Aab Clase3 m211

Material de la
CLASE 3
OBJETIVOS
Identificar el ambiente bancario y adentrarnos en el dinero como

herramienta principal de una actividad bancaria.
Reconocer el rol del dinero y las diferentes funciones que el mismo

cumple en un sistema de banca.
Mdulo 2. Aux. Adm. Bancario
EL BANCO Y EL DINERO
El ambiente bancario y el dinero
Sus funciones y clases.
Al fin de comprender el negocio bancario, es importante conocer el ambiente en que
el banco opera.
El banco se ve fuertemente influido por su ambiente externo que incluye factores
tales como la economa, la tecnologa, la competencia, y la actividad reguladora de las
autoridades.
El banco tambin se ve afectado por su ambiente interno que incluye factores tales
como la estructura organizativa del banco, su estrategia, estilo gerencial y su filosofa
empresarial. Cada entidad financiera mantiene la suya y es lo que la distingue del res-
to de las entidades. Esto es por as llamarlo su imagen.
Ante todo, el banco es un intermediario financiero. Es un elemento vital dentro de la
economa, en cuanto canaliza los recursos excedentes de ciertos agentes econmicos
hacia otros que los demandan, por lo que debe ser sensible al clima econmico y ge-
nerar acciones compatibles con el mismo. El banco opera con dinero como deposita-
rio de los activos monetarios de sus clientes y como proveedor de fondos a empresas
y personas fsicas.
3
Por qu el dinero?
En cualquier economa hay dos formas en que la riqueza puede ser conservada: ser
propietario de activos reales o de activos financieros.
Los activos reales son activos materiales y son buscados porque tienen alguna utilidad
derivada de su capacidad de satisfacer necesidades de sus demandantes, o bien, pue-
den generar algn tipo de renta o ganancia.
Como ejemplo de los activos tiles en el sentido indicado podemos mencionar los
bienes de consumo: automvil, muebles, etc.
Como ejemplos de los activos que producen renta podemos mencionar los bienes de
inversin: edificios, maquinarias, etc.
Los activos financieros constituyen un instrumento esencial para efectuar operacio-
nes que involucran activos reales. Por ejemplo, una familia puede comprar un auto-
mvil (activo real) porque entrega dinero a cambio del mismo, o firma un documento
(activos financieros).
Los activos financieros son activos para aquellos que los tienen, y pasivos para aque-
llos que los emiten. Por ejemplo, el documento es un activo para el vendedor del
automvil, y un pasivo para la familia que se ha endeudado. Cuando hablamos de
documentos estamos haciendo referencia a las letras de cambio, cheques, pagars o
cualquier otro instrumento anlogo utilizado para obtener el pago.
4
Caractersticas de los activos
En cada economa existe una amplia gama de activos financieros que se abren en dis-
tintos grupos sobre la base de tres caractersticas principales:
CARACTERSTICAS ACTIVOS
LIQUIDEZ RENTABILIDAD RIESGO
La medida de liquidez de un activo financiero significa la capacidad de convertir di-
cho activo en dinero (efectivo) rpidamente, con seguridad y sin prdida. Volviendo a
nuestro ejemplo, la medida de liquidez de un documento depender de su plazo de
vencimiento y la posibilidad de convertirlo en dinero descontndolo en un banco a
una tasa razonable.
La rentabilidad de un activo financiero se refiere al posible retorno (sobre la inver-
sin) que el mismo ofrece a su tenedor.
Por ejemplo, la familia que desea invertir sus ahorros comprando activos financieros-
como ttulos pblicos o depsitos a plazo fijo en un banco- elegir uno u otro depen-
diendo del inters que generen (suponiendo igualdad de riesgo y liquidez).
El riesgo de un activo financiero depende de la garanta que merezca su emisor,
en cuanto a que cumplir con su obligacin en la fecha de vencimiento. As el riesgo
asociado a la deuda pblica (por ejemplo, ttulos del gobierno) es normalmente menor
que el riesgo de un documento o pagar; en el primer caso el gobierno responde por
el pago de la deuda, mientras que en el segundo caso es la familia o la empresa quien
responde con su capacidad de pagar.
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En cada sistema financiero, el dinero es el activo ms lquido, y tambin el que tiene
menor riesgo y la menor rentabilidad.
Los activos de uso ms frecuente en un sistema financiero son los siguientes (clasifi-
cados en orden decreciente segn su medida de liquidez, y creciente segn su renta-
bilidad):
EL DINERO
LOS ACTIVOS EL-CUASI-

