Columna1 Columna2 Columna1

PRESUPUESTO DE INVERSION Capital de Trabajo

CONSTRUCCION $ 100,000 ACTIVOS

MOBILIARIO DE OFICINA $ 3,500 Circulante
MAQUINARIA $ 12,000 Cajas/bancos
EQUIPO DE REPARTO $ 15,000 inventario
MOBILIARIO DE PRODUCCION $ 12,600 CXC
EQUIPO DE COMUNICACION $ 20,000 Total AC
SEGUROS CONTRA INCENDIOS $ 5,000 PASIVO
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA $ 10,000 Circulante
GASTOS DE INVESTIGACION $ 6,000 Proveedores
CAPITAL DE TRABAJO $ 20,000 Capital de Trabajo
TOTAL PRESUPUESTO DE INVERSION $ 204,100.00 Incremento de Cap. De Trab

COSTOS Y GASTOS Columna2 Columna3 Columna4

DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVOS
%Dep Monto de Depreciacion
CONSTRUCCION $ 100,000 5% $ 5,000
MOBILIARIO DE OFICINA $ 3,500 10% $ 350
MAQUINARIA $ 12,000 10% $ 1,200
EQUIPO DE REPARTO $ 15,000 25% $ 3,750
MOBILIARIO DE PRODUCCION $ 12,600 10% $ 1,260
EQUIPO DE COMUNICACION $ 20,000 30% $ 6,000
SEGUROS CONTRA INCENDIOS $ 5,000 10% $ 500
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA $ 10,000 10% $ 1,000
GASTOS DE INVESTIGACION $ 6,000 10% $ 600
$ 19,660
Columna2 Columna3 Columna4

Ao 1 Ao 2 (Aum 10%) Ao 3 (Aum 10)

$ 5,000 $ 5,500 $ 6,050

$ 20,000 $ 22,000 $ 24,200
$ 5,000 $ 5,500 $ 6,050
$ 30,000 $ 33,000 $ 36,300

$ 10,000 $ 11,000 $ 12,100

$ 20,000 $ 22,000 $ 24,200
$ 2,000 $ 2,200

Columna5 Columna6 Columna7

Valor Residual
Ao 1 Ao 2 Ao 3
$ 95,000 $ 90,000 $ 85,000
$ 3,150 $ 2,800 $ 2,450
$ 10,800 $ 9,600 $ 8,400
$ 11,250 $ 7,500 $ 3,750
$ 11,340 $ 10,080 $ 8,820
$ 14,000 $ 8,000 $ 2,000
$ 4,500 $ 4,000 $ 3,500
$ 9,000 $ 8,000 $ 7,000
$ 5,400 $ 4,800 $ 4,200
$ 164,440 $ 144,780 $ 125,120

Amortizacin de
Ao Saldo
0 $ 122,460
1 $ 81,640
2 $ 40,820
3 $ -


PRONOSTICO DE EGRESOS
FIJO
Gastos Fijos sin sueldo
Depreciacion Y amor
Total Costos Fijos
VARIABLE
Costos Variables
Sueldos mensuales
Costo Unitario
Total Costos Variables
Amortizacin de capital
Amortizacin
Gastos Financieros
Total Inversion $ 204,100
Credito $ 122,460
Capital Social $ 81,640
Columna1 Columna2 Columna3 Columna4
Mensual Ao 1 Ao 2 Ao 3
$ 10,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 120,000.00
$ 19,660.00 $ 19,660.00 $ 19,660.00
$ 10,000.00 $ 139,660.00 $ 139,660.00 $ 139,660.00
Aument 10% Aumento 10%
$ 7,500.00 $ 90,000.00 $ 99,000.00 $ 108,900.00
$ 20,000.00 $ 240,000.00 $ 264,000.00 $ 290,400.00
$ 180,000.00 $ 2,160,000.00 $ 2,376,000.00 $ 2,613,600.00
$ 207,500.00 $ 2,490,000.00 $ 2,739,000.00 $ 3,012,900.00
Int 15% Pago total
$ 4,592 $ -
$ 40,820 $ 18,369 $ 63,781 Producto
$ 40,820 $ 12,246 $ 53,066 consultas medica
$ 40,820 $ 6,123 $ 46,943 vacunas
$ 122,460 $ 41,330 $ 163,790 analisis clinicos
estetica canina
chico
mediano
grande
hotel canino
accesorios
cirujias
cirujias de especiali
cirujias urgencias

