PROF.

LUSTOSA – AULA 03 – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Outras Demonstrações Financeiras e as Notas Explicativas
A elaboração das demonstrações contábeis (ou financeiras) e das notas explicativas é a última
etapa do levantamento do Balanço e consequentemente da sequência dos procedimentos contábeis.
A Lei 6404/76, como já falado, obriga que no final de cada exercício, com base na escrituração
mercantil, sejam elaboradas e publicadas, pelas sociedades por ações, as seguintes principais
demonstrações:
1º) Balanço Patrimonial
2º) Demonstração de Resultado do Exercício
3º) Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados, opcionalmente substituída pela Demonstração das
Mutações do Patrimônio Líquido - DMPL
Ainda segundo a mesma lei, as demonstrações financeiras são complementadas por Notas
Explicativas e quadros, necessários para esclarecer as demonstrações financeiras e facilitar as análises da
situação da empresa e do resultado do período.
O Decreto-Lei 1598/77 estendeu às demais pessoas jurídicas, que se submeteram à tributação do
Imposto de Renda com base no Lucro Real, a obrigatoriedade de elaboração dos mesmos demonstrativos.
1 – Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
As causas e os efeitos, dos registros e do saldo, da conta Lucros ou Prejuízos Acumulados, são de
grande importância para as pessoas interessadas na empresa.
Para efeito de publicação, devem-se incluir na Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados,
também, resumidamente, as operações ocorridas no exercício anterior. Vejamos um exemplo:
Companhia ABC - CNPJ nº 00.000.000/0000-00
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Exercícios findos em 31 de dezembro de:
Em $ mil, exceto dividendo por ação
I T E N S 19X2 19X1
Saldos iniciais 579 180
Ajustes de Exercícios Anteriores 150 0
Incorporação ao Capital (200) 0
Lucro Líquido do Exercício 1.013 977
Transferência para Reserva Legal (51) (49)
Transferência para Reservas Estatutárias (239) (180)
Dividendos propostos (412) (349)
Saldos Finais 840 579
Dividendo por ação 0,92 0,78
A figura de Ajustes de Exercícios Anteriores, que aumentou o saldo de Lucros
Acumulados em $ 150 mil, em 19X2, diz respeito a alguma mudança de critério contábil (de PEPS para
custo médio – na avaliação dos estoques) ou ao conserto de algum erro grande e grosseiro acontecido.
2 – Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
A elaboração dessa demonstração é facultativa para a maioria das companhias e, quando
apresentada, substitui a obrigatoriedade da Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados.
A Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido é mais abrangente que a anterior, tendo em
vista informar resumidamente toda a movimentação ocorrida com as contas integrantes do Patrimônio
Líquido, com base no saldo inicial do exercício anterior até o saldo final do exercício.

1
 Vejamos um exemplo:
Companhia ABC
CNPJ nº 00.000.000/0000-00
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Exercícios findos em 31 de dezembro
Em $ mil, exceto dividendo por ação.
Reserva Ajuste de
Capital Reserva Reserva Lucros
ITENS de Avaliação Total
Social Estatutária Legal Acumulados
Capital Patrimonial
Saldos em 31-12-X0 940 4.266 1.000 12 57 180 6.455
Aumento de Capital 300 300
Lucro Líquido do Ano 977 977
Transferência para Reservas 180 49 (229) 0
Dividendos Propostos (349) (349)
Saldos em 31-12-X1 1.240 4.266 1.000 192 106 579 7.383
Ajustes Exercícios Anteriores 150 150
Aumento de Capital com Ágio 400 400 (200) 600
Baixa Reavaliação (50) (50)
Lucro Líquido do Ano 1.013 1.013
Transferência para Reservas 239 51 (290) 0
Dividendos Propostos (412) (412)
Saldos em 31-12-X2 1.640 4.666 950 431 157 840 8.684

