ESTADO DE SITUACION FINACIERA DE GLORIA

GLORIA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2016-2015
EXPRESADO EN SOLES

Activo 2016 2015 Pasivo y patrimonio 2016 2015

Activo corriente Pasivo corriente
Porcin corriente de pasivos
Efectivo y equivalente de efectivo 49,342 56,172 195,278 106,857
financieros
Cuentas por cobrar comerciales,
299,202 212,838 Cuentas por pagar comerciales 223,977 449,116
neto
Cuentas por cobrar a relacionadas 358,266 378,410 Cuentas por pagar a relacionadas 81,832 65,707
Porcin corriente de otras cuentas
26,994 36,667 Otros pasivos corrientes 291,410 219,041
por cobrar, neto
Inventarios, neto 663,725 808,126 Total pasivo corriente 792,497 840,721
Gastos pagados por adelantado 6,278 20,651 Pasivo no corriente
Total activo corriente 1,403,807 1,512,864 Pasivos financieros a largo plazo 640,067 645,345
Cuentas por pagar comerciales a largo
Activo no corriente 2,280 5,403
plazo
Pasivo por impuesto a las ganancias
Cuentas por cobrar a relacionadas - 8,206 95,635 85,122
diferido, neto
Otras cuentas por cobrar, neto a
1,244 2,842 Total pasivo no corriente 737,982 735,870
largo plazo
Inversiones en subsidiarias y
174,842 163,636 Total pasivo 1,530,479 1,576,591
asociadas
Propiedades de inversin 41,688 42,296 Patrimonio
Propiedades, planta y equipo, neto 1,488,492 1,432,572 Capital social 382,502 382,502
Intangibles , neto 16,968 15,179 Acciones de inversin 39,117 39,117
Total activo no corriente 1,723,234 1,664,731 Otras reservas de capital 76,500 76,500
Resultados acumulados 1,098,443 1,102,885
Total patrimonio 1,596,562 1,601,004
Total activo 3,127,041 3,177,595 Total pasivo y patrimonio 3,127,041 3,177,595
 METODO DE PORCENTAJE
ACTIVO
ACTIVO 2016 2015
ACTIVO CORRIENTE 1,403,807 45% 1,512,864 48%
ACTIVO NO CORRIENTE 1,723,234 55% 1,664,731 52%
TOTAL ACTIVO 3,127,041 100% 3,177,595 100%

ACTIVO 2016 ACTIVO 2015

ACTIVO ACTIVO
ACTIVO
CORRIENTE CORRIENT
NO
ACTIVO NO 45% E
CORRIENT
CORRIENTE 48%
E
55%
52%

Durante el ao 2016 la inversin en la Empresa Gloria SA alcanzo los 3,127,041 soles inferior
respecto al ao anterior del 2015 en 50,594 soles, es decir el 1.59%.
AO 2016 3 127 041

AO 2015 3 171 593 = X 100%=1.59%

Se puede observar que el activo a corto plazo durante el 2016 respecto al 2015 sufre solo una leve
alteracin por lo que podemos suponer que la empresa necesita de inversiones tanto a largo como
a corto plazo para poder obtener beneficios.
 ACTIVO CORRIENTE
Activo
Activo corriente 2016 2015
Efectivo y equivalente de efectivo 49,342 3.51% 56,172 3.71%
Cuentas por cobrar comerciales, neto 299,202 21.31% 212,838 14.07%
Cuentas por cobrar a relacionadas 358,266 25.52% 378,410 25.01%
Porcin corriente de otras cuentas por
26,994 36,667
cobrar, neto 1.92% 2.42%
Inventarios, neto 663,725 47.28% 808,126 53.42%
Gastos pagados por adelantado 6,278 0.45% 20,651 1.37%
Total activo corriente
1,403,807 1,512,864
100% 100.00%
con respecto al capital corrirente
ACTIVO CORRIENTE- 2016 este representa un 45% del total
del activo del ao 2016 en el cual
Inventarios, el rubro mas resaltante es de
neto, 47.28%
inventarios el cual se espera
Gastos comercializar durante el ao
pagados por para obtener beneficios. Otros
Porcin adelantado, rubros resaltantes son las
corriente de 0.45% cuentas por pagar tanto
Efectivo y
otras cuentas equivalente de relacionadas como comerciales
por cobrar, efectivo,
neto, 1.92%
las cuales son casi un 47% del
3.51%
activo corriente del 2016

