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Ingresos petroleros vs IEPS a

combustibles
El impacto recaudatorio del estímulo fiscal

Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, A.C. 17 de marzo de 2018


Alejandro Limón Portillo | alejandrolimon@ciep.mx

Con el reciente repunte de los precios del petróleo y con el mercado de combus-
tibles liberado y sin subsidio, se asumiría que la Federación recabaría mayores
recursos a los presupuestados, tanto por parte de los ingresos petroleros, como
por el IEPS a combustibles. Sin embargo, dada la estructura del esquema fiscal
de las gasolinas y el diésel, explicada en este documento, se observó que, en 2017,
se tuvo una pérdida en el potencial recaudatorio de estos conceptos. Esto sugiere
que un alza en el precio del crudo no implica, necesariamente, mayores ingresos
para el fisco.

1 | CONTEXTO Y ANTECEDENTES 1 cienda y Crédito Público (SHCP) decidió abrir también el

2 | ESTÍMULO FISCAL AL CONSUMO DE COMBUSTIBLES 2 mercado de los combustibles. El proceso comenzó en


enero 2016, año en que se permitió que los precios se
2.1 CONTRAPOSICIÓN DE OBJETIVOS . . . . . . 2
movieran dentro de una banda de valores máximos
3 | COMENTARIOS FINALES 3 y mínimos (acorde a los movimientos del mercado)
BIBLIOGRAFÍA 4 establecida por el Gobierno Federal. A partir de enero
2017, por medio de una liberación gradual, las bandas
se removieron y se establecieron cuotas fijas de IEPS1
1 | CONTEXTO Y ANTECEDENTES independientes de los movimientos del tipo de cam-
bio y precios del petróleo, ofreciendo así, a la SHCP,
La caída de precios y producción petrolera de 2014
certidumbre en la recaudación.
ha obligado al fisco mexicano a buscar recursos por
otra vía: los ingresos tributarios (CIEP, 2016); es decir, De esta manera, el impuesto del IEPS a combustibles

por el Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto So- fungió como uno de los contrapesos a la caída de los

bre la Renta (ISR) e Impuesto Especial sobre Produc- ingresos petroleros. Sin embargo, dada la naturaleza

ción y Servicios (IEPS). Este último, dado que tiene volátil del mercado, los precios del crudo han comenza-

fines de corregir externalidades negativas que ciertos do a subir. Desde su caída más baja2 , el precio alcanzó

productos generan a la sociedad, grava, entre otros un punto máximo de $59.8 dólares por bárril (dpb) el

productos, el consumo de los combustibles fósiles. 26 de enero de 2018.


1
Cuota Federal + Cuota Estatal + Cuota de Carbono.
En un entorno en donde los diferentes mercados ener- 2
El 20 de enero de 2016 la Mezcla Mexicana registró un precio de
géticos se abrían a la competencia, la Secretaría de Ha- $18.9 dólares por barril.

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La tendencia creciente de los precios internacionales alza, para suavizar el impacto del alza en precios. Los
derivó en que el precio promedio de la Mezcla Mexica- datos de 2017 arrojan que existió un coeficiente de
na de Exportación (MME), durante 2017, fuera de $46.4 correlación de 78.2 %, 73.0 % y 86.4 % entre el EF y el
3
dólares por barril (dpb) , cifra superior a los $42 dpb precio de la MME, para la Magna, Premium y diésel,
planteados en los Criterios Generales de Política Eco- respectivamente (véase figura 1). Cabe mencionar que
nómica (CGPE) 2017 (SHCP, 2017a). Bajo un escenario el estímulo también responde a variaciones en tipo de
en donde el gobierno dejó de subsidiar los combus- cambio; de ahí que la correlación mencionada no sea
tibles, se supondría que un alza en el precio de la del 100 %.
MME, superior al estimado, traería mayores recursos
Para medir el potencial recaudatorio que la SHCP es-
a los aprobados en la Ley de Ingresos de la Federa-
timaba ingresar, en 2017, por concepto de ingresos
ción (LIF) 2017. (SHCP, 2017c). Sin embargo, esto no se
petroleros y recaudación de IEPS a combustibles, bas-
observó en 2017, debido a la pérdida del POTENCIAL
ta sumar los montos aprobados, en estas materias, en
4
RECAUDATORIO que el estímulo fiscal implicó para la
la LIF 2017. Como se observa en el cuadro 1, el monto
recaudación de IEPS a combustibles.
observado de ingresos petroleros fue MAYOR al espe-
rado (producto de un mayor precio de la MME); sin
2 | ESTÍMULO FISCAL AL embargo, el de IEPS a combustibles fue MENOR, debi-
do a la pérdida de potencial recaudatoria que el EF le
CONSUMO DE COMBUSTIBLES representó.
5
Consumir gasolinas y diésel implica pagar diferentes
Del cuadro 1 se arroja que, a pesar de que el precio
cuotas de IEPS: a) cuota federal, b) cuota estatal y c)
de la MME fue superior al estimado en los CGPE 2017,
cuota de carbono. Sin embargo, la SHCP ofrece un
no se alcanzó la recaudación planeada de la LIF 2017.
ESTÍMULO FISCAL (EF) que tiene como objetivo dismi-
La diferencia fue de 2.6 puntos porcentuales, equiva-
nuir el precio final de los combustibles, con el fin de
lentes a $27,991.9 mdp. A manera de referencia, este
estimular su consumo.
monto equivale a nueve veces el presupuesto aproba-
El EF es considerado una pérdida recaudatoria causa- do para 2018 , en conjunto, de la Secretaría de Energía,
da por el desvío de la estructura normal del gravamen la Comisión Nacional de Hidrocarburos y la Comisión
federal (SHCP, 2017d). El que atañe a las gasolinas y Reguladora de Energía.
diésel cambia cada semana acorde a movimientos del
tipo de cambio y de los precios internacionales del
petróleo y es publicado, semanalmente, en el Diario
2.1 CONTRAPOSICIÓN DE OBJETIVOS Como
se mencionó en la sección anterior, el IEPS se compone
Oficial de la Federación (DOF)6 .
de diferentes cuotas. Una de ellas, tiene un componen-
Debido a que, durante 2017, el precio de la MME tuvo te ambiental: la cuota de carbono. Esta es fija durante
una tendencia creciente, el EF también se ajustó al el año y se actualiza anualmente con la inflación. En
3
Datos obtenidos de BANXICO (2018).
2017, la cuota fue de 11.41 centavos por litro (c/L) para
4
Entendido este concepto como la capacidad máxima que un las gasolinas y de 13.84 c/L para el diésel. Este tipo de
impuesto pudiera recaudar, bajo la estrucutra normal definida
impuestos, cuyo objetivo es encarecer el consumo de
por SHCP (2017d).
5
En este boletín, por gasolinas se entienden la Magna (menor a combustibles fósiles, es una de las herramientas más
92 octanos) y la Premium (mayor a 92 octanos).
6 efectivas y baratas de reducir las emisiones de CO2
En 2016 el EF fue fijo para todo el año, por esta razón, el análisis
de tal año se excluyó del presente boletín. (OCDE, 2016).