Dividendos por Ação

19X1 $ 0,78
19X2 $ 0,92
Veja que a coluna Lucros Acumulados é a própria Demonstração que vimos no item anterior.
Note que a leitura atenta mostra, por exemplo, que em 19X1 houve aumento de capital ($ 300
mil). Em 19X2, o capital foi aumentado em $ 400 mil, mas desse valor $ 200 mil foram com incorporação
de Lucros Acumulados. Por outro lado, o aumento em Reservas de Capital de $ 400 mil mostra que houve
“ágio” no aumento em dinheiro; com isso, o Patrimônio Líquido aumentou em $ 600 mil (na coluna
total): $ 200.000 no Capital e $ 400.00 na conta de Reserva de Capital. Esse ágio existe quando a empresa
recebe de seus sócios, por ação, mais do que vai para a conta do Capital; daí o nome de ágio ou,
tecnicamente mais correto, excedente ao capital. O aumento de capital com uso de Reservas não altera o
Patrimônio Líquido.
Veja-se também que a transferência de valores de Lucros Acumulados para reservas não altera o
Patrimônio Líquido. Mas os dividendos o reduzem.
3 – Notas Explicativas
As Demonstrações Financeiras devem ser complementadas com Notas Explicativas, que em
muitos casos exigem quadros demonstrativos auxiliares para melhor esclarecer aos interessados pelo
Balanço da empresa.
De acordo com a Lei nº 6.404 de 15/12/1976, em seu Art. 176, § 5o, Incisos I a IV e itens “a” a
“i”, as notas explicativas devem:
I – apresentar informações sobre a base de preparação das demonstrações financeiras e das práticas
contábeis específicas selecionadas e aplicadas para negócios e eventos significativos;
II – divulgar as informações exigidas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil que não estejam
apresentadas em nenhuma outra parte das demonstrações financeiras;
III – fornecer informações adicionais não indicadas nas próprias demonstrações financeiras e
consideradas necessárias para uma apresentação adequada; e
IV – indicar:
a) os principais critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos
cálculos de depreciação, amortização e exaustão, de constituição de provisões para encargos ou riscos, e
dos ajustes para atender a perdas prováveis na realização de elementos do ativo;
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, parágrafo único);

2
 c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliações (art. 182, § 3o );
d) os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras
responsabilidades eventuais ou contingentes;
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigações a longo prazo;
f) o número, espécies e classes das ações do capital social;
h) os ajustes de exercícios anteriores (art. 186, § 1o); e,
i) os eventos subsequentes à data de encerramento do exercício que tenham, ou possam vir a ter,
efeito relevante sobre a situação financeira e os resultados futuros da companhia.
Exemplos e Comentários de Notas Explicativas
A seguir, mostraremos vários exemplos de notas explicativas, procurando evidenciar as mais
comuns e efetuar, logo após cada uma delas, alguns comentários a fim de facilitar seu entendimento.
Sugerimos a leitura atenta desses exemplos, apesar de simples, para certa familiarização com o
assunto, e também porque eles evidenciam o nível mínimo praticado hoje no Brasil para a empresa
propiciar melhor condição de análise aos usuários externos.
Nota nº 01 – Contexto Operacional
“A companhia dedica-se à comercialização de refrigerantes de diversas marcas, atuando como
distribuidora no atacado para os Estados das Regiões Sul e Sudeste do Brasil”.
Comentários: Nessa nota a empresa deve mostrar a qual atividade se dedica, de forma sintética, de
forma que facilite o entendimento de suas próprias demonstrações contábeis e a análise de seu
desempenho econômico-financeiro, inclusive dentro do segmento econômico em que atua.
Nota nº 02 – Sumário das Principais Práticas Contábeis
a) Provisão para Devedores Duvidosos
Constituída em montante considerado suficiente para cobertura de possíveis perdas, com base na
experiência dos últimos dois anos e considerando um incremento da iliquidez atual de aproximadamente
30% sobre essa experiência anterior.
b) Estoques
Avaliados pelo custo médio ponderado móvel, por seu valor nominal de aquisição; ajustados, no caso das
mercadorias, a valor de mercado , quando inferior, com base no valor líquido de realização que considera,
além dos impostos, as comissões de vendedores e despesas com entrega. Os de manutenção e consumo
não excedem ao valor de reposição no mercado.
c) Títulos a Receber
Derivados da venda a prazo, não excedente a três anos, de ativos não operacionais, contabilizados pelo
valor original da venda mais os rendimentos financeiros pertinentes, exceto os relativos à venda da antiga
sede (aproximadamente metade do saldo da conta) cujo rendimento, por estar em discussão quanto ao
efetivo indexador a usar, será reconhecido apenas quando acordado com o devedor ou quando de eventual
decisão judicial a esse respeito.
d) Investimentos Permanentes
Os investimentos na Controlada Cia. DEF são avaliados pela equivalência patrimonial; os demais, pelo
custo. Não há ágio ou deságio a amortizar.
e) Imobilizado
Avaliados pelo custo original mais a reavaliação efetuada em 19X0 e depreciados pela vida útil mínima
admitida fiscalmente, considerada razoavelmente próxima de sua vida útil econômica (taxas anuais:
Imóveis, 4%; Móveis e Utensílios, 10% e Veículos, 20%). O saldo da reavaliação de imóvel foi revertido
no período, remanescendo, apenas, reavaliações de Terrenos.
f) Intangível
Diz respeito ao saldo de bens não físicos, amortizados linearmente.

