EVALUACION DE PROYECTOS 102059A_288 PROYECTO FINAL PRESENTADO POR: WANDERLEY VILLALOBOS MUNOZ 1075283428 GRUPO #6 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD. EVALUACION DE PROYECTOS JUNIO 2016TABLA DE CONTENIDO Introduecién 3 Objetivos 4 Importancia de los proyectos y evaluacién financiera o privada del proyecto Anilisis de sensibilidad y evaluaci6n financiera en diferentes escenarios 2 VPN Y TIR 24 Relacién de costos beneticiosos 31 Andlisis de sensibilidad 32 Bibliografias 2INTRODUCCION El estudio financiero de un proyecto es la proyeccién financiera que globaliza puesta en marcha del proyecto, esta es de vital importancia ya que nos aproxima a la realidad economia y financiera de la empres: jene como fin orientar y fortalecer las competencias de los estudiantes en la evaluacién financiera o privada .social y ambiental de proyectos. La estrategia de aprendizaje utilizada es basada en proyectos, esta le proporeiona una experiencia de aprendizaje que inyolucra al estudiante en un proyecto complejo y significativo, mediante el cual desarrolla integralmente sus capacidades, habilidades, actitudes y valores. iando La temética se desarrolla de una forma ldgica y secuencial ini n explicaciones y reflexiones acerca de los conceptos y elementos basicos ¢ incluye un ejercicio préctico mediante la utilizacién de un mulador que permite al estudiante de una manera didéctica y practica determinar el grado de conveniencia para el inversionista y para la comunidad en general estudiante debe analizar y practiear en cada uno de los aspectos que componen un estudio financiero: las versiones, costos de produccién y los ingresos, luego se citan los criterios basicos para realizar una evaluacién financiera o privada que no es mas que la rentabilidad financiera es decir identificar si se gana o se pierde. Después se hace una revisid desde el punto de vista de la conveniencia econémica, social identificando sus aportes a los skateholders y por dltimo se realiza una revisién del impacto ambiental de la implementacién del proyecto. En el presente trabajo se presenta el estudio financiero, andlisis social y ambiental det proyecto de la empresa PULPAS Y MAS PULPAS TODO EN PULPAS NATURALES la cual ser productora de pulpa de guayaba para satisfacer 1a entrega final del curso Evaluacién de Proyectos.OBJETIVOS Se debe implementar y estudiar la importancia de los proyectos y evaluacién financiera o privada del proyecto utilizando las herramientas propuestas EXCEL. Realizar y estudiar el andlisis de sensibilidad y evaluacién financiera en diferentes escenarios con las herramientas financieras propuestas en el campus, Proponer estrategias de responsabilidad tanto como en la evaluaci n social y ambiental del proyecto,IMPORTANCIA DE LOS DEL PROYECTO TRA OS TODO EN PULPAS ire TURALES ECTOS Y EVALUACION FINANCIERA O PRIVADA PROY! Nese Te fs tasoo000|§ tasoe@| 30 ‘ec tal Upurea =D [tatoos txts | — ei teat Son 2 |g ssoowe00|s--seoon000| 5 in 2 |S tooa%p0|$ —s00e0000| 30 reo Panta Comet nn me hn aC ee Cuchillo despulpador 12 2 S__15.000.00| § 30,000.60 5 Cuchlle seepulpador 10 2 3 13.00.00/ $ 26.000.00 5 (ee Cuchlladespulzader = Ss nocooe SSD 3 Total 100.000,00 AS as ge rae researc sos ena eeCape INVERSION EN MUEBLES, ENSERES V EQUIPOS DE ADMINISTRACION {seritoro Tipe gerenci 1. $1.500.000,00 $ 1.30000000|__10 Frtoro Tipo secretarla $1.200,000,00 $1.200,00000 10 [sartovo allan 1 S_s00.000,00/ § 800.0000 10 ‘archivador 1 12000000 | § 120.0000 0 batintor 2 7o.00000 | $ 140.0000) 10 Silas operarias 4 $ 270.0000) 10 Silas tipo sola a 5 168.0000, 10 Set de ventas $5 1.000.000,00 $_7,000,00000 30 Total $ 4.148.000,00ETT [DieFos comerciales Educ de fachibidac [studio de prefactibiided (Gasts de onenizacin [entrenamionto.o inducson al personal $750,900.00 Sson.00,00 3 asa.00.00 8 950.000,00 $s 350.000,00 $_ss0.00000 eo Dee Netty ferns ANUAL Poets fan) (operaria se