UNIVERSIDAD CENTRAL DE CHILE

INGENIERÍA CIVIL INDUSTRIAL

LA SERENA 2017

MODELO ECONOMÉTRICO PARA ESTIMAR

EL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION
CONSUMO EN CHILE

INTEGRANTES:

Diego Garcia
Nadim Said

Fecha: 15-12-2017
 INDICE

INTRODUCCION ................................................................................................................ 3
OBJETIVO ........................................................................................................................... 4
RESUMEN ............................................................................................................................ 5
RECOPILACIÓN DE ANTECEDENTES ........................................................................ 6
MODELO DE MINIMOS CUADRADOS ORDINARIOS ............................................ 10
MODELO ............................................................................................................................ 14
CONCLUSIONES DE LAS REGRESIONES LINEALES SIMPLES ......................... 24
MODELO DE DETERMINACION DEL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION
CONSUMO EN CHILE ..................................................................................................... 25
COMENTARIO DE LA REGRESION LINEAL MULTIPLE ..................................... 28
PRESENCIA DE COLINEALIDAD EN EL MODELO ................................................ 29
ANALISIS E INTERPRETACION DEL MODELO ELEGIDO .................................. 30
PROYECCION EN RELACION ATODOS LOS AÑOS ESTUDIADOS.
(TRIMESTRAL)................................................................................................................. 32
CONCLUSIONES .............................................................................................................. 33
ANEXOS (TABLAS) .......................................................................................................... 34
BIBLIOGRAFIA Y FUENTE ........................................................................................... 37

2
 INTRODUCCION

El objetivo del presente trabajo es el de presentar un modelo que permita estimar el

comportamiento de la Función Consumo en Chile. Para ello se ha utilizado la teoría
econométrica básica, en particular la teoría de los Mínimos Cuadrados Ordinarios.
En la primera parte de este estudio se encuentran los antecedentes del Consumo dentro de un
contexto nacional.

La finalidad, al establecer la demanda previsible del consumo total, es dar los elementos de
base para dimensionar el conjunto de variables que puedan influir de manera directa en el
consumo.

Posteriormente se presenta el marco teórico básico para el buen desarrollo de este trabajo.
Finalmente se determina el tipo de modelo a utilizar, se prueban los diferentes supuestos del
método de Mínimos Cuadrados Ordinarios y se presentan las conclusiones finales producto
del análisis realizado.

3
OBJETIVO

El objetivo de este estudio econométrico es la propuesta de un modelo que permita estimar

el comportamiento de la función consumo a nivel nacional en términos trimestrales, basados
en el trabajo propuesto por la Universidad de Santiago de Chile (USACH) el año 2002, a
partir de los datos disponibles y observados durante los periodos comprendidos entre el 2013
al 2017.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Formular un modelo de tipo econométrico que explique la función consumo a nivel

nacional.
- Determinar la elasticidad de la función consumo con respecto a sus variables
explicativas, de forma tal que podamos obtener parámetros útiles al momento de
realizar análisis de sensibilidad.
- Pronosticar el comportamiento de la función consumo en Chile, con un grado
razonable de seguridad.

METODOLOGÍA PARA EL TRABAJO

En este caso se lograr deducir la ecuación de regresión lineal a través de las variables X1,
X2, X3, X4 Y X5, plantear hipótesis. Se utilizara El método del análisis científico, análisis
económico empírico. Datos, variables y modelos. Y se usara la siguiente metodología.
1. Plantear la teoría o la hipótesis

2. Especificar el modelo matemático de la teoría

3. Especificar el modelo econométrico o estadístico de la teoría

4. Obtener los datos

5. Estimar los parámetros del modelo econométrico

4
6. Pronóstico o predicción

7. Fines o usos del modelo.

RESUMEN

El objetivo de este informe es presentar los principales resultados obtenidos en el proceso de

descripción y estimación de un modelo econométrico de la función consumo en Chile. Con
datos trimestrales, partiendo de la versión original del Modelo econométrico para estimar el
comportamiento de la función consumo en Chile.
Se aplicara e identificara variables a influir en el consumo del país, incluyendo los datos
recopilado por Instituto nacional de estadística, y el Banco Central del Chile.

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 RECOPILACIÓN DE ANTECEDENTES
Aspectos teóricos:

En términos generales

El consumo (C) es una proporción considerable, pero relativamente estable, del Producto
Interno Bruto (PIB).
PIB = G+I+C+ (Y−M)

C = Co + c Y d

Las diferentes teorías del consumo pueden concebirse como un debate sobre la propensión
marginal a consumir (PMC: es el aumento que experimenta el consumo por cada aumento
unitario de la renta)

Los primeros modelos keynesianos basados en una regla práctica sociológica sugerían que la
PMC era elevada, mientras que las teorías modernas basadas en las decisiones racionales de
los consumidores a veces indican que es muy baja. En los modelos macroeconómicos
introductorios, la propensión marginal a consumir determina directamente el multiplicador
(1/(1−c)).

