CONTADURÍA PÚBLICA

CONTABILIDAD IV

UNIDAD II: MODELO RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

PROFESOR: EDUARDO SOLANO BECERRA

INTRODUCCIÓN

“Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a la

administración principalmente en dos funciones: la planeación y el control.

El modelo costo-volumen-utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de

planeación, es decir, en el diseño de las acciones que permitan lograr el desarrollo
integral de la empresa al igual que los presupuestos. Este modelo ayuda a implantar la
última etapa del modelo de la planeación estratégica y facilita la toma de decisiones y la
implantación de acciones concretas.

En el proceso de planeación operativa o a corto plazo toda la empresa debe estar

consciente de que tiene tres elementos para encauzar su futuro: costos, volúmenes y,
precios. El éxito dependerá de la creatividad e inteligencia con que manejen dichas,
variables.

Lo importante es la capacidad para analizar los efectos de las diferentes, variaciones

sobre las utilidades (aumentos o disminuciones), por parte de cualquiera de las tres
variables, para preparar así las acciones que maximicen las utilidades de la
1
empresa, dentro de las restricciones a que está sujeta.”

FUNDAMENTOS DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

En la contabilidad financiera tradicional, tantos los costos fijo como variables se utilizan
para el cálculo de la utilidad de la empresa, sin hacer distinción expresa de ellos en
relación con su comportamiento, pero para la decisiones operativas de la empresa resulta
muy útil el presentar la utilidad expresando cuales son los costos fijo y cuales variables, a
este enfoque se le denomina “enfoque de contribución” o “costeo directo”

Para entender el fundamento del modelo costo-volumen-utilidad, el enfoque de

contribución tiene una visión especial del flujo de costos, de acuerdo a este enfoque de
contribución, las ventas han de cubrir primeramente los costos variables (los que están
ligados al volumen de ventas). El resultado es llamado margen de contribución,
representa la riqueza residual con la que la empresa intenta cubrir sus costos fijos, la
utilidad de operación bajo ese enfoque se obtiene:

1
​RAMÍREZ PADILLA David Noel, ​CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA​, Mc Graw Hill, octava edición 2008 , Pág. 158
La diferencia entre este enfoque y el tradicional es la manera en que se tratan los costos
fijos, pues mientras el primero se presenta por separado y en el segundo se mezcla con
las variables para dar el total de costos (costos de ventas, gastos de Administración y los
gastos de venta).

Para que una empresa logre obtener utilidades, se deben cumplir dos condiciones:

a) que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable por unidad.
b) que el volumen de ventas sea lo suficiente grande para que se genere un margen de
contribución que se mayor a los costos fijos.

Todas las organizaciones surgen con un propósito determinado:

■ Incrementar el patrimonio de sus accionistas

■ Prestar servicio a la comunidad

CRITERIOS ENTRE LOS ECONOMISTAS Y CONTADORES EN EL ANÁLISIS DE LA RELACIÓN

COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

■ El comportamiento de los costos por unidad. Los contadores lo suponen

constante que no se altera con el volumen de producción. Los economistas
suponen que es una curva y no lineal.

■ Función lineal entre variable precio y la variable demanda. Los contadores

suponen que es una función lineal. Es decir no reconocen el efecto que le cambio
de precios tiene sobre la demanda. Los economistas afirman que mientras más
suba el precio, la demanda disminuye.

FUNDAMENTOS DEL MÉTODO DEL COSTO DIRECTO O VARIABLE POR ABSORCIÓN:

El costeo absorbente es el más usado con fines externos e incluso para tomar decisiones
en la mayoría de la empresas latinoamericanas. Este método incluye en el costo del
producto todos los costos de la función productiva, independiente de su comportamiento
fijo o variable. El argumento en que se basa dicha inclusión es que, para llevar a cabo la
actividad de producir, se requiere ambos. En síntesis, los que proponen este método
afirman que ambos tipos de costos contribuyeron a generar los productos y, por lo tanto,
sin olvidar que los ingresos deben cubrir los costos variables y los fijos para reemplazar
los activos en el futuro.

