F ANÁLISIS DE

INANCIEROS

ACI
Formulaciones
LIMITADO
 do OMPAÑÍA O ERSPECTIVA

• Las formulaciones ACI Limited (ACI FL) es una filial de ACI limitado

• ACI FL se inició su negocio de 1995 como una sociedad de responsabilidad limitada.

• Situado en Gazipur.

• Las actividades principales de la empresa son

fabricación y comercialización de una serie de productos
agroquímicos y de consumo.
• La compañía se convirtió en una empresa cotizada en la publicidad con la
Bolsa de Dacca y Chittagong Stock Exchange Limited.
ANALISIS DE PROPORCIÓN
 L RATIOS IQUIDITY

• Las razones de liquidez muestran la capacidad de una empresa para cubrir sus

pasivos corrientes con sus activos actuales.

 do ACTUAL R ATIO

Radio actual

1.5

1.5

1,498

1.496

1,494

1,492 1.49
Radio actual
1.49

1,488

1,486

1,484

2012

2013

• Corriente proporción de ACI formulaciones indica que en el año de 2012 fue de 1,5, pero en
el año de 2013, que disminuye a 1,49. Aquí el cambio de la relación es de -0.67%. Es un cambio
muy pequeño. La razón de este cambio es el activo actual de la empresa aumenta 3,91% y el
pasivo corriente aumenta un 4,11%.
 RAZÓN RÁPIDA

Razón rápida

0.98

0.87
0.9 1

Razón rápida

0.8

2012

2013

• Rápido proporción de ACI formulaciones indica que en el año de 2012 fue 0,87 y el año de 2013 se incrementa
a 0,98. Aquí el cambio de la relación es de 12,64%. La razón de este cambio es la cantidad aumenta en 49,36%,
entre empresas por cobrar aumenta en 125,46%, avance de la subida de impuestos de ingresos por 97,21%; Los
avances, depósitos, pagos por adelantado aumenta en un 5,97%, otros créditos aumenta en un 100%, por cobrar
comerciales, por incrementos 23,47%. Aquí, en 2013 los inventarios disminuye en -14,27% y el pasivo corriente
aumenta un 4,11%.
 L RATIOS IQUIDITY

Ratios 2012 2013

Radio actual 1.50 1.49

Razón rápida . 87 . 98

Aquí proporción actual es casi igual en ambos del año. Sin embargo, el
coeficiente de liquidez es cada vez más fuerte en
2013.So, podemos decir que el rendimiento global de los indicadores de
liquidez son buenos para la empresa.
PAG RESENTER 2
MARYLAND. S HOHANUZZAMAN
 UN RATIOS ctividad

• Indica la calidad de cobrar y el éxito de la empresa está en sus

colecciones.
 Rotación de activos Total

La facturación total de activos

0.92 0.91

0.9

0.88

0.86

0.84
La facturación total de activos

0.82 0,81

0.8

0,78

0,76
2012 2013

• La facturación total de activos Las formulaciones de la ACI indica que en el año de 2012 fue
0,91 y el año de 2013 disminuye a 0,81. Aquí el cambio de la relación es de 10,99%. La razón detrás de
este cambio en 2013 de ingresos disminuye en un -9,32% y el activo total se incrementa en 1,77%.
 VOLUMEN DE VENTAS DE INVENTARIO

Volumen de ventas de inventario

3.1 3.06

3.05

2.95

Volumen de ventas de inventario

2.95 3

2.9

2.85

2012
2013

• Volumen de ventas de inventario Formulación de ACI indica que en el año de 2012 fue de
2,95 y el año 2013 se incremento a 3.06. Aquí el cambio de la relación es de 3,73%. La razón
detrás de este cambio en el costo de ventas 2013 disminuye en -10,92%. Por otro lado, el
inventario se reduce en -
14,27%.
 Período medio de cobro

periodo medio de cobro (en días)

83
85

80
periodo medio de cobro (en días)

75 71

70

65

2012
2013

• período medio de cobro Las formulaciones de la ACI indica que en el año

2012 fue de 83 días y el año 2013 se reduce a 71 días. Aquí el cambio de la
relación es de 14,20%. La razón detrás de este cambio en 2013 las ventas
anuales netas de crédito disminuye en un -0,09% y cuentas por cobrar disminuye
en -22,29%.
 UN RATIOS ctividad
Ratios 2012 2013

La facturación total de activos 0.91 0,81

Volumen de ventas de inventario 2.95 3.06

Período medio de cobro 83 días 71 días

• En 2013 la facturación total de activos disminuye porque las ventas netas en 2013
disminuye.
• En 2013 disminuye la rotación de inventario y medios del período de recogida
disminuye.

