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S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
TABLA DE CONTENIDO
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AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
PATRIMONIO 15
Capital 284,533 284,533
Reserva legal 17,765 13,103
Resultados acumulados 57,752 51,478
Total patrimonio 360,050 349,114
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AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
Gastos de operación
Gastos de venta y distribución (2,117) (2,421) (3,307) (3,525)
Gastos de administración (3,439) (2,767) (6,443) (4,807)
Otros ingresos operativos 14,823 (2,747) 23,233 141
Otros gastos operativos (3,359) (938) (3,584) (3,236)
Ganancia de actividades de operación 5,210 (20,606) 18,573 (10,442)
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros separados
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AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
Capital Otras
social reservas Resultados Total
emitido de capital acumulados patrimonio
S/000 S/000 S/000 S/000
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros separados
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AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (no auditados)
(Expresado en miles de soles (S/000))
30.06.2017 30.06.2016
.S/000 .S/000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a clientes 120,602 109,497
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 65 24
Pago a proveedores de bienes y servicios (58,501) (49,232)
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (24,322) (14,594)
Impuestos a las ganancias (207) (32)
Pago de tributos (3,649) (11,399)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (2,962) (2,399)
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las actividades de operación 31,026 31,865
ACTIVIDADES DE INVERSION
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios (100)
Prestamos recibidos de entidades relacionadas 19,374 2,233
Préstamos otorgados a entidades relacionadas (21,678) (2,071)
Intereses cobrados a entidades relacionadas 13
Dividendos recibidos
Pagos de propiedades, planta y equipo (2,274) (7,915)
Compra de activos intangibles (38) (1)
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,603) (7,854)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención de obligaciones financieras 27
Amortizaciones de obligaciones financieras
Intereses pagados a entidades financieras (137) (2,774)
Préstamos recibidos de entidades relacionadas 4,308 50,722
Préstamos cancelados a entidades relacionadas (26,902) (69,932)
Intereses pagados a entidades relacionadas (3,195) -
Dividendos pagados - (1,950)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad.
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (25,899) (23,934)
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo (955) (91)
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros separados
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AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
1. INFORMACIÓN GENERAL
(a) Constitución
Agroindustrias San Jacinto S.A.A (en adelante la Compañía), es una subsidiaria indirecta
de Clarcrest Investments S.A domiciliada en Panamá y última empresa controlante a través
de Corporación Azucarera del Perú S.A. que posee el 82.67% de su capital social emitido.
La Compañía se constituyó en el Perú el 6 de noviembre de 1992. Su domicilio legal está
ubicado en la localidad de San Jacinto, Distrito de Nepeña, provincia de Santa,
departamento de Ancash, región Chavín. La Compañía forma parte de un grupo económico
compuesto por más de 50 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de
negocios: alimentos, cementos, papeles, cartones y agroindustria.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de
Valores de Lima.
Los estados financieros separados terminados al 30 de junio del 2017 y por el período de
seis meses terminados en esa fecha fueron aprobados por la gerencia general para su
emisión el 31 de julio del 2017
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2.1. Bases de preparación
Base de medición –
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del
costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía
a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros
separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de
presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el
uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza
su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.
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- Modificaciones a la NIC 12 Impuestos sobre la renta: Reconocimiento de activos
por impuestos diferidos por pérdidas no reconocidas:
Las modificaciones aclaran que una entidad necesita considerar si la ley fiscal
restringe las fuentes de utilidades imponibles con las cuales puede hacer
deducciones sobre la reversión de esa diferencia temporal deducible. Además,
las enmiendas proporcionan orientación sobre la forma en que una entidad debe
determinar los beneficios imponibles futuros y explican las circunstancias en las
que los beneficios imponibles pueden incluir la recuperación de algunos activos
en su importe en libros.
Las entidades deben aplicar las modificaciones de forma retroactiva. Sin
embargo, en la aplicación inicial de las modificaciones, la variación en el
patrimonio de apertura del periodo comparativo puede ser reconocida en las
utilidades retenidas de apertura (o en otro componente del patrimonio, según
corresponda), sin asignar el cambio entre las utilidades retenidas de apertura y
otros componentes del patrimonio. Las entidades que apliquen esta
desgravación deben revelar este hecho.
