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Ejercicios de Análisis de Balances

1.
Una empresa cuyos beneficios de este año han sido de 5.000 € presenta un activo
fijo de 20.000 euros, un saldo de clientes a cobrar de 12.500 euros, y un saldo de
Bancos e inversiones financieras temporales de 2.500.
Por otro lado presenta un capital de 5.000 euros y un saldo de proveedores de
5.000 euros teniendo el reto de sus necesidades financieras repartidas a partes
iguales entre préstamos bancarios a corto, a largo y obligaciones emitidas.
1.- Analizar el balance de situación de la empresa y determinar su rentabilidad y
endeudamiento.
¿Cómo cambia la situación si decide transformar las obligaciones emitidas en
acciones? (a razón de 1 euro de deuda por 1 euro de capital).

2.
Una empresa presenta las siguientes partidas en su balance:
 Caja 1.500
 Mobiliario 3.500
 Edificios 15.000
 Reservas 3.000
 Proveedores 3.000
 Existencias 2.000
 Préstamos LP 3.000
 Préstamos CP 2.000

1.- Determinar el Capital y construir el Balance


2.- Determinar el capital circulante de la empresa y su endeudamiento y
analizar la situación.

3.
Dos empresas con un capital social de 10.000, una financiación a largo por 30.000 y
una financiación a c/p de 10.000 han empleado sus recursos de dos formas
diferentes, la primera ha invertido el 50% de sus recursos en inmovilizado, el 25%
en existencias y el 25% en crédito a clientes, la segunda ha invertido el 25% en
activo fijo, el 25% en existencias y el 50% en créditos a clientes.
1.- -Comparar ambas empresas con los ratios pertinentes.
2.- Obtener el Fondo de Maniobra en cada caso.

4.
Un empresario cuenta para equipar su negocio con los siguientes recursos:
 Un edificio por valor de 1.500 euros
 Existencias por un valor de 500 euros
 Dinero líquido por un valor de 250 euros.
Por otro lado ha tenido que financiar a sus clientes sus compras por un valor de
1.000, y ha recibido financiación de sus proveedores por 500, de bancos a través
de préstamos a corto plazo por 1.500, y a través de una hipoteca sobre sus locales
por un valor de 750, quedando el resto de sus necesidades de capital cubiertas por
sus recursos propios.

1.- Analizar la estructura de su endeudamiento. Comentarlo


2.- ¿Cómo cambiaría la situación si a través de una ampliación de capital, el
empresario reconvirtiese los préstamos bancarios a corto plazo en créditos a
largo?

5.
El análisis de la estructura financiera de una empresa muestra las siguientes
características:
1. Las inversiones en maquinaria ascienden a 15.000 e.
2. La valoración de los edificios asciende a 50.000 e.
3. La maquinaria está amortizada al 50% y los edificios al 20%
4. La empresa cuenta con mercancías incorporables a la producción por
un valor de 4.500 e.
5. El saldo de clientes a cobrar asciende a 3.500 e.
6. La empresa dispone de dinero líquido por la cuantía de 2.000 e.
7. Los edificios se financian con una hipoteca cuyo saldo remanente en
este momento es de 25.000 euros.
8. La empresa cuenta con un préstamo a 1 año concedido por una
entidad financiera por 15.000 euros
9. Las deudas de proveedores ascienden a 2.000 euros
10. Los beneficios acumulados en forma de reservas ascienden a 5.000
euros.

Por otro lado la empresa ha obtenido este año unos beneficios de 6.000 euros.

Se pide:
a.- Construir el balance de la empresa y analizar el endeudamiento y la
rentabilidad.
b.- Analizar como cambian las cosas si la empresa refinancia su deuda
convirtiéndola en deuda a l/p.