Dias de Op
 PRECIO DE VENTA
CONCEPTO Ao 1
Ventas (ingresos) $ 4,195,080
Costos y gastos variables $ 2,490,000
Margen de contribucin $ 1,705,080
Costos y gastos fijos $ 139,660
Utilidad bruta $ 1,565,420
Gastos financieros $ 22,961
Utilidad antes de impuestos $ 1,542,459
Impuesto sobre la renta (28%) $ 431,888
Part. de los trab. En las uti. (10%) $ -
Utilidad Neta $ 1,110,570
Reserva legal (5%) $ 55,529
Utilidad neta repartible $ 1,055,042

Pronostico de ingresos (Anual)

Precio Venta Diaria Nivel de Ventas Ao 1
$ 250 15 33% $ 445,500
$ 150 9 16% $ 77,760
$ 250 3 8% $ 21,600
$ -
$ 150 15 33% $ 267,300
$ 250 20 45% $ 810,000
$ 800 7 22% $ 443,520
$ 150 12 30% $ 194,400
$ 750 10 25% $ 675,000
$ 5,000 3 15% $ 810,000
$ 15,000 1 5% $ 270,000
$ 10,000 1 5% $ 180,000
Sumatoria $ 4,195,080
Incremento de ingreso
360
Ao 2 Ao 3
$ 4,614,588 $ 5,076,047
$ 2,739,000 $ 3,012,900
$ 1,875,588 $ 2,063,147
$ 139,660 $ 139,660
$ 1,735,928 $ 1,923,487
$ 12,246 $ 6,123
$ 1,723,682 $ 1,917,364
$ 482,631 $ 536,862
$ 172,368 $ 191,736
$ 1,068,683 $ 1,188,766
$ 53,434.14 $ 59,438.28
$ 1,015,248.70 $ 1,129,327.28
Ao 2 (Aum 10%) Ao 3 (Aum 10%)
$ 490,050 $ 539,055
$ 85,536 $ 94,090
$ 23,760 $ 26,136
$ - $ -
$ 294,030 $ 323,433
$ 891,000 $ 980,100
$ 487,872 $ 536,659
$ 213,840 $ 235,224
$ 742,500 $ 816,750
$ 891,000 $ 980,100
$ 297,000 $ 326,700
$ 198,000 $ 217,800
$ 4,614,588 $ 5,076,047
$ 419,508 $ 461,459
 Estados de origen y aplicacin de recursos
ORIGEN 0 1 2 3
Financiamiento $ 122,460 $ - $ - $ -
Accionistas $ 81,640 $ - $ - $ -
Util. Neta $ 1,110,570 $ 1,068,683 $ 1,188,766
Amor. Y Depre $ 19,660 $ 19,660 $ 19,660
Autofinanciamiento $ - $ 103,388 $ 109,548
Total origen $ 204,100 $ 1,130,230 $ 1,191,731 $ 1,317,973
APLICACIONES
Construccion $ 100,000 $ - $ - $ -
Mobiliario de Oficina $ 3,500 $ - $ - $ -
Maquinaria $ 12,000 $ - $ - $ -
Equipo de Reparto $ 15,000 $ - $ - $ -
Mobiliario Produccion $ 12,600 $ - $ - $ -
Equipo de Comunicacion $ 20,000 $ - $ - $ -
Seguros Contra Incendios $ 5,000 $ - $ - $ -
Gastos Puesta en Marcha $ 10,000 $ - $ - $ -
Gastos de Investigacion $ 6,000 $ - $ - $ -
Capital de trabajo $ 20,000 $ - $ - $ -
Amortizacin crdito $ 40,820 $ 40,820 $ 40,820
Reserva legal $ 55,529 $ 53,434 $ 59,438
Incremento de C.de T. $ 2,000 $ 2,200