Los que proponen el método de costeo directo afirman que los costos fijos de producción
se relacionan con la capacidad instalada y esta, a su vez está en función de un periodo
2
determinado, pero jamás del volumen de producción.

COSTEO DIRECTO:

En el método de costeo directo este está integrado por: Materia Prima Directa, Mano de
Obra Directa y sólo los Costos Indirectos de producción Variable. Cuando se emplea este
método se ve afectado el inventario de la producción terminada, de la producción en
proceso, de la producción averiada y desde luego el costo de la producción de lo vendido,
los Estados de Resultados y el Balance General internos se ven afectados con un menor
costo unitario ya que faltan los costos indirectos fijos.

Ventajas:

■ Se incluye en el costo del producto todos los costos de la función productiva,

independientemente de su comportamiento fijo o variable.
■ Los costos fijos de producción se relacionan con la capacidad instalada y ésta, a su
vez, está en función dentro de un periodo determinado, pero jamás con el
volumen de producción.
■ El costeo directo considera únicamente los costos variables: materia prima y
mano de obra más los gasto indirectos de fabricación variables, estos costos son
asignados a los inventarios (productos en proceso y productos terminados) y al
costo de las mercaderías vendidas considerándose como costos del producto.
■ El costeo directo es un método gerencial al margen del aspecto fiscal, facilita la
planeación, utilización el método- costo- volumen –utilidad, gracias al sistema de
costeo directo en la presentación del estado de resultados.
■ Elimina el problema de elegir bases para prorratear los costos fijos, ya que su
distribución es objetiva.
■ Facilita la rápida valuación de los inventarios, al considerar solo los dos costos
variables
■ Suministra un mejor presupuesto de efectivo, debido a que normalmente los
costos variables implican desembolsos.

Desventajas:

■ La separación de costos en variables y fijos es una tarea muy compleja. Si no se

realiza con mucho cuidado genera errores en la valuación de los inventarios y, por
2
Ibíd.; p 206
 consiguiente, en la determinación de la utilidad.

COSTEO POR ABSORCIÓN:

■ Sistema de costeo tradicional, todos los costos de fabricación se incluyen en el

costo del producto, se excluyen aquellos costos que no son de producción.

■ Establece la distinción entre costos del producto y costos del período, es decir, los
costos que son de producción y costos que no son de producción.

■ El método por absorción es un método contable, usado principalmente para fines

externos

DIFERENCIAS COSTEO DIRECTO Y ABSORBENTE

■ El sistema de costeo directo considera los costos fijos de producción como costos
del período, mientras que el costeo absorbente los distribuye entre las unidades
producidas
■ Para valuar los inventarios, el costeo directo sólo contempla los variables; el
costeo absorbente incluye ambos.
■ La forma de presentar la información en el estado de resultados.
■ Bajo el método de costeo absorbente las utilidades pueden ser cambiadas de un
período a otro con aumentos o disminuciones en los inventarios. Se aumenta la
utilidad incrementando los inventarios finales y se reduce llevando a cabo la
operación contraria.

A TENER EN CUENTA:

Interrelación de Costo-Volumen-Utilidad: Es difícil que los precios de venta al público

estén rígidamente relacionados con el costo del producto, ya que la competencia y la
demanda son quienes regulan dichos precios. Las utilidades se maximizan al combinar en
forma óptima: el precio y el volumen de artículos vendidos, influidos por una adecuada
combinación de las diferentes líneas de elaboración, ya que cada tipo de producto tiene
un margen de utilidad diferente.

