SNIP INVIERTE.

PE
Para evaluación del Proyecto “Instalación del Sistema Eléctrico Rural Distrito de Cachachi –
Provincia de Cajabamba - Región Cajamarca” se ha considerado una tasa de descuento social
de 9% y una tasa de descuento privada de 12%, respectivamente.

En este caso el PIP pasa a ser administrado por la empresa concesionaria HIDRANDINA S.A. para
distribución, operación y mantenimiento por esta razón se inicia con la evaluación privada para medir la
rentabilidad a precios privados y que verifique los parámetros vigentes (tarifas) que utilizaran en los cálculos
del proyecto.
1. Evaluación privada
 Beneficios privados
Alternativa 1: Para Sistemas Convencionales.
Para su cálculo de los beneficios privados se tomó en cuenta las tarifas de los pliegos tarifarios
contenidos en la Ley General de electrificación rural N° 28749.
Beneficios privados sin proyecto
Los beneficiarios que se están tomando en cuenta en este Proyecto de no cuentan con el Servicio
de Energía Eléctrica por lo que el consumo de Kwh es cero, por lo tanto los beneficios son nulos o
cero.
Beneficios privados con proyecto
En este caso de la situación CON proyecto, los beneficios a precios privados constituyen los ingresos por la
venta de energía a los abonados. Estos se calculan multiplicando el consumo anual por abonado obtenido de
la proyección de la demanda (ya sea doméstico, comercial, pequeña industria, uso general o de alumbrado
público), por la tarifa de venta de energía en moneda nacional (considerando IGV).
Por lo tanto Los beneficios incrementales serán calculados teniendo en cuenta los beneficios con
proyecto.

Alternativa 2: Para Sistemas Fotovoltaicos

Beneficios privados sin proyecto
Los beneficios son nulos o cero ya que no se cuenta con el servicio.
Beneficios privados con proyecto
La tarifa calculada para cada módulo fotovoltaico es 39.70 de acuerdo a las tarifas establecidas por
OSINERMING para consumo doméstico.
Costos privados
Alternativa 1: para sistemas convencionales
Costos sin proyecto
No existen costos, ya que no se cuenta con el servicio
Costos con proyecto
Para su cálculo se han considerado los siguientes la inversión, compra de energía y costos de
operación y mantenimiento (costos fijos: se incluyen personal, repuestos, equipos, etc. Y costos
variables: se incluyen energía, combustible, insumos).
Costos incrementales a precios privados se encuentran en el formato de evaluación económica del
presente proyecto, en el Formato 5-A.
Alternativa 2: Para Sistemas Fotovoltaicos
Costos sin proyecto
No existen costos, ya que no se cuenta con el servicio
Costos con proyecto
Para su cálculo se han considerado los siguientes la inversión y costos de operación y
mantenimiento (costos fijos: se incluyen personal, repuestos, equipos, etc. Y costos variables: se
incluyen energía, combustible, insumos).
Costos incrementales a precios privados se encuentran en el formato de evaluación económica del
presente proyecto, en el Formato 5-B.

Indicadores de rentabilidad privada

Para calcular los respectivos indicadores de rentabilidad Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna
de Retorno (TIR), considerando una tasa de descuento privada de 12%. El VAN y la TIR a precios
privados se calculan a partir de los flujos de beneficios incrementales a precios privados para cada
alternativa.
 INDICADORES Indicadores
Sistema Sistema
ECONOMICOS
Convencional Fotovoltaico
Tasa de Descuento % 12% 12%
VAN S/. -18.723.484 -29.527.695
TIR (%) -6,0%
Para ambas alternativas se obtienen indicadores no satisfactorios, esto nos indica que la inversión
a Precios Privados no es rentable. Para el sistema fotovoltaico no obtenemos la TIR, esto indica
que esta alternativa no es la adecuada.

