 903,47 20 932 903,47 17 319 061,32
• Achats consommés de matières et fournitures 6 360 991,73 6 360 991,73 4 238 284,21
• Autres charges externes 16 439 098,45 16 439 098,45 17 559 853,12
• Impôts et taxes 2 814 815,65 2 814 815,65 3 647 261,86
• Charges de personnel 29 738 931,52 29 738 931,52 33 557 635,04
• Autres charges d’exploitation 15 628,09 15 628,09 4 370 678,34
• Dotations d’exploitation 7 620 627,47 7 620 627,47 17 949 437,42
5. PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS 333 845 278,84 333 845 278,84 416 537 900,30
D’ASSURANCE
• Revenus des placements 121 601 765,55 121 601 765,55 102 782 868,86
• Gains de change
• Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir
• Profits sur réalisation de placements 208 976 744,40 208 976 744,40 303 406 058,53
• Ajustements de VARCUC (1) (+ values non réalisées)
• Profits provenant de la réévaluation des placements affectés
• Intérêts et autres produits de placements 17 987,32 17 987,32 6 413 589,41
• Reprises sur charges de placements; transferts de charges 3 248 781,57 3 248 781,57 3 935 383,50
6. CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS 72 984 912,21 72 984 912,21 185 092 210,16
D’ASSURANCE
• Charges d’intérêts 124 264,66 124 264,66 12 168 982,78
• Frais de gestion des placements 2 354 708,64 2 354 708,64 2 357 931,83
• Pertes de change
• Amortissement des différences s/prix de remboursement 24 689 744,06 24 689 744,06
• Pertes sur réalisation de placements 626 982,22
• Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés
• Ajustements de VARCUC (1) (– values non réalisées)
• Autres charges de placements
• Dotations sur placements 45 816 194,85 45 816 194,85 169 938 313,33
7. RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2-3-4+5-6) -176 665 188,50 -126 776 265,86 - 49 888 922,64 51 004 061,80
(1)
VARCUC : Valeurs des actifs représentatifs des contracts en unités de compte.
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
D u 1 er j a n v i e r a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 0 6
II. COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES NON VIE
Exercice Exercice
LIBELLE Précédent
brut 1 Cessions 2 net 3 = 1-2 net 4
1. PRIMES 684 588 222,59 107 079 084,12 577 509 138,47 494 427 908,57
• Primes émises 716 778 896,80 113 878 426,60 602 900 470,20 533 704 576,80
• Variation des provisions pour primes non acquises 32 190 674,21 6 799 342,48 25 391 331,73 39 276 668,23
2. PRODUITS TECHNIQUES D’EXPLOITATION 200 046 731,02 200 046 731,02 2 183 645,30
• Subventions d’exploitation
• Autres produits d’exploitation 6 657 241,03 6 657 241,03
• Reprises d’exploitation; transferts de charges 193 389 489,99 193 389 489,99 2 183 645,30
3. PRESTATIONS ET FRAIS 511 525 909,32 52 403 209,90 459 122 699,42 368 164 839,11
• Prestations et frais payés 373 083 529,52 68 326 236,75 304 757 292,77 277 883 650,98
• Variation des provisions pour sinistres à payer 99 272 081,31 -15 430 156,76 114 702 238,07 83 969 329,42
• Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité 44 099 000,00 44 099 000,00
• Variation des provisions pour aléas financiers
• Variation des provisions pour participat. aux bénéfices
• Variation des autres provisions techniques -4 928 701,51 -492 870,09 -4 435 831,42 6 311 858,71
4. CHARGES TECHNIQUES D’EXPLOITATION 425 303 438,55 425 303 438,55 197 267 212,71
• Charges d’acquisition des contrats 84 695 167,22 84 695 167,22 75 187 067,70
• Achats consommés de matières et fournitures 13 775 101,12 13 775 101,12 6 357 426,31
• Autres charges externes 38 999 116,42 38 999 116,42 26 339 779,69
• Impôts et taxes 6 995 234,56 6 995 234,56 5 470 892,80
• Charges de personnel 64 401 402,51 64 401 402,51 50 205 622,40
• Autres charges d’exploitation 199 934 500,52 199 934 500,52 6 588 972,39
• Dotations d’exploitation 16 502 916,20 16 502 916,20 27 117 451,42
5. PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AU OPERATIONS 307 102 405,01 307 102 405,01 102 727 352,55
D’ASSURANCE
• Revenus des placements 33 978 389,67 33 978 389,67 35 322 403,84
• Gains de change 4 898,42 4 898,42 61 907,67
• Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir
• Profits sur réalisation de placements 222 243 694,52 222 243 694,52 65 656 340,46
• Profits provenant de la réévaluation des placements affectés
• Intérêts et autres produits de placements 139 644,44 139 644,44 26 881,20
• Reprises sur charges de placements; trsfts de charges 50 735 777,96 50 735 777,96 1 659 819,38
6. CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS 25 421 692,70 25 421 692,70 24 317 824,50
D’ASSURANCE
• Charges d’intérêts 780 491,63 780 491,63 6 750 696,58
• Frais de gestion des placements 13 670 303,88 13 670 303,88 4 398 643,48
2006
• Pertes de change 90 548,40 90 548,40 5 749,31
• Amortissement des différences s/prix de remboursement 2 120 426,98 2 120 426,98 0,00
RAPPORT ANNUEL
• Pertes sur réalisation de placements 2 062 324,22 2 062 324,22 681 876,86
• Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés
• Autres charges de placements
• Dotations sur placements 6 697 597,59 6 697 597,59 12 480 858,27
7. RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2-3-4+5-6) 229 488 318,05 54 675 874,22 174 810 443,83 9 589 030,10
5 1
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
D u 1 er j a n v i e r a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 0 6
III. COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE ET NON VIE
Exercice Exercice
LIBELLE Précédent
brut 1 Cessions 2 net 3 = 1-2 net 4
1. PRIMES 1 174 978 646,48 207 365 059,07 967 613 587,41 915 933 897,83
• Primes émises 1 207 169 320,69 214 164 401,55 993 613 587,41 955 210 566,06
• Variation des provisions pour primes non acquises 32 190 674,21 6 799 342,48 25 391 331,73 39 276 668,23
2. PRODUITS TECHNIQUES D’EXPLOITATION 202 149 015,17 202 149 015,17 2 688 748,37
• Subventions d’exploitation
• Autres produits d’exploitation 6 657 608,72 6 657 608,72 505 103,07
• Reprises d’exploitation; transferts de charges 195 491 406,45 195 491 406,45 2 183 645,30
3. PRESTATIONS ET FRAIS 1 357 621 176,11 279 465 450,71 1 078 155 725,40 871 975 348,47
• Prestations et frais payés 832 255 406,58 164 706 956,81 667 548 449,77 619 094 267,17
• Variation des provisions pour sinistres à payer 172 444 640,34 -4 514 701,76 176 959 342,10 59 246 481,40
• Variation des provisions des assurances-vie 292 087 716,19 119 766 065,75 172 321 650,44 257 827 941,13
• Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité 44 099 000,00 44 099 000,00
• Variation des provisions pour aléas financiers
• Variation des provisions techniques des contrats U.C.
• Variation des provisions pour participation aux bénéfices
• Variation des autres provisions techniques 21 663 114,51 21 663 114,51 -44 385 199,94
4. CHARGES TECHNIQUES D’EXPLOITATION 509 226 434,93 509 226 434,93 295 909 424,02
• Charges d’acquisition des contrats 105 628 070,69 105 628 070,69 92 506 129,02
• Achats consommés de matières et fournitures 20 136 092,85 20 136 092,85 10 595 710,52
• Autres charges externes 55 438 214,87 55 438 214,87 43 899 632,81
• Impôts et taxes 9 810 050,21 9 810 050,21 9 118 154,66
• Charges de personnel 94 140 334,03 94 140 334,03 83 763 257,44
• Autres charges d’exploitation 199 950 128,61 199 950 128,61 10 959 650,73
• Dotations d’exploitation 24 123 543,67 24 123 543,67 45 066 888,84
5. PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTES AU OPERATIONS 640 947 683,85 640 947 683,85 519 265 252,85
D’ASSURANCE
• Revenus des placements 155 580 155,22 155 580 155,22 138 105 272,70
• Gains de change 4 898,42 4 898,42 61 907,67
• Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir
• Profits sur réalisation de placements 431 220 438,92 431 220 438,92 369 062 398,99
• Profits provenant de la réévaluation des placements affectés
• Intérêts et autres produits de placements 157 631,76 157 631,76 6 440 470,61
• AJUSTEMENTS DE VARUC (1)
(-VALUES NON RÉALISÉES)
• Reprises sur charges de placements; trsfts de charges 53 984 559,53 53 984 559,53 5 595 202,88
6. CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS 98 406 604,91 98 406 604,91 209 410 034,66
D’ASSURANCE
• Charges d’intérêts 904 756,29 904 756,29 18 919 679,36
• Frais de gestion des placements 16 025 012,52 16 025 012,52 6 756 575,31
• Pertes de change 90 548,40 90 548,40 5 749,31
• Amortissement des différences s/prix de remboursement 26 810 171,04 26 810 171,04
• Pertes sur réalisation de placements 2 062 324,22 2 062 324,22 1 308 859,08
• Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés
• AJUSTEMENTS DE VARUC (1)
(-VALUES NON RÉALISÉES)
• Autres charges de placements
• Dotations sur placements 52 513 792,44 52 513 972,44 182 419 171,60
7. RESULTAT TECHNIQUE VIE ET NON VIE 52 821 129,55 -72 100 391,64 124 921 521,19 60 593 091,90
(1)
VARCUC : Valeurs des actifs représentatifs des contracts en unités de compte.