FINANCIEROS
ACTIVOS DINERO
A LARGO
PLAZO
LOS ACTIVOS
FINANCIEROS A
CORTO PLAZO
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La definicin de dinero queda reservada para unas hojas ms adelante, cuando nos
enfoquemos exclusivamente en l.
Cuando hablamos del cuasi-dinero, nos estamos refiriendo a aquellos bienes que re-
emplazan por un perodo de tiempo al dinero en alguna de sus funciones.
Algunos ejemplos son:
1. Depsitos a plazo en las entidades financieras.
2. Ttulos privados y pblicos.
3. Pagars
4. Letras de cambio
Un cuasi - dinero puede actuar como reserva de valor o como instrumento de cam-
bio. Los pagars pueden ser descontados en el banco como medio de pago. La dife-
rencia con el dinero es la falta de generalidad en su circulacin, ya que slo se utilizan
en determinados mercados . (Recuperado el 31/05/2016 de http://www.gestiopolis.com/
que-es-un-cuasidinero/).
Los activos financieros a corto plazo: suelen ser los pagars y las letras suscritas a pa-
gars. Su periodo de vencimiento suele ser, a lo sumo, de unos meses.
Un pagar es un documento que compromete a una entidad emisora a pagar
una cantidad fijada dentro de un plazo. El acreedor de esta deuda retiene el pagar,
mismo que puede cobrar una vez vencido el contrato. Los pagars son herramientas
que permiten a entidades financiarse rpidamente, estos pueden ser emitidos por
gobiernos o entidades privadas, as como empresas o entidades de crdito.
Los inversionistas pueden operar los pagars de tres maneras distintas:
Suscripcin en el mercado primario. El precio, descuento y fecha de vencimiento
son fijados, el inversionista retiene el documento hasta el momento de su vencimien-
to. Tambin se puede comerciar con los pagars en el mercado secundario.
7
Los mercados primarios son aquellos en los que los activos financieros intercambia-
dos son de nueva creacin, los oferentes de ttulos en el mercado son las entidades
necesitadas de recursos financieros y que acuden a este mercado a emitir sus ttulos,
por el lado de los demandantes se encuentran los inversores, que con excedentes de
recursos financieros acuden a estos mercados a adquirir ttulos. Los ttulos son emi-
tidos en el mercado primario que sirve para la captacin de ahorro y que supone por
tanto la captacin de nueva financiacin y posteriormente los valores ya adquiridos se
negocian en el mercado secundario que vendra a ser un mercado de segunda mano
o de reventa.
Un ejemplo de mercado primario es una ampliacin de capital de una empresa que
emite acciones por un determinado valor. Posteriormente estas acciones podrn ser
transmitidas en Bolsa que constituye por tanto un mercado secundario.
El mercado secundario o mercado de negociacin es una parte del mercado financiero
de capitales dedicado a la compraventa de valores que ya han sido emitidos en una
primera oferta pblica o privada, en el denominado mercado primario.
Compra con pacto. En este tipo operacin, el inversionista fija la fecha de venci-
miento de acuerdo a sus intereses, los pagars se negocian en forma de subasta, y
finalmente el precio se determina en base a un descuento y el tiempo de vencimiento.
Letras del Tesoro. Suelen contar con periodos de vencimiento fijo (por lo regular, de
3 meses, 6 meses o hasta un ao.
Los pagars emitidos por empresas tambin se pueden negociar en el mercado a
travs de instituciones financieras como bancos, cajas de ahorro y sociedades de in-
versin. Una ventaja de adquirir pagars de empresas es que su seguridad se encuen-
tra respaldada por la misma empresa ofreciendo una gran solvencia .
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Al hablar de activos financieros a largo plazo nos referimos a: Activos a largo plazo
son los activos tangibles con un promedio de vida relativamente largo que no est
hecho para revender y que es usado en las operaciones de un negocio; no inventarios
o cuentas por cobrar. Son aquellos que tienen una apariencia fsica, y puede ser toca-
do, tales como monedas, edificios, bienes inmuebles, vehculos, inventarios, equipos,
y metales preciosos.
Qu significa activos a largo plazo?
Los activos a largo plazo son los activos tangibles con un promedio de vida relativa-
mente largo que no est hecho para revender y que es usado en las operaciones de
un negocio. Estas pueden incluir equipamientos como maquinarias, inmuebles, veh-
culos, etc.
Se puede decir de esta manera que activos a largo plazo son:
1. El valor de la propiedad de una empresa, equipo y otros activos fijos, menos la de-
preciacin. Esto se presenta en el balance.
2. Un activo acciones, bonos u otros que un inversionista tiene previsto celebrar du-
rante un largo periodo de tiempo .
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Las funciones del Dinero y sus clases
En un sentido amplio, dinero es todo lo que tiene aceptacin general como medio de
pago en transacciones econmicas, es decir, como instrumento para pagar deudas.
El dinero cumple tres funciones bsicas en el sistema econmico:
FUNCIONES DEL DINERO
MEDIOS DE CAMBIO UNIDAD DE VALOR DEPSITO DE VALOR
Medio de cambio: La funcin ms importante del dinero es servir de medio de cam-
bio en las transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir una serie de carac-
tersticas:
o Aceptado comnmente y generador de confianza
o Fcilmente transportable
o No perecedero, inalterable en el tiempo
o Difcil de falsificar
Unidad de valor: de la misma manera que la longitud se mide en metros, el valor de
los bienes y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios, que representan
el valor de cambio del bien o servicio.
Depsito de valor: el dinero permite su acumulacin para realizar pagos futuros. La
parte de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para gastarlo en el futuro, se
denomina ahorro .
10
CLASES DE DINERO
El dinero no tiene en la actualidad ningn respaldo en trminos de metales precio-
sos, sino que su valor descansa en la confianza de cada persona de que ser aceptado
por los dems como medio de pago (dinero fiduciario). Si esta caracterstica desapare-
ciera, el dinero no podra cumplir con su funcin bsica.
Entre los economistas no existe acuerdo sobre la forma de clasificar el dinero, y de
hecho existen muchas tipologas diferentes. Aqu vamos a ver la ms sencilla, que
distingue entre dinero de curso legal y dinero bancario. ()
DINERO DE CURSO LEGAL
Est constituido por las monedas y billetes
emitidos por el Banco Central, institucin
competente para ello. Se denomina tam-
bin efectivo o metlico.
DINERO BANCARIO
Es el dinero creado por los bancos a partir de

