3.

1 Prezentarea societii comerciale

3.1.1 Scurt istoric

Istoria societii comerciale a nceput n perioada 1957-1958 cnd pe actualul amplasament al

fabricii funcionau cteva ateliere de tmplrie ce constituiau societatea Tehnica Mobilei, care produceau
mobilier combinat din lemn i metal, destinat pentru uz casnic, spaii comerciale, spitale, aezminte
culturale etc.
n acea perioad n Bucureti predominau atelierele de tmplrie difuzate n toate sectoarele
capitalei, al cror scop era s satisfac cererea mare de mobilier solicitat de ctre populaia capitalei i
unitile economice existente.
n anul 1964 n baza deciziei nr.688 a Consiliului Popular al Capitalei, Tehnica Mobilei
fuzioneaz cu ntreprinderea Lemn Mobil nr.3 din cadrul Direciei Generale de Industrie Local a
Consiliului Popular al Municipiului Bucureti, noua denumire fiind ntreprinderea de Prelucrare a
Lemnului i Mobilei (I.P.L.M.).
Cinci ani mai trziu I.P.L.M.-ul preia prin decizia nr.1011 a Consiliului Popular al Municipiului
Bucureti cteva secii de producie de la unitatea Mobilier i Decoraiuni.
ncepnd cu anul 1968 ntreprinderea parcurge mai multe etape de dezvoltare, construindu-se noi
capaciti de producie, astfel:

% secia de mobilier din lemn (actuala secie nr.2), construit n perioada 1968-1970;
% secia de mobil corp (actuala secie nr.1), construit n perioada 1979-1981;
% secia de mobilier combinat din lemn i metal (actuala secie nr.3), construit n perioada
1989-1990.

n anul 1990 n baza HG nr.1176/02.11.1990, ntreprinderea de Prelucrare a Lemnului i Mobilei

(I.P.L.M.) se transform n Societatea Comercial SILVAROM S.A., cu sediul n Bucureti, Str. Rocelor,
nr.12-16, sector 6, cu un capital de 198,6 milioane lei (la acea dat), mprit n 39720 aciuni, cu o valoare
nominal de 5000 lei aciunea, aparinnd integral statului romn.
Ulterior, n urma aciunii de privatizare iniiate de statul romn, capitalul social al firmei se
mparte la cei doi noi acionari: Fondul Proprietii de Stat ce preia 70% din aciunile firmei i Fondul
Proprietii Private cu 30% din aciuni.
n decembrie 1993 societatea se privatizeaz prin metoda MEBO, iar cei 1014 salariai ai firmei
din acel an cumpr integral de la FPP i FPS cele 261.868 de aciuni cu o valoare nominal de 5000
lei/aciune. Aciunile deinute de FPP (30%) au fost cumprate cu certificatele de proprietate ale salariailor,
n timp ce aciunile FPS-ului (70%) au fost cumprate printr-un credit contractat de ctre SILVAROM pe o
perioad de 10 ani i cu o dobnd de 10% pe an, 20% din valoarea aciunilor fiind achitate cu numerar
provenit din economiile bneti ale salariailor.
n prezent S.C. SILVARAOM S.A. se compune din 7 secii de producie, specializate dup cum
urmeaz:
% secia nr.1 mobilier din lemn i depozit produse finite;
% secia nr.2 mobilier din lemn;
% secia nr.3 mobilier combinat din lemn i metal;
% secia nr.4 mobilier din lemn i tapierie;
% secia nr.5 semifabricate i elemente de mobil din cherestea;
 % secia nr.6 croire PAL i placaj, croit i mbinat furnire, croit i executat ambalaje din
carton;
% secia nr.7 usctorie, debitare cherestea.

Ultimele trei secii (5,6 i 7) sunt aa numitele secii de cooperare specializate n pregtirea
semifabricatelor i prefabricatelor necesare realizrii produselor finite din seciile 1, 2, 3 i 4.
Evoluia n timp a ntreprinderii, determinat att de investiiile pentru dezvoltare i modernizare,
ct i de preocuparea permanent pentru asimilarea de produse noi i modernizarea celor existente, a
condus la modernizarea i diversificarea produciei, urmrindu-se n acelai timp creterea continu a
calitii produselor i a prestigiului firmei.

3.1.2 Prezentarea general a societii

Domeniul de activitate scopul principal al societii este producerea i comercializarea de

mobilier, iar n conformitate cu statutul societii, firma desfoar urmtoarele activiti:
% fabricarea de mobil, mobilier combinat (lemn, metal, sticl, plastic, rchit, faian,
marmur), restaurare mobilier, confecii metalice;
% comercializarea produselor n magazine proprii sau prin consignaie dup restaurare,
efectuarea de operaiuni de import-export pe specificul societii, inclusiv troc;
% executarea de lucrri din decoraiuni interioare, proiectare, fabricare i montare la cerere
pentru toate tipurile de dotri (casnice, industriale, aezminte culturale, colare, uniti militare,
spaii comerciale, uniti sanitare, hoteliere i de agrement);
% prestri de servicii aferente profilului de activitate, inclusiv transportul la destinaie.

Produsele realizate din activitatea de baz fabricarea de mobilier pot fi grupate n patru mari
grupe:
% mobilier pentru birouri;
% mobilier de edere;
% mobilier din lemn dormitoare;
% mic mobilier.

Avnd o experien de 36 de ani n domeniu, S.C. SILVAROM

S.A. produce o gam variat de dormitoare, camere de tineret, piese pentru sufragerii i biblioteci realizate
din lemn de stejar, fag i rinoase, cu finisaje att clasice (lac nitrocelulozic), ct i moderne (ecologice
cear incolor sau colorat).
Mobilierul poate fi realizat n construcie fix sau demontabil, realizndu-se un ritm susinut de
nnoire a produselor n proporie de 30
50% anual, n acord cu cerinele pieei interne i externe.
n funcie de complexitate, durata de asimilare n fabricaie a unui produs nou este de 30 90
zile. ntreaga producie se realizeaz n conformitate cu standardele romne i internaionale, att n ceea ce
privete calitatea produselor, ct i n ceea ce privete protecia mediului ambiant i a consumatorilor.
Majoritatea activitilor de producie i depozitare se desfoar la sediul central din strada
Rocelor nr.12-16, pe o suprafa de 74894,59 mp, din care: suprafa construit 31174,931 mp; suprafaa
reele 320,997 mp; suprafaa ci de transport 36663,434 mp; suprafaa liber 6735,228 mp.
Societatea mai dispune de dou amplasamente situate n strada Giuleti, nr.190 (cu o suprafa de
791,83 mp) i n strada Rotaului, nr.4 (cu o suprafa de 839,041 mp.
Pe amplasamentul din strada Rocelor, nr.12-16 se afl cele 7 secii de producie, alturi de
cldirea administrativ, magaziile de materii prime i materiale, magaziile de produse finite, platforma de
depozitare a cherestelei, depozitul de cherestea, usctoriile, cldirile necesare asigurrii facilitilor de tip:
energie electric, energie termic, ap, aer comprimat, precum i cele necesare activitii de ntreinere i
reparaii.
 Amplasamentul din strada Giuleti, nr. 190 conine cldirea matrieriei, iar cel din strada
Rotaului, nr.4, conine cldirea atelierului de galvanizare. Accesul la cele trei amplasamente se face numai
pe cale rutier.
Cele apte secii de producie au o suprafa total de 20300 mp, defalcat pe secii astfel:
S1 = 6500 mp, inclusiv magazia de produse finite;
S2 = 5500 mp, inclusiv magazia de produse finite;
S3 = 4500 mp, inclusiv magazia de produse finite;
S4 = 1300 mp; S5 = 1200 mp; S6 = 600 mp i S7 = 700 mp.
Halele industriale sunt cldiri tip parter sau etajate formate din
unul sau mai multe tronsoane desprite ntre ele prin rosturi antiseismice i de tasare. Structura de
rezisten este alctuit din stlpi de beton armat care susin grinzi din beton armat. Pardoseala halelor este
din beton rolat.
Fiecare hal posed instalaie electric de for, iluminat artificial, alimentare cu ap, canalizare,
nclzire, sistem de ventilaie a aerului, sistem de alimentare cu: abur tehnologic, aer comprimat, sistem
pneumatic de colectare i filtrare a prafului i rumeguului rezultat n urma prelucrrilor, precum i
instalaii de ridicare i transport tehnologic.
Alimentarea cu energie electric este asigurat de ctre RENEL, transformarea acesteia pentru
sursele de alimentare realiznduse cu transformatoare proprii. Energia termic i aburul tehnologic sunt
asigurate de centrala termic proprie.
Aerul comprimat este furnizat de propria staie de compresoare. Apa curent se asigur parial
din surse proprii (pu) i parial din reeaua oreneasc. Apele uzate sunt epurate cu ajutorul staiei proprii
de epurare, dup care sunt deversate n reeaua de canalizare oreneasc.
Potenialul tehnologic. n ceea ce privete tehnologia de care dispune ntreprinderea, n urma
analizei efectuate, s-a constatat c procesul de ridicare a nivelului tehnologic dup 1990 s-a realizat n dou
etape.
n prima etap de retehnologizare (1991-1993) s-a reuit modernizarea parial a tehnologiei de
execuie a mobilierului corp prin achiziionarea din import a urmtoarelor utilaje (n valoare de 2 milioane
$):
% agregat de rindeluit i profilat pe 4 fee, tip P/180, productor CASADEI;
% main de furniruit pe cant, tip IBIMATIC 630, productor STEFANI;
% main de gurit MULTIBOHR F2A 929, productor BUSELLATO;
% utilaj de formatizat TMK 64, productor GABBIANI;
% main automat de frezat pe contur i gurire tip SUPERJUNIOR, productor
BUSELLATO;
% maini de gurit multiplu i introdus cepuri tip VELOX F/L1, productor BUSELLATO;
% main de lefuit suprafee plane tip STAR RT, productor STEMAC;
% pres pentru ncleiat masive sub form de covor tip LS25/13, productor ORMA.

n a doua etap de retehnologizare (1994-2000) ntreprinderea i-a modernizat sectoarele de

finisaj a mobilierului din lemn, situate n seciile S1 i S2, precum i cele de prelucrare i finisare a
elementelor metalice de mobilier (situate n secia S3), prin achiziionarea urmtoarelor utilaje (n valoare
de 2,5 milioane $):
% linie de pulverizare automat (robot) i tunele de uscare aferente, pentru seciile S1 i
S2);
% agregat de tiat panouri dup presare, pentru seciile S1 i S2;
% utilaje prelucrri mecanice (main ndoit eava, main de debitat profile de metal,
ghilotin tabl, main ndoit tabl) pentru secie S3;
% instalaie de nichelare cromare, pentru secia S3;
% instalaie de vopsire n cmp electrostatic cu vopsele sub form de pulberi sau lichide,
pentru secia S3.
 3.1.3 Sortimentul de mobilier fabricat