Procesamients 0.100 1.700.000 eT TET) lefe de Produce 3.000.000 | 12.00.00 | 6.488.000 | 18.65.00 ‘Subtotal 2.200.000 | 11.360.250) 34.160.250 ‘Subtotal 2.200000 | 1.950.250 | _38.160.250 Saree i ICRF, SENAY CAIN lcesanias. Isao Pensions, | mansPoRre aforcnests cosanrias pnPeres eta eT) end Ce Cos SRC ae) Penna eas Fruta (Guayaba) Kilogramas 24.000 1.000 26,000,000 Conservante (Acido sorbico} Kilogramos 650 7.000 4.550000 0 0 ° ° ° ° @ o Subtotal Materlaies Directos Err} B,_MATERIALES INDIRECTOS Empaques unidades 9600) 100) 360.000 Eriquetas Uunidades ‘36000 10 360.000 Hipociorite de sedio Galen 2 75000 180.000 Seer ese Ta Lon Peers SERVICIO fe Ce ere Energia Elécirics kw_ hora 6.000) 240 1.440.000 Alumbrado publica cargo fijo 2 2500 114.000 Aseo [Corgo fio 2B 33.900 06.800 Acueducto Miss 240 2500 600.000 Teléfono. Promedio 2 120.000 1.440.000 Mantenimiento Equipe Bimensual 6 25,000 150.000 Arrendamiento Mensual 12 500,000 6.000.000 ia EoPunicitse MES 2 “$300.00Prete tev de beducn dla eps spree Sato of $58,711,659) of sse7ii.659 $0 200) $58,711,650 5317388 | §59.028.097 ‘5600-000 400{ $58.711.659 Senee7s| $59336334[ $1,200,000 600] $58,711,659 937013 $59sag672| $1,800,000 Bool $58.731.659 s59.961010| $2400.00 ooo] ssa7areso| $1se16s0| $60273348[ 53.00.00 UNIDADES 10“etal enter ‘CALCULO DEL CAPITAL DE TRABALO CT= CO [COFO) vw nosovelea Total costs opetadnales | $31257509 (eepreiacér {3730.00 carer gs muito se main ator pr eae (Carat feed ome (€) costo peracionl anal $3nsaK20 cote cECOPD (Costo operacional diario) = COPA/360 corp: $202.523 (Capital ee wabsie s7arsees PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES “anon s7a7s683 i $0065 ta ntacin ® 51 unal , 73a biferencia sera Coser ee ea era frerttes TOTALINVERSION $1005.00) $8380 saaz0 Ser ee SPE nee See ed DETALLE rd (CAPTTALDETRAEAIO S10 Selsa) SeRaO] Slee) salRseo Inererento Valor en produceiin samsa| — samen| ssz2n01 26200 | s s2ase {TOTALINVERSION sions | saws | gronza| Sioa] gasese% (leu del capital de trabajo terminos cortientes acin 0068 Increment aio 2 656225 Incremento ano3 Srmoene Incrementoaiiod smsa72 incremento afo5 5725800, 2Pee S788) BTween obs isicas S700 \zoitst de veb0i0 310205000 NEY ETT 381570 ETE TTT eer eT Datesderear | | — Subtotal velo eesidval Baie i 145,103 04 oS, 520/10, 0545) 458135 (Aho ‘os a 2 3 7 Intereses 378.36 aseos6 | aise? 20508 res Tora costes aperadorater 113575208] inns 1a] ian 25.191, 8525 181] — 225. Mis depreciodén 1g7i@) 1971599] a971 699) 2971.6] Pree No. FLn0 FNANGIERO NETO DEL HOTECTO St FANCAAETO (Trmios constants) i ors 18| a20Capital de webao 0.05.00] (OPERACION - 725599503 7931708] Hoas2:61| —__04s2.381| 1005261 73575516) 4905254] 5590542] 3150055] Tal ents ewe acinaes ui Operacona Flujo neto de operas ANALISIS DE SENSIBILIDAD Y EVALUACION FINANCIERA EN DIFERENTE ESCENARIOS 24‘activo ‘ACTIV CORRIENTE Caja Bancos Inventarios ‘TOTAL ACTIVO CORRIENTE ‘AcTIvos Fos Muebies y Enseres \Vehiculos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Decoracién TOTAL ACTIVOS FUOS [ACTIVOS DIFERIDOS ‘Adecuaci6n Fisica Gastos Preoperativos ‘TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTALACTIVOS PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por P ‘TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO PATRIMONIO (capital TOTALPATRIMONIO. ‘TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ~7.908.430 s_7875685 4.148.000 2.561.000 5.700.000 2.800.000 7.908.450, 37505570 “au7a7 26,709.00 2.500.000 7.908430 37.505.570 45414000 22ata 0mace |e poyeco ot trancuranane sracio y axeg ee | Sperat la ata de oparanisa) Tea de Pena fp pete pene Salt ven Man sta stnon Sena eunco Bl pomie vem comin 3 rae | reabaad det royeco ot ineror a a ta (Poyedo produce una péréda igual al VPN. ‘onparacen con os resuladoe gue PN. (= Olndca fa beuces memes renase a Terabices gue proauce ual 2 tase oe Dpocindd. 