los depsitos que hacen los ahorradores, que
se convierten en nuevos depsitos, es decir,
nuevo dinero. Se distingue entre los depsitos
a la vista (cuenta corriente o de ahorro), de dis-
posicin inmediata y sin remuneracin, y los
depsitos a plazo, cuya disponibilidad no es
inmediata, sino una vez finalizado el plazo de
tiempo comprometido, y que obtienen una re-
muneracin, un inters, durante ese tiempo.
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DINERO ELECTRNICO O DE PLSTICO
Las tarjetas de dbito y de crdito, que
sirven como medio de pago pero no cons-
tituyen dinero en s mismas. De ah que
tambin se las califique como cuasi dine-
ro.
En contra de la creencia general, el dinero total que hay en una economa no se limita
al efectivo, al total de monedas y billetes, sino que es mucho mayor, al incluir todos
los depsitos bancarios que no estn respaldados por dinero efectivo. En el siguiente
apartado, vamos a ver cmo se crea ese dinero bancario.
La creacin de dinero bancario
Los agentes econmicos se comportan de distinta manera respecto al dinero. Unos
gastan menos de lo que ingresan y, por tanto, ahorran, o dicho de otra forma, tienen
supervit. Otros, por el contrario, gastan ms de lo que tienen, vindose en la necesi-
dad de endeudarse, es decir, tienen dficit. Es decir, a algunos les sobra dinero, mien-
tras que a otros les falta: el sistema financiero, la banca principalmente, hace de inter-
mediario entre los ahorradores u oferentes de dinero y los demandantes de dinero:
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DEMANDAN
DINERO
FAMILIAS
EMPRESAS
ADM PBLICA
ACTIVOS FINANCIEROS
INTERMEDIARIOS
BANCOS
CAJAS DE AHORRO AGENTES
COOP. DE CRDITO ESPECIALES
COMP. DE SEGURO
OTROS SE CREAN
NUEVOS ACTIVOS
OFRECEN
DINERO
FAMILIAS
EMPRESAS
ADM. PBLICA
Los bancos nacieron para intermediar entre unos y otros agentes, canalizando el ahorro hacia aquellos
que necesitan dinero para invertir, las empresas y el sector pblico fundamentalmente, o para consu-
mir. La funcin de la banca, por tanto, es intermediar en el mercado de dinero a cambio de un precio,
el tipo de inters. ()
El precio del dinero tiene dos caractersticas: se expresa en porcentaje sobre 100 y tiene una dimensin
temporal, tomando como referencia generalmente un ao. Los bancos obtienen su beneficio prestando
el dinero a un tipo de inters superior al que pagan por los depsitos de los ahorradores.
Actualmente el porcentaje que deben mantener los bancos de dinero en efectivo, del total de sus dep-
sitos, lo fija el Banco Central. Esta cantidad de dinero que obligatoriamente deben mantener los bancos
en metlico es improductivo, no genera intereses ni, por tanto, rentabilidad.
La existencia legal de este pequeo porcentaje de reservas, y la posibilidad de prestar el resto de dinero
depositado, es lo que dio lugar a la creacin de dinero bancario .
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MONEDA
Las monedas falsas estn hechas con materiales distintos de los usados en la fabri-
cacin de las piezas genuinas. Para lograr los colores de las autnticas se recurre a
aleaciones industriales o a baos de colores similares. Una aleacin industrial, por
ejemplo, es el latn, que est hecho con cobre y cinc.
Poca definicin en diseos y textos, es decir, falta

