Análisis económico

Para tomar alguna decisión sobre la inversión de un proyecto, es necesario conocer algunos
indicadores económicos que nos den una idea de que tan viable es este. El indicador que se usara
en el presente trabajo es la tasa interna de retorno (TIR), para la cual se debe calcular los costos de
inversión y de operación de la planta.

El método de estimación de costos que se utilizara en el presente trabajo tiene una incertidumbre
del ±30%.

1. Capital Invertido

El capital invertido hace referencia a los costos en que se incurre antes de comenzar con el
funcionamiento de la misma (Costos fijos). A su vez, estos también incluyen los costos de insumo,
mano de obra, servicios, entre otros, (Costos de capital de trabajo) que son necesarios para el
funcionamiento de la planta por aproximadamente un mes de operación.

1.1 Capital fijo

Dentro del capital fijo tenemos costos directos y costos indirectos, los primeros hacen referencia a
los costos relacionados con la parte física de la planta, mientras los segundos a costos que no están
asociados a esta como por ejemplo: los costos de ingeniería, costos legales, de construcción, etc.

1.1.1 Costos directos

Para el cálculo de estos costos se usaran porcentajes dados por el libro de . Estos se muestran
a continuación.

Item Costos

Control e 25 % costo de equipos

instrumentación

Piping 80% costo de equipos

Sistemas eléctricos 30% costo de equipos

Construcciones 45% costo de equipos

Terreno Precio del predio

Como se pudo observar, los costos dependen del precio de los equipos, por lo tanto, estos se
calcularán usando las correlaciones de Guthier. A continuación, se muestran estas.

 Intercambiadores de calor
𝑀&𝑆
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 = 101.3𝐴0.65 𝐹𝑐
280
𝐹𝑐 = (𝐹𝑑 + 𝐹𝑝 )𝐹𝑚

Donde;

A hace referencia al área de intercambio en ft

Fm al material del equipo
Fd al tipo de intercambiador
Fp a la presión de diseño

Los anteriores factores se muestran a continuación.

 Compresores
𝑀&𝑆
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 = 517.5𝑏ℎ𝑝0.82 𝐹𝑑
280
Donde;
  Reactores y columnas

𝑀&𝑆
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 = 101.9𝐷1.066 𝐻0.82 𝐹𝑐
280
𝐹𝑐 = 𝐹𝑀 𝐹𝑃
Donde;

D es el diámetro, ft
H= altura,ft
𝐹𝑃 es un factor que es función de la presión de diseño y 𝐹𝑀 depende del material

A continuación, se muestra un resumen de los costos directos. En este caso no se tuvo en cuenta la
compra del terreno debido a que ya es propiedad de la empresa de nuestro caso de estudio. Otra
anotación importante es que el índice de M&S más actualizado que se pudo encontrar corresponde
al del 2011, el cual es igual a 1565.

COSTOS DIRECTOS
100 Compra de equipo $ 5.635.060,94
25 Instrumentación y control $ 1.408.765,24
68 Tuberías $ 3.831.841,44
11 Sistemas eléctricos $ 619.856,70
18 Construcciones $ 1.014.310,97
10 Mejoras al terreno $ 563.506,09
232 TOTAL $ 13.073.341,39

1.1.2 Costos indirectos

Al igual que con los costos directos, estos también se calcularon siguiendo los porcentajes
presentados en el libro ya citado.
 Items Costo

Ingeniería y supervisión 30% transporte del equipo

Legales 3% capital fijo

Construcciones 10% capital fijo

Contingencias 8% capital fijo

Contratista 8% costo directo de la planta

A continuación, se muestra un resumen.

COSTOS INDIRECTOS
33 Ingeniería y supervisión $ 1.859.570,11
41 Costos de construcción $ 2.310.374,99
4 Costos legales $ 225.402,44
22 Pago a contratistas $ 1.239.713,41
44 Imprevistos $ 2.479.426,82
144 Total $ 8.114.487,76

1.2 Capital de trabajo

El capital de trabajo se calculó como el 5% de los costos de operación, los cuales se calcularan
posteriormente.

5 Capital de trabajo $ 83.946,53

2. Costos de producto

2.1 Costos de Manufactura

Hacen referencia a los costos que están implicado con la producción del bien o servicio, dentro
de estos costos encontramos los siguientes: Mano de obra, servicios, mantenimiento y
reparación, administración, entre otros.

2.1.1 Mano de obra

El número de trabajadores(operarios) se calculó siguiendo los lineamientos de la siguiente

tabla.
 A continuación, se muestra un resumen de los resultados.