Incluso en los modelos más sofisticados, cuando la PMC es alta, el multiplicador es elevado.
Las Teorías modernas asignan diferentes valores a la propensión marginal a consumir durante
diferentes periodos de tiempo.

El consumo no responde mucho a las fuertes y breves oscilaciones de la renta. Las

fluctuaciones de la renta a largo plazo alteran el consumo, pero las oscilaciones a corto plazo
no, es decir, la PMC a largo plazo es alta, pero la PMC a corto plazo es baja.

6
LA TEORÍA DEL CONSUMO:

Según la Renta del Ciclo Vital

El Ciclo Vital considera que los individuos planifican el consumo para un largo periodo con
el fin de asignar de la mejor manera posible a lo largo de toda su vida.

La mayoría de las personas elige un estilo de vida estable, consumen más o menos la misma
cantidad durante todos los periodos. Es decir, se parte del supuesto de que los individuos
tratan de consumir la misma cantidad todos los años.

C = (WL / NL) * YL

WL: Años de vida laboral

NL: Años de vida

YL: Renta laboral anual

(Considerando el inicio de los años de vida desde que comienza a laborar)

Por lo tanto, la propensión marginal a consumir es WL/NL. Si esta es a partir de la renta

permanente es grande y si es a partir de la renta transitoria es baja, casi cero.

SEGÚN LA TEORÍA DE LA RENTA PERMANENTE:

Según Milton Friedman, también sostiene que el consumo está relacionado con una
estimación a largo plazo de la renta. Luego es la tasa constante de consumo que podría
mantener una persona durante el resto de su vida, dado el nivel actual de riqueza y la renta
que percibe actualmente y que percibirá en el futuro.

7
Es decir, el consumo es proporcional a la renta disponible o permanente:

C= c Yd

Es importante considerar si un aumento en la renta es permanente o temporal, ya que esta

última apenas influye en el consumo.

Según la renta del Ciclo Vital y la Teoría de la Renta Permanente, el consumo debe ser más
uniforme que la renta, debido a que el gasto producto de una renta transitoria debe distribuirse
a lo largo de muchos años.

Otros trabajos

El banco Central de Chile dentro de sus funciones estadísticas debe publicar oportunamente
las principales estadísticas macroeconómicas nacionales, incluyendo aquellas de carácter
monetario y cambiario, de balanza de pagos y las cuentas nacionales, éstas últimas registran
las transacciones económicas que desarrollan los agentes económicos en un período
determinado. El período más relevante de acopio de información y elaboración de las cuentas
nacionales es el correspondiente a un año.

8
PARA CUENTAS NACIONALES EL CONSUMO ESTÁ CONSTITUIDO POR:

 Consumo final de los hogares: corresponde a los gastos efectuados por los hogares
residentes en bienes duraderos, no duraderos y servicios, menos sus ventas netas de
bienes usados.
 Consumo final de las instituciones privadas sin fines de lucro, que sirven a los
hogares: Comprende el valor de los bienes y servicios producidos para su propio uso
en cuenta corriente. Es equivalente al valor de la producción bruta menos el valor de
las ventas de bienes y servicios. Cada uno de estos valores es la suma de todos los
sectores de actividad económica del Sistema de Cuentas Nacionales.

Aspectos empíricos

 Políticas
 Reformas laborales
 Variación del Salario Mínimo
 Movimiento de la Tasa de Interés

9
 MODELO DE MINIMOS CUADRADOS ORDINARIOS

El análisis de regresión trata de la dependencia de las variables explicativas, con el objeto de

estimar y/o predecir la media o valor promedio poblacional de la variable dependiente en
términos de los valores conocidos o fijos de las variables explicativas.
De esta manera, se busca estimar La Función de Regresión Poblacional con base en La
Función de Regresión Muestral, de la forma más precisa posible. Para llevar a cabo esta tarea
el método más utilizado es el de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO).
Este método de estimación se fundamenta en una serie de supuestos, los que hacen posible
que los estimadores poblacionales que se obtienen a partir de una muestra, adquieran
propiedades que permitan señalar que los estimadores obtenidos sean los mejores.

LOS SUPUESTOS DEL MODELO BASE MCO

Supuesto 1
El modelo de regresión es lineal en los parámetros:
Yi = B1 + B2*Xi +Ui
La linealidad de los parámetros se refiere a que los Betas son elevados solamente a la primera
potencia.

