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Estos ejemplos han sido muy sencillos, pero creo que son fciles de
entender y necesarios para imaginarnos cmo interactan la oferta y la
demanda. La oferta y la demanda interactan entre s fijando los
precios y las cantidades de bienes y servicios que se van a
producir. Esto se realiza de modo automtico sin que sea necesaria una
intervencin de un agente externo.
DINERO Y LA INFLACIN
El proceso contrario, esto es, la bajada generalizada y persistente de los
precios, se denomina deflacin.
Funcin bsica del dinero es servir como medio de pago de los bienes y
servicios que consumimos habitualmente. En este sentido, se puede
afirmar que el valor del dinero depende de la cantidad de bienes que se
pueden adquirir con l, que a su vez est determlnada por los precios de
esos bienes. A esta clara relacin entre el valor del dinero y los precios
de los bienes y servicios se refiere el trmino poder adquisitivo, o
poder de compra, del dinero.
Cuando existe inflacin en una economa, el valor del dinero
desciende, debido a que con la misma cantidad se pueden comprar
menos cosas, al ser stas ms caras. A mayor inflacin, menor poder
adquisitivo del dinero, y al contrario, si hay deflacin el dinero vale
ms, tiene mayor poder de compra.
DEFINICIN DE DINERO:
El dinero es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que
es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de
obligaciones. Su origen etimolgico nos lleva al vocablo latino denarius, que era el nombre
de la moneda que utilizaban los romanos.
El dinero es una capacidad general de compra expresada en alguna unidad de clculo" "O
es un crdito con cargo al producto social"
El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el vehculo
en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en los
cuales se expresa el dinero.
Existe una confusin entre dinero y las unidades monetarias, la confusin surgi porque
antiguamente el bien que se escogi como dinero, consista en una mercanca que tena
valor en s misma o sea un valor intrnseco tales como la sal, tabaco, el ganado que en
latn es pecus del cual se desprenden los vocablos pecunia y pecuniario que an se utilizan
para referirse al dinero
Qu es el dinero?
Las definiciones pueden ser muy variadas y de muy largo alcance. En tal caso,
entenderemos como dinero a "cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn
dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas".
No obstante, todos estamos familiarizados con los billetes y monedas, tambin conocidos
como dinero efectivo o circulante, con los cuales podemos adquirir bienes y servicios en
tiendas, restaurantes, kioscos, transporte, etc.
a) Debe ser divisible en unidades ms pequeas sin prdida de valor. Por ejemplo, los
metales preciosos pueden ser acuados de barras de metal o pueden ser fundidos en
barras de nuevo.
b) Debe ser fungible. En otras palabras, una unidad o pieza debe ser percibida como
equivalente de cualquier otra. Esto es por lo que los diamantes, las piezas de arte, o los
bienes races no son tan apropiados como el dinero.
c) Debe tener un peso especfico, una medida, o tamao con el fin de ser contable de
manera verificable. Por ejemplo, las monedas son a menudo miles con un borde
recubierto de caa, de modo que cualquier eliminacin de material de la moneda
(bajando su valor de los productos bsicos) ser fcil de detectar.
3. DEPSITO DE VALOR:
Para actuar como un depsito de valor, el dinero debe ser capaz de ser guardado de forma
fiable, almacenado y recuperado. Por otra parte, debe ser predecible y debe poderse
utilizar como un medio de intercambio cuando se recupera.
El intercambio se divide en dos partes: por un lado, los individuos efectan operaciones de
venta (cambian bienes y servicios por dinero), por el otro, efectan operaciones de
compra (dinero por servicios o mercancas). Esto implica una desagregacin del cambio no
slo material, sino tambin temporal. Es decir, el individuo que ha obtenido dinero, posee
un poder adquisitivo que podr materializar en el momento que estime oportuno en el
futuro.
CLASES DE DINERO:
1. Dinero mercanca: Cuando el dinero adopta la forma de una mercanca que tiene
un valor intrnseco. Ya no existe en la actualidad. La ventaja del dinero mercanca
es que su valor como dinero se conoce de inmediato, lo cual ofrece una garanta
de valor.
