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Tradução:   Diel   Oliveira.

 
 
Livro:   Trading   in   the   Zone,  p   or   Mark   Douglas 
 
“Deves   pensar   no   trade   de   maneira   apropriada   (as   5  verdades   fundamentais)”. 
 
1   ­  Qualquer   coisa   pode   acontecer.    Portanto   você   deve   estar   preparado   mentalmente. 
 
2   ­  Não   é  necessário   saber   o  que   vai   se   suceder   para   ganhar   dinheiro.   Você   não   precisa 
adivinhar   o  futuro. 
 
3   ­  Há   uma   distribuição   aleatória   entre   as   operações   ganhadoras   e  perdedoras   para   qualquer 
conjunto   de   variáveis   que   definem   um   padrão.  
 
4   ­  Um   padrão   não   é  nada   mais   que   a  previsão   de   uma   maior   probabilidade   que   se   suceda 
algo   em   certo   momento. 
 
5   ­  Todo   momento   no   mercado   é  único.  
 
 
“Seja   um   operador   consistente   (princípios   de   consistência)":  
 
1   ­  Objetivamente   identifico   minhas   possibilidades.  
 
2   ­  Predefino   o  risco   de   cada   operação.   Coloco   "sempre"   Stops.  
 
3   ­  Aceito   o  risco   de   cada   operação   completamente   e  estou   disposto   a  cancela­la   se   ela 
voltar­se   contra   mim.  
 
4   ­  Atuo   de   acordo   com   o  meu   sistema   sem   dúvidas   nem   reservas.   "Disciplina" 
 
5   ­  Pago   a  mim   mesmo   sempre   que   o  mercado   coloca   dinheiro   a  minha   disposição.  
 
6   ­  Continuamente   monitoro   minha   suscetibilidade   a  cometer   erros.    "Mantenho   atualizado 
meu   diário   de   trades". 
 
7   ­  Entendo   a  necessidade   absoluta   destes   princípios   para   o  êxito   consistente   e  portanto, 
nunca   os   violo. 
 
 
 
 
   
Capítulo   11   ­  Pensando   como   trader 
 
Se   você   me   pedir   pra   descrever   o  que   é  operar   como   trader   na   sua   forma   mais 
simples,   eu   diria   que   é  reconhecer   padrões   num   jogo   de   números.   Nós   usamos   análise   do 
mercado   pra   identificar   padrões,   definir   os   riscos,   e  determinar   quando   retirar   os   lucros.   A 
operação   pode   funcionar   ou   não.   Em   qualquer   caso,   vamos   continuar   a  fazer   a  próxima 
operação.   É  simples,   mas   certamente   não   é  fácil.   Na   verdade,   operar   como   trader   é  a  coisa 
mais   difícil   de   se   obter   sucesso.   E  isso   não   é  por   que   requer   intelecto;   parece   bem   o  contrário! 
Mas   o  motivo   é  que   quanto   mais   você   acha   que   sabe,   mais   sucesso   talvez   obtenha. 
Agir   como   um   trader   é  dificil   por   que   você   deve   operar   em   um   estado   mental   onde   não 
se   sabe   nada,   até   mesmo   quando   suas   estratégias   vierem   a  agir   perfeitamente   como   o 
planejado.   Para   operar   em   um   estado   mental   onde   não   se   sabe   nada,   você   deve   prpriamente 
gerenciar   suas   expectativas.   Para   propriamente   gerenciar   suas   expectativas,   você   deve 
realinhar   seu   ambiente   mental   até   acreditar   sem   sombras   de   dúvidas   nas   5  verdades 
fundamentais.   Nesse   capítulo   eu   vou   dar   a  você   um   exercício   de   trade   que   vai   integrar   essas 
verdades   sobre   o  mercado   em   um   nível   prático   no   seu   ambiente   mental.   No   processo   eu   vou 
levar   você   nos   três   estágios   de   desenvolvimento   do   trader. 
 
O   primeiro   estágio   é  o  Mecânico .  Neste   estágio   você   vai: 
 
1   ­  Construir   a  alto­confiança   necessária   para   operar   em   qualquer   ambiente. 
2   ­  Aprender   com   perfeição   executar   um   sistema   de   trade. 
3   ­  Treinar   sua   mente   pra   pensar   em   probabilidades.(5   verdades   fundamentais) 
4   ­  Criar   uma   forte,   inabalável   crença   na   sua   concistência   como   um   trader. 
 
Depois   de   completar   o  primeiro   estágio,   você   poderá   avançar   para   os   estados 
subjetivos   do   trading.   Nesse   estágio   você   usa   qualquer   coisa   que   você   ja   aprendeu   sobre   a 
natureza   da   movimentação   do   mercado   para   fazer   qualquer   coisa   que   você   queira.   Há   muita 
liberdade   nesse   estágio,   então   você   terá   de   monitorar   sua   susceptibilidade   de   cometer   erros 
de   trading   resultante   de   qualquer   problema   de   auto­avaliação   que   eu   me   referi   no   último 
capítulo.   O  terceiro   estágio   é  o  Intuitivo .  Operar   de   forma   intuitiva   é  o  estágio   mais   avançado 
do   desenvolvimento.   Isso   seria   o  equivalente   a  pegar   a  faixa   preta   de   artes   marciais.   A 
diferença   é  que   não   tem   como   você   tentar   ser   intuitivo,   isso   por   que   a  intuição   é  espontânea. 
Ela   não   vem   do   que   conhecemos   em   um   nível   racional.   A  parte   racional   de   nossas   mentes 
parece   ser   um   emaranhado   de   informações   trazidas   de   uma   fonte   que   não   pode   ser 
compreendida.   Sentir   que   algo   está   prestes   a  acontecer   é  uma   forma   diferente   de 
conhecimento   daquilo   que   comprendemos   e  sabemos   racionalmente.   Eu   tenho   trabalhado 
com   diversos   traders   que   frequentemente   possuem   um   forte   sentido   sobre   o  que   acontecerá 
em   breve,   apenas   pra   ser   confrontado   com   a  parte   racional   de   si   mesmo,   que   constantemente 
argumenta   pra   agir   de   forma   oposta.   E  claro,   se   eles   tivessem   seguido   suas   intuições,   eles 
teriam   experimentado   um   objetivo   satisfatório.   Em   vez   disso,   o  que   eles   obtiveram   foi   uma 
insatisfação   interminável,   ainda   maior   quando   comparado   ao   que   poderiam   ter   feito   se   tivesse 
seguido   a  intuição.   A  única   forma   que   conheço   onde   se   pode   tentar   ser   intuitivo   é  trabalhar 
com   um   estado   de   mente   configurada   da   forma   mais   condutível   possível   para   receber   e  agir 
com   seus   impulsos   intuitivos. 
 
Estágio   1  ­  Mecânico 
 
O   estágio   mecânico   do   trading   é  especificamente   desenvolvido   para   construir   algumas 
habilidades   de   trading   (confiança   e  pensamento   em   probabilidades)   que   vai   praticamente 
obrigar   você   a  criar   resultados   consistentes.   Eu   defino   “resultado   consistentes”   como   uma 
firme   crescente   de   capital   com   apenas   pequenas   percas   que   são   consequencias   naturais   de 
limites   que   não   deram   certo.   Outra   coisa   é  encontrar   um   padrão   que   coloca   as   probabilidades 
de   uma   operação   vencedora   a  seu   favor,   alcançando   uma   firme   crescente   de   capital   que   é 
uma   função   que   elimina   sistematicamente   qualquer   suscetibilidade   que   possa   ter   de   sentir 
algum   tipo   de   medo,   euforia   ou   julgamento   próprio   baseado   em   operações   erradas   como 
exemplifiquei   no   decorrer   do   livro.   Eliminar   os   erros   e  expandir   seu   senso   de   auto­avaliação 
vai   exigir   a  aquisição   de   habilidades   que   são   todas   naturalmente   psicológicas.   As   habilidades 
são   psicológicas   por   que   cada   uma   em   sua   pura   forma   é  simplesmente   uma   convicção. 
Lembre­se   que   as   convicções   que   funcionam   inconsciente   determinam   o  nosso   estado   de 
mente   e  molda   nossas   experiencias   de   modo   que   reforçam   constantemente   o  que   nós 
acreditamos   ser   verdade.   O  quão   confiável   uma   convicção   pode   ser   (em   relação   as   condições 
do   ambiente)   pode   ser   determinado   com   o  quanto   isso   nos   serve,   que   é  o  quanto   isso   nos 
ajuda   a  satisfazer   nossos   objetivos.   Se   produzir   resultados   consistentes   é  o  objetivo   primário 
de   um   trader,   então   criar   uma   convicção   (um   consciente   conceito   energizado   que   são 
imutáveis   e  demanda   força)    que   “Eu   sou   um   consistente   trader   de   sucesso”   irá   agir   como 
uma   fonte   primária   de   energia   que   vai   gerenciar   suas   persepções,   interações,   expectativas,   e 
ações,   de   modo   que   alimenta   suas   convicções   e,   consequentemente,   seus   objetivos.   Criar 
uma   convicção   dominante   que   “Eu   sou   um   consistente   trader   de   sucesso”,   exige   fidelidade   a 
vários   principios   de   sucesso   consistentes.   Alguns   destes   princípios   vão   sem   dúvida   estar   em 
direto   conflito   com   algumas   de   suas   crenças   que   você   ja   possuía   como   trader.   Se   esse   é  o 
caso,   então   você   tem   um   caso   clássico   de   convicções   que   estão   em   direto   conflito   com   seus 
desejos.   A  dinâmica   da   energia   aqui,   não   é  diferente   de   como   foi   com   o  garoto   que   gostaria 
de   ser   como   a  outra   criança   que   não   estava   com   medo   de   brincar   com   o  cãozinho.   Ele 
desejava   se   expressar   de   forma   que   ele   achava   inicialmente,   praticamente   impossível.   Para 
cumprir   seu   desejo,   ele   teve   que   se   colocar   em   um   processo   de   transformação.   Sua   técnica 
foi   simples:   Ele   tentou   tanto   quanto   pôde   manter   o  foco   naquilo   que   ele   queria   realizar,   e 
pouco   a  pouco,   ele   desativou   a  convicção   conflitante   e  fortaleceu   a  crença   que   era   consistente 
com   seu   desejo.   De   certa   forma,   se   isso   é  o  seu   desejo,   então   você   deve   se   colocar   no 
processo   de   transformação   própria   em   um   ganhador   consistente.   Quando   isso   se   torna   uma 
transformação   pessoal,   o  ingrediente   mais   importante   é  a  sua   consciencia   de   mudar,   a  clareza 
do   seu   intuito,   e  a  força   do   seu   desejo.   Por   último,   para   esse   processo   funcionar,   você   deve 
escolher   um   consistente   motivo   ou   justificativa   que   você   tem   para   ser   um   trader.   Se   todos 
esses   ingredientes   estão   presentes,   então   independente   dos   obstáculos   internos,   você   vai 
conseguir   superar,   e  o  que   você   deseja   vai   eventualmente   chegar. 
 
