Fucape Business School

Econometria II
Professor: Fernando Antônio de Barros Júnior

Lista 1
Orientações:
1. Esta lista deve ser feita individualmente.
2. Data limite de entrega: 16/03/2017 às 19:00h.
3. Entregar apenas os exercícios marcados com † .
4. Listas entregues com atraso serão penalizadas.

Exercício 1 † Considere um modelo simples para estimar o efeito da propriedade do computa-

dor pessoal (PC) na média ponderada da faculdade (GPA) para os graduandos em uma grande
universidade pública:

GP A = β0 + β1 P C + ε,
em que P C indica o número de computadores de propriedade do aluno.
(a) Por que P C deve ser correlacionado com ε?
(b) Explique por que P C provavelmente deve estar relacionado com o rendimento anual dos
pais. Isso significa que a renda dos pais é uma boa IV para P C? Por quê (não)?
(c) Suponha que, há quatro anos, a universidade concedeu subsídios para comprar computado-
res a cerca de metade dos estudantes entrantes, e os alunos que receberam subsídios foram
escolhidos aleatoriamente. Explique cuidadosamente como você usaria essas informações
para construir uma variável instrumental para P C.

†
Exercício 2 Assuma que σx = σu no seguinte modelo:
y = β0 + β1 x + u.
Suponha também que uma variável instrumentar z é pouco correlacionada com u, Corr(z,u) =
0, 1, e que x e z possuem uma correlação baixa Corr(z,x) = 0, 2.
(a) Qual é o viés assintótico do estimador de IV?
(b) Quanta correlação deveria de existir entre x e u para que o estimador de OLS tem mais viés
assintótico do que o estimador de IV?

Exercício 3 † Derive o estimador de Variáveis Instrumentais e de Mínimos Quadrados em

Dois Estágios para o caso de regressão linear múltipla. Mostre a propriedade de consistência e
normalidade assintótica desses estimadores.