Reglas para seleccionar entre Costeo Absorbente (convencional) y Costeo Directo:

1. Cuando el volumen de producción es igual al de las ventas a un nivel dado de

actividad, el resultado es el mismo aplicando cualquiera de los dos métodos.
2. Cuando el volumen de la producción es mayor a las ventas ocasionando un
aumento en los inventarios, el costeo directo reflejar una menor utilidad, en
cambio el costeo absorbente mostrar mayor utilidad y mayor inventario.
 3. Cuando el volumen de producción es menor al de las ventas disminuyendo los
inventarios, el costo directo reflejar mayor utilidad dado que se consumen
inventarios a menor costo.
4. Cuando el volumen de producción sufre fluctuaciones y el volumen de ventas es
constante, el costeo directo reflejar la misma utilidad cada mes y el costeo
absorbente mostrar mayores o menores utilidades en proporción a la mayor o
menor producción.
5. Cuando el volumen de producción es constante y las ventas son variables de mes
en mes la utilidad ser directamente proporcional a las ventas cualesquiera que sea
el método utilizado.

ANÁLISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

CAMBIOS EN LA VARIABLE DE LOS COSTOS UNITARIOS: Una estrategia para incrementar

utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos
variables. Esto se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos o empleando
materias primas más baratas que las actualmente utilizadas (estrategia de productividad).
Al disminuir el costo variable, el margen de contribución se incrementa; en cambio, si
aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución disminuye, lo cual
origina las mismas consecuencias sobre las utilidades.

CAMBIOS EN LA VARIABLE DE PRECIO: Es necesario recordar, que se acabó la época de

hacer negocios con base en los precios; ahora se hacen mediante reducción de costos. Sin
embargo, hay excepciones del precio que pueden aprovecharse a través de las
condiciones de venta (plazo, descuento, rebaja y bonificaciones) para diseñar algunas
estrategias interesantes. Para las empresas que no están sujetas a control de precios,
resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos, su repercusión en la
demanda y, por lo tanto, su efecto en las utilidades de la empresa.

CAMBIOS EN LA VARIABLE DE COSTOS FIJOS: También pueden producirse movimientos

en estos costos, de tal modo que si se incrementan la empresa tiene que realizar un
esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos costos, el
punto de equilibrio se mueve a la derecha de la gráfica.

ANÁLISIS DE LA VARIABLE VOLUMEN: Este análisis es muy simple, pues cualquier

incremento de volumen por arriba del punto de equilibrio actual representa un aumento
de utilidades, y cualquier disminución del volumen trae aparejado un decremento de
utilidades.

ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES EN LOS MÁRGENES DE CONTRIBUCIÓN: Las utilidades

dependen de muchos factores, incluyendo el precio, el volumen de ventas y los costos.
Los ingresos reales y presupuestados raramente coinciden porque el precio, el volumen y
los costos varían de lo que se tenía esperado en el momento de hacer el presupuesto.
Para planear y evaluar, los administradores deben conocer la razón de estas variaciones.
Específicamente, nos concentraremos en las variaciones en el margen de contribución, y
en lo particular en aquellas que surgen por diferencias entre 1) los volúmenes de venta
reales y los presupuestados y 2) el precio de venta real y el presupuestado.

PUNTO DE EQUILIBRIO:

El análisis de equilibrio es una técnica de uso muy generalizado en la planeación de las

utilidades, de las ventas y en consecuencia de la producción. El punto de equilibrio es el
volumen de producción y ventas con el cual el ingreso total compensa exactamente los
costos totales, que son la suma de los costos fijos y los costos variables.

El punto de equilibrio es una representación gráfica o matemática del nivel de

apalancamiento. El Estudio del Punto de Equilibrio Económico requiere de una secuencia
y de dos datos, Básicamente:

■ Ventas. Deberán ser tomadas en forma global y además como dato adicional el
número de unidades vendidas, correspondientes a la operación normal de la
empresa.
■ Costo de ventas y gastos de operación. Estos costos y gastos de dividen en tres
grupos

Principales:

a. Costos o Gastos Fijos. Son aquellos costos o gastos que por su propia
naturaleza no varían su importe de ejercicio a ejercicio; o bien, el gasto o
gastos que se van a efectuar de acuerdo con los planes que la compañía tenga
en perspectiva para el futuro y que se determinan de antemano.
b. Costos o Gastos Variables. Son aquellos gastos que comúnmente varían con
relación al volumen de Producción o Ventas que efectúa la empresa, puesto
que a mayor volumen de producción o ventas mayores serán estos Costos o
Gastos en una negociación.