 
Observe   a  você   mesmo 
 
O   primeiro   passo   no   processo   de   criar   consistencia   é  começar   a  notar   o  que   você   está 
pensando,   dizendo   e  fazendo.   Por   que?   Por   que   tudo   o  que   você   pensa,   diz   ou   faz   como 
trader   contribui   e  reforça   algumas   convicções   no   sistema   mental.   Por   que   o  processo   de   se 
tornar   consistente   é  naturalmente   psicológico,   e  por   isso   não   seria   diferente   que   você   teria   de 
começar   a  observar   a  sí   mesmo   em   vários   aspectos   psicológicos.   A  ideia   é  aprender   a  se 
tornar   um   objetivo   observador   de   seus   próprios   pensamentos,   palavras   e  ações.   A  sua 
primeira   linha   de   defesa   contra   errar   enquanto   trader   é  observar   como   você   pensa   sobre   isso. 
E   claro,   a  última   linha   de   defesa   é  flagar   você   mesmo   no   ato.   Se   você   não   se   declarar   como 
observador   de   sí   mesmo,   suas   persepções   vão   sempre   vir   após   a  experiencia,   geralmente 
quando   você   está   num   profundo   grau   de   arrependimento   e  frustação.   Observar   a  você 
mesmo   objetivamente,   implica   que   você   faça   isso   sem   julgamentos   sobre   você   mesmo.   Isso 
pode   não   ser   tão   fácil   pra   alguns   fazerem,   considerando   que   você   possa   ter   recebido   ásperos 
julgamentos   de   outras   pessoas   durante   a  vida.   Como   resultado,   as   pessoas   aprendem   a 
associar   qualquer   erro   á  dor   emocional.   Ninguém   gosta   de   estar   num   estado   de   dor 
emocional,   por   isso   tipicamente   evitamos   reconhecer   tanto   quanto   podemos   aquilo   que 
aprendemos   e  definimos   como   um   erro.   Não   confrontar   os   erros   da   vida   pode   ser   menos 
desastroso   do   que   não   confrontar   os   erros   enquanto   trader.   Por   exemplo,   quando   eu 
trabalhava   como   treinador   de   trader,   a  analogia   que   eu   usava   para   ilustrar   a  situação   era 
pedir   pra   eles   imaginarem   a  sí   próprios   caminhando   sobre   uma   ponte   no   Grand   Canyon.   A 
largura   da   ponte   é  diretamente   relacionada   a  quantidade   de   contratos   que   eles   possuem. 
Então   por   exemplo,   para   apenas   um   contrato,   a  ponte   é  bastante   larga,   vamos   dizer   20 
metros.   Uma   ponte   de   20   metros   permite   você   lidar   com   uma   grande   tolerancia   de   erros, 
então   você   não   precisa   estar   totalmente   focado   em   cada   passo   que   você   da.   Ainda   assim,   se 
acontecer   de   você   tropeçar   e  cair   da   ponte,   a  queda   do   canyon   é  de   1  km.   Eu   não   sei   como 
alguém   poderia   atravessar   uma   ponte   estreita   sem   corremão   onde   o  chão   está   a  1km   de 
altura,   mas   meu   desejo   é  relativamente   pequeno.   Da   mesma   forma,   algumas   pessoas 
correrão   o  mesmo   risco   associados   como   operadores,   onde   o  chão   é  os   preços   futuros. 
Certamente   um   operador   de   um   contrato   pode   fazer   um   grande   dano   a  sí   mesmo,   não   como 
uma   queda   de   uma   ponde   de   1km   de   altura.   Mas   um   operador   de   um   contrato   pode   dar   a  sí 
mesmo   uma   larga   tolerancia   de   erro,   que   pode   vir   de   um   cálculo   errado   ou   de   uma 
inesperada   mudança   no   mercado   que   o  deixaria   do   lado   errado   da   tendência.   Por   outro   lado, 
um   dos   maiores   investidores   que   ja   trabalhei   como   trader,   possuia   em   sua   conta   uma   média 
de   500   ações   futuras   por   vez.   Ele   sempre   se   posicionava   em   cerca   de   mil   contratos.   Uma 
posição   carregada   com   1000   contratos   pode   representar   um   montante   de   U$31,500.   Claro, 
ações   futuras   podem   ser   muito   voláteis   e  podem   mudar   drasticamente   em   qualquer   direção 
em   poucos   segundos.   Assim   como   a  posição   aumenta,   a  largura   da   ponte   sobre   o  Grand 
Canyon   estreita.   No   caso   de   de   um   contrato   grande   como   o  citado,   a  ponte   é  limitada   a  ser 
tão   fina   como   um   fio.   Um   pequeno   passo   em   falso   ou   uma   leve   brisa   poderia   nos   derrubar   do 
fio.   Próxima   parada,   1km   abaixo.   Agora   usando   a  comparação   nos   termos   de   traders,   esse 
passo   em   falso   ou   a  leve   brisa   seriam   equivalentes   a  um   pensamento   de   distração.   Isso   é 
tudo,   apenas   um   pensamento   ou   qualquer   outra   coisa   que   faça   você   perder   o  foco   por   1 
segundo   ou   dois.   Nesse   momento   de   distração,   você   poderia   perder   seu   ultimo   momento 
favorável   de   liquidar   sua   posição.   O  próximo   preço   com   volume   suficiente   pra   liquidar   sua 
posição   poderia   estar   vários   pontos   distante,   causando   uma   grande   perca   ou   mesmo 
forçando   você   a  devolver   uma   substancial   operação   de   ganho,   de   volta   ao   mercado.   Se 
produzir   resultados   consistentes   é  uma   forma   de   de   eliminar   erros,   então   é  subentendido   que 
você   vai   encontrar   grandes   dificuldades   de   alcançar   esse   objetivo   se   você   não   aprender   a 
reconhecer   seus   erros.   Obviamente   isso   é  uma   coisa   que   muito   poucas   pessoas   podem   fazer, 
e   isso   diz   por   que   existe   tão   poucos   traders   de   sucesso.   De   fato,   a  tendencia   de   não 
reconhecer   os   erros   é  tão   inerente   a  mente   do   homem,   que   isso   poderia   ser   dito   que   é  uma 
característica   natural   da   mente   humana.   Eu   não   acredito   que   seja   o  caso   e  nem   acredito   que 
nascemos   com   a  capacidade   ridícula   de   pensar   menos   de   nós   mesmos   por   cometer   um   erro, 
um   cálculo   errado   ou   um   engano.   Cometer   enganos   é  uma   função   natural   e  e  continuará   a 
ser   até   nós   alcançarmos   o  ponto   onde: 
 
1   ­  Todos   os   nossos   desejas   estejam   alinhados   com   as   nossas   convicções. 
2   ­  Todas   as   nossas   convicções   estejam   estruturadas    de   forma   que   sejam   completamente 
consistente   com   o  que   funciona   no   nosso   ambiente   perspectivo. 
 
Obviamente,   se   nossas   convicções   não   estão   consistentes   com   o  que   funciona   no   ambiente 
de   perspectiva,   o  potencial   de   cometer   erros   é  enorme,   se   não   inevitável.   Nós   não   seríamos 
capazes   de   perceber   a  trilha   correta   pra   chegar   ao   objetivo.   Piór,   nó   não   seríamos   capazes   de 
perceber   que   o  que   queremos   não   está   disponível,   ou   até   disponível   o  quanto   nós   queremos, 
ou   quando   nós   queremos.   Por   outro   lado,   enganos   que   são   resultados   de   nossas   convicções 
que   estão   em   conflitos   com   nossos   objetivos   não   são   sempre   aparentemente   óbvios.   Nós 
sabemos   que   eles   agirão   como   forças   opositoras,   expressando   suas   versões   da   verdade   em 
nossas   consciencias,   e  elas   podem   fazer   isso   de   diferentes   formas.   O  mais   difícil   de   detectar 
são   os   pensamentos   distrativos   que   causam   uma   momentânea   perca   de   foco   na   nossa 
concentração.   Superficialmente   isso   não   parece   ser   significante.   Mas   como   na   analogia   da 
ponte   sobre   o  Canyon,   mesmo   um   pequeno   deslise,   ou   uma   pequena   perca   na   capacidade 
de   continuar   focado   pode   resultar   em   um   erro   de   disastrosa   proporção.   Esses   principios 
podem   ser   aplicados   em   várias   situações,   mesmo   que   seja   numa   operação   na   bolsa,   num 
jogo   esportivo   ou   até   mesmo   na   programação   de   computadores.   Quando   o  nosso   intento   é 
claro   e  inabalável   por   qualquer   força   opositora,   então   nossa   capacidade   de   ficar   focado   é 
grande,   e  o  mais   provável   é  que   vamos   alcançar   nosso   objetivo.   No   começo   eu   defini   “atitude 
vencedora”   como   expectativa   positiva   de   nossos   esforços,   com   a  aceitação   de   que   não 
importa   o  resultado   que   tivermos,   eles   são   o  perfeito   reflexo   do   nosso   nível   de 
desenvolvimento   e  do   que   nós   precisamos   aprender   pra   fazer   melhor.   O  que   separa   os 
“atletas   de   alta   performance”   de   todos   os   outros   são   suas   distintas   falta   de   medo   de   cometer 
enganos.   A  razão   de   eles   não   possuirem   medo   é  que   eles   não   vêm   razão   pra   desprezarem   a 
sí   próprios   quando   cometem   algum   erro,   ou   seja,   eles   não   possuem   carga   negativa 
aguardando   para   se   manisfestarem   no   seus   pensamentos,   como   um   leão   esperando   pelo 
momento   exato   para   capturar   a  sua   presa.   E  qual   é  o  segredo   para   essa   incomum 
capacidade   de   rapidamente   mover­se   adiante   de   seus   erros   sem   sofrer   com   a  auto­crítica? 
Um   axplicação   poderia   ser   que   eles   cresceram   junto   com   parentes   bastante   diferentes, 
professores,   treinadores,   que   lidaram   com   seus   erros,   ou   enganos   com   amor   verdadeiro, 
afeto,   e  aceitação.   Eu   digo   “bastante   diferentes”,   por   que   a  maioria   de   nós   crescemos   com   o 
oposto   disso.   A  nós   era   ensinado   a  corrigir   nossos   erros   com   raiva,   impaciencia,   e  com   uma 
distinta   falta   de   aceitação.   É  possível   então   que   para   os   grandes   atletas,   seus   passados   onde 
cometiam   erros   e  eram   devidamente   respeitados,   causaram   neles   um   sentimento   de   que 
erros   são   simples   pontos   onde   els   precisam   se   manterem   mais   focados   para   melhorar   e 
obterem   mais   de   si   mesmo?   Com   a  crença   de   que   não   existe   energia   negativa   e 
consequentemente   não   existe   fontes   de   pensamentos   de   auto   rebaixamento.   De   toda   forma, 
todo   o  resto   de   nós,   que   crescemos   experimentando   um   grande   fluxo   de   reações   negativas 
para   nossas   ações,   poderiam   normalmente   adquirir   certos   sentimentos   sobre   erros:   “Enganos 
devem   ser   evitados   a  todo   custo”,   “Muita   coisa   ruim   virá   sobre   mim   se   eu   cometer   erros”,   “Eu 
devo   ficar   alerta”   ou   “Com   certeza   sou   alguém   ruim   se   cometo   erros”.   Lembre­se   que   cada 
pensamento,   palavra   ou   ação,   reafirmam   a  crença   que   tem   em   si   mesmo.   Se   repetirmos   a 
nós   auto­crítica,   nós   adiquirimos   uma   crença   de   que   “estou   assustado”,   esse   sentimento   vai 
encontrar   uma   forma   de   expressar   a  sí   mesmo   em   seus   pensamentos   causando   em   você 
uma   distração   te   dizendo   para   “se   assustar”,   ou   seja,   impelindo   nós   a  pensar   coisas   sobre   nós 
mesmos   e  sobre   os   outros   (caso   notamos   as   mesmas   características   neles)   que   refletem 
nossa   crença   e  nossas   ações,   causando   um   comportamento   que   claramente   são 
auto­sabotagem.   Se   você   quer   mesmo   ser   um   ganhador   consistente,   erros   não   podem   estar 
tão   carregados   de   energia   negativa   como   estão   na   maioria   das   pessoas.   Você   tem   que   estar 
habilitado   a  monitorar   a  si   mesmo   profundamente,   e  isso   será   difícil   de   fazer   caso   você   tenha 
o   potencial   de   experimentar   dor   emocional   caso   você   se   encontra   cometendo   algum   erro.   Se 
esse   potencial   existe,   você   tem   duas   escolhas: 
 
