Análisis estados contables

Comprende el estudio de ciertas relaciones y tendencias que permiten determinar si la situación

financiera, los estados de resultados y el progreso económico de la empresa son
satisfactoriamente aceptables para un periodo determinado.
Estos análisis pueden ser de dos tipos fuertes y débiles.
Tenedor de obligaciones: bonos pagares. Les interesa la cobertura alargo plazo la capacidad de
flujo de efectivo de la empresa.
Bono: fecha determinada de pago documento en dinero
Asesores de inversión: analizan la información financiera de diferentes empresas para si
presentar un mejor informe
Analista de crédito: hacen una selección de clientes estudian la cartera de clientes y luego ven a
quien le pueden otorgar los créditos
Ministerio de hacienda: realiza comparaciones de todas las utilidades contables que se detallan
en es estado de resultado
Análisis interno: esta desarrollado con toda la información necesaria para el análisis que se
desarrolla dentro de la empresa.
Análisis externo: se lleva a cabo fuera de la empresa por analista de crédito asesor de inversión
o por cualquier persona.
Acreedor: deudas pendientes con la empresa.
Estados financieros sujetos al análisis
1- balance general: estado situación financiera de la empresa.
2- Estado resultado. Es un informe que muestra el resultado economico de una empresa
producido en un periodo determinado:
3- Estado financiero de flujo efectivo: se encarga de mostrar los flujos operacionales de un
proceso contable en un perido determinado
Resumen
El análisis financiero puede ser usado como herramienta de planeación como proyección de
actividades de inversión como proceso de diagnostico en la administración y/o operación de la
empresa.
Métodos de análisis
1- razones simples: consiste en relacionar una partida contable con otra partida o bien un
grupo de partidas con otro grupo de partida:
2- métodos estados comparativos: es una comparación hecha entre los estados financieros
de años anteriores o bien estados finnacieros de otras empresas
3- método de tendencia: se refiere ala selección de los estados financieros de un año base
el cual se le asigna el 100% alas partidas de ese año:
4- método porcentaje integrales: tiene un analisis vertical que significa que para el estado
de resultado las ventas se consideran como el 100% del análisis para el balance general
el 100% es la suma total de activos y 100% la suma de pasivos mas capital
5- flujo de fondo y flujo efectivo: capital que queda disponible utiliza el balance de manera
comparativa para proceder a la elaboración de flujo de fondos o un estado de flujo
efectivo
6- razones estándar: relaciona entre si 2 elementos de la información financiera
Formas de hacer un análisis financiero
1- dinámica: contempla la comparación del comportamiento de las variables claves a
través del tiempo
2- estática; analiza variables claves dentro de un periodo especifico que se analiza
aisladamente
Pautas mínimas para el análisis financiero
1- ser consiente de las limitaciones de los estados contables
2- ignorar números aislados
3- es ideal realizar comparaciones adecuadas.
4- Analizar desvíos significativos
5- Considerar variaciones estacionales
6- Desarrollar críticamente las tendencias
7- Reconocer aspectos que atenúan o compensar situaciones desfavorable
8- Usar un conjunto de herramientas apropiadas par el ramo en cuestión.
9- No aferrarse a u análisis matemático recordar que los índices son promedios e
interpretarlos dentro de su contexto.10
10- Considerar cuidadosamente la comparación con estándares
Ratios financieros:
Características
- rebelan las fortalezas y debilidades relativas de una empresa comparada con otra dentro
de una misma industria.
- Muestra la mejora o el deterioro de la posición financiera de la empresa alo largo del
tiempo
Ratios de liquidez
Relaciona las disponibilades de efectivos y activos corrientes con relación al pasivo corriente.
Además ayudan a evaluar la capacidad de la empresa de poder cubrir sus obligaciones a
corto plazo.
Liquidez del ratio corriente
Relaciona el efectivo y otros activos corrientes con los pasivos corriente de la empresa
Ratio corriente= activo corriente
Pasivo corriente
Liquidez de prueba acida
Relaciona los activos corrientes neto de inventarios con los pasivos corrientes.
Prueba acida = activo corriente-inventario
Pasivo corriente
Liquidez real o ratio efectivo
Relaciona el efectivo e inversiones temporales con los pasivos corrientes
Ratio efectivo= efectivo + inversiones temporales
Pasivos corrientes
Capital de trabajo
Es el corriente entre el capital de trabajo y los activos de una empresa mide la reserva
potencial de caja de la empresa
Liquidez de capital de trabajo = cap de trabajo
Activos totales
Manejo de la liquidez
Trata de emparejar los plazos de recuperación de la cartera de clientes con los plazos de
proveedores

Si hay una venta a plazo se debe cobrar interés por lo menos mayor al costo de financiación
en el caso de los contratos a precios unitarios este valor debe cargarse a los precios
unitarios.
Los pasivos fijos deben ser financiados con créditos largo plazo o con mecanismo como el
peasing( arrendamiento de activos fijos)