PLANEACIÓN DE UTILIDADES

Modelo costo –volumen- utilidad ayuda a la administración a determinar qué acciones se

deben tomar para cumplir cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas se
llama utilidad. Las utilidades deberán ser suficientes para remunerar el capital invertido
en la empresa. De acuerdo con el objetivo de cada empresa, se puede calcular cuánto hay
que vender, a qué costos y a qué precio para lograr determinadas utilidades. Hoy en día
el valor económico agregado (EVA) ha empezado o utilizarse como herramienta para
evaluar la actuación de los directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para
determinar cuánto y de qué líneas hay que vender para lograr un determinado EVA.
APALANCAMIENTO

Apalancamiento operativo:

Por palanca de operación se entiende el incremento de utilidades debido al empleo

óptimo de los costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la
diferencia entre ingresos y costos variables, llamada margen de contribución, excede los
costos fijos, se afirma que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación. El
apalancamiento de operación puede ser analizado básicamente a través del modelo
costo-volumen-utilidad, ya que al calcular el punto de equilibrio de la empresa se verá qué
tan bueno o malo es el apalancamiento que tiene. Al analizar el punto de equilibrio se
puede efectuar un análisis de sensibilidad o simulación, y si se encuentra que un cambio
expresado en porcentaje del volumen de ventas corresponde a un cambio mayor
expresado en porcentaje de las utilidades, se puede afirmar categóricamente que la
empresa tiene muy buen apalancamiento de operación. Si sucede lo contrario, dicha
empresa tiene un apalancamiento negativo de operación.

Este indicador mide cual sería el incremento de las utilidades con una variación de las
ventas en un punto determinado.

RIESGOS QUE GENERA EL APALANCAMIENTO OPERATIVO

■ Entre más apalancamiento operativo tenga una organización mayor será la

volatilidad de la rentabilidad.
● No poder tener como empresa la capacidad de cubrir ni siquiera sus costos fijos.
Algebraicamente, el Grado de Apalancamiento Operativo( GAO) puede calcularse
como:

GAO = MC (Margen de Contribución) / UAII (Utilidad antes de Intereses e impuestos)

El margen de contribución (MC) es igual a la diferencia entre las ventas totales y los costos
variables totales. La utilidad operacional (UAII), es la diferencia entre el margen de
contribución y los costos fijos entonces la fórmula anterior quedaría:

Otra fórmula que también puede utilizarse:

GAO= % cambio UAII/% cambio ventas

Donde % cambio UAII = variación relativa (%) de las utilidades operacionales % cambio
ventas = variación relativa (%) de las ventas
La interpretación del grado de apalancamiento operativo (GAO), puede darse en dos
sentidos, tanto si las ventas se incrementan como si disminuyen, y de ahí el signo que
presenta. Este índice puede ocurrir en un determinado período que el beneficio de
explotación crezca más, o menos, que proporcionalmente lo hacen las ventas.

CONCLUSIONES A TENER EN CUENTA EN EL APALANCAMIENTO OPERATIVO

■ El grado de Apalancamiento Operativo, para que exista como tal, deberá ser mayor
que 1. Recuérdese que si es igual a 1 es porque no hay costos fijos, o sea que no
hay Apalancamiento Operativo, lo cual es muy difícil que ocurra.

■ El hecho de tener un alto grado de Apalancamiento Operativo no significa que la

empresa esté en buena situación. Esta cifra es un valor absoluto que como tal sólo
da una idea de lo beneficioso que podría ser un aumento en las ventas o lo
peligrosa que podría ser una disminución.