Supuesto 2
Los valores que toma el regresor X son considerados fijos en muestreo repetido. Esto quiere
decir que la variable X se considera no estocástica. Este supuesto implica que el análisis de
regresión es un análisis condicionado a los valores dados del (los) regresores.

10
Supuesto 3
Dado el valor de X, el valor esperado del término aleatorio de perturbación ui es cero.

E (Yi/Xi ) = 0
Cada población de Y corresponde a un X dado, está distribuida alrededor de los valores de
su media con algunos valores de Y por encima y otros por debajo de ésta. Las distancias por
encima y por debajo de los valores medios son los errores, y la ecuación antes señalada
requiere que en promedio estos valores sean cero.

Supuesto 4
Homoscedasticidad. Dado el valor de X, la varianza de i es la misma para todas las
observaciones.

var (ui) = E[ui − E(ui |Xi)]2

= E(u2i|Xi),
= E(u2i), si Xi son variables no estocásticas
= σ2
Esta ecuación señala que la varianza de las perturbaciones para cada Xi es algún número
positivo igual a σ2.

El supuesto de homoscedasticidad está indicando que todos los valores de Y correspondientes

a diversos valores de X son igualmente importantes.
Dados dos valores cualesquiera de X,
Xi y Xj (i distinto a j ), la correlación entre dos ui y uj cualesquiera (i distinto a j ) es cero.
cov(ui, uj |Xi, Xj) = 0
cov(ui, uj) = 0, si X no es estocástica

11
Este supuesto indica que las perturbaciones no están correlacionadas. Esto significa que los
errores no siguen patrones sistemáticos. La implicancia del no cumplimiento de este supuesto
(existencia de autocorrelación) implicaría que Yt no depende tan sólo de Xt sino también de
ut−1, puesto que ut−1 determina en cierta forma a ut.
Supuesto 6
La covarianza entre Yi y Xi es cero, formalmente:
Cov (Ui/Xi ) = E (Ui − E(Ui)) (Xi − E(Xi))
= E (Ui (Xi − E(Xi)))
= E (Ui Xi − E(Xi) E(Ui))
= E (Ui Xi)
=0
Este supuesto indica que la variable X y las perturbaciones no están correlacionadas. Si X y
U estuvieran relacionadas, no podrían realizarse inferencias sobre el comportamiento de la
variable endógena ante cambios en las variables explicativas.

Supuesto 7
El número de observaciones debe ser mayor que el número de parámetros a estimar.

Supuesto 8
Debe existir variabilidad en los valores de X. No todos los valores de una muestra dada deben
ser iguales. Técnicamente la varianza de X debe ser un número finito positivo. Si todos los
valores de X son idénticos entonces se hace imposible la estimación de los parámetros.

Supuesto 9
El modelo de regresión debe ser correctamente especificado, esto indica que no existe ningún
en el modelo a estimar. La especificación incorrecta o la omisión de variables importantes,
harán muy cuestionable la validez de la interpretación de la regresión estimada.

12
Supuesto 10

No hay relaciones perfectamente lineales entre las variables explicativas. No existe

multicolinealidad perfecta. Aunque todas las variables económicas muestran algún grado de
relación entre sí, ello no produce excesivas dificultades, excepto cuando se llega a una
situación de dependencia total, que es lo que se excluyó al afirmar que las variables
explicativas son linealmente dependientes.

Propiedades de los Estimadores de Mínimos Cuadrados Ordinarios

Dados los supuestos del modelo clásico de regresión lineal, los valores de los parámetros
estimados por MCO, poseen algunas propiedades ideales u óptimas. Estas propiedades se
encuentran contenidas en el Teorema de Gauss Markov:
Dados los supuestos del modelo clásico de regresión lineal, los estimadores MCO, dentro de
la clase de estimadores lineales insesgados, tienen varianza mínima.

Un estimador, es el mejor estimador lineal insesgado, si cumple con:

Es lineal, función lineal de una variable aleatoria, tal como la variable dependiente y el
modelo de regresión.
Es insesgado, su valor promedio o esperado es igual a su valor verdadero.
Tiene varianza mínima dentro de la clase de todos los estimadores lineales insesgados. Un
estimador insesgado con varianza mínima es conocido como un estimador eficiente.

13
 MODELO

Parar realizar el modelo se necesita un tipo de proposición que afirme que los cambios de
una variable se pueden explicar a partir de los cambios en varias variables distintas.
El tipo de relación se pueden expresar por medio de una ecuación de regresión lineal múltiple
de la forma

En este caso donde Y representa la variable dependiente y el consumo total en chile de los
años indicados, y en forma trimestral y X las variables independientes u explicativas.

