SOLUCIÓN EJERCICIO CAP

ESCENARIOS 1 2 3

CAPITAL 500 500 500

TASA DE INTERÉS 10.00% 10.75% 11.25%
TASA DE INTERÉS + 0,5% 11.00% 11.75% 12.25%
INTERESES SIN CAP 13.75 14.6875 15.3125
COMISIÓN 0.3125 0.3125 0.3125
COBROS POR CAP 0.625
COSTO EFECTIVO (EN MILLONES) 14.0625 15 15
COSTO EFECTIVO (EN %) 11.25% 12.00% 12.00%

SOLUCIÓN EJERCICIO FLOOR

SEMESTRE 1 2 3 4

CAPITAL VIVO 400 300 200 100 -400 -400

TASA DE INTERÉS 10.00% 9.21% 8.42% 8.10% 121 119.4
TASA DE INTERÉS + 0,5% 10.50% 9.71% 8.92% 8.60% 114.565 114.25
INTERESES SIN FLOOR 21 14.565 8.92 4.3 108.92 109.5
COMISIÓN 1.6 1.2 0.8 0.4 104.3 104.75
COBROS POR FLOOR 0.885 1.38 0.85
RENDIMIENTO EFECTIVO (EN MILLONES) 19.4 14.25 9.5 4.75 9.79% 9.58%
RENDIMIENTO EFECTIVO (EN %) 9.70% 9.50% 9.50% 9.50% TIR TIR

SOLUCIÓN EJERCICIO COLLAR

SEMESTRE 1 2 3 4

CAPITAL VIVO 400 300 200 100 -400 -400

TASA DE INTERÉS 10.00% 9.21% 8.42% 8.10% 121 120
TASA DE INTERÉS + 0,5% 10.50% 9.71% 8.92% 8.60% 114.565 114.19
INTERESES SIN COLLAR 21 14.565 8.92 4.3 108.92 109
PAGO PRIMA COLLAR 0.5 0.375 0.25 0.125 104.3 104.5
PAGO POR COLLAR 0.5
COBROS POR FLOOR 0.33 0.325 9.79% 9.56%
RENDIMIENTO EFECTIVO (EN MILLONES) 20 14.19 9 4.5 TIR TIR
RENDIMIENTO EFECTIVO (EN %) 10.00% 9.46% 9.00% 9.00%