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TRADING EM MALTA

MALTA
Trading em Malta
1.
Uma jurisdição eficaz para operações
de comércio internacional
410.000

GMT +1

MALTA

Localizada no coração do mar Mediterrâneo, Malta sempre se destacou pelo seu


papel no comércio internacional. A localização estratégica do país e os seus portos
naturais fizeram com que Malta fosse considerada um verdadeiro pivot no comércio
e transporte internacional de bens.

Desfrutando de uma história rica e variada, Malta evoluiu para um centro de negócios
internacional consistente e reputado. Com custos operacionais competitivos, de fácil
acesso ao mercado europeu e norte-africano e com disponibilidade de pessoal
altamente qualificado, Malta é presentemente uma das jurisdições de topo para criar
e gerir o seu negócio de comércio internacional.

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VANTAGENS

Força de trabalho qualificada,


bilingue, com conhecimentos
avançados noutras línguas 1º Europa

Maltês
Sistema fiscal extremamente
registo de navios
atrativo aprovado pela UE
6º Mundo
Nível de educação
Economia de sucesso, sólida, com Língua
elevado
Oficial
dívida pública, défice e desemprego Universidade com alunos de

abaixo da média da UE 80 nacionalidades


Inglês
Custos operacionais baixos

Prestadores de serviços profissionais


altamente especializados e eficientes

Administração e reguladores fortes


mas flexíveis e business friendly MALTA

Graças à sua histórica condição de colónia Britânica, Malta é um dos Estados membros da Commonwealth.

Tendo solicitado a entrada na União Europeia (UE) em 1990, Malta tornou-se um Estado Membro da UE em Maio
de 2004, sendo presentemente parte da Zona Euro e do Espaço Schengen.

ENQUADRAMENTO JURÍDICO

Sendo Malta um Estado Membro da U.E., todos os Regulamentos, Diretivas e os princípios Comunitários de liberdade
de estabelecimento e prestação de serviços são aplicáveis. Destas, destacamos a Diretiva Mãe e Filhas e a Diretiva
dos Juros e Royalties, plenamente aplicáveis às empresas de Malta.

O regime legal diversificado de Malta oferece várias entidades adequadas para operar em conexão com entidades e
jurisdições de direito civil ou de common law. De longe, a entidade mais popular e comummente usada é a Limited
Liability Company. Estas poderão ser privadas (Limited) ou públicas (PLC) e, em regra, terão de ser constituídas por
2 sócios e com o capital social mínimo de € 1.164,69 e € 46.587,47, respetivamente. O capital social poderá ser

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expresso em qualquer moeda convertível, sendo que esta escolha determinará a moeda com que os
impostos serão calculados, pagos e reembolsados.

Cada vez mais, a criação de substância na jurisdição escolhida para constituir uma empresa operacional
tem um papel fundamental no planeamento fiscal, razão pela qual a NEWCO disponibiliza todos os serviços
necessários para implementar eficaz e rapidamente qualquer estrutura em Malta.

2.
Regime Fiscal - Trading
Com um conceito amplo de Trading, qualquer atividade que constitua o negócio da empresa é considerada
a atividade operacional da empresa. Ou seja, não é exclusiva para a venda de produtos ou prestação de
serviços, pois inclui financiamento, leasing, gestão de carteira própria de valores mobiliários, incluindo
participações, licenciamento de propriedade intelectual, etc.
Malta tem, assim, um regime fiscal extremamente competitivo baseado num sistema único de imputação
total (full imputation system) criado para evitar a dupla tributação económica do rendimento da empresa,
creditando aos sócios o imposto correspondente da empresa, oferecendo assim oportunidades de
planeamento fiscal muito eficientes.

Sócio

O recetor dos dividendos


crédito de pode pedir a devolução total
imposto ou parcial do imposto
suportado pela empresa
O montante da devolução depende da natureza
dos lucros distribuídos e se estes beneficiaram, ou
não, da aplicação de mecanismos para eliminar a

MALTA CO
dupla tributação

35% imposto sobre


Sujeito a certas condições
o rendimento

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O sistema de várias contas fiscais, que regulam o tratamento dos dividendos na esfera dos sócios, é
um aspeto importante do regime fiscal Maltês porquanto determina a possibilidade de devolução do
imposto aquando da distribuição de dividendos.

A taxa normal de imposto sobre o rendimento das sociedades é de 35%, sendo que os sócios, ao
receberem dividendos decorrentes da atividade operacional da empresa (Trading), se preencherem
determinados requisitos, podem solicitar a devolução de 6/7 do imposto pago pela empresa.

Os dividendos não têm de ser efetivamente pagos, i.e. os lucros podem ser capitalizados ou
meramente creditados ao sócio.