Component a politicii de produs, alctuirea gamei sortimentale se realizeaz n funcie de

cerinele de moment ale pieei interne i externe.
Alctuirea gamei sortimentale trebuie realizat inndu-se cont nu numai de rentabilitatea
economic a fiecrei piese de mobilier i de considerentele de ordin tehnologic, ci i de exigenele pieei pe
care firma i vinde produsele.
Firma trebuie s aib o flexibilitate ridicat, ceea ce permite o adaptare rapid la cerinele pieei
cu impact asupra meninerii i extinderii segmentului de pia pe care l deine la un anumit moment.
Realizarea sortimentului i difuzarea acestuia n reeaua de desfacere trebuie s mbine criteriile
de ordin merceologic cu cele ce in de formele de manifestare ale cererii. Printre criteriile alctuirii
sortimentului de produse figureaz i gradul de vandabilitate al pieselor de mobilier precum i nivelul
cheltuielilor de circulaie.
Producia S.C. SILVAROM S.A. se realizeaz prin intermediul unor programe de mobilier. nc
din anul 1990 firma a lansat primele programe de mobilier pentru birou pe care le-a diversificat i
perfecionat continuu, oferind n prezent zece programe complete dup cum urmeaz:
% program NOVA pe finisaj tip antracit, compus din: cinci tipuri de birouri; dou tipuri de
corpuri mobile; mas de consiliu; corp etajer; zece tipuri de dulapuri; comod TV i video;
% program NOVA STEJAR compus din aceleai tipuri de produse ca i programul
NOVA, dar finisate cu furnir de stejar;
% program TOTAL compus din: apte tipuri de birouri; colari; comode TV-VIDEO;
etajere, extensie mas; mas octogonal; toate produsele sunt finisate cu furnir de mahon;
% program MAGMA compus din birouri destinate managerilor, prevzute cu dispozitive
de trecere a cablurilor, iar corpurile mobile au nchidere centralizat; programul mai dispune de o
serie de piese adiionale, cum ar fi: mese pentru discuii; mese pentru conferine; etajere pentru
telefon, computer; dulapuri realizate n diverse combinaii i prevzute cu spoturi halogen; toate
produsele sunt finisate cu furnir de palisandru;
% program MEGA compus din aceleai tipuri de produse ca i programul MAGMA, dar
pe finisaj tip acajou;
% program SOLO destinat camerelor de tineret se compune din: dulap cu dou ui
glisante; corp etajer ce se anexeaz dulapului de haine prin intermediul unei polie halogen; pat;
comod cu ase sertare mari; birou compus dintr-un corp mobil cu o u i un sertar; produsele
sunt finisate cu melamin n nuane deschise;
% program RITMO compus din: mese pentru discuii; mese pentru conferine; etajere
pentru telefon sau computer; dulapuri n diverse combinaii i birouri; disponibil cu picioare
metalice RITMO M sau cu picioare din lemn RITMO L; realizat n finisaje diverse;
1. program TOTAL compus din: mese pentru discuii; mas de telefon; comode pentru
copiator i VIDEO-TV; corpuri
2. mobile prevzute cu nchidere central i ine pentru dosare suspendate; dulapuri modulare cu
funciuni diverse; birourile sunt realizate n cinci dimensiuni avnd posibilitatea de cuplare i
sunt prevzute cu treceri pentru cabluri de electricitate; suprafeele sunt finisate cu folie de
melamin acajou rezistent la uzur i temperatur ridicat;
% program TEHNO compus din aceleai tipuri de produse ca i programul TOTAL, dar
finisate cu melamin gri sau culoarea antracitului, iar pe canturi suprafeele sunt finisate cu folie
melamin de culoare neagr;
% program PC compus din: mese pentru calculator prevzute cu posibilitatea de cuplare
permind obinerea unui ansamblu funcional; finisate n toate nuanele realizate n cadrul firmei.

Mobilierul de birou este completat cu o gam variat de scaune ce pot satisface toate cerinele,
att prin form i materiale de acoperire, ct i prin folosirea unor mecanisme de ridicare gaz-lift i de
reglare a ezutului i sptarului.
Mobilierul de edere este prezent prin urmtoarele programe:
% scaune directoriale;
 % scaune ergonomice;
% scaune vizitator;
% canapele i fotolii cu schelet metalic.

Scaunele sunt tapiate cu stof, plu, scai i piele iar structura metalic asigur un grad ridicat de
confort chiar i n condiiile unor ore prelungite petrecute n jurul meselor de discuii.
Ergonomia scaunelor este facilitat de posibilitatea de reglare a ezutului i sptarului.
Produsele de mobilier de birou i cel de edere sunt destinate pieei interne.
Pentru export se realizeaz biblioteci simple, mobil pentru dormitor i mobil pentru camere de
tineret. Mobilierul pentru dormitor reprezint 85% din exportul firmei i se realizeaz n cadrul
urmtoarelor programe de fabricaie: CONSTANTZA, HELSINKI, RIGA, VALENCIA, VECTRA,
MALTA, LAUSANNE, EVELYN, ELEGANCE, ELENA; toate produsele din cadrul acestor programe sunt
realizate din lemn masiv de rinoase (brad european) finisate ecologic
cu cear incolor sau colorat.
Exportul de mobilier se realizeaz: n Germania (36%) firmele partenere fiind WIEMANN,
LODENKEMPER, STEFENN; n Frana (20%) cu partenerii CONFORAMA, BUT, LECLERC i
CARRFOUR; n Austria (26%); n Olanda (7%); n Italia (6%) i alte ri (R. Moldova, Suedia) 5%.
Partenerii occidentali pun accent pe calitatea produselor i respectarea termenelor de livrare.
Meninerea unei ponderi mari a exportului (n prezent 70% din producia realizat) n vnzrile
firmei, este un obiectiv strategic, de acesta depinznd asigurarea necesarului de valut pentru importul unor
materiale (feronerie, furnire exotice, cherestea, materiale pentru finisare), dezvoltarea i retehnologizarea
firmei, recuperarea investiiilor i realizarea unui echilibru financiar att de necesar relurii procesului de
fabricaie.

3.2 Analiza cheltuielilor

Unul din instrumentele importante folosite pentru diagnosticarea unei ntreprinderi este i analiza
cheltuielilor. Acest tip de analiz ne ajut s nelegem mecanismul de formare a rezultatelor ntreprinderii
n funcie de volumul, structura i tendinele diferitelor categorii de consumuri.
Avnd n vedere concurena acerb din acest domeniu S.C. SILVAROM S.A. trebuie s aib n
vedere pe lng ridicarea nivelului calitativ al produselor, reducerea cheltuielilor astfel nct i preurile
produselor s fie unul din criteriile de alegere a acestora de ctre clientel.
Pentru a vedea cum se prezint ntreprinderea la acest capitol am realizat o analiz a celor trei
tipuri de cheltuieli (exploatare, financiare i excepionale) n perioada 1995-1999, pe baza datelor preluate
din contul de profit i pierdere, date centralizate n tabelul 3.1.
Evoluia veniturilor i cheltuielilor n perioada
1995-1999 la S.C. SILVAROM S.A. Tabelul 3.1
Nr. crt Anii 1995 1996 1997 1998 1999

Mil.lei Mil.lei Valori Mil.lei Valori Mil.lei Valori Mil.lei Valori

recal recal recal recal

culate culate culate culate

n pre- n pre- n pre- n

uri uri uri pre-
Indi 1995 uri

cator 1995 1995 1995

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Veni

turi

1 din 28065 - 49382 35578 102056 28862 134234 23860 189453 23098
explo-
atare
Chel

tuieli
2 pentru 24749 - 41559 29942 91817 25966 123810 22007 174861 21319
explo
atare

Venituri
finan-
3 ciare 1438 - 5036 3628 13654 3861 8433 1499 16221
1978
Cheltu-
ieli
4 finan- 1772 - 4226 3045 9332 2639 7244 1288 16495 2011
ciare
Veni

turi

5 excep- 0,106 - 0,457 0,329 5 1,414 7 1,244 613 75

ionale
Chel

tuieli

6 excep- 127 - 327 236 737 208 246 44 276 34

ionale
Veni

7 turi 29503 - 54418 39206 115715 32725 142674 25360 206287 25151

totale

Chel

8 tuieli 26648 - 46112 33222 101886 28814 131300 23338 191632 23364

totale

Datele din coloanele 5,7,9 i 11 au fost recalculate pe baza indicelui preurilor de consum din
anii 1996, 1997, 1998 i 1999, lund anul 1995 egal cu 1, prin mprirea valorilor indicatorilor la indicele
preurilor (tabelul 3.2)
Indicele preurilor de consum n perioada 1996-1999 Tabelul 3.2
Anul Indicele preurilor de consum
1995 1,000
1996 1,388
1997 3,536
1998 5,626
1999 8,202

Sursa: Direcia General de Sinteze Macroeconomice, Analize, Publicaii i Diseminare a

Informaiilor Statistice
Vom ncepe analiza prin a calcula rata de eficien a cheltuielilor totale n cei
cinci ani de activitate, aplicnd formula1:
n

chi
i=1
Rct =
1000
n

Vi
i=1
unde: chi = suma cheltuielilor pe cele trei grupri (exploatare, financiare,
excepionale); Vi = suma veniturilor pe gruprile similare
cheltuielilor

Aplicnd formula de mai sus pentru anul 1995 obinem urmtorul rezultat:
n

chi
 24749 +1772 +127
=

1i
ct = 1000 =1000 =
n

28065 +1438 + 106,0

Vi

1i

=
26648
=1000 = 22 ,903
106,29503 Valoarea obinut arat c n anul 1995 pentru a obine 1000
lei venituri totale, ntreprinderea a cheltuit 903,22 lei.
Pentru a vedea contribuia fiecrui tip de cheltuial la realizarea cheltuielii totale vom calcula
2
rata de eficien a cheltuielilor pe fiecare grup de cheltuial n parte, aplicnd formulele :

R .=
exploatare pentru cheltuieli cexpl exploatare din venituri
1000 , unde:
Rcexpl.= rata de eficien a cheltuielilor pentru exploatare.

1 2
D. Mrgulescu, I.D.Cimaru s.a., Analiza economico-financiar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 1999, p.124
D.Mrgulescu (coord), Analiza economico-financiar a ntreprinderii. Metode i tehnici, Supliment la Revista Tribuna Economic,
Bucureti, 1994, pp.117-123
financiare cheltuieli
Rcfin.= 1000 , unde:financiare venituri Rcfin.= rata de eficien a cheltuielilor financiare.
leexceptiona cheltuieli
1000 , unde:
R .=
cexcep leexceptiona venituri Rcexcep.= rata de eficien a cheltuielilor excepionale. Prin
aplicarea formulelor menionate obinem: 24749
Rcexpl. = 1000 = 881,84 lei s-au cheltuit pentru a obine
28065 1000 lei venituri din exploatare. 1772
Rcfin.= 1000 = 1232,26 lei s-au cheltuit pentru a obine
1438 1000 lei venituri financiare, aceast situaie anormal se explic prin ponderea
mare a cheltuielilor cu amortizrile i provizioanele (63%) a cheltuielilor cu dobnzile la creditele
contractate (22%) i a cheltuielilor din diferene de curs valutar (15%).
127
Rcexcep.= 1000 = 1.198.113,20 lei s-au cheltuit pentru a
106.0 obine 1000 lei venituri excepionale, fapt explicabil prin plata de ctre
ntreprindere n anul 1995 a unor majorri i penaliti pentru neplata n termen a obligaiilor ctre bugetul
de stat, precum i pentru neonorarea la termen a unor obligaii contractuale la export.
Deci, nivelul ridicat al cheltuielilor totale (903,23 lei) la 1000 lei venituri totale se explic prin
depirea nivelului cheltuielilor financiare i a celor excepionale, generat de lipsa unei analize a
cheltuielilor i stabilirea unei strategii n acest domeniu.
Aplicnd aceeai metodologie am calculat ratele de eficien a cheltuielilor, precum i structura
 veniturilor i cheltuielilor pe grupri n total venituri i cheltuieli, pentru perioada 1995-1999, rezultate
sintetizate n tabelul 3.3.
Structura
veniturilor,
cheltuielilor i ratele
de eficien a
cheltuielilor n
perioada 1995-1999
Tabelul 3.3

Nr. Natura Structura veniturilor (%) Structura cheltuielilor (%) Rata de eficien a cheltuielilor (lei la 1000 lei
crt activitii venituri)