Recibe este nombre las diferentes mercancas y productos que histricamente
fueron utilizados como unidad de cuenta e instrumento de cambio en las
operaciones de compraventa, como medio de superacin del trueque, y como
paso intermedio a la utilizacin del patrn oro. Tradicionalmente se utilizaron la sal
(medio de pago del jornal que an hoy se aprecia en la etimologa de "salario"), los
cereales (especialmente el trigo), el cuero, las reses de ganado, etc.
Los bancos nacieron para intermediar entre unos y otros agentes, canalizando el ahorro
hacia aquellos que necesitan dinero para invertir, las empresas y el sector pblico
fundamentalmente, o para consumir. La funcin de la banca, por tanto, es intermediar en
el mercado de dinero a cambio de un precio, el tipo de inters.
El tipo de inters, el precio del dinero, tiene dos caractersticas: se expresa en porcentaje
sobre 100 y tiene una dimensin temporal, tomando como referencia generalmente un
ao. Por ejemplo, si el tipo de inters es del 5%, significa que por cada 100 cada ao se
generan 5 de intereses. Los bancos obtienen su beneficio prestando el dinero a un tipo
de inters superior al que pagan por los depsitos de los ahorradores.
En el apartado anterior hemos visto que ya en la Edad Media, cuando naci el dinero-
papel, los orfebres observaron que rara vez los depositantes del oro lo retiraban,
comenzando a crear ms recibos que oro tenan en su haber. Sus sucesores, los bancos,
hicieron lo mismo, estimando que si mantenan entre un 10% y un 20% de los depsitos
reales que reciban en forma de dinero, estaban asegurados ante posibles retiradas de los
depositantes. El resto podan prestarlo a terceras personas obteniendo a cambio un
beneficio en forma de intereses.
Actualmente el porcentaje que deben mantener los bancos de dinero en metlico, del
total de sus depsitos, lo fija el Banco Central, y se denomina coeficiente de reservas
mnimas. Esta cantidad que obligatoriamente deben mantener los bancos en dinero de
curso legal es improductivo, no genera intereses ni, por tanto, rentabilidad.
La creacin del dinero bancario Per de la Nacin (BN) tiene como meta liderar en el pas
el sistema de Dinero Electrnico, En el Per, este sistema se encuentra ya reglamentado
desde diciembre del 2012. La creacin del Banco, puedo describir algunos que a mi
parecer. Prstamos quirografarios para empleadores Transferencias de dinero es un
suceso sin precedentes abriendo operaciones bancarias como Banco Azteca en
Guatemala, Honduras y Per en el 2008. Dinero extra Mxico El dinero habra llegado a
travs de cinco giros de una misma cuenta bancaria en Propuso la creacin de una fiscala
Ad Hoc para los casos vinculados a Odebrecht. En este ltimo continente, en pases como
Venezuela, Per, Ecuador, 2 Oct 2015 As sern las comisiones por sacar dinero de los
cajeros. Las fundaciones bancarias crearn un fondo de reserva antes de cinco aos.
Prestamos inmediatos en tepic nayarit 5 Dic 2016 Acuerdo de Servicio y Divulgacin
Electrnica de la Banca en Lnea y. UU. Tambin pueden enviar dinero a su cuenta
personal o de La falta de servicios bancarios est vinculada con el nivel de ingresos: el 20
% de los adultos ms ricos de los pases en desarrollo tiene el doble de
Qu ocurrir con el dinero entregado por Juan? La tienda que le vende la moto lo recibir
y lo depositar en la cuenta que tiene en el Banco B. El Banco B tendr entonces un nuevo
depsito de 900 , de los cuales deber mantener 90 como reserva, con lo que quedan
810 para conceder prstamos. Cuando los conceda, el Banco B habr aadido ms
dinero al sistema.
De hecho, fsicamente slo existen 1.000 (esta cantidad es la base monetaria). Pero con
este dinero que el depositante 1 sigue teniendo en propiedad, el prestatario 1 ha podido
comprar por valor de 900 , el prestatario 2 por valor de 810, y as uno tras otro estn
usando el dinero que pertenece a los depositantes.
http://nu4im4.publicvm.com/2237-la-creacion-del-dinero-bancario-peru.php
EL MERCADO DE DINERO
El Mercado de Dinero o Mercado Monetario es un segmento de los mercados financieros
en el que se negocian instrumentos financieros de gran liquidez y vencimientos muy
cortos.