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2.4. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –
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El cambio contable requirió ajustes en el estado de resultados al 30 de Junio de 2016
como sigue:
Previamente
reportado Ajuste Reestructurado
30.06.2016 30.06.2016
S/ 000 S/ 000 S/ 000
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Fondo fijo 26 26
Cuentas corrientes 3,001 1,632
Depósitos a plazo - 1,800
Total 3,027 3,458
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías
específicas y no devengan intereses.
Al 30 de junio del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar vigentes por S/ 86 (en
miles) (S/ 1,122 al 31 de diciembre de 2016).
Al 30 de junio del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas
pero no deterioradas por (en miles) S/421 mil (S/ 166 mil al 31 de diciembre de 2016) ya
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que están relacionadas con clientes por los se ha determinado sobre la base de información
histórica que no reflejan índices de incumplimiento.
En el proceso de estimación para deterioro de cuentas por cobrar, la gerencia evalúa las
condiciones del mercado y realiza un análisis sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
(a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
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Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con entidades relacionadas son de
vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La
evaluación de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se lleva a cabo
al cierre de cada período, la que consiste en el examen de la situación financiera de
las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. Al 30 de junio del 2017,
la gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus entidades relacionadas
por lo que a la fecha de los estados financieros separados no han registrado ninguna
estimación para deterioro.
Al 30 de junio de 2017 los préstamos recibidos de Casa grande S.A.A y Cartavio S.A.A han
sido destinados a cancelar obligaciones financieras, son de vencimiento no corriente y
devengan a un intereses anual de 9.08% en soles y 6.45% en moneda extranjera.
(d) Garantías
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(f) Valor razonable
Al 30 de junio del 2017 el valor razonable de las otras cuentas por cobrar ha sido
determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de
7.04% en soles y 3.54% en dólares estadounidenses que representan tasas de mercado
para operaciones similares.
Al 30 de junio del 2017 el valor razonable de las otras cuentas por pagar ha sido
determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de
7.04% en soles y 3.54% en dólares estadounidenses que representan tasas de mercado
para operaciones similares.
Este valor razonable estaría calificado como Nivel 3 debido a que la medición
corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables.
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Activo financiero
Cuentas por cobrar a cañicultores 1,698 2,143
Reclamos a instituciones públicas 930 980
Reclamos a terceros 1,268 315
Préstamos a terceros - -
Préstamos al personal 87 87
Entrega a rendir cuenta 165 32
Diversas 217 850
Cuentas de cobranza dudosa 4,135 4,135
Estimación por deterioro (4,135) (4,135)
Total 4,365 4,407
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Las otras cuentas por cobrar no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
8. INVENTARIOS, NETO
9. ACTIVOS BIOLOGICOS
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
El efecto neto en resultados por cambios en el valor razonable del activo biológico
(plantaciones de caña) y el producto agrícola (caña cosechada) es el siguiente:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
( 23,483) ( 42,155)
Valor razonable de la caña transferido al proceso productivo
Valor razonable de caña cosechada en existencias 3,279 665
Valor razonable de caña cosechada en existencias aplicado en el periodo ( 665) ( 905)
Variación en el valor razonable del activo biológico 22,696 42,875
Total efecto en resultado por cambio en el valor razonable 1,827 481
Impuesto a las ganancias diferido (15%) ( 274) ( 72)
Total 1,553 408
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El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es como sigue:
(a) Durante el periodo terminado el 30 de junio del 2017, las adiciones de la compañía
ascendieron a (en miles) S/ 5,085 y 25,533 al (S/ 31 de diciembre del 2016).