Se dispuso a recopilar información de las variables:

 Consumo total en Chile, consumo trimestral de los años 2013 -2017

 Ingreso nacional Bruto, recopilado trimestral

 Tasa de Desempleo en %
 Inversión geográfica Bruta (Millones de pesos)
 IPC (%)

14
TABLA DE DATOS

Ingreso Tasa de Inversión Geográfica

Consumo total
Trimestres nacional Desempleo Bruta (Millones de IPC (%)
(millones de pesos)
Bruto en % pesos)

I-2013 24393.83316 32289.16205 18.4 -760635.8684 0.7

II-2013 25179.76971 33013.86778 19 -1412787.665 0.1
III-2013 25452.06318 32376.39805 17.1 -2402149.059 1
IV-2013 28311.12606 35242.75918 17.2 -2654143.281 1.1
I-2014 26839.85671 32979.35505 18.7 -1206527.192 1.5
II-2014 27424.41261 33647.20776 18.9 -788054.3891 1
III-2014 27668.34616 33585.43282 19.8 -1851588.488 1.3
IV-2014 30882.84825 36505.48674 18.5 -3388211.577 0.6
I-2015 29188.46426 34416.67672 18.4 452576.7253 1.1
II-2015 29621.22903 34653.71977 19.2 -1250386.522 1.3
III-2015 30084.50073 34817.44786 19.5 -694210.7332 1.6
IV-2015 32887.97825 37132.5252 18.2 -912539.7312 0.4
I-2016 31252.27475 35290.14466 18 -1651838.343 1.2
II-2016 31663.62591 35202.23329 20.1 -1298074.062 0.9
III-2016 32072.41693 35037.91459 20.8 -192441.7576 0.4
IV-2016 34734.27765 37162.35393 18.7 -148927.8517 0.1
I-2017 33032.36503 34938.92438 19.2 72692.75398 1.1
II-2017 33390.56666 35466.17492 20.7 240023.8148 -0.1
III-2017 33458.80153 35227.77692 20.2 -277344.8859 0.2
IV-2017 34734.27765 35037.91459 6.7 -277344.8859 0.7

En economía un tipo de proposición afirma que los cambios de una variable se pueden
explicar a partir de los cambios en varias variables distintas.
El tipo de relación se pueden expresar por medio de una ecuación de regresión lineal múltiple
de la forma

15
En este caso donde Y representa la variable dependiente y el consumo total en chile de los
años indicados, y en forma trimestral y X las variables independientes u explicativas.

CLASIFICACION SEGÚN VARIABLES

RESULTADOS

Recta de regresión lineal

Consumo total (millones de peso) = -29953 + 1.866 Ingreso nacional Bruto

- 194 Tasa de Desempleo en % + 0.001132 Inversión Geográfica Bruta (Mil) + 35 IPC (%)

Ḃ1= -29952.915
Ḃ2= 1.865888335
Ḃ3= -193.602042
Ḃ4= 0.001132419
Ḃ5= 35.46702319

B1= -29952.915 indica el valor del ingreso nacional bruto, cuando las demás variables sean
igual a 0
B2= 1.8658 indica que ante una variación del 1% en el ingreso nacional bruto, aumente el
consumo total en un 1.86 %
B3= indica que ante la variación del 1% de la tasa de desempleo, el consumo total
disminuya -193.602
B4= indica que ante la variación de del 1% en inversión geográfica, el consumo total se
modifique en un 0,11%
B5=indica que ante la variación de un 1% en el ipc este aumente en un 35.46%

16
  COEFICIENTE DE DETERMINACIÓN

R2= 0.865181197

La varianza de ingreso nacional bruto, tasa de desempleo, inversión bruta, y IPC explican el
86,5% de la variación del consumo total.

A continuación de lo anterior, se realizará la comprobación del cumplimiento de los

supuestos del modelo global. Las herramientas utilizadas para efectuar la estimación y el
testeo del modelo, son las que entrega el software econométrico Gretl.

REGRESIÓN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S INGRESO NACIONAL

BRUTO DISPONIBLE

17
1) Prueba T
H0: = 0 y H1: distinto a 0
Tc = 6,663 > Tt (15 ; 0,95) = 2,1315

Se rechaza Ho dado que Tt se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto X2 es

estadísticamente significativo, con un nivel de confianza de 95%

2) Prueba Durbin Watson

Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0) se utiliza la siguiente
tabla de decisión para la autocorrelación positiva:
Ho: No autocorrelación v/s H1: existe autocorrelación

Para 20 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de confianza, los valores
críticas de las tablas son 0.998 – 1.676. Por lo tanto DW= 0.907489 está en la zona de
indecisión.