Evaluación social
los costos y beneficios se establecen desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto
Beneficios sociales para ambas alternativas.
parámetros para la estimación de beneficios
a) Se miden a través del ahorro de recursos y la disposición de recargar de energía cada vez
que lo necesiten.
b) Los Beneficios Sociales incrementales, el presente proyecto utiliza datos de trabajo de campo
de NRECA International, Ltd.-Seta, “Estrategia Integral de Electrificación Rural”. Dichos datos
han sido actualizados por Sistema Nacional de Inversión Pública ha ido actualizando bajo
la Resolución Directoral N° 003-2011-EF/68.01 el Anexo SNIP 10 Modificado por RD 002-
2013-EF/63.01.
c) Por lo que se tiene la Estimación de beneficios sociales de la electricidad en áreas rurales a
la fecha:
S/. por Abonado por
Nombre del parámetro
año

Beneficios por Iluminación en Sierra 710.88

Beneficios por Radio y TV en Sierra 271.43
Beneficios por Refrigeración en Sierra 0.00
 Tipo de cambio: 3.06 soles por dólar establecido por el BCRP
Beneficios sociales sin proyecto:
Los beneficios son nulos

Beneficios sociales con proyecto:

Beneficios directos: Los beneficios sociales han sido calculados multiplicando el total de abonados
de los proyectados en el análisis de demanda por el beneficio anual de iluminación, radio y
televisión1.
Beneficios indirectos: Aumento de la productividad de las carpinterías y pequeñas bodegas y por
ende un aumento de los ingresos de los beneficiarios que cuentan con este tipo de negocio, también
permite la inserción de los beneficiarios en la sociedad, pues habrá acceso a medios de
comunicación.

Costos sociales
Costos sociales sin proyecto
No existen costos sociales por que no se cuenta con el servicio.
Costos sociales con proyecto
Corregir los costos del proyecto para transformarlos de precios de mercado a precios sociales
aplicando factores de corrección de la siguiente manera.
El factor de corrección es: 0.83092 para la conversión del presupuesto total del proyecto de
electrificación rural a precios sociales, sin embargo los factores de corrección desagregados para
cada uno de los costos son los siguientes:

Factor de corrección de la mano de obra: 0.41.

Factor de corrección de la inversión: 0.8475 debido a que el proyecto pasa los 6 millones de soles.
Factor de corrección de los costos de operación y mantenimiento: 0.8475.
Por lo tanto los costos incrementales corresponden a los costos sociales con proyecto.
Indicadores de rentabilidad social

1
El cálculo se ha realizado en base a los datos de trabajo de campo de NRECA International, Ltd.-Seta, “Estrategia Integral de Electrificación Rural”.
2
Anexo SNIP – 10 “Parámetros de Evaluación”, que se encuentra disponible en la Página Web del MEF, en la Sección Inversión Pública / Instrumentos Metodológicos del
Sector Energía.
Se calcula los indicadores de rentabilidad Valor Actual Neto Social (VANS) y la Tasa Interna de
Retorno Social (TIRS), considerando una tasa de descuento social de 9%. Calcula el VANS y la
TIRS a partir de los flujos de beneficios y costos sociales incrementales.

INDICADORES Indicadores
Sistema Sistema
ECONOMICOS
Convencional Fotovoltaico
Tasa de Descuento % 9% 9%
VAN S/. 6.451.072 -7.075.166
TIR (%) 14,1% 4,4%
Para ambas alternativas se obtienen indicadores satisfactorios, esto nos indica que la inversión a
precios sociales, la alternativa 01 es más rentable.

Análisis de sensibilidad.
El análisis de sensibilidad tienen por finalidad mostrar los efectos que, sobre la el Valor actual Neto
y la Tasa Interna de Retorno, tendría una variación o cambio en el valor de una o más de las variables
de costo o de ingreso que inciden en el proyecto, y a la vez mostrar la holgura con que se cuenta
para su realización ante eventuales variaciones de tales variables en el mercado.