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El movimiento de la cuenta propiedades, planta, planta productora y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada por los periodos
terminados al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre del 2016, es el siguiente:
Edificios
y otras Maquinaria Unidades de Muebles Equipos Unidades de Unidades Plantas Obras
Terrenos construcciones y equipo transporte y enseres diversos reemplazo por recibir Productoras en curso Total
S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000
Costo:
S aldos al 1 de enero de 2016 215,051 123,218 150,188 14,899 5,333 10,534 2,661 1,551 46,313 29,438 599,186
S aldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 131,747 179,037 15,257 5,351 11,139 2,661 194 45,197 11,546 619,001
S aldos al 30 de junio del 2017 216,872 131,944 181,468 15,508 5,350 11,590 2,661 61 43,600 11,508 620,562
Depreciación acumulada:
S aldos al 1 de enero de 2016 - 53,198 71,625 10,255 5,234 8,630 - - 10,659 - 159,601
S aldos al 31 de diciembre de 2016 - 56,563 80,277 11,646 5,263 9,199 - - 18,511 - 181,459
S aldos al 30 de junio del 2017 - 58,252 85,911 12,310 5,278 9,506 - - 25,394 - 196,651
Costo neto:
S aldos al 1 de enero de 2016 215,051 70,020 78,563 4,644 99 1,904 2,661 1,551 35,654 29,438 439,585
S aldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 75,184 98,760 3,611 88 1,940 2,661 194 26,686 11,546 437,542
S aldos al 30 de junio del 2017 216,872 73,692 95,557 3,198 72 2,084 2,661 61 18,206 11,508 423,911
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(b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos qué se encuentran en proceso de
construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están
listos para entrar en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final.
El saldo comprende a:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Al 30 de junio de 2017 las principales obras en curso son: En el campo se continúa con con la
construcción del Canal Quisque y la planta productora; en el área de servicios agrícolas de
compró motocicletas lineales YB125 Chacareras, tractor agrícola 180 HP y un montacarga de 25
CC para campo pampa el Toro; en el área de fábrica se instaló el nuevo sistema de preparación
de caña, la construcción del muro perimétrico de barrio San Pedro, la adquisición e instalación
del electroimán y el sistema de tratamiento de agua con ceniza de lavado de gases y limpieza de
parrillas-I etapa.
30.06.2017 30.06.2016
S/ 000 S/ 000
(e) La Compañía mantienen pólizas de seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad
con las políticas establecidas por la Gerencia.
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11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Facturas por pagar 21,000 19,312
Total 21,000 19,312
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y
suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores
nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en moneda nacional, no generan
intereses y la compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago.
El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales es similar a su valor razonable.
Corriente No Corriente
30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Pasivo financiero
Deuda tributaria 1,040 1,013 - -
Depósitos recibidos en garantía 281 415 - -
Impuestos y contribuciones 1,403 1,897 - -
Financiamiento de terceros 286 286 - 135
Dividendos 838 167 - -
Diversas 167 176 104 104
Sub total 4,015 3,954 104 239
Pasivo no financiero
IGV por pagar 7,316 - - -
Sub total 7,316 - - -
Total 11,331 3,954 104 239
El valor razonable de las otras cuentas por pagar a largo plazo es similar al valor en libros.
13. PROVISIONES
Las demandas laborales y civiles comprende la provisión estimada por la gerencia, en base a la
probabilidad de ocurrencia de una opinión desfavorable para la compañía, por procesos que a la fecha
de los estados financieros separados no cuentan con sentencia definitiva. Al respecto, la gerencia
estima que no surgirán pasivos adicionales a los registrados como resultado de la resolución final de
estos procesos.
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Reclamaciones
Laborales Civiles Otras Total
S/000 S/000 S/000
15. PATRIMONIO
El capital social emitido de la Compañía al 30 de junio de 2017 y 2016 está representado por
28,452,786 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.10.00 soles cada una, las que se
encuentran íntegramente emitidas y pagadas.
El valor de mercado de las acciones comunes asciende a S/.4.70 soles por acción al 30 de junio 2017
(S/.4.50 soles al 31 de diciembre de 2016) y presentan una frecuencia de negociación de 5% (30% al
31 de diciembre de 2016).
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia de
10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital pagado. En
ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser
aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios
posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.
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En el 2017 la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva legal el importe de S/.
4,662 mil S/1,193 mil (S/1,193 mil en 2016) correspondiente al 10% de la utilidad neta de 2016 y
2015, respectivamente.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la
tasa de 6.8% (6.8% al 31 de diciembre de 2016) por concepto de impuesto a la renta de cargo de estos
accionistas. En el 2014 se modificó el régimen de impuesto a la renta a las personas jurídicas no
domiciliadas. Las empresas acogidas a la ley N° 27360 “Beneficios del sector Agrario”, la tasa de
retención de dividendos se mantiene en 4.1%.