3) Identificación de la elasticidad
La ecuación nos señala que cuando el Ingreso nacional bruto disponible real, en millones
de pesos chilenos (X2) varia en un millón de pesos, el Consumo total de los chilenos
varia en -37.494 millones de pesos
4) R2 Ajustado
Este parámetro nos señala que el Ingreso Nacional Bruto Disponible explica al consumo
en un 69.55%.

18
 REGRESIÓN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S DESEMPLEO

1) Prueba T
H0: = 0 y H1: distinto a 0
Tc = -0,7552 < a Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
No se rechaza H0 dado que T obtenido se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto
X3 es estadísticamente no significativo con los intervalos de confianza al 95%.

2) Prueba de Durbin Watson

Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0) se utiliza la siguiente
tabla de decisión para la autocorrelación positiva:
Ho: No autocorrelación v/s H1: existe autocorrelación

19
Para 20 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de confianza, los valores
críticas de las tablas son 0.998 – 1.676. Por lo tanto DW= 0.229095 está en la zona de
indecisión. Es decir no existe autocorrelación.

3) Identificación de elasticidad
La ecuación nos señala que:
Cuando el Desempleo (X3) varía en una cifra porcentual, el Consumo total de los chilenos
varía en 33647,5 millones de pesos.

4) R2 Ajustado
Este parámetro nos señala que el Desempleo explica al consumo en un -2,31%.

20
REGRESIÓN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S INVERSIÓN GEOGRÁFICA
BRUTA

Gráfica de línea ajustada

Consumo total (millones de peso = 31528 + 0.001387 Inversión Geografita Bruta (Mil
35000 S 2970.80
R-cuad. 19.0%
R-cuad.(ajustado) 14.5%
Consumo total (millones de peso

32500

30000

27500

25000

-3000000 -2000000 -1000000 0 1000000

Inversión Geografita Bruta (Mil

1) Prueba T
H0: = 0 y H1: distinto a 0
Tc = 2,052 < a Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
No se rechaza H0 dado que T obtenido se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto
X4 es estadísticamente no significativo con los intervalos de confianza al 95%.

21
 2) Prueba de Durbin Watson
Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0) se utiliza la siguiente
tabla de decisión para la autocorrelación positiva:
Ho: No autocorrelación v/s H1: existe autocorrelación

Para 20 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de confianza, los valores
críticas de las tablas son 0.998 – 1.676. Por lo tanto DW= 0.887718 está en la zona de
indecisión. Esto indica que no hay autocorrelación.

3) Identificación de elasticidad
La ecuación nos señala que:
Cuando el Desempleo (X4) varía en millones de pesos, el Consumo total de los chilenos varía
en 31528,2 millones de pesos.

4) R2 Ajustado
Este parámetro nos señala que la inversión geográfica bruta explica al consumo en un
14,46%.

22
REGRESIÓN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S IPC

Gráfica de línea ajustada

Consumo total (millones de peso = 32063 - 2407 IPC (%)
35000 S 3063.53
R-cuad. 13.8%
R-cuad.(ajustado) 9.0%
Consumo total (millones de peso

32500

30000

27500

25000

0.00 0.25 0.50 0.75 1.00 1.25 1.50 1.75

IPC (%)

1) Prueba T
H0: = 0 y H1: distinto a 0
Tc = -1,699 < a Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
No se rechaza H0 dado que T obtenido se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto
X5 es estadísticamente no significativo con los intervalos de confianza al 95%.

23
 2) Prueba de Durbin Watson
Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0) se utiliza la siguiente
tabla de decisión para la autocorrelación positiva:
Ho: No autocorrelación v/s H1: existe autocorrelación

Para 20 observaciones y una variable explicativas, con un 95% de confianza, los valores
críticas de las tablas son 0.998 – 1.676. Por lo tanto DW= 0.240553 está en la zona de
indecisión. No existe autocorrelación

3) Identificación de elasticidad
La ecuación nos señala que:
Cuando el Desempleo (X5) varía en una cifra porcentual, el Consumo total de los chilenos
varía en 32063,4 millones de pesos.

4) R2 Ajustado
Este parámetro nos señala que el IPC explica al consumo en un 9,03%.

CONCLUSIONES DE LAS REGRESIONES LINEALES SIMPLES

A partir de este análisis individual de las variables. Es posible concluir que:

1. − Las Variables analizadas por separado, siendo el Ingreso Nacional Bruto
estadísticamente más significativo, a diferencia de la Tasa de Desempleo, la Inversión
Geográfica Bruta y el IPC.
2. − El R2 observado es alto en la variable Ingreso Nacional Bruto, excepto en las siguientes
3 variables.
3. − La prueba de Durbin Watson en las variables, muestra que no presentan autocorrelación,
todas las variables se encuentran en la zona de indecisión.