Anii Anii Anii

1995 1996 1997 1998 1999 1995 1996 1997 1998 199 1995 1996 1997 1998 1999
9
1 Exploatare 95 90 88 94 92 93 90 90 94 91 881,84 841,58 899,67 922,34 922,97

2 Financiar 4,9 9 11,9 5,9 7,8 6,6 9,2 9,2 5,6 8,6 1232,26 839,15 683,46 859,00 1016,89

3 Excepional 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,4 0,8 0,8 0,4 0,4 1198113,20 715536,10 147400,00 35142,85 450,24

4 Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 903,20 847,36 880,49 920,27 928,95

Analiznd datele din tabelul 3.3 putem trage urmtoarele concluzii:

rata de eficien a cheltuielilor totale a nregistrat cel mai sczut nivel (847,36 lei la 1000 lei
venituri totale) n anul 1996 (figura 3.1),

Fig.3.1

Fig. 3.2
al ratei de eficien a cheltuielilor pentru exploatare (841,58 lei la 1000 lei venituri din exploatare), dar i
 printr-o reducere a ratei de eficien a cheltuielilor financiare (figura 3.3)

Fig. 3.3

i excepionale (figura 3.4) cu 68%, respectiv 60% fa de anul 1995;

Fig. 3.4

rata de eficien a cheltuielilor totale (figura 3.1) a nregistrat cel mai ridicat nivel n anul
1999 (928,95 lei la 1000 lei venituri totale) situaie ce se explic prin cel mai ridicat nivel
(figura 3.2) al ratei de eficien a cheltuielilor pentru exploatare (922,97 lei la 1000 lei
venituri din exploatare), n schimb s-a nregistrat cel mai sczut nivel (figura 3.4) al ratei de
eficien a cheltuielilor excepionale (450,24 lei la 1000 lei venituri excepionale), fapt ce
demonstreaz c n anul 1999 ntreprinderea a reuit s-i onoreze obligaiile contractuale i
cele ctre bugetul de stat i s realizeze pentru prima dat n perioada 1995-1999 venituri
excepionale din despgubiri, penaliti ncasate, cedare de active i o subvenie de 500000 $
din partea guvernului danez pentru finanarea unui proiect de protecie a mediului.
Pentru a fundamenta concluziile formulate mai sus vom proceda i la o analiz a veniturilor i
cheltuielilor din perioada 19951999, corectate cu indicele preurilor de consum i prezentate n tabelul
3.4.

Evoluia veniturilor i cheltuielilor n perioada 1995-1999

actualizate cu indicele preurilor de consum Tabelul
3.4
Anul Indicator 1995 (mil. 1996 (mil. 1997 (mil. 1998 (mil. 1999
lei) lei) lei) lei) (mil. lei)
Venituri din 28065 35578 28862 23860 23098
exploatare
Cheltuieli pentru 24749 29942 25966 22007 21319
exploatare
Venituri financiare 1438 3628 3861 1499 1978
Cheltuieli financiare 1772 3045 2639 1288 2011

Venituri 0,106 0,329 1,414 1,244 75

excepionale
Cheltuieli 127 236 208 44 34
excepionale
Venituri totale 29503 39206 32725 25360 25151
Cheltuieli totale 26648 33222 28814 23338 23364
Profit brut 2855 5984 3911 2022 1787

Din analiza datelor prezentate n tabelul 3.4 se desprind urmtoarele concluzii:

nivelul cel mai ridicat al veniturilor totale (figura 3.5)
Evolutia veniturilor totale corectate cu indicele preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

50000 40000 30000 20000 10000 0

29503 39206 32725 25360 25151

mil. lei
1995 1996 1997 1998 1999
Anii

Fig. 3.5

se nregistreaz n anul 1996 (39206 mil.lei) situaie explicabil prin nivelul cel mai ridicat (figura 3.6) al
veniturilor din exploatare (35578 mil.lei);

Evolutia veniturilor din exploatare corectate cu indicele preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

40000 35578
35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0

28065 28862 23860 23098

mil. lei
1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.6
nivelul cel mai sczut al veniturilor totale se nregistreaz n anul 1999 (25151 mil.lei), fapt
explicabil prin cel mai sczut nivel al veniturilor din exploatare (23098 mil.lei) n schimb s-a
nregistrat cel mai ridicat nivel (figura 3.7) al veniturilor excepionale (75 mil.lei);
Evolutia veniturilor exceptionale corectate cu indicele
preturilor de consum n perioada 1995 - 1999
 75

80 60 40

0.106 0.329 1.414 1.244

mil. lei
20 0

1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.7

nivelul cel mai ridicat al cheltuielilor totale (figura 3.8) s-a nregistrat n anul 1996 (33222
mil.lei),
Evolutia cheltuielilor totale corectate cu indicele preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

33222

35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0

26648 28814 23338 23364

1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.8
mil. lei mil. lei
situaie generat de nregistrarea celui mai mare nivel (figura 3.9) al cheltuielilor financiare (3045
mil.lei)

Evolutia cheltuielilor financiare corectate cu indicele preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

3045
3500
3000 2500 2000 1500 1000 500 0
2639 2011
1772 1288
 1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.9

i a cheltuielilor excepionale (figura 3.10) - (236 mil.lei).

Evolutia cheltuielilor exceptionale corectate cu indicele
preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

236
208

250
200
127
44 34

mil. lei
150 100 50 0

1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.10
Datorit celui mai ridicat nivel al veniturilor totale (39206 mil.lei) s-a nregistrat i cel mai ridicat nivel al
profitului brut (figura 3.11) din perioada 1995-1996, de 5984 mil.lei;

Evolutia profitului brut corectat cu indicele

preturilor de consum n perioada 1995 - 1999

mil. lei
8000 6000 4000 2000 0
5984 3911
2855 2022 1787

1995 1996 1997 1998 1999

Anii

Fig. 3.11

nivelul cel mai sczut al cheltuielilor totale s-a nregistrat n anul 1998 (23338 mil.lei),
 situaie explicabil prin cel mai sczut nivel al cheltuielilor financiare (1288 mil.lei) i
excepionale (44 mil.lei), remarcndu-se o diferen mic n raport cu anul 1999, unde o
pondere mai mare o au cheltuielile financiare (2011 mil.lei), pe cnd cheltuielile
excepionale sunt de doar 34 mil.lei.

Concluzionnd, reducerea nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri totale se poate realiza prin:
% realizarea de produse cu un nalt nivel calitativ i reducerea costurilor astfel nct
preurile de vnzare practicate s permit obinerea unui profit care s fie stimulativ pentru
acionari;
1. dezvoltarea potenialului tehnic al ntreprinderii pe baza resurselor proprii i a angajrii
unor credite corelate cu resursele financiare ale ntreprinderii;
2. onorarea obligaiilor fa de bugetul statului i a celor contractuale;
% realizarea de investiii n valori mobiliare cu grad ridicat de profitabilitate.

3.3 Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

Acest tip de analiz este esenial pentru aprecierea locului ocupat de ntreprindere n sectorul su
de activitate, a poziiei sale pe pia, a capacitii sale de a dezvolta diferite activiti ntr-o manier
profitabil.
Cifra de afaceri este socotit indicatorul fundamental al volumului activitii agentului economic,
avnd un rol important n aprecierea eficienei managementului firmei.
Cifra de afaceri se obine prin nsumarea veniturilor din vnzarea mrfurilor i a produciei
vndute, indicatori preluai din contul de profit i pierdere al societii.
3
Pentru a vedea evoluia acestui indicator n perioada 19951999, am calculat urmtorii indicatori :
% nivelul absolut al cifrei de afaceri, notat cu Yi, unde i = 1995, 1996, 1997, 1998, 1999;
% modificarea absolut (sporul) a cifrei de afaceri cu baza fix (anul 1995) -i/o = Yi Y0,
unde i = 1996, 1997, 1998 i 1999, iar 0 = 1995;
% modificarea absolut (sporul) a cifrei de afaceri cu baza mobil -i/o = Yi Yi-1;
Yi
% indicele cu baz fix Ii/0 = 100;Y0

Yi
indicele cu baza mobil Ii/i-1 = 100; 1 i

T.Baron, E.iian .a., Manualul practic de statistic, Editura Expert, Bucureti, 1999, pp.83-88
i/0 Yi Y0
% ritmul cu baz fix Ri/0 = = = Ii/0 1(100); Y0 Y0
% ritmul cu baz mobil Ri/i-1 =

i/ 1 i Yi Y1 i Yi
= = = 1 = Ii/i-1 1(100);

1i
Y1 i Y1 i n
CAi
=
 1. cifra de afaceri medie CA = 1 i , unde i = 1995, 1996,
2. n 1997, 1998 i 1999;
% modificarea absolut medie sau sporul mediu al cifrei de

i/ 1 i
;

afaceri =
n1
indicele mediu de cretere

n1 n;

Y1 Y2
I = Ii/ 1 i = n 1 ...

Y0Y1 Yn 1
ritmul mediu R = I 100.
Indicatorii de mai sus s-au calculat att pentru cifra de afaceri necorectat, ct i pentru cifra de
afaceri corectat cu indicele preurilor de consum, obinndu-se rezultatele din tabelul 3.5.

Evoluia indicatorilor calculai pe baza cifrei de

afaceri n perioada 1995-1999
Tabelul 3.5
Nr. Indicatori UM Anii

crt. 1995 1996 1997 1998 1999

0 1 2 3 4 5 6 7
1 Cifra de afaceri mil.lei 25892 48946 99730 127449 183350
2 Modificarea absolut mil.lei 0 23054 73838 101557 157458
a cifrei de afaceri cu
baza fix
3 Modificarea absolut mil.lei - 23054 50784 27719 55901
a cifrei de afaceri cu
baza mobil
4 Indicii cu baza fix % 100 189 385 492 708
5 Indicii cu baza % - 189 204 128 144
mobil

Tabelul 3.5 (continuare)

6 Ritmul cu baz fix % 0 89 285 392 608
7 Ritmul cu baz % - 89 104 28 44
mobil
8 Indicele preurilor de Valori 1 1,388 3,536 5,626 8,202
consum absolute
9 Cifra de afaceri mil.lei 25892 35264 28204 22654 22354
corectat cu indicele
preurilor de consum
10 Modificarea real mil.lei 0 9372 2312 -3238 -3538
absolut a cifrei de
afaceri cu baz fix
11 Modificarea real mil.lei - 9372 -7060 -5550 -300
absolut a cifrei de
afaceri cu baza
mobil
12 Indicii cu baza fix % 100 136 109 87 86
obinui dup
corectarea CA
13 Indicii cu baza % - 136 80 80 99
mobil obinui dup
corectarea CA
14 Ritmul cu baz fix % 0 +36 +9 -13 -14
dup corectarea CA
15 Ritmul cu baza % - +36 -20 -20 -1
mobil dup
corectarea CA

Analiznd rezultatele din tabelul 3.5 se desprind urmtoarele concluzii pentru indicatorii calculai
cu:

A. Cifra de faceri necorectat cu indicele preurilor de consum:

n perioada 1995-1999 nivelul absolut al cifrei de afaceri a crescut de la an la an (figura 3.12),
nregistrndu-se n anul 1999 fa de anul 1995 o cretere de 6,08 ori;

Fig. 3.12

cifra de afaceri medie n perioada analizat a fost:

n

CAi
1i

CA ==
n
25892 + 48946 + 99730 + 127449 + 183350

==
5 = lei; milioane 4 ,97073
sporul mediu al cifrei de afaceri n perioada 1995-1999 a
fost:
i / 1 i 23054 + 50784 + 27719 + 55901 157458
= = ==
n 15 14 = 39365 milioane lei;
indicele mediu de cretere a fost;
I = n Ii/ 1 i = 4 189 204 128 144 = 4
710664192 =

= 163,27 milioane lei;

ritmul mediu a fost: R = I - 100 = 163,27 100 = 63,27 milioane lei.
Din 1995 i pn n anul 1999, cifra de afaceri a crescut n medie cu 63,27 milioane lei.