1   ­  Você   pode   trabalhar   adiquirindo   uma   nova   carga   de   energia   positiva   relacionada   ao   que 
significa   cometer   um   erro,   assim   como   desativar   qualquer   energia   negativa   que   poderia 
argumentar   de   outra   forma   ou   te   levar   a  pensar   menos   de   si   mesmo   quando   comete   algum 
erro. 
2   ­  Se   achou   a  primeira   opção   indesejavel,   você   pode   compensar   o  potencial   de   cometer 
erros   criando   um   regime   de   trade.   Isso   significa   que   se   você   vai   operar,   e  não   consegue 
monitorar   a  si   mesmo,   e  ao   mesmo   tempo   deseja   resultados   consistentes,   então   operar 
exclusivamente   em   um   nível   “mecânico”   poderá   resolver   seu   problema. 
De   toda   forma   aprender   a  monitorar   a  si   mesmo   é  um   processo   relativamente   simples, 
uma   vez   que   que   você   tenha   se   livrado   das   energias   negativas   associadas   aos   erros.   De   fato 
é   fácil.   Tudo   o  que   você   precisa   saber   é  o  motivo   pelo   qual   irá   monitorar   a  si   mesmo,   o  que 
significa   que   antes   você   precisa   de   ter   um   claro   propósito   em   mente.   Quando   você   estiver 
certo   a  respeito   de   seu   propósito,   simplesmente   comece   a  voltar   a  sua   atenção   para   o  que 
você   pensa,   diz   ou   faz. 
Se   e  quando   você   notar   que   você   não   está   focado   no   seu   objetivo,   ou   nos   passos   que 
da   pra   chegar   ao   seu   objetivo,   escolha   redirecionar   seus   pensamentos,   palavras,   ou   ações   de 
forma   que   fiquem   consistentes   com   aquilo   que   deseja.   Continue   redirecionando   sempre   que 
necessário.   Quanto   mais   você   se   comprometer   com   esse   processo,   especialmente   se   puder 
fazer   isso   com   bastante   convicção,   mais   rápido   você   vai   criar   um   ambiente   mental   livre   que 
funcione   de   forma   consistente   com   seus   objetivos,   sem   nenhuma   resistencia   com 
pensamentos   conflitantes. 
 
A   regra   da   auto­disciplina 
 
Eu   chamo   o  processo   que   acabei   de   descrever   de   auto­disciplina.   E  eu   defino 
auto­disciplina   como   uma   tecnica   mental   de   redirecionar   (tão   bem   como   puder)   o  nosso   foco 
ou   atenção   para   o  objetivo   que   desejamos,   quando   nosso   objetivo   ou   desejo   conflitam   com 
outro   componente   qualquer   (crenças)   no   nosso   ambiente   mental. 
A   primeira   coisa   que   você   pode   notar   sobre   essa   definição   é  que   auto­disciplina   é  uma 
tecnica   que   cria   uma   nova   estrutura   mental.   Isso   não   é  meramente   um   traço   de 
personalidade.   Pessoas   não   nascem   como   auto­disciplina.   E  de   fato   quando   perceber   como 
eu   defino   isso,   vai   ver   que   não   nascer   com   disciplina   não   é  mesmo   possível.   De   toda   forma, 
como   tecnica   a  ser   usada   para   a  transformação   pessoal,   qualquer   um   pode   escolher   a 
disciplina. 
Aqui   vai   um   exemplo   da   minha   própria   vida   que   ilustra   a  dinâmica   de   como   a  técnica 
funciona.   Em   1978,   eu   decidi   que   queria   me   tornar   um   corredor   atleta.   Eu   não   me   lembro 
exatamente   o  que   era   a  minha   motivação   pra   tal,   exceto   que   eu   havia   gastado   os   últimos   8 
anos   num   profundo   estado   de   vegetação.   Eu   não   estava   envolvido   com   qualquer   esporte   ou 
hobbies,   a  menos   que   você   chame   “assistir   TV”   de   hobby.  
Eu   lembro   entretanto   que   essa   motivação   era   muito   forte.   Então   eu   saí   e  comprei   para 
mim   um   par   de   sapatos   de   corrida,   calcei   e  fui   correr.   A  primeira   coisa   que   eu   descobri   era 
que   eu   não   podia   fazer   isso.   Eu   não   possuia   o  suporte   físico   para   correr   mais   que   seissentos 
metros.   Isso   foi   muito   surpreendente.   Eu   nunca   havia   percebido   e  nem   mesmo   podia   acreditar 
que   eu   estava   tão   fora   de   forma   que   não   poderia   correr   nem   mesmo   1km.   Essa   descoberta 
foi   tão   frustrante   que   me   fez   ficar   sem   correr   por   pelo   menos   duas   semanas.   A  próxima   vez 
que   corri   eu   continuei   não   podendo   correr   mais   que   600   metros,   e  eu   tentei   outra   vez   no   outro 
dia,   e  novamente   obtive   o  mesmo   resultado. 
Eu   me   tornei   tão   desencorajado   por   causa   da   minha   falta   de   preparo   físico   que   fiquei 
sem   correr   de   novo   por   meses.   Agora   era   primavera   de   1979.   E  eu   estava   outra   vez 
determinado   a  ser   um   corredor,   mas,   ao   mesmo   tempo,   muito   frustrado   com   a  minha   falta   de 
progresso.   Enquanto   estava   contemplando   meu   dilema,   me   ocorreu   que   meu   problema   era 
que   eu   não   possuia   um   objetivo   pra   cumprir.   Dizer   que   eu   queria   me   tornar   um   corredor   era 
ótimo,   mas   o  que   isso   significava   exatamente?   Eu   realmente   não   sabia,   mas   isso   era   muito 
vago   ou   abstrato.   Eu   tinha   que   ter   um   objetivo   mais   claro   pra   trabalhar   e  cumprir.   Foi   então 
que   decidi   que   eu   tinha   que   ser   capaz   de   correr   5km   no   final   do   verão.   5km   a  princípio 
pareceu   inalcançável,   mas   só   de   pensar   que   eu   talvez   poderia   ser   capaz   de   fazê­lo,   me   fez 
ficar   bastante   entusiasmado.   E  esse   grau   de   entusiamo   me   deu   ímpeto   suficiente   pra   correr 
várias   vezes   nessa   semana.   E  no   final   dessa   semana,   eu   estava   realmente   surpreso   ao 
descobrir   que   mesmo   esse   pouco   de   exercício   estava   me   dando   capacidade   de   correr   um 
pouco   mais   a  cada   dia.   E  isso   criou   mais   entusiasmo,   então   eu   comprei   um   cronômetro   e  uma 
caderneta   pra   ser   usada   como   diário   das   corridas.   Eu   preparava   uma   corrida   de   2km,   e 
marcava   cada   1/4   de   km.   No   diário   eu   colocava   a  data,   a  distância,   o  tempo   gasto,   e  como   eu 
me   sentia   fisicamente   toda   vez   q  corria.   Agora   eu   pensava   que   estava   no   caminho   certo   pra 
5km,   até   eu   descobrir   qual   seria   meu   próximo   problema. 
O   maior   dos   problemas   eram   os   pensamentos   conflitantes   e  as   distrações   que   tomava 
minha   mente   cada   vez   que   eu   queria   sair   pra   correr.   Eu   fiquei   chocado   com   o  numero   (e 
intensidade)   de   rasões   que   eu   encontrava   para   não   ir.   "Está   calor,   ou   frio   la   fora",   "Ta 
parecendo   que   vai   chover",   "Ainda   estou   muito   cansado   da   última   vez   que   corri   (mesmo   que 
tenha   sido   3  dias   atrás)",   "Ninguém   mais   que   conheço   faz   isso",   e  o  mais   comum   "Eu   vou 
assim   que   terminar   esse   programa   na   TV",   (e   claro,   eu   nunca   ia).   Eu   não   conhecia   nenhuma 
outra   forma   de   lidar   com   esses   sentimentos   conflitantes   a  não   ser   redirecionar   minha   atenção 
naquilo   que   eu   estava   tentando   fazer.   Eu   realmente   queria   atinger   os   5km   no   final   do   verão. 
As   vezes   eu   achava   que   meu   desejo   era   era   maior   que   o  conflito.   Como   resultado   eu   me 
obrigava   a  calçar   meus   sapatos   de   corrida   e  ir   la   pra   fora   correr.   Mas   na   maioria   das   vezes, 
meus   conflitos   e  destrações   mentais   me   fazia   ficar   quieto.   De   fato,   nos   estágios   primários   eu 
percebi   que   em   2/3   das   vezes   eu   não   conseguia   vencer   as   energias   conflitantes.   Outro 
problema   que   encontrei   é  que   quando   eu   começei   a  alcançar   o  ponto   onde   eu   conseguia 
correr   1km,   eu   estava   tão   aterrorizado   comigo   mesmo   que   me   ocorreu   que   eu   iria   necessitar 
de   algum   outro   mecanismo   pra   conseguir   meus   5km.   Também   imaginei   que   o  motivo   era   que 
quando   eu   conseguia   alcançar   os   pontos   de   2  ou   3km,   eu   estava   me   sentindo   tão   satisfeito, 
que   isso   não   me   fazia   sentir   desejo   de   continuar   até   chegar   no   meu   objetivo   de   5km.   Foi 
então   que   fiz   uma   regra   pra   mim   mesmo.   Você   pode   chamar   de   "Regra   dos   5km".   "Se   eu   me 
obrigar   a  pegar   meus   sapatos   e  sair   pra   fora   de   casa   apesar   de   qualquer   pensamento 
conflitante,   eu   garantiria   que   correria   pelo   menos   um   passo   mais   longe   do   que   corri   da   última 
vez".   Isso   certamente   daria   certamente   daria   certo,   pois   eu   correria   mais   que   apenas   um 
passo.   Mas   a  regra   era   que   eu   não   poderia   dar   menos   de   um.   Certo   é  que   eu   nunca   quebrei 
essa   regra,   e  no   fim   do   verão,   eu   fiz   meus   5km. 
Mas   então   algo   realmente   interessante   e  completamente   imprevisível   aconteceu   antes 
de   eu   alcançar   isso.   Quando   eu   ja   estava   perto   de   conseguir   o  objetivo,   os   pensamentos 
conflitantes   começaram   a  desaparecer.   E  as   vezes   eles   nem   mesmo   se   manifestavam.   Nesse 
ponto   eu   percebia   que   se   eu   queria   correr,   eu   poderia   livrimente   sair   e  fazê­lo   livre   de 
qualquer   pensamento   conflitante   ou   resistência   criada   por   mim   mesmo.   Percebido   o  quanto 
isso   era   estranho,   eu   estava   maravilhado.   O  resultado:   Eu   sai   pra   correr   com   uma   frequencia 
muito   regular   nos   próximos   16   anos.   E  para   os   que   estão   interessados   no   fim   da   historia,   eu 
não   corro   tanto   hoje   em   dia,   por   que   5  anos   atrás   eu   decidi   a  começar   jogar   hockey.   Hockey 
por   si   só   ja   é  um   esporte   muito   extremo.   Algumas   vezes   eu   jogo   pelo   menos   3  dias   na 
semana.   Considerando   minha   idade,   e  o  quanto   o  esporte   exige   fisicamente,   geralmente   isso 
cobra   de   mim   2  ou   3  dias   pra   me   recuperar,   o  que   me   faz   não   correr   mais   tanto   quanto   antes. 
Agora,   se   você   pegar   o  exercício   e  colocar   ele   no   contexto   do   que   sabemos   ou   entendemos 
sobre   nossoas   convicções,   existe   várias   observações   que   podemos   fazer. 
 