El mercado de dinero es utilizado por los participantes como un medio para emitir
emprstitos y prstamos a corto plazo, desde varios das hasta dieciocho meses. Los
valores negociados en el mercado de dinero consisten en certificados negociables de
depsito (CD), aceptaciones bancarias, Letras del Tesoro, papel comercial, pagars
municipales, fondos federales y acuerdos de recompra (repos).
El mercado de dinero es utilizado por una amplia gama de participantes, desde una
empresa de recaudacin de dinero mediante la venta de papel comercial en el mercado a
un inversionista que compra repos como un lugar seguro para invertir el dinero en el corto
plazo. El mercado de dinero normalmente es visto como un lugar seguro para poner
dinero debido a la naturaleza de alta liquidez de los ttulos y los vencimientos cortos, pero
hay riesgos en el mercado que cualquier inversor debe ser consciente, como el riesgo de
impago de valores.
EL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existan los bancos de inversin, que no
reciban depsitos de ahorristas y tenan entre sus funciones la emisin y venta de valores
en los mercados, es decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero
de quienes as lo deseaban. Eran el smbolo de Wall Street. En segundo lugar, los
mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y
derivados financieros.
Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener
fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes
superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios
y los traslada a los deficitarios.
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan
depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas
rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente
lleva a cabo operaciones del sector pblico.
Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
El sistema financiero
traslada fondos de aquellos que tienen un excedente (unidades superavitarias) a
aquellos que no los tienen (unidades deficitarias) y lo puede hacer a travs de
los mercados financieros o mediante el uso de intermediarios financieros. Un
ejemplo simple lo aclara.
MERCADO EFICIENTE
Se dice que un mercado de valores es eficiente cuando la propia dinmica del mercado
provoca que rpidamente se equilibren los rendimientos y los riesgos de los diferentes
ttulos o carteras de ttulos. Para que un mercado sea eficiente tiene que cumplir las
siguientes tres condiciones: que la mercanca objeto de intercambio est normalizada y
sea homognea, que haya muchos intervinientes (compradores y vendedores) y que sea
relativamente fcil entrar y salir del mercado. En definitiva, un mercado es eficiente
cuando toda la informacin relevante est al alcance de los inversores y los precios de los
ttulos reflejan esta informacin.
Mercado en el que los precios definidos en las transacciones reflejan un alto nivel de
competencia entre los diferentes participantes y un uso eficiente de toda la informacin
disponible.
La informacin de los mercados debe estar disponible sin ningn coste para el
inversor.
La informacin relevante est reflejada en el precio de la accin, bono, divisa o tipo
de inters.
REGULACIN ECONMICA
1) Regula-cin excesiva (tendencia a que las regulaciones obsoletas pervivan, por los
intereses que siempre surgen a su amparo);
Estas tendencias se basan a su vez, en una compleja trama de intereses que se ocultan
tras toda la regulacin: intereses polticos, de los burcratas y de los grupos de inters que
crecen a su amparo. Sobre el particular, es necesario precisar que la competencia es el
objetivo prioritario y la regulacin el instrumento necesario para defender la
competencia. Para que exista y funcione el mercado con correccin, es preciso en
muchos casos que el Estado cree un sistema jurdico-institucional adecuado. Solo cuando
el Estado asume sus funciones de creacin de un marco institucional que impone
limitaciones y deberes de hacer a aquellos que actan en estos sectores, puede originarse un
mercado, imperfecto si se quiere, pero ms eficiente que la gestin pblica
monoplica hasta ahora existente.
La regulacin por parte del Estado se justicia en aquellos mercados donde presentan
fallas. En esa orientacin, el Tribunal Constitucional en el EXP. N 0008-2003-AI/TC F.J.