As devoluções estão garantidas por Lei e são pagas pela Autoridade Fiscal no prazo de 14 dias a contar
da data do pedido de devolução. A devolução é feita na mesma moeda em que foi feito o pagamento
do imposto. O sistema único de imputação total, juntamente com o regime de devolução de imposto,
faz com que Malta seja uma das melhores jurisdições para as operações de comércio internacional.

EXEMPLO
EMPRESA

Lucro antes de imposto 100,000


Imposto pago em Malta (35%) 35,000

SÓCIO

Dividendos recebidos 65,000


Devolução de imposto pago em Malta 6/7
Devolução ao sócio 30,000

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A DUPLA ESTRUTURA

Recorrendo uma empresa de Malta a alguma das possibilidades de devolução do imposto e porque
este sistema implica que se delibere sempre a distribuição de dividendos para acionar a devolução do
imposto, a fim de diferir a tributação no país do sócio e evitar a eventual discussão sobre a natureza
da devolução do imposto, é comum usar uma holding em Malta para receber os dividendos e as
devoluções, tendo assim a flexibilidade para reinvestir lucros na empresa operacional ou acumular
lucros para distribuição futura. Esta holding é neutra a nível fiscal.

Os dividendos pagos pela empresa de Malta, seja a operacional ou a holding intermediária, aos seus
sócios não estão sujeitos a retenção na fonte, onde quer que sejam residentes

Sócio

Hold CO recebe recebe dividendos


dividendos e a sem retenção na fonte
devolução de 6/7
do imposto pago
pela trading CO
MALTA HOLD CO

35% CIT MALTA TRADING CO

imposto sobre o rendimento


ATIVIDADES DE TRADING
VANTAGENS

1. empresa operacional dentro da União Europeia, protegida pelos princípios comunitários e por uma
vasta rede de tratados de dupla tributação
2. regras de preços de transferência inexistentes
3. conceito amplo Trading, qualquer atividade que constitua o negócio da empresa é considerada a
atividade operacional da empresa.

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TRATADOS DE DUPLA TRIBUTAÇÃO

Malta tem uma vasta rede de tratados de dupla tributação que apresentam condições competitivas. Os
tratados seguem, em geral, o modelo de convenção da OCDE, embora alguns, os mais antigos, contenham
algumas variações do modelo.

REDE DE TRATADOS

África do Sul Israel


Albania India
Alemanha Irlanda
Arábia Saudita Itália
Austrália Jersey
Áustria Jordânia
Azerbeijão Kuwait
Bahrain Letónia
Barbados Líbano
Líbia
Bélgica Liechtenstein
Bulgária Lituânia
Canadá Luxemburgo
China Malásia
Chipre Marrocos
Coreia Maurícia
Croácia México
Curaçao Moldávia
Dinamarca Montenegro
Egipto Noruega
Emirados Árabes Unidos Paquistão
Eslováquia Polónia
Eslovénia Portugal
Espanha Qatar
Estados Unidos da América Reino Unido
República Checa
Estónia
Roménia
Finlândia São Marino
França Sérvia
Georgia Singapura
Grécia Suécia
Guernsey Suiça
Holanda Síria
Hong Kong Tunísia
Hungria Turquia
Islândia Ucrânia
Isle of Man Uruguai
Vietname

Assim, uma empresa operacional (Trading) de Malta está protegida pelo referido enquadramento legal
Europeu e pela vasta rede de tratados de dupla tributação, levando a uma não discriminação nas relações
comerciais mantidas com todos esses Estados e criando um ambiente propício para relações comerciais
estáveis.

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OUTRAS CARATERÍSTICAS IMPORTANTES

Retenções na fonte
Em geral, o pagamento de royalties, juros, dividendos ou resultados de liquidação a não residentes em
Malta não está sujeito a retenção na fonte.

Mais Valias
As mais-valias realizadas por não residentes em Malta na venda da participação numa empresa em
Malta, não são tributadas em Malta, assumindo que a empresa não tem, como principais ativos, imóveis
em Malta.

Mecanismos para evitar a dupla tributação


Malta prevê 3 mecanismos de eliminação de dupla tributação aplicáveis a rendimentos que tenham
sofrido tributação na fonte no estrangeiro:

Aplicação dos tratados de dupla tributação (+ de 60 tratados que preveem, salvo raras exceções,
1 a eliminação da dupla tributação pelo método de crédito de imposto)

2 Crédito unilateral de imposto previsto na lei doméstica que pode também aplicar-se ao imposto
pago sobre os lucros subjacentes da participada

3 Flat rate foreign tax credit (FRFTC), que é uma taxa fixa de crédito de imposto internacional
presumido de 25%, aplicável a certos tipos de rendimento. Este regime, conjugado com a
devolução de 2/3 do imposto pago, proporciona algumas estruturas fiscais muito eficientes

Regras anti-abuso
Malta tem uma regra anti-abuso geral para evitar esquemas artificiais ou fictícios cujo único ou principal
objectivo seja o de evitar impostos, mas não possui regras de subcapitalização ou legislação CFC
(Controlled Foreign Companies).