Lista de Equipos No empleados

Bomba P-1 0,2
Bomba P-2 0,2
Intercambiador E1 0,1
Intercambiador E2 0,1
Intercambiador E3 0,1
Intercambiador E4 0,1
Compresor C1 0,2
Compresor C2 0,2
Compresor C3 0,2
Torre absorción T1 0,5
Torre absorción T2 0,5
Reactor UASB (4) 2
Total 1 turno 4,4
Total 4 turnos 20

Salario mínimo (us$) $ 243,20

Factor prestacional 1,51

Con base en lo anterior, y teniendo en cuenta otros empleos como supervisión e ingeniería se
calculó el costo de mano de obra anual.

EMPLEADOS
Sección Cantidad Salarios mínimos Total anual (us$)
Supervisión 4 5,2 $ 91.661,11
Producción 20 2,8 $ 246.779,90
Ingeniería 2 6,3 $ 55.525,48

Total mano de obra $ 393.966,49

 2.1.2 Servicios

En la planta se utilizarán dos servicios: Agua y electricidad. Los costos de estos dos servicios
fueron consultados de las empresas de acueducto y electrificadora de Villavicencio.

Costo agua de proceso

Cargo fijo $ 3,30
Costo m3 $ 0,87

Costo energía
Costo ($/kWh) 0,17

Consumo energía
Lista de Equipos (kW.h/año) Costo Energía ($)
Bomba P-1 1,33 $ 1.953,50
Bomba P-2 11,85 $ 17.405,28
Compresor C1 178,5 $ 262.180,80
Compresor C2 50,99 $ 74.894,11
Compresor C3 14,52 $ 21.326,98

Total costo energía $ 377.760,67

Lista Equipos Consumo (m3/año) Costo año

Intercambiador E1
Intercambiador E2 $
259200
Intercambiador E3 225.507,30
Intercambiador E4

2.1.3 Otros

Los siguientes costos de mantenimiento y reparación y de cargos de laboratorio corresponde

al 10% del total de la inversión y al 10% del costo de la mano de obra respectivamente.

Mantenimiento y reparación $ 563.506,09

Cargos de laboratorio $ 39.396,65

2.1.4 Cargos fijos

En este caso utilizaremos el método de depreciación MACRS que significa Sistema Modificado de
Recuperación Acelerada de Costo (Modified Accelerated Cost Recovery System) y es usado con
propósitos de impuestos de ingresos y es la metodología acelerada de depreciación requerido por
los Estados Unidos.

Este método consiste en elegir un periodo de recuperación de capital y de acuerdo a la tabla

presentada anteriormente se tiene la depreciación por años.

2.2 Costos generales de la planta

El costo de administración corresponde al 20% del total de la mano de obra.

Costos de administración $ 78.793,30

A continuación, se presenta un resumen de los costos calculado anteriormente.

Costos de inversión
fijos
Directos $ 13.073.341,39
Indirectos $ 8.114.487,76
Trabajo
Trabajo $ 83.946,53

Costos totales $ 21.271.775,68

 Costos de producto
Manufactura
Mano de obra $ 393.966,49
Servicios $ 603.267,97
Mantenimiento y reparación $ 563.506,09
Cargos de laboratorio $ 39.396,65
Generales
Administración $ 78.793,30

Costos totales $ 1.678.930,50

3. Utilidad

Los ingresos están dados por la venta d energía eléctrica y la venta de fertilizante líquido. A
continuación, se muestran las cantidades producidas y sus respectivos precios.

Energía producida (kWh) anual 4090783,125

Fertilizante líquido producido
(T/año) 32726265000

Precio fertilizante ($/T) 10,00

Costo energía($/kWh) 0,17

Multiplicando estos dos valores se obtiene los ingresos al año, los cuales se muestran a
continuación.

Venta energía $ 695.433,13

Venta fertilizante líquido $ 1.408.000,00
Total ingresos $ 2.103.433,13

A el total de ingresos le restamos los costos de operación y este resultado sería la utilidad neta por
año sin tener en cuenta la depreciación.

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = 2.101.433,13 − 1.678.930,50 = $424.502

 4. Flujos de caja

A la utilidad calculada anteriormente se agregará la depreciación y un 10% de la venta de aceite de

palma que se destinará a pagar la inversión inicial. A continuación, se muestra los resultados.

Venta aceite de palma $ 2.207.040,00

Año Flujo de caja

$
0 (21.469.582,20)
$
1 2.162.423,80
$
2 1.728.457,62
$
3 1.797.136,61
$
4 1.859.685,79
$
5 1.917.231,03
$
6 1.971.023,32
$
7 2.021.062,67
$
8 2.066.098,07
$
9 2.073.603,97
$
10 2.073.603,97

5. Tasa interna de retorno (TIR)

A continuación, se muestra un gráfico que representa la tasa interna de retorno versus el periodo
de recuperación. En ella se observa que se alcanza una TIR de 0% solo hasta el año 11 y de un 7%
en el año 20. Esto indica que la rentabilidad es demasiado baja, es deci
 10
8
6
4
2
0
-2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
-4
% TIR

-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
-20
-22
-24
Año recuperacion