24
MODELO DE DETERMINACION DEL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION
CONSUMO EN CHILE

Considerando el modelo y los datos recolectados, como se mencionaron anteriormente

en las tablas de Excel, se desarrolló mediante el software econométrico Gretl, con el fin
de comparar los datos obtenidos y asegurar el trabajo realizado anteriormente.

Se aplicara algunos test estadísticos para comprobar la validez del modelo propuesto.

Prueba T
Donde Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
INB disponible real
Tc = 7,941 > Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
Se rechaza H0 dado que el Tc se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto es
estadísticamente significativo, con un nivel de confianza de 95%.

Desempleo (%)
Tc = -1,856 < Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
No se rechaza H0 dado que el Tc es menor que Tt, no se encuentra en la zona de rechazo,
por ende no es estadísticamente significativo, con el nivel de confianza de 95%.

25
Inversión Geográfica Bruta
Tc = 3,614 > Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
Se rechaza H0 debido que Tt se encuentra en la zona de rechazo, entonces es
estadísticamente significativo, con un nivel de confianza de 95%.

IPC(%)
Tc = 0,05209 < Tt (15 ; 0,95) = 2,1315
No se rechaza H0 dado que el Tc es menor que Tt, no se encuentra en la zona de rechazo,
por ende no es estadísticamente significativo, con el nivel de confianza de 95%.

2) Prueba de Fisher
H0 = 0 (Todos los coeficientes)
H1 distinto a 0, es decir no todos los coeficientes son simultáneamente iguales a 0.

Donde Ft (4,15, 0.05) = 3,056 < Fc = 24,06511, se Rechaza H0 dado que F calculado se
encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto algunos ( todos o varios) coeficientes son
estadísticamente significativos, con un nivel de confianza del 95%.

3) Prueba de Durbin Watson

Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado se utiliza la siguiente
tabla de decisión, para la autocorrelación positiva:
H0: No hay autocorrelación
H1: Existe autocorrelación
Para 20 observaciones y 4 variables explicativas, con un 95% de confianza, los valores
críticos de las tablas son 0,792 y 1,991, por lo tanto D obtenido = 1,707355 se encuentran
en la región de indecisión, así que, por esta prueba, no se puede concluir nada.
Luego, utilizando la prueba d modificada, a un 95% de nivel de significancia.
Ho: p= 0 v/s H1 = P> 0

26
 Como el valor de D obtenido = 1.70 < du=1.9, se rechaza H0 a favor de H1 a un 0.05,
existe una correlación positiva estadísticamente significativa.

4) Identificación de elasticidad
La ecuación nos señala que:
Cuando el Ingreso nacional bruto disponible real en millones de pesos (X2) varía en una
millón de pesos, manteniendo todas las demás variables independientes constantes (X3, X4,
X5), el Consumo total de los chilenos varía en 1,86589 millones de pesos.

Cuando el Desempleo % tasa de desocupación (X3) varia en una punto porcentual,

manteniendo todas las demás variables independientes constantes (X2, X4, X5), el Consumo
total de los chilenos varia en -193,602 millones de pesos.

Cuando la Inversión geográfica bruta en millones de pesos (X4) varia en un millón de pesos,
manteniendo todas las demás variables independientes constantes (X2, X3, X5), el Consumo
total de los chilenos varia en 0.00113242 millones de pesos.

Cuando el IPC % (X5) varia en un punto porcentual, manteniendo todas las demás variables
independientes constantes (X2, X3, X4), el Consumo total de los chilenos varia en
35,4670 millones de pesos.

5) R2 Ajustado
Este parámetro nos señala que el modelo explica el Consumo en Chile en un 82,92%

6) Test de White de Heteroscedasticidad

27
Este estadístico entrega un test cuyo supuesto es la normalidad de los residuos.
De acuerdo a la prueba de White aplicada al modelo, resulta ser que presenta
Homoscedasticidad.

COMENTARIO DE LA REGRESION LINEAL MULTIPLE

Con la aplicación de los test anteriores, es posible concluir que:

La prueba T señalada las variables INBD, Inversión Geográfica Bruta son las estadísticas
significativas, ya que exceden el Tcritico, lo cual significa que existe un 95% de
probabilidad de que le coeficiente que acompaña a estas variables sea distinto a Cero.

Lo anterior, se ve reforzado por el valor observado en la última columna donde se evalúa la

probabilidad de esta a la derecha del Tcritico , Cuando la probabilidad es menor a un 5% se
dice que el coeficiente seria significativo, como es el caso de estas variables.