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FIGURA 1. Recaudación vs estímulos fiscales

Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2017b) y Diario Oficial de la Federación (estímulos fiscales de cada viernes).

CUADRO 1. Recaudación de ingresos petroleros vs IEPS a combustibles (Cifras en mdp)

Precio de Ingresos IEPS a Suma de la % de


Concepto la MME petroleros combustibles recaudación potencial
(dpb) (mdp) (mdp) (mdp) recaudatorio
Aprobado $ 42.0 $ 787,318.0 $ 284,432.3 $ 1,071,750.3 % 100
Observado $ 46.4 $ 827,259.6 $ 216,498.8 $ 1,043,758.4 % 97.4
Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2017b,c).
Nota 1. Por aprobado se refiere al monto que aparece en la LIF.
Nota 2. Por observado, al monto efectivamente recaudado.

No obstante, el impacto de esta cuota es superado que existe una CONTRAPOSICIÓN DE OBJETIVOS ENTRE
por el EF, que en 2017 tuvo un valor promedio anual LA POLÍTICA FISCAL Y LA AMBIENTAL / ENERGÉTICA .

de $1.36, $.24 y $1.44 para la Magna, Premium y diésel,


respectivamente. Es decir, el estímulo fiscal fue 11.9
3 | COMENTARIOS FINALES
veces mayor que la cuota al carbono para la Magna,
mientras que fue superior en 2.1 y 10.4 veces para la Considerando las estimaciones de la EIA (2018), en
Premium y diésel, resepctivamente. donde el Brent7 cerrará el 2019 en $61.5 dpb, se pue-
de inferir que el precio de la MME no disminuirá en
Si bien existe la voluntad de fomentar una conscien-
el corto plazo. Si bien, un mayor precio del petróleo
cia ambiental, la realidad fiscal la supera, sugiriendo
puede traer mayores ingresos petroleros, el beneficio
adicional podría verse disminuido por la pérdida del
7
Precio de referencia del petróleo europeo.

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potencial recaudatorio que el estímulo fiscal ejerza SHCP (2017c). Ley de ingresos de la federación
sobre el IEPS a combustibles, como sucedió en 2017. 2017. Disponible en http://finanzaspublicas.
hacienda.gob.mx/work/models/Finanzas_
De igual manera, habría que cuestionarse si el objetivo
Publicas/docs/paquete_economico/lif/lif_
de la cuota al carbono, que es internalizar los costos
2017.pdf.
ambientales que el consumo de combustibles fósiles
genera al medio ambiente, va acorde al la política re- SHCP (2017d). Presupuesto de gastos fiscales 2017. Dis-
caudatoria del IEPS a combustbles. ponible en https://www.gob.mx/cms/uploads/
attachment/file/236020/PGF_2017.pdf.
BIBLIOGRAFÍA
BANXICO (2018). Banco de méxico. Dis-
ponible en
http://www.banxico.org.
mx/politica-monetaria-e-inflacion/
estadisticas/graficas-de-coyuntura/
produccion-ventas-y-precios/
precios-spot-del-petroleo.html.

CIEP (2016). Ingresos tributarios: evolución y compara-


ción internacional. Disponible en http://ciep.mx/
ingresos-tributarios-evolucion-y-comparacion-internacional/.

EIA (2018). Short term energy outlook march 2018.


Disponible en https://www.eia.gov/outlooks/
steo/.

OCDE (2016). Effective carbon rates: Princing


co2 through taxes and emission trading sys-
tems. Disponible en http://dx.doi.org/10.
1787/9789264260115-en.

SHCP (2017a). Criterios generales de po-


lítica económica. Disponible
http: en
//finanzaspublicas.hacienda.gob.mx/work/
models/Finanzas_Publicas/docs/paquete_
economico/cgpe/cgpe_2017.pdf.

SHCP (2017b). Estadísticas oportunas de shcp pa-


ra 2017. Disponible en http://www.shcp.gob.
mx/POLITICAFINANCIERA/FINANZASPUBLICAS/
Estadisticas_Oportunas_Finanzas_Publicas/
Paginas/unica2.aspx.

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