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
D u 1 er j a n v i e r a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 0 6
IV. COMPTE NON TECHNIQUE
Opérations Totaux Totaux
Propres à Concernant les de l’exercice de l’exercice
LIBELLE l’exercice exercices
3=1+2 précédent 4
1 précédents 2
1. PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS 1 250 210,54 7 475,94 1 257 686,48 4 569 493,92
• Produits d’exploitation non techniques courants
• Intérêts et autres produits non techniques courants 1 250 210,54 1 250 210,54 4 569 493,92
• Produits des diff. s/prix de remboursement à percevoir
• Autres produits non techniques courants 7 475,94 7 475,94
• Reprises non techniques, transferts de charges
2. CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES 1 207 826,12 1 207 826,12 794 478,02
• Charges d’exploitation non techniques courantes 280 503,50 280 503,50 224 523,49
• Charges financières non techniques courantes 118 921,12 118 921,12 519 397,37
• Amortissement des différences s/prix de remboursement
• Autres charges non techniques courantes 808 401,50 808 401,50 42 503,16
• Dotations non techniques 8 054,00
RESULTAT NON TECHNIQUE COURANT (1-2) 49 860,36 3 775 015,90
3. PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS 47 321 651,85 4,41 47 321 656,26 4 719 258,94
• Produits des cessions d’immobilisations 421 555,00 421 555,00 808 241,52
• Subventions d’équilibre
• Profits provenant de la réévaluation des éléments d’actif
• Autres produits non techniques non courants 755 952,85 4,41 755 957,26 3 006 027,08
• Reprises non courantes; transferts de charges 46 144 144,00 46 144 144,00 904 990,34
4. CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES 25 715 806,03 25 789 867,24 51 505 673,27 11 633 238,70
• Valeurs nettes d’amortis. des immobilisations cédées 249 333,33 249 333,33 808 460,95
• Subventions accordées
• Pertes provenant de la réévaluation des éléments d’actif
• Autres charges non courantes 18 966 472,70 25 789 867,24 44 756 339,94 924 777,75
• Dotations non courantes 6 500 000,00 6 500 000,00 9 900 000,00
RESULTAT NON TECHNIQUE NON COURANT (3-4) -4 184 017,01 -6 913 979,76
RESULTAT NON TECHNIQUE (1-2+3-4) -4 134 156,65 -3 138 963,86
II. RESULTAT TECHNIQUE NON VIE 174 807 308,18 9 589 030,10
RAPPORT ANNUEL
5 3
RÉSOLUTIONS
DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE DU 27 JUIN 2007
PREMIERE RESOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration
et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2006,
approuve les dits comptes et rapports ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées
dans ces rapports.
En conséquence, elle donne aux membres du Conseil d’Administration quitus de l’exécution de leur
mandat pour l’exercice clos au 31 décembre 2006.
DEUXIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, après avoir pris acte de la proposition du Conseil
d’Administration, décide d’affecter le résultat net de l’exercice comme suit :
TROISIEME RESOLUTION
L’ Assemblée Générale Ordinaire Annuelle prend acte de la démission de son mandat d’administrateur
de la société SAHAM MANAGEMENT, et ce à compter du 22 Novembre 2006.