B. Cifra de afaceri corectat cu indicele preurilor de consum

n urma actualizrii cifrei de afaceri se constat evoluia real a acestui indicator n perioada
1995-1999, astfel:
% cel mai ridicat nivel al cifrei de afaceri s-a nregistrat n anul 1996 (35264 milioane lei preuri
1995), dup care nivelul cifrei de afaceri a sczut de la an la an (figura 3.12), astfel c n anul 1999
s-a realizat cel mai sczut nivel al cifrei de afaceri (22354 milioane lei), adic 86% din cea
realizat n anul 1995;
% fa de anul 1995, n anii 1996 i 1997 cifra de afaceri a crescut cu 36%, respectiv 9%, dup care
n anii 1998 i 1999 a sczut (figura 3.13) cu 13%, respectiv 14%;

Fig.3.13
cifra de afaceri medie, a fost:
n

CAi
1i

CA ==
n 25892 + 35264 + 28204 + 22654 + 22354
==
5
= lei; milioane 6,26873

sporul mediu al cifrei de afaceri:

i / 1 i 9372 7060 5550 300 3538
= = =

= n 15 14
= - 884,5 milioane lei;
indicele mediu de cretere:

I = n Ii/ 1 i = 4 136 80 80 99 = 86169600 = 96,34

milioane lei;
ritmul mediu:
R = I - 100 = 96,34 100 = -3,66 milioane lei.
Deci, n urma corectrii cifrei de afaceri cu indicele preurilor

de consum se observ de fapt c acest indicator a sczut n medie cu 3,66 milioane lei n perioada 1995-
1999.

3.3.1 Reflectarea modificrii cifrei de afaceri n situaia economico-financiar a

ntreprinderii

Modificarea cifrei de afaceri acioneaz direct sau indirect, asupra ntregului sistem de indicatori
economico-financiari ai ntreprinderii, precum i asupra celor care-i definesc poziia ntr-un anumit mediu
concurenial.
Indicatorii care intr sub incidena cifrei de afaceri vor fi calculai pe baza datelor din tabelul 3.6.
Evoluia indicatorilor pe baza crora se vor calcula tipuri de
rate influenate de cifra de afaceri n perioada 1995-1999
Tabelul 3.6
Nr. Indicatori UM Anii
crt. 1995 1996 1997 1998 1999
1 Cifra de afaceri mil.lei 25892 48946 99730 127449 183350

2 Profit brut mil.lei 2854 8307 13829 11374 14655

3 Cheltuieli cu mil.lei 5175 8344 17246 25949 37512
personalul
4 Numr mediu nr. 1105 1090 1094 1049 1052
de salariai (cu
contract de
munc)
5 Cheltuieli mil.lei 23582 41127 89535 117623 169377
aferente cifrei
de afaceri
6 Active mil.lei 10391 21458 19822 33886 46277
circulante
7 Active fixe mil.lei 12089 10663 28732 84521 105286

Cu datele din tabelul 3.6 s-au calculat urmtoarele rate: rata profitului, rata cheltuielilor salariale,
cifra de afaceri realizat de un salariat, rata de eficien a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, viteza de
rotaie a activelor circulante, rata de eficien a activelor fixe. n tabelul

3.7 se prezint evoluia ratelor enunate mai sus, n perioada 1995-1999.

Evoluia ratelor calculate pe baza cifrei de afaceri

n perioada 1995-1999 Tabelul 3.7
Nr. Indicatori UM Anii
crt. 1995 1996 1997 1998 1999
1 Rata profitului %0
110 170 139 89 80
2 Rata
cheltuielilor %0 200 170 173 204 205
salariale
3 Productivitatea mil.
muncii lei 23 45 91 121 174
4 Rata de %0 911 840 898 923 924
eficien a
cheltuielilor
aferente cifrei
de afaceri
5 Viteza de rotaie
a activelor %0 401 438 199 266 252
circulante
6 Rata de
eficien a %0 2142 4590 3471 1508 1741
activelor fixe

Rata profitului se exprim prin raportul dintre profitul brut i cifra de afaceri:

Pb
Rb = 1000 , n care:
CA

Pb = profitul brut;
CA = cifra de afaceri.

Pentru anul 1995 rata profitului a fost:

2854
Pb
Rp = 1000 =1000 = 110 lei profit brut la 1000
CA 25892 lei cifra de afaceri.

n perioada 1995-1999 cel mai ridicat nivel al ratei profitului (figura 3.14) s-a nregistrat n anul
1996 (170 lei profit brut la 1000 lei cifr de afaceri), situaie explicabil avnd n vedere creterea profitului
brut comparativ cu anul 1995 ntr-un ritm mai mare (2,9 ori) fa de cifra de afaceri (1,8 ori), iar cel mai
sczut nivel s-a nregistrat n anul 1999 (80 lei profit brut la 1000 lei cifr de afaceri), cnd profitul brut a
crescut fa de 1995 de 5,1 ori, iar cifra de afaceri a crescut de 7 ori.
Indicatorul Rata profitului brut este unul din cei cinci indicatori folosii de ctre bnci atunci
cnd calculeaz bonitatea unui agent economic n vederea acordrii de credite. Punctajul maxim de 20
puncte se acord pentru o rat a profitului brut mai mare de 5%, iar punctajul minim de 5 puncte se acord
atunci cnd rata profitului se situeaz ntre 0,1 1,5%.
 Fig. 3.14

Rata cheltuielilor salariale se exprim prin raportul dintre cheltuielile salariale i cifra de
afaceri:

salariale Cheltuieli
Rcs = 1000.
CA n anul 1995 acest indicator a fost: salariale Cheltuieli 5175
Rcs = 1000 =1000 = 200 lei
CA 25892 cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.
Cel mai ridicat nivel al acestui indicator (figura 3.15) s-a nregistrat n anul 1999 (205 lei
cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri), iar cel mai sczut nivel s-a nregistrat n anul 1996 (170
lei cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri).
Evolutia ratei cheltuielilor salariale n perioada 1995 - 1999

250 200 150

100 50 0
200 170 173 204 205
 1995 1996 1997 1998 1999
Anii

Fig. 3.15

Ponderea cheltuielilor cu personalul n totalul cheltuielilor de exploatare a crescut de la an la an

(1995 20% 1999 22%) determinnd astfel i o cretere a cheltuielilor totale.
Productivitatea muncii se exprim prin raportul dintre cifra de afaceri i
numrul mediu de salariai. n anul 1995 acest indicator a fost:

CA 25892
W = = = 23 milioane lei/salariat, fiind i cel mai NS 1105 sczut nivel nregistrat n
perioada analizat, iar cel mai ridicat nivel (figura 3.16) s-a nregistrat n anul
1999 (174 milioane lei/salariat).

Fig. 3.16

Pentru a avea o imagine real n aceast situaie vom calcula productivitatea muncii n cazul
cifrei de afaceri corectat cu indicele preurilor de consum (tabelul 3.8)

Evoluia productivitii muncii calculat cu

cifra de afaceri
corectat n perioada
1995-1999 Tabelul 3.8
Nr. Indicatori UM Anii

crt. 1995 1996 1997 1998 1999

1 CA corectat mil.lei 25892 35264 28204 22654 22354
2 - 1105 1090 1094 1049 1052
NS
3 W = NS mil.lei 23,45 32,35 25,78 21,59 21,24
corectatCA

Analiznd datele din tabelul 3.8 se observ c cel mai sczut nivel al productivitii muncii
(figura 3.16) s-a nregistrat n anul 1999 (21,24 mil.lei/salariat), iar cel mai ridicat nivel s-a nregistrat n
anul 1996 (32,35 mil.lei/salariat).
Rata de eficien a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri se exprim prin raportul dintre
cheltuielile aferente cifrei de afaceri i cifra de afaceri.
n anul 1995 acest indicator a fost:
 CA aferente cheltuieli 23582
RECCA = 1000 =1000 =
CA 25892 911 lei cheltuieli la 1000 lei cifra de afaceri.

Nivelul cel mai ridicat al acestui indicator (figura 3.17) s-a nregistrat n anul 1999 (924 lei
cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri) iar nivelul cel mai sczut s-a nregistrat n anul 1996 (840 lei
cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri).

Evolutia ratei de eficienta a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri n perioada 1995 - 1999

923 924
911 898
950

900
850
800
750
840

1995 1996 1997 1998 1999

Anii

Fig. 3.17

Viteza de rotaie a activelor circulante se exprim prin

4
indicatorii : a) durata n zile a unei rotaii Dz, exprimat prin relaia: AC
T
Dz = , unde:
CA AC = soldul mediu al activelor circulante; CA = cifra de afaceri;

Gh.Bistriceanu, M., Adochiei, E., Negrea, Finanele agenilor economici, Editura Didactic i Pedagogic
R.A., Bucureti, 1995, p.186.
T = numr de zile pentru care se calculeaz viteza de rotaie (360 zile, 180 zile, 090 zile); b)
numrul de rotaii, exprimat prin relaia:
CA T
Nr. rotaii = sau Nr. rotaii = .
AC D
z

Aplicnd formulele de mai sus pentru anul 1995 obinem: 95 AC T 10391 360 == =
144 zile.
 z

CA 25892
Deci, n anul 1995 durata n zile a unei rotaii a activelor circulante a fost de 144 zile. Pe
parcursul ntregului an activele circulante au parcurs ciclul specific de transformare de 2,5 ori (Nr. rotaii =
T 360
== 2,5).
D 144
z
n anii urmtori durata n zile a unei rotaii pe parcursul ntregului an calendaristic i numrul de
rotaii specifice fiecrui an au fost:
1996 Dz = 158 zile, n = 2,2 1997 Dz = 72 zile, n = 5 1998 Dz = 98 zile, n = 3,7 1999
Dz = 91 zile, n = 3,9 Analiznd rezultatele obinute se observ (fig. 3.18) c, n anul
1997 activele circulante au parcurs ciclul specific de transformare de 5 ori, iar durata n zile a unei rotaii a
fost de 72 zile. Aceast situaie a contribuit i la nregistrarea celui mai bun nivel al rentabilitii financiare
(340 lei profit la 1000 lei capital propriu utilizat) din perioada analizat.
Accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante se poate realiza prin:
% asigurarea unei aprovizionri ritmice cu materii prime i materiale prin ncheierea unor
contracte ferme cu furnizorii i selectarea acestora avnd n vedere criteriile: pre, calitate i
distan;
% ridicarea nivelului calitativ al produselor;
% folosirea utilajelor la ntreaga capacitate de producie;
% mbuntirea gradului de valorificare a produciei.

Evoluia vitezei de rotaie a activelor circulante n perioada 1995-1999

Fig. 3.18

Rata de eficien a activelor fixe se exprim prin raportul dintre cifra de

afaceri i valoarea activelor fixe. n anul 1995 acest indicator a fost:

afaceri de Cifra 25892

REAF = 1000 =1000 =
fixe Active 12089 = 2142 lei cifra de afaceri la 1000 lei active fixe.

Cel mai bun nivel al acestui indicator (figura 3.19) s-a nregistrat n anul 1996 (4590 lei cifr de
afaceri la 1000 lei active fixe), iar cel mai sczut nivel s-a nregistrat n anul 1998 (1508 lei cifr de afaceri
la 1000 lei active fixe).