2 ses el amo rendmanio que pros [rou ateratve Un ejemplo sencilo permite hacer el planteamiento: El sefior Juan desea llevar a cabo un proyecto y quiere determinar su tasa de oportunidad, Sabe que Ia inflacion (es de 6.45% y aspira ganar un 15%. 24Tiijenete ge imel Soman |S —-aiesw |S —-eiaseo |S ase [SoS Fiuonete de onsonen js seosesns|s anasees|s anama vn |s202507an § 20260785 se acer ett poyer> antinedomion § rumay|s _nsasrars|s rotans|s isseasa|s rnsiaas § _2.77sas P F Valo haces oe peice Gene cia aaa £.334.063 + 11222306 + 11222306 + _ . (1+0.224175)' (1+0.224175y (1+0.224175)" (1+0.224175)' (1+0.224175)" $8334083 $_11202308_$_11222308, $ 11222308 _$_27.005379 r s “TES TASS ASEAN VAORRESEHTE M9455 5 SSUES 5 JONEOS |S gU7IM 5 BGS S GOSS 25tte resutado indica ‘Se puede acepta el proyecto El dinero invert 5 proyecto ofrece un rendimiento superior al 22.42%, El VPN. para el inversioneta sn fnanciamiento es gual at VPN. del proyecto, nversionista: §14.142.222 Ly Poe nny ie convenes \oltrerion ine § BAIRD fwleate2 5 2aas7 07s EES TS] Iujeates —$—_s3eenaes niaaee) 5 ‘ao; 22a | Los proyectos son aceptables y rentables cuando la TIR es mayor que la tesa de oportunidad. 26io Finarciero nstosin Finenciemierto |s -2.usaza|s _zsas7975 5 s9omens 5 i9cesase|s reo4naes STAI7O7S| Sto6usace| Stosseaan| sis 6uaacal ar m= Ise afce ‘3 (aseoosy| s — iossssos |S Sigezes S aznsoea|§ 2eciem|s anor Valor presente eyreses suse Ss s79576.18 “s2iusesi| —S234s797S S$ 1wskaees| — Sisieaas| $19.00 ata a6 n= [se afoe potaneis za] asi ‘Suuuiss)_asierinss| guano (Gasca sval]S _weesaes [s 6319907 |S ssas0 | r00i 735 [5 10178057 aor presente eiesos snes § 2118825557 vw sean agro st ist eta per tnteroiciin cuimactasas — | EN VALORSS PORCENTAXE DE TASAS unuzaoas AssoUUTOS |ROELTOIAL _[DIFERENCIA__NUSTADAS THR Hal __-s 1.394254 ee rr 26.54] aon $5227 5a a4 25.6] 1x] sree] 70% 1a 27version 21123802 Fryjo ane 1 525457595, Flujo Ate 2 319.644 4 | Flujo Afe 2 Sissmacs Fj Ato 4 ed yo ares s2nee Para el proyecto con financiamiento la tasa que se utliza es la coriente, lo que conlleva a realizar la equivalencia | c= Tasa de interés en término comiente it = Tasa de inflacion = 6.45% id = Tasa de interés de a deuda = 23.87%, T.10= 14% le= (1+ 00685) (140.18) = 1= 0.224175 Fuente ValorFinanciace) Los PERIEIP9CION peneeracion ‘artes impuestos fesoues impuestd Fuente (Bava (rae) 23875 ge] 0.1781 oa labore Inversionis! 37505570 BAITS mars] ons oes ioral 35.14.00), 1.9000 230% (costo Desputs de impuestos ie-ru-9) K corto gal veto 02847 ° 2038) ooze {Tase de Rendimiento con Finenciomiento 230% ‘asa de Rendiierto Real vie (+ ie) ire Tosa de endimiento Real finflacion feir= (0. 18)/0-0 9545) ir 1394/4.06450 ase [VPN con financiamiento $ nusas 28reps) LEN Con Francomiento Proyecto Concepto 1 oo 3 T 4 5 Flue Financiere naa Sores) — lemmas] essims] ao 33,9400% 1339400048] [ le aon t {Cor fnendlamiento ‘inswooods|——70aes7sse| Lavesseoca] —teaseeoosil — is71n13907 19596124 Timor] 6seeei2[ _6258718[ 1047610] 30905632 voweqescs §-2izsas2 50905 652, von BI PSTELRMD 1 pyri es viable dado que VPN es Pasi Err ET ‘Se racomiends ver el vise p/w yautu3e conywatcnesz_pDeth nsps:[/aw.soutuve.com/watch?- W725 SMOA Formulacién de Datos O(trwersién nits $22 375.832 Fiuoatot 5 22209823 RSS a TaOo] Fuea%oz $ -9898069 Fueatos 540274987 Footos (5 10551825 Fuoatos 5 _-20125763 nafs) 5 HT) 3588908 Fuente |Vator Financisee! —_ Panicioacion | pongeracién ‘nes ipuesios fespuesimpuest Fuent= Deus 70830) 25875 35.99%] 04741 28 ‘Aponte ivesioris} 37 505590) mares 22424) 08289 0385 Total (65.44.00) 1.0000 230% Taso de Rendimiento con Financiamiento 30% 29NEGArWvO se Smee] —sussues| smal a eT = sseaee| umes — ssn] — sare = 1 potencia: 138] 1ssai| eases) —_s.7s90108i| ‘S,1gBess67| | nn ve arma t PR mez nnenaresctenses IRfpaes a ise Mees aanEVALUACION SOCIAL. IMPACTO SOCIAL La creaciGn de una empresa despulpadora de guayaba en el municipio de