QUATRIEME RESOLUTION
L’ Assemblée Générale Ordinaire Annuelle ratifie la cooptation effectuée par le Conseil d’Administration
du 22 Novembre 2006 de M. Kofi BUCKNOR.
Les fonctions de commissaires aux comptes spécifiées ci-dessus ont été acceptées par leurs
représentants respectifs.
SIXIEME RESOLUTION
L’ Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, après avoir entendu la lecture du rapport spécial du
commissaire aux comptes sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi du 30 Août 1996, approuve
les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.
SEPTIEME RESOLUTION
L’ Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, procède à la désignation en qualité d’administrateur de la
société, suite à la proposition du conseil d’administration de :
Le mandat d’administrateur ainsi nommé prendra fin à l’issue de la réunion de L’ Assemblée Générale
Ordinaire Annuelle appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 Décembre 2009.
L’administrateur déclare expressément accepter les fonctions qui lui viennent d’être attribuées et
satisfaire à toutes les conditions requises par la loi et les règlements pour l’exercice de ses fonctions.
ou d’un extrait des présentes, pour accomplir toutes les formalités prescrites par la loi.
5 5
71, rue Allal Ben Abdellah Espace Port d’Anfa, rue Bab Manssour
20 000 Casablanca - Maroc Port 14, 1er étage - Casablanca - Maroc
Aux actionnaires de la
CNIA ASSURANCE
216, boulvard Zerktouni - Casablanca
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons
décembre 2006, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes
à l’exercice clos à cette date. Ces états de synthèse qui font ressortir un montant de capitaux
propres et assimilés de MAD 452.946.239,56, dont un bénéfice net de MAD 110.204.010,54 sont
une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes
requièrent qu’un tel audit soit planifié et exécuté de manière à obtenir une assurance raisonnable
que les états de synthèse ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit comprend
l’examen, sur la base de sondages, des documents justifiant les montants et informations
contenus dans les états de synthèse. Un audit comprend également une appréciation des
principes comptables utilisés, des estimations significatives faites par la Direction Générale,
ainsi que de la présentation générale des comptes. Nous estimons que notre audit fournit un
A notre avis, les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous
de l’évolution de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux
Nous avons procédé également aux vérifications prévues par la loi et nous nous sommes assurés
Nous apportons à votre connaissance qu’au cours de l’exercice 2006, la société CNIA ASSURANCE
Le 03 avril 2007
5 7
PERSPECTIVES D’AVENIR
Vision une formation aux techniques de l’assurance et
aux valeurs de la compagnie, un suivi permanent et
une formation continue, l’agent vivier devient après
Suite au rachat de la compagnie Es Saada par
deux années un agent CNIA Assurance. Dans cet
CNIA Assurance et à l’ouverture du capital de
esprit, il est prévu d’ouvrir en 2007 quinze points de
CNIA Assurance aux investisseurs de référence
vente ayant vocation à être transformés en agents
PAIP-PCAP (KZAM) et SANAM Holding, CNIA
en 2009. La priorité sera donnée à Casablanca et
Assurance devient désormais une entreprise
Rabat où CNIA Assurance est sous représentée.
plus compétitive et plus agressive.
Avec un chiffre d’affaires de 1,2 milliards de
Les nouveaux locaux seront uniformisés et
dirhams, une part de marché de près de 8,4%, un
caractérisés par une orientation commerciale
réseau dense de près de 80 agents et un réseau de
plus accentuée.
courtage performant, CNIA Assurance ambitionne
de relever un défi majeur, celui de devenir l’une
des premières compagnies du pays et un leader
régional dans trois ans, dans les meilleures
conditions d’efficacité et de rentabilité.
Synergie d’optimisation
Dans un marché qui se professionnalise, où
l’exigence des entreprises en matière d’assurance
se fait plus grande, CNIA Assurance veillera à
générer dans les meilleurs délais, des synergies
multiples favorisant la croissance et lui permettant
Stratégie Globale
Dans un marché qui continue de croître, où la
de devenir un acteur clé situant ses performances
bancassurance prend une importance capitale et
aux meilleurs standards, et s’inscrivant dans une
la libéralisation de l’automobile s’accélère, CNIA
perspective de rayonnement régional.