de detalles.
LOS DEFECTOS
HABITUALES Falta de centrado en los diseos, es decir, el dibu-
jo de la moneda no ocupa el centro exacto de la
QUE PODEMOS pieza.
ENCONTRAR EN
LAS MONEDAS La serie de pequeos puntos alrededor del borde
que se denomina perlado- presenta puntos de-
FALSAS SON LOS formados o aplastados.
SIGUIENTES:
Imperfecciones en la superficie.
Las falsificaciones que se han comprobado fueron en las monedas de un peso y 50
centavos. No se han encontrado monedas falsas de menor denominacin .
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BILLETES
Los billetes de uso legal en la Argentina tienen un diseo que previene falsificaciones
y ofrece varios elementos para verificar que la pieza sea genuina. Ellos son los siguien-
tes:
Marca de agua, que se puede observar mirando el billete al trasluz y viendo la ima-
gen del prcer que corresponde a esa denominacin. Esta imagen debe reproducir
fielmente el retrato. Por ejemplo, en el caso del billete de 100 pesos se observa al
trasluz la cara de Julio Argentino Roca.
Tinta de variabilidad ptica, sobre el nmero que indica el valor del billete, en la
esquina superior izquierda. Este nmero se ve verde o azul segn el ngulo de obser-
vacin.
Hilo de seguridad, en la parte izquierda del anverso del billete. Se aprecia como una
sucesin de segmentos plateados; al trasluz aparece una banda oscura y continua en
la que puede leerse la leyenda BCRA, con el nmero que corresponde al valor del
billete. Este hilo se encuentra en los billetes de 10 pesos o ms.
Impresin calcogrfica: El retrato del prcer correspondiente y otras impresiones
estn hechas en calcografa, es decir que presentan relieve perceptible al tacto.
Los billetes tienen un tamao uniforme de 155 mm de ancho y 65 mm de alto. El
papel utilizado es 100% de fibra de algodn, con un peso de 83 gr/m2, exento de
fluorescencia a la luz ultravioleta. La impresin se realiza en tres etapas sucesivas,
empleando sistemas de impresin offset, calcografa y tipografa.
A cinco aos de su lanzamiento, se efectuaron algunos cambios en la lnea, que inclu-
yeron mejoras en los grabados, papel de un gramaje superior (90 gr/m2) y marca de
agua de molde cilndrico localizada, que reproduce el retrato del diseo orientado en
el mismo sentido .
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El diseo del billete ilustra la vida del General Manuel Belgrano, creador de la ensea
patria y una figura descollante de las luchas por la Independencia Argentina (1770-
1820).
Anverso
Los motivos principales estn impresos en calcografa y los fondos en offset.
En la impronta principal se aprecia el retrato del prcer y en los fondos la rplica de
un informe del Gral. Belgrano al Gobierno de las Provincias Unidas del Ro de la Plata
(29-5-1812).
Tambin reproduce La Patria Abanderada de A. Bigatti .
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17
18
Anverso
Los motivos principales estn impresos en calcografa y los fondos en Offset.
Se reproduce el retrato de Mara Eva Duarte de Pern de perfil izquierdo, adornado
con una orla de flores, con fondos de seguridad constituido por hojas y flores de ceibo,