6.- Calcula las rentabilidades del siguiente ejemplo, comenta la solución y explica
qué propones para mejorarlas:
2000 2001

 Aprovisionamientos 25.100 27.000


 Ventas 87.500 99.000
 Alquileres 3.050 3.200
 Amortizaciones 1.170 1.400
 Mano de obra 27.000 33.000
 Gastos financieros 1.225 1.900
 Impuesto de beneficios 8450 9.000
 Total activo 127.000 135.000
 Recursos propios 73.000 80.000

Presentar la cuenta de pérdidas y ganancias exigida por el PGC.

7.-Una empresa tiene como único pasivo 750.000 u.m. de capital. Prevé obtener
unos beneficios antes de intereses y de impuestos de 150.000, pero para ello tiene
que acometer una inversión que le permita tener el doble de pasivo. Para financiar
la operación se le presentas tres alternativas:
 Ampliar el capital
 Obtener un préstamo bancario al 8%
 La mitad con una ampliación de capital y el resto con una emisión de
obligaciones con un interés del 9%.

Determinar cuál es la mejor alternativa de financiación y comenta la respuesta


relacionando ambos tipos de rentabilidades. El impuesto sobre beneficios es de un
35%.

8.- Una empresa presenta una rentabilidad económica del 12.75%, y conocemos
también otros datos: activo 15.000, recursos propios 6.000. Calcular la
rentabilidad financiera. Explicar su significación.

9.
Un analista financiero comprueba los estados contables de una empresa y recoge la
siguiente información:
- La empresa fue creada con un capital social de 5.000 UM
- Las reservas acumuladas durante 5 años de existencia de la empresa ascienden
a 3.000 UM
- La contabilidad del ejercicio ha cerrado con unos beneficios de 2.000 UM que
figuran en el balance de la empresa como beneficios del ejercicio anterior
- La empresa tiene contratada financiación bancaria a LP por 2.000 UM
- La empresa tiene parte de sus recursos invertidos en obligaciones al 2% anual
por un total de 1.000 UM
- Se debe a proveedores 500 UM
- La empresa tiene contratada una línea de crédito a LP por valor límite de 2.000
UM que a 31 de diciembre arrojaba un saldo del 50%
- Desarrolla sus actividades en un edificio alquilado cuyo valor contable es de
5.000 UM y que se encuentra amortizado al 50%
- Dispone de una maquinaria en propiedad por un valor de 6.000 UM amortizada
en su tercera parte
- Cuenta con facturas a cobrar por un valor de 1.500 UM
- El inventario de existencias y productos en curso de fabricación asciende a
2.000 UM
- Sus cuentas bancarias a 31 de diciembre arrojan un saldo de 1.000 UM
- Ha desarrollado proyectos de I+D que han dado lugar a una patente que tiene
cedida a terceros a cambio de los royalties pertinentes cuyo coste fue de
3.000 UM
- Cuenta con una flota de vehículos cuyo valor es de 2.000 UM amortizados al
50%

Se pide:
1. construir el balance de la empresa y agruparlo por masas patrimoniales.
2. Se está aprobando en el parlamento una ley que acorta la vida útil de las
patentes en un 25% por lo que las empresas se verán obligadas a amortizar
anticipadamente las partidas contables afectadas. ¿Qué consecuencias tendría
esta normativa sobre la situación de la empresa? ¿Cómo se alteran sus ratios?

10.
Una empresa facilita la siguiente información contable:

- Inversiones inmobiliarias 100.000 un


- Amortización acumulada inversiones 25.000 un
- Inversiones en equipos industriales 50.000 un
- Existencias de materiales y conjuntos incorporables 15.000 un
- Tesorería 20.000 un
- Su capital social es de 30.000 um
- Sus reservas ascienden a 10.000 um
- Tiene contratado un crédito a largo plazo con una entidad bancaria cuyo saldo
desconocemos.
- El crédito concedido a clientes iguala al recibido de los proveedores en 2.000
um

1. Componer el balance y obtener las masas patrimoniales representativas de esta


empresa.
2. analizar la estructura financiera de esta empresa (puede considerarse un
beneficio de 15.000 um que fue declarado y repartido entre los propietarios
antes de recoger esta información y no interviene en el balance).