Tanggal Efektif : 17 Juni 2014 Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik : 24 Juni 2014

Masa Penawaran Umum : 18 – 19 Juni 2014 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 25 Juni 2014
Tanggal Penjatahan : 20 Juni 2014

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI

ATAU TIDAK MENYETUJUI ATAS EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN
ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN
DENGAN HALHAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN

PELAKSANA EMISI OBLIGASI YANG SEKALIGUS BERTINDAK SEBAGAI PENJAMIN EMISI
OBLIGASI BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI
ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM
PROSPEKTUS INI.

PT EXPRESS TRANSINDO UTAMA TBK

Kegiatan Usaha Utama:

Bergerak dalam bidang usaha pengangkutan darat

Berkedudukan di Jakarta Barat, Indonesia

Kantor Pusat:
Gedung Express
Jl. Sukarjo Wiryopranoto No.11
Jakarta 11160
Telepon: +6221 2650 7000
Faksimili: +6221 2650 7008
Email: investor.relation@expressgroup.co.id
Website: www.expressgroup.co.id
Dengan 30 pool yang tersebar di Jakarta, Depok, Tangerang, Bekasi, Semarang, Surabaya, Medan dan Padang
PENAWARAN UMUM
OBLIGASI I EXPRESS TRANSINDO UTAMA TAHUN 2014 (“OBLIGASI”)
DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR Rp1.000.000.000.000 (SATU TRILIUN RUPIAH)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas
nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), ditawarkan dengan nilai 100%
(seratus persen) dari Jumlah Pokok dan berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,25% (dua belas koma dua lima persen) per tahun.
Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% (seratus
persen) dari Jumlah Pokok Obligasi pada saat tanggal jatuh tempo yaitu tanggal 24 Juni
2019. Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan setelah Tanggal Emisi sesuai dengan
Tanggal Pembayaran Bunga. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada
tanggal 24 September 2014 sementara pembayaran Bunga Obligasi terakhir dilakukan pada
saat jatuh tempo Obligasi yaitu tanggal 24 Juni 2019 yang juga merupakan Tanggal
Pelunasan Pokok Obligasi.

PENTING UNTUK DIPERHATIKAN

TERHITUNG DARI TANGGAL EMISI SAMPAI DENGAN SELAMBAT-LAMBATNYA 6 BULAN SEJAK
DITARIKNYA DANA TUNAI HASIL PENAWARAN UMUM DARI REKENING PENAMPUNGAN DANA,
OBLIGASI DIJAMIN DENGAN JAMINAN UMUM SESUAI DENGAN PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-
UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA. SELAMA JANGKA WAKTU INI, SELURUH KEKAYAAN
PERSEROAN, BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA
MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, SESUAI DENGAN PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-
UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA, AKAN MENJADI JAMINAN ATAS HUTANG PERSEROAN KEPADA
SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK PREFEREN,
TERMASUK OBLIGASI INI, SECARA PARI PASSU.
SELAMBAT-LAMBATNYA 6 (ENAM) BULAN SEJAK DITARIKNYA DANA TUNAI HASIL PENAWARAN
UMUM OLEH PERSEROAN DARI REKENING PENAMPUNGAN DANA, OBLIGASI AKAN DIJAMIN DENGAN
KENDARAAN BERMOTOR DAN/ATAU ASET TETAP BERUPA TANAH
DAN/ATAU BANGUNAN SENILAI 100% DARI JUMLAH DANA OBLIGASI YANG TELAH DITARIK DARI
REKENING PENAMPUNGAN DANA, DENGAN KETENTUAN BAHWA JENIS PEMBERIAN JAMINAN AKAN
DITENTUKAN OLEH PERSEROAN. PERSEROAN AKAN MENEMPATKAN DANA TUNAI HASIL PENAWARAN
UMUM YANG BELUM DIPERGUNAKAN DALAM REKENING PENAMPUNGAN DANA TERMASUK DALAM
BENTUK DEPOSITO ATAU INSTRUMEN BANK LAINNYA YANG DISETUJUI OLEH WALI AMANAT, ATAS
NAMA PERSEROAN.
Keterangan lebih lanjut mengenai Jaminan diuraikan dalam Bab XVI Prospektus ini.

PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DITUJUKAN SEBAGAI PELUNASAN ATAU DISIMPAN UNTUK

KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR YANG BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN
SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, DAN HANYA DAPAT DILAKUKAN OLEH PERSEROAN DARI PIHAK
YANG TIDAK TERAFILIASI. RENCANA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI WAJIB DILAPORKAN KEPADA
OJK OLEH PERSEROAN PALING LAMBAT 2 (DUA) HARI KERJA SEBELUM PENGUMUMAN RENCANA
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI TERSEBUT DI SURAT KABAR. PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU
DAPAT DILAKUKAN SETELAH PENGUMUMAN RENCANA PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI.
PENGUMUMAN TERSEBUT WAJIB DILAKUKAN PALING SEDIKIT MELALUI 1 (SATU) SURAT KABAR
HARIAN BERBAHASA INDONESIA YANG BERPEREDARAN NASIONAL PALING LAMBAT 2 (DUA) HARI
KALENDER SEBELUM TANGGAL PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN KEMBALI DIMULAI.
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali diuraikan dalam Bab XVI Prospektus ini.

PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA
KSEI DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM
PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.

Dalam rangka penerbitan Obligasi ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan atas surat utang
jangka panjang dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) : idA
(Single A)
Hasil pemeringkatan di atas berlaku untuk periode 18 Maret 2014 sampai dengan 1 Maret 2015.
Keterangan lebih lanjut tentang hasil pemeringkatan tersebut dapat dilihat pada Bab XVII Prospektus ini.
 OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI / PENJAMIN EMISI OBLIGASI

PT BCA SEKURITAS PT MANDIRI SEKURITAS PT VALBURY ASIA SECURITIES

PENAWARAN OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)

WALI AMANAT
PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) Tbk.

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN YAITU EKSPANSI ARMADA TAKSI

BERGANTUNG PADA PEMBERIAN DAN PEMBARUAN IZIN OLEH BADAN ATAU
INSTANSI PEMERINTAH. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA
DICANTUMKAN PADA BAB V DI DALAM PROSPEKTUS INI.

RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK

LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG
ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI
INVESTASI JANGKA PANJANG.
Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 18 Juni 2014
Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Obligasi sehubungan dengan
Penawaran Umum “Obligasi I Express Transindo Utama Tahun 2014” kepada Kepala Eksekutif
Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) di Jakarta dengan surat No.
036/ETU/DP/III/14 tertanggal 28 Maret 2014 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam
Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar
Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 tahun 1995, Tambahan
Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya (“selanjutnya disebut
”UUPM”).

Perseroan merencanakan untuk mencatatkan “Obligasi I Express Transindo Utama Tahun 2014”
dengan jumlah pokok sebesar Rp1.000.000.000.000 (satu triliun Rupiah) pada BEI sesuai
dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek No. SP-00003/BEI.PG1/03-2014 tanggal 27
Maret 2014 yang dibuat antara Perseroan dengan BEI. Apabila syarat-syarat pencatatan Obligasi
di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum batal demi hukum dan pembayaran pesanan
Obligasi tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 Tanggal 29 Mei 2009.
Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus
bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi mereka, sesuai
dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma
serta standar profesi masingmasing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan
keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus tanpa
persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi.

Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi yang sekaligus bertindak sebagai Penjamin Emisi
Obligasi yaitu PT Mandiri Sekuritas, PT BCA Sekuritas dan PT Valbury Asia Securities serta
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum ini bukan
merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung,
sebagaimana dimaksud dalam UUPM dan peraturan pelaksananya. Selanjutnya penjelasan
secara lengkap mengenai hubungan afiliasi dapat dilihat pada Bab XII tentang Penjaminan Emisi
Obligasi dan Bab XIII tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

PENAWARAN UMUM “OBLIGASI I EXPRESS TRANSINDO UTAMA TAHUN

2014” TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-
UNDANG/PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA.
BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA
DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN
PENAWARAN UNTUK MEMBELI OBLIGASI, KECUALI BILA PENAWARAN
DAN PEMBELIAN OBLIGASI TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN, ATAU
BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-
UNDANG/PERATURAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB

DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG
BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.