1   ­  Inicialmente   meu   desejo   de   ser   um   corredor   não   havia   fundamentos   ou   suporte   no   meu 
sistema   mental.   Em   outras   palavras,   não   havia   outra   fonte   de   energia   pra   agir   juntamente 
com   meu   desejo. 
2   ­  Na   verdade   eu   tive   que   fazer   alguma   coisa   pra   criar   um   suporte.   Pra   criar   uma   convicção 
de   que   "Eu   sou   um   corredor"   precisava   criar   uma   série   de   experiencias   consistentes   com 
minha   convicção.   Lembra   que   tudo   o  que   pensamos,   dizemos   ou   fazemos   contribuem   como 
energias   para   alguma   convicção   no   nosso   sitema   mental.   Toda   vez   que   eu   experimentava   um 
pensamento   conflitante   e  era   capaz   de   voltar   o  foco   ao   meu   objetivo,   com   convicção   suficiente 
pra   pegar   meus   sapatos   e  sair   pra   fora,   eu   adicionava   à  convicção   de   que   "Eu   sou   um 
corredor".   E  o  mais   importante,   eu   inadvertidamente   desenergizei   todos   os   argumentos   que 
poderiam   se   opor   a  minha   convição.   E  eu   disse   "inadvertidamente"   por   que   existem   várias 
tecnicas   específicas   pra   identificar   e  desativar   pensamentos   conflitantes,   mas   nesse   momento 
na   minha   vida,   eu   ainda   não   compreendia   a  dinâmica   do   processo   de   transformação   que   eu 
acabei   me   envolvendo.   Então,   isso   não   poderia   ter   ocorrido   comigo   simplesmente   pra   me 
mostrar   essas   técnicas. 
3   ­  Agora   eu   posso   sem   nenhum   esforço   (de   uma   perspectiva   mental)   dizer   que   eu   sou   um 
corredor,   por   que   "Eu   sou   um   corredor".   Esse   conceito   energizado   agora   faz   parte   de   minha 
identidade.   Quando   eu   comecei   eu   realmente   tinha   pensamentos   conflitantes.   Como   resultado 
eu   precisava   de   tecnicas   de   auto   disciplina   pra   energizar   em   mim   o  conceito   de   que   "Eu   era 
um   corredor".   Agora   eu   não   preciso   mais   de   disciplina,   por   "Eu   sou   um   corredor".   Quando 
nossas   convicções   estão   completamente   alinhadas   com   nossos   objetivos   ou   desejos,   não   há 
fonte   de   energia   negativa   ou   conflitante.   E  se   não   há   fonte   de   energia   conflitante,   não   há 
fontes   de   distrações,   pensamentos,   desculpas,   racionalizações,   justificativas   ou   enganos 
(consciente   ou   não). 
4   ­  Convicções   podem   ser   alteradas,   e  se   é  possível   mudar   uma   convicção,   então   é  possível 
mudar   qualquer   uma,   se   você   compreender   que   você   não   está   realmente   mudando   elas,   mas 
sim   transferindo   a  energia   de   um   conceito   pra   outro.   (A   forma   pura   da   convição   continua 
intacta)   É  por   isso   que   dois   pensamentos   completamente   contraditórios   podem   existir   no   seu 
sistema   mental,   lado   a  lado.   Mas   se   você   retirar   a  energia   de   uma   convicção   e  completar   a 
energia   de   outro,   não   existe   nenhum   conflito   pra   um   sistema   de   perspectiva   funcional;   ou   seja, 
apenas   a  convicção   que   está   energizada   que   terá   capacidade   de   agir   como   uma   força   em   um 
estado   mental   interagindo   com   sua   percepção   e  interpretação   das   informações   e 
comportamento.   Agora,   o  único   propósito   de   operar   mecanicamente   é  transformar   a  sí 
mesmo   em   um   consistente   trader   de   sucesso.   Se   há   qualquer   coisa   no   seu   estado   mental   que 
esteja   em   conflito   com   os   principios   de   criar   uma   convicção   que   "Eu   sou   um   consistente   trade 
de   sucesso",   então   você   precisará   aplicar   as   técnicas   de   auto­disciplina   para   integrar   os 
principios   como   dominantes,   ou   como   forma   funcional   de   sua   personalidade.   Assim   que   esses 
princípios   se   tornarem   "Quem   você   é",   você   não   vai   precisar   mais   de   auto­disciplina,   pois   o 
processo   de   "ser   consistente",   vai   se   tornar   espontâneo.   Lembre­se   de   que   consistencia   não   é 
o   mesmo   que   habilidade   de   fazer   um   trade,   ou   mesmo   possuir   um   bom   historico   de 
operações   vencedoras.   Isso   por   que   fazer   uma   operação   vencedora   não   requer   nenhuma 
habilidade.   Tudo   o  que   você   tem   de   fazer   é  adivinhar   corretamente,   o  que   não   é  diferente   de 
adivinhar   como   uma   moeda   ira   caír.   Ser   consistente   é  um   estado   de   mente,   que   depois   e 
adquirido,   não   permite   que   você   ajuda   de   outra   meneira.   Você   não   precisará   ser   consistente 
por   que   isso   será   uma   função   natural   de   sua   identidade.   De   fato,   se   você   precisa   tentar,   é 
uma   indicação   de   que   você   não   completou   com   íntegra   os   princípios   de   sucesso   consistente. 
Por   exemplo,   predefinindo   seus   riscos   é  um   dos   passos   no   processo   de   se   “tornar 
consistente”.   Se   isso   te   cobra   demasiado   esforço   ao   definir   seus   riscos,   se   você   tem   de   ficar 
mentalmente   se   lembrando   de   que   tem   que   fazer,   ou   se   você   experimenta   qualquer   tipo   de 
pensamento   conflitante   ao   fazer,   (em   síntese,   ficar   falando   pra   você   mesmo   que   tem   que 
definir   seus   riscos),   ou   até   mesmo   se   você   se   encontra   no   meio   de   uma   operação   onde   os 
riscos   não   estão   calculados,   então   o  seu   principio   de   consistencia   ainda   não   é  dominante,   e 
ainda   não   faz   parte   do   seu   modo   de   agir.   Ainda   não   é  “Quem   você   é”.   E  se   fosse,   nem 
mesmo   te   ocorreria   de   não   calcular   seus   riscos   antes.   Se   e  quando   todas   as   fontes   de 
conflitos   forem   desativadas,   não   haverá   mais   potencial   em   você   em   agir   de   outra   forma.   O 
que   antes   era   quase   impossível,   se   tornará   praticamente   espontãneo.   Neste   ponto,   pode 
parecer   a  outra   pessoa   que   você   está   sendo   muito   disciplinado   (pois   você   está   fazendo   algo 
que   eles   acham   difícil,   se   não   impossível),   mas   a  realidade   é  que   você   não   está   sendo 
disciplinado;   você   está   simplesmente   funcionando   com   uma   configuração   de   pensamentos 
diferente   que   leva   você   a  se   comportar   de   forma   consistente   com   seus   desejos,   metas   e 
objetivos. 
 
Criando   uma   convição   consistente 
 
Criar   uma   convicção   de   que   “Eu   sou   um   vencedor   consistente”   é  o  primeiro   objetivo, 
mas   assim   como   minha   intenção   de   me   tornar   um   corredor,   é  muito   vago   e  abstrato   de   se 
implementar   se   não   detalharmos   e  descrevermos   passo   a  passos.   As   seguintes 
sub­convicções   são   os   tijolos   que   constroem   uma   estrutura   fundamental   para   o  que   significa 
“ser   um   vencedor   consistente”. 
 
Sou   um   vencedor   consistente   por   que: 
 
1   ­  Eu   identifico   meus   limites   objetivamente. 
 
2   ­  Eu   predefino   meus   riscos   em   todas   as   operações 
 
3   ­  Eu   aceito   meus   riscos   completamente,   ou   mesmo   aquilo   que   estou   disposto   a  perder   em 
cada   operação. 
 
4   ­  Eu   ajo   nos   meus   limites   sem   restrição   ou   hesitação. 
 
5   ­  Eu   pago   a  mim   mesmo   de   acordo   com   que   o  mercado   faz   o  dinheiro   disponivel   pra   mim. 
 
6   ­  Eu   continuamente   monitoro   minha   suscetibilidade   de   cometer   erros. 
 
7   ­  Eu   compreendo   a  absoluta   necessidade   desses   princípios   de   vencer   com   consistencia   e, 
além   disso,   eu   nunca   os   violo. 
 