italito Huila contribuird de manera positiva en la sociedad debido a las siguientes razones importantes El impacto social de la despulpadora de guayaba va a tener una buena contribucién ‘ya que se trabajara con gente de la regi6n; asi que se generara empleo bien sea dentro de la fébrica 0 en los campos de esta zona productora del principal producto “guayaba # Este proyecto desarrollara la oportunidad de conseguir empleo a un buen niimero de laboyanos, ademas traerd un desarrollo econémico positive. * La principal materia prima del proyecto (guayaba) seri producida por campesinos de a misma zona, lo cual beneficia de manera directa y positiva a las familias cercanfas al proyecto cuya economfa esta basada en la produccidn de guayaba * Se lograra mantener el precio de la guayaba constante durante todas las temporadas del afio, ayudando a los productores a obtener un precio promedio y justo de sus productos # Se incentivara el cultivo de guayaba y la tecnificacién de los mismos debido a la demanda que esta empresa generara del fruto para su producci6n, aumentando el desarrollo rural del municipio + Elconsumidor degustara y disfrutara de un producto saludable, agradable y amigable con el medio ambiente * se generara una buena perspectiva en los campesinos para comenzar a tener una segunda opcidn de ingresos ya que es un producto que con una buena técnica de produccién puede llegarse a cosechar hasta tres veces del afio * Ladificultad que observamos al inicio del proyecto es la consecucién de los clientes, la fidelizacién de los mismos y el posicionamiento de la marca, asf mismo la activacién econémica © Contribui 10s con los consumidores ya que no se consumiré un producto que pueda llegar a ser perjudicial para la salud, sino que por el contrario va a ofrecer muchos 35beneficios a sus consumidores ya que por sus propiedades tinicas va a ser un gran beneficio por sus vitaminas en altas cantidades ESTRATEGIAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL * Apoyar equipos de futbol y/o deportivos en nifos y jSvenes. * Incentivar a los agricultores para que cultiven las frutas garantizando la compra de las mismas por parte de la despulpadora. © Donar alos hogares de paso y anciana tos, cierta porcién de los productos de la despulpadora. EVALUACION AMBIENTAL: IMPACTO AMBIENTAL: La legislacién colombiana establece una serie de leyes que controlan los impactos y los efectos causados por proyectos al medio ambiente, en este caso la ley 99 de 1993 y la norma ISO 9000 , esta norma establece algunos parimetros sobre la calidad del medio ambiente que puede ser modificada de manera negativa por modificaciones en los paisajes de la zona del proyecto, modificacién alteraciones de la calidad y aspectos fisicos del aire, el agua que pueden causar enfermedades a los humanos y generar un impacto ambiental negativo a la comunidad en general Desde este punto de partida, el proyecto de creacién de una despulpadora de guayaba en el municipio de Pitalito Huila va acorde en algunos puntos con la norma ISO 9000, la cual no tendremos inconvenientes ya que para produ la guayaba no se necesita tantos quimicos 36como otros cultivos que son perjudiciales para el medio ambiente y poco amigables. Ademas de esto se tiene factores importantes del medio ambiente como: El agua utilizada para el funcionamiento de la planta despulpadora es tomada del acueducto municipal, de igual forma se establecerd un mecanismo de potabilizacién y desinfeccién més rigurosa con el fin de garantizar la calidad Sptima del agua * Los residuos liquidos resultantes de la planta despulpadora no serdn arrojados si tratamiento a nuevas fuentes hidricas, por el contrario se contara con una planta de tratamiento de aguas residuales para garantizar que esta no contenga elementos peligrosos que causen problemas de salud y ambientales a la comunidad En cuanto a los residuos s6lidos resultantes