Cuentas por Cuentas por lo que nos da a entender que

cobrar a cobrar tiene por cobrar a sus clientes y
relacionadas, comerciales, empresas relacionadas
25.52% neto, 21.31%
econmicamente con ella.
 ACTIVO CORRIENTE - 2015 El activo corriente durante
Efectivo y Cuentas por cobrar
equivalente de comerciales, neto el 2015 representa el 48% del
Gastos pagados efectivo 14% total del activo y tiene como
por adelantado 4% rubros ms sobresalientes los
1%
inventarios en un 53% tambin
Cuentas por
se puede ver que las cuentas por
cobrar a
relacionadas cobrar fueron menores al del ao
25% 2016 por lo cual se puede
suponer que ese ao las ventas
fueron mas al contado o nuestro
clientes pagaron en el mismo
Porcin rato de la transaccin.
corriente de
otras cuentas
Inventarios, por cobrar,
neto neto
53% 3%

ACTIVO NO CORRIENTE
Activo
Activo no corriente 2016 2015
Cuentas por cobrar a relacionadas - 0.00% 8,206 0.49%
Otras cuentas por cobrar, neto a largo plazo 1,244 0.07% 2,842 0.17%
Inversiones en subsidiarias y asociadas 174,842 10.15% 163,636 9.83%
Propiedades de inversin 41,688 2.42% 42,296 2.54%
Propiedades, planta y equipo, neto 1,488,492 86.38% 1,432,572 86.05%
Intangibles , neto 16,968 0.98% 15,179 0.91%
Total activo no corriente 1,723,234 100% 1,664,731 100.00%
 ACTIVO NO CORRIENTE 2016
Cuentas por
Otras cuentas por cobrar, cobrar a
neto a largo plazo relacionadas Inversiones en El activo no corriente o
0% 0% subsidiarias y asociadas inversin fija durante el ao
Intangibles , 10%
2016 llego a 1,723,234 soles de
neto
los cuales el 86.30%
1%
Propiedades corresponde a inversiones en
de inversin planta, propiedad y equipo el
3% 10.15% corresponde a
inversiones en subsidiarias y
asociados

Propiedades,
planta y
equipo, neto
86%

Durante el 2015 la inversin fija

ACTIVO NO CORRIENTE 2015 alcanzo 1, 664,731 soles de los
Otras cuentas cuales el 86% est invertido en
por cobrar, Cuentas por Inversiones en
propiedad, planta y equipo y el 10%
cobrar a subsidiarias y
neto a largo en inversiones subsidiarias y
relacionadas asociadas
Intangibles , plazo asociados.
0% 10%
neto 0%
Propiedades Este porcentaje se repiti ne le ao
1% siguiente lo que indica que no hubo
de inversin
una amplia variacin en la inversin
3%
a largo plazo.

Propiedades,
planta y
equipo, neto
86%

PASIVO
PASIVO 2016 2015
PASIVO CORRIENTE 792,497 51.78% 840,721 53.33%
PASIVO NO CORRIENTE 737,982 48.22% 735,870 46.67%
TOTAL PASIVO 1,530,479 100.00% 1,576,591 100.00%
 PASIVO 2015

PASIVO NO
CORRIENTE
47%
PASIVO
CORRIENTE
53%

PASIVO 2016

PASIVO NO
CORRIENTE,
48.22%, 48%
PASIVO
CORRIENTE,
51.78%, 52%

Respecto a la calidad de deuda durante el ao 2015 se puede apreciar que esta alcanza 1,576,591 soles dicha
obligaciones deben ser cancelada en un futuro cercano el 53% ( pasivo corriente) y 47% se cancelara en los periodos
siguientes al cierre de este periodo.

Respecto a la calidad de deuda durante el ao 2016 se puede apreciar que esta alcanza 1,530,479 soles dicha
obligaciones deben ser cancelada en un futuro cercano el 51.78% ( pasivo corriente) y 48.22% se cancelara en los
periodos siguientes al cierre de este periodo.

Tambin podemos decir que el capital ajeno en la empresa en el ao 2016 asciende a 1,530,479.
 PASIVO CORRIENTE

Pasivo corriente 2016 2015

Porcin corriente de pasivos financieros 195,278 24.64% 106,857 12.71%
Cuentas por pagar comerciales 223,977 28.26% 449,116 53.42%
Cuentas por pagar a relacionadas 81,832 10.33% 65,707 7.82%
Otros pasivos corrientes 291,410 36.77% 219,041 26.05%
Total pasivo corriente 792,497 100.00% 840,721 100.00%

PASIVO CORRIENTE-2016
Porcin corriente de
Otros pasivos pasivos financieros
corrientes 25%
37%