Fig. 3.1 9

3.3.2 Prognozarea cifrei de afaceri folosind metoda celor mai mici ptrate

Metoda celor mai mici ptrate cunoscut i sub denumirea de metoda ajustrii grafice prezint
avantajul c este simpl i rapid comparativ cu alte metode de ajustare. Pentru realizarea unei prognoze cu
un grad de ndeplinire ct mai mare vom face ajustarea grafic att dup funcia de gradul I g 1(x) = a0 + a1x,
2
ct i dup funcia de gradul II g 2(x) = a0 + a1x, + a2x , urmnd ca prin calculul sumei ptratelor pentru
fiecare curb n parte s alegem acea curb de ajustare la care
n

2
(f(x ) g()) x este mai mic.
ii
=

1i

Rezolvarea problemei const n determinarea parametrilor a0, 1 i a2. Vom

ncepe prin a face ajustarea dup funcia liniar de gradul I g1(x) a0 + a1x.
Parametrii a0 i a1 se determin prin rezolvarea sistemului de ecuaii liniare ale lui Gauss:

nn

x
i
=

xf i )

(
+

a 1na
 0

11
n nn
=

=
i
i

x
i
+

a1

x
2
i
=

xfx i )
i
a
0
1 11
Rezolvarea acestui sistem presupune stabilirea n prealabil a lui X i i a lui f(xi), astfel (tabelul
3.9):

Evoluia cifrei de afaceri a S.C. SILVAROM S.A.

= n perioada 1995-1999
Tabelul 3.9
=

=
i
i

i
 Anii (xi) 1995 (1) 1996 (2) 1997 1998 1999 (5)
(3) (4)
Cifra de afaceri 26 49 100 127 183
(miliarde lei)
f(xi)

Prezentarea termenilor sistemului de dou ecuaii liniare Tabelul 3.10

xi f(xi) x 2i Xif(xi) f(xi)-g(xi)
[]2 ii )x(g)x(f
123 26 49 149 26 98 7,4 -8,8 3 54,76 77,44 9
45 100 16 300 508 -9,2 7,6 84,64 57,76
127 25 915
183

15 485 55 1847 0 283,6

nlocuind datele din tabelul 3.10 n

sistemul de ecuaii liniare ale lui Gauss, vom avea:
15a0 45a1 = 1455
5a0 + 15a1 = 485/ 3
15a0 + 55a1 = 1847

15a0 + 55a1 = 1847

10a1 = 392

392
Deci, a1 = = 39,2 a1 = 39,2
10 Pentru a-l determina pe a0 vom nlocui valoarea lui a1 n prima
ecuaie a sistemului: 5a0 + 15a1 = 485 5a0 = 485 588 a0 = 103
= - a0 = -20,6
5

Funcia de gradul I va fi g1(x) = - 20,6 + 39,2X

Calculul ultimelor dou coloane ale tabelului 2.10 presupun determinarea lui g 1(xi) = - 20,6 +
39,2x pentru xi = 1, 2, 3, 4, 5
Astfel:
g1(1) = - 20,6 + 39,2 = 18,6
g1(2) = - 20,6 + (39,2 2) = - 20,6 + 78,4 = 57,8
g1(3) = - 20,6 +(39,2 3) = - 20,6 + 117,6 = 97
g1(4) = - 20,6 +(39,2 4) = - 20,6 + 156,8 = 136,2
g1(5) = - 20,6 +(39,2 5) = - 20,6 + 196 = 175,4
Pentru xi = 6 i 7 obinem cifra de afaceri pentru anii 2000 i 2001.
Deci, xi = 6 g(6) = - 20,6 + (39,2 6) = - 20,6 + 235,2 = 214,6 miliarde lei va fi cifra de
afaceri n anul 2000.
 Pentru xi = 7 g(7) = - 20,6 + (39,2 7) = - 20,6 + 274,4 = 253,8 miliarde lei va fi cifra de afaceri
n anul 2001.
n continuare vom realiza ajustarea dup funcia de gradul II
2
g2(x) = a0 + a1x + a2x .
Parametrii a0, a1, i a2 se determin prin rezolvarea sistemului de ecuaii liniare:
n nn

na 0 + a 1 x + a 2 x = x f i )

2
(
ii i =1 i =1 i =1

nn nn

2 3
(

a 0 xi + a 1 x + a 2 x = x f x )

i =1 i =1
nn

i iii i =1 i =1 nn
2 3 42
(

a 0 x i + a 1 x + a 2 x = x f x i )

i ii
i =1 i =1 i =1 i =1

Pentru rezolvarea acestui sistem ne vom folosi de datele din tabelul 3.11.

Prezentarea termenilor sistemului de trei ecuaii liniare Tabelul 3.11

xi f(xi) x2i x3i x4i xif(xi) x2i f(xi)-g(xi)
f(xi) [ ]2 )x i(g)x i(f
12 26 49 149 18 1 16 26 98 26 196 8,97679 80,582759
34 100 16 25 27 64 81 300 900 -8,15494 66,503193
5 127 125 256 508 2032 2,85666 8,1605063
183 625 915 4575 -9,9884 99,768134
6,30989 39,814711
15 485 55 225 979 1847 7729 0 294,82928

Folosind datele din tabelul 3.11 sistemul de ecuaii liniare va fi: a5 0 + a15 1 + a55 = 485
2

a15 + a55 1 + a225 = 1847
02

 a55 + a225 1 + a979 = 7729
02
Fiind un sistem de trei ecuaii liniare cu trei necunoscute, soluiile acestuia se obin prin
rezolvarea celor dou sisteme, primul sistem format din prima ecuaie i a doua ecuaie a sistemului, cel de-
al doilea sistem format din prima ecuaie i a treia ecuaie a sistemului.
a15 0 a45 1 a65 = 1455
2
a5 0 + a15 1 + a55 2 = 485/ 3
a15 0 + a55 1 + a225 = 1847
2

a15 0 + a55 1 + a225 2 = 1847

/ a10 1 + a160 = 392

2

a55 0 a165 1 a605 = 5335

2

a5 0 + a15 1 + a55 2 = 485/ 11

1 2 a55 0 + a225 1 + a 979 2 = 7729
a55 + a225 + a979 = 7729
0

/ a60 1 + a374 = 2394

2

a60 1 a 960 = 2352

2
a 10 1 + a 160 2 = 392/ 6
a 60 1 + a374 2 = 2394

a60 1 + a374 2 = 2394

/ a586 2 = 42

a2 = -0,0716723

nlocuind a2 = - 0,0716723 n ecuaia: 10a1 +160a2 = 392 10a1 + [160 - 0,0716723] =

392 10a1 = 403,46756
a1 = 40,346756

Parametrul a0 l vom determina prin nlocuirea lui a1 i a2 n ecuaia:

5a0 + 15a1 + 55a2 =485 5a0 = (15 40,346756) (55 0,0716723) = 485
% 5a0 + 605,20134 3,9419765 = 485
% 5a0 = 485 601,25937 5a0 = -116,25937

0= -23,251874

 Funcia de gradul II va fi g2(x) = -23,251874 + 40,346756x
2
0,0716723x . Calculul ultimelor dou coloane ale tabelului 3.11 presupun
determinarea lui g2(xi) = - 23,25 , pentru xi = 1, 2, 3, 4, 5.
Astfel,
g2(1) = -23,251874 + 40,346756 0,0716723 = 17,02321
g2(2) = -23,251874 + (40,346756 2) (0,0716723 4) =
= -23,251874 + 80,693512 0,2866892 = 57,154949
g2(3) = -23,251874 +(40,346756 3) (0,0716723 9) =
= -23,251874 + 121,04026 0,6450507 = 97,14334
g2(4) = -23,251874 +(40,346756 4) (0,0716723 16) =
= -23,251874 + 161,38702 1,1467568 = 136,9884
g2(5) = -23,251874 +(40,346756 5) (0,0716723 25) =
= -23,251874 + 201,73378 1,7918075 = 176,69011

Pentru xi = 6 i 7 obinem cifra de afaceri pentru anii 2000 i

2001. Deci, xi = 6 g2(6) =-23,251874 +(40,346756 6) -
- (0,0716723 36) =-23,251874 + 242,08053 2,5802028 = = -23,681907 + 242,08053 =
216,24 miliarde lei.

Pentru xi = 7 g2(7) = -23,251874 + (40,346756 7) -

- (0,0716723 49) = -23,251874 + 282,42729 3,5119427 = = 282,42729 23,75358
3,5119427 = 255,16 miliarde lei. Deoarece n cazul funciei g1(x) = - 20,6 + 39,2X avem:

n
2

(f(x ) g(x ))= 283,6, iar n cazul funciei g2(x) =

ii
=

1i
2
= - 23,251874 + 40,346756X 0,0716723X , avem:

n
2

(f(x ) g(x ))= 294,82928, rezult c funcia de gradul I

ii
=

1i

g1(x) = - 20,6 + 39,2X prognozeaz cel mai bine cifra de afaceri a S.C.
SILVAROM S.A. pentru anii 2000 i 2001. Deci, n anii 2000 i 2001, cifra de afaceri a S.C.
SILVAROM
S.A. va fi de 214,6 miliarde lei, respectiv 253,8 miliarde lei.

3.4 Analiza diagnostic a rentabilitii ntreprinderii

Rentabilitatea unei ntreprinderi arat capacitatea acesteia de a realiza profit, necesar att relurii
procesului de producie i dezvoltrii ntreprinderii, ct i remunerrii capitalurilor. De asemenea,
rentabilitatea reprezint o informaie indispensabil bncilor, creditorilor i partenerilor de afaceri. n
realizarea analizei diagnostic a S.C. SILVAROM S.A. vom utiliza urmtorii indicatori:
 % indicatori exprimai n mrimi absolute profitul, marjele, valoarea adugat;
% indicatori exprimai n mrimi relative sistemul de rate.

Analiza profitului. Oricare firm ncearc s realizeze profit pentru a remunera convenabil capitalurile de
care dispune, pentru a menine potenialul su tehnic i economic i pentru a-i mri segmentul de pia
deinut la un moment dat. n concordan cu structura veniturilor i cheltuielilor din contul de profit i
pierderi al ntreprinderii din ultimii cinci ani, vom realiza analiza urmrind evoluia celor trei forme de
profit (exploatare, financiar i excepional) ce particip la formarea profitului brut, care prin impozitare
conduce la formarea profitului net.
Analiznd datele din tabelul 3.12, se observ c n anii 1996, 1997, 1998 i 1999 comparativ cu
anul 1995 a avut loc o cretere a profitului din exploatare (activitatea de baz), dar exprimnd valorile n
preurile anului 1995 constatm c de fapt s-a nregistrat o diminuare a profitului din exploatare n perioada
1995-1999, (figura 3.20) creterea datorndu-se de fapt inflaiei.
Evoluia indicatorilor economico-financiar ai
S.C. SILVAROM S.A. n perioada 1995-1999
Tabelul 3.12
Nr. Indi- UM Anii
crt. catori

1995 1 1999
9 1 1
9 9 9
6 9 9
7 8

Preur Preur Preu Preur Preur Preur Preuri Preuri 1995

i i ri i i i

1996 1995 1997 1995 1998 1995 1999

1 Profit mil.lei 3316 7823 5636 10239 2896 10424 1853 14591 1779

din

explo-
atare

2 Profit mil.lei -335 810 584 4322 1222 1188 211 -274 -33

finan

ciar

3 Profit mil.lei -127 -326 -235 -732 -207 -239 -42 338 41

excep
-ional

4 Profit mil.lei 2854 8307 5985 13829 3911 11373 2022 14655 1787

brut

5 Impo- mil.lei 1386 2506 1805 4900 1386 4280 761 4266 520
zitul

peprof
it

6 Profit mil.lei 1468 5801 4179 8930 2525 7094 1261 10389 1267

net

7 Capi- mil.lei 14165 19426 13996 26246 7423 76647 13624 88942 10844
tal

pro-
priu

8 Total mil.lei 23669 34858 25114 51782 14644 12344 21942 156906 19130
7

activ

= total

pasiv

9 Pro mil.lei 23502 45548 32816 94768 26801 12452 22133 180041 21951
1

ducia

exerci

-iului

10 Nu 1105 1090 1094 1049 1052

- -

mr

mediu

de
 salari

ai (cu

con

tract

de

mun-

c)