de las cascaras de la guayaba, semillas y otros residuos seriin dispuestos para que los productores de la materia prima los utilicen como abonos en sus cultivos, ademiis serdn entregados también a fin s ‘ganaderas que hacen silos como alimento para el ganado bovino con el fin de ser agregados a estos, * Se generara un impacto negativo debido a la generacién de residuos sélidos plasticos resultantes del empaque de la pulpa, pero estos serdn controlados con campaiias de reciclaje y mensajes alusivos en las etiquetas del producto La planta despulpadora no generara emisiones de gases txico contaminantes del aire, por lo cual la calidad de aire no sera alterada ESTRATEGIAS DE RESPONSABILIDAD AMBIENTAL © Apoyar y liderar las campafias de aseo para la separacién en la fuente (reciclaje), correspondiente a las bolsas del empacado, para que se utilicen en otros productos. 37Examen médico personal para trabajadores al iniciar y en forma esporddica, Para lograr un producto seguro y confiable, es necesario realizar un programa de limpieza, donde el objetivo principal es eliminar toda la suciedad, y luego, por medio de la esterilizacién realizada sobre la superficie limpia, disminuir la actividad microbiana, asegurando la destruccién de los organismos patégenos que puedan estar presente LIMPIEZA Para realizar con éxito un programa de lim -z4 se deben considerar al menos los siguientes aspectos: + Existencia de un adecuado suministro de agua de buena calidad, + Eleccién com del detergente a usar. + Aplicacién del método de limpieza que mas se adapte a las condiciones de la empresa specifica, La clase o tipo de detergente que se emplee esta determinado por la naturaleza quimica de las sustancias que deben ser removidas, los materiales y la construecién de los equipos en el drea de limpieza y la clase de téenica usada para llevarla a cabo ESTERILIZACION Laesterili ividad én del equipo es una labor que debe realizarse para controlar la a microbiana, una vez que por aplicacién de los detergentes, se haya eliminado cualquier fuente de alimento para los microorganismos. SANIDAD EN LA PLANTA En el concepto de sanidad industrial existe una serie de puntos que se deben tener en cuenta: + El manejo de la planta implica aseo y adecuada remocién de desperdicios + Para climinar roedores es necesario conocer sus habitos y controlarlos permanentemente, cambiando estructuras y removiendo sus cuevas y sus fuentes de alimento. Se deben atrapar 38yeeliminarlos, asf como 71 cumplir con los programas de fumigacién para la eliminacién de todo tipo de rastreros 0 roedores. + La eliminacién de las plagas de la industria de alimentos, requiere del conocimiento de las infestaciones, su identificacién y sus habitos. + Los métodos de control pueden incluir cambios de estructuras, equipos, procesos y el uso adecuado de insecticidas. + Los microorganismos, cuyo tipo e importaneia varia s egiin el producto y el tipo de operacién, deben controlarse frecuentemente con cambios de proceso y equipos, limpieza y esterilizacién quimic + La construccién y manutencién de los edificios y equipos son de gran importancia para la de servicio como piezas de estar, guardarropas, lugares para tomar agua, comer y trabajar, deben mantenerse aseadas y bien presentadas, para el confort, salud yy Seguridad de los trabajadores, De esta manera, el que los trabajadores tengan tales condiciones los mantiene contentos, lo que se refleja en su eficiencia de produccién y en la calidad de los productos. HIGIENE PERSONAL Los trabajadores deben seguir una serie de normas de higiene, de manera de no contaminar el producto que se esti elaborando. Estas son las siguientes: + Deben lavarse enidadosamente las manos y uitas antes de cualquier proceso, * Para entrar a la zona de trabajo deben utilizar ropa adecuada, limpia y un delantal, de manera de aislar su ropa diaria de posible contacto con el producto. * