Prctica

Ejercicio 7-13
La empresa Tlaxcala, que slo vende al contado, pretende mejorar la
administracin de su efectivo, pues carece de tcnicas que le permitan saber
cundo va a requerir financiamiento, o cundo podr invertir sus excedentes de
efectivo. Solicita a un experto que elabore su presupuesto de efectivo por el
mtodo de entradas y salidas y tome como datos las entradas y los desembolsos
que el gerente estima posibles dentro de los prximos seis meses, a partir del l de
abril.
Realiza las compras dos meses antes, con base en lo que se espera vender cada
mes. Determina las ventas obteniendo una utilidad bruta de 50% sobre el costo de
la mercanca. Las compras se pagan en el mes en que se adquieren.
La renta del local es de $10 000 mensuales.
La empresa cuenta con siete empleados cuyo sueldo es de $5 000 cada uno.
En junio se piensa remplazar el mostrador. El nuevo mostrador tiene un costo de
$150 000. Otro comerciante ofrece $80 000 por el mostrador viejo, que tiene un
valor en libros de $60 000; har dos pagos iguales, uno en julio y otro en
septiembre.

La empresa tiene dos prstamos pendientes por liquidar. Uno de $500 000, que se
obtuvo en enero con inters de 12% anual y que se pagar en mayo (intereses y
principal). El otro, de $300 000, obtenido en diciembre con inters de 1% mensual,
pagadero mensualmente con vencimiento en agosto.
El gerente piensa establecer otra tienda en la ciudad y para ello ha solicitado un
prstamo de $2 000 000, que espera se lo autoricen y entreguen en julio, con un
inters de 12% anual a pagar mensualmente con vencimiento en diciembre de
este ao.
Para la nueva tienda se estiman desembolsos para muebles e instalacin por:

Se desea tener un mnimo de $150 000 en efectivo disponible, aunque hasta la

fecha slo se cuenta con $80 000.
Ejercicio 7-14
La tienda de ropa Las Rosas, S.A., desea saber a cunto ascendern y en qu
momento se manifestarn sus necesidades de efectivo dentro de los seis meses
siguientes a la fecha (1 de agosto). Para ello le proporciona los siguientes datos:
Las ventas son 30% al contado y 70% a crdito. De las ventas a crdito, 80% se
cobra un mes despus de la venta, y 20% restante, dos meses despus.
Se compra en un mes determinado lo que se espera vender el siguiente. El costo
de material es de 30% sobre las ventas.
Se desea tener un mnimo de $40 000 en efectivo; la misma cantidad constituye el
saldo inicial. Los prstamos se obtienen en mltiples de $10 000 con inters de
1% mensual. Los sobrantes pueden invertirse en bonos con inters de .5%
mensual.
En febrero se elabor el presupuesto de ventas para un ao; en la actualidad las
ventas reales han sido casi exactamente las presupuestadas, por lo que el
presupuesto se considera una buena referencia. Las ventas reales hasta el
momento han sido: marzo, $130 000; abril, $160 000; mayo, $150 000; junio,
$120000; julio, $180 000. El presupuesto para los meses siguientes es:

La renta mensual es de $4 000 y el gasto por depreciacin es de $1 300

mensuales. Se esperan ingresos extraordinarios de $50 000 en octubre y $20 000
en diciembre. Tambin habr gastos excepcionales de $2 600, $3 800 y $9 800 en
septiembre, noviembre y diciembre, respectivamente.
Se pide:
a) Cdula de cobranzas de las ventas a crdito.
b) Cdula de entradas de efectivo.
c) Cdula de salidas de efectivo.
d) Presupuesto de efectivo.
e) Fechas y cantidades para peticin de prstamos, en caso de faltantes; o de
inversin, en caso de sobrantes.
Ejercicio 7-15
La compaa Exportemos, S.A., proporciona la siguiente informacin para que se
elabore un presupuesto de efectivo de los prximos seis meses, a partir del 1 de
enero, que muestre las cdulas para llegar al presupuesto, y que ofrezca
sugerencias sobre monto y tiempo para invertir los fondos o pedir prstamos.
Las ventas se hacen 50% al contado y 50% a un mes de plazo. El mes pasado se
vendieron $900 000 y los siguientes meses se espera:

En el ejercicio pasado se obtuvo una utilidad gravable de $3 420 000.

La compaa alquila parte de su edificio en $200 000 anuales y cobra $16 666
mensuales.
La depreciacin es de $600 000 anuales.
Intereses por diversos conceptos:

Se acept un proyecto para reemplazar un activo cuyo precio es de $90 000. Su

compra se efectuar en marzo y la venta del activo viejo redituar $60 000 en
mayo; la instalacin del nuevo activo importa $10 000.
Se pagarn sueldos por $250 000 durante los primeros cuatro meses y por
$280000 los dos siguientes.
Las compras representan 65% de lo que se espera vender el siguiente mes.
La tasa de impuestos es de 35%, que se pagan mensualmente.
La empresa cuenta con $1 000 000 de fondos invertidos en diciembre a cuatro
meses al .5% mensual, pagadero mensualmente.
La compaa tiene la poltica de mantener un mnimo de $50 000 en bancos. El
saldo inicial es de $40 000.
Los prstamos slo se otorgan en mltiplos de $10 000, con un inters de 1%
mensual. Se piden el primer da del mes en que se necesitan y se pagan el ltimo
da del mes en que haya sobrantes.