Essas   convicções   são   os   7  princípios   da   consistencia.   Para   integrar   esses   princípios   dentro   do 
sistema   mental   de   forma   funcional,   requer   que   você   tenha   o  propósito   de   criar   uma   série   de 
experiencias   que   são   consistentes   com   eles.   E  não   é  diferente   do   garoto   que   queria   brincar 
com   o  cãozinho,   ou   mesmo   com   meu   desejo   de   ser   um   corredor.   Antes   de   poder   brincar   com 
o   cão,   o  garoto   teve   que   primeiro   fazer   várias   tentativas   de   chegar   perto   dele.   Afinal,   quando 
o   balanceamento   de   energia   mudou   em   seu   sistema   mental,   ele   pôde   brincar   com   o  cão   sem 
nenhuma   resistência   interna.   Para   me   tornar   um   corredor,   eu   tive   que   criar   a  experiencia   de 
correr   independente   de   qualquer   coisa   que   argumentava   contra   isso.   E  no   final   quando   a 
energia   mudou   cada   vez   mais   em   favor   da   nova   definição   de   mente,   correr   tornou­se   uma 
expressão   natural   de   mim   mesmo.   Obviamente,   o  que   estamos   querendo   alcançar   aqui   é  bem 
mais   complexo   do   que   se   tornar   um   corredor   ou   brincar   com   um   cão.   Mas   a  principal   dinâmica 
do   processo   é  a  mesma.   Nós   vamos   comçear   com   um   objetivo   específico.   O  primeiro   principio 
da   consistencia   é  a  convicção   “Eu   objetivamente   defino   os   meus   limites”.   A  palavra   chave   aqui 
é   “objetivamente”.   Sendo   objetivo   significa   que   não   há   potencial   de   definir,   interpretar   ou   até 
mesmo   perceber   qualquer   informação   do   mercado   com   dor   ou   euforia.   O  caminho   pra   ser 
objetivo   é  operar   longe   dos   sentimentos   que   mantem   suas   expectativas   vulneravel   a  ponto   de 
levar   em   consideração   qualquer   outra   força   ou   opnião. 
Lembre­se,   você   precisa   de   treinar   especificamente   sua   mente   pra   ser   objetivo   e  ficar 
focado   no   “oportunidade   momentanea   do   mercado”.   Nossa   mente   não   é  naturalmente 
desenhada   pra   pensar   desta   forma,   então   pra   ser   um   observador   objetivo,   você   tem   que 
aprender   a  pensar   na   perspectiva   do   mercado.   Na   perspectiva   do   mercado,   existe   sempre 
forças   desconhecidas   (traders)   esperando   pra   agir   com   o  movimento   do   preço.   Além   disso,   na 
perspectiva   do   mercado   “Cada   momento   é  único”,   até   mesmo   se   achar   que   o  momento 
parece,   soa   ou   sente­se   exatamente   como   ele   esteve   em   qualquer   tempo   anteriormente.   No 
momento   em   que   você   assume   que   sabe   o  que   vai   acontecer   depois,   você   automaticamente 
espera   estar   certo.   Entretanto,   o  que   você   sabe,   pelo   menos   em   um   nivel   de   pensamento 
racional,   só   está   sendo   considerado   devido   a  experiencias   passadas,   o  que   pode   não   ter 
nenhuma   relação   com   o  que   está   acontecendo   atualmente   com   o  mercado.   Nesse   ponto, 
qualquer   informação   do   mercado   que   não   estiver   consistente   com   suas   perspectivas, 
possuem   o  potencial   de   serem   interpretadas   como   dor   emocional.   Para   evitar   experimentar   a 
dor,   sua   mente   vai   automaticamente   tentar   compensar   com   mecanismo   de   defesa,   em   ambos 
(consciencia   e  subconsciencia),   tentando   alinhar   de   alguma   forma   aquilo   que   você   esperava 
com   o  que   realmente   aconteceu.   O  que   você   vai   experimentar   então   é  comumente   conhecido 
como   “ilusão”.   Em   estado   de   ilusão,   você   nem   conseguirá   ser   objetivo,   nem   conseguirá   ficar 
conectado   com   “Oportunidade   momentãnea   do   mercado”.   Em   vez   disso,   você   se   tornará 
suscetivel   de   cometer   os   típicos   erros   de   traders   (hesitação,   deixar   passar   um   stop,   não 
definir   seus   riscos,   definir   os   riscos   mas   deixar   passar   um   stop   levando   a  operação 
pra   um   perda   catastrófica,   sair   de   uma   operação   vencedora   muito   cedo,   não 
conseguir   retirar   nenhum   lucro   de   uma   operação   que   tinha   tudo   pra   vencer,   deixar 
uma   operação   vencedora   se   perder,   mover   seu   estop   pra   perto   demais   de   seu   ponto 
de   entrada,   estopar   uma   operação   logo   antes   de   ver   o  mercado   deslanchar   a  seu 
favor,   ou   carregar   demais   um   trade   em   comparação   ao   seu   montante   principal).  A   s 
cinco   verdades   fundamentais   sobre   o  mercado   vai   manter   suas   experiencias   neutras   deixando 
sua   mente   focada   apenas   na   “Oportunidade   momentanea   do   mercado”   (desassociando   o 
momento   presente,   com   qualquer   momento   do   passado),   e  além   disso,   eliminando   o  potencial 
de   você   cometer   erros.   Quando   o  seu   stop   vir   a  causar   erros,   você   estará   confiando   em   si 
mesmo.   E  quando   seu   senso   de   auto­confiança   aumentar,   você   verá   que   estará   confiando   em 
si   mesmo.   Quanto   maior   sua   confiança,   mais   facil   vai   ser   de   executar   suas   operações   (vai   agir 
nos   seus   limites   sem   restrição   ou   hesitação).   As   5  verdades   também   vai   criar   um   estado   de 
mente   que   você   vai   verdadeiramente   aceitar   os   riscos   da   operação.   E  quando   você   aceitar 
verdadeiramente   os   riscos,   você   vai   estar   em   paz   com   os   objetivos.   E  quando   estiver   em   paz 
com   seus   objetivos   você   vai   experimentar   o  estado   de   “não   se   importar”,   um   objetivo   estado 
de   mente,   onde   você   se   coloca   disponível   para   perceber   e  agir   com   qualquer   coisa   que   o 
mercado   te   oferecer   (na   perspectiva   dele)   em   cada   único   momento. 
O   primeiro   objetivo   é  integrar   como   convicção   dominante,   “ Eu   objetivamente 
identifico   meus   limites” .  O  desafio   agora   é,   como   chegar   lá?   Como   fazer   você   se 
transformar   em   um   apessoa   que   pode   pensar   consistentemente   na   perspectiva   do   mercado? 
O   processo   de   transfomação   começa   com   seu   desejo   com   sua   boa   vontade   de   refocar   no 
objetivo   do   seu   desejo   (auto­disciplina).   Desejo   é  força.   E  o  desejo   não   precisa   ser 
coincidente   ou   concordar   com   qualquer   coisa   que   você   atualmente   acredita   ser   verdade   sobre 
a   natureza   de   operar. Um   claro   desejo   armado   com   objetivos   específicos   é  uma   ferramenta 
poderosíssima.   Você   pode   usar   a  força   do   seu   desejo   pra   criar   uma   inteira   nova   versão   ou 
dimensão   de   sua   identidade;   mude   a  energia   entre   duas   ou   mais   vontades   conflitantes;   ou 
troque   o  contexto   ou   polaridade   de   suas   memórias   de   negativas   pra   positivas. 
Estou   certo   de   que   você   conhece   a  máxima   “Resolva   sua   vida”.   O  que   implica 
“resolver   nossas   vidas”   é  que   temos   que   decidir   exatamente   o  que   queremos   com   muita 
clareza   (sem   nenhuma   dúvida   restante)   e  com   tanta   convicção   que   absolutamente   nada 
poderá   ficar   em   seu   caminho   nem   internamente   nem   externamente.   E  se   existe   força 
suficiente   no   que   resolvemos,   é  possível   experimentar   a  maior   troca   na   nossa   estrutura 
mental   praticamente   estantãneo.   Desativar   conflitos   internos   não   é  exatamente   uma   função.   É 
na   verdade   uma   função­foco   naquilo   que   desejamos   (embora   isso   pode   levar   um   consideravel 
tempo   até   chegar   em   um   ponto   onde   nós   realmente   “resolvemos   a  vida”).   De   outra   forma,   na 
ausência   de   extrema   clareza,   a  técnica   de   auto­disciplina,   de   toda   forma,   vai   fazer   o  trabalho 
muito   bem    (se,   claro,   você   tiver   vontade   de   fazer   desta   forma). 
Pra   chegar   la,   você   tem   que   “resolver   sua   vida”   com   o  máximo   de   convicção   e  clareza 
possível   mais   do   que   qualquer   coisa   que   você   deseja   consistentemente   (um   estado   mental   de 
certeza,   confiança,   e  objetividade)   para   suas   operações.   Isso   é  necessário   por   que   se   você   é 
como   a  maioria   dos   traders,   você   vai   se   confrontar   com   várias   conflitantes   e  formidáveis 
forças.   Por   exemplo   se   você   está   entrando   numa   operação   apenas   pra   se   sentir   bem   pela 
euforia   de   pegar   um   grande   movimento,   ou   pra   impressionar   sua   familia   ou   seus   amigos,   ou 
ser   um   heroi,   pra   satisfazer   um   vício   de   prêmios   randômicos,   ou   pra   provar   estar   certo   sobre 
suas   opniões,   ou   qualquer   outra   coisa   se   não   se   tornar   consistente,   então   você   vai   encontrar 
pela   frente   a  força   dessas   outras   motivações   que   não   vão   apenas   agir   como   obstáculo   dos 
exercícios   que   vou   lhes   passar,   mas   vão   simplesmente   torná­los   impossível.   Lembra   do 
garoto   que   tinha   desejo   de   interagir   com   o  cãozinho?   Em   essencia,   ele   decidiu   viver   com   a 
ativa   contradição   onde   minimamente   existia   uma   convicção   positiva   de   que   nem   todos   os 
cãoes   são   perigosos,   e  seu   núcleo   mais   forte   negativo,   onde   todos   os   cães   são   perigosos.   Ele 
teve   a  habilidade   de   perceber   cães   amigaveis,   mas   ao   mesmo   tempo   encontrou   a 
impossibilidade   de   interagir   com   eles.   Independente   se   queira   mudar   a  carga   de   energia   entre 
os   dois   polos   dessa   convicção,   elas   sempre   vão   existir   dentro   dele.   Até   mesmo   pra   começar   o 
processo,   você   tem   que   querer   tanto   a  cosistencia   que   esteja   disposto   a  deixar   todas   as 
outras   razões   pelo   qual   opera   atualmente   que   não   são   consistente   com   o  processo   de 
integração   das   convicções   responsáveis   por   criar   consistencia.   Um   claro   e  intenso   desejo   é 
um   absoluto   prerequisito   se   você   quer   fazer   esse   processo   funcionar   pra   você. 
 
Exercicios 
Aprendendo   a  operar   em   limites   como   um   cassino 
 
O   objetivo   deste   exercicio   é  convencer   você   de   que   operar   é  meramente   um   jogo   de 
probabilidades   (números),   não   muito   diferente   de   carregar   de   moedas   uma   máquina   de 
cassino.   Em   um   nível   baixo,   o  objetivo   de   cada   limite   individual   são   randômicos   e 
independentes   em   relação   a  outro.   Em   um   nível   alto   os   objetivos   de   uma   série   de   operações 
produzirão   resultados   consistentes. 
De   uma   perspectiva   de   probabilidades,   isso   signifca   que   em   vez   de   você   ser   uma 
pessoa   jogando   um   caça­níquel,   como   trander,   você   poderá   ser   o  próprio   cassino,   SE: 
 
1   ­  Se   você   tiver   um   limite   que   verdadeiramente   coloca   as   probabilidades   de   sucesso   a  seu 
favor. 
 
2   ­  Se   você   puder   pensar   em   uma   operação   da   forma   apropriada   (as   5  verdades 
fundamentais).   e… 
 
3   ­  Se   você   puder   fazer   tudo   o  que   tiver   de   fazer   durante   uma   série   de   operações. 
 
Então,   assim   como   os   cassinos,   você   terá   seu   próprio   jogo,   e  se   tornar   um   ganhador 
consistente. 
 
Configurando   o  exercício 
 
Escolha   um   mercado.   Escolha   um   mercado   ativo   e  bem   negociado   ou   contratos   futuros 
para   operar.   E  não   importa   qual   seja,   desde   que   seja   bem   líquido   e  desde   que   possa   bancar 
as   margens   necessárias   pra   realizar   as   operações   de   pelo   menos   3.000   papeis,   ou   pelo 
menos   3  contratos   futuros. 
 