Assurance mènera des actions déterminées en
CNIA Assurance continuera d’investir dans
vue d’affermir et de consolider sa position dans
la qualité de service et l’amélioration de la
ces branches. La nouvelle donne instaurée par
productivité. Une nouvelle approche innovation
l’Assurance Maladie Obligatoire sera également
produit, jumelée avec l’extension du nouveau
exploitée en vue de positionner la compagnie dans
réseau de distribution, participera à la réalisation
ce marché prometteur. De nouveaux produits Vie
de cette vision. Grâce à une écoute permanente
seront créés et certains produits seront refondus
du marché, de nouveaux produits ciblés seront
afin de répondre aux attentes des clients.
conçus pour répondre aux besoins et attentes
La communication interne, vecteur indispensable
des utilisateurs.
pour la cohésion des équipes, sera accompagnée
Le réseau d’agents viviers continuera d’être suivi
d’une communication externe et sociétale pour
et formé en vue d’être transformé rapidement en
promouvoir l’image de marque de la compagnie.
réseau d’agents CNIA Assurance. En effet, après
CNIA Assurance confirmera au cours de du réseau par EDI pour les produits de masse.
l’exercice 2007 son engagement et sa vocation La gestion des sinistres, à l’aide d’un progiciel
d’entreprise citoyenne et engagée dans la cause performant, réduira le nombre de documents
entreprenariale, en menant des actions ciblées. traités et entraînera une réduction des délais.
Le projet d’entreprise baptisé « Osc@RH » et mis Cette dynamique est animée par une équipe
en place en 2006, a créé un effet stimulant sur le dirigeante qui partage les mêmes valeurs
développement de la compagnie. Il sera poursuivi fédératrices, la même vision stratégique et
durant l’année 2007 pour ancrer davantage cette la même ambition. Elle est soutenue par la
culture de l’entreprise auprès de l’ensemble des mobilisation permanente et la grande implication
collaborateurs, anciens et nouveaux. de tous les collaborateurs, relevant le défi de la
Le lancement du projet stratégique triennal recherche permanente, de l’amélioration de
s’appuie sur nos ressources humaines, sur la qualité de service, de la productivité, de la
une refonte des processus de gestion, sur le création de valeur et de l’excellence.
développement du réseau des agents et sur la
communication.
Vision plan
La vision de la responsabilité sociale de CNIA
stratégique triennal
Assurance a conduit le management de la
compagnie à prendre en considération les - Etre leader régional dans 3 ans
aspirations de toutes les parties prenantes, - CA de 3 milliards de dirhams (CNIA et Es Saada)
collaborateurs, clients et actionnaires. L’évaluation à l’horizon 2010.
permanente de la consistance des risques et leur - Résultat net de 300 millions de dirhams
suivi régulier permettra de mettre en place une à l’horizon 2010.
gestion globale des risques à même de relever les - Marge de solvabilité cible : 300%
discordances et prendre les mesures nécessaires
pour leur redressement.
5 9
RÉSEAUX D’AGENTS EXCLUSIFS
CABINET ADRESSE VILLE N° Tél N° Fax
CABINET RACHDI ET CIE Avenue Hassan II Imm. Rachidi AGADIR 028 82 78 40/41 028 84 22 07
CABINET FIKRI D’ASSURANCES Imm.Hamria Av. Al Mokawama q.i. AGADIR 028 84 22 55 028 84 22 52
ASSURANCES AMRIR 231, bd.Ahmed Oulhaj Akhnnouch AGADIR 028 82 69 96 028 82 69 98
Cité Tildi.Q.I. 028 82 69 97
HICHAM ASSURANCES Angle Rue 204 & Rue Tarablous.lot.faiz Q.I. AGADIR 028 82 06/17/70/97 028 82 06 59