11 Veni mil.lei 3557 3830 2759 7244 2049 9688 1722 8792 1072

turi

din

vnza

-rea

mr-

furilor

12 Chel- mil.lei 3489 3577 2577 6792 1921 8373 1488 6759 824
tuieli

pri-
vind
mr-
furile

13 Chel- mil.lei 9949 19925 14355 42999 12160 56976 10127 72473 8836

tuieli

cu

mate

riile

prime

14 Chel mil.lei 1180 2162 1558 5896 1667 10295 1830 14662 1788

tuieli

cu

mate

riale

consu

mabi-

le

15 Chel- mil.lei 465 717 517 2349 664 2409 428 4050 494

tuieli

cu

ener

gia i

apa

16 Alte mil.lei 139 278 200 420 119 1620 288 1458 178

chel

tuieli

materi

-ale

17 Chel- mil.lei 2268 4810 3465 13410 3792 14756 2623 24632 3003
tuieli

cu
lucrri
i
servi-
cii

execu

-tate
de
teri
15 Chel- mil.lei 5175 8344 6012 17246 4877 25949 4612 37512 4574
tuieli
 cu

perso-
nalul

19 Valoa mil.lei 9569 17909 12903 29146 8243 39780 7071 64799 7900

-rea
adu-
gat

Fig. 3.20
n privina profitului financiar se observ c n anii 1995 i 1999 s-a nregistrat de fapt o pierdere
(figura 3.21) n sum de 335 mil.lei, respectiv 274 mil.lei, datorit cheltuielilor financiare mai mari dect
veniturile financiare, cheltuieli ce au constat n penaliti la ratele de credit nepltite la termen, n diferene
nefavorabile de curs valutar din operaiunile curente i disponibilitile n devize, n sconturile acordate
clienilor. n anii 1996, 1997 i 1998 societatea a nregistrat profit financiar ca urmare a schimbrii politicii
n materie de venituri i cheltuieli financiare.

fig. 3.21
n ceea ce privete profitul excepional n perioada 1995-1998 s-au nregistrat pierderi (figura
3.22) datorit cheltuielilor excepionale (amenzi, penaliti, subvenii acordate, debitori insolvabili), mai
mari dect veniturile excepionale, anul 1999 fiind singurul an n care societatea a nregistrat profit
excepional (338 mil.lei).
 Fig. 3.22

Pe ansamblu, societatea, n perioada analizat a nregistrat profit net, dar prin transformarea n
preuri la nivelul anului 1995 a profitului obinut n perioada 1995-1999, constatm o diminuare a acestuia
de la an la an (figura 3.23), nivelul atins n 1999 (n preuri 1995) fiind inferior celui realizat n anul 1995.

Fig. 3.23

Valoarea adugat acest indicator exprim creterea de valoare, care se obine prin activitatea
de exploatare (activitatea de baz a ntreprinderii) ca urmare a utilizrii factorilor de producie peste
valoarea consumurilor de materii prime, materiale i servicii, furnizate de teri i se obine astfel:
5
Valoarea adugat = producia exerciiului + valoarea marjei comerciale cheltuielile cu materii
prime, materiale, energie, ap i serviciile prestate de teri
6
Unde: valoarea marjei comerciale = venituri din vnzarea mrfurilor cheltuieli privind
mrfurile.

6
5
D.Mrgulescu (coord), op.cit., p.80 Idem
i n acest caz se observ c nivelul nregistrat de valoarea adugat n anul 1999 (n preuri
1995) este inferior celui realizat n anul 1995 (figura 3.24), singurul an n care a fost depit nivelul realizat
n 1995 fiind anul 1996, cnd n preuri 1995 s-a nregistrat o valoare adugat de 12903 milioane lei.
 Aceste fluctuaii se explic prin practicarea unor adaosuri comerciale mici ca urmare a creterilor de preuri
la produsele finite, ca rezultat al majorrilor preurilor factorilor de producie. n acelai timp puterea de
cumprare a consumatorilor individuali s-a diminuat continuu, cu acelai fenomen confruntndu-se i
agenii economici din sectorul bugetar i privat, care nu-i pot permite alocarea de fonduri pentru nlocuirea
mobilierului din dotare.

Fig. 3.24

n continuare s-a analizat rentabilitatea ntreprinderii cu ajutorul urmtoarelor tipuri de rate: rata
rentabilitii economice, rata rentabilitii financiare, rata de rentabilitate a activului, rata de remunerare a
personalului, solvabilitatea patrimonial, productivitatea muncii i rata rentabilitii comerciale. Evoluia
acestor rate n perioada 1995-1999 se prezint n tabelul 3.13.
Evoluia indicatorilor de rentabilitate ai S.C.
SILVAROM S.A. n perioada 1995-1999 Tabelul
3.13
Nr. Indicatori UM Anii

crt.
1995 1996 1997 1998 1999
1 Rata rentabilitii economice %0 140 224 198 84 93
2 Rata rentabilitii financiare %0 104 299 340 93 117
3 Rata de rentabilitate a activului %0 62 166 172 57 66
4 Rata de remunerare a personalului %0 541 466 592 652 579
5 Solvabilitatea patrimonial %0 598 557 507 621 567
6 Productivitatea muncii* mil.lei 21 42(30) 87(24) 119(21) 171(21)
7 Rata rentabilitii comerciale %0 128 160 103 82 80

* n parantez sunt trecute valorile productivitii muncii calculate pe baza poduciei exerciiului
exprimat n preuri 1995

Rata rentabilitii economice calculat ca raport ntre profitul din exploatare i total active,
msoar performanele activului total al ntreprinderii pornind de la un rezultat economic (profitul din
exploatare) i ansamblul mijloacelor utilizate.
Analiznd rezultatele obinute n urma calculrii acestui indicator comparativ cu anul 1995 se
observ c cel mai ridicat nivel s-a obinut n anul 1996 (224 lei profit din exploatare la 1000 lei active),
dup care n anii urmtori s-a nregistrat un declin (figura 3.25) faptexplicat printr-o rat de rotaie a
activelor redus (2-3 rotaii pe an), n special a activelor circulante, dar i prin gradul de uzur a mijloacelor
fixe.
Evolutia ratei rentabilitatii economice n perioada 1995 - 1999

250
224
200 150 100 50 0

140 198 84 93

1995 1996 1997 1998 1999

Anii

Fig. 3.25
7
Dup unii autori rata rentabilitii economice trebuie s fie mai mare dect rata inflaiei pentru
ca ntreprinderea s-i poat permite rennoirea i creterea activelor sale ntr-o perioad de timp ct mai
mic.
n perioada analizat rata rentabilitii economice (figura 3.25) s-a situat sub rata inflaiei (1995
= 100%; 1996 = 138,8%; 1997 = 353,6%; 1998 = 562,6%; 1999 = 820,2%).
8
n economiile occidentale , unde rata inflaiei este format dintr-o singur cifr, pentru ca
ntreprinderile s-i poat rennoi capitalurile angajate n maxim 4 ani, trebuie s realizeze o rentabilitate
economic mai mare de 25%.
mbuntirea ratei rentabilitii economice a ntreprinderii analizate, n condiiile economice
actuale se poate realiza prin promovarea unei politici de preuri sczute, ceea ce nseamn o rotaie
accelerat a capitalului economic concretizat n creterea vnzrilor, concomitent cu reducerea
cheltuielilor.
Rata rentabilitii financiare obinut prin raportarea profitului net la capitalul propriu, arat
eficiena cu care a fost administrat capitalul propriu. Rentabilitatea financiar este un indicator prin prisma
cruia posesorii de capital apreciaz eficiena investiiilor lor.
i n acest caz se observ un nivel maxim (figura 3.26) atins n anul 1997 (340 lei profit net la
1000 lei capital propriu utilizat) i un minim realizat n anul 1998 (93 lei profit net la 1000 lei capital
propriu utilizat). ntr-o economie de pia o ntreprindere trebuie s se dezvolte, s investeasc, investiii ce
trebuie finanate fie prin contribuia acionarilor existeni, fie prin contribuia a noi acionari. De aceea
conducerea ntreprinderii trebuie s acioneze n direcia atingerii nivelului realizat n anul 1997 fapt ce ar
determina acionarii s lase o parte din profitul lor la dispoziia ntreprinderii, asigurndu-se astfel resurse
pentru dezvoltare.

7
I., Stancu, Finae. Teoria pieelor financiare. Finanele ntreprinderii. Analiza i gestiunea financiar, Editura
Economic, Bucureti, 1997, p.495; A., Isfnescu, Evaluarea ntreprinderii, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 1998, p.197.
G., Vintil, Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2000, p.194.
 Fig. 3.26

Pentru ca aciunile unei ntreprinderi s fie atractive rata rentabilitii financiare trebuie s fie
mai mare dect rata medie a dobnzii practicat de ctre bnci.
i n acest caz rata rentabilitii financiare (figura 3.26) s-a situat sub rata medie a dobnzii
(1995 = 37,9%; 1996 = 41,5%; 1997 = 57,2%; 1998 = 44,5%; 1999 = 49,1%).
Deci, maximizarea rentabilitii financiare se poate realiza prin:
% maximizarea rezultatului exerciiului pe seama creterii volumului de activitate i a ameliorrii
marjei comerciale, fapt posibil prin optimizarea calitii produselor i serviciilor, gestiunii
comerciale, gestiunii stocurilor, structurii organizatorice etc.;
% creterea randamentului capitalurilor investite prin folosirea intensiv a imbolizrilor corporale i
prin reducerea nevoii de fond de rulment, posibil prin reducerea stocurilor i a creanelor
clienilor;
% angajarea unor credite cu dobnzi mici, prin a cror utilizare s se obin venituri superioare
costurilor generate de utilizarea acestor capitaluri (rate + dobnzi).

Rata rentabilitii comerciale caracterizeaz eficiena politicii comerciale (a procesului de

aprovizionare, stocare i vnzare) i mai ales a politicii de preuri practicate de ntreprindere. Se calculeaz
ca raport ntre profitul din exploatare i cifra de afaceri. Lund baza de referin anul 1995 observm un
maxim atins n anul 1996 (160 lei profit din exploatare la 1000 lei cifr de afaceri) dup care se observ o
descretere brusc, n anul 1999 realizndu-se cel mai sczut nivel (figura 3.27) din perioada 1995-1999
(80 lei profit din exploatare la 1000 lei cifr de afaceri).
 Fig. 3.27

Situaia de mai sus se explic printr-o cretere a cheltuielilor pentru exploatare ntr-un ritm mult
mai mare dect a veniturilor din exploatare. Astfel, n anul 1999 comparativ cu anul 1996, cheltuielile
pentru exploatare au crescut de 4,2 ori, n timp ce veniturile din exploatare au crescut de 3,8 ori, iar cifra de
afaceri a crescut de 3,7 ori.
mbuntirea rentabilitii comerciale se poate realiza prin:

% reducerea cheltuielilor cu personalul n cazul S.C. SILVAROM S.A., aceste cheltuieli

au crescut an de an, as5tfel dac n anul 1995 reprezentau 20% din cheltuielile pentru exploatare,
n anul 1999 au reprezentat 22%;
% reducerea cheltuielilor materiale, n special a celor cu materiile prime prin selectarea
furnizorilor n funcie de criteriile pre, calitate i distan;
% creterea cifrei de afaceri prin mbuntirea gradului de valorificare a produciei
exerciiului, dezvoltarea unor reele de magazine la nivel naional, publicitate susinut prin mass-
media, mbuntirea raportului calitate / pre.

