Sexto Pleno Casatorio

1.6.
Sexto Pleno Casatorio Nacional Civil

CORTE SUPREMA DE JUSTICIA DE LA REPÚBLICA
SEXTO PLENO CASATORIO
(Publicado en el diario oficial El Peruano el 1 de noviembre de 2014)
SENTENCIA DEL PLENO CASATORIO
Casación Nº 2402-2012-LAMBAYEQUE
I. PLENOS CASATORIOS
Demandante : Corporación Financiera de Desarrollo Sociedad
Anónima.

Demandados : Marciano Fernández Gonzáles (+).
Aura Violeta Salas Gonzáles.
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Materia : Ejecución de Garantías.
SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

Vía Procedimental : Proceso de Ejecución.
Sumario:
I.- Introducción.

II.- Materia del Recurso.

III.- Fundamentos del Recurso.

IV.- De la convocatoria al Pleno Casatorio.

V.- Consideraciones.

1.- De la contravención de las normas que garantizan el derecho a un
debido proceso.

1.1.- El debido proceso: aspecto formal y sustancial.
1.2.- De la motivación de las resoluciones judiciales.
1.3.- Finalidad de la motivación.
2.- Clasificación de los procesos atendiendo a la tutela satisfactiva.
2.1.- Proceso de Conocimiento.

2.2.- Proceso de Ejecución.
3.- Ejecución de Garantías Reales.

Ministerio de Justicia y derechos Humanos
4.- Escritura Pública y Testimonio de Escritura Pública.

5.- Estado de Cuenta de Saldo Deudor.
6.- Mandato de Ejecución.
7.- Contradicción.
8.- Causales que sustentan la contradicción.
8.-* Hipoteca como derecho real de garantía.
8.1.- Concepto.
8.2.- Requisitos.
8.3.- Cobertura.
418 9.- Hipoteca Abierta.

10.- De las obligaciones y la imputación al pago.
11.- Intereses.
Compendio de Doctrina Legal y Jurisprudencia Vinculante
VI.- Conclusiones.
VII.- Fallo - Precedentes Vinculantes.
* En el sumario del Sexto Pleno Casatorio, publicado en el diario oficial El Peruano, se lee: "8",
"8.1", "8.2", "8.3", "9", "10" y "11"; debiendo decir: "9", "9.1", "9.2", "9.3", "10", "11" y "12".
Sentencia dictada por el Pleno Casatorio Civil realizado
por las Salas Civiles de la Corte Suprema de Justicia de la
República
Casación Nº 2402-2012-LAMBAYEQUE
En la ciudad de Lima, Perú, a los tres días del mes de enero de dos mil trece,
los señores jueces supremos, reunidos en sesión de Pleno Casatorio, integrado
por los señores Jueces Supremos Távara Córdova (Presidente), Rodríguez
Mendoza, Aranda Rodríguez, Huamaní Llamas, Ponce de Mier, Valcárcel
Saldaña, Castañeda Serrano, Chaves Zapater, Calderón Castillo y Miranda
Molina, han expedido la siguiente sentencia, conforme a lo establecido en el
artículo 400º del Código Procesal Civil. Vista que fue la causa en Audiencia
Pública del Pleno Casatorio de fecha seis de noviembre de dos mil doce,
escuchados los informes orales y la exposición de los señores abogados
invitados en calidad de amicus curiae (Amigos del Tribunal), discutida y
deliberada que fue la causa, siendo el magistrado ponente el Señor Juez
Supremo Távara Córdova, de los actuados, resulta:
419
I.- INTRODUCCIÓN

1.- Demanda de ejecución
1.1. Mediante escrito de fecha trece de mayo de dos mil ocho corriente a
fojas setenta y tres, CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO
S.A. - COFIDE (en adelante LA EJECUTANTE), interpone demanda
de ejecución de garantías en contra de MARCIANO FERNÁNDEZ
GONZÁLES y AURA VIOLETA SALAS GONZÁLES, para que cumplan
con abonarle la suma de TRESCIENTOS ONCE MIL NOVECIENTOS
QUINCE Y 61/100 NUEVOS SOLES (S/. 311,915.66) más los
intereses compensatorios devengados y por devengarse, costos y
costas del proceso.
1.2. Alega LA EJECUTANTE que:
1.2.1.
En virtud de la Formalización de Cesión, Transferencia
de Bienes y Garantías celebrado entre el NBK Bank y LA
EJECUTANTE, de fecha tres de octubre de dos mil cinco,
elevada a escritura pública ante el Notario Público de Lima
Fernando Medina Raggio, los intervinientes formalizaron la
cesión de las garantías correspondientes a las operaciones
referidas en dicho contrato, entre las que se encuentra la
operación de crédito Nº 93-1574.
1.2.2.
En su condición de acreedor de las operaciones de crédito
Nº 93-1574, cumplió con poner en conocimiento a los
demandados, mediante carta notarial de fecha cuatro de enero
de dos mil ocho, la cesión de crédito y garantía hipotecaria
otorgada a favor del Banco Regional del Norte-Sucursal
Chiclayo.
1.2.3. Mediante escritura pública de fecha ocho de mayo de mil

novecientos noventa y ocho los demandados constituyeron
primera y preferente hipoteca a favor del Banco Regional
del Norte-Sucursal Chiclayo, con la finalidad de garantizar
las operaciones de crédito que el Banco hubiera concedido o
concediera a los hipotecantes como a terceros.
1.2.4. La garantía hipotecaria se ha constituido hasta por la suma

de veintiún mil dólares americanos ($ 21,000.00) sobre el
bien de propiedad de los demandados ubicado en el Lote 19,
420 Mz. 0-3 del Sector 1 del AA-HH Distrito La Victoria, Provincia
de Chiclayo, inscrita en la Partida Registral Nº P10007265
del Registro de Propiedad Inmueble de Lambayeque,
inmueble valorizado en cuarenta mil cuatrocientos setenta y

ocho dólares americanos ($ 40,478.00).
1.2.5. Pese a los continuos requerimientos, los demandados no

han cumplido con la cancelación del préstamo otorgado
en el modo y forma pactados, por lo que se han declarado
vencidos los plazos convenidos.
1.2.6. Funda su demanda en los artículos 1097º, 1242º, 1243º y

1246º del Código Civil, y 424º, 425º, 428º y 720º del Código
Procesal Civil, entre otros artículos.
1.2.7. En su tercer otrosí, se reserva el derecho de recurrir a la vía

ejecutiva para efectuar el cobro del saldo deudor que resultare
a su favor, una vez que sea imputado el producto del remate
del bien gravado al pago de la deuda puesta a cobro.
1.2.8. Acompaña a su demanda, entre otros documentos:

Testimonio de Formalización de Cesión, Transferencia de
Bienes y de Garantías; Escritura de constitución de hipoteca;
Estado de Cuenta de saldo deudor; Tasación actualizada del
inmueble hipotecado y Certificado de Gravamen.
2.- Mandato de ejecución
2.1.
Mediante auto de fecha catorce de mayo de dos mil ocho, corriente
a fojas setenta y nueve, se admite a trámite la demanda en la vía
del proceso de ejecución de garantías, dictándose mandato de
ejecución y disponiendo que los codemandados, en un plazo de
tres días, cumplan con pagar en forma solidaria a LA EJECUTANTE
la suma de trescientos once mil novecientos quince nuevos
soles con sesentiún céntimos de nuevo sol (S/. 311,915.66), más
intereses compensatorios y moratorios pactados, costas y costos
demandados, bajo apercibimiento de sacarse a remate el bien dado
en garantía en caso de incumplir el mandato.
2.2. Como fundamento del mandato de ejecución se señala que:
2.2.1. LA EJECUTANTE adquiere la titularidad de los derechos y

obligaciones que le correspondían al Banco Regional del
Norte, mediante la formalización de Cesión, Transferencia de
bienes y garantías celebradas entre NBK Bank y la entidad 421
ejecutante dentro de las cuales se encuentra la operación Nº

93-1574, la misma que se refiere al contrato de constitución
de garantía hipotecaria materia de la demanda, contenida
en la Escritura Pública de Constitución de Hipoteca de fecha
ocho de mayo de mil novecientos noventa y ocho.
2.2.2. La garantía fue constituida hasta por la suma de veintiún mil

dólares americanos ($ 21,000.00) inscrito en los Registros
Públicos en el asiento 00004 de la Partida Nº P10007265.
2.2.3. La demanda de ejecución de garantía hipotecaria cumple

con los requisitos establecidos por el artículo 720º del
Código Procesal Civil, pues se ha anexado (i) el documento
que contiene la garantía hipotecaria; (ii) el estado de
cuenta de saldo deudor; (iii) el certificado de gravamen
correspondiente; y, (iv) tasación comercial actualizada;
pudiendo el acreedor exigir el cumplimiento de la obligación
dineraria en el proceso de ejecución.
3.- Contradicción de LA EJECUTADA
Mediante escrito de fecha diez de junio de dos mil ocho, corriente a

fojas ciento dieciséis, doña Aura Violeta Salas Gonzáles (en adelante
LA EJECUTADA) plantea contradicción, fundándose en las siguientes
causales:
3.1. Extinción de la obligación por fallecimiento del titular obligado
Señala que:
3.1.1. En el año 1994 el ex Banco Regional del Norte Sucursal

Chiclayo le otorgó a su difunto esposo MARCIANO
FERNÁNDEZ GONZÁLES, un sobregiro de DOS MIL

SETECIENTOS CINCUENTA Y 00/100 NUEVOS SOLES (S/.
2,750.00), el mismo que por el transcurrir del tiempo y por
la aplicación de los elevados intereses compensatorios y
moratorios, en el año de mil novecientos noventa y ocho
se elevó a treinta y dos mil nuevos soles (S/. 32,000.00),
monto por el cual se les conminó a suscribir con fecha ocho
de mayo de mil novecientos noventa y ocho, la Escritura
Pública de Hipoteca hasta por la suma de veintiún mil
dólares americanos ($ 21,000.00), así como el Pagaré Nº
045519 a favor de NORBANK el treinta y uno de agosto de
422 ese año, cuya última fecha de vencimiento fue el veintiuno de
noviembre de dos mil.
3.1.2. Su difunto esposo fue realizando pagos parciales en las

oficinas del NBK BANK y del Banco Financiero para cancelar
el adeudo, habiéndose cancelado en total la suma de
TREINTA Y OCHO MIL NOVECIENTOS SETENTA Y SIETE
99/100 NUEVOS SOLES (S/. 38,977.99), pagos que no han
sido tomados en cuenta por LA EJECUTANTE.
3.1.3. La única deuda que mantenía con la entidad bancaria era el

Pagaré Nº 093-1574, el mismo que se aceptó el treinta y uno
de agosto de mil novecientos noventa y ocho, y que vencía el
treinta de octubre de ese mismo año.
3.1.4. El titular de la obligación ha fallecido, por lo que la obligación

ha quedado extinguida.
3.2.
Inexigibilidad de la obligación por extinción
Argumenta que:
3.2.1.
Al suscribir el Pagaré Nº 093-1574 asumieron un seguro
de desgravamen, el que fueron pagando en cada uno de los
recibos de pagos efectuados.
3.2.2.
Al haber fallecido su cónyuge, era legal y procedente que sea
la propia entidad demandante la que haga efectivo el seguro
de desgravamen y extinga la deuda.
3.3.
Inexigibilidad de la obligación por prescripción
Sostiene que:
3.3.1. La obligación se originó con el Pagaré Nº 093-1574, suscrito

el treinta y uno de agosto de mil novecientos noventa y ocho,
por lo que al haber tomado conocimiento de la presente
demanda el seis de junio de dos mil ocho ha transcurrido
más de diez años del plazo establecido en el artículo 2001º
inciso 1 del Código Civil, por lo que la deuda ha prescrito.
3.3.2. En vista de la defunción de su cónyuge, ocurrida el doce

de octubre del dos mil cinco, pide se emplace a la sucesión 423
intestada del co-ejecutado.

3.3.3. Adjunta a su demanda, entre otros documentos, la copia del
Pagaré Nº 093-1574, el acta de defunción de su cónyuge, así
como cuarenta y dos recibos de pago.
4.- Pronunciamiento sobre la contradicción
Emplazada la sucesión de Marciano Fernández Gonzáles mediante

edictos y designado el correspondiente curador procesal, el Octavo
Juzgado Civil de la Sub Especialidad Comercial, siguiendo con el
desarrollo del proceso, mediante resolución Nº 26, de fecha once de
agosto de dos mil once, corriente a fojas doscientos noventa y siete,
declara INFUNDADA la contradicción propuesta por Aura Violeta Salas
Gonzáles, sustentada en la causal de Inexigibilidad de la Obligación;
consecuentemente, siguiendo adelante con la ejecución, se dispone sacar
a remate el bien inmueble dado en garantía.
Sus fundamentos son:
4.1. El fallecimiento de uno de los obligados no determina la extinción

de la obligación, pues conforme al artículo 660º del Código Civil,
desde la muerte de una persona, los bienes, derechos y obligaciones
que constituyen la herencia se transmiten a los sucesores;
por lo que el argumento de la extinción de la obligación por el
fallecimiento de uno de los obligados carece de sustento.
4.2. LA EJECUTADA reconoce que conjuntamente con quien en vida

fue su cónyuge firman el Pagaré Nº 093-1574 por la suma de
treinta y dos mil nuevos soles (S/. 32,000.00), pagaré que corre en
copia a fojas noventa y cuatro, el mismo que fue sucesivamente
renovado, siendo su última renovación por la suma de veintitrés mil

doscientos cincuenta y tres nuevos soles con dieciocho céntimos de
nuevo sol (S/. 23,253.18), con fecha de vencimiento el veintiuno de
noviembre del dos mil.
4.3. De las constancias de pago presentadas por LA EJECUTADA

se acredita que el pagaré fue renovado hasta en cuarenta
oportunidades, siendo su último saldo por el monto de veintidós
mil setecientos setenta nuevos soles con ocho céntimos de nuevo
sol (S/. 22,770.08), con fecha de vencimiento al diecisiete de
noviembre del dos mil uno, suma que es mayor al saldo de capital
424 que se consigna en el saldo deudor; con lo cual debe concluirse que
todos los pagos a cuenta ya han sido consignados al momento de
liquidar la obligación, por lo que los ejecutados se encuentran en la
obligación de honrar la suma puesta a cobro.
4.4. LA EJECUTADA ha reconocido el incumplimiento en el pago, y si

bien de las constancias de pagos se aprecia que se incluía el pago
por concepto de seguro de desgravamen, no se ha acreditado
la existencia de póliza alguna y, en todo caso, debe entenderse
que el seguro de desgravamen se mantiene vigente mientras
la parte obligada se encuentre al día en el cumplimiento de sus
obligaciones; situación que no ha ocurrido en el presente caso, pues
al fallecimiento del obligado ya había operado el incumplimiento.
4.5. Mediante el presente proceso no se está ejerciendo la acción

cambiaria regulada por la Ley de Títulos Valores vigente a la fecha
de la emisión del título, por lo que no resultan aplicables los plazos
de prescripción allí establecidos.
4.6. El plazo de prescripción de la acción no debe computarse desde

la fecha de suscripción del documento que contiene la obligación,
sino desde la fecha de su vencimiento; por lo que atendiendo a
las sucesivas renovaciones del pagaré obrante en copia a fojas
noventa y cuatro, a la fecha de notificación de la demanda no han
transcurrido diez años.
5.- Resolución de vista
Apelada que fue la resolución de primera instancia, mediante resolución

de fecha dos de mayo del dos mil doce, la Primera Sala Especializada
en lo Civil de la Corte Superior de Justicia de Lambayeque, CONFIRMA
la resolución de primera instancia que declaró INFUNDADA la
contradicción planteada por LA EJECUTADA, ordenando que se saque a
remate el bien dado en garantía.
En aquella resolución, se consideran los siguientes fundamentos:
5.1. Del “contrato de préstamo con garantía hipotecaria” [sic],
corriente a fojas cincuenta y uno, se aprecia que los ejecutados
constituyen hipoteca sobre el inmueble materia de remate, para
garantizar el pago de todas sus operaciones de crédito que el
banco hubiese concedido o que concediera en adelante a los
hipotecantes, ya sea que tales operaciones se realicen o se hayan
realizado en cuenta corriente o pagarés, descuentos de pagarés, 425
letras, adelanto de cuenta, hasta por la suma de veintiún mil

dólares americanos ($ 21,000.00).
5.2. El saldo deudor de fojas cincuenta y cinco, al tres de abril de

dos mil ocho, registra una obligación ascendente a veintidós mil
quinientos ochenta y siete dólares americanos con cincuenta y seis
centavos de dólar ($ 22,587.56), al que aplicado la tasa de interés
compensatorio y moratorio pactado en un periodo de setecientos
sesenta y dos (762) días, hace el monto materia de cobranza.
5.3. LA EJECUTADA sostiene haber realizado pagos parciales de la

obligación materia de cobranza; sin embargo, tales pagos, de
acuerdo a las sucesivas renovaciones del pagaré de fojas noventa y
cuatro, han sido aplicados a amortizar la deuda dando lugar a que
el veintiuno de noviembre del dos mil disminuya a treinta y tres
mil doscientos cincuenta y tres dólares americanos con dieciocho
centavos de dólar ($ 33,253.18) (última renovación), en tanto que
los pagos realizados con posterioridad han sido deducidos para
establecer el monto del capital que figura como deuda en el saldo
deudor; por lo que parte de la deuda que contiene el saldo deudor
se encuentra garantizada por la hipoteca cuya realización pretende
LA EJECUTANTE.
5.4. La obligación objeto de cobranza resulta exigible por ser cierta,
expresa y líquida, pudiéndose establecer a partir de ella un monto
determinado, como registra el saldo deudor, cumpliéndose así
la garantía con lo dispuesto en el inciso 2 del artículo 1099º del
Código Civil: resultando suficiente la liquidación de saldo deudor
presentada con la demanda.
5.5. Al fallecimiento del coejecutado, los obligados se encontraban en

mora, por lo que no les alcanza el seguro de desgravamen.
5.6. Si bien la obligación se encuentra contenida en un título valor,

no está de por medio el ejercicio de la acción cambiaría sino la
pretensión de ejecución de garantías reales, donde el título de
ejecución lo constituye el documento de constitución de garantía y
el saldo deudor; por lo que a la prescripción de la obligación puesta
a cobro se aplican las reglas de la prescripción de las acciones
personales a que se contrae el artículo 2001º inciso 1 del Código
Civil, de lo cual se aprecia que la obligación aún no ha prescrito.
II.- MATERIA DEL RECURSO

426
Se trata del recurso de casación interpuesto a fojas trescientos cincuenta, por
Aura Violeta Salas Gonzáles viuda de Fernández contra la resolución de vista
de fecha dos de mayo del dos mil doce obrante a fojas trescientos cuarenta
y cuatro, que confirmando la apelada declara Infundada la contradicción
interpuesta por la recurrente, sustentada en la causal de inexigibilidad
de la obligación; en consecuencia, siguiendo adelante con la ejecución, se
dispone sacar a remate el bien inmueble otorgado en garantía hipotecaria,
en el proceso de Ejecución de Garantías seguido por la CORPORACIÓN
FINANCIERA DE DESARROLLO - COFIDE.
III.- FUNDAMENTOS DEL RECURSO
La recurrente denuncia
a) Contravención a las normas que garantizan el derecho a un debido

proceso, por infringirse el artículo 139º inciso 5 de la Constitución
Política del Estado, concordante con el artículo 3º del Código Procesal
Civil, en cuanto existe una insuficiente motivación, pues la supuesta
obligación puesta a cobro y cuyo incumplimiento ha originado la
acción, es “demasiado mayor” [sic] que la expresamente consignada en
la escritura pública. Se exige el pago de una suma superior tomando
como sustento el pagaré que asciende a treinta y dos mil nuevos soles
(S/. 32,000.00) y el estado de cuenta del saldo deudor que es de veintidós
mil seiscientos setenta nuevos soles con ocho céntimos de nuevo sol (S/.
22,770.08); resultando inexigible e improcedente la ejecución.
b) Aplicación indebida del artículo 1099º inciso 2 del Código Civil, ya que
la obligación determinada debe constar expresamente, pues si bien es
cierto que el título de ejecución lo constituye la garantía hipotecaria
–que es un derecho real de carácter accesorio– no debe olvidarse
que por el principio de especialidad es requisito sustancial que se
individualice o especifique la obligación garantizada.
c) Inaplicación del artículo 1099º del Código Civil, el cual señala que la
hipoteca se constituye pero para garantizar un supuesto préstamo, el
cual nunca existió sino que fue un sobregiro, pero por el cual se firmó un
pagaré así como la hipoteca.
IV.- DE LA CONVOCATORIA AL PLENO CASATORIO
1.- Por resolución de fecha veintitrés de julio de dos mil doce, corriente a
fojas veintinueve del cuaderno de casación, la Sala Civil Permanente de
la Corte Suprema de Justicia de la República, declara PROCEDENTE el 427
recurso de casación obrante a fojas trescientos cincuenta y uno, por la

denuncia consistente en la contravención a las normas que garantizan el
derecho a un debido proceso, al infringirse el artículo 139º inciso 5 de la
Constitución Política del Estado, concordante con el artículo 3º del Código
Procesal Civil; y, en aplicación del artículo 392º-A del Código Procesal
Civil, también se declaró PROCEDENTE de manera excepcional por
infracción normativa del artículo 1099º incisos 1, 2 y 3 del Código Civil.
2.- Por resolución de fecha dieciocho de setiembre de dos mil doce,

publicada en el diario oficial El Peruano el día veintinueve de setiembre
de ese mismo año, la Sala Suprema mencionada convoca a los
integrantes de las Salas Civiles Permanente y Transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la República para el PLENO CASATORIO, a
realizarse el día martes treinta de octubre del dos mil doce, a horas 9:00
a.m., día y hora que se señala para la vista de causa en audiencia pública
a fin de resolver el recurso de casación, de conformidad con lo dispuesto
en el último párrafo del artículo 391º del Código Procesal Civil y el tercer
párrafo del artículo 400º del mismo cuerpo normativo.
3.- Por resolución de fecha veinticinco de setiembre de dos mil doce,

publicada en el diario oficial El Peruano el día veintinueve de setiembre
de dos mil doce, la Sala Civil Permanente de la Corte Suprema de Justicia
de la República, resuelve reprogramar la fecha del pleno casatorio y vista
de la presente causa para el día seis de noviembre de dos mil doce, a
horas 9:00 am.
V.- CONSIDERACIONES
1.- Habiéndose invocado infracciones normativas procesales y materiales, y

atendiendo a sus efectos, es menester realizar primero el estudio de las
procesales (de acuerdo con el orden mencionado en el auto que califica
el recurso interpuesto), dado que en caso de ampararse la misma, esto

es, si se declara fundado el recurso por dicha causal, deberán reenviarse
los actuados al grado respectivo para que proceda de acuerdo a lo
resuelto, no teniendo objeto pronunciarse con relación a la otra causal.
2.- El asunto a dilucidarse en este proceso se centra en esclarecer si se ha

incurrido en alguna infracción que vulnere el debido proceso, es decir,
por una falta de motivación, por un pronunciamiento extra petita, por
incongruente, etc.; y, además, al haberse concedido el recurso de manera
excepcional, establecer si existe infracción normativa del artículo 1099º
incisos 1, 2 y 3 del Código Civil, referidos a los requisitos de validez de la
428 hipoteca.
Para tal cometido, se hace necesario tener como puntos de debate

o análisis las instituciones jurídicas del proceso ejecutivo, título de

ejecución, mandato de ejecución, saldo deudor y la hipoteca en el ámbito
del derecho material, en tanto que como cuestión procesal se abordará
el debido proceso y la motivación de las resoluciones judiciales.
1. De la contravención de las normas que garantizan el derecho a un

debido proceso
3.- El debido proceso es un derecho fundamental que contiene un conjunto

de derechos que tienen las partes durante el proceso. El cumplimiento
del debido proceso garantiza la eficacia del derecho a la tutela
jurisdiccional efectiva. Estas garantías, principios procesales y derechos,
son numerus apertus, teniendo como parámetro la valoración jurídica
de la justicia y la dignidad humana, es decir, el ser humano como centro
de la sociedad y su convivencia dentro de un Estado de Derecho basado
en una democracia sustancial como presupuesto para el desarrollo
y eficacia del debido proceso. El debido proceso se materializa en el
cumplimiento de un conjunto de derechos mínimos e ineludibles que
aseguran el resultado justo, equitativo e imparcial en un proceso.
4.- Es un reconocimiento al derecho a la igualdad que tienen las partes
y el órgano jurisdiccional de utilizar la ley para su defensa y para el
correcto juzgamiento. Ni uno más ni otro menos. Su finalidad es lograr
el máximo respeto de los derechos fundamentales de la persona que
afronta un proceso. A través de él, se logra la plena satisfacción de los
intereses individuales de las partes. Como derecho, el debido proceso no
admite excepciones y corresponde a todo tipo de causas, sean públicas
o privadas. El debido proceso legal se manifiesta, entre otros, en los
principios de bilateralidad y contradicción, ejercicio efectivo del derecho
de defensa y garantías suficientes para la independencia e imparcialidad
del juez que interviene en el conflicto.
1.1. El debido proceso: aspecto formal y sustancial
5.- El debido proceso sustantivo está dirigido a evitar un comportamiento
arbitrario de quien cuenta con alguna cuota de poder o autoridad. En
sede judicial significa la conformación de un concepto de razonabilidad
referido a un elemento fundamental al cual debe ceñirse la función de
impartir justicia. La proporcionalidad de los medios utilizados será
consecuencia de analizar la utilidad, idoneidad y el equilibrio de dichos
mecanismos. La utilidad del medio, implica el responderse si dicho 429
mecanismo facilita el obtener el fin buscado. La interrogante por su

idoneidad busca acreditar la adecuación de aquél medio para conseguir
dicho fin. Por último, el determinar si se respeta una consideración de
equilibrio será consecuencia de evaluar si lo efectuado es o no lo menos
perjudicial para la plena vigencia de diversos derechos fundamentales.
6.- En cuanto al debido proceso en su aspecto procesal, la perspectiva o

dimensión normalmente más conocida del debido proceso en el Perú
tradicionalmente ha sido la procesal, e incluso circunscribiéndola al
escenario del proceso judicial. Desde su formulación inicial, la dimensión
procesal del debido proceso fue entendida como el derecho que tiene
cualquier ciudadano de acudir a una autoridad competente e imparcial
para que dicha autoridad resuelva un conflicto de intereses que tiene
con otra persona o personas (la determinación de si se ha contraído
o no una deuda, por ejemplo) o una situación de incertidumbre con
relevancia jurídica (una sucesión intestada, por citar un caso), dentro
de las mayores condiciones de igualdad y justicia posibles para las
partes involucradas, y dentro de un plazo razonable. En suma, como
señala Ledesma Narváez: “El debido proceso es apreciado como
principio general del derecho, como garantía constitucional y como
derecho fundamental... Actualmente, la mayor parte de instrumentos
internacionales sobre derechos humanos reconocen al debido proceso
–sea en forma explícita como implícita– como un derecho humano o
fundamental”514.
1.2. De la motivación de las resoluciones judiciales
7.- La función jurisdiccional, como actividad exclusiva del Estado, es un

instrumento de paz y de seguridad social. Sin embargo, una buena
parte de sus instituciones judiciales están diseñadas para impedir que
la autoridad del Estado se convierta en dictadura, es decir, para que los
derechos del ciudadano no sean burlados por el ejercicio arbitrario del

imperio del Estado en sede judicial. No hace más de dos siglos los jueces
no estaban obligados a fundamentar sus decisiones, esto es, ejercían sus
funciones y resolvían a partir de su intuición de lo justo. Todo el sistema
de resolución de conflictos se sustentaba en cuán afinada tuviera un juez
su sindéresis. Sin embargo, una de las conquistas más importantes, no
solo procesales sino del constitucionalismo moderno, ha consistido en la
exigencia dirigida al juez en el sentido de que debe fundamentar todas y
cada una de sus decisiones, salvo aquellas que, por su propia naturaleza,
son simplemente impulsoras del tránsito procesal.
430 8.- Cuando se afirma como principio constitucional la obligación de

motivar las resoluciones judiciales, se ratifica la condición de garantía
que tiene para el justiciable, y la toma de posición entre las coberturas
que tiene que sumar el debido proceso. En conjunto, es un sistema de

resguardo que se crea para la tutela de los individuos frente al poder
estatal; además, apunta también a un principio jurídico-político que
expresa la exigencia de control a cargo del mismo pueblo, depositario
de la soberanía y en cuyo nombre se ejercen los poderes públicos. Las
dos funciones que se observan, la procesal que propicia fiscalizar desde
el control jerárquico de instancias superiores y la función política que
con la democracia admite el control de la opinión pública, determinan
como un elemento necesario e ineludible en el debido proceso, que
toda decisión judicial sea razonable y plenamente motivada. La ventaja
que tiene esta condición coloca en primera línea la actitud preventiva,
que impide consagrar arbitrariedades al imponer una motivación
plena y suficiente de lo resuelto. Por eso, al juez no solo le corresponde
controlar que el deber legal de motivar se cumpla, como si este fuera un
requisito formal, sino le incumbe igualmente el deber de comprobar si
las razones que contiene la motivación están dotadas de vigor o rigor
suficiente como para desterrar la arbitrariedad. Carnelutti sostiene
514 LEDESMA NARVÁEZ, Marianella. “Comentarios al Código Procesal Civil”, Tomo I, Gaceta Jurídica,
Lima, pág. 31.
que: “la motivación de la sentencia consiste en la construcción de un
razonamiento suficiente para que de los hechos que el juez percibe, un
hombre sensato pueda sacar la última conclusión contenida en la parte
dispositiva (...). La motivación está impuesta para que muestre el juez
que ha razonado”.515
9.- La necesidad de la motivación en las sentencias se encuentra establecida

en el artículo 139º inciso 5 de la Constitución Política del Estado,
como un derecho constitucional y, por ende, un derecho fundamental
a un debido proceso. Asimismo, el T.U.O. de la Ley Orgánica del Poder
Judicial, en su artículo 12º, hace referencia a la motivación como un
principio general, es decir, como una pauta que guía todo ese sector
del ordenamiento jurídico, todo aquel proceso orgánico. En el Código
Procesal Civil encontramos en el artículo 50º numeral 5 como un deber
del juez el de motivar las sentencias, es decir que su incumplimiento
origina sanciones de diversa índole, y el artículo 122º numeral 4
también prescribe y contempla la necesidad de motivar y fundamentar
los autos y sentencias, cuyo incumplimiento por el juez es causal de
nulidad. Como señala Ariano Deho: “La introducción del deber de
motivar las sentencias va de la mano con la evolución del moderno
Estado de Derecho, uno de cuyos postulados es el sometimiento de todo 431
órgano depositario de poder a la normatividad vigente. No por nada

la obligatoriedad de la motivación de las sentencias es un legado de la
Revolución Francesa, a la que le debemos las principales bases sobre las
cuales un poco todos hemos construido nuestro sistema de legalidad”516.
1.3. Finalidad de la motivación
10.- La prestación del servicio jurisdiccional se obtiene cuando después de

un procedimiento válido, el juez o tribunal expiden una resolución que
pone fin al grado o proceso. Esta resolución implica un acto decisorio a
través de un juicio racional y voluntario, que conlleva la apreciación de
conformidad o disconformidad con la pretensión o defensa ejercida por
los sujetos de derecho. Entonces, mediante esta resolución (sentencia),
se materializa la tutela jurisdiccional efectiva, la cual debe reunir
una serie de requisitos, pero como mínimo debe estar motivada y
fundamentada en derecho.
515 CARNELUTTI, Francesco. “Derecho y Proceso”, EJEA, Bs. As., 1986, pág. 187.
516 ARIANO DEHO, Eugenia. En: “La Constitución Comentada”, Tomo II, Gaceta Jurídica, Lima,
pág. 504.
11.- La motivación, implica algo más que fundamentar: la explicación de
la fundamentación, es decir, explicar la solución que se da al caso
concreto, no bastando una mera exposición, sino la manifestación de
un razonamiento lógico. La sentencia debe mostrar, tanto el propio
convencimiento del juez como la descripción de las razones dirigidas
a las partes; ha de explicar el proceso lógico-volitivo de su decisión y
las razones que motivaron la misma. Mientras la falta de motivación
conduce a la arbitrariedad en la resolución, la falta de fundamentación
comporta una resolución anclada fuera del ordenamiento jurídico. La
motivación es, pues, una prohibición de arbitrariedad.
12.- Nos dice Chamorro Bernal, basándose en una sentencia del Tribunal
Constitucional español que: “... la finalidad de la motivación en un Estado
democrático de Derecho legitima la función jurisdiccional y, es múltiple
ya que: 1. Permite el control de la actividad jurisdiccional por parte
de la opinión pública, cumpliendo así con el requisito de publicidad.
2. Logra el convencimiento de las partes, eliminando la sensación de
arbitrariedad y estableciendo su razonabilidad, al conocer el por qué
concreto de la resolución. 3. Permite la efectividad de los recursos. 4.
Pone de manifiesto la vinculación del juez a la ley. No basta el simple
432 encaje de los hechos en la norma, porque las razones de la decisión
pueden seguir manteniéndose desconocidas, sino que hay que precisar
por qué encajan”517.
Entonces, si el juez decide, está llamado a dar las razones por las cuales
ha tomado la decisión que corresponda, con una justificación interna
que es un razonamiento lógico interno y una justificación externa, que
se refiere a la motivación y argumentación judicial. De producirse una
motivación con una argumentación suficiente y coherente, tendremos
resoluciones justas y de calidad, que pueden pasar airosas cualquier
examen y crítica a las resoluciones judiciales realizadas por los
ciudadanos en el ejercicio de sus derechos constitucionales.
Debida Motivación.- La motivación de una resolución –en especial