El 10 de abril 2017, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas acordó una distribución de dividendos
por S/ 4,000,000.00 correspondiendo S/ 0.14058377 por acción que serán pagados el 16 de agosto
del 2017.
30.06.2017 30.06.2016
S/ 000 S/ 000
Corriente (4,219) (2,945)
Diferido 836 3,548
Total (3,383) 1,053
b) La gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir
al resultado, mostrado en los estados financieros separados, aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
De acuerdo con la Ley N° 27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto
a la renta para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a
las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto a la renta es del 15%. Los beneficios
de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021.
En el caso del gasto por impuesto a la renta diferido se ha considerado el efecto de ajuste de tasas
de acuerdo a la modificación indicada en los párrafos siguientes.
c) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y de ser aplicable corregir el impuesto a las
ganancias calculado por cada compañía individual en los cuatro años de la presentación de la
declaración de impuestos. Las declaraciones del impuesto a las ganancias e Impuesto General a
las Ventas (IGV) correspondientes a los años indicados en el cuadro adjunto, están sujetos a
revisión por parte de las autoridades tributarias.
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Entidad Años sujetos a revisión por parte de la Autoridad Tributaria
Impuesto a la renta Impuesto general a las ventas
d) Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria
sobre las normas aplicables a la compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán
pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto
adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocerán en los resultados integrales del año
en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelve. Sin embargo, en
opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
adicional de impuestos no será significativa para los estados financieros separados al 30 de junio
de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
De acuerdo con la legislación vigente para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta
e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con partes
relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar
sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los
criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la
compañía, la gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de
esta norma, no surgirán contingencias de importancia para la compañía al 30 de junio de 2017 y
31 de diciembre de 2016.
Entre las modificaciones, debemos señalar el incremento de la tasa del impuesto a las renta de
tercera categoría a 29.5% del ejercicio 2017 en adelante. También se ha disminuido el impuesto
a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a
favor de personas naturales y jurídicas no domiciliadas, a 5%, para las distribuciones que se
adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante el ejercicio 2017 en adelante. La
distribución de utilidades acumuladas hasta el 31 de diciembre de 2016, continuarán sujetas al
6.8%, aun cuando la distribución de las mismas se efectúe en los años siguientes.
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17. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. cuenta con el PAMA aprobado por la Dirección General de
Asuntos Ambientales Agrarios del Ministerio de Agricultura y Riego, con fecha 07 de abril del
2014, del cual fuimos notificados el 19 de abril del 2014, teniendo como plazo de implementación
cinco (06) años. En dicho documento se identifica los aspectos e impactos ambientales y se
plantean las medidas de control, prevención y mitigación de la contaminación necesarios.
A fines del año 2016, los órganos encargados por velar el cumplimiento del PAMA realizaron
visitas inopinadas a las instalaciones de la empresa (fábrica y campo), entre ellas, la visita
realizada por el Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) en el mes de
Diciembre incluyendo monitoreos ambientales, donde no se ha tenido mayores inconvenientes;
así mismo en año 2017 se realizó la visita de la Fiscalía Provincial Especializada en Materia
Ambiental del Santa acompañados del OEFA, donde de acuerdo al Informe de Supervisión del
OEFA se nos comunica que “El equipo de supervisión no identifico presuntas infracciones
administrativas en la planta San Jacinto”.
A pesar de los problemas generados por Fenómeno del Niño Costero durante el primer semestre
del año 2017, se han separado los efluentes domésticos de los industriales, durante la parada
anual de mantenimiento del 2017 en el mes de Julio de culminar la primera etapa del proyecto
de recirculación de agua de los lavadores de gases de los calderos N° 01 y 03. Se ha realizado
el encerramiento a la “colca” de almacenamiento de bagazo a fin de evitar la dispersión del mismo
por acción del viento. Por otra parte del monitoreo ambiental realizado en el mes de marzo los
resultados de los análisis en los parámetros se viene cumpliendo con lo establecido como
parámetros de comparación.
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(b) Garantías
No se han identificado eventos subsecuentes después del 30 de junio de 2017 y hasta la fecha de
estos estados financieros separados que deban ser reportados.
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