Los errores estándar mide la confiabilidad estadística de los coeficientes de regresión, por
lo tanto un gran error estándar implica problema en los estimadores. El error estándar de las
variables significativas serán INBD -3,46% y IGB 3.614%. En el caso del resto de las
variables es mayor al 100%
·
El R2 muestra el éxito de la regresión para predecir el valor de la variable dependiente de la
muestra. La Salida Gretl muestra un alto R2 cercano al 87%. El R2 ajustado es 83%
también es elevado.

Al realizar la lectura conjunta del R2 alto y las pruebas T indican que existe multicolinidad
en el modelo.

El Test de Durbin Watson es una prueba estadística que permite medir la autocorrelación
serial. Se dice que existe autocorrelación serial cuando su valor se aleja del valor 2.En este
caso, el valor observado es de 1.70 , por lo tanto existiría autocorrelación entre las

28
variables, además al analizar las variables en forma separada, también dio la
autocorrelación entre ellas.

PRESENCIA DE COLINEALIDAD EN EL MODELO

La existencia de multicolinealidad, vulnera el supuesto número 10 del método MCO. Su
presencia indica una situación en la cual existe una relación lineal entre las variables
independientes.

Características de la colinealidad:
La Prueba T tiende a ser estadísticamente no significativa, aun cuando T sea no
significativa, el R2 puede ser muy alto.

Los estimadores MCO y sus errores estándar pueden ser sensibles a pequeños cambios en la
Información.

Por lo anterior, los intervalos de confianza tienden a ser más amplios lo cual condicionaría
la aceptación de la hipótesis nula donde el coeficiente poblaciones es cero.

Aun cuando los estimadores de MCO son MELI, presentan varianzas y covarianzas.

Si existe multicolinealidad perfecta entre las variables explicativas sus coeficientes de

regresión son indeterminados y sus errores estándar no están definidos.

Si la colinealidad es alta, pero o perfecta, la estimación de los coeficientes de regresión es

posible, pero sus errores estándar tienen a ser altos. Esto implica que los valores
poblaciones de los coeficientes no puedan ser estimados en forma precisa.

Prueba de Colinealidad

Matriz de colinealidad (Gretl)

29
A través de la Matriz de Correlaciones, podemos observar que ninguna variable presenta
signos de colinealidad, debido a los coeficientes que se presentan.

ANALISIS E INTERPRETACION DEL MODELO ELEGIDO

 TEST T

Tt= 2.1315

Tc (Ḃ1)= 3.465379625

Tc (Ḃ2)= 7.941192146

Tc (Ḃ3)= 1.856211611

Tc (Ḃ4)= 3.614117766

30
 Tc (Ḃ5)= 0.052090115

 PRUEBA T
H0: = 0 y H1: distinto a 0
Tc = 6,663 > Tt (15 ; 0,95) = 2,1315

Se rechaza Ho dado que Tt se encuentra en la zona de rechazo, por lo tanto B2 es

estadísticamente significativo, con un nivel de confianza de 95%

 TEST F

Fc= 24.06511131
Ft= 3.056
FC > FT

RHO, LUEGO EL MODELO GLOBAL ES SIGNIFICATIVO Y POR LO CUAL SE PUEDE

REALIZAR PARA HACER PROYECCIONES.

31
  PRUEBA DURBIN WATSON

Para llevar a cabo esta prueba, sobre la base del valor observado (d0) se utiliza la siguiente
tabla de decisión para la autocorrelación positiva:
Ho: No auto correlación v/s H1: existe auto correlación

 IDENTIFICACIÓN DE LA ELASTICIDAD
La ecuación nos señala que cuando el Ingreso nacional bruto disponible real, en mil $ (X2)
varia en un millón de pesos, el Consumo total de los chilenos varia en -37.494 millones de
pesos

 R2 AJUSTADO

Este parámetro nos señala que el Ingreso Nacional Bruto Disponible explica al consumo en
un 69.55%.

PROYECCION FUTURA EN RELACION ATODOS LOS AÑOS

ESTUDIADOS. (TRIMESTRAL)

y=-29953+1866-194+0.001132+35

Predicción para Consumo total (millones de peso

Ecuación de regresión
Consumo total (millones de peso = -29953 + 1.866 Ingreso nacional Bruto - 194 Tasa de
Desempleo en % + 0.001132 Inversión Geografita Bruta (Mil
+ 35 IPC (%)
Valor de
Variable configuración
Ingreso nacional Bruto 34701.17
Tasa de Desempleo en % 18.365
Inversión Geográfica Bruta (Mil -1020095.65
IPC (%) 0.81
EE de
Ajuste ajuste IC de 95% IP de 95%
30113.6 296.815 (29481.0; 30746.3) (27214.5; 33012.8)

32
 CONCLUSIONES

Los coeficientes adoptados por las variables nos indican;

Para proyecciones futuras, se verifica un crecimiento levemente de un 0.0107% en el

Ingreso nacional bruto en comparación al ingreso nacional bruto estudiado, lo que
implicaría que cada incremento en el 1% de dicha variable, se conservaría el aumento en un
1.86 % del consumo total, pero como un leve repunte de un 0.0107 en comparación a los
años anteriores.
Igualmente en la tasa de intereses el aumento significantes es de 1 punto, en comparación al
promedio de los años anteriores. Las demás variables conservan su porcentaje.
El proyecto utilizado con los datos obtenidos en el banco central, se le hizo la prueba T y F
y dio como resultado que se rechaza H0 por lo que el modelo global es significativo y se
puede utilizar para realizar proyecciones.

En mil $ (ingreso nacional bruto) varia en un millón de pesos, el Consumo total de los
chilenos varia en -37.494 millones de pesos.

Las variables B1 B2 Y B4, Ingreso nacional Bruto, Inversión Geográfica Bruta (Millones
de pesos) son significante para modificar el consumo total, por lo cual alguna modificación
en porcentaje, el modelo se verá afectado estructuralmente en su ecuación lineal.

33
 ANEXOS (TABLAS)
 VARIABLES EXCEL

X
X1 X2 X3 X4 X5
1 32289.16 18.4 -760635.8684 0.7
1 33013.87 19 -1412787.665 0.1
1 32376.4 17.1 -2402149.059 1
1 35242.76 17.2 -2654143.281 1.1
1 32979.36 18.7 -1206527.192 1.5
1 33647.21 18.9 -788054.3891 1
1 33585.43 19.8 -1851588.488 1.3
1 36505.49 18.5 -3388211.577 0.6
1 34416.68 18.4 452576.7253 1.1
1 34653.72 19.2 -1250386.522 1.3
1 34817.45 19.5 -694210.7332 1.6
1 37132.53 18.2 -912539.7312 0.4
1 35290.14 18 -1651838.343 1.2
1 35202.23 20.1 -1298074.062 0.9
1 35037.91 20.8 -192441.7576 0.4
1 37162.35 18.7 -148927.8517 0.1
1 34938.92 19.2 72692.75398 1.1
1 35466.17 20.7 240023.8148 -0.1
1 35227.78 20.2 -277344.8859 0.2
1 35037.91 6.7 -277344.8859 0.7

Y
24393.8332
25179.7697
25452.0632
28311.1261
26839.8567
27424.4126
27668.3462
30882.8482
29188.4643
29621.229
30084.5007
32887.9783
31252.2748

34
 31663.6259
32072.4169
34734.2777
33032.365
33390.5667
33458.8015
34734.2777
∑= 602273.034
Ӯ= 30113.6517
Ӯ²= 906832019
N= 20
G°
Libertad 15
K 5

 PROPIEDADES DE LOS ESTIMADORES

Ϭ² = 1761984.98 ϬḂ1= 8643.47293

ϬḂ2= 0.23496325
SCR= 169609458 ϬḂ3= 104.299553
SCT= 196039233 ϬḂ4= 0.00031333
SCE= 26429774.7 ϬḂ5= 680.878196

 PROYECCION

Predicción para Consumo total (millones de peso

Ecuación de regresión
Consumo total (millones de peso = -29953 + 1.866 Ingreso nacional Bruto - 194 Tasa
de
Desempleo en % + 0.001132 Inversión Geografita Bruta (Mil
+ 35 IPC (%)
Valor de
Variable configuración
Ingreso nacional Bruto 34701.17
Tasa de Desempleo en % 18.365
Inversión Geografita Bruta (Mil -1020095.65
IPC (%) 0.81
EE de
Ajuste ajuste IC de 95% IP de 95%
30113.6 296.815 (29481.0; 30746.3) (27214.5; 33012.8)

35
(X'*X)^₋₁*X0 0.05
-3.6253E-19
1.47451E-17
-3.30872E-24
-2.22045E-16
Ῠ= 30113.65171
X0'*X0(x'x)-1 0.05

VAR-cov(y|x) 88099.24887
ϬῨ0|X0= 296.8151763

Y^0|X0= 30113.65171

Ῠ= -29952.91499 1.865888 -193.602 0.0011 35.46702319

36
 BIBLIOGRAFIA Y FUENTE
Banco Central:
Cuentas Nacionales de Chile 2013-2017
Bases Estadísticas
Boletín Mensual 2013-2017

Autores y Libros:
Damodar N. Gujarati y Dawn C. Porter, Quinta Edición.

Uso de software; Gretl, Minitab.

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