de una sentencia– supone una justificación racional, no arbitraria de
la misma, expresada mediante un razonamiento lógico-concreto, no
abstracto, particular, no genérico. Esta justificación debe incluir: i)
Un juicio lógico; ii) Motivación razonada del derecho; iii) Motivación
razonada de los hechos; y, iv) Respuesta a las pretensiones de las partes.
517 CHAMORRO BERNAL, Francisco. La Tutela Judicial Efectiva. Derechos y Garantías Procesales
derivados del artículo 24º.1 de la Constitución, Bosch, Barcelona, 1994, pág. 205.
13.- La motivación del juez, así como la fundamentación de la sentencia,
debe expresarse de tal manera que pueda ser verificada, esto es que los
motivos deban ser claros y expresos, lo cual proscribe toda formulación
manifestada en lenguajes oscuros, vagos y ambiguos o tácitos. Asimismo,
desde el punto de vista formal (lógico-formal) la decisión debe ser fruto
de un acto de la razón, no fruto de la arbitrariedad, debe conformarse
con las reglas que rigen el pensar y de las que surgen de la experiencia
cotidiana; y finalmente lo que debe tenerse en cuenta es que el fallo
debe dar respuesta a las pretensiones y defensas de las partes.
2. Clasificación de los procesos atendiendo a la tutela satisfactiva
2.1. Proceso de Conocimiento
14.- El proceso de conocimiento tiene, en el Perú, su antecedente en el juicio
ordinario regulado en el anterior Código de Procedimientos Civiles
de 1912 y en el Código de Enjuiciamientos Civiles en materia civil de
1852. Perla Velaochaga518 sobre el proceso ordinario, comenta: «El
tema tratado se limita al proceso llamado en nuestro Código Procesal,
Juicio Ordinario, cuya denominación conservamos sólo por tratarse de
un nombre propio y reconociendo que le corresponde la de proceso 433
ordinario. Su estudio tiene una especial importancia por ser patrón

de todos los demás juicios y procedimientos establecidos en nuestra
legislación, pues unos y otros son solo ampliaciones o reducciones del
juicio ordinario».
15.- En suma, el proceso ordinario no es otro que el proceso de conocimiento

y, en muchas legislaciones, ha sido base de los procedimientos
menores, como actualmente ocurre con los procedimientos abreviado y
sumarísimo.
16.- En el anterior juicio ordinario la postulación del proceso estaba regulado

en forma muy limitada. Para el nuevo Código Procesal la regulación es
trascendente. Toda una sección especial sirve no solo para el proceso
de conocimiento, sino para los otros procedimientos regulados por el
Código (abreviado, sumarísimo, de ejecución, cautelar y no contencioso),
inclusive supletoriamente sirve a los procesos constitucionales,
laborales, comerciales y otros.
518 PERLA VELAOCHAGA, Ernesto. Juicio Ordinario, 5ta. Edición, Lumen S.A., Lima, 1979, pág. 11.
17.- La Tercera Disposición Final del Código Procesal Civil establece que el
proceso de conocimiento es equivalente al juicio ordinario519.
18.- Existen marcadas diferencias entre lo que significa «juicio»,

«procedimiento» y «proceso». En síntesis el juicio se confundía con
el procedimiento y, posteriormente con el proceso, pero este criterio
fue más tarde abandonado a través del estudio científico del proceso,
que considera el juicio como una operación lógica de discernir entre la
verdad y el error, entre la justicia y la injusticia, como apunta Alzamora
Valdez520.
19.- El procedimiento, es el conjunto de normas o reglas de conducta que

regulan la actividad, participación y las facultades y deberes de los
sujetos procesales y también la forma de los actos realizados en un
proceso o en parte de este, provistos por el Estado con anticipación a
su inicio. Es decir, son los actos internos del proceso realizados por los
sujetos procesales que impulsan el trámite y le dan formalidad.
20.- En definitiva, el proceso de conocimiento es un proceso de pretensión

discutida y aquél que tiene una litis y cuya finalidad es componer la
434 misma. En otras palabras, es la fase del juicio consistente en obtener
del juez o del Tribunal una declaración de voluntad de las que se
derivan consecuencias jurídicas a favor o en contra de las partes
litigantes. De otra manera, el proceso de conocimiento es aquella

actividad jurisdiccional por la cual el juez adquiere a través de la
información que le proporcionan las partes, el conocimiento de la
cuestión litigiosa, para ser resuelta en la forma establecida por la ley;
de la misma forma, este concepto sirve para los procesos abreviado y
sumarísimo, pero se diferencian según los tipos de pretensiones que por
el grado de complejidad, el monto de la cuantía, la urgencia de la tutela
jurisdiccional y algunas pretensiones que la ley señala, entre otras, sean
tramitadas en cualquiera de estas vías.
519 El juicio fue definido en el Código de Enjuiciamientos Civiles, en el artículo 277º como: “Juicio
es la legítima controversia sobre un negocio, entre el actor y el reo, ante juez competente,
quien la dirige por sus debidos trámites, y la termina con decisión o sentencia”. En cambio
en el Código de Procedimiento Civiles de 1912 no definía el juicio, únicamente en el artículo
296º, decía “Se ventilan en Juicio Ordinario las cuestiones litigiosas que no tienen tramitación
especial señalada en este Código, y cuyo valor exceda del monto de treinta sueldos mínimos
vitales señalado para la industria y Comercio para la Provincia de Lima, vigentes a la fecha de
iniciación del Año Judicial en que se interpone la demanda, o es inapreciable en dinero”.
520 ALZAMORA VALDÉZ, Mario. Derecho Procesal Civil, Teoría General del Proceso, 8va Edición,
EDDILI, Lima, pág. 14.
2.2. Proceso de Ejecución
21.- El proceso único de ejecución no persigue la constitución o declaración

de una relación jurídica sino que se cumpla con un derecho que ya ha
sido reconocido. Liebman521 califica al proceso de ejecución como
“aquella actividad con la cual los órganos jurisdiccionales tratan de
poner en existencia coactivamente un resultado práctico, equivalente a
aquel que habría debido producir otro sujeto en cumplimiento de una
obligación jurídica”. Para Couture522 el derecho entra aquí en contacto
con la vida, de tal manera que su reflejo exterior se percibe mediante
la transformación de las cosas y lo explica así: “si la sentencia condena
a demoler el muro, se demuele; si condena a entregar el inmueble
se aleja de él a quienes lo ocupen; si condena a pagar una suma de
dinero y ésta no existe en el patrimonio del deudor, se embargan y
se venden otros bienes para entregar su precio al acreedor. Hasta el
momento, el proceso se había desarrollado como una disputa verbal,
simple lucha de palabras, a partir de este instante cesan las palabras y
comienzan los hechos”. La jurisdicción no se limita a declarar el derecho,
comprende también su ejecución. Como las sentencias declarativas
y constitutivas no imponen el dar, hacer y omitir algo, la ejecución se
dirige a asegurar la eficacia práctica de las sentencias de condena, la 435
tutela solo será realmente efectiva cuando se ejecute el mandato judicial.

El incumplimiento de lo establecido en una sentencia con carácter de
cosa juzgada implica la violación, lesión o disminución antijurídica de
un derecho fundamental: la tutela efectiva, que la jurisdicción tiene la
obligación de reparar con toda firmeza. El que la sentencia declare que el
demandado adeuda una cantidad de dinero al demandante y le condene
a pagarla, no supone ello tutela efectiva. Para que esta se logre es
necesario una actividad posterior que pueda realizarse de dos maneras:
cumpliendo el obligado de manera voluntaria la prestación que le
impone la sentencia o ingresando, ante su resistencia, a la ejecución
forzada de la pretensión. Lo importante de esta etapa es que la ejecución
posibilita algo que hasta el momento de la cosa juzgada no se podía: “la
invasión en la esfera individual ajena y su transformación material para
dar satisfacción a los interesados de quien ha sido declarado triunfador
en la sentencia. Ya no se trata de obtener algo con el concurso del
adversario, sino justamente en contra de su voluntad. Ya no se está en
presencia de un obligado, como en la relación de derecho sustancial,
521 LIEBMAN, Enrico Tullio. “Manual de Derecho Procesal Civil”, EJEA, Bs. As., 1980, pág. 150.
522 COUTURE, Eduardo. “Fundamentos del Derecho Procesal Civil”, Depalma, Bs. As., 1977,
pág. 442.
sino en presencia de un subjectus, de un sometido por la fuerza coercible
de la sentencia”523.
22.- En síntesis, el proceso de ejecución es aquella actividad con la cual los

órganos judiciales tratan de poner en existencia coactivamente un
resultado práctico, equivalente a aquel que habría debido producir otro
sujeto, en cumplimiento de una obligación jurídica. Es pues, el medio
por el cual el orden jurídico reacciona ante la transgresión de una regla
jurídica concreta, de la cual surge la obligación de un determinado
comportamiento de un sujeto a favor de otro.
3. Ejecución de Garantías Reales
23.- Los derechos reales y los de crédito forman las dos grandes ramas de
los derechos patrimoniales. A pesar de que los derechos reales como los
de crédito representan dos maneras básicas de poder dar satisfacción a
un interés patrimonial jurídicamente protegido, es importante precisar
que en el derecho real, el titular puede satisfacer su interés sobre la cosa
entregada en garantía.

436 En cambio, en el derecho de crédito el interés protegido consiste en una
prestación definida. El deudor puede cumplir o puede dejar de hacerlo;
pero este acto que depende de su libre arbitrio tiene eficacia jurídica,
pues el acreedor podrá dirigirse contra su patrimonio. El ordenamiento

jurídico atribuye al titular del derecho real ciertas facultades sobre la
cosa de manera que todos los demás han de respetar esta atribución;
situación diferente a lo que sucede en el derecho personal. En este
el obligado está personalmente vinculado con el acreedor con
independencia de la composición de su patrimonio. Mientras en el
derecho personal o de crédito la obligación determina a una persona
que mediante un acto de cumplimiento entregue una cosa (determinada
o indeterminada) al acreedor, en el derecho real limitado sucede lo
contrario: existe una cosa efectivamente determinada que señala como
sujeto pasivo de la relación a quien sea su propietario.
24.- En otras palabras, en el derecho real el titular pueda alcanzar

directamente el interés que tiene protegido a base de actuar de manera
inmediata sobre el bien. Por el contrario, en el derecho de crédito el
interés protegido consiste en una conducta perfectamente delimitada
y definida que incumbe a otro u otros sujetos de derecho. Como se
aprecia, el rasgo común de los derechos reales es el señorío inmediato
523 COUTURE, Eduardo. Ibídem, pág. 439.

sobre una cosa determinada. El ordenamiento jurídico atribuye al titular
del derecho real ciertas facultades sobre la cosa, atribución que todos los
demás han de respetar. Es muy diferente lo que sucede en la verdadera
obligación o derecho personal; aquí el obligado está personalmente
vinculado con el acreedor, con independencia de la composición de los
bienes del obligado o deudor.
25.- En tal sentido, la ejecución de garantías, entendida en la doctrina como

“ejecuciones comerciales”, “ejecuciones aceleradas” y “procesos de
ejecución calificada”, es, un proceso por el que el titular del derecho real
puede hacer efectiva la venta del bien por el incumplimiento del deudor
de la obligación garantizada; debiendo para tal propósito acompañar
la demanda ejecutiva con el título o los títulos de crédito, revestidos de
los requisitos de ley; es decir, la regla general es que deberá aportarse la
escritura de hipoteca inscrita revestida con los requisitos que la ley exige
para despachar ejecución524; pudiendo incluso integrarse o acreditarse
el título constitutivo con un título extrarregistral que conforme al
ordenamiento lleve aparejada ejecución525. Se trata de otra modalidad
del proceso de ejecución en el cual se ejecutan toda clase de garantías
reales, prescindiendo de variaciones en razón de la persona a favor de
quien se ha otorgado la garantía. En este proceso el ejecutante acude 437
a los órganos jurisdiccionales exigiendo tutela jurídica efectiva a fin de

que el ejecutado cumpla con las obligaciones contenidas en el título de
ejecución o, en caso contrario, se proceda a rematar los bienes dados en
garantía mobiliaria, anticrética o hipotecaria.
26.- En tal sentido, en un proceso de ejecución de garantías no puede

alegarse distinción obligacional alguna, pues lo que se persigue es cobrar
lo adeudado. Las obligaciones jamás son reales, son personales. El
acreedor obtiene una seguridad más firme mediante la constitución de
los derechos reales de garantía. Los bienes gravados no podrán quedar
liberados de la responsabilidad a que se hallan sujetos aunque dejen de
pertenecer a quien los gravó. El medio normal de constitución de estos
derechos es el convencional, sin embargo, sus principales efectos están
determinados por la ley, sobre todo en la medida en que concede un
privilegio para cobrar el crédito con cargo al objeto gravado.
524 Cfr. Carraco PEREIRA, Angel (et ál). Tratado de los Derechos de Garantia, Tomo I, 2da Edición,
Aranzandi S.A., España, 2008, pág. 1091.
525 Ibídem, pág. 1092.
27.- De conformidad con el artículo 720º inciso 1 del Código Procesal Civil,
modificado por el Decreto Legislativo Nº 1069, “procede la ejecución de
garantías reales, siempre que su constitución cumpla con las formalidades
que la ley prescribe y la obligación garantizada se encuentre contenida
en el mismo documento o en cualquier otro título ejecutivo”. Véase, en
el primer caso, un mutuo con garantía hipotecaria contenida en una
escritura pública; en el segundo, la hipoteca general o sábana que
opera en el régimen bancario. El proceso de ejecución de garantía
se materializa mediante la demanda que corresponde al titular del
derecho real para cobrar su deuda o, en su defecto, hacer efectiva la

venta de la cosa por incumplimiento en la obligación garantizada, lo
que se despacha en virtud de un título de ejecución que debe contener
un derecho cierto, expreso y exigible (artículo 689º del Código Procesal
Civil).
28.- El mencionado artículo regula el procedimiento para la ejecución del

crédito con garantía real, como es el caso de la prenda entendiéndose
hoy derecho real de garantía, y la hipoteca. La hipoteca es un derecho
real de garantía constituido sobre bienes inmuebles que continúan
en poder del deudor. El artículo 1097º del Código Civil la define
438 como: “la afectación de un inmueble en garantía del cumplimiento de
cualquier obligación, propia o de un tercero. La garantía no determina la
desposesión y otorga al acreedor los derechos de persecución, preferencia y
venta judicial del bien hipotecado”. En efecto, como señala el Código Civil,
la hipoteca confiere a su titular el derecho de venta o realización del bien
gravado, ya sea que este se conserve bajo el dominio del constituyente
de la garantía o enajenado a un tercero; ello implica que lo que se grava
con la hipoteca no es el bien mismo sino el derecho que recae sobre él, lo
que le permite al acreedor hipotecario hacer vender el bien, en caso de
incumplimiento del deudor.
4. Escritura Pública y Testimonio de Escritura Pública
29.- El artículo 688º inciso 10 del Código Procesal Civil considera al

testimonio de escritura pública como título ejecutivo. En atención a la
persona que suscribe el testimonio, como es el notario público, conlleva
a que sea calificado como documento público, generando la presunción
de certeza sobre su contenido, salvo prueba en contrario.
5. Estado de Cuenta de Saldo Deudor

30.- El saldo deudor es un documento consistente en un acto unilateral de
liquidación del propio ejecutante, es decir, lo que a criterio del acreedor
constituye lo que el deudor debería y que es una obligación líquida.
El estado de cuenta del saldo deudor es un documento no sujeto a
formalidad preestablecida.
31.- El saldo deudor debe contener como mínimo la indicación del capital
adeudado, así como la tasa y tipo o clase de interés aplicada, precisando
los periodos correspondientes; ello porque el mandato de ejecución
se entiende por el capital adeudado. Los intereses adeudados y otras
obligaciones pactadas deben ser calculadas o liquidadas en la etapa de
ejecución de resolución definitiva, conforme lo dispone el artículo 746º
del Código Procesal Civil, por lo que previamente a la admisión de la
demanda se puede requerir a la parte actora cumpla con presentar el
documento de saldo deudor, donde precise el monto total por capital
adeudado, con la deducción de las respectivas amortizaciones, rubro
aparte los intereses legales, o compensatorios y moratorios, y otras
obligaciones que pudieran existir.
32.- El problema se suscita por la interpretación que debe contener el saldo

deudor, es decir, qué conceptos están bajo ese rubro. Algunos jueces
consideran que solo debe requerirse el pago de la deuda por capital,
dejando la liquidación de los intereses para el momento del pago en 439
ejecución (artículo 746º del Código Procesal Civil): empero, otras

posturas consideran que el artículo 689º del Código Procesal acotado
permite no solo requerir el pago de cantidades líquidas sino liquidables
por operación aritmética; en tal sentido, perfectamente el mandato de
ejecución podría ordenar el pago por ambos conceptos -deuda capital
más intereses- y no esperar, después de haber culminado el pago de la
deuda, ingresar luego a la liquidación de los intereses.
33.- En conclusión, la liquidación de saldo deudor constituye una operación

aritmética de la que se establece la situación del deudor respecto de las
obligaciones que ha contraído, verificando el acreedor si la deuda está
impaga o cancelada, ya sea en forma total o parcial, y si esta ha generado
los intereses respectivos.
6. Mandato de Ejecución
34.- El auto admisorio es al proceso de cognición, como el mandato ejecutivo

o de ejecución es al proceso ejecutivo y de ejecución. El contenido
del mandato de ejecución es la intimación u orden de dar, hacer o no
hacer, y la autorización para la intervención de la coerción o fuerza
pública en caso de resistencia. La finalidad apunta a las obligaciones
de dar, hacer o no hacer. En otras palabras, en el aspecto formal es un
auto por el cual el órgano jurisdiccional intima al obligado a cumplir la
prestación exigida bajo un determinado apercibimiento; en la doctrina
también se le conoce como auto de solvendo. El contenido concreto del
mandato ejecutivo varía según la pretensión específica; sin embargo,
contiene tres partes: i) Intimación o Requerimiento: Mediante esta el
órgano jurisdiccional formula un acto conminatorio por el cual requiere
al ejecutado a fin de que cumpla con la prestación contenida en el
título; siendo que en el caso de una obligación de dar suma de dinero
tendrá una orden de pago de lo que se adeuda, más intereses y gastos
(artículo 697º del Código Procesal Civil); en la obligación de hacer es el

cumplimiento de la prestación (artículo 707º del Código acotado); en
la obligación de dar será la entrega del bien (artículo 705º del Código
Procesal Civil), y en la obligación de no hacer la intimación será deshacer
lo hecho o abstenerse de continuar haciéndolo (artículo 711º del mismo
Código); ii) Plazo: Es el tiempo que tiene el ejecutado para que cumpla
con el requerimiento; y, iii) Apercibimiento: Importa una advertencia
conminatoria del juez de una sanción especial en caso de no verificarse
el cumplimiento del requerimiento de pago.
35.- Todo título contiene una obligación cierta, expresa, exigible, líquida
440 o liquidable si es dineraria. La prestación es cierta cuando están
perfectamente delimitados en el título los sujetos y el objeto de
la prestación, aunque sean de manera genérica. Esto implica que
necesariamente tiene que haber un sujeto activo, llamado acreedor,

que es la persona a cuyo favor debe satisfacerse la prestación. También
se lo denomina “titular” porque es quien tiene el título para exigir del
deudor el comportamiento debido. El sujeto pasivo de la obligación es
la persona que tiene que satisfacer la prestación debida, es decir, debe
conformar su conducta al comportamiento que le exige la prestación. Es
exigible, porque la obligación debe estar expresamente señalada en el
título. Debe constar por escrito el objeto de la prestación, esto es, aquello
que el deudor debe satisfacer a favor del acreedor. La prestación consiste
en una cosa o en un hecho que habrá de ejecutar el deudor, o en una
abstención de algo que el deudor habría podido efectuar libremente de
no mediar la existencia de la obligación que le exige un comportamiento
negativo; y, es líquida, la cual es una exigencia solo aplicable a las
obligaciones pecuniarias, y aparece cuando el monto es claro y concreto;
será liquidable cuando gracias a una operación aritmética se puede
obtener el monto exacto.
7. Contradicción
36.- La naturaleza de la contradicción tiene un respaldo constitucional y

en varios principios generales del derecho procesal. El objeto de la
contradicción es “una tutela abstracta por una sentencia justa y legal,
cualquiera sea, y la oportunidad de ser oído en el proceso para el
ejercicio del derecho de defensa en igualdad de condiciones, facultades
y cargas (...). En cuanto al fin que con él se persigue es, por una parte,
la satisfacción del interés público en la buena justicia y en la tutela del
derecho objetivo y, por otra parte, la tutela del derecho constitucional
de defensa y de la libertad individual en sus distintos aspectos”526. En
otras palabras, la contradicción se inicia una vez se acciona y dinamiza
la pretensión dentro del aparato de administración de justicia, mientras
el objeto se dirige a resolver el conflicto emitiéndose la sentencia; la
finalidad es lograr justicia y bienestar general a los usuarios del proceso
“ejecutivo”.
37.- Los procesos de ejecución, como pretenden la satisfacción del derecho

ya declarado, se inician invadiendo la esfera propia del demandado,
creando por anticipado un estado de sujeción a favor del tenedor del
título. Frente a esas circunstancias el diseño del procedimiento ejecutivo 441
permite al ejecutado contrarrestar la intervención recurriendo a la

contradicción, bajo los diversos supuestos que regula el artículo 690º-E y
dentro del plazo legal que establece. Así, la contradicción aparece como la
posibilidad que se le asigna al demandado para hacer valer las defensas
que tenga contra el título.
38.- Las causales para el contradictorio se describen en los tres supuestos

que recoge el artículo 690º-D del Código Procesal Civil. Son causales
cerradas, no cabe interpretación extensiva a otros supuestos que no
sean los expresamente regulados en dicho artículo; de ahí que el texto
de la norma señale: “(...) la contradicción solo podrá fundarse según la
naturaleza del título en (...)”, de tal manera que el juez debe declarar
liminarmente la improcedencia de la contradicción si esta se funda en
supuestos distintos a los que describe la norma.
39.- La disquisición entre acto y documento en los títulos ejecutivos se ha

zanjado en que ambos son elementos integrantes del título, esto es,
que para calificar a un título ejecutivo deben concurrir dos elementos:
el documento en la forma establecida por ley y el acto cuyo contenido
reúna los elementos subjetivos y objetivos de las obligaciones. Esta
526 DEVIS EchandÍa, Hernando. Teoría General del Proceso, Universidad, Bs. As., pág. 223.
precisión es importante para justificar las causales de los incisos 1 y 2
del artículo 690º-D del Código Procesal acotado para la contradicción,
pues un título ejecutivo, para ser considerado como tal, debe satisfacer
requisitos de forma y de fondo:
i) La inexigibilidad de la obligación contenida en el título.- El artículo

690º-D inciso 1, hace referencia a “la inexigibilidad o iliquidez de
la obligación contenida en el título”. Dicha causal se invoca para
cuestionar el fondo del título. Aquí no hay un cuestionamiento
al documento en sí, sino al acto que recoge dicho documento. Se

cuestiona la ejecutabilidad del título por carecer de una prestación
cierta, expresa y exigible; condiciones básicas para que un título
revista ejecución, tal como lo describe el artículo 689º del Código
Procesal Civil.
ii) La iliquidez de la obligación contenida en el título.- La contradicción

puede invocar “la iliquidez de la obligación contenida en el título”.
Esto implica que no tiene inmediata ejecución una prestación
ilíquida. Si la obligación comprende una parte líquida y otra
parte ilíquida, se puede demandar la primera. Las prestaciones
442 liquidables se liquidan mediante operación aritmética. Cuando el
título es ilíquido, no puede procederse a la ejecución con una simple
operación aritmética porque ella responde a razones muy distintas.
En estos casos, estamos ante las llamadas sentencias de condena

genérica o de condena con reserva.
iii) La nulidad formal del título.- El documento se cuestiona de nulo

cuando no acoge la forma señalada por ley.
iv) El título valor completado en forma contraria a los acuerdos

adoptados. La redacción originaria del artículo 690º-D inciso 2
del Código Procesal Civil, se modificó para comprender bajo el
supuesto de nulidad formal o falsedad del título ejecutivo, “cuando
siendo este un título valor emitido en forma incompleta hubiere
sido completado en forma contraria a los acuerdos adoptados,
debiendo en este caso observarse la ley de la materia”. Este inciso
es coherente con la nueva regulación de la nueva Ley de Títulos
Valores Nº 27287. En la actividad judicial, el argumento de que
el título valor fue suscrito en blanco es bastante reiterado. Se
debe probar que se completó el título valor contrariamente a los
acuerdos adoptados por las partes intervinientes en el título; siendo
que la actividad probatoria se reduce a la prueba documental, tal
como señala la nueva Ley Nº 27287. Como refieren los artículos 10º
y 19º de la citada ley, si el demandado al contradecir la demanda
invoca que el título valor se ha completado contrariamente a los
acuerdos adoptados, debe necesariamente acompañar el respectivo
documento donde consten tales acuerdos trasgredidos por el
demandante.
v) La falsedad del título.- Cuando se invoca “la falsedad del título

ejecutivo” es necesario tener en cuenta que un título valor es un
documento constitutivo, en cuanto el derecho contenido en el
título se constituye en el mismo título; con él nace y se trasmite el
derecho incorporado. Un documento redactado con caracteres
indelebles sobre soporte adecuado, puede ser falso en el acto que
le da vida o ser falsificado en su contenido en cualquier momento
posterior a la creación; tanto la alteración como la falsificación de
la firma del emitente constituyen diversos aspectos de la falsedad.
La falsedad está referida a la autoría del acto cambiarlo, la firma
falsificada puede ser la del creador del título o la de cualquier
otro sujeto que posteriormente participe en el tráfico cambiario.
La falsificación se refiere a un documento cambiario inicialmente
auténtico, que es alterado en alguno de los elementos de su
contenido, es decir, que el cuestionamiento se centra en el texto del 443
acto cambiario en sí.

vi) Extinción de la obligación.- La “extinción de la obligación”
constituye otra causal para sustentar la contradicción contenida
en el artículo 690º-D inciso 3 del Código Procesal Civil. Los hechos
extintivos para invocarla no se diferencian de aquellos previstos
para aquellas obligaciones del derecho común, como el pago, la
novación, la compensación, la consolidación, etc. Para Romero527,
pueden concurrir diversos modos de extinguir las obligaciones.
Estos son actos o hechos jurídicos que tienen un objetivo: disolver
o extinguir el vínculo obligatorio, esa relación jurídica que une al
deudor con el acreedor. Como actos que extinguen la obligación se
tiene a la ejecución voluntaria, que puede ser directa o indirecta. En
el primer caso, el deudor cumple con la prestación debida, la misma
que se tuvo en cuenta al momento de la celebración; con el modo
indirecto, la ejecución es producto unas veces de un acto unilateral
–como la condonación– y otras de verdaderos acuerdos, como la
dación en pago, la novación, la compensación, la transacción y el
mutuo disenso.
527 ROMERO ZAVALA, Luis. El Derecho de las Obligaciones en el Perú, Tomo I, FECAT, Lima, 2001,
pág. 1.
Como hechos que extinguen la obligación se tiene a la
consolidación, la prescripción extintiva, el vencimiento del plazo
extintivo o el cumplimiento de la condición resolutoria, la pérdida
sobreviniente del bien sin culpa del deudor; la muerte del deudor
o del acreedor produce también extinción de la obligación cuando
se trata de obligaciones y derechos personalísimos, señala Romero.
El pago es el cumplimiento efectivo de la obligación. Concurren dos
principios básicos: el de identidad y el de integridad. La identidad
se explica en que el acreedor no puede ser obligado a recibir una
cosa por otra, aunque sea de igual o mayor valor; en tanto que la
integridad se refiere a que se debe cumplir con la totalidad de la
prestación debida.
vii) Excepciones y defensas previas.- Bajo el proceso único de

ejecución, se permite recurrir a las excepciones y defensas previas.
Tradicionalmente se definía a las excepciones como medios de
defensa del demandado que atacan aspectos formales o procesales
de la demanda interpuesta o el derecho material en que se funda
la pretensión. Si se declara fundada una excepción procesal, su
consecuencia será la nulidad de todo lo actuado, no existiendo
444 pronunciamiento sobre el fondo; mientras que de ampararse una
excepción sustantiva, va a existir un pronunciamiento sobre el
fondo de la litis y se declarará fundada la oposición e infundada o
fundada –según el caso– la demanda. Monroy Palacios528 califica

la excepción como una defensa de forma, a través de la cual se
denuncia la falta o defecto de un presupuesto procesal o una
condición de la acción; en ningún momento ataca la pretensión
del actor, por ello, será siempre procesal. No se debe permitir
deducir dentro del proceso ejecutivo excepciones sustantivas,
pues ello implica ir contra la naturaleza misma de la excepción,
como instituto procesal. La excepción debe apreciarse como un
medio de defensa ejercida por el demandado, con la finalidad de
poner de manifiesto la deficiencia o inexistencia de una relación
jurídica válida, a fin de paralizar el ejercicio de la acción o destruir
su eficacia. La defensa previa viene a ser una modalidad de ejercer
el derecho de contradicción y busca la suspensión del trámite del
proceso hasta que se cumpla con requisito de procedibilidad que
la ley dispone se debe satisfacer previamente sin los cuales no es
posible iniciar el proceso civil.
528 MONROY PALACIOS, Juan. “Algunos aspectos sobre el proceso ejecutivo”. En: Themis, Revista de
la Facultad de Derecho, PUCP, Nº 25, Lima, 1992, pág. 142.
viii) Contradicción a títulos de naturaleza judicial.- Cuando el mandato
se sustente en título ejecutivo de naturaleza judicial, solo podrá
formularse contradicción si se alega el cumplimiento de lo
ordenado o la extinción de la obligación.
8. Hipoteca como derecho real de garantía
8.1. Concepto
40.- En la hipoteca normalmente intervienen el propietario (que puede ser

el deudor) y el acreedor. Otras veces interviene el deudor, acreedor
y además un tercero que es el propietario del inmueble. En otras
oportunidades la hipoteca solo es otorgada por el propietario, supuesto
en el cual se denomina hipoteca unilateral. Es necesario determinar
sobre qué bienes pueden recaer los distintos derechos reales de
garantía. Algunos derechos reales no recaen sobre todo tipo de bien,
en tal sentido la hipoteca solo recae sobre bienes inmuebles. El bien
materia de hipoteca es un inmueble, pero en el derecho español la
hipoteca también puede recaer sobre bienes muebles, supuesto en el
cual se denomina hipoteca mobiliaria.
445
Las características de la hipoteca son:

i) Derecho real y accesorio. La hipoteca no permite al acreedor actuar
materialmente sobre la cosa, como podría hacerse en virtud de
los derechos reales de propiedad, de servidumbre o de usufructo;
es una especie de prenda sobre el derecho de propiedad, no
existiendo participación en los atributos y en las ventajas de este
derecho; consecuentemente, la hipoteca tiene que tramitarse junto
con el crédito al cual sirve de garantía y no independientemente.
Cuando dice que este derecho real es accesorio, se quiere decir
que la hipoteca destinada a servir de garantía a un crédito no se
comprende sin un crédito cuyo pago deba asegurarse, es decir,
que la hipoteca sea accesoria a un crédito indica que se constituye
para garantizar el cumplimiento de una obligación, y que no puede
constituirse en forma autónoma.
ii) Carácter Inmobiliario. Se encuentra regulado en el artículo

1100º del Código Civil, que señala: “la hipoteca debe recaer sobre
inmuebles determinados”, del cual se entiende que el bien debe
estar individualizado con la fijación del área, linderos y medidas
perimétricas que deben coincidir con aquellas señaladas en la ficha
registral del Registro de Propiedad Inmueble.
iii) Constitución de la hipoteca por el deudor o por un tercero. No es
necesario que la hipoteca sea constituida por el que ha contraído
la obligación principal, puede ser dada por un tercero sin obligarse
personalmente.
iv) No hay desplazamiento del bien ni desposesión. En la hipoteca

no existe la entrega del inmueble al acreedor o al depositario
designado por ambas partes, sustituye la falta de entrega con la
inscripción del gravamen en el Registro de Propiedad Inmueble
como acto constitutivo para el nacimiento de este derecho. Ergo,

solo se puede constituir eficazmente hipoteca, sobre inmuebles que
se encuentren insertos en el Registro de la Propiedad Inmueble.
v) Indivisibilidad. Se encuentra regulado en el artículo 1102º del

