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PROYECTOS DE INVERSIÓN
1. Portada.
2. Contraportada.
3. Introducción. Se deja para el final del trabajo, debe ser concisa, precisa y
elocuente de tal manera que refleje en forma sintética el contenido del
proyecto, obedeciendo a qué se hizo, cómo se hizo, para qué se hizo, por qué
se hizo.
4. Título del proyecto. El título del proyecto empresarial debe reunir los
siguientes requisitos:
La demanda.
Se trata de estudiar las actitudes de los beneficiarios o usuarios con respecto al
producto o servicio tratando de involucrar las variables que se consideren
pertinentes.
El área de mercado.
La población
- Población actual
- Tasa de crecimiento
- Proyección
- Estructura (edad, sexo, estratos, etc.)
Ingresos
- Ocupación o empleo
- Nivel actual
- Tasa de crecimiento
- Estratos y cambio en la distribución.
Factores que limitan la producción y la comercialización
- Factores alterables
- Factores no alterables
Zona o área de influencia
Características conceptuales de la demanda que se pueden utilizar y tipificar
para el presente proyecto.
- Comportamiento de la función de demanda
- La función del ingreso
- Coeficiente de crecimiento histórico
- Elasticidades
Situación actual
- Estadísticas (producción, importaciones, exportaciones, consumo aparente,
consumo per-cápita)
- Demanda potencial
- Demanda efectiva
- Estimación de la demanda actual
- Distribución geográfica de los consumidores
- Tipología de los consumidores
Proyección de la demanda que permita auscultar su comportamiento durante el
horizonte del proyecto.
- Ecuación de regresión y extrapolación de la tendencia histórica -coeficientes
técnicos- comparaciones internas e internacionales -métodos econométricos-.
- Estudio de factores condicionantes de la demanda futura.
- Estimación futura período por período de la demanda.
La Oferta
Capacidad disponible
- Series históricas de producción e importación
- Estimaciones de la oferta actual
- Listado de proveedores indicando:
- Volumen de producción
- Participación en el mercado
- Capacidad instalada
- Capacidad administrativa
- Composición de capital
- Localización
- Precios
- Calidad
- Costos
- Experiencia
- Presentación
- Canales de comercialización
- Marca
- Estimaciones de la capacidad instalada 10.6.2 El régimen de mercado
- Tipo de competencia entre proveedores (monopolio, oligopolio, competencia)
- Controles e intervención estatal
- Régimen del mercado de insumos
Proyección de la oferta
- Capacidad instalada y capacidad utilizada
- Planes para incrementar la capacidad instalada
- Estimaciones período por período de la oferta
Los Precios
- Mecanismos de formación de precios y/o tarifas (precios determinados por la
estructura de costos, precios observados en el mercado, fijación de precios
teniendo en cuenta la competencia, precios políticos, precios vigentes en el
mercado internacional).
- Análisis histórico de precios y su proyección
- Estructura de los canales de comercialización
- Márgenes de comercialización
- Selección de canales de comercialización
- Publicidad, promoción, presentación, almacenamiento, transporte, políticas de
crédito, asistencia técnica, etc.
Posibilidades del Proyecto
- Contraste de demanda actual con oferta actual
- Contraste período por período de la demanda con la oferta
El Mercado de los Insumos. Se precisa tener en cuenta las siguientes
circunstancias:
- Grado de concentración de los proveedores
- Grado de concentración de compradores
- Insumos sustitutos.
INVESTIGACION DE MERCADOS.
Si la información requerida para caracterizar el mercado no es suficiente por
carencia de fuentes secundarias, se hace necesarios diseñar una investigación
de mercado, la cual debe contener los siguientes ítems.
Investigación de producto: en relación al análisis de su impacto y su acogida,
diseño, lanzamiento, penetración, ubicación, ambientación, líneas de
productos, empaque y/o envase, marca o nombre y necesidades que satisface
en el consumidor.
Investigación de ventas. Sitio de venta, asignación de territorios y zonas,
fijación de cuotas de ventas, pronóstico de ventas, hábitos de consumo,
mercado potencial, investigación de las razones de compra e intereses
particulares por el consumo.
Investigación de estímulos de la demanda. Referente al análisis de promoción y
sus métodos más adecuados, investigación de sistemas publicitarios,
efectividad de las campañas publicitarias, investigación sobre exposiciones y
muestras, sondeo y pruebas previas de publicidad y promoción.
Investigación del cliente. Investigación de la propensión al consumo, atención y
relaciones públicas con el cliente, modas más apetecidas e investigación de la
conducta del consumidor.
Investigación de la distribución. En lo referente a cálculo de pérdidas y
detrioros, análisis de moras, retardos y no entregas, eficiencias y servicio de los
canales de distribución, etc.
11. ESTUDIO TECNICO
Objetivos
Tamaño.
A. Capacidad del proyecto (nivel de producción)Unidad de medida del tamaño
Capacidad instalada
Capacidad utilizable
Reservas
Sobrecargas
Fraccionamiento.
B. Factores que condicionan el tamaño
Dimensión del mercado
Disponibilidad de insumos
Capacidad financiera
Condicionamientos técnicos
Capacidad administrativa
Problemas de transporte
Problemas de orden institucional
C. Análisis de alternativas de tamaño y determinación del tamaño óptimo.
Localización
A. Macrolocalización (localización de nivel de región)
Integración al medio
Condiciones naturales, geográficas y físicas
Condiciones institucionales
B. Criterios de selección óptima y fuerzas localizacionales
Costo de transporte de insumos
Costo de transporte de productos
Disponibilidad de insumos
Localización del mercado
Disponibilidad de infraestructura de servicios
C. Selección de alternativas de localización
D. Microlocalización
E. Emplazamiento definitivo
Dimensión y características del terreno
Ubicación de las instalaciones de producción, administrativas y servicios
complementarios (bodegas, parqueaderos, zonas verdes, etc.)
Distribución de plantas (ubicación de equipos, maquinaria, muebles dentro de
las instalaciones
Cronología
a. Revisión de estudios técnicos y económicos
b. Constitución jurídica de la empresa
c. Solicitud de permisos a las autoridades
d. Negociación y compra de terrenos
e. Construcciones y obras civiles complementarias
f. Negociación y compra de equipos
g. Instalación y montaje de equipos y maquinaria
h. Puesta en marcha.
Modelo Administrativo
Cultura organizacional (misión, visión, principios, valores, políticas, estrategias,
razón social, objeto social)
Entidades o personas ejecutoras
Tipos de vinculación (contratos)
Seguimiento y monitoreo de la ejecución
Definición de la naturaleza jurídica.
Diseño administrativo teniendo en cuenta las funciones (dirección, producción,
financiera y control, recursos humanos, procedimientos administrativo,
mercadeo, investigación y desarrollo).
Establecimiento de un sistema de control
Organigrama
Objetivos
Aplicación, interpretación y recomendaciones derivadas de la aplicación de
criterios financieros o privados de evaluación (TIR, VPN, R/C, CAUE, etc.).
Estudio de sensibilidad para la evaluación privada
Aplicación, interpretación y recomendaciones de la evaluación económica y
estudio de sensibilidad con base en variables relevantes.
Evaluación social del proyecto.
Conclusiones y Recomendaciones.
16. BIBLIOGRAGIA.
Según el primer grupo de autores son 6 los pasos que deben seguirse: viabilidad
comercial, técnica, legal, de gestión, de impacto ambiental y financiera.
Por lo regular el estudio de una inversión se centra en la viabilidad económica o
financiera, y toma el resto de las variables únicamente como referencia, sin embargo,
cada uno de estas variables son elementos que de una u otra forma, determinan que un
proyecto se concrete o no.
Un proyecto puede ser viable ya sea por que tendría un mercado asegurado como por
ser técnicamente factible. Sin embargo podrían existir algunas restricciones de carácter
legal que impedirían su funcionamiento tal como lo esperaban, no haciendo
recomendable su ejecución.
Se refiere a que debe existir el personal capacitado requerido para llevar a cabo el
proyecto y así mismo, deben existir usuarios finales dispuestos a emplear los productos
o servicios generados por el proyecto o sistema desarrollado.
Es el que recibe menor atención, a pesar de que muchos proyectos fracasan por la falta
de capacidad administrativa para emprenderlo. El objetivo de este estudio es
principalmente, definir si existen las condiciones mínimas necesarias para garantizar la
viabilidad de la implementación, tanto en lo estructural como en lo funcional.
El incumplimiento de estas normas puede influir tanto en los costos operacionales como
en las inversiones que deberán realizarse.
La profundidad con que se realice cada una de estas variables dependerá las
características de cada proyecto. Obviamente, la mayor parte requerirá más estudios
económicos y técnicos. Sin embargo ninguno de los restantes debe obviarse en el
estudio de factibilidad de un proyecto.
El segundo grupo de Autores se inclinan por 8 pasos los cuales son indispensables
para formular un proyecto y llevar a cabo cualquier tipo de evaluación en las etapas de
preparación y formulación, ejecución y evaluación del mismo. Generan información
para adelantar el ciclo del proyecto y constituyen la fuente básica para cualquier tipo de
sistematización que apoye la toma de decisiones con respecto al proyecto.
Son varios los estudios o pasos que forman parte de la formulación y evaluación de un
proyecto. Entre ellos, podemos citar los siguientes:
a. El estudio legal.
b. El estudio de mercado.
c. El estudio institucional- organizacional.
d. El estudio técnico.
e. El estudio administrativo.
f. El estudio financiero.
g. El estudio socioeconómico.
h. El estudio ambiental.
Se refiere a que el desarrollo del proyecto o sistema no debe infringir alguna norma o
ley establecida a nivel local, municipal, estatal o federal.
El estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que
lo rigen en cuanto a la localización, utilización de productos, subproductos y patentes.
También toma en cuenta la legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de
contratación, prestaciones sociales y demás obligaciones laborales.
Una de las áreas más relevantes al estudio legal será la legislación tributaria. En ella se
deberá identificar las tasas arancelarias para insumos o productos importados o
exportados, los incentivos o la privación de incentivos existentes, los diferentes tipos de
sociedad (limitada, anónima, en comandita, etc.) y cual es la más adecuada para llevar a
cabo el proyecto.
Como puede apreciarse, este estudio debe adelantarse en las etapas iniciales de la
formulación y preparación, ya que un proyecto, altamente rentable, puede resultar no
factible por una norma legal. Es indispensable darle una consideración adecuada a esos
aspectos jurídicos antes de avanzar en la realización de un estudio e incurrir en altos
costos en términos de recursos y tiempo de preparación.
6º Paso.- EL ESTUDIO FINANCIERO Este estudio puede dar una buena idea sobre
cuál es la estructura óptima de la gerencia financiera. Adicionalmente, busca establecer
información relevante acerca de aspectos como las posibles fuentes y los costos del
financiamiento, tanto interno como externo, y los criterios para el manejo de
excedentes.
También puede dar recomendaciones sobre manejo de depreciaciones y establecer
criterios para definir los costos de oportunidad de los recursos del inversionista, y los
costos que pueden clasificarse como muertos. En general, generará información básica
para la evaluación financiera. Adicionalmente, permite identificar las necesidades de
liquidez y de fondos de inversión, para así construir y negociar el plan de
financiamiento del proyecto.
Un tercer Grupo de Autores aunque mas reducido incluye en los siguientes pasos
necesarios para formular un proyecto:
Se refiere a que el sistema o proyecto propuesto debe respetar los acuerdos, convenios y
reglamentos internos de tipo empresarial, industrial, sindical, religioso, partidista,
cultural, deportivo u algún otro relacionado con el ámbito del proyecto.
En ella se verifica que se cumplan los plazos entre lo planeado y lo real, para poder
llevar a cabo el proyecto cuando se necesite. alfredo hidalgo 2012