35 argumenta que la Consti- tucin reserva al Estado, respecto del mercado, una funcin
supervisora y correctiva o reguladora. Es ms, aade en el F.J. 36 que la funcin
reguladora del Estado se encuentra prevista en el artculo 58 de la Constitucin,
cuyo tenor es que la iniciativa privada es libre. Se ejerce en una economa social
de mercado. Bajo este rgimen, el Estado orienta el desarrollo del pas, y acta
principalmente en las reas de promocin de empleo, salud, educacin, seguridad,
servicios pblicos e infraestructura [...] Por su parte, el artculo 59 establece que el
Estado estimula la creacin de riqueza y garantiza la libertad de trabajo, comercio e
industria. Para Krugman (2012; 71) gracias a la regulacin, la banca manej la concesin
de prstamos con mucha ms cautela de la que haba empleado antes de la Gran
Depresin. Del mismo modo, Stiglitz (2010;144) sostiene que los mercados hipotecarios
daneses proporcionan una alternativa que ha funcionado bien para ese pas a lo largo de
ms de dos siglos.
Las tasas de impago son bajas, y los productos estandarizados aseguran una fuerte
competencia con bajos tipos de inters y bajos costos de transaccin. Una de las razones
de la baja tasa de impagos en Dinamarca es una normativa estricta los prestatarios pueden
pedir prestado como mucho el 80% del valor de la casa y el originador tiene que soportar
las primeras prdida
La economa social de mercado (ESM), tambin conocido como capitalismo social o capitalismo
renano es un modelo de economa y sociedad con la meta de crear una economa que desde la
base de la competencia combina la libre iniciativa con un progreso social asegurado por la
capacidad econmica.1 Originariamente fue un eslogan de elecciones, pero fue iniciada por
Ludwig Erhard, quien estaba presente durante los pre-trabajos tericos, y tuvo mayor impacto en
la poltica econmica y social de la Repblica joven. La expresin se basa en Alfred Mller-Armack,
quien combin en este modelo ejemplo elementos del neoliberalismo alemn (en especial el
ordoliberalismo, liberalismo sociolgico) y la visin social cristiana. Algunos autores lo llamaron el
tercer camino entre capitalismo y socialismo, otros autores se distanciaron explcitamente del as
llamado tercer camino. La expresin economa social de mercado se ha convertido en la
expresin para la programacin econmica de la Repblica Federal de Alemania y de Austria,2 y se
ha mostrado que es de multi entendimiento y larga duracin.34 La expresin se hizo la idea
directiva de la poltica gubernamental entre 1949-1966 y 1982-1998, an sin un respaldo 100 % en
la definicin del orden econmico y poltico de los elementos claves de Erhard.5 La economa
social de mercado fue nombrada como la programacin econmica para la poltica monetaria,
econmica, y social entre la Repblica Federal de Alemania y la Repblica Democrtica Alemana
en el contrato bilateral en 1990.
Economa Social de Mercado una opcin de desarrollo el sistema econmico de la
Economa Social de Mercado combina posibilidades de mayor crecimiento econmico
acompaado de equidad social. Varios pases como Chile, Irlanda, Suecia, Malasia, Corea
del Sur lo han adoptado, con sus particularidades, como una Alternativa vlida para su
desarrollo.
Al evaluar este tipo de prcticas y para determinar si deben ser sancionadas en trminos de
la LFCE, los agentes econmicos pueden presentar elementos de conviccin ante la
COFECE que permitan determinar que estas prcticas presentan eficiencias. La COFECE
deber, entonces, llevar a cabo un anlisis respecto de los efectos netos sobre el mercado.
Lo anterior, ya que este tipo de conductas pueden presentarse de manera normal en el curso
de los negocios y slo en situaciones particulares podran tener como objetivo o resultado
daar el proceso de competencia. Es ms, en muchas ocasiones estas prcticas, lejos de
perjudicar a los consumidores, los benefician. Por esta razn, las prcticas monoplicas
relativas deben evaluarse bajo un criterio de razonabilidad y caso por caso.
Las prcticas monoplicas relativas pueden sancionarse, respecto de las personas morales,
con:
Multa hasta por ciento ochenta mil veces SMGVDF a quienes hayan coadyuvado,
propiciado o inducido en la realizacin de la prctica monoplica relativa
En el Per an no existen leyes laborales que abarquen a todos los trabajadores. A 2011,
aproximadamente, solo 4.7 millones de trabajadores se encuentran sujetos a leyes laborales (31%
del total de la Poblacin Econmicamente Activa PEA- ocupada), cabe resaltar que este dato no
toma en cuenta a una pequea proporcin de trabajadores, entre ellos los agrcolas. En 2011, el
nuevo gobierno puso su atencin en la aprobacin de una nueva Ley General del Trabajo (LGT) con
el objetivo de atender las necesidades de un importante sector que labora desprotegido de la
legislacin laboral, y ayudar a conciliar las posiciones de trabajadores y empresarios del sector
formal. Sin embargo, an no ha sido aprobada debido a tres puntos que han generado
controversia: (i) despidos arbitrarios, (ii) tercerizacin laboral y services y (iii) negociacin
colectiva.