Código Civil, que señala que: “la hipoteca es indivisible y subsiste
por entero sobre todos los bienes hipotecados”, de donde aflora su
carácter intangible mientras subsista la obligación.
vi) Publicidad. El ejercicio del iuspreferendi y del iuspersequendi

queda supeditado a la previa inscripción, pues el privilegio que la
446 ley le da al acreedor hipotecario únicamente puede hacerse valer
si la hipoteca está registrada. La publicidad registral es carácter
esencial de la hipoteca, pues si no está inscrita no es un derecho
real. El Código Civil lo regula en el artículo 1099º, que señala:

“el gravamen sea de cantidad determinada o determinable y se
inscriba en el Registro de la Propiedad Inmueble”, lo que en buena
cuenta quiere decir que si este derecho no se inscribe, no ha nacido
la hipoteca y no es posible un proceso de ejecución de garantías.
8.2. Requisitos
41.- En cuanto a los requisitos de validez de la hipoteca, se encuentran

establecidos en el artículo 1099º del Código Civil, los cuales son los
siguientes:
i) Que afecte el bien, el propietario o quien esté autorizado para

ese efecto, conforme a ley. Quien constituye la hipoteca está
consintiendo indirectamente la enajenación del inmueble, toda vez
que el acreedor, en caso de incumplimiento, va a estar facultado
para promover la acción hipotecaria y con ella provocar la venta
forzada de aquél. Tan importante es este requisito que la hipoteca
constituida a non domino es nula, y ni siquiera se convalida en el
supuesto de que, luego de la constitución, el constituyente adquiere
la propiedad del inmueble o el verdadero propietario lo suceda a
título universal. Debe precisarse que no basta la sola intervención
del propietario, sino que además este debe tener plena capacidad
para gravar el bien. En el caso de las personas naturales, deberá
tenerse en cuenta lo establecido en el artículo 42º y siguientes del
Código Civil en materia de capacidad; tratándose de las personas
jurídicas, privadas o públicas, se estará a lo dispuesto en materia de
personería jurídica por su estatuto y la ley en un caso, y, en el otro, a
la ley de su creación.
ii) Que asegure el cumplimiento de una obligación determinada o

determinable. En nuestra legislación todas las obligaciones pueden
asegurarse con hipoteca, tanto las de dar bienes ciertos o sumas
de dinero, como lo indica el articulo 1133º del Código Civil, o como
las de hacer y no hacer; pero lo más frecuente es que se constituya
en garantía de obligaciones de pago de sumas de dinero. Aunque
originariamente la obligación no consista en pagar una suma
de dinero, la hipoteca no puede realizarse sin que previamente
se convierta el crédito asegurado en obligación pecuniaria. En
doctrina y conforme al principio de especialidad, “solo se pueden
gravar bienes determinados y existentes (especialidad en cuanto 447
al bien) y en garantía de obligaciones individualizadas y hasta por

montos determinados (especialidad en cuanto al crédito)”529. El
artículo 1099º inciso 2 del Código Civil se refiere al principio de
especialidad en cuanto al crédito garantizado.
Respecto al fundamento del principio de especialidad, se considera

que busca facilitar a los terceros “conocer la causa y el monto del
mismo y la parte por la cual el bien hipotecado está libre de deudas;
y hace posible, al deudor, obtener créditos, garantizables con el
mismo bien”530. Será una obligación determinada cuando la misma
esté perfectamente establecida en el contrato, y será una obligación
determinable cuando, no estando determinada en el contrato,
puede llegarse a establecer directa o indirectamente, sin necesidad
de nuevo acuerdo de voluntades.
529 Avendaño Arana, Francisco. “La Cobertura de la Hipoteca”. En: Diario oficial El Peruano,
Lima, Julio 23, 2003, pág. 18.
530 MESSINEO, Francesco. Manual de Derecho Civil y Comercial. Tomo IV, EJEA, Bs. As., 1979, pág. 100.
iii) Que el gravamen sea de cantidad determinada o determinable y
se inscriba en el Registro de la Propiedad Inmueble. El legislador
establece la exigencia de especificar el monto del gravamen
sustentado en la necesidad del ordenamiento de proporcionar
seguridad a los terceros adquirentes del dominio del inmueble
hipotecado o de un derecho real sobre él; favoreciendo, con ello, la
circulación de los bienes y propiciando el crédito en general.
El gravamen, igual que en el anterior requisito, será determinado

cuando se ha establecido expresamente en el contrato, y será

determinable cuando, no estando determinado en el contrato,
pueda llegarse a establecer directa o indirectamente sin necesidad
de nuevo acuerdo de voluntades. Considerando que de acuerdo
con el artículo 1107º del Código Civil la extensión de la hipoteca, en
cuanto a la obligación garantizada, comprende el capital (crédito),
los intereses, las primas del seguro pagadas por el acreedor y las
costas del juicio, el monto del gravamen debe comprenderlas, por
lo que su cuantia es ordinariamente superior al crédito u obligación
garantizadas; pero nada impedirá que se pacte gravamen por una
cantidad menor a la de la obligación garantizada.
448
Constituye fundamento de la inscripción el hecho de que la
constitución de hipoteca no exige desposesión ni desmembración
de la propiedad; es decir, el propietario hipotecante mantiene su

posesión en todo momento: es por este motivo que es preciso
recurrir al registro como mecanismo objetivo de publicidad y
oponibilidad del mismo, en protección de los terceros adquirentes.
La inscripción constitutiva busca en última instancia evitar la
existencia de hipotecas ocultas, las mismas que afectan al tráfico
jurídico (históricamente y en términos generales, esa fue la causa
inicial de creación de los Registros Inmobiliarios).
En cuanto a las formalidades y requisitos para la inscripción de

la hipoteca, debe mencionarse que, conforme al artículo 2010º
del Código Civil, “la inscripción se hace en virtud de título que
conste en instrumento público, salvo disposición contraria”, lo
que concordado con el artículo 1098º del mismo código, implica
que deberá presentarse el parte notarial de la escritura pública
correspondiente u otro documento, en caso de que exista norma
especial que autorice su empleo (documento privado con firmas
legalizadas, formulario registral, etc.).
8.3. Cobertura
42.- El artículo 1107º del Código Civil define los alcances de la cobertura de
la hipoteca, indicando que cubre el capital, los intereses que devengue,
las primas del seguro pagadas por el acreedor y las costas y costos del
juicio. La norma precedente debe ser interpretada en concordancia
con el artículo 1099º, inciso 3, el cual prescribe que el gravamen sea
de cantidad determinada o determinable, de modo que el gravamen
solo cubra hasta el monto señalado. De la lectura de ambas normas se
advierte que el inmueble hipotecado debe responder por los conceptos a
que alude el artículo 1107º mencionado, pero siempre dentro del monto
del gravamen. Sin embargo, resulta exigible el cobro de suma mayor
por los conceptos señalados solo cuando se reúnan en una sola persona
el deudor de la obligación y el garante hipotecario, mas no cuando la
hipoteca la constituye un tercero, a menos que se haya garantizado el
capital sin pacto sobre intereses, costas y costos.
9. Hipoteca Abierta, también entendida como garantía sábana
43.- En principio, la hipoteca no tiene existencia si no está al servicio de

un crédito que asegure. La hipoteca, pues, tiene carácter accesorio. 449
No obstante, el legislador no puede dejar de reconocer determinadas

situaciones que, si bien dejan de lado el carácter accesorio de la
hipoteca, responden a la exigencia de dar respuesta a necesidades de
la vida práctica; es por ello que el legislador incorpora en este precepto
la hipoteca en garantía de una obligación futura o de una que solo sea
eventual.
44.- La regulación respecto de la hipoteca en el caso que nos ocupa aparece

en el Código Civil de 1984, el cual fue inspirado en el artículo 224º del
Código Civil suizo y en el artículo 2921º del Código Civil mexicano.
45.- De conformidad con el artículo 1104º, un acreedor podrá asegurar el

cumplimiento de cualquier crédito que otorgue en el futuro mediante la
constitución de una garantía hipotecaria por parte de su futuro deudor.
En tal sentido, de acuerdo al principio de accesoriedad, la garantía solo
será eficaz una vez que la obligación garantizada llegue a generarse,
lo cual implica esperar que la obligación principal sea contraída; por
ello, será el surgimiento de la obligación principal la que determinará
la eficacia de la garantía hipotecaria; de no surgir aquella, la hipoteca
carecerá de eficacia.
En eso orden de ideas, los artículos 142º y 143º de la Ley Hipotecaria de
España, señalan lo siguiente:
Artículo 142º: “La hipoteca constituida para la seguridad de una

obligación futura o sujeta a condiciones suspensivas inscritas,
surtirá efecto contra tercero, desde su inscripción, si la obligación
llega a contraerse o la condición a cumplirse...”
Artículo 143º: “Cuando se contraiga la obligación futura o se

cumpla con la condición suspensiva de que trata el párrafo primero

del artículo anterior, podrán los interesados hacerlo constar así por
medio de una nota al margen de la inscripción hipotecaria”.
46.- De lo expuesto, podemos afirmar que uno de los objetivos de la

regulación de la hipoteca sobre obligaciones futuras o eventuales, reside
en el hecho de asegurar al acreedor un rango o prelación respecto de
la potencial ejecución de una obligación no existente, pero con grandes
probabilidades de ser contraída; en ese sentido, si no surge la obligación
futura la hipoteca no surtirá efecto alguno; debiendo, en consecuencia,
extinguirse o cancelarse. Cabe anotar que no obstante que la obligación
450 futura así como la eventual no son obligaciones actuales, la hipoteca
constituida en respaldo de ellas adquiere rango con la fecha de su
inscripción en el registro, sin tener que esperar el surgimiento de la
obligación.
Para que la hipoteca sea válida es indispensable que se declare el

valor estimativo del crédito en el acto constitutivo. Un caso práctico de
aplicación de este supuesto es la apertura de crédito en cuenta corriente
con garantía hipotecaria. El prestamista se obliga a ir entregando las
sumas que necesite el prestatario estableciéndose el monto total hasta
el cual se ha de prestar y el tiempo dentro del cual puede el prestatario
hacer uso del crédito. La hipoteca garantiza las sumas efectivamente
prestadas, pero solo hasta el monto fijado al ser abierto el crédito; de
modo tal que si el prestamista continúa haciendo entrega más allá de lo
acordado y de lo garantizado por la hipoteca, este exceso no queda bajo
la garantía hipotecaria.
47.- La garantía sábana es aquella que es constituida por una persona

natural o jurídica a favor de un acreedor bancario para garantizar
operaciones de mutuos pasados, presentes y futuros, es decir, las que
ya se hayan contraído y las que por cuestiones de las operaciones
comerciales habituales puedan desembolsarse o concretarse en el
futuro.
Es decir, busca dotar de dinamismo y seguridad a las operaciones
bancarias, de modo tal que no haya necesidad de estar constituyendo
garantías todo el tiempo si finalmente una sola de ellas puede cubrir las
deudas actuales y futuras del usuario. En la garantía sábana, el deudor
de una empresa del Sistema Financiero puede constituir una garantía
real con el fin de respaldar todas las obligaciones asumidas frente a
dicha empresa, sean obligaciones directas o indirectas, existentes o
futuras.
48.- La legislación del Sistema Financiero al igual que civil, regulan la

hipoteca respecto a obligaciones futuras.
El artículo 172º de la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero

y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros, preveía lo siguiente: “Los bienes dados en hipoteca, prenda
o warrant a favor de una empresa del sistema financiero, respaldan
todas las deudas y obligaciones propias, existentes o futuras asumidas
para con ella por el deudor que los afecta en garantía siempre que así
se estipule expresamente en el contrato. Cuando los bienes afectados en
garantía a favor de una empresa del sistema financiero son de propiedad
distinta al deudor, éstas sólo respaldan las deudas y obligaciones del 451
deudor que hubieran sido expresamente señaladas por el otorgante de

la garantía”.
Esta es la denominada garantía sábana, en virtud de la cual, el deudor

de una empresa del Sistema Bancario o Financiero puede constituir una
garantía real, con el fin de respaldar todas las obligaciones asumidas
frente a dicha empresa, sean obligaciones directas o indirectas,
existentes o futuras.
De esta forma si, por ejemplo, un banco prestaba a un cliente

determinada cantidad de dinero y este último constituye una hipoteca
(sobre un inmueble de su propiedad), lo usual sería que la garantía se
circunscriba a dicho crédito. Sin embargo, en aplicación de la norma
antes citada, la hipoteca respaldará además todas aquellas obligaciones
futuras que el mismo deudor contraiga con dicha entidad bancaria.
La denominada “garantía sábana” no alcanza a las garantías reales

constituidas por terceros en favor de una entidad financiera, dado que
en dicho caso las obligaciones objeto de garantía eran solo aquellas que
expresamente hayan sido detalladas por el deudor en el contrato de
garantía respectivo. Dicha excepción cautela el patrimonio del tercero,
pues tiene por objeto no obligarlo a respaldar el cumplimiento de
obligaciones presentes o futuras del deudor, en cuya generación no ha
participado o de las que, simplemente, no ha tenido conocimiento.
Como vemos, esta disposición, que concuerda con lo dispuesto por

el artículo 1104º del Código Civil, tiene por objeto aliviar los costos
de transacción propios de las operaciones de crédito en el sistema
financiero, de forma tal que no se deban incurrir en los costos que
demanda constituir una garantía hipotecaria cada vez que se otorga
una línea de crédito. Dicho de otra manera, esta norma está destinada
a favorecer el desarrollo del crédito, permitiendo que la garantía no solo

cubra una obligación existente, sino también futura o eventual. Desde
luego, y en aplicación del principio de accesoriedad, la validez de la
garantía estará sujeta a que la obligación futura o incierta se convierta
en una obligación que en un momento determinado tenga existencia y
sea cierta. De otro modo, no habrá forma de hacer efectiva la garantía,
pues según lo expresado esta presupone una obligación que le es
principal.
Obsérvese que esta institución legal permitía que las empresas del
sistema financiero puedan otorgar con mayor celeridad los créditos
452 requeridos por los agentes económicos en el mercado, evitando de esta
manera la necesidad de celebrar un nuevo contrato de garantía para
cada operación de crédito. Ello diluye el riesgo y reduce los costos de
operaciones en las que finalmente se comprometen recursos que se

obtienen del ahorro público.
Como puede apreciarse, este tipo de disposición brinda celeridad al

tráfico jurídico y reduce los costos de acceso al crédito, los cuales son
trasladados por las entidades del Sistema Financiero a sus clientes.
Posteriormente, el artículo 172º de la ley acotada fue modificado por el

artículo 1º de la Ley Nº 27682, publicada el 9 de marzo de 2002, cuyo
texto es el siguiente: “Los bienes dados en hipoteca, prenda o warrant en
favor de una empresa del sistema financiero, sólo respaldan las deudas y
obligaciones expresamente asumidas para con ella por quien los afecta
en garantía. Es nulo todo pacto en contrario”.
El 22 de octubre de 2002 se publicó en el diario oficial El Peruano la Ley

Nº 27851, mediante la cual se ha modificado nuevamente el artículo
172º de la Ley Nº 26702 (en adelante Ley de Bancos), relativo a las
garantías bancarias.
Ahora, con la nueva modificación, el primer párrafo del artículo 172º
de la Ley de Bancos ha quedado redactado como sigue: “Los bienes
dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de una empresa del
sistema financiero, respaldan todas las deudas y obligaciones propias,
existentes o futuras asumidas para con ella por el deudor que los afecta
en garantía, siempre que así se estipule expresamente en el contrato.
Cuando los bienes afectados en garantía a favor de una empresa del
sistema financiero son de propiedad distinta al deudor, estas solo
respaldan las deudas y obligaciones del deudor que hubieran sido
expresamente señaladas por el otorgante de la garantía”. El artículo
172º de la Ley de Bancos, en su versión original, establecía que con
excepción de las hipotecas vinculadas a instrumentos hipotecarios, los
bienes dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de una empresa del
sistema financiero, respaldan todas las deudas y obligaciones directas
e indirectas, existentes o futuras, asumidas para con ella por quien los
afecte en garantía o por el deudor, salvo estipulación en contrario.
Esta disposición fue modificada por Ley Nº 27682, publicada en el

diario oficial El Peruano el 10 de marzo de 2002, en consideración a
que la versión original, según se señalaban del citado precepto, y su
aplicación práctica, atenta contra los derechos de los consumidores. Por 453
esta razón, la Ley Nº 27682 dispuso que el primer párrafo del artículo

172º de la Ley de Bancos quede redactado como sigue: “Los bienes
dados en hipoteca, prenda o warrant a favor de una empresa del sistema
financiero, solo respaldan las deudas y obligaciones expresamente
asumidas para con ella por quien los afecta en garantía. Es nulo todo
pacto en contrario”. Si bien este texto del artículo 172º de la Ley de
Bancos, vigente desde el 23 de octubre de 2002, restituyó la licitud de la
garantía sábana, esta nueva versión difiere de la original en lo siguiente:
No se excluyen las hipotecas vinculadas a instrumentos hipotecarios. La
versión original si lo hacía. La garantía se convierte en sábana por pacto
expreso. Antes adquiría esa calidad automáticamente, a menos que se
pactara en contrario. La nueva garantía sábana no incluye las deudas
indirectas.
La versión anterior extendía la garantía a las deudas directas e indirectas

del deudor y del propietario del bien.
Las garantías constituidas por persona diferente al deudor solo respaldan

las obligaciones expresamente señaladas por el otorgante.
En la versión original respaldaban las obligaciones presentes y futuras,

directas e indirectas, propias y del deudor; salvo pacto en contrario. Las
idas y venidas del Congreso de la Republica en relación a la garantía
sábana determinará que actualmente existan hasta tres regímenes
diferentes de garantías frente a las empresas del Sistema Financiero,
sujetos a sus propias reglas, a saber:
Garantías otorgadas a favor de empresas del Sistema Financiero

antes del 10 de marzo de 2002
Las garantías sábanas otorgadas bajo el imperio del artículo 172º de la

Ley de Bancos, versión original, constituyen acuerdos válidos y exigibles

hasta el 10 de marzo de 2002, fecha en la cual entró en vigencia la
Ley Nº 27682. Por consiguiente, las obligaciones presentes y futuras,
directas e indirectas del deudor o del constituyente de la garantía
sábana, nacidas desde la fecha en que esta fue otorgada hasta el 10 de
marzo de 2002, quedaron comprendidas dentro de los alcances de la
garantía sábana otorgada. Desde el 10 de marzo de 2002, fecha en que
entró en vigor la Ley Nº 27682, los efectos sábana de las garantías pre
existentes devinieron nulos por ser contrarios a una norma de orden
público. Como quiera que esta Ley no tuvo efectos retroactivos, no
afectó en modo alguno los efectos sábana de las garantías otorgadas con
454 anterioridad a la misma, efectos que continuaron produciéndose hasta el
10 de marzo.
A partir de dicha fecha, los efectos sábana de las garantías constituidas

con anterioridad cesaron, subsistiendo dichas garantías únicamente
para respaldar el cumplimiento de las obligaciones nacidas con
anterióridad al 10 de marzo de 2002, así como de aquellas otras que
habiéndose originado con posterioridad a dicha fecha, estuvieran
expresamente estipuladas en el acto constitutivo. Las nuevas
obligaciones, directas o indirectas, nacidas con posterioridad al 10 de
marzo de 2002 y que no estuvieron expresamente estipuladas en el
instrumento de la garantía, quedaron excluidas de sus alcances.
Aun cuando la Ley Nº 27851 restituyera la validez de las garantías

sábana –con las diferencias ya anotas– el hecho de que tales
estipulaciones se encontraran permitidas desde la vigencia de dicha
Ley, no implicaba que recobraran vigencia los pactos relativos a garantía
sábana que devinieron nulos al entrar en vigencia la Ley Nº 27682. En
otras palabras, la nulidad sobreviniente de los efectos sábana de las
garantías constituidas hasta el 10 de marzo de 2002 es permanente.
Garantías constituidas a favor de empresas del sistema financiero
después del 10 de marzo de 2002
Estas garantías se constituyeron bajo el imperio del artículo 172º de

la Ley de Bancos, modificado por la Ley Nº 27682 que, como hemos
expresado, prohibió la garantía sábana al señalar que las garantías
constituidas a favor de empres del sistema financiero solo podrían
respaldar el cumplimiento de las obligaciones y deudas expresamente
asumidas para con ellas por quien las otorgara; dejando fuera de
sus alcances a las demás obligaciones presentes o futuras directas o
indirectas no estipuladas expresamente. Por consiguiente, las garantías
nacidas bajo el imperio de la Ley Nº 27682 no tienen efectos sábana.
Estas garantías no adquirirán automáticamente efectos sábana por
el hecho de que la Ley Nº 27851, publicada el pasado 22 de octubre,
permite nuevamente el pacto en ese sentido. Para que las garantías
antes señaladas adquieran esa característica, tendría que mediar pacto
expreso entre el constituyente y/o propietario de los bienes dados en
garantía y la institución del sistema financiero acreedora.
Garantías constituidas a partir del 23 de octubre de 2002 a favor

de empresas del sistema financiero 455

Las garantías que se constituyan a partir de la fecha indicada a favor de
las empresas del sistema financiero, podrán respaldar el cumplimiento
de obligaciones propias, existentes o futuras, asumidas para con ella por
el deudor que las otorgue, siempre que ello se estipule expresamente en
el contrato.
A falta de pacto, las garantías solo respaldaran el cumplimiento de las

obligaciones expresamente señaladas en el instrumento respectivo. Si
bien el nuevo texto del artículo 172º de la Ley de Bancos no prevé la
posibilidad de que por pacto el deudor le otorgue a la garantía sábana
mayores alcances de los que la propia disposición legal permite, no
existiría razón aparente para suponer que ello no sea posible, toda
vez que el texto legal bajo análisis es, en lo que respecta al deudor, de
naturaleza permisiva; lo cual implicaría que no sea válido aplicar el
argumento “a contrario” en su interpretación, vale decir, sostener que
lo que no está permitido, se encuentra prohibido, toda vez que una
interpretación así colisionaría con lo dispuesto por el artículo 2º, inciso
24, numeral a) de la Constitución, según el cual nadie está impedido
de hacer lo que la ley no prohíbe. Y, en el presente caso, la norma que
prohibía (artículo 1º de la Ley Nº 27682) ya fue derogada.
Sin embargo, debe hacerse hincapié que posteriormente la Ley
Nº 27851 y la Ley Nº 27682, fueron derogadas por la Sexta Disposición
Final de la Ley Nº 28677, publicada el 1 marzo de 2006, vigente a
los noventa días de la publicación de la citada Ley; siendo que quedó
subsistente a la actualidad el texto primigenio del artículo 172º de Ley
de Bancos.
49.- En conclusión, la libertad contractual que pueda conferir o no la Ley de

Bancos al deudor para otorgar garantías sábana a favor de instituciones
del sistema financiero no es absoluta, pues termina donde el Código

Civil, supletoriamente, empieza a prohibir. De otro lado, si el otorgante
de la garantía es persona diferente al deudor, las que otorgue solo
respaldaran las deudas y obligaciones del deudor que hubieran sido
expresamente señaladas por el otorgante de la garantía. En este caso, no
sería posible que por pacto el propietario de los bienes acepte conferirle
a las garantías mayores alcances de los que la norma permite, pues el
precepto bajo análisis dispone con toda claridad que tales garantías
“solo” respaldarán las obligaciones expresamente asumidas, lo cual
permite colegir que un pacto más lato colisionaría con la limitación
categórica impuesta por la propia ley.
456
10. De las obligaciones y la imputación del pago
50.- Las obligaciones.- El Derecho de obligaciones es un derecho civil

de contenido patrimonial, es una rama del Derecho privado. En ese
sentido, Osterling Parodi y Castillo Freyre531 señalan que: “la obligación
constituye una relación jurídica que liga a dos o más personas, en virtud
de la cual una de ellas, llamada deudor, debe cumplir una prestación a
favor de la otra, llamada acreedor, para satisfacer un interés de este
último digno de protección. Dentro de esa relación jurídica corresponde
al acreedor el “poder” o “derecho de crédito” para exigir la prestación. Si
el deudor, vinculado en tal forma, no cumple la prestación, o la cumple
defectuosamente, por razones a él imputables, responde con sus bienes
de dicho incumplimiento, en razón del elemento coercitivo previsto
por la ley”. Asimismo, Romero Zavala532 refiere al respecto que: “Debe
quedar perfectamente establecido que la obligación procede sólo
entre personas; son las personas quienes se vinculan jurídicamente,
en virtud de lo que llamamos obligación, pero ¿qué es la obligación? Es
531 OSTERLING PARODI, Felipe y CASTILLO FREYRE, Mario. Tratado de las Obligaciones. Biblioteca
para leer el Código Civil, Volumen XVI, 1ra parte, Tomo I, Fondo Editorial PUCP, 1994, pág. 101.
532 ROMERO ZAVALA, Luis, op.cit., Tomo I, pág. 14.
una relación jurídica, que se da entre dos o más personas, que, permite
a una o más de ellas adquirir la facultad de exigir a otra u otras, el
cumplimiento de una prestación determinada. Todo esto, entendido
como un conjunto o unidad, es lo que debe entenderse como obligación”.
Elementos de las Obligaciones.- i) El vínculo jurídico: Cuya

denominación más correcta es de relación jurídica, que es el nexo
o ligamen que existe entre uno o varios acreedores y uno o varios
deudores. Implica que la libertad contractual queda limitada a favor
del acreedor; no implica la pérdida de la libertad individual y de allí
que constitucionalmente está prohibida la prisión por deudas de
dinero. ii) La Prestación: Es el objeto o bien materia de la Obligación
o del Contrato. Debe ser lícita (es nulo el acto jurídico contrario al
orden público y a las buenas costumbres; artículo V Título Preliminar
del Código Civil vigente). Debe estar en el comercio de los hombres y
debe ser posible (que exista o sea posible de existir) y determinada o
determinable. Debe también ser útil y no quedar al arbitrio del deudor.
iii) Sujetos: El acreedor y el deudor, respectivamente.
Modalidades de las obligaciones.- i) Obligaciones de dar: La

obligación de dar tiene por objeto la entrega de un bien mueble o 457
inmueble por parte del deudor, en favor y en provecho del acreedor.

La obligación de dar tiene por objeto la entrega de un bien mueble o
inmueble con el fin de constituir sobre ellos (los bienes) derechos reales,
la de transferir el uso o posesión del bien y/o la restitución del bien a
su dueño. Por la obligación de dar el deudor se encuentra obligado
a entregar el bien debido y el acreedor adquiere la facultad de exigir
la entrega de ese bien. “El objeto de la dación es -en todos los casos-
un bien, sea mueble o inmueble”533. ii) Obligaciones de hacer: Son
obligaciones positivas que consisten en la realización de servicios, en la
prestación de trabajo material, intelectual o mixto, a que se compromete
el deudor en beneficio del acreedor. Ej.: servicios profesionales, técnicos,
reparación de máquinas, equipos; mandados, servicios de obreros,
etc. “Entonces las obligaciones de hacer consisten en una acción del
deudor”534. iii) Obligaciones de no hacer: La obligación de no hacer
“es aquella que tiene como deber objeto una conducta negativa, que
se traduce en una abstención o en un tolerar. La particularidad de esta
categoría reside entonces en la actividad omisiva del deudor frente a
533 CARBONELL LAZO, Fernando [et. ál.]. Código Civil: comentado, concordado, anotado, Tomo VIII,
Ediciones Jurídicas, Lima, 1996, pág. 4663.
determinados actos que normalmente tiene la facultad de ejecutar”535;
por consiguiente, “la prestación del deudor..., consiste en una inacción,
una prestación incorpórea, que sólo puede apreciarse por no haberse
producido su antípoda: la acción”536. iv) Obligaciones alternativas: La
obligación alternativa es aquella de objeto plural, esto es de dos o más
prestaciones, por la cual el deudor se encuentra obligado a la ejecución
completa de solamente alguna de ellas. v) Obligaciones facultativas:
Son las que tienen por objeto una cosa determinada, pero se le concede
al deudor la facultad de pagar con esta cosa debida o con otra cosa que
se designa en el título constitutivo de la obligación. vi) Obligaciones

divisibles: Son aquellas cuyo cumplimiento se puede dar de manera
parcial, es decir, que puede ser dividido sin afectar o alterar el valor de
la obligación. vii) Obligaciones indivisibles: La obligación indivisible
es aquella que no permite un fraccionamiento, por lo que la obligación
ha de cumplirse en su totalidad, como un todo, de manera unitaria. viii)
Obligaciones mancomunadas: Se presenta esta clase de obligación
cuando varios sujetos tienen una relación civil; una característica
importante es que son relaciones pluripersonales ya que hay varios
deudores hacia un acreedor o varios acreedores y varios deudores. ix)
Obligaciones solidarias: Son obligaciones con pluralidad de sujetos,
458 que consiste en que existiendo varios deudores o acreedores, de una
prestación que, pudiendo ser divisible, se puede exigir a cada uno de los
deudores o acreedores por el total de ella, de manera que efectuado o
recibido por uno de ellos, extingue toda la obligación respecto del resto.
Extinción de las obligaciones.- “El momento de la extinción representa

una fase necesaria en la vida de la obligación. El vínculo obligatorio
no está destinado a perdurar indefinidamente... El modo normal de
extinción es el cumplimiento (pago), ya que la obligación es un vínculo
que constriñe a cumplir. Pero esto último no es regla tan inflexible que
no consienta variantes, y así la ley instituye otros modos de extinción
que funcionan con prescindencia del cumplimiento”537.
El Pago.- Como una de las formas de extinción de las obligaciones,

Gutiérrez Camacho538 refiere que: “Pago y cumplimiento son sinónimos;
535 PIZARRO, Ramón Daniel y VALLESPINOS, Carlos Gustavo. Instituciones de Derecho Privado 1.
Hammurabi, José Luis Depalma Editor, Bs. As., pág. 467.
537 BAUTISTA TOMA, Pedro y HERRERO PONS, Jorge. Derecho Civil, Obligaciones, Reales, Ediciones
Jurídicas, Lima, 2037 [sic], págs. 283-284.
538 GUTIÉRREZ CAMACHO, Walter. En: Código Civil Comentado, Tomo VI, Gaceta Jurídica, Lima,
2007, pág. 335.
tanto en lenguaje técnico como en lenguaje vulgar suelen ser usados
indistintamente y a menudo el pago suele ser definido apelando al
cumplimiento, y éste, a su turno, es definido como la ejecución de la
prestación”, asimismo, Romero Zavala539 señala: “el pago es una de
las formas de extinción de las obligaciones, obviamente el de mayor
importancia. Si consideramos a la extinción como el género”, el pago es
la especie, de manera que todo pago significa extinción pero no toda
extinción se produce por el pago. El pago, por otro lado, no pertenece a
la fase de la celebración sino a la de la ejecución. Con el pago se ejecuta
la obligación, empero son conceptos sinónimos, ejecución y pago, a
lo que podríamos agregar el término «Solutio» del Derecho romano.
También debemos precisar que el pago es la ejecución voluntaria
de la obligación. El deudor es consciente de su deber, debe una
prestación determinada, por lo tanto, al vencimiento del plazo cumple
voluntariamente. Esta precisión conceptual es importante porque se
da también una ejecución forzosa, y ésta es la que se produce cuando
el acreedor acude a los medios legales pertinentes y hace funcionar el
aparato jurisdiccional. Toda ejecución forzosa es judicial”.
51.- Imputación de pago.- Bautista Toma y Herrero Pons540 refieren que

con esta expresión “... se alude, tradicionalmente, a la determinación 459
o designación de la deuda a la que se ha de aplicarse el pago cuando

el deudor tiene varias obligaciones en favor del mismo acreedor. A
través del mecanismo de la imputación puede determinarse que es
lo que paga el deudor al momento de ejecutar la prestación debida”.
Según Romero Zavala541: “Está considerada la imputación como otra
modalidad del pago”. Su importancia radica en situaciones bastantes
singulares y éstas se dan únicamente ante la presencia de pluralidad
de obligaciones del deudor ante su mismo acreedor. Quede clara
la referencia para evitar equívocos; se requiere de la concurrencia
de obligaciones, no de prestaciones. Los conceptos son distintos
cuando decimos pluralidad de prestaciones y otro sobre pluralidad de
obligaciones; en aquella es suficiente la vigencia de una sola relación
obligacional... Imputar es, entonces, señalar, fijar, determinar, indicar,
de una pluralidad de obligaciones a cuál de ellas va a corresponder el
pago del deudor, cuando siendo exigibles, no puede cancelar todas ellas”.
Además, Vidal Ramírez542 refiere que: “Para que la imputación pueda
539 ROMERO ZAVALA, Luis, op.cit., Tomo II, pág. 23.

540 BAUTISTA TOMA, Pedro y HERRERO PONS, Jorge, op.cit., pág. 369.
542 VIDAL RAMÍREZ, Fernando. En: Código Civil Comentado, Tomo VI, Gaceta Jurídica, Lima, pág. 443.
operar se requiere de varias obligaciones del deudor que imputa frente
a un mismo acreedor, es decir, de la existencia de más de una relación
jurídico-obligacional entre el deudor y el mismo acreedor y que el pago
que va a efectuar el deudor no las solventa en su totalidad”. Nuestro
Código Civil vigente recoge esta figura legal en los artículos 1256º a
1259º; de tales normas se derivan las siguientes reglas:
Imputación del pago por el deudor.- Artículo 1256º del Código Civil:
a) Que el deudor tenga varias deudas con un mismo acreedor; b) Que
todas las deudas sean de prestaciones homogéneas y fungibles; c) El

deudor debe indicar a cuál de las deudas se aplica el pago al momento
de pagar o antes de aceptar el recibo que emite el acreedor; y, d) Sin
autorización del acreedor no puede pagar una deuda parcial, ilíquida o
no vencida.
Orden de la imputación convencional.- Artículo 1257º del Código Civil:

a) Se trata de deudas en las que se deba capital, gastos e intereses; b) El
deudor no puede pagar el capital antes que los gastos ni estos antes que
los intereses; y, c) En este caso la imputación corresponde al acreedor.
460 Imputación por el acreedor.- Artículo 1258º del Código - Civil: a) La

imputación la hace el acreedor al momento de emitir el recibo si es que
no la ha hecho el deudor; y, b) Una vez que se emite el recibo no cabe
reclamo alguno.
Imputación legal.- Artículo 1259º del Código Civil: a) Procede cuando

no es efectuada por acreedor ni deudor; y b) El pago se imputa: 1) A la
deuda menos garantizada; 2) Si todos están igualmente garantizadas, a
la más onerosa para el deudor; 3) Si todas resultan igualmente onerosas,
a la más antigua; y, 4) Si esto no es posible, la imputación es a todas
proporcionalmente.
Clases de imputación.- De lo referido anteriormente, Romero

Zavala543 determina las clases de imputación de la siguiente manera:
“La imputación en buena cuenta es resultado de un acto de voluntad
libremente expresado, dentro de determinados límites. Es por
eso la distinción hecha por la doctrina y legislación, en cuanto la
imputación puede hacerse por: a) El deudor, quien tiene esta facultad
prioritariamente, por corresponderle a él efectuar el pago; b) El acreedor,
siendo su facultad supletoria, es decir, podrá hacer la imputación solo en
la hipótesis de no haberla hecho el deudor; y, c) La ley, cuando ninguno de

los sujetos de la relación obligacional la haya efectuado y respetando una
regla generalmente admitida: favorecer al deudor”.
11. Intereses
52.- Jiménez Vargas-Machuca544 refiere que los intereses “constituyen

un aumento que la deuda (ya sea de dinero o de bienes, aunque
mayoritariamente estamos hablando de deudas pecuniarias) devenga
de manera paulatina durante un período determinado, sea como renta
del capital de que el acreedor se priva (precio por el uso y disfrute del
dinero o del bien de que se trate), o sea como indemnización por un
retardo en el cumplimiento de la obligación, fijándose según el tiempo
transcurrido y la cuantía de la prestación debida”. Romero Zavala545
señala a este respecto que: “debe entenderse como intereses la ganancia
que el titular del capital obtiene como consecuencia de haber concedido
su uso o disfrute; en otros términos, viene a ser la retribución por el
uso de un capital ajeno”. Para Osterling Parodi, el artículo 1242º del
Código Civil “define dos especies de intereses: de un lado, los intereses
compensatorios; del otro, los moratorios. El interés compensatorio
tiene como único propósito restablecer el equilibrio patrimonial,
impidiendo que se produzca un enriquecimiento indebido en favor de 461
una parte e imponiendo, a quien aprovecha del dinero o de cualquier

otro bien, una retribución adecuada por su uso. El interés moratorio,
en cambio, es debido por la circunstancia del retraso doloso o culposo
en el cumplimiento de la obligación por parte del deudor. Su función es
indemnizar la mora en el pago”546.
Tasa máxima del interés convencional compensatorio o moratorio.-

Carbonell Lazo y otros, refieren que: “para evitar la usura como
consecuencia de desproporcionadas tasas de intereses, que la tasa
máxima de interés convencional, ya sea compensatorio o moratorio, será
fijada por el Banco Central de Reserva del Perú”547. De igual manera,
Osterling Parodi refiere que: “El primer párrafo del artículo 1243º exige
que sea el Banco Central de Reserva el que fije la tasa máxima del interés
convencional compensatorio y moratorio, a fin de evitar que impere la
usura... El segundo párrafo del artículo bajo comentario consagra una
544 JIMÉNEZ VARGAS-MACHUCA, Roxana. "Intereses, tasas, anatocismo y usura”. En: Revista
Jurídica del Perú, Año LI, Nº 21, Trujillo, abril 2001, pág. 66.
546 OSTERLING PARODI, Felipe. Las Obligaciones, Biblioteca para leer el Código Civil, Volumen VI,
Fondo Editorial PUCP, 1995, pág. 140.
547 CARBONELL LAZO, Fernando (et ál.), op.cit., Tomo IX, pág. 5174.
regla de justicia. Su texto dispone que cualquier exceso sobre la tasa
máxima originará la devolución o la imputación al capital, a voluntad del
deudor. En consecuencia, tal circunstancia no dará lugar a la nulidad del
contrato correspondiente ni a la suspensión del pacto de intereses”548.
Tasa de interés legal.- Respecto a este punto, Osterling Parodi señala

que: “El artículo 1244º dispone que la tasa del interés legal es fijada
por el Banco Central de Reserva del Perú. Este precepto modifica
sustancialmente el texto original del artículo 1325º del Código Civil
de 1936 que señalaba el interés legal del dinero, para los casos en que
no hubiera convenio expreso, en 5% al año. La norma se encontraba
alejada de la realidad económica del país y, por otra parte, no resultaba
aconsejable que un Código Civil, con el sentido de permanencia que le
es inherente, previera un porcentaje susceptible de ser frecuentemente
alterado de acuerdo a contingencias económicas... Puede ocurrir que las
partes hayan omitido fijar la tasa de interés. El artículo 1245º resuelve
esta cuestión estableciendo que en ese caso el deudor debe abonar el
interés legal, cuya tasa, como se ha comentado, es fijada por el Banco
Central de Reserva del Perú”549. Así lo reafirma Jiménez Vargas-Machuca
cuando señala que: “en aplicación del mandato otorgado al Instituto
462 Emisor, éste ha venido fijando la tasa de interés legal, la misma que se
aplica tanto para el Sistema Financiero como para los agentes ajenos al
Sistema Financiero, habiendo adoptando diferentes políticas a lo largo
del tiempo transcurrido desde que se le facultó la fijación de las tasas

de interés legal: Cabe mencionar que cuando las partes han convenido
en el pago de intereses pero no han acordado la tasa. el deudor abona
el interés legal (artículo 1245º del Código Civil). En caso de haberse
pactado intereses compensatorios, pero sin haber fijado su tasa, se
aplica el interés legal fijado por el BCR; si no se han pactado intereses
moratorios, se aplican los intereses compensatorios pactados o, en su
defecto, el interés legal”550.
Pago del interés por mora.- Aquí Osterling Parodi indica que: “El artículo
1246º se refiere al interés que el deudor está obligado a pagar por causa
de mora en el caso de que no se haya convenido un interés moratorio,
es decir, al resarcimiento por el retraso. En tal supuesto, el deudor debe
pagar el interés compensatorio pactado, el mismo que se entiende
continuará devengándose después del día de la mora, con la calidad de
interés moratorio. Si no hubiese interés compensatorio pactado, el deudor
548 OSTERLING PARODI, Felipe, op.cit., págs. 140-141.

549 Ibídem, pág. 141.
550 JIMÉNEZ VARGAS-MACHUCA, Roxana, op.cit., pág. 76.
pagará el interés legar”551. Carbonell Lazo y otros, señalan además que:
“Esta norma está en concordancia con el principio recogido en el artículo
1324º del Código Civil, que se refiere al interés que devengan por causa
de mora las obligaciones de dar sumas de dinero”552. Todo lo anterior se
ciñe a lo dispuesto en los artículos 51º y 52º de la Ley Orgánica del Banco
Central de Reserva del Perú, Decreto Ley Nº 26123553, en concordancia
con el artículo 9º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº
26702554.
53.- Limitación al anatocismo y validez del convenio de capitalización

de intereses.- Respecto al anatocismo Fernández Fernández manifiesta
que: “anatocismo es la capitalización de intereses, es decir, cuando
los intereses ya vencidos o devengados son agregados al capital
produciendo a su vez nuevos intereses”555. Y respecto a la capitalización
de intereses, Osterling Parodi nos dice que: “El artículo 1249º repite
en el nuevo Código Civil la regla contenida en la primera parte del
artículo 1586º del Código de 1936, con el propósito de evitar actos
de usura por parte del acreedor. Es este otro caso en el cual queda
restringida la autonomía de la voluntad... El artículo 1249º no se refiere
–salvo el caso de la cuenta bancaria– a las operaciones crediticias que 463

551 OSTERLING PARODI, Felipe, op.cit., pág. 142.
553 Artículo 51º.- El Banco establece de conformidad con el Código Civil, las tasas máximas de
interés compensatorio, moratorio, y legal, para las operaciones ajenas al Sistema Financiero.
Las mencionadas lasas, así como el Índice de Reajuste de Deuda y las tasas de interés para
las obligaciones sujetas a este sistema, deben guardar relación con las tasas de interés
prevalecientes en las entidades del Sistema Financiero.
Artículo 52º.- El Banco propicia que las tasas de interés de las operaciones del Sistema
Financiero sean determinadas por la libre competencia, dentro de las tasas máximas que fije
para ello en ejercicio de sus atribuciones. Excepcionalmente, el Banco tiene la facultad de fijar
tasas de intereses máximos y mínimos con el propósito de regular el mercado.
554 Artículo 9º.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las tasas de interés, comisiones
y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de
la fijación de las tasas de interés deberán observar los límites que para el efecto señale el
Banco Central, excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su Ley Orgánica. La disposición
contenida en el primer párrafo del artículo 1243º del Código Civil no alcanza a la actividad
de intermediación financiera, Las empresas del sistema de seguros determinan libremente
las condiciones de las pólizas, sus tarifas y otras comisiones. Las tasas de interés, comisiones,
y demás tarifas que cobren las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, así
como las condiciones de las pólizas de seguros, deberán ser puestas en conocimiento del
público, de acuerdo con las normas que establezca la Superintendencia.
555 FERNÁNDEZ FERNÁNDEZ, César. Código Civil Comentado, Tomo VI, Gaceta Jurídica, 2007,
pág. 423.
se realizan en el sector financiero, entendiéndose por tal, a los bancos,
empresas financieras, mutuales, cooperativas de crédito y, en general,
a las instituciones que, autorizadas por la Superintendencia de Banca
y Seguros, captan dinero del público para colocarlo a terceros. Dichas
operaciones crediticias pueden ser activas o pasivas, tales como créditos
en cuenta corriente, créditos directos, créditos promocionales –en
virtud de los cuales se otorga un amplio plazo para empezar a amortizar
el principal, capitalizándose los intereses desde el inicio– o créditos
otorgados por la Banca Estatal de Fomento, cuya finalidad es promover
los sectores productivos. Para estos casos la ley civil no legisla, pues
esas operaciones son reguladas por las respectivas entidades del Estado
Peruano. El espíritu que inspira al precepto es, pues, idéntico al del
artículo 1586º del Código Civil de 1936. El artículo 1250º reproduce
la segunda parte del artículo 1586º del Código de 1936, al admitir
que se capitalicen los intereses por convenio... El precepto prescribe;
sin embargo, para asegurar debidamente al deudor, que tal convenio
puede celebrarse solo después de contraída la obligación, por escrito
y siempre que medie no menos de un año de atraso en el pago de
intereses. El artículo se refiere, por consiguiente, a intereses vencidos
y no por devengarse. Como en el caso del artículo 1249º, el artículo
464 1250º constituye una norma imperativa cuyos alcances no pueden ser
recortados por la voluntad de las partes. Nada impide; sin embargo, que
éstas lo pacten con mayor amplitud. Tampoco existe impedimento para
que el convenio se repita sucesivamente en el tiempo; el deudor puede

pagar o extender el pago. si el acreedor asiente en ello”556.
Carbonell Lazo y otros, añaden que: “El principio de la prohibición de

capitalizar los intereses admite, como lo hacía el Código derogado, la
capitalización de intereses si ésta fuera acordada por escrito después
de contraída la obligación y siempre que medie no menos de un año de
atraso en el pago de intereses. El Código anterior exigía que hubiesen
transcurrido dos años, plazo éste que ha sido recortado por el actual”557.
Para Romero Zavala, como consecuencia de lo dispuesto en los

artículos 1249º y 1250º del Código Civil, se tiene “... varias situaciones:
1) no procede al anatocismo en las obligaciones civiles pactadas
como intereses compensatorios; 2) si es procedente en cambio en las
obligaciones mercantiles, bancarias o similares como las cooperativas de
crédito y las empresas financieras”.
556 OSTERLING PARODI, Felipe, op.cit., págs. 143-144.

El diferente trato se debe, indudablemente, a la circunstancias
del manejo del dinero, como función específica y absoluta en las
entidades del segundo grupo. El dinero es su razón de ser y el objeto
principal de su gestión institucional. Constituye el comúnmente llamado
‘intereses al rebatir’; empero, al deudor se le obliga la asunción de
otras obligaciones adicionales y no le queda más remedio que aceptar
dadas sus necesidades apremiantes”558. Así también lo afirma Jiménez
Vargas-Machuca: “La prohibición de capitalizar intereses no constituye
una prohibición en sí pues la norma ha precisado el caso en el que se
prohíbe la capitalización, esto es, al momento de contraer la obligación,
con las excepciones que la misma norma establece (cuentas mercantiles,
bancarias o similares). No obstante, conforme al artículo 1250º del
mismo cuerpo legal, sí es válido el pacto de capitalización de intereses
celebrado por escrito luego de contraída la obligación, siempre que
medie no menos de un año de atraso en el pago de los intereses. Aunque
no se encuentra establecido expresamente por la norma aludida, se
entiende que únicamente pueden capitalizarse los intereses vencidos, no
los que estén por devengarse. Esta es una norma de orden público”559.
De la denuncia por Infracción Normativa por errores in procedendo

465
54.- A partir de la denuncia casatoria de la recurrente (motivación

insuficiente) debe concluirse expresamente en esta parte, que ha
existido o se ha incurrido en infracción normativa procesal (por
contravención al debido proceso) por una insuficiente motivación en
las decisiones de mérito así como el auto de ejecución (calificatorio de
la demanda), pues no se ha considerado debidamente los requisitos de
la demanda, que en forma incompleta y deficiente se ha presentado,
particularmente en lo relativo a la liquidación del estado de cuenta
de saldo deudor, en donde no se ha precisado cronológicamente los
cargos y abonos desde el nacimiento de la obligación hasta la fecha
de la liquidación, y por tanto se ha incurrido en causal de nulidad
insubsanable: artículo 139º inciso 5 de la Constitución Política del
Estado. Al respecto deben hacerse algunas consideraciones de lo
acontecido en el proceso que deben ser tomadas en cuenta:

559 JIMÉNEZ VARGAS-MACHUCA, Roxana, op.cit., pág. 78.
CONSIDERACIONES SOBRE EL CASO
i) El NBK BANK le cedió a COFIDE no el derecho de crédito causa de

la emisión del pagaré, sino el pagaré (OPERACIÓN Nº 093-1574),
como aparece de fojas diecinueve, anexo 1, de la escritura de cesión:
monto veintitrés mil doscientos cincuenta y tres nuevos soles con
dieciocho céntimos de nuevo sol (S/. 23,253.18). El pagaré no podría
haber sido cedido sin el crédito que contiene, sino sería inexistente.
ii) Asimismo, la mencionada entidad le cedió la hipoteca constituida

por los ejecutados (Anexo 3 de la escritura de cesión, obrante
a fojas treinta), la cual al tener la característica de “abierta” no
contiene la obligación.
iii) El representante de la SBS le endosó a COFIDE el pagaré (Anexo

4 de la escritura de cesión de fojas treinta y siete, por la suma de
veintidós mil seiscientos setenta nuevos soles (S/. 22,679.00) con
vencimiento el diecisiete de noviembre de dos mil uno).
iv) No hay acta de entrega de los pagarés suscritos en Chiclayo a