bureau n° 2
CABINET DE SEGUROS AMRANI 152, Avenue Mohammed V AL HOCEÏMA 039 98 22 40 039 98 27 27
ASSURANCES ELMANSOURI 25, Avenue Youssef Ben Tachfine AL HOCEÏMA 039 98 13 39 039 98 13 40
CEDRE ASSURANCES Avenue hassan II.Imm. AZROU 035 56 17 32 035 56 16 78
Yassine appt.n°3
ASSURANCES ATLASSI 333, bd.Mohammed V BENI MELLAL 023 42 01 67 023 42 01 68
ASSURANCES BOUARFA 93 bis, Bd.Mohammed VI BOUARFA 036 79 88 75 036 79 88 88
COMPTOIR TECHNIQUE 98.Rue Moulazim 1er CASABLANCA 022 30 77 30 022 30 52 23
D’ASSURANCES
ASSURANCES IMANI Résid.du Palais.Angle Bd.Ghandi & bd.yacoub CASABLANCA 022 36 66 66 022 36 66 56
El Mansour Imm»d».1er étage n° 4
INAS 218, Boulevard Zerktouni CASABLANCA 022 43 04 84/85 022 43 04 86
FIDELIS ASSURANCES Résid.ramzi 119.Bd.Bir Anzarane Imm.b. CASABLANCA 022 23 42 81/82 022 23 42 77
1er étage n°2 - Maârif
ASSURANCES AMLAL Rue 50, n° 160, Hay Moulay Abdellah CASABLANCA 022 24 69 41 022 24 69 42
022 24 62 95
ASSURANCES SELMASSUR Angle Brahim Roudani & Daoud Eddahri CASABLANCA 022 99 06 45 022 99 06 91
imm.2 - maârif
ASSURANCES TAYANE Angle Bd.Hassan Al Alaoui & Bd.Ben tachfine CASABLANCA 022 62 60 45 022 62 60 46
Résidence Assalam -
Magasin n°3 Imm.14 - Aïn Borja
AJIAL ASSURANCES Résidence Saida 15 Rue Abou El Abbas - CASABLANCA 022 26 00 46 022 26 41 84
Bourgogne 022 26 87 03
NADASSUR ASSURANCES Bd.Abdelmoumen - Place Charles Nicoles CASABLANCA 022 26 40 47 022 26 40 39
Imm.Pasteur Build - 2ème étage n°7
CAPREV 5, rue Chenier Place Med.V.1er étage appt. 61 CASABLANCA 022 29 51 32 022 29 50 04
PLANETE ASSURANCES Résidence Costa Del Sol 605. Rue goulmima CASABLANCA 022 43 02 61/62 022 43 02 52
appt.n°1
ASSURANCES AL OUKHOUA 4, avenue allal ben abdellah - mediouna CASABLANCA 022 33 83 87/97 022 33 83 87
CHAABI ASSURANCES Bloc farid 101 n°3 CASABLANCA 022 76 86 55 022 75 77 41
2ème étage. el bernoussi 022 76 86 56
JETASSUR 93, bd.El Massira El Khadra Résidence Sourrour 1er CASABLANCA 022 25 07 09 022 25 22 16
étage - maârif 022 25 03 40
CHOUFASSUR 1175, Boulevard Mohammed VI. ex route de CASABLANCA 022 59 77 48 022 59 77 50
Médiouna 022 59 77 49
ASSURANCES BNINI Bd.Lalla Asmae 1er étage groupe 3 sidi mou- CASABLANCA 022 71 34 85 022 71 34 85
men
ASSURANCE BIDAOUA 78, Boulevard Al Fida 1er étage CASABLANCA 022 85 05 85 022 85 05 80
ASSURANCES IMANE BENNANI 496, Boulevard réda guédiré. ex bd nil cité CASABLANCA 022 59 86 46 022 59 86 45
djemaa
OUMASSUR 583, Boulevard Oum Arrabia - El Oulfa - CASABLANCA 022 89 23 01 022 89 86 24
ASSURANCES LAMAACHI 527, Hay Mandarouna Bd.El Qods CASABLANCA 022 21 91 45 022 21 87 41
ASSURANCES SIDI MAAROUF Résidence Médina n°2 Imm.j. Route 1029. CASABLANCA 022 58 48 38 022 58 48 39
Sidi Maârouf
CABINET D’ASSURANCES 128, Avenue Mohamed VI EL JADIDA 023 37 33 69 023 37 37 44
EL OUARITI
EL HARTI ASSURANCES CONSEIL Pôle Socio Economique n°33 1er étage EL KELAA DES 024 41 26 54 024 41 26 80
SRAGHNA
ASSURANCES FAOUZI FRERES 5, Avenue Chaikh Al Islam Balarbi Al Alaoui ERRACHIDA 035 57 25 21 035 57 32 80
ASSURANCES BERNOUSSI 3, Rue Mohamed El Korri FES 035 62 48 81 035 62 29 75
035 62 18 69
CABINET ADRESSE VILLE N° TEL N° FAX
6 1
Tetouan
Tanger
Al Hoceima
Nador
Kenitra
Taza Oujda
Salé Fès
Rabat Meknes
Taourirt
Mohamedia Bouarfa
Témara Sefrou
Casablanca
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Settat Errachidia
Safi Khouribga
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Marrakech
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