PERSEROAN WAJIB MENYAMPAIKAN PERINGKAT TAHUNAN ATAS

OBLIGASI KEPADA OJK PALING LAMBAT 10 (SEPULUH) HARI KERJA
SETELAH BERAKHIRNYA MASA BERLAKU PERINGKAT TERAKHIR SAMPAI
DENGAN PERSEROAN TELAH MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBAN
YANG TERKAIT DENGAN OBLIGASI YANG DITERBITKAN, SEBAGAIMANA
DIATUR DALAM PERATURAN NO. IX.C.11 LAMPIRAN KEPUTUSAN KETUA
BAPEPAM DAN LK NO. KEP-712/BL/2012 TANGGAL 26 DESEMBER 2012
TENTANG PEMERINGKATAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK.
DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ............................................................................................................................................. i

DEFINISI DAN SINGKATAN ..................................................................................................................iii

RINGKASAN ................................................................................................................... .....................xiii

I. PENAWARAN UMUM .............................................................................................................. ....1

II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN UMUM OBLIGASI

.................8

III. PERNYATAAN UTANG ..............................................................................................................10

IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ..............................................................17

V. RISIKO USAHA ..........................................................................................................................49

VI. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ..................56

VII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI ...........57
A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN .....................................................................................57
B. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN ...............................................58
C. KETERANGAN TENTANG PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM ...........58
D. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN ................................................................................60
E. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN ..........................................................................66
F. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, KEPENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN
DENGAN ENTITAS ANAK ..................................................................................................66
G. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI .............................67
H. SUMBER DAYA MANUSIA................................................................................................104
I. HUBUNGAN PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN ENTITAS
ANAK DAN PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM ..................................107
J. TRANSAKSI DENGAN PIHAK TERAFILIASI ...................................................................107
K. PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA ..........................................................111
L. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP .........................................................................122
M. ASURANSI .................................................................................................................... ....122
N. PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI PERSEROAN, ENTITAS ANAK,
KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN, SERTA KOMISARIS DAN DIREKSI
ENTITAS ANAK ................................................................................................................ .123 VIII.
KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK .............................124
 A. UMUM ........................................................................................................................ .......124
B. KEUNGGULAN KOMPETITIF ..........................................................................................126
C. STRATEGI DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN .........................................................130
D. IZIN DAN KERANGKA PERIZINAN ..................................................................................132
E. OPERASIONAL PERSEROAN .........................................................................................132
F. PROSES LAYANAN TAKSI ...............................................................................................140
G. KENDARAAN DAN FASILITAS POOL TAKSI ...................................................................140
H. PENGEMUDI DAN PEMASOK UTAMA ............................................................................142
I. PENJUALAN DAN PEMASARAN .....................................................................................144
J. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE) .........................144
K. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY) ....145
L. PENGHARGAAN ..............................................................................................................146
M. KOMPETISI ................................................................................................................... ....146
N. LINGKUNGAN .................................................................................................................. 147
O. HAK ATAS KEKAYAAN INTELEKTUAL (HAKI) ................................................................148 IX.

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .................................................................................149

X. EKUITAS ..................................................................................................................... .............153

XI. PERPAJAKAN ..........................................................................................................................154

XII. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI..............................................................................................156

XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL .....................................................157

XIV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM .............................................................................................161

XV. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ........................................................................................177

XVI. KETERANGAN MENGENAI OBLIGASI...................................................................................269

XVII. KETERANGAN MENGENAI PEMERINGKATAN OBLIGASI ...................................................291

XVIII. ANGGARAN DASAR ...............................................................................................................294

XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI ........................................................318

XX. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT..............................................................................322

XXI. AGEN PEMBAYARAN ..............................................................................................................329

XXII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN

OBLIGASI.................................................................................................................................330