466 COFIDE (solo los de Lima, Anexo Nº 5, fojas treinta y siete vuelta de
la escritura de cesión).
v) COFIDE no ha presentado el PAGARÉ con su demanda, la copia del

mismo ha sido presentada por la ejecutada.
55.- Tanto el A quo como el Ad quem consideran que en una ejecución de

garantías, incluso cuando la garantía sea “abierta” (sábana) basta que
se presente el documento que la contiene como el estado de cuenta de
saldo deudor (ambos documentos constituirían el título de ejecución).
Sin embargo, deberá presentarse otro documento que corrobore la
existencia de la obligación, pues en un título compuesto debe de constar
el documento donde obre la garantía y la liquidación del saldo deudor;
además, como se tiene expresado, puede presentarse otro documento
que acredite que la obligación aún persiste.
56.- Un título ejecutivo para ser tal debe “contener la obligación”, conforme
lo exige el artículo 689º del Código Procesal Civil y debe tener mérito
ejecutivo. Este título está integrado por: i) el documento (escritura
pública) que contiene la hipoteca; y ii) la liquidación del estado de saldo
deudor y la obligación puede corroborarse con otro documento o un
título valor (el cual puede o no estar protestado).
57.- Solo las liquidaciones de saldo deudor de empresas del sistema
financiero son consideradas títulos ejecutivos. Sin embargo, cuando
la obligación esté contenida en un título valor, tal liquidación no suple
al título valor, en particular porque los derechos cartulares tienen sus
propias reglas a comenzar por los plazos de prescripción, que no pueden
ser soslayadas con la emisión de una liquidación, por lo demás, hechas
“como sea”.
58.- Cuando se está ante una ejecución de una garantía abierta (que no
contiene la obligación), la certeza de la existencia y exigibilidad de la
obligación (que es lo que hace legítima la ejecución) debe provenir de
“otro documento”: un título ejecutivo reconocido como tal por la ley.
59.- Es absurdo considerar que cuando la obligación está contenida en un

título valor y se pretende la ejecución de la garantía (sábana o no) no
se ejercita la “acción cambiaria” (rectius, cartular): la acción cambiarla
(rectius, cartular) implica el ejercicio del derecho incorporado al
documento, nada más. Por tanto, en el caso de autos las instancias de
mérito han partido de una premisa falsa: que el pagaré no debe ser el
fundamento de “esa” ejecución.
467
60.- Si a COFIDE se le cedió un pagaré, el único derecho que puede ejercitar

en este proceso es el derecho cartular (y no el de la causa de la emisión
que no se le cedió), siendo que para ejercitar su derecho cartular, tiene
que presentar en original (por lo demás oportunamente protestado).
61.- El “estado de situación por operación” de fojas cincuenta y cinco, señala

que el “contrato” es el Nº 093-1574, es decir, el pagaré, no hay indicación
de la moneda; la tasa de interes compensatorio es del 34.49%, lo que
evidencia que se ha anualizado la tasa de interés puesta en el pagaré
(2.5% mensual), pero con la regla de interés compuesto y no simple,
es decir, ya hay evidencia de anatocismo prohibido; las cantidades
liquidadas por intereses son antojadizas ya que ni siquiera aplicando
capitalización de intereses se obtienen tales sumas; además, la supuesta
fecha de vencimiento (veintiocho de febrero del dos mil seis), puesta
en ese documento evidencia un encubrimiento de la prescripción de la
acción cartular del pagaré.
62.- Nada de ello ha sido advertido por el A quo y el Ad quem, que han hecho
una suerte de acto de fe del “estado” de la situación de la operación
presentada por COFIDE con su demanda, por demás inconsistente, prima
facie, que presentaba ese “estado de operación” (que en setecientos
sesenta y dos días, o sea poco más de dos años, una obligación por
el monto de veintidós mil quinientos ochenta y siete nuevos soles
con cincuenta y seis céntimos de nuevo sol –S/. 22,587.56– creció
exponencialmente a trecientos once mil novecientos quince nuevos soles
con sesentiún céntimos de nuevo sol –S/. 311,915.61–).
63.- En virtud a lo expuesto, debe declararse fundado el recurso y declararse

nulo todo lo actuado hasta que se vuelva a calificar la procedencia de esa
ejecución.
FALLO
Por las razones expuestas, los suscritos Jueces Supremos participantes en este
Pleno Casatorio de la Corte Suprema de Justicia de la República, presentes en
la vista de la causa, de conformidad con la norma prevista en el artículo 400º
del Código Procesal Civil, votamos en el siguiente sentido:
PRIMERO.- Declaramos FUNDADO el recurso de casación interpuesto por

la ejecutada AURA VIOLETA SALAS GONZÁLES mediante escrito de fojas
trescientos cincuenta y uno, y en consecuencia, CASAMOS la resolución de
vista de fojas trescientos cuarenta y cuatro, su fecha dos de mayo de dos mil
doce, declaramos INSUBSISTENTE la resolución apelada de fojas doscientos
468
noventa y siete, así como NULO todo lo actuado hasta fojas setenta y nueve,
debiendo el Juez de la causa emitir nueva resolución que se pronuncie
sobre la procedencia de la ejecución de garantía demandada, requiriendo

previamente a la parte ejecutante, CORPORACIÓN FINANCIERA DE
DESARROLLO-COFIDE, la presentación del original del Pagaré debidamente
protestado emitido por la parte ejecutada con fecha 31 de agosto de 1998
a favor de Norbank, Banco Regional, correspondiente a la Operación
Nº 093-1574 objeto de cesión a favor de CORPORACIÓN FINANCIERA DE
DESARROLLO, así como de un estado de cuenta de saldo deudor, suscrito
por apoderado de la entidad ejecutante con facultades para liquidación
de operaciones; estado de cuenta que debe contener cronológicamente
detallados los respectivos cargos y abonos desde el nacimiento de la relación
obligatoria hasta la fecha de la liquidación; así como el certificado de
gravamen correspondiente.
SEGUNDO.- Asimismo, DECLARAMOS que constituyen precedentes judiciales

vinculantes:
I) PRECEDENTE PRIMERO
Para la procedencia de una ejecución de garantías reales, en el caso

de personas ajenas al Sistema Financiero, a la demanda de ejecución
deberá acompañarse:
i) Documento constitutivo de la garantía real, que cumpla .con las
formalidades y requisitos de validez establecidos en los artículos
1098º y 1099º del Código Civil o, en su caso, por ley especial, con
las siguientes particularidades:
a. Tratándose de una garantía real constituida expresamente

para asegurar una obligación determinada, siempre que
aquella esté contenida en el propio documento constitutivo de
la garantía, a los efectos de la procedencia de la ejecución, no
será exigible ningún otro documento.
b. Tratándose de una garantía real constituida para asegurar

una obligación determinable, existente o futura, documento
reconocido por ley como título ejecutivo u otro documento
idóneo que acredite la existencia de la obligación que contenga
la determinación de la misma a cancelar a través de la
ejecución judicial de la garantía, que cumpla con los requisitos
del artículo 689º del Código Procesal Civil.
ii) Estado de cuenta de Saldo Deudor, suscrito por el acreedor,

detallando cronológicamente los pagos a cuenta, si hubiere, desde
469
el nacimiento de la obligación hasta la fecha de la liquidación del
saldo deudor; así como el monto de los intereses pactados sin

contravenir la norma imperativa o intereses legales, si fuere el caso.
iii) Los demás documentos indicados en el artículo 720º del Código

Procesal Civil.
II) PRECEDENTE SEGUNDO
Para la procedencia de la ejecución de garantías a favor de empresas

que integran el sistema financiero, a la demanda de ejecución deberá
acompañarse:
i) Documento constitutivo de la garantía real, que cumpla con las

formalidades y requisitos de validez establecidos en los artículos
1098º y 1099º del Código Civil o, en su caso, por ley especial, con
las siguientes particularidades:
a. Tratándose de una garantía real constituida expresamente

para asegurar una obligación determinada siempre que
aquella esté contenida en el propio documento constitutivo de
la garantía –a los efectos de la procedencia de la ejecución– no
será exigible ningún otro documento.
b. Tratándose de una garantía real constituida para asegurar
cualquier obligación que tuviera el constituyente de la garantía
frente a una empresa del sistema financiero o para asegurar
una obligación existente, determinable o futura, se deberá:
b.1. Tratándose de operaciones en cuenta corriente, la

letra de cambio a la vista debidamente protestada
emitida conforme a lo establecido en el último párrafo
del artículo 228º de la Ley Nº 26702, Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica

de la Superintendencia de Banca y Seguros.
b.2. Tratándose de operaciones materializadas en títulos

valores, en particular letras de cambio y pagarés, el
respectivo título valor debidamente protestado, salvo que
contenga la cláusula “sin protesto” u otra equivalente en
el acto de su emisión o aceptación, siempre que cumpla
con los demás requisitos establecidos en la ley de la
materia según el tipo de título valor.
470 b.3. Tratándose de operaciones distintas de las indicadas en

los dos acápites anteriores, documento que contenga la
liquidación de saldo deudor conforme a lo establecido
en el artículo 132º inciso 7 de la Ley Nº 26702, Ley

General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros, suscrito por apoderado de la entidad del
sistema financiero con facultades para liquidación de
operaciones, detallando cronológicamente los cargos
y abonos desde el nacimiento de la relación obligatoria
hasta la fecha de la liquidación del saldo deudor, con
expresa indicación del tipo de operación así como la
tasa y tipos de intereses aplicados para obtener el saldo
deudor; asimismo, la parte ejecutante puede presentar
prueba idónea y especialmente documental, para
acreditar la obligación objeto de la demanda, teniéndose
en cuenta para ello los fines de los medios probatorios
previstos en el artículo 188º del Código Procesal Civil.
ii) Los demás documentos indicados en el artículo 720º del Código

Procesal Civil.
III) PRECEDENTE TERCERO
El juez de la demanda, a los efectos de determinar la procedencia de la

ejecución de garantías, debe examinar, evaluar, enjuiciar y dar cuenta
expresamente en la motivación de su resolución si en el caso:
i) Se cumplen los requisitos establecidos en los PRECEDENTES

PRIMERO y/o SEGUNDO;
ii) El saldo deudor realizado por la parte ejecutante comprende

abonos y cargos, o pagos a cuenta si los hubiere, atendiendo que el
pacto de capitalización de intereses solo es lícito en los supuestos
indicados en los artículos 1249º y 1250º del Código Civil, esto
es cuando se trate de cuentas bancarias, mercantiles y similares,
o cuando se celebre por escrito el pacto después de contraída la
obligación, siempre que medie no menos de un año de atraso en el
pago de los intereses.
IV) PRECEDENTE CUARTO
El juez de considerar que el estado de cuenta de saldo deudor presenta 471

evidentes omisiones de los requisitos y formalidades ya precisadas o

tiene notorias inconsistencias contables, debe declarar inadmisible la
demanda a los efectos de que el ejecutante presente nuevo estado de
cuenta de saldo deudor conforme a sus observaciones.
V) PRECEDENTE QUINTO
El juez ejecutor una vez determinada la procedencia de la ejecución.

debe emitir el mandato de ejecución, disponiendo el pago íntegro de
la suma liquidada en el plazo indicado en el artículo 721º del Código
Procesal Civil, bajo apercibimiento de proceder al remate judicial del
bien dado en garantía, incluso si aquella suma excede del monto del
gravamen establecido en el acto de constitución de la garantía o en sus
actos modificatorios y/o ampliatorios.
VI) PRECEDENTE SEXTO
El pago dispuesto en el mandato ejecutivo debe ser por suma líquida,

no pudiendo emitirse mandato ejecutivo disponiendo el pago de
suma dineraria en parte líquida y en parte ilíquida, a liquidarse tras
el remate judicial o el pedido de adjudicación en pago del ejecutante
conforme al artículo 746º del Código Procesal Civil, salvo en lo atinente
a los intereses, costas y costos que se generen después de la emisión del
mandato de ejecución hasta la fecha de pago.
VII) PRECEDENTE SÉTIMO
El acreedor tan solo podrá ejecutar la hipoteca por el monto de esa

garantía, es decir, que su concesión está limitada al bien o bienes que
se especifican al constituir la garantía y que también está limitada a la
suma que expresa y claramente se determina en el correspondiente
documento constitutivo de la hipoteca. En los supuestos en que la suma

dispuesta en el mandato ejecutivo exceda el monto del gravamen de
la garantía real, la parte ejecutante a fin de asegurar la posibilidad de
ejecución debe proceder conforme a lo establecido en el artículo 724º
del Código Procesal Civil (por el saldo deudor tras la realización del
remate del bien o, en su caso, la adjudicación en pago al ejecutante).
TERCERO.- ORDENARON la publicación de la presente sentencia en el

diario oficial “El Peruano” y en el portal del Poder Judicial, teniendo efectos
vinculantes para todos los órganos jurisdiccionales de la República a partir
del día siguiente de su publicación.- Señor Juez Supremo Ponente: Távara
472 Córdova.-
SS.
Vinculante
FRANCISCO ARTEMIO TÁVARA CÓRDOVA

JULIO JACINTO RODRÍGUEZ MENDOZA
ANA MARÍA ARANDA RODRÍGUEZ
Jurisprudencia
EVANGELINA HUAMANÍ LLAMAS

HÉCTOR WILFREDO PONCE DE MIER
ANA MARÍA VALCÁRCEL SALDAÑA
CÉSAR CASTAÑEDA SERRANO
JUAN CHAVES ZAPATER
y
JORGE BAYARDO CALDERÓN CASTILLO

Legal
FRANCISCO MIRANDA MOLINA

Doctrina
de
Compendio

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1.6.

Sexto Pleno Casatorio Nacional Civil

SEXTO PLENO CASATORIO

(Publicado en el diario oficial El Peruano el 1 de noviembre de 2014)

SENTENCIA DEL PLENO CASATORIO

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

2.- Clasificación de los procesos atendiendo a la tutela satisfactiva.

2.1.- Proceso de Conocimiento.

3.- Ejecución de Garantías Reales.

4.- Escritura Pública y Testimonio de Escritura Pública.

418 9.- Hipoteca Abierta.

VII.- Fallo - Precedentes Vinculantes.

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

1.2. Alega LA EJECUTANTE que:

1.2.3. Mediante escritura pública de fecha ocho de mayo de mil

1.2.4. La garantía hipotecaria se ha constituido hasta por la suma

inmueble valorizado en cuarenta mil cuatrocientos setenta y

1.2.5. Pese a los continuos requerimientos, los demandados no

1.2.6. Funda su demanda en los artículos 1097º, 1242º, 1243º y

1.2.7. En su tercer otrosí, se reserva el derecho de recurrir a la vía

1.2.8. Acompaña a su demanda, entre otros documentos:

2.- Mandato de ejecución

2.2.1. LA EJECUTANTE adquiere la titularidad de los derechos y

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

2.2.2. La garantía fue constituida hasta por la suma de veintiún mil

2.2.3. La demanda de ejecución de garantía hipotecaria cumple

3.- Contradicción de LA EJECUTADA

Mediante escrito de fecha diez de junio de dos mil ocho, corriente a

3.1. Extinción de la obligación por fallecimiento del titular obligado

3.1.1. En el año 1994 el ex Banco Regional del Norte Sucursal

FERNÁNDEZ GONZÁLES, un sobregiro de DOS MIL

3.1.2. Su difunto esposo fue realizando pagos parciales en las

3.1.3. La única deuda que mantenía con la entidad bancaria era el

3.1.4. El titular de la obligación ha fallecido, por lo que la obligación

3.3.1. La obligación se originó con el Pagaré Nº 093-1574, suscrito

3.3.2. En vista de la defunción de su cónyuge, ocurrida el doce

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

4.- Pronunciamiento sobre la contradicción

Emplazada la sucesión de Marciano Fernández Gonzáles mediante

Sus fundamentos son:

4.1. El fallecimiento de uno de los obligados no determina la extinción

4.2. LA EJECUTADA reconoce que conjuntamente con quien en vida

renovado, siendo su última renovación por la suma de veintitrés mil

4.3. De las constancias de pago presentadas por LA EJECUTADA

obligación de honrar la suma puesta a cobro.

4.4. LA EJECUTADA ha reconocido el incumplimiento en el pago, y si

4.5. Mediante el presente proceso no se está ejerciendo la acción

4.6. El plazo de prescripción de la acción no debe computarse desde

5.- Resolución de vista

Apelada que fue la resolución de primera instancia, mediante resolución

En aquella resolución, se consideran los siguientes fundamentos:

5.1. Del “contrato de préstamo con garantía hipotecaria” [sic],

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

5.2. El saldo deudor de fojas cincuenta y cinco, al tres de abril de

5.3. LA EJECUTADA sostiene haber realizado pagos parciales de la

5.5. Al fallecimiento del coejecutado, los obligados se encontraban en

5.6. Si bien la obligación se encuentra contenida en un título valor,

II.- MATERIA DEL RECURSO

III.- FUNDAMENTOS DEL RECURSO

a) Contravención a las normas que garantizan el derecho a un debido

SEGUNDA parte • Materia Civil: Plenos Casatorios y Plenos Jurisdiccionales

2.- Por resolución de fecha dieciocho de setiembre de dos mil doce,

3.- Por resolución de fecha veinticinco de setiembre de dos mil doce,