Determinación de las variables inciertas y su rango de variación

El rango de variación de las variables a considerar será de –10% a un +10% del valor de cada
variable Para el presente proyecto se han considerado como las principales variables fuente de
incertidumbre las siguientes:

 Precio de compra de energía

 La tarifa de Venta de Energía.
 Costos de Operación y Mantenimiento.
 Consumo de energía por abonado domestico
 Inversión Inicial aprecios privados.
 Beneficios sociales por Iluminación y Radio y TV.

Análisis de sensibilidad para la alternativa seleccionada

 Variaciones VAN a precios TIR Indice de Variaciones
Variable
porcentuales sociales (S/.) Social Cobertura de Variable
10% 6.208.614,42 13,9% 98,6% 17,69
Precio de compra de energía 6.451.072,28 14,1% 101,8% 16,09
(cS/kW-h) -10% 6.670.438,91 14,2% 105,2% 14,48
10% 6.451.072,28 14,1% 107,8% 50,17
Tarifa de venta de energía doméstico 6.451.072,28 14,1% 101,8% 45,61
(cS/kW-h) -10% 6.451.072,28 14,1% 95,8% 41,05
10% 6.201.215,29 13,9% 95,4% 2,2%
Costo de Operación y Mantenimiento 6.451.072,28 14,1% 101,8% 2,0%
(%) -10% 6.700.929,27 14,3% 109,2% 1,8%
10% 6.369.342,84 14,0% 105,4% 15,59
Consumo de Energía por Abonado Domestico 6.451.072,28 14,1% 101,8% 14,17
(kW.h - mes) -10% 6.532.801,71 14,1% 98,1% 12,75
10% 4.330.161,37 12,2% 95,4% 21.155.103
Inversión a precios privados 6.451.072,28 14,1% 101,8% 19.231.912
(S/.) -10% 8.522.011,79 16,3% 109,2% 17.308.721
10% 8.253.890,94 15,4% 101,8% 782,0
Beneficio social por iluminación 6.451.072,28 14,1% 101,8% 710,9
(S/. / Abonado) -10% 4.648.253,62 12,7% 101,8% 639,8
10% 7.139.429,06 14,6% 101,8% 298,6
Beneficio social por por Radio y TV 6.451.072,28 14,1% 101,8% 271,4
(S/. / Abonado) -10% 5.762.715,50 13,6% 101,8% 244,3

Análisis de sostenibilidad
Financiamiento de los costos de operación y mantenimiento
El análisis de sostenibilidad de cada alternativa evalúa la capacidad del proyecto para cubrir sus
costos de operación y mantenimiento (incluyendo compra de energía), mediante ingresos propios o
con ingresos comprometidos por terceros.
Se ha evaluado al análisis de sostenibilidad de la Alternativa Ganadora ya que es la que se muestra
sostenible según la evaluación económica por lo tanto se ha analizado los siguientes parámetros.
HIDRANDINA S.A. se hace cargo de la operación y mantenimiento del proyecto.
El financiamiento de ejecución del proyecto estará a cargo de PROREGION del Gobierno Regional
de Cajamarca.

Dicho análisis recae sobre la evaluación del Índice de Cobertura, que permite medir el grado de
cobertura del proyecto dados los ingresos percibidos:
ALTERNATIVA 1: sistema convencional:
El índice de cobertura durante el periodo (20 años) es 101.8%
ALTERNATIVA 2: Sistema fotovoltaico:
El índice de cobertura durante el periodo (20 años) es 104.0%
Participación de la Población. En la etapa de la prestación del servicio, la participación de los
beneficiarios se hará tangible a través de recargas de energía en Medidores Prepago en el intervalo
de tiempo que crean conveniente
No existe aporte de terceros.
La tarifas de venta son señaladas por OSINERGMIN GART
Según las encuestas los beneficiados muestran interés en comprar artefactos eléctricos lo que
garantiza consumo por estos.

Arreglos institucionales previstos para las fases de pre operación y operación.