Solvabilitatea patrimonial cunoscut i sub denumirea de rata autonomiei financiare globale

(Rafg), exprimat prin raportul dintre capitalul propriu i total pasiv, arat ponderea capitalului propriu,
respectiv a datoriilor n totalul pasivelor.
9
G.Charreaux recomand ca satisfctoare pentru echilibrul financiar al firmei o rat a
autonomiei financiare globale egal sau mai mare cu o treime din pasivul firmei. Rezultatele obinute prin
calcularea acestui indicator n cei cinci ani arat c firma dispune de autonomie financiar. Comparativ cu
anul 1995, cel mai ridicat nivel (figura 28) al acestui indicator s-a nregistrat n anul 1998 (621 lei capital
propriu la 1000 lei pasiv), iar cel mai sczut nivel s-a nregistrat n anul 1997 (507 lei capital propriu la
1000 lei pasiv).

Gestion financire, Editura Litec, Paris, 1991, p.28

Evolutia solvabilitatii patrimoniale n perioada 1995 - 1999

800

600

400

200

0
598 557 507 621 567

1995 1996 1997 1998 1999 Anii

Fig. 3.28

Rata autonomiei financiare globale n perioada 1995-1999 depete nivelul de 30% (figura 3.28),
deci ntreprinderea poate s fac fa cheltuielilor necesare bunei desfurri a activitilor.
10
Unii autori consider normal un nivel al solvabilitii patrimoniale mai mare de 50%.
mbuntirea acestui indicator se poate realiza prin:
% amplificarea efectului pozitiv al ndatorrii prin valorificarea cu randament superior a
acesteia;
% eficientizarea activitii de baz a ntreprinderii cu efect asupra creterii resurselor
financiare proprii.

Rata de remunerare a personalului se obine prin raportarea cheltuielilor salariale la valoarea

adugat i arat ponderea cheltuielilor cu personalul la crearea valorii adugate.
Cel mai ridicat nivel al acestui indicator (figura 3.29) s-a nregistrat n anul 1998 (652 lei
cheltuieli cu personalul la 1000 lei valoare adugat creat), iar cel mai sczut nivel, dar de fapt cel mai bun
din punct de vedere economic s-a nregistrat n anul 1996 (466 lei cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare
adugat).
 Fig. 3.29

Printre cile de mbuntire a acestui indicator menionm reducerea cheltuielilor cu personalul i

a cheltuielilor de producie.
Productivitatea muncii calculat ca raport ntre producia exerciiului i numrul mediu de
salariai, este unul din indicatorii cei mai importani ai unei ntreprinderi. Analiznd datele din tabelul 3.13
se observ c ncepnd cu anul 1996, cnd s-a nregistrat cel mai bun nivel al acestui indicator (30 milioane
lei producie/salariat), n anii urmtori productivitatea muncii a sczut (figura 3.30), atingndu-se n anii
1998 i 1999, nivelul anului 1995 (21 milioane lei producie/salariat).

10
A., Ifnescu (coord.), Evaluarea ntreprinderii, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1998, p.78.

Fig. 3.30

Scderea productivitii muncii dup anul 1996 exprimat n preuri 1999, se explic prin
migrarea personalului cu excepii la firmele concurente, persistena conflictelor de munc, lipsa de
preocupare din partea conducerii pentru stimularea iniiativei i creativitii tehnice a personalului.
De fapt valorile necorectate cu indicele preurilor de consum arat o cretere a acestui indicator
de la an la an, n anul 1999 nregistrndu-se cel mai bun nivel (171 milioane lei producie/salariat), situaie
 nereal dac lum n considerare inflaia. Deci, s-a nregistrat o cretere inflaional i nu o cretere real a
acestui indicator.

Rata de rentabilitate a activului calculat ca raport ntre profitul net i total active, arat eficiena
utilizrii activului ntreprinderii.

Fig. 3.31

Comparativ cu anul 1995, cel mai ridicat nivel al acestui indicator (figura 3.31) s-a nregistrat n
anul 1997 (172 lei profit net la 1000 lei active), iar cel mai sczut nivel s-a nregistrat n anul 1998 (57 lei
profit net la 1000 lei active).
Diminuarea rentabilitii activului n anii 1998 i 1999 se datoreaz sporirii imobilizrilor, n elemente
patrimoniale, ca efect al ncetinirii vitezei de rotaie a activului imobilizat, precum i a creterii relativ
reduse a rentabilitii veniturilor.

3.5. Analiza diagnostic a calitii produselor

mbuntirea calitii produselor reprezint un obiectiv esenial al oricrei societi comerciale

n vederea creterii eficienei activitii economico-financiare, a competitivitii pe piaa intern i extern.
Mecanismul mbuntirii calitii produselor n economia de pia se desfoar, pe de o parte,
sub aciunea concurenei, iar pe de alt parte, sub cea a statului prin modaliti variate, inclusiv legislative,
care vizeaz cu precdere protecia consumatorului.
Asigurarea calitii produselor la S.C. SILVAROM S.A. se realizeaz prin metoda clasic:
control pe flux i control final.
Societatea dispune de o echip de CTC-iti distribuit pe secii i laboratoare astfel (tabelul
3.14).

Distribuirea personalului CTC pe secii i laborator la S.C. SILVAROM S.A.

Tabelul 3.14
Secie S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 Laborator
Nr. persoane 6 7 1 1 - 1 - 5
alocate pentru
control pe flux

Nr. persoane 1 1 1 1 - - - -
alocate pentru
control final
 ntreprinderea dispune de un laborator pentru determinarea proprietilor fizico-chimice ale
materialelor aprovizionate i/sau preparate n cadrul ei.
Se observ c seciile de cooperare S5 i S7 nu au personal pentru control pe flux i control final.
Activitatea de control de calitate din SILVAROM S.A. acoper principalele cerine n acest
domeniu:

% controlul materiilor prime i materialelor aprovizionate;

% controlul pe flux de fabricaie;
% controlul final al produselor.
Punctele de control pe flux nu necesit dotri deosebite, controlul executndu-se n cea mai mare
parte vizual, iar n cazul caracteristicilor dimensionale verificarea acestora se realizeaz cu instrumente de
msur i abloane.
Laboratorul central pentru controlul materiilor prime i materialelor dispune de principalele
aparate i substane chimice necesare determinrilor. Sunt ns necesare dotri suplimentare n vederea
crerii posibilitilor de determinare a emisiilor formaldehidice din PAL, gradului de luciu i de refracie,
sau a indicelui de elasticitate pentru peliculele de lac.
De asemenea, ar fi necesar dezvoltarea unui laborator de testare a mobilierului din punct de
vedere al rezistenei la solicitri dinamice i statice, precum i a duratei de funcionare n condiii normale
de lucru.
Semnalm lipsa activitii de control n domeniul activitii de ntreinere i reparaii pentru
utilajele din cadrul seciilor de producie. Atelierul mecano-energetic n sarcina cruia revin aceste activiti
este dotat relativ sumar, personalul ocupat n cadrul acestui atelier realiznd mici reparaii accidentale i
reglarea utilajelor, reparaiile mai complexe fiind executate de firme specializate.
Se constat c nu exist stocuri de piese de schimb de siguran i nici contracte cu furnizorii de
astfel de produse. n concluzie, se constat o capacitate sczut de siguran n funcionare a utilajelor, chiar
i a celor noi, dat fiind faptul c ntreinerea zilnic nu se asigur conform instruciunilor din cartea
mainilor i nu se asigur un stoc cu materiale consumabile pentru utilajele din dotare (uleiuri, unsori etc).
n vederea reducerii numrului de reclamaii, precum i a numrului de defecte la piesele de
mobilier fabricate propunem aplicarea analizei reclamaiilor i a diagramei Pareto.
Analiza reclamaiilor. Cu ajutorul acestui indicator se identific att n mrimi absolute, ct i n
mrimi relative produsele reclamate, precum i defectele reclamate.
Astfel, se determin principalele categorii de defecte ce provoac pierderi societii. Identificndu-
se cauzele care duc la apariia acestor defecte se poate evita pe viitor reapariia lor.
n continuare vom prezenta un model de analiz a reclamaiilor venite din partea firmei
LODDENKEMPER (tabelul 3.15) unul dintre cei mai importani clieni ai S.C. SILVAROM S.A.
Situaia livrrilor de dormitoare ctre firma LODDENKEMPER
i a reclamaiilor sosite din partea acesteia,
n perioada ianuarie august 1999

Tabelul 3.15
Nr. Tipul de Dormitoare Dormitoare Rata Defecte reclamate
crt. dormitor livrate (buc) reclamate reclamaiilor (%)
(buc) (3 : 2)
0 1 2 3 4 5
1 VALENCIA 268 80 29,85 -abateri dimensionale de gurire;
2 MALTA 543 179 32,96 -tiere n unghi greit la coroane;
-polie ambalate greit;
3 LAUSANNE 657 139 21,15 -ui gurite greit pentru butonul
trgtor;
4 VECTRA 356 100 28,08 -urme de prelucrri mecanice;
5 TOLEDO 365 59 16,16 -prelungire pat cu conturul i profilul
deformat;-feronerie montat greit;
Total 2189 557 25,44 -paturi descleiate.
general

Analiznd datele din tabelul 50 se constat c cel mai ridicat nivel al ratei reclamaiilor s-a
nregistrat la dormitorul MALTA (32,96% din dormitoarele livrate), iar cel mai sczut nivel s-a nregistrat
la dormitorul TOLEDO (16,16% din dormitoarele livrate).
 Persoanele vinovate de aceste defecte sunt maitrii din toate sectoarele de fabricaie, precum i
recepionerii finali.
O analiz a defectelor reclamate a scos n eviden urmtoarele cauze: documentaia de gurire a
plcilor a fost greit ntocmit; reglarea mainii nu s-a realizat pentru unghiul prevzut n documentaia de
execuie; nerespectarea instruciunilor de ambalare; documentaia de execuie nu a fost respectat; nu s-a
respectat tehnologia de prelucrare a panourilor; nu s-a respectat tehnologia de debitare a panourilor; nu s-a
respectat documentaia de execuie; nu s-a respectat reeta de realizare a cleiului folosit la ncleierea
panourilor.
Aceste reclamaii s-au rezolvat pe cale consensual prin acordarea de bonificaii i piese de
schimb n valoare total de 415 milioane lei.
Avnd n vedere aceast situaie, propunem implementarea sistemului taloanelor de calitate,
sistem menit s mbunteasc calitatea produselor, s reduc rata reclamaiilor, precum i s aprecieze n
mod constant activitatea personalului implicat direct n fabricarea produselor de mobilier. Astfel, fiecrui
salariat i se distribuie sub semntur cte trei taloane, coninnd urmtoarele informaii: numrul talonului,
data emiterii, motivul retragerii, data retragerii, numele i semntura celui care retrage talonul i semntura
directorului general.
Aceste taloane sunt valabile timp de un an de la data primirii, folosirea acestora pedepsindu-se
cu desfacerea contractului de munc. n caz de pierdere a taloanelor posesorul acestora este obligat s
anune serviciul calitate n termen de cinci zile, acestuia eliberndui-se alte taloane cu meniunea duplicat.
Reinerea taloanelor se va face de ctre urmtoarele persoane: director general, director tehnic,
director economic, ef serviciu producie, ef serviciu creaie, ef serviciu calitate, maitri.
Sistemul de sanciuni aplicat pentru reinerea celor trei taloane este urmtorul:
% reinerea primului talon este precedat de mustrare scris i instruire pentru deficiena
constatat;
% reinerea celui de al doilea talon conduce la reinerea a 10% din salariu pe timp de o lun,
suspendarea tuturor sporurilor pe aceeai perioad i instruire pentru deficiena constatat;