Por lo tanto, el rendimiento total de la rotación de activos aquí no es buena, pero el

rendimiento de otros dos relaciones es bueno porque en 2013 los inventarios y cuentas
por cobrar disminuye.
PAG RESENTER 3
METRO RE. R ASHIDUL yo GOLPE
 F FINANCIERAS ratios de apalancamiento

• Muestra el grado en que las empresas se financian con deuda.

 DEUDA CON EQUTY

Deuda a capital

68
68

67.5

67

66,5 66
Porcentaje(%)
66

65,5

sesenta y cinco

2012
2013

• Deuda a capital Las formulaciones de la ACI indica que en el año de 2012 fue
66% y el año 2013 se incrementa a 68%. Aquí el cambio de la relación es de
3,03%. La razón detrás de este cambio en 2013 el total de la deuda aumenta por
un 2,97% de cuentas por cobrar disminuye en -22,29%.
 TIEMPO interés ganado

Tiempo inertest Ganado

3.78

3.5 4
3.14

2,5 3

intereses tiempo ganado

1.5 2

0.5 1

0
2012 2013

• Tiempo interés ganado Las formulaciones de la ACI indica que en el año de 2012 fue
3,14 y el año de 2013 se incrementa a 3,78%. Aquí el cambio de la relación es de 20,38%. La
razón detrás de este cambio en la disminución de ganancias operativas por 2.013 -19.94% y
los gastos de interés disminuye en -33,29%.
 F FINANCIERAS ratios de apalancamiento

relaciones 2012 2013

Deuda a capital 66% 68%

Tiempo Interés ganado 3.14 3.78

En este caso, tanto las proporciones se incrementan en 2013. Por lo tanto, la

capacidad de la compañía para financiado por la deuda va en aumento.

 PAG RATIOS ROFITABILITY

• Indica la rentabilidad de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y

los impuestos sobre la renta.
 Margen de beneficio bruto

Margen de beneficio bruto

25

25

24.8

24.6
24.4 24
24.2
Porcentaje(%)
24

23.8

23.6
23.4

2012
2013

• Margen de beneficio bruto Las formulaciones de la ACI indica que en el año de

2012 fue del 24% y el año de 2013 se incrementa a 25%. Aquí el cambio de la relación
es de 4,17%. La razón detrás de este cambio en 2013 una disminución del beneficio
bruto por -4.15% y las ventas netas disminuye en -9,32%.
PAG RESENTER 4
Z ANNATUL F Erdous
 MARGEN DE BENEFICIO NETO

Margen de beneficio neto

5.81
5.9

5.8

5.7
5.52
5.6
Porcentaje(%)
5.5

5.4

5.3

2012
2013

• Margen de beneficio neto Las formulaciones de la ACI indica que en el año de

2012 fue 5,81% y el año de 2013 se incrementa a
5,52%. Aquí el cambio de la relación es de 4,99%. La razón detrás de este cambio en 2013 el
beneficio neto después de impuestos disminuye por -13,82% y disminuciones en las ventas netas
en un -9,32%.
 La rentabilidad sobre activos

Rendimiento de los activos

5.26
5.4

5.2

4.8 5

4.6 4.46
Porcentaje(%)
4.4
4.2
4

2012
2013

• La rentabilidad sobre activos Las formulaciones de la ACI indica que en el año de

2012 fue de 5,26% y el año de 2013 se incrementa a
4,46%. Aquí el cambio de la relación es de 15,21%. La razón detrás de este cambio en 2013
el beneficio neto después de impuestos disminuye por -
13,82% y el total de activos se incrementa en 1,77%.
 RENTABILIDAD SOBRE RECURSOS PROPIOS