Escolha   as   variaveis   de   mercado   que   vão   definir   suas   estratégias.   Isso   pode   ser 
qualquer   sistema   de   operar   que   você   conheça.   A  estratégia   de   operação,   ou   metodologia 
adotada   pode   ser   matemática,   mecânica,   ou   visual   (baseada   em   padrões   gráficos).   E  não 
importa   se   você   desenvolveu   o  sistema   ou   mesmo   comprou   de   outra   pessoa,   ou   mesmo   se 
você   precisa   de   um   tempo   pra   desenvolver   o  melhor   sistema.   Esse   exercício   não   é  sobre 
formas   de   investimento   e  também   não   é  um   teste   sobre   sua   capacidade   de   análise. 
De   fato,   as   variaveis   que   você   escolher   podem   ser   até   mesmo   medíocres   pra   maioria 
dos   operadores   padrão,   por   que   o  que   você   vai   aprender   fazendo   esse   exercício   não 
depende   exatamente   da   forma   de   fazer   dinheiro.   Se   você   considerar   esse   exercício   uma 
despesa   educacional,   você   economizar   muito   tempo   e  esforço   que   você   gastaria   de   outra 
forma   tentando   encontrar   a  estratégia   mais   rentável. 
Pra   alguns   de   vocês   que   possam   estar   maravilhados,   e  não   darei   nenhuma 
recomendação   específica   sobre   quais   sistemas   ou   variáveis   devem   usar,   isso   por   que   Estou 
assumindo   que   a  maioria   das   pessoas   lendo   esse   livro   já   são   conhecedoras   de   análise 
técnica.   Se   você   precisa   de   um   conhecimento   adicional,   existe   centenas   de   livros   disponíveis 
tratando   deste   assunto,   assim   como   ditadores   de   tendências   que   estão   mais   preocupados   em 
vender   suas   ideias.   Mas   de   qualquer   forma   se   você   está   verdadeiramente   tentando   fazer   isso 
por   você   mesmo   e  ainda   se   sente   inseguro   de   escolher   um   sistema   adequado,   você   pode 
entrar   em   contato   em   markdouglas.com   or   tradinginthezone.com   e  eu   vou   fazer   algumas 
recomendações. 
Mas   qualquer   sistema   que   você   venha   a  escolher,   deve   obedecer   as   seguintes 
especificações. 
Entrar   na   operação.   As   variáveis   que   usar   pra   definir   seus   limites   devem   ser 
extremamente   precisas.   O  sistema   deve   ser   projetado   de   forma   que   não   requer   de   você   fazer 
nenhuma   decisão   ou   julgamento   sobre   onde   seu   limite   possa   estar.   Se   o  mercado   está 
alinhado   de   forma   que   caiba   as   variaveis   de   seu   sistema,   então   você   tem   uma   operação.   Se 
não,   então   você   não   tem   uma   operação.   Ponto.Nenhum   outro   fator   ou   extremo   ou   randômico 
poderá   afetar   essa   equação. 
Stop­Loss   Saída.   As   mesmas   condições   se   aplicam   pra   saír   fora   de   uma   operação 
que   não   funcionou.   Sua   metodologia   deve   ser   definida   de   forma   que   você   saiba   com 
antecedencia   exatamente   o  quanto   você   precisa   arriscar   pra   saber   se   a  operação   vai   ou   não 
funcionar.   Existe   sempre   um   ótimo   ponto   onde   a  possibilidade   de   uma   operação   dar   errado 
diminui   bastante,   especialmente   em   relação   ao   lucro   potencial,   que   é  melhor   aceitar   o  prejuizo 
e   manter   a  sua   mente   clara   pra   entrar   numa   próxima   operação.   Deixe   a  estrutura   do   mercado 
determinar   onde   fica   esse   melhor   ponto,   em   vez   de   usar   um   valor   arbitrario   de   dinheiro   que 
você   aceitaria   perder.   Em   todos   os   casos,   não   importa   qual   sistema   você   escolha,   ele   tem   que 
ser   absolutamente   exato,   sem   precedentes   pra   pensamentos   subjetivos.   E  novamente 
qualquer   outra   variável   diferente   ou   randômica   não   pode   entrar   nesta   equação. 
Tempo   gráfico.  A     sua   metodologia   pode   ser   comportada   em   qualquer   tempo   gráfico 
que   você   preferir,   desde   que   as   suas   entradas   e  saídas   coincidam   sempre   no   mesmo   tempo. 
Por   exemplo,   se   você   está   utilizando   variáveis   que   identificam   suportes   e  resistencias   em 
tempos   gráficos   de   30   minutos,   então   seu   cálculo   de   risco   e  lucro   também   devem   ser 
determinados   no   gráfico   de   30   minutos. 
Mas   de   qualquer   maneira,   operar   em   um   tempo   gráfico   não   impede   você   de   usar 
outros   tempos   como   filtro   Por   exemplo,   você   poderia   ter   como   filtro   uma   regra   que   só   te 
permite   entrar   em   uma   operação   caso   esteja   a  favor   da   tendencia.   Existe   um   axioma   antigo 
de   traders   que   diz   “A   tendencia   é  sua   amiga”.   Isso   significa   que   você   tem   uma   probabilidade 
maior   de   sucesso   quando   você   opera   a  favor   da   maior   tendência,   caso   esteja   definido. 
O   fato   é  que   as   operações   de   menores   risco,   com   a  maior   probabilidade   de   dar   certo, 
ocorrem   quando   você   compra   suportes   em   um   mercado   de   alta,   ou   quando   vende   resistência 
em   um   mercado   de   baixa. 
Pra   ilustrar   como   essa   regra   funciona,   vamos   dizer   que   você   escolheu   uma   forma 
melindrosa   de   identificar   padrões   de   suportes   e  resistencias   em   um   gráfico   de   30   minutos 
como   estratégia   de   operação.   A  regra   é  que   você   apenas   vai   entrar   em   uma   operação   na 
direção   da   maior   tendência.   A  tendência   do   mercado   é  definida   com   uma   série   de   topos   e 
topos   e  fundos   ascendentes   pra   um   mercado   em   alta,   e  topos   e  fundos   descendentes   em   um 
mercado   de   baixa.   Quanto   maior   o  tempo   gráfico,   mais   significante   a  tendência,   então   um 
tempo   gráfico   diário   é  mais   significante   que   um   tempo   gráfico   de   30   minutos.   Desta   forma   a 
tendência   do   gráfico   diário   poderia   ser   tomado   como   precedente   do   gráfico   de   30   minutos   e 
então   ser   considerado   como   maior   tendência.   Para   determinar   a  direção   da   maior   tendência, 
então   é  só   olhar   o  que   está   acontecendo   no   gráfico   diário.   Se   a  tendência   for   pra   cima 
diariamente   então   você   só   precisa   encontrar   um   ponto   de   retorno   adequado   que   sirva   de 
suporte   pra   sua   entrada   no   gráfico   de   30   minutos.   E  é  assim   que   você   vai   entrar   como 
comprador.   De   outra   forma,   se   a  tendência   é  de   queda   no   gráfico   diário,   você   só   precisa 
encontrar   uma   resistência   pra   cima   pra   definir   como   ponto   de   entrada   pra   sua   estratégia   no 
gráfico   de   30   minutos.   Assim   se   tornará   um   vendedor. 
Seu   objetivo   é  determinar,   numa   tendência   de   baixa   do   mercado,   o  quão   longe   o 
mercado   pode   ir   numa   base   intraday   e  não   violar   de   jeito   nenhum   a  simetria   do   trade 
completo.   Em   uma   tendência   de   alta,   seu   objetivo   é  determinar   quão   longe   pode   ir   o  mercado 
também   numa   base   intraday   também   sem   violar   a  hora   correta   de   sair   do   trade.   Geralmente 
há   pouquíssimo   risco   associado   com   esses   suportes   e  resistências   no   intraday,   por   que   você 
não   vai   deixar   o  mercado   ir   muito   longe   além   do   intraday   pra   perceber   que   a  operação   não 
está   funcionando. 
Retire   os   lucros.   Acredite   ou   não,   de   todas   as   habilidades   que   alguém   precisa 
aprender   pra   ser   um   vencedor   consistente,   aprender   a  retirar   os   lucros   é  provavelmente   a 
mais   difícil   de   ensinar.   A  complexidade   de   pessoas,   geralmente   com   complicados   fatores 
psicológicos,   assim   como   a  efetividade   do   mercado,   entram   na   equação.   Infelizmente, 
algumas   dessas   complexas   matrizes   de   problemas   podem   ir   até   além   do   que   propõe   esse 
livro.   Eu   digo   isso   para   aqueles   que   ficam   inclinados   a  baterem   em   sí   mesmo   por   deixar   o 
dinheiro   parado,   afirmo   que   vocês   podem   pegar   mais   leve   consigo   mesmo.   Mesmo   depois   de 
vocês   terem   adiquirido   todas   as   outras   habilidades,   talvez   leve   muito   tempo   ainda   pra   você 
pegar   essa.  
Não   se   desespere.   Existe   um   caminho   de   configurar   uma   retirada   de   lucros   que   pelo 
menos   cumpre   o  objetivo   dos   5  principios   da   consistencia   (“Eu   pago   a  mim   mesmo   sempre 
que   o  mercado   disponibiliza   dinheiro”).   Então   se   você   quer   estabelecer   uma   convicção   de   que 
você   é  um   vencedor   consistente,   então   você   terá   de   criar   experiencias   que   correspondem 
com   essa   convicção.   Por   que   o  objetivo   da   convicção   é  vencer   consistentemente,   e  a  forma 
de   retirar   o  lucro   de   um   trade   vencedor   é  de   crucial   importância. 
Essa   é  a  única   parte   do   exercício   onde   você   vai   ter   um   pouco   de   critério   sobre   o  que 
fazer.   A  premissa   básica   é,   que   numa   operação   que   tende   a  dar   certo,   você   nunca   sabe   o 
quão   longe   ela   vai   a  seu   favor.   O  Mercado   raramente   vai   somente   pra   cima   ou   somente   pra 
baixo   (Claro   que   existem   exceções).   Tipicamente   o  mercado   sobe   um   pouco   e  então   faz   uma 
correção   do   movimento   de   alta,   ou   então   cai   bastante   e  faz   uma   pequena   correção   também. 
São   essas   correções   é  que   faz   ser   tão   difiícil   continuar   numa   operação   que   está 
vencendo.   E  você   tem   de   ser   um   trader   muito   sofisticado   e  objetivo   pra   fazer   a  distinção   entre 
uma   correção   natural,   onde   o  mercado   ainda   possui   força   pra   continuar   o  movimento   no 
sentido   original,   e  entre   uma   correção   que   não   é  normal,   onde   o  potencial   de   qualquer 
movimento   futuro   na   direção   da   sua   operação   é  muito   pequena,   se   não   impossível. 
Se   você   nunca   sabe   o  quão   longe   o  mercado   vai   andar   a  seu   favor,   então   quando   e 
como   retirar   os   lucros?   A  questão   de   “quando”,   é  uma   função   de   sua   habilidade   de   ler   o 
mercado   e  pegar   o  melhor   ponto   de   stop.   Na   falta   desta   habilidade,   de   fazer   isso 
objetivamente,   o  melhor   meio   de   agir   falando   psicologicamente,   é  dividindo   sua   posição   em   3 
(ou   4),   e  escalar   essa   posição   de   acordo   com   que   o  mercado   anda   a  seu   favor.   Se   você   está 
operando   contratos   futuros,   isso   significa   que   sua   posição   mínima   para   operação   é  de   pelo 
menos   3  (ou   4)   contratos.   Para   ações,   a  posição   mínima   é  qualquer   número   de   papeis   que   é 
divisível   por   3  (ou   4). 
Este   é  o  caminho   que   eu   faço   a  escalação   de   um   posição   vencedora.   Quando   eu 
começei   a  operar,   especialmente   durante   os   3  primeiros   anos   (1979   até   1981),   I  gostava   de 
minusciosamente   e  regularmente   analisar   os   resultados   das   minhas   operações.   Uma   das 
coisas   que   descobri   é  que   raramente   eu   era   estopado   em   um   trade   com   perca,   sem   primeiro 
o   mercado   andar   pelo   menos   um   pouco   a  meu   favor.   Como   média,   apenas   um   de   dez   trades 
é   que   imediatamente   perdia   sem   ter   caminhado   um   pouco   na   minha   direção.   De   25%   a  30% 
das   operação   que   perderam,   o  mercado   geralmente   ia   na   minha   direção   por   3  ou   4  pontos 
antes   de   resolver   me   estopar.   Eu   calculei   que   se   eu   tivesse   o  hábito   de   saír   de   pelo   menos   ⅓ 
da   minha   posição   original   todas   as   vezes   que   o  mercado   subisse   pelo   menos   ⅓  do   objetivo, 
no   final   do   ano,   as   vitórias   acumuladas   poderiam   estar   mesmo   além   de   pagar   todas   as 
minhas   despesas.   Eu   estava   certo.   Deste   dia   em   diante,   eu   sempre,   sem   nenhuma   hesitação, 
faço   uma   realização   parcial   do   lucro   de   uma   posiçao   que   está   ganhando   sempre   que   o 
mercado   me   da   esta   oportunidade.   O  quanto   eu   pego   de   lucro   apenas   depende   do   mercado; 
será   montantes   diferentes   em   cada   caso.   Por   exemplo,   em   “Treasury   bond   futures”,   eu 
sempre   pego   um   terço   da   posição   a  cada   4  pontos.   Em   “S&P”   eu   retiro   um   terço   da   posição   a 
cada   um   ponto   e  meio   ou   dois. 
Em   títulos   públicos,   eu   geralmente   não   arrisco   mais   que   6  pontos   pra   descobrir   se   vai 
ou   não   funcionar.   Usando   3  contratos   como   exemplo,   aqui   vai   como   isso   funciona.   Se   eu 
entro   em   uma   posição   e  o  mercado   vai   imediatamente   contra   mim   sem   me   dar   pelo   menos   4 
pontos   primeiro,   eu   saio   fora   da   operação   com   uma   perca   de   18   pontos,   mas   como   eu   disse, 
isso   não   acontece   sempre.   Mais   provavelmente,   a  operação   vai   a  meu   favor   pelo   menos   um 
pouco   antes   de   começar   a  perder.   Se   ela   vai   a  meu   favor   pelo   menos   4  pontos,   eu   pego   o 
lucro   em   1  contrato.   O  que   eu   fiz   foi   reduzir   foi   reduzir   meu   risco   total   nos   outros   2  contratos 
em   10   pontos.   Se   o  mercado   me   estopar   nos   outros   dois   contratos   minha   perda   líquida   vai   ser 
só   de   8  pontos. 
Se   eu   não   for   estopado   nos   outros   dois   contratos   e  o  mercado   andar   a  meu   favor,   eu 
retiro   o  segundo   terço   da   operação   em   um   objetivo   predeterminado.   Esse   então   é  baseado 
em   algum   tempo   gráfico   onde   tem   suporte   ou   resistência,   ou   em   algum   teste   de   alta   ou   baixa 
mais   significante.   Quando   eu   retiro   os   lucros   do   segundo   terço,   eu   também   movo   meu 
stop­loss   ao   meu   ponto   de   entrada   original.   Agora   eu   tenho   um   lucro   líquido   na   operação 
independente   do   que   acontecer   no   último   terço   da   operação. 
Em   outras   palavras,   agora   eu   tenho   uma   operação   blindada.   Eu   não   conseguiria   ser 
enfático   suficiente,   e  nem   o  editor   poderia   escrever   as   palavras   neste   livro   grande   o  suficiente 
pra   dizer   o  quão   é  importante   pra   você   experimentar   um   estado   de   “oportunidade   sem   riscos”. 
Quando   você   acerta   uma   posição   de   “oportunidade   sem   riscos”,   onde   não   há   mais   formas   de 
você   sair   perdendo   (a   menos   é  claro   que   algo   catastrófico   aconteça,   como   um   gap   enorme 
pular   seu   stop).   Se,   em   circunstancias   normais,   não   há   formas   de   sair   perdendo,   você   tem 
uma   experiencia   onde   você   está   em   uma   operação   totalmente   relaxado,   sem   preocupações   e 
com   um   estado   mental   totalmente   leve. 
Pra   ilustrar   melhor,   imagine   que   você   está   em   uma   operação   que   está   ganhando;   o 
mercado   fez   um   ligeiro   movimento   na   sua   direção,   mas   você   não   retirou   nenhum   lucro 
acreditando   que   o  mercado   ia   mais   além.   E  então,   em   vez   de   ir   mais   além,   o  mercado 
retornou   pro   ponto,   ou   então   muito   perto   de   onde   você   entrou   na   posição.   Você   entra   em 
pânico,   e  como   resultado,   liquida   sua   posição,   pois   você   não   quer   deixar   uma   operação   que 
estava   ganhando   se   tornar   um   prejuizo.   Mas   assim   que   você   sai   da   posição,   o  mercado   acaba 
se   recuperando   e  caminhando   na   direção   onde   seria   uma   operação   vencedora.    Se   você   ja 
tivesse   retirado   algum   lucro,   fazendo   uma   Realização   Parcial,   é  muito   provavel   que   você 
manteria   sua   posição   sem   entrar   em   pânico,   nem   sentir   ansiedade   ou   se   estressar. 