reinerea celui de al treilea talon conduce la desfacerea contractului individual de

munc. Salariatul nemulumit de retragerea taloanelor, poate solicita n scris
conducerii societii, n termen de 3 zile de la aplicarea sanciunii, reanalizarea
situaiei pentru care a trebuit s predea talonul. Retragerea taloanelor se face pentru
defecte critice, principale i majore. eful de serviciu sau maistrul care pierde 3
salariai din subordine ca urmare a desfacerii contractului de munc datorit reinerii
celor trei taloane, va fi suspendat din funcie. Diagrama Pareto. Este un instrument
eficient cu ajutorul cruia se evideniaz categoriile principale de defecte asupra
crora este necesar concentrarea eforturilor pentru evitarea reapariiei lor i
mbuntirea calitii produselor. La baza aplicrii acestei metode se afl cunoscuta
regul a lui J.Juran, care a constatat c 80% din defecte provin din cauza a 20%
aciuni necorespunztoare. De asemenea standardele SR ISO 9001; SR ISO 9002 i
SR
ISO 9003 recomand productorilor (elementul 4.20 Tehnici statistice) s elaboreze proceduri n vederea
identificrii i aplicrii unor tehnici statistice adecvate activitii acestora. Avantajul acestor tehnici
statistice este c nu necesit multe calcule statistice i pot fi nelese i aplicate relativ uor.
n continuare pe baza tabelului 3.16 vom aplica Diagrama Pareto la subansamblu u plin
realizat n secia nr.1. Tabelul 3.16 a fost realizat prin centralizarea datelor culese din fiele zilnice de
urmrire a defectelor pe parcursul lunilor noiembrie 1999 martie 2000, din cadrul
S.C. SILVAROM S.A.
Pentru a analiza modul n care variaz lunar ponderea defectelor, vom realiza diagramele Pareto
pentru lunile noiembrie, decembrie, ianuarie, februarie i martie.
Analiznd diagrama Pareto pe luna noiembrie (figura 3.32) se observ c din totalul de 418
defecte nregistrate la subansamblul u plin, primele patru categorii de defecte (A, B, C, D) totalizeaz
367 defecte, ceea ce reprezint 88% din totalul defectelor nregistrate
 Fia cumulat a defectelor
la subansamblul u plin
realizat n secia nr.1, pe
lunile noiembrie 1999-
martie 2000 Tabelul 3.16
Luna/ DEFECTE ALE SUBANSAMBLULUI RESPINS LA RECEPIE

Anul Pete, presturi, Reparaii inestetice Urme prelucrri Defecte de finisare Abateri dimensionale Crpturi, fuguri, Deficiene montare
zgrieturi, lefuiri mecanice i de form plitere feronerie

n alb

RM RB T RM RB T RM RB T RM RB T RM RB T RM R T RM RB T
B
Nov.99 120 45 165 57 39 96 54 12 66 17 23 40 12 4 16 10 9 19 9 3 12
Dec.99 85 57 132 37 26 63 62 38 100 24 37 61 - - - 13 10 23 - - -
Ian.2000 82 9 91 71 32 103 73 15 88 19 4 23 - 18 18 17 8 25 2 - 2
Febr.2000 58 16 74 67 18 85 69 4 73 34 5 39 - 1 1 36 11 47 13 - 13
Mar.2000 76 12 89 73 49 122 92 20 112 16 - 16 1 1 2 36 5 41 4 - 4
Total 421 140 561 305 164 469 350 89 439 110 69 179 13 24 37 112 43 155 28 3 31

Luna/ DEFECTE ALE SUBANSAMBLULUI RESPINS LA RECEPIE Subansamble verificate

Anul
mbinri desfcute mperecheri greite Canale inegale Total general Total Admise Respine

RM RB T R RB T R RB T RM % RB % T Buc Buc % Buc %

M M
Nov.99 4 - 4 - - - - - - 283 68 135 32 418 2072 1654 80 418 20
Dec.99 12 2 14 - - - - - - 293 58 170 42 403 2306 1903 83 403 17
Ian.2000 4 3 7 - - - - - - 268 75 89 25 357 1712 1955 79 357 21
Febr.2000 - - - - - - - - - 277 83 55 17 332 1662 1330 80 332 20
Mar.2000 6 6 3 3 307 78 88 22 395 1922 1527 79 395 21
- - - - -
Total 20 5 25 6 6 3 3 1368 72 537 28 1905 9674 7769 80 1905 20
- -

Legend:
RM = subansamble remediate RB = subansamble rebutate T = subansamble verificate
 Fig.3.33

n luna decembrie (figura 3.34) din totalul de 408 defecte, 356 defecte aparin primelor patru
categorii de defecte (A, B, C, D) ceea ce reprezint procentual 87% din totalul defectelor nregistrate
(figura 3.35).

Fig. 3.34
Aceasta conduce n mod necesar la ideea c orice efort pentru mbuntirea calitii
subansamblului u plin va trebui s se ndrepte spre eliminarea cauzelor care conduc la apariia acestor
patru categorii de defecte.
 Fig. 3.35

n concluzie, fa de luna precedent au intervenit urmtoarele schimbri n ceea ce privete

ponderea defectelor, astfel: categoria de defecte pete, presturi, zgrieturi, lefuiri n alb a sczut cu 6%;
categoria de defecte reparaii inestetice a sczut cu 7%; categoria de defecte urme prelucrri mecanice
a crescut cu 9%; categoria de defecte defecte de finisare a crescut cu 6%.
Diagrama Pareto (figura 3.36) pe luna ianuarie evideniaz schimbri n ceea ce privete
componena celor patru categorii de defecte, astfel categoria de defecte defecte de finisare este
substituit de categoria de defecte crpturi, fuguri, plitire.

Fig. 3.36

Cu un total de 307 defecte, cele patru categorii de defecte dein 86% din totalul defectelor
nregistrate n aceast lun.
Fa de luna noiembrie au avut loc schimbri i n privina ponderii defectelor (figura 3.37),
astfel: categoria de defecte pete, presturi, zgrieturi, lefuiri n alb a sczut cu 14%; categoria de
defecte reparaii inestetice a crescut cu 6%; categoria de defecte urme prelucrri mecanice a crescut
cu 9%; categoria de defecte crpturi, fuguri, plitere deine 7%.
 Fig. 3.37
Diagrama Pareto pe luna februarie (figura 3.38) nu prezint schimbri fundamentale fa de luna
ianuarie, se menin cele patru categorii de defecte i cu un total de 279 defecte acestea dein 84% din totalul
defectelor aprute n aceast lun.

Fig. 3.38
Comparativ cu noiembrie, s-au nregistrat urmtoarele schimbri (figura 3.39): categoria de
defecte pete, presturi, zgrieturi, lefuiri n alb a sczut cu 17%; categoria de defecte reparaii
inestetice a crescut cu 2%; categoria de defecte urme prelucrri mecanice a crescut cu 6%; categoria
de defecte crpturi, fuguri, plitere deine 14%, i a crescut fa de luna ianuarie cu 7%.
 Fig. 3.39

Diagrama Pareto pe luna martie (figura 3.40) nu prezint nouti n ceea ce privete cele patru
categorii de defecte analizate. Cu un total de 364 defecte acestea dein 92% din totalul defectelor aprute la
subansamblul u plin n aceast lun.

Fig.3.40

Procentual fa de noiembrie 1999 s-au nregistrat urmtoarele modificri (figura 3.41): categoria
de defecte pete, presturi, zgrieturi, lefuiri n alb a sczut cu 17%; categoria de defecte reparaii
inestetice a crescut cu 8%; categoria de defecte urme prelucrri mecanice a crescut cu 12%; categoria
de defecte crpturi, fuguri, plitere deine 10%, i a sczut cu 4% fa de luna precedent.
 Fig. 3.41
Concluzionnd putem afirma urmtoarele:
% din cele 10 categorii de defecte ce se manifest la subansamblul analizat, patru categorii
de defecte dein ponderi cuprinse ntre 84-92%, deci va trebui s se acioneze pentru eliminarea
cauzelor care duc la apariia acestora;
% n cele cinci luni analizate au avut loc urmtoarele schimbri de ierarhie (tabelul 3.17):

Ierarhizarea categoriilor de defecte la subansamblul u plin

n lunile noiembrie 1999 martie 2000
dup frecvena de apariie a acestora Tabelul 3.17
Luna Loc I Loc II Loc III Loc IV
noiembrie 99 Pete, presturi, zgrieturi, Reparaii inestetice 23% Urme prelucrri Defecte de
lefuiri n alb 39% mecanice 16% finisare 10%
decembrie 99 Pete, presturi, zgrieturi, Urme prelucrri mecanice Reparaii -
lefuiri n alb 33% 25% inestetice 16%
Defecte de
finisare 16%
ianuarie 2000 Reparaii inestetice 29% Pete, presturi, zgrieturi, Crpturi, -
lefuiri n alb 25% fuguri 7%
februarie 2000 Reparaii inestetice 25% Pete, presturi, zgrieturi- Crpturi, -
22%, urme prelucrri fuguri 14%
mecanice 22%
martie 2000 Reparaii inestetice 31% Urme prelucrri mecanice Pete, presturi, Crpturi,
28% zgrieturi 22% fuguri 10%

Dup cum se observ din figura 3.42 i tabelul 3.17, frecvena de apariie a defectelor difer de
la lun la lun, ceea ce arat c procesul de fabricaie a subansamblului u plin nu este inut sub control,
iar departamentul CTC nu este preocupat de mbuntirea acestei stri de fapt, procentul produselor
respinse la prima verificare fiind cuprins ntre 17-21% (tabelul 3.16), iar prin operaii specifice de
remediere sunt recuperate doar 28% din subansamblele respinse la prima verificare.
 Fig. 3.42
Reprezentarea grafic a remedierilor i rebuturilor realizate la subansamblul u plin, la cele
cinci categorii de defecte (figurile 3.43, 3.44, 3.45, 3.46, 3.47, i 3.48), pe lunile noiembrie martie,
folosind datele din tabelul 3.16, evideniaz mult mai bine procentul subansamblelor recuperate.

Fig. 3.43

n perioada noiembrie 1999 martie 2000 numrul pieselor remediate din totalul de piese
respinse la prima verificare pentru categoria de defecte pete, presturi, zgrieturi, lefuiri n alb, s-a situat
ntre 64% (decembrie '99) i 90% (ianuarie 2000).
Procentul subansamblelor remediate la categoria de defecte reparaii inestetice pentru aceeai
perioad s-a situat ntre 59% (noiembrie '99) i 79% (februarie 2000).
 Fig. 3.44
Remedierea subansamblelor la categoria de defecte urme prelucrri mecanice s-a realizat n
procent de 62% (decembrie '99) i 95% (februarie 2000).

Fig. 3.45
Pentru categoria de defecte defecte de finisare, remedierea subansamblelor s-a realizat n
procent de 39% (decembrie '99) i 100% (martie 2000).

Fig. 3.46
 Remedierea la categoria de defecte crpturi, fuguri, plitere
s-a realizat n procent de 53% (noiembrie '99) i 88% (martie 2000).

Fig. 3.47
n concluzie procentul pieselor remediate depinde de gradul de criticitate al fiecrei categorii
de defecte. Pe ansamblu situaia remedierilor i rebuturilor realizate la subansamblul u
plin se prezint ca n figura 3.48.

Fig. 3.48

Analiznd figura 3.48 se observ c n lunile noiembrie i decembrie s-a nregistrat cel mai mare
numr de subansamble rebutate din ntreaga perioad analizat, iar n lunile urmtoare numrul produselor
rebutate s-a redus cu 35-50% fa de primele dou luni.