Preços de Transferência
Malta não tem regras específicas ou regulamentos formais sobre preços de transferência, não havendo
necessidade de preparar documentação específica para o efeito.

Existem, no entanto, disposições gerais anti-abuso que podem ser invocadas pelas autoridades fiscais.

Advance Rulings
A segurança e a certeza são aspetos essenciais no momento de estruturar investimentos internacionais.
Para ir de encontro às necessidades dos investidores é possível solicitar às autoridades fiscais de Malta
informações prévias vinculativas (advance tax ruling) que são válidas por 5 anos, com possibilidade de
renovação por mais 5 anos.

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Se a legislação se alterar durante a vigência de um advance tax ruling, este mantém-se válido por 2 anos a
partir da referida alteração legislativa. As autoridades fiscais estão também disponíveis para emitir opiniões
fiscais informais.

Redomiciliação de empresas
A legislação de Malta prevê a redomiciliação de empresas de e para Malta, sendo possível transferir a sede
de empresas estrangeiras para Malta e vice-versa, mesmo de e para paraísos fiscais, sem quaisquer
encargos fiscais na entrada ou na saída.
Uma empresa que transfira a sua sede para Malta pode optar por revalorizar os seus ativos localizados
fora de Malta para o valor de mercado, diminuindo eventuais mais-valias na altura da venda desses
mesmos ativos.

Empresas estrangeiras com direção efetiva em Malta


Uma empresa constituída em Malta é considerada residente e domiciliada em Malta, sendo sujeita a
tributação pelo seu rendimento global. Uma empresa não constituída em Malta mas com direção efetiva
em Malta é considerada uma empresa residente mas não domiciliada em Malta, sendo aí tributada apenas
pelos rendimentos que são obtidos ou remetidos para Malta. Esta disposição abre uma excelente
oportunidade de planeamento fiscal internacional, já que rendimentos obtidos e mantidos fora de Malta não
estão sujeitos a tributação em Malta. As mais-valias obtidas fora de Malta não estão sujeitas a tributação
mesmo se remetidas para Malta.

Outras caraterísticas

. Flexibilidade na escolha do ano fiscal


. Normas de contabilidade de Malta baseadas em IFRS
. Isenção de imposto de selo na venda de ações de empresas cujos principais ativos ou
negócios estejam situados fora de Malta

. Regime especial de tributação para grupos de empresas


. Malta não tem imposto sobre o capital ou sobre a fortuna

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3.
NEWCO
A NEWCO é uma prestadora de serviços a empresas (corporate services provider) que apoia, há mais de
duas décadas, a constituição e a gestão de empresas em jurisdições competitivas. Dotada de grande
experiência e com o know how que lhe permitiu apoiar com sucesso tanto grandes multinacionais como
empresas mais pequenas e start-ups, a NEWCO está também presente na Madeira e em Malta, onde ajuda
os seus clientes a beneficiarem de um conjunto mais alargado de oportunidades fiscais nestas jurisdições
extremamente atrativas.

Enquanto os clientes se concentram no seu negócio, a NEWCO, em conjunto com os especialistas fiscais
dos seus clientes, oferece soluções efetivas que podem levar a um aumento de lucros líquidos até 35%.

Como prestadora de serviços, a NEWCO


assegura que os seus clientes recebem todo o
apoio necessário para a eficaz implementação
das suas empresas na Madeira e em Malta,
nomeadamente a nível da sua constituição e
gestão.

Os valores estratégicos que norteiam as


atividades de negócios da NEWCO são o know
how, satisfação do cliente, integridade, serviço de
excelência e inovação; e os nossos clientes
reconhecem-nos nos serviços que prestamos.
We know how

Para compreender melhor como podemos ajudar a sua empresa a aproveitar as oportunidades que a
Madeira e Malta lhe oferecem, visite-nos em www.newco.pro Ou simplesmente siga-nos online através do
nosso blogue, linkedIn, twitter ou facebook.

No inquérito realizado sobre o grau de satisfação dos


nossos clientes, os números falam por si:

95% 90%
recomendariam os serviços considera que a NEWCO
NEWCO aos seus pares e compreende bem as
homólogos necessidades da sua empresa

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