Departamento de Estudios Económicos

Nº 246, Año 7 | Lunes 19 de junio de 2017

¿CÓMO AHORRAN LAS PERSONAS EN EL PERÚ?

Se ha comentado mucho acerca de la inclusión financiera en el Perú, y seguirá siendo un tema en

agenda, principalmente para la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc), una institución privada
que tiene el firme compromiso de impulsarla, a través de una mejor difusión de los beneficios para
las personas que accedan de manera responsable e informada al sistema financiero, así como a
través de acciones de educación financiera, entre otras iniciativas.

En las siguientes líneas analizaremos el comportamiento del ahorro en el país, pues se observa
que existe una cantidad importante de peruanos que ahorran fuera del sistema financiero formal y
que representan potenciales individuos que pueden ser incluidos en el sistema financiero, luego
de convencerse de los beneficios y ventajas de contar con una cuenta de ahorros o algún otro
producto donde rentabilicen y protejan sus excedentes monetarios.

Según se ha mencionado en otras publicaciones, si se mide la inclusión financiera como aquella

porción de la población que cuenta con al menos un producto financiero, ya sea un crédito o un
depósito, ésta cifra llega a 36.88% de los peruanos mayores de 14 años, según datos al 2016 de
la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), realizada por el INEI. Si bien este porcentaje es bajo,
también es cierto que muestra un avance respecto al resultado reportado un año atrás, de
33.92%.1

Inclusión Financiera
2015-2016
40.00% 36.88%
33.92%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2015 2016
Fuente: ENAHO

1
El INEI recoge información de inclusión financiera recién desde el año 2015. Las cifras representan resultados de todo el
año 2016 vs. todo el año 2015.
1
En este orden de ideas, si se considera solamente a la población que cuenta con un producto
pasivo dentro del sistema financiero formal (cuenta de ahorro, depósito a plazo o cuenta
corriente), la cifra baja a 29.65%. No obstante, si incluimos a todos aquellos que ahorran, ya sea
dentro o fuera del sistema financiero, éstos representan el 40.97% de la población (mayor de 14
años). Es decir, que existe un 11.32% de personas que ahorran, pero lo hacen manteniendo sus
excedentes fuera del sistema financiero formal. Estas personas ahorran a través de juntas (en un
22.44% de los casos), o guardando el dinero a través de familiares o conocidos (4.92%), o en su
casa o “bajo el colchón” (76.41%). Cabe señalar que estos porcentajes no suman 100% debido a
que las opciones no son excluyentes entre sí, en tanto hay personas que optan por más de una
alternativa de ahorro a la vez.

Gráfico 1. Ahorro dentro y fuera del Sistema Financiero formal

Ahorra dentro: 29.65% Ahorra fuera: 17.86%

Dentro pero Dentro y Fuera pero

no fuera: fuera: no dentro:
23.11% 6.54% 11.32%

No ahorra: 59.03%

Por otro lado, quienes ahorran a través del sistema financiero formal lo hacen mayormente a
través de cuentas de ahorro (en un 94.82% de los casos), y en una menor proporción mediante
cuentas corrientes (7.28%) y depósitos a plazo fijo (2.39%). Naturalmente, estas opciones
tampoco son excluyentes entre sí.

Cabría preguntarnos entonces qué motiva a algunas personas que ahorran a no hacerlo a través
de un banco, una caja, o alguna otra entidad del sistema financiero autorizada para captar fondos.

¿Cuál es la principal razón por la que no tiene ninguna cuenta o tarjeta en una
institución financiera?
(Aplicada a la población que ahorra fuera del sistema financiero)
2016
No tiene suficiente ingresos para tener una cuenta 51.57%
No le interesa o no lo necesita 28.24%
Tiene desconfianza en el sistema financiero 8.02%
Los intereses son muy altos 3.58%
No tiene documentación necesaria para tener una cuenta 3.19%
Otros 2.05%
Los servicios son costosos 1.25%
Las instituciones financieras quedan muy lejos 1.23%
Los intereses son muy bajos 0.87%
Fuente: ENAHO

2
Según la ENAHO, esto responde principalmente a la percepción de que “no se cuenta con
ingresos suficientes como para tener una cuenta”. Este motivo fue señalado por el 51.57% de los
encuestados, seguido de una aparente “falta de interés o necesidad” (28.24%) y de una
“desconfianza en el sistema financiero” (8.02%).

Creemos necesario señalar que cuando esta pregunta es aplicada a un universo ligeramente
distinto, conformado por aquellas personas que ahorran como a aquellas que no lo hacen, el
factor desconfianza en el sistema financiero es mencionado sólo en el 3.58% de los casos. Esto
quiere decir que la desconfianza en las opciones de ahorro formal es un factor que más que
duplica su relevancia (llega al 8.02% mencionado líneas arriba) cuando es analizado en aquellas
personas que sí cuentan con excedentes, pero no acuden a bancos.

Los resultados muestran que aún existe mucho por hacer

para acercar a las entidades financieras formales a la La banca debe
población. La visión de la banca y las finanzas como una convencer a quienes
rama elitista y distante de los segmentos medios y bajos
de la población debe demostrarse equivocada, y ese no es ahorran fuera del
sino un trabajo de los propios partícipes del sistema. sistema financiero
Desde ASBANC venimos trabajando constantemente con formal de las bondades
este objetivo, a través de iniciativas de diversa índole. Así,
podemos mencionar la implementación de una serie de
y ventajas de ingresar
proyectos de educación financiera coordinados con el al mismo.
Gobierno, las campañas informativas acerca de los riesgos
de portar dinero en efectivo, e invitando al consumidor a despejar todas sus dudas (“Pregunta
nomás”), y más recientemente, la realización de la primera edición de la Feria Financiera Familiar,
(https://youtu.be/2KiJ3_nc8iU) donde se reunió a una cantidad importante de actores del sistema
financiero para informar amena y cálidamente a los asistentes sobre diversos aspectos de las
finanzas.

Las ventajas del ahorro formal, como son la seguridad, la generación de intereses y la creación de
un historial financiero deben ser difundidas ampliamente en toda la población. Las cifras reveladas
en el presente artículo demuestran se trata de una tarea aún pendiente.

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Gerencia de Estudios Económicos

Alberto Morisaki Gerente

Sergio Urday Jefe de información económica y del sistema financiero

Estudios Económicos Estadísticas

Arturo Hidalgo Analista Maura Rivera Analista
Claudio Maceda Practicante Lourdes Cruz Analista
Priscila Condori Practicante

Rocío Crespo Asistente 612-3322 estudioseconomicos@asbanc.com.pe