3
g) Empréstimos
Registrados pelo valor original mais encargos financeiros apropriados por competência, pelo regime
exponencial, exceto os empréstimos externos cujos juros são alocados por juros simples, conforme
contrato.
h) Resultados de Exercícios Futuros
Refere-se ao saldo remanescente de aluguel de imóveis de filiais cujas atividades foram encerradas e
recebeu luvas que estão sendo apropriadas ao resultado em função dos respectivos prazos contratados.

i) Apuração do Resultado
Efetuada pelo regime de Competência, com as vendas registradas quando da emissão das notas fiscais,
que divergem em não mais do que três dias das datas de efetiva entrega das mercadorias. A empresa
provisiona para férias e indenizações sobre FGTS, mas esses valores, imateriais na data desses balanços,
estão integrados na conta Salários e Encargos a Pagar. As despesas com propaganda são ativadas em
Despesas Antecipadas até sua efetiva veiculação.
j) Imposto de Renda e Contribuição Social
A empresa não vem reconhecendo esses encargos sobre as diferenças temporárias entre o regime contábil
e o regime fiscal para certas despesas, tendo em vista sua imaterialidade. Consequentemente, os valores
demonstrados correspondem aos apurados segundo os critérios fiscais e são pagos substancialmente
durante o próprio exercício.
k) Participações no Resultado
Os empregados têm direito a 20% do lucro após os encargos fiscais; os pagamentos são semestrais e, em
dezembro de cada ano, a empresa paga, antes do Natal, a parcela estimada do segundo semestre; o saldo a
liquidar em janeiro encontra-se devidamente registrado.
4. Considerações Finais sobre Demonstrações Financeiras e Notas Explicativas
Por vários motivos, como, por exemplo, economia de espaço em veículos de publicação,
apresentação etc., podem-se agrupar contas, adaptá-las, resumi-las convenientemente, sem, contudo,
prejudicar a clareza das demonstrações e sem ferir normas, princípios e convenções contábeis.
Nas demonstrações não se compensam saldos devedores com saldos credores, até em contas de
mesma natureza, sendo vedada a utilização das expressões Contas Diversas e Contas Correntes.
Nas Demonstrações Financeiras, os valores podem ser expressos em milhares de reais, conforme o
porte da empresa, o que facilita a preparação, a leitura, as análises, as comparações etc.
No cabeçalho dos demonstrativos e notas explicativas, quando apresentados isoladamente, deve
ser indicado:
1º) nome da empresa e número do CNPJ do Ministério da Fazenda;
2º) a expressão “Companhia Aberta”, se sociedade nessa condição;
3º) nome da demonstração;
4º) data do encerramento ou do período abrangido;
5º) a expressão “em milhares de reais”, quando utilizada a simplificação.
Como exemplo, na hipótese de Balanço Patrimonial, pode ser:

“Companhia ABC”
CNPJ nº 00.000.000/0000-00 – Companhia Aberta
Balanço Patrimonial Comparativo em 31.07.19X2 e 19X1
Em $ mil
No caso da Demonstração do Resultado do Exercício:

“Companhia ABC”
CNPJ nº 00.000.000/0000-00 – Companhia Aberta
Demonstração Comparativa do Resultado dos Exercícios
Findos em 30-06-19X2 e 19X1
Em $ mil, exceto lucro por ação
4