como smbolo de la Nacin Argentina. En el centro superior se lee BANCO CENTRAL
DE LA REPBLICA ARGENTINA - MARIA EVA DUARTE DE PERN 07 05 1919 - 26 07
1952 (natalicio y muerte), y por debajo de estas fechas la frase: Como mujer siento
en el alma la clida ternura del pueblo de donde vine y a quien me debo.
Reverso
Se observa la imagen de un detalle del friso del altar romano de la Paz de Augusto (Ara
Pacis).
El motivo se completa con la leyenda: Lder popular que luch por los derechos de
los trabajadores, humildes y desprotegidos, realizando una intensa tarea de justicia
social. Impuls la participacin de las mujeres en la vida poltica, promoviendo fervien-
temente el voto femenino, derecho finalmente consagrado por ley en el ao 1947 y
ejercido por primera vez en el ao 1951.
19
Anverso
Se reproducen, como figuras principales, las Islas Malvinas, Georgias del Sur y Sand-
wich del Sur y Espacios Martimos circundantes del Atlntico Sur, con fondo de segu-
ridad constituido por ballenas y pinginos, fauna martima caracterstica del extremo
sur atlntico.
En el centro superior se lee BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, a su
derecha ISLAS MALVINAS, GEORGIAS DEL SUR Y SANDWICH DEL SUR Y ESPACIOS MA-
RTIMOS CIRCUNDANTES DEL ATLNTICO SUR, y por debajo la citacin: Ningn suelo
ms querido de la Patria en la extensin.
Presenta, como figuras secundarias, en el ngulo inferior derecho, el mapa de Latino-
amrica, Caribe y Sector Antrtico y la inscripcin CAUSA REGIONAL por reivindicar la
pertenencia a la Patria Grande Latinoamericana; en el centro inferior, el sargazo, flora
de la plataforma marina malvinense, y el albatros, ave que comparte la geografa de
las costas patagnicas y malvinenses.
Por encima de la marca de agua (imagen de las Islas Malvinas) se aprecia un Faro que
simboliza la luz prxima y la unin natural entre las costas del continente y nuestras
islas y, por debajo, el Sol de Mayo, emblema patrio nacional, y el nmero 50 en su
interior.
Reverso
Se reproduce, como figura principal, el Gaucho Antonio Rivero con la Bandera Argen-
tina, defensor de la soberana patria de las Islas Malvinas quien luch contra el impe-
rialismo reinante en 1833 y contra la opresin laboral de los trabajadores de las islas.
20
En el centro superior se lee REPBLICA ARGENTINA en unin y libertad y en la parte
central GAUCHO ANTONIO RIVERO (Entre Ros 1808 - Buenos Aires 1845), el valor 50
CINCUENTA PESOS y Primer defensor de la soberana nacional en las Islas Malvinas,
recuper la soberana patria en el ao 1833. Luch por los derechos sociales de los
trabajadores en las Islas.
Presenta en la parte inferior, como figuras secundaras, el Buque ARA General Belgra-
no en homenaje a los cados por su hundimiento durante el conflicto de 1982, la gavio-
ta representando la Paz, ave migratoria entre las costas patagnicas y malvinenses, y
la flor autctona malvinense (ojo de agua), alegora a los hroes argentinos cados. En
la parte media, las imgenes de la geografa caracterstica de las Islas Malvinas y del
Cementerio Darwin, donde yacen los restos de nuestros hroes .
21