■ De lo anterior se infiere que dicho valor absoluto, o sea la medida del Grado de
Apalancamiento Operativo, da una idea del RIESGO OPERATIVO en el que incurre
la empresa teniendo una determinada estructura de costos y gastos fijos. O sea
que el Grado de Apalancamiento Operativo es simplemente una medida de riesgo.

■ En épocas de prosperidad económica puede ser ventajoso tener un alto grado de

GAO. Lo contrario ocurre cuando las perspectivas del negocio no son muy claras y
por lo tanto los administradores deberán estar muy al tanto de la magnitud de esta
medida de riesgo para que en el evento de prever una situación difícil, procedan
hacer los correctivos del caso con el fin de reducir el volumen de costos y gastos
fijos.

■ La medida del Apalancamiento Operativo, lo es solamente para una determinada

estructura de costos y gastos de referencia. Si dicha estructura cambia, también lo
hace el Grado de Apalancamiento.

Apalancamiento financiero

Surge de la existencia de las cargas fijas financieras que genera el endeudamiento y se

define como la capacidad de la empresa de utilizar dichas cargas fijas con el fin de
incrementar al máximo el efecto que un incremento en la UAII puede tener sobre la
utilidad por acción.

El apalancamiento financiero refleja el impacto de un determinado nivel de

endeudamiento sobre la utilidad por acción o la utilidad neta.
° AF: grado de apalancamiento financiero.
Conclusiones a tener en cuenta en el apalancamiento financiero:

■ El grado de Apalancamiento Financiero deberá ser siempre mayor que 1.

Recuérdese que si es igual a 1 es porque no hay pago de intereses, es decir, no
existe Apalancamiento Financiero, lo cual ocurriría en caso de que la empresa se
financiara totalmente con patrimonio.

■ El hecho de tener un alto grado de Apalancamiento Financiero no significa que la

empresa esté en buena situación. Esta cifra es un valor absoluto que como tal sólo
da una idea de lo beneficioso que podría ser un aumento en las UAII (como
consecuencia de un aumento en las ventas) o lo peligrosa que podría ser una
disminución.

■ De lo anterior se infiere que dicho valor absoluto, o sea la medida del Grado de
Apalancamiento Financiero da una idea del RIESGO FINANCIERO en el que incurre
la empresa teniendo un determinado nivel de endeudamiento. O sea que el
Grado de Apalancamiento Financiero es simplemente una medida de riesgo.

■ En épocas de prosperidad económica puede ser ventajoso tener un alto grado de

AF. Lo contrario ocurre cuando las perspectivas del negocio no son muy claras y
por lo tanto los administradores y sobre todo los dueños deberán estar muy al
tanto de la magnitud de esta medida de riesgo para que en el evento de prever
una situación difícil, procedan a hacer los correctivos del caso con el fin de reducir
el nivel de endeudamiento.

■ La medida del Apalancamiento Financiero, lo es solamente para una determinada

estructura financiera y un determinado costo de la deuda. Si alguna de estas
variables cambia, también lo hace el Grado de Apalancamiento.

DEFINICIÓN DE CONCEPTOS

■ MARGEN DE CONTRIBUCIÓN: ​es el beneficio marginal por unidad de venta. Es

una cantidad útil en la realización de diversos cálculos, y se puede utilizar como
una medida de apalancamiento operativo.
 FUENTE: ​RAMÍREZ PADILLA David Noel, CONTABILIDAD​ ​ADMINISTRATIVA

Por lo general, los altos márgenes de contribución son frecuentes en el sector

terciario de mano de obra, mientras que los bajos márgenes de contribución son
3
frecuentes en el sector industrial intensivo en capital ​. En otras palabras el
margen de contribución es el exceso de ingresos con respecto a los costos
variables; es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una
utilidad.