Total aplicacin $ 204,100 $ 96,349 $ 96,254 $ 102,458

Origen - Aplicaciones $ - $ 1,033,882 $ 1,095,477 $ 1,215,515
Dividendos $ - $ 930,494 $ 985,929 $ 1,215,515
Autofinanciamiento $ - $ 103,388 $ 109,548
 Balance General proforma
ACTIVO 0 1 2 3
CIRCULANTE
Caja Y Bancos $ 5,000 $ 5,000 $ 5,500 $ 6,050
Inventario $ 20,000 $ 20,000 $ 22,000 $ 24,200
Cuentas por Cobrar $ 5,000 $ 5,000 $ 5,500 $ 6,050
Total AC $ 30,000 $ 30,000 $ 33,000 $ 36,300
FIJO
construccion $ 100,000 $ 95,000 $ 90,000 $ 85,000
Mobiliario de Oficina $ 3,500 $ 3,150 $ 2,800 $ 2,450
Maquinaria $ 12,000 $ 10,800 $ 9,600 $ 8,400
Equipo de Reparto $ 15,000 $ 11,250 $ 7,500 $ 3,750
Mobiliario Produccion $ 12,600 $ 11,340 $ 10,080 $ 8,820
Equipo de Comunicacion $ 20,000 $ 14,000 $ 8,000 $ 2,000
Total AF $ 163,100 $ 145,540 $ 127,980 $ 110,420
DIFERIDO
Seguros Contra Incendios $ 5,000 $ 4,500 $ 4,000 $ 3,500
Gastos Puesta en Marcha $ 10,000 $ 9,000 $ 8,000 $ 7,000
Gastos de Investigacion $ 6,000 $ 5,400 $ 4,800 $ 4,200
Total AD $ 21,000 $ 18,900 $ 16,800 $ 14,700
TOTAL ACTVIO $ 214,100 $ 194,440 $ 177,780 $ 161,420
PASIVO
CIRCULANTE
Proovedores $ 10,000 $ 10,000 $ 11,000 $ 12,100
FIJO
Financiamiento $ 122,460 $ 81,640 $ 40,820 $ -
Total pasivo $ 132,460 $ 91,640 $ 51,820 $ 12,100
CAPITAL CONTABLE
(+) Capital social $ 81,640 $ 81,640 $ 81,640 $ 81,640
(+) Utilidades netas $ - $ 1,110,570 $ 1,068,683 $ 1,188,766
(+) Utilidades acumuladas $ - $ - $ 1,110,570 $ 2,179,253
(-) Dividendos $ - $ 930,494 $ 985,929 $ 1,215,515
(-) Dividendos acumulados $ - $ - $ 930,494 $ 1,916,423
(-) Reserva legal $ - $ 55,529 $ 53,434 $ 59,438
(-) Acum. De Reserva legal $ - $ - $ 55,529 $ 108,963
(-) Autofinanciamiento $ - $ 103,388 $ 109,548 $ -
Total capital contable $ 81,640 $ 102,800 $ 125,960 $ 149,320
PASIVO + CAPITAL $ 194,440 $ 177,780 $ 161,420
 Flujo de efectivo
concepto/ ao 1 2 3
Utilidad neta $ 1,110,570 $ 1,068,683 $ 1,188,766
Amortizacion credito $ 40,820 $ 40,820 $ 40,820
Amortizacion y depreciacion $ 19,660 $ 19,660 $ 19,660
Flujo neto de efectivo $ 1,089,410 $ 1,047,523 $ 1,167,606
VPN

Flujo de Efectivo
0 -204100 1 -204100
1 1089410.3 0.487804878 531420
2 1047522.84 0.237953599 249262
3 1167605.56 0.1160749264 135530
4 712111 ACEPTABLE

Flujo de Efectivo Factor de Descuento Valor descontado

0 -407616 1 -407616
1 1958038 0.4878 955140
2 2076515 0.2380 494114
3 2193637 0.1161 254626
4 2316463 0.0566 131163
1427428 Si es positivo se acepta

TIR TASA INTERNA DE RETORNO

TIR=Ti1+{VPN1/VPN1+VPN2 *(Ti2-Ti1)}
Ti1=Tasa de Descuento Menor
Ti2=Tasa de Descuento Mayor
VPN1= Valor Presente Neto c/Tasa Menor
VPN2= VALOR PRESENTE NETO C / TASA MAYOR
 QUIERO RECUPERAR Tasa Annual Media de Rendimiento
Tasa Banco 13%
Depreciacion 10%
Ganancia 75%

Inflacion 6%
104%

500 700 900

0 -596158 1 -596158 1 -596158 1
500% 1 4935362 0.16667 822560 0.125 616920.25 0.1
2 5205612 0.02778 144600 0.01563 81337.6875 0.01
400841 3 5482877 0.00463 25384 0.00195 10708.7441 0.001
4 5773854 0.00077 4455 0.00024 1409.63232 0.0001
400841 114218.314
 -596158
493536.2
52056.12
5482.877
577.3854
-44505.418