Cuentas por pagar a Cuentas por pagar

relacionadas comerciales
10% 28%

PASIVO CORRIENTE- 2015

Otros pasivos Porcin corriente
corrientes de pasivos
26% financieros
13%

Cuentas por pagar

a relacionadas
8%

Cuentas por pagar

comerciales
53%

En las obligaciones corrientes se puede apreciarla participacin de otros pasivos corrientes con 291 410 en
dicho rubro la mayor obligacin es los dividendos pendientes de pago a los accionistas con 45.44% las
dietas al directorio15.16% y la participacin a los trabajadores cabe mencionar que este tipo de
obligaciones en gran parte mantiene de la estructura del periodo anterior.
 PASIVO NO CORRIENTE

Pasivo no corriente 2016 2015

Pasivos financieros a largo plazo 640,067 86.73% 645,345 87.70%
Cuentas por pagar comerciales a largo plazo 2,280 0.31% 5,403 0.73%
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 95,635 12.96% 85,122 11.57%
Total pasivo no corriente 737,982 100.00% 735,870 100.00%

PASIVO NO CORRIENTE - 2016

Pasivo por impuesto a las
ganancias diferido, neto
13%

Cuentas por pagar

comerciales a
largo plazo Pasivos financieros
0% a largo plazo
87%

PASIVO NO CORRIENTE- 2015

Pasivo por impuesto a las

Cuentas por pagar ganancias diferido, neto
comerciales a 11%
largo plazo
1%

Pasivos
financieros a largo
plazo
88%

En las obligaciones a largo plazo como se puede apreciar en el pasivo no corriente resalta los pasivos
financieros a largo plazo en un porcentaje del 88% en el 2015 y 87% durante el 2016 y se tiene que la
mayor participacin son de los pasivos financieros y luego vienen los bonos emitidos por la empresa que
tiene una mayor vigencia, otros pasivos menos significativos en estos dos periodos son por los pasivos por
impuestos por las ganancias.
 PATRIMONIO

Patrimonio 2016 2015

Capital social 382,502 23.96% 382,502 23.89%
Acciones de inversin 39,117 2.45% 39,117 2.44%
Otras reservas de capital 76,500 4.79% 76,500 4.78%
Resultados acumulados 1,098,443 68.80% 1,102,885 68.89%
Total patrimonio 1,596,562 100.00% 1,601,004

PATRIMONIO- 2016
Capital social
24%

Acciones de
inversin
2%

Resultados
acumulados Otras reservas de
69% capital
5%

PATRIMONIO 2015
Capital social
24%

Acciones de
inversin
2%

Resultados Otras reservas de

acumulados capital
69% 5%

Respecto al capital propio de la empresa en el 2015 ascendi a 1,601,004 soles y en el 2016 el capital
propio fue de 1,596,562 soles respectivamente un monto menor respecto al ao anterior.

Respecto al capital los rubros mas representativos son el de resultados acumulados que en el 2015 fue de
69% y en el 2016 fue de 69% tambin, otros rubros resaltantes son el de capital social que en el 2015 fue de 24% y en
el 2016 fue de 24%
 GLORIA S.A.
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015

nota 2016 2015

Ventas netas de bienes y 2.2(o) y 16 3,534,533 3,519,762

servicios
Costo de ventas de bienes y 2.2(p) y 17 (2,631,358) (2,713,928)
servicios
___________ ___________
Utilidad bruta 903,175 805,834
Otros ingresos operativos 2.2 (o) y 21 29,666 25,640
Gastos de venta y distribucin 2.2(p) y 18 (399,547) (321,008)
Gastos de administracin 2.2 (p) y 19 (140,299) (138,298)
___________ ___________
Utilidad operativa 392,995 372,168
Ingresos financieros 2.2 (o) 4,669 2,412
Gastos financieros 2.2 (p) y 22 (68,401) (59,462)
Diferencia de cambio, neta 27(b) 2,241 (741)
___________ ___________
Utilidad antes de impuesto 331,504 314,377
a las ganancias
Gasto por impuesto a las 2.2(m) y 14(b) (115,446) (100,363)
ganancias
___________ ___________
Utilidad neta del ejercicio 216,058 214,014
Otros resultados integrales - -
___________ ___________
Total resultados integrales 216,058 214,014
___________ ___________
Utilidad neta bsica y diluida 2.2(t) y 25 0.512 0.508
por accin comn y de
inversin, en soles
___________ ___________
Nmero de acciones en 2.2(t) y 25 421,619 421,619
circulacin (en miles)
___________ ___________
 ESTRUCTURA DE INGRESOS

2015 % 2016 %
Ventas netas de bienes y servicios 3,519,762 81.34% 3,534,533 98.98%
Otros ingresos operativos 25,640 18.62% 29,666 0.83%
Ingresos financieros 1,671 0.04% 4,669 0.13%
Diferencia de cambio, neta 2,241 0.06%
TOTAL 3,547,073 100% 3,571,109 100%