■ PORCENTAJE DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN: ​El margen de contribución puede

también ser expresado en porcentaje. La razón de margen de contribución, que
algunas veces es llamada razón de utilidad-volumen, indica el porcentaje de cada
unidad de moneda vendida disponible para cubrir los costos fijos y proveer un
ingreso operativo

% DE
CONTRIBUCIÓN= VENTAS - COSTOS VARIABLES
VENTAS

FUENTE: ​http://www.loscostos.info/utilidad.html

■ EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO también es útil para calcular el

potencial de utilidades de proyectos propuestos. El margen de contribución
unitario es la cantidad monetaria de cada unidad de ventas disponible para cubrir
los costos fijos y proporcionar utilidades de operación. Por ejemplo, si el precio
de venta unitario de la compañía. es $20 y el costo variable unitario es $12, el
margen de contribución unitario es $8 ($20 - $12).

■ COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD: ​Modelo que ayuda a la administración a

3
​http://www.en.wikipedia.org.es.iv.gd/wiki/Contribution_margin
 determinar qué acciones se deben tomar para lograr cierto objetivo, que en el
caso de las empresas lucrativas son las utilidades.

■ PRECIO: ​con la apertura económica y comercial, el precio de los productos no es

un factor controlable por las empresa, ya que para poder competir, se requiere
igualar o incluso reducir el precio respecto a sus competidores.

■ VOLUMEN: ​la variable volumen depende de factores tan diversos como la

saturación del mercado, el valor agregado que el producto ofrece respecto al
ofrecido por otros productos similares. Por lo tanto, la empresa debe realizar
constantemente estudios del mercado y la industria, para conocer cuál es la
capacidad de la demanda que su producto o servicio puede tener y en función a
ello establecer sus estrategias para el futuro.

■ COSTO: ​de las tres variables que conforman el modelo costo volumen utilidad, el
costo es quizá el único que puede ser controlado directamente por la empresa.
En el aspectos de los costos, la tendencia es intentar reducirlos al máximo posible
y, al mismo tiempo, hacer más eficiente su utilización

■ MARGEN DE SEGURIDAD. Diferencia entre el punto de equilibrio de la empresa y

sus ventas planeadas o actuales

■ COSTOS FIJOS: Son aquellos en los que incurre la empresa y que en el corto plazo
o para ciertos niveles de producción, no dependen del volumen de productos.

■ COSTOS VARIABLES​: Costo que incurre la empresa y guarda dependencia

importante con los volúmenes de fabricación.

En la siguiente tabla se presenta la clasificación de los Costos en Fijos y Variables

 FUENTE:http://cmap.upb.edu.co/rid=1236386222735_2108514068_2146/Tema1.CostosFij
osyVariablesTeor%C3%ADayProblemas.pdf

■ COSTOS INDIRECTOS FIJOS: Son aquellos que se efectúan independientemente

del volumen de producción, es decir, existen haya o no producción, como son:
Impuesto de Renta y complementarios, el mantenimiento del edificio, seguros,
etc.

■ COSTOS INDIRECTOS VARIABLE: ​Son aquellos costos que aumentan o disminuyen

en función del volumen de producción o de distribución, como son: Material
indirecto, salarios indirectos, Energía, depreciación cuando está calculada en
función de horas máquina o unidades producidas, lubricantes, combustibles, etc.
 BIBLIOGRAFÍA

El material de apoyo se construyó con la siguiente bibliografía consultada:

http://contabilidadcompetitividadygestion.blogspot.com/2008/09/modelo-costo
volumen-utilidad. HTML

https://www.google.com.co/webhp?source=search_app&gws_rd=cr&ei=8nQ8Uu_uLYjY8
gSl94Bg#q=PARA+QUE+SIRVE+EL+APALANCAMIENTO+OPERATIVO+EN+EL+MODELO+COS
TO+VOLUMEN+UTILIDAD

http://www.aulafacil.com/Anabala/Lecc-4.htm

Capítulo Complementario #4 APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO Oscar León

García S.
http://www.oscarleongarcia.com/site/documentos/complem04ed4revisiondelosEEFF.pdf

RAMÍREZ PADILLA David Noel, CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA, Mc Graw

Hill, octava edición 2008, Pág. 158

http://www.en.wikipedia.org.es.iv.gd/wiki/Contribution_margin