Eu   continuou   com   ⅓  da   minha   posição   restante.   E  agora?   Basta   procurar   o  ponto 
mais   provavel   do   mercado   pra   terminar   de   retirar   minha   posição.   Geramente   em   um   topo   ou 
em   um   fundo.   Então   coloco   minha   ordem   de   liquidação   imediatamente   a  baixo   daquele   topo, 
ou   logo   um   pouquinho   a  cima   daquele   fundo.   Eu   coloco   minha   ordem   imediatamente   antes 
por   que   eu   não   me   importo   de   perder   aquele   ultimo   ponto   que   a  operação   me   daria.   Eu   tenho 
tentando   encontrar   isso   durante   anos,   e  digo   com   propriedade   que   não   é  possível. 
Outro   fator   que   você   deve   levar   em   consideração   é  a  sua   relação   de   risco­ganho.   O 
fator   risco­ganho   é  o  quanto   você   está   disposto   a  arriscar   em   relação   ao   potencial   de   ganhar. 
Idealmente   seu   risco­ganho   deveria   ser   de   pelo   menos   3­1,   o  que   significa   que   você   está 
arriscando   1  ponto   pra   um   potencial   de   ganhar   até   3.   Se   sua   operação   e  a  forma   como   você 
faz   suas   realizações   te   der   uma   relação   de   ganho   de   pelo   menos   3­1,   suas   porcentagens   de 
vitorias   poderão   ser   menos   de   50%   que   ainda   assim   você   vai   ganhar   consistentemente.  
A   relação   de   3­1   de   risco­ganho   é  a  ideal.   Mas   de   toda   forma,   para   o  propósito   do 
exercício,   não   importa   qual   relação   seja,   e  nem   como   vai   fazer   suas   realizações,   desde   que 
você   faça.   Faça   o  melhor   pra   pagar   a  si   mesmo   um   lucro   razoável   sempre   que   o  mercado 
deixar   disponíve.   A  cada   operação   que   você   terminar   vencedor   vai   contribuir   pra   sua 
convicção   de   que   você   é  um   vencedor   consistente.   Os   números   começarão   a  mostrar 
melhores   resultados,   e  sua   convicção   de   que   é  um   ganhador   consistente   vai   começar   a 
crescer   também. 
Opere   em   lotes   padrões.   O  trader   típico,   basicamente   morre   ou   vive 
(emocionalmente)   com   o  resultado   das   operações   mais   recentes.   Se   for   uma   operação   que 
deu   certo,   ele   vai   orgulhoso   para   a  próxima,   mas   se   não,   ele   vai   começar   a  questionar   a 
viabilidade   da   operação.   Pra   encontrar   quais   variáveis   funcionam,   como   elas   funcionam 
melhor,   e  o  que   não   funciona,   nós   precisamos   de   uma   abordagem   sistemática,   uma   que   não 
leva   em   consideração   qualquer   variavel   randômica.   Isso   significa   que   temos   que   expandir 
nossa   definição   de   sucesso   ou   de   falha   para   uma   média   de   operação­pra­operação,   em   uma 
perspectiva   de   20   operação   ou   mais. 
Qualquer   estratégia   que   você   escolher   será   baseada   em   alguns   números   de   variáveis 
do   mercado,   ou   então   a  relação   destas   variáveis   que   medem   o  potencial   do   mercado   subir   ou 
descer.   Pra   perspectiva   do   mercado,   cada   operador   que   tem   o  potencial   de   entrar   ou   sair   de 
uma   operação   pode   agir   como   força   pro   mercado   se   movimentar,   e  é  então,   uma   variável   do 
mercado.   Nenhuma   estratégia   ou   técnica   consegue   levar   em   consideração   cada   trader   e  sua 
motivação   pra   entrar   ou   sair   do   mercado.   Como   resultado,   cada   configuração   do   mercado 
que   define   uma   entrada   é  como   apenas   um   tiro   em   algo   que   se   move   rápido,   capturando 
assim   somente   uma   porção   limitada   de   todas   as   possibilidades. 
Quando   você   aplica   as   variáveis   no   mercado,   elas   podem   funcionar   bem   por   um   certo 
período   de   tempo,   mas   depois   você   começa   perceber   que   estão   perdendo   a  eficiencia.   Isso   é 
por   que   a  dinâmica   básica   da   interação   entre   todos   os   participantes   do   mercado   está 
mudando.   Novos   operadores   entram   no   mercado   com   suas   próprias   ideias   do   que   é  caro   e  do 
que   é  barato,   e  outros   operadores   saem.   Pouco   a  pouco,   essas   mudanças   afetam   a  dinâmica 
básica   de   como   o  mercado   se   move.   Nenhum   “tiro   rápido”   (um   número   rígido   de   variaveis) 
conseguem   levar   em   consideração   essa   mudança. 
Você   pode   compensar   essas   mudanças   súbitas   na   dinâmica   básica   de   movimentação 
do   mercado   operando   em   tamanhos   padrão.   O  seu   tamanho   padrão   deve   ser   grande 
suficiente   pra   te   dar   as   variáveis   suficiente   justas   e  adequadas,   mas   ao   mesmo   tempo 
pequenas   suficientes   de   modo   que   se   a  efetividade   diminuir   você   pode   detectar   rápido 
suficiente   pra   não   perder   uma   quantidade   grande   de   dinheiro.   Eu   encontrei   um   tamanho   de 
20   operações   que   são   adequadas   pra   ambas   as   exigências. 
Testar.  A   ssim   que   encontrar   as   variáveis   que   atendam   a  essas   especificações,   você 
precisa   testar   elas   pra   ver   o  quão   bem   elas   funcionam.   Se   você   tem   o  software   adequado   pra 
fazer   isso,   voce   provavelmente   ja   está   familiar   com   esse   processo.   Se   você   não   tem   sofwares 
de   teste   você   pode   simular   suas   variáveis,   ou   até   comprar   um   software   que   faz   isso   pra   você. 
Se   você   quer   uma   recomendação   pra   um   serviço   de   teste,   entre   em   contato   comigo   em 
markdouglas.com   ou   tradinginthezone.com.   Em   qualquer   caso,   mantenha   em   mente   que   o 
objetivo   do   exercício   é  usar   o  trade   como   um   veículo   pra   aprender   como   pensar 
objetivamente   (na   perspectiva   do   mercado),   como   se   você   fosse   um   operador   de   cassino. 
Agora   mesmo,   a  linha­base   de   performance   do   seu   sistema   de   operar   ainda   não   é  muito 
importante,   mas   é  importante   que   você   tenha   uma   boa   ideia   do   que   esperar   de   uma   relação 
de   ganho­perca   (o   número   de   operações   vencedoras   em   relação   as   operações   que   derem 
errado). 
Aceitar   os   riscos.    Uma   exigência   desse   exercício   é  que   você   saiba   muito   bem 
exatamente   qual   é  o  seu   risco   em   cada   operação   em   suas   20   operações   amostras.   Como 
você   ja   sabe,   saber   os   riscos   e  aceitar   os   riscos   são   coisas   diferentes.   Eu   quero   que   você 
esteja   o  mais   confortável   possível   com   o  montante   em   dinheiro   que   você   está   arriscando   no 
exercício.   Por   que   o  exercício   exige   que   você   use   20   operações   modelo,   então   o  risco 
potencial   é  de   que   você   vai   perder   nas   20   operações.   Isso   é  obviamente   o  piór   cenário 
possível.   É  mais   possível   que   haja   uma   ocorrencia   onde   você   ganha   em   todas   as   20 
operações.   Mas   mesmo   assim   é  possível.   Portanto,   você   deve   configurar   o  exercício   de   forma 
que   você   aceite   os   riscos   (em   valor   monetário)   de   perder   em   20   operações. 
Por   exemplo,   se   você   está   operando   “S&P”   futuros,   seu   limite   exige   que   você   arrique 
3   pontos   por   contrato   pra   saber   se   a  operação   vai   funcionar.   Uma   vez   que   o  exercício   exige 
que   você   opere   pelo   menos   3  contratos   por   vez,   o  total   que   você   arriscaria   por   operação   é  de 
2,250,   se   estiver   usando   contrato   cheio.   O  valor   acumulado   do   risco   caso   você   perca   nas   20 
operaões   é  de   45,000.   Você   talvez   não   esteja   disposto   a  perder   45,000   nesse   exercício. 
Se   você   não   está   confortável,   você   pode   reduzir   o  valor   do   risco   operando   mini 
contratos.   Eles   são   ⅕  do   valor   do   contrato   cheio,   então   o  valor   do   risco   que   irá   assumir   e  de 
450,   e  o  valor   acumulado   é  de   9.000.   Voce   pode   fazer   a  mesma   coisa   se   estiver   operando 
ações:   Apenas   continue   reduzindo   o  número   de   papeis   até   chegar   ao   ponto   onde   você   se 
sinta   confortável   com   o  valor   total   do   risco   acumulado   de   20   operações. 
O   que   eu   não   quero   fazer   é  mudar   seus   estabilizados   parâmetros   de   risco   pra 
satisfazer   seus   níveis   mais   confortáveis.   Se,   baseado   nas   suas   pesquisas,   você   determinou 
que   3  pontos   de   risco   nos   contratos   futuros   é  uma   ótima   distancia   pra   deixar   o  mercado   ir 
antes   de   perceber   que   está   na   posição   errada,   então   use   os   3  pontos.   Apenas   mude   esse 
valor   se   houver   uma   análise   garantida   disso. 
Se   você   tem   feito   de   tudo   pra   reduzir   sua   posição   e  viu   que   ainda   não   está   confortável 
com   a  quantidade   que   colocará   em   risco   fazendo   20   operações,   então   eu   recomendo   a  você 
fazer   o  exercicio   com   uma   plataforma   de   simulação.   Com   um   serviço   de   simulação,   tudo 
sobre   o  processo   de   entrar   ou   sair   de   uma   operaçao,   incluindo   a  sensação   do   homebroker   é 
exatamente   a  mesma   do   que   um   de   uma   corretora   normal,   exceto   que   os   traders   não   estão 
exatamente   influenciando   o  mercado.   Como   resultado,   você   não   terá   que   correr   nenhum 
risco.   Uma   plataforma   de   simulação   é  uma   ferramenta   excelente   pra   praticar   em   tempo   real, 
sobre   as   memas   condições   do   mercado;   é  também   uma   excelente   forma   de   testar   seus 
sistema   e  estratégias.   Pode   até   haver   outras,   mas   a  úncia   que   conheço   dessa   natureza   que 
eu   conheço   é  Auditrack.com. 
Fazendo   o  exercício.   Quando   você   seu   conjunto   de   variáveis   que   estejam   em 
conformidade   com   as   especificações   escritas,   e  souber   exatamente   quanto   que   cada   trade   vai 
lhe   custar   pra   saber   se   vai   funcionar,   e  tiver   um   plano   de   recuperar   seus   lucros,   e  souber   o 
que   esperar   de   suas   médias   de   “ganhas­e­epercas”   para   sua   carga   de   amostra,   então   você 
pode   começar   o  exercício. 
As   regras   são   simples:   Opere   sua   estratégia   exatamente   como   você   planejou.   Isso 
significa   que   você   tem   que   obrigar   a  si   mesmo   a  realizar   pelo   menos   20   operações   no   seu 
limite   ­  não   apenas   a  próxima   operação   ou   um   par   delas,   mas   todas   as   20   operações,   não 
importa   o  que.   Você   não   pode   desviar   atenção,   usar   ou   ser   influenciado   por   nenhum   outro 
fator   estranho,   ou   mudar   as   variaveis   pra   definir   seus   limites   até   ter   completado   toda   a  carga. 
Setado   o  exercício   com   variáveis   rígidas   que   definem   seus   limites,   relativamente 
fixado   com   as   probabilidades,   e  a  garantia   de   entrar   em   cada   operação   com   a  carga   padrão, 
você   terá   criado   um   sistema   que   imita   como   um   cassino   opera.   Por   que   cassinos   fazem 
dinheiro   consistente   mesmo   tendo   um   objetivos   randômicos?   Por   que   eles   sabem   que   mesmo 
com   uma   série   de   eventos,   as   probabilidades   estão   a  seu   favor.   E  eles   também   sabem   que 
pra   aproveitar   dos   benefícios   das   probabilidades   favoraveis,   eles   têm   que   participar   em   cada 
evento.   Eles   não   podem   engajar   em   um   processo   de   ficar   escolhendo   qual   mão   de   blackjack, 
spin   ou   roda   de   roleta,   ou   rolar   de   dado   que   eles   vão   participar   ou   não   enquanto   tentam 
predizer   qual   o  objetivo   de   cada   um   desses   eventos   individuais. 
Se   você   acredita   nas   5  verdades   fundamentais   e  acredita   que   trading   é  apenas   um 
jogo   de   probabilidades,   não   muito   diferente   de   carregar   uma   mão   no   caça   níqueis,   então   você 
vai   fazer   esse   exercício   sem   nenhum   esforço   ­  Sem   nenhum   esforço   por   que   seu   desejo   de 
seguir   avante   com   suas   obrigações   de   fazer   cada   operação   carregada   corretamente   e  sua 
convicção   em   sua   probabilidade   natural   de   trading   estarão   em   completa   harmonia.   Como 
resultad,   não   haverá   medo,   resistência,   ou   pensamentos   de   destrações.   O  que   poderia 
impedir   você   de   fazer   exatamente   o  que   você   precisa   fazer,   quando   precisa   fazer   sem 
restrição   ou   hesitação?   NADA! 
Por   outro   lado,   se   ainda   não   tiver   ocorrido   a  você   de   que   esse   exercício   vai   criar   uma 
colisão   mental   entre   seus   desejos   de   pensar   objetivamente   em   probabilidades   e  todas   as 
forças   que   estão   conflitantes   com   esse   desejo.   A  dificuldade   que   encontrará   pra   realizar   esse 
exercicio   vai   ser   em   proporção   a  existência   desses   conflitos.   Se   existir   pelo   menos   um   pouco 
de   conflito   você   vai   experimentar   exatamente   o  oposto   que   descrevi   no   parágrafo   anterior. 
Não   esteja   surpresa   se   por   algumas   vezes   você   achar   esse   exercício   praticamente 
impossível.   Com   vai   lidar   com   esses   conflitos?   Monitore   a  você   mesmo   e  use   as   técnicas   de 
auto­disciplina   pra   refocar   seus   objetivos.   Escreva   as   5  verdades   fundamentais   e  também   os 
7   princípios   da   consistência,   e  mantenha­os   na   sua   frente   todo   o  tempo   que   tiver   operando. 
Recite   esses   principios   pra   você   mesmo   com   bastante   convicção.   Toda   vez   que   notar 
que   você   esta   pensando,   dizendo   ou   fazendo   alguma   coisa   que   não   está   de   acordo   com 
essas   verdades   e  princípios,   reconheça   os   conflitos.   Não   tente   negar   a  existência   desses 
conflitos.   Eles   são   parte   de   sua   psiquê   que   estão   apenas   argumentando   contra   as   suas   novas 
verdades.   Quando   isso   acontecer,   volte   o  foco   pro   que   você   está   tentando   realizar.   Se   o  seu 
propósito   é  pensar   objeetivamente,   quebre   o  processo   de   associação   (então   você   poderá   ficar 
no   “momento   de   oportunidade   do   mercado”);   Caminhe   através   de   seus   medos   de   estar 
errado,   de   perder   dinheiro,   ou   mesmo   de   deixar   de   ganhar   (só   então   poderá   deixar   de 
cometer   erros   e  começar   a  confiar   em   si   mesmo),   então   saberá   exatamente   o  que   precisa 
fazer.   Siga   as   regras   de   suas   estratégias   o  melhor   que   puder.   Fazendo   exatamente   o  que   as 
regras   ditam   focados   nas   5  verdades   fundamentais,   vai   eventualmente   resolver   os   conflitos 
que   existem   sobre   a  a  natureza   do   trader.   Toda   vez   que   você   fazer   alguma   coisa   que   confirma 
uma   das   verdades   fundamentais,   você   vai   estar   retirando   energia   dos   pensamentos 
conflitantes,   e  adicionar   energia   nas   convicções   das   probabilidades,   e  na   sua   habilidade   de 
produzir   resultados   consistentes.   Eventualmente   suas   novas   convicções   começarão   a  ficar   tão 
poderosas   que   não   vai   precisar   mais   de   esforço   consciente   de   sua   parte   pra   pensar   e  agir   de 
forma   que   esteja   consistente   com   seus   objetivos. 
Você   vai   saber   com   toda   convicção   que   pensar   em   probabilidades   é  uma   função   que 
faz   parte   de   você,   quando   for   capaz   de   operar   pelo   menos   20   ou   mais   trades   sem   nenhuma 
dificuldade,   resistência,   ou   pensamentos   conflitantes,   distrações,   fazendo   apenas   o  que   o  seu 
sistema   mecânico   mental   te   diz   pra   fazer.   Então,   e  só   então,   você   vai   estar   pronto   pra   entrar 
em   contextos   mais   avançados   ou   intuitivos   de   como   operar. 
 