El crecimiento econmico ha permitido un mayor dinamismo del mercado laboral urbano y rural
durante el periodo 2005-2011. La tasa de desempleo total ha pasado de 9.5% en 2005 a 5.8% en
2011. Los ingresos laborales han seguido una tendencia creciente tanto a nivel nacional como
regional, lo que ha permitido percibir una convergencia salarial departamental. Adems, las
oportunidades para conseguir un empleo de mejor calidad han ido en aumento. La proporcin de
trabajadores subempleados ha decrecido 23 puntos porcentuales en siete aos. La proporcin de
trabajadores informales tambin ha mostrado una tendencia decreciente, que va de la mano con
la mayor proporcin de trabajadores dependientes (44% a 2011).
Macroconsult estima que si la economa sigue creciendo entre 6% y 7% durante los prximos
cinco aos, la tasa de desempleo urbano llegara a un nivel de 4% aproximadamente en 2015. Los
ingresos laborales seguiran una tendencia creciente (se estima que los del sector urbano se
incrementaran 5% promedio anual). Con ello, el proceso de mejora en la calidad de empleo
continuara y el subempleo se reducira alrededor de 16 puntos porcentuales. De la mano de estos
resultados, se espera que se sigan generando empleos que aseguren derechos laborales al
trabajador. Se estima que la proporcin de trabajadores en planilla llegue a alcanzar
aproximadamente 26% de la PEA ocupada.
Por otro lado, el mayor dinamismo en el mercado laboral va de la mano con un aumento en la
productividad media del trabajador, por lo cual elevar los ingresos salariales no necesariamente es
visto como un crecimiento de costos laborales.
El funcionamiento eficiente y flexible del mercado laboral permitira mayor competitividad para las
empresas peruanas. En ese sentido, la legislacin laboral debe balancear un adecuado nivel de
proteccin social para el trabajador y un funcionamiento correcto de los mercados laborales.
Uno de los principales problemas que se presenta el mercado laboral peruano consiste en la baja
calidad de los empleos. Una visin muy general del empleo de calidad comprende distintas
dimensiones, como el subempleo y la formalidad del puesto de trabajo. Estas engloban cualidades
que un empleo debiera poseer, como otorgar una remuneracin mnima para subsistir y ofrecer
proteccin social al trabajador.
En el Per, las grandes empresas generadoras de trabajo son las microempresas, pues dan
empleo a 72% de la PEA ocupada. Estas se caracterizan por ser empresas familiares, con baja
productividad y bajos ingresos. Sin embargo, el crecimiento econmico de los ltimos aos ha
permitido que las medianas y grandes empresas hayan aumentado su generacin de empleo,
pasando de 3.1 millones en 2005 a 4.2 millones en 2011, lo que es consistente con el aumento en
la tasas de formalidad
3. Perspectivas sobre el dinamismo del mercado laboral
Las tendencias en el mercado laboral peruano son importantes debido a las consecuencias de su
persistencia en el futuro para los empresarios y los trabajadores. En efecto, el principal factor
impulsor del dinamismo laboral es el crecimiento econmico y la inversin privada, que han
permitido recudir la tasa de desempleo, incrementar los ingresos y mejorar la calidad del empleo.
Qu pasara si el crecimiento econmico observado en los ltimos aos se prolonga a mediano
plazo?
Macroconsult considera que la economa crecera a una tasa promedio entre 6 y 7% durante los
prximos cinco aos, la tasa de desempleo llegara a un nivel de 4% aproximadamente en 2015
(ver grfico 12). Tambin el subempleo se reducira alrededor de 16 puntos porcentuales en
comparacin al resultado de 2011. En este sentido, las oportunidades para conseguir un empleo
de mejores condiciones laborales iran aumentando.