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Identificar el ambiente bancario y adentrarnos en el dinero como

Reconocer el rol del dinero y las diferentes funciones que el mismo

El ambiente bancario y el dinero

Sus funciones y clases.

Al fin de comprender el negocio bancario, es importante conocer el ambiente en que

El banco se ve fuertemente influido por su ambiente externo que incluye factores

tales como la economa, la tecnologa, la competencia, y la actividad reguladora de las

como la estructura organizativa del banco, su estrategia, estilo gerencial y su filosofa

to de las entidades. Esto es por as llamarlo su imagen.

Ante todo, el banco es un intermediario financiero. Es un elemento vital dentro de la

economa, en cuanto canaliza los recursos excedentes de ciertos agentes econmicos

propietario de activos reales o de activos financieros.

derivada de su capacidad de satisfacer necesidades de sus demandantes, o bien, pue-

den generar algn tipo de renta o ganancia.

bienes de consumo: automvil, muebles, etc.

inversin: edificios, maquinarias, etc.

Los activos financieros constituyen un instrumento esencial para efectuar operacio-

automvil, y un pasivo para la familia que se ha endeudado. Cuando hablamos de

documentos estamos haciendo referencia a las letras de cambio, cheques, pagars o

cualquier otro instrumento anlogo utilizado para obtener el pago.

Caractersticas de los activos

tintos grupos sobre la base de tres caractersticas principales:

LIQUIDEZ RENTABILIDAD RIESGO

La medida de liquidez de un activo financiero significa la capacidad de convertir di-

nuestro ejemplo, la medida de liquidez de un documento depender de su plazo de

vencimiento y la posibilidad de convertirlo en dinero descontndolo en un banco a

una tasa razonable.

La rentabilidad de un activo financiero se refiere al posible retorno (sobre la inver-

sin) que el mismo ofrece a su tenedor.

diendo del inters que generen (suponiendo igualdad de riesgo y liquidez).

El riesgo de un activo financiero depende de la garanta que merezca su emisor,

en cuanto a que cumplir con su obligacin en la fecha de vencimiento. As el riesgo

que el riesgo de un documento o pagar; en el primer caso el gobierno responde por

el pago de la deuda, mientras que en el segundo caso es la familia o la empresa quien

responde con su capacidad de pagar.

En cada sistema financiero, el dinero es el activo ms lquido, y tambin el que tiene

menor riesgo y la menor rentabilidad.

cados en orden decreciente segn su medida de liquidez, y creciente segn su renta-

LOS ACTIVOS EL-CUASI-

emplazan por un perodo de tiempo al dinero en alguna de sus funciones.

Algunos ejemplos son:

1. Depsitos a plazo en las entidades financieras.

2. Ttulos privados y pblicos.

rencia con el dinero es la falta de generalidad en su circulacin, ya que slo se utilizan

en determinados mercados . (Recuperado el 31/05/2016 de http://www.gestiopolis.com/

gars. Su periodo de vencimiento suele ser, a lo sumo, de unos meses.

Un pagar es un documento que compromete a una entidad emisora a pagar

gobiernos o entidades privadas, as como empresas o entidades de crdito.

Los inversionistas pueden operar los pagars de tres maneras distintas:

Suscripcin en el mercado primario. El precio, descuento y fecha de vencimiento

son fijados, el inversionista retiene el documento hasta el momento de su vencimien-

to. Tambin se puede comerciar con los pagars en el mercado secundario.

tanto la captacin de nueva financiacin y posteriormente los valores ya adquiridos se

negocian en el mercado secundario que vendra a ser un mercado de segunda mano

Un ejemplo de mercado primario es una ampliacin de capital de una empresa que

transmitidas en Bolsa que constituye por tanto un mercado secundario.

El mercado secundario o mercado de negociacin es una parte del mercado financiero

de capitales dedicado a la compraventa de valores que ya han sido emitidos en una

primera oferta pblica o privada, en el denominado mercado primario.

miento de acuerdo a sus intereses, los pagars se negocian en forma de subasta, y

finalmente el precio se determina en base a un descuento y el tiempo de vencimiento.

3 meses, 6 meses o hasta un ao.