ESTRUCTURA DE INGRESOS 2015

0.04%
18.62%

Ventas netas de bienes y

servicios
Otros ingresos operativos

Ingresos financieros
81.34%
 ESTRUCTURA DE INGRESOS 2016
0.13% 0.83% 0.06%

Ventas netas de bienes y

servicios
Otros ingresos operativos

Ingresos financieros

Diferencia de cambio, neta

98.98%

Los ingresos percibidos en el ao 2016 alcanzo a S/ 3,571,109

respecto al ao anterior tuvo un incremento en S/ 24,036, el monto se
increment en 0.67%. Los ingresos en el 2016 resultaron ser el
98.98% del giro del negocio mientras que el 1.02% fue resultado de
otros ingresos operativos, ingresos financieros y diferencia de cambio.
En el periodo de 2015 el 81.34% resulto ser ingresos por el giro de
negocio.
Los ingresos por el giro de negocio del 2016 resulto ser superior a la
del 2016 en 0.41%.
Respecto a las ventas de productos leche evaporada genera mayores
ingresos del 57.18%, de cada S/100 de ingreso, S/57.18 proviene de
la venta de leche evaporada, el yogurt participa en los ingresos con
16.69%.

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS

 2015 % 2016 %
Costo de ventas de bienes y servicios 2,713,928 83.95% 2,631,358 81.22%
Gastos de venta y distribucin 321,008 9.93% 399,547 12.33%
Gastos de administracin 138,298 4.28% 140,299 4.33%
Gastos financieros 59,462 1.84% 68,401 2.12%
TOTAL 3,232,696 100% 3,239,605 100%

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS DE 2015

4.28% 1.84%

9.93%

Costo de ventas de bienes y

servicios
Gastos de venta y distribucin

Gastos de administracin

Gastos financieros
83.95%
 ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS 2016
2.12%
4.33%

12.33%

Costo de ventas de bienes y

servicios
Gastos de venta y distribucin

Gastos de administracin

81.22% Gastos financieros

En el grafico se puede apreciar que el costo de ventas de bienes y servicios del 2016
tiene mayor participacin en la estructura de costos y gastos con 81.16%, mientras
que en los gastos existe mayor participacin el gasto de ventas y distribuciones con
12.33%.
El rubro de costo de ventas de bienes y servicios tiene como composicin a la
Produccin con 98.10% y Servicios con 1.90%.
Los componentes con ms participacin del rubro de gastos de venta y distribuciones
son:
- Publicidad y promociones: Corresponde principalmente a los gastos de publicidad y
marketing, principalmente en autoservicios y medios de comunicacin.
- Comisiones: Corresponde principalmente a los gastos por comisiones pagadas a su
relacionada Deprodeca S.A.C. por concepto de distribucin de productos vendidos
en el departamento de Lima y a nivel nacional a partir de setiembre de 2016.

DISTRIBUCION DE LOS INGRESOS

2015 % 2016 %
Costo de ventas de bienes y servicios 2,713,928 76.51% 2,631,358 73.68%
Gastos de venta y distribucin 321,008 9.05% 399,547 11.19%
Gastos de administracin 138,298 3.90% 140,299 3.93%
Gastos financieros 59,462 1.68% 68,401 1.92%
Gasto por impuesto a las ganancias 100,363 2.83% 115,446 3.23%
Utilidad neta del ejercicio 214,014 6.03% 216,058 6.05%
TOTAL 3,547,073 100% 3,571,109 100%

DISTRIBUCION DE LOS INGRESOS 2015

2.83% 6.03%
1.68%
Costo de ventas de bienes y
3.90% servicios
Gastos de venta y distribucin

9.05%
Gastos de administracin

Gastos financieros

Gasto por impuesto a las

ganancias
76.51%
Utilidad neta del ejercicio

DISTRIBUCION DE LOS INGRESOS 2016

6.05%
1.92% 3.23% Costo de ventas de bienes y
servicios
3.93%
Gastos de venta y distribucin
11.19%
Gastos de administracin

Gastos financieros

73.68% Gasto por impuesto a las

ganancias
Utilidad neta del ejercicio
En la distribucin de los ingresos del 2016 existe una mayor participacin de costo de
ventas de bienes y servicios con un 73.68%.
En el grafico se muestra tambin la participacin de Gastos por Impuestos a las
Ganancias y Utilidad Neta del Ejercicio con 3.23% y 6.05% respectivamente.
El Gastos por Impuestos a las Ganancias mostrado en el estado de resultados
integrales del ao 2016 se compone de la siguiente manera:
- Corriente con el monto de 104,933 con 90.90%.
- Diferido con el monto de 10,513 con 9.10%