Rentabilidad sobre recursos propios

8.75

8.5 9

7,47 Porcentaje(%)
7,5 8

6.5 7

2012 2013

• Rentabilidad sobre recursos propios Las formulaciones de la ACI indica que en el

año 2012 fue de 8,75% y el año de 2013 se reduce a 7,47%. Aquí el cambio de la relación es de
14,63%. La razón detrás de este cambio en 2013 el beneficio neto después de impuestos
disminuye por -13,82% y aumenta la equidad de los accionistas de 0,98%.
 PAG RATIOS ROFITABILITY

Ratios 2012 2013

Margen de beneficio bruto 24% 25%

Margen de beneficio neto 5,81% 5,52%

Rendimiento de los activos 5.26% 4,46%

Rentabilidad sobre recursos propios 8,75% 7,47%

Aquí, en 2013 el margen bruto aumenta pero el otro beneficio neto después de tres
relaciones de disminuciones de impuestos. En 2013 los otros 3 proporciones
disminuye. Por lo tanto, podemos decir que los más de todo el rendimiento de los
ratios de rentabilidad no son buenas.
 PAG ARROZ RELACIÓN DE GANANCIA

Precio Relación de Ganancia

55.05

47.44
56

52 54 Precio Relación de Ganancia

48 50

44 46

42

2012

2013

• Rentabilidad sobre recursos propios Las formulaciones de la ACI indica que en el

año de 2012 fue 47,44% y el año de 2013 se incrementa a
55,05%. Aquí el cambio de la relación es de 16,04% .La razón detrás de este cambio en 2013
resultado neto por acción disminuye en un -13,81%.
PAG RESENTER 5
MASHRURA RAHMAN
 PAG ARROZ GANANCIAS RATIO
ENTRE ACI F Y ORMULATIONS yo ndustria
PROMEDIO

Tasa de ganacias sobre precio

55.05
60

50

40

24.24
30
Tasa de ganacias sobre precio
20

10

Formulación ACI

Promedio industrial

• Aquí, la relación de ACI Formulación PE es 55.05 y el promedio de la industria es

24.24. Por lo tanto, la relación de PE promedio de la industria es mucho menor que
el ACI formulación.
R RATE EQUERIDO DE RETORNO
 RATE reqired DE RETORNO

Tarifa de regreso requerida

Aquí,
R yo = Tasa de rendimiento requerida R F

= Tasa libre de riesgo, que es 0.11 β yo

= Beta de la firma, que es 0,79 R m - R f = prima de

riesgo de mercado, que es 0,084

Por lo tanto, R yo = R f + β yo ( R m - R F)
= 0,11 + 0,79 (0,084) =
17,64%
RECOMENDACIÓN
 R ECOMENDACIÓN

Si comparamos la relación entre el PE ACI Formulaciones y media

de la industria a continuación, podemos ver que la media del sector
es 24.24 y ACI formulación es 55.05. Por lo tanto, el cociente del PE
empresa es más alto que el promedio de la industria. Por lo tanto, el
inversor no debe comprar las acciones.
yo NDICE UN ANÁLISIS DE yo NGRESOS S ECLARACIÓN

Informe detallado Indexados (%)

Total del activo no corriente 99.07

Total de activos corrientes 103.90

Los activos totales 101.77

Equidad total 100,09

Total pasivos corrientes 104.10

equidad y pasivos totales 101.77

 yo NDICE UN ANÁLISIS DE segundo ALANCE S HEET

Informe detallado Indexados (%)

Ingresos 90.76

El costo de ventas 89.07

Beneficio bruto 96.85

Resultado global total 86.17

Las ganancias por acción (EPS) El beneficio 86.18

básico por acción (valor nominal tk.
10)
do OMÚN S IZE UN ANÁLISIS DE yo NGRESOS S ECLARACIÓN

Informe detallado Talla común (%)

Total del activo no corriente 43.03

Total de activos corrientes 56.97

Los activos totales 100

Equidad total 59.67

Responsabilidad total 40.33

equidad y pasivos totales 100

 do OMÚN S IZE UN ANÁLISIS DE segundo ALANCE S HEET

Informe detallado Talla común (%)

Ingresos 100

El costo de ventas 75.02

Beneficio bruto 24.98

Resultado global total 5.52

Las ganancias por acción (EPS) Las ganancias básicas por

acción (valor nominal tk. 10) 0,0000001226
T racias