Uma   nota   final 
 
Tente   não   predizer   quanto   tempo   vai   levar   pra   você   completar   pelo   menos   as   20 
primeiras   operações,   pra   seguir   seu   plano   sem   nenhum   desvio,   pensamentos   distrativos,   ou 
hesitação   pra   agir.   Vai   levar   apenas   o  tempo   que   precisar   de   levar.   Se   você   quer   ser   um 
jogador   de   golfe   profissional,   é  normal   que   você   terá   que   dedicar   a  acertar   pelo   menos   10.000 
ou   mais   bolas   de   golfe   até   atingir   com   precisão   os   movimentos   do   seu   corpo   de   forma 
integrada   com   sua   memória   muscular   até   não   precisar   pensar   mais   no   movimento   de   forma 
consciente.   Quando   você   estiver   la   fora   acertando   essas   bolas,   você   não   vai   estar   jogando   um 
jogo   contra   alguém   ou   ganhando   um   grande   campeonato.   Você   vai   estar   fazendo   isso   por   que 
acredita   que   adquirir   habilidades   e  praticar   muito,   vai   ajudar   você   a  ganhar.   Aprender   a  ser 
um   ganhador   consistente   não   é  diferente.   Eu   desejo   a  você   muita   prosperidade,   e  até   poderia 
dizer   “boa   sorte”,   mas   você   realmente   não   vai   precisar   dela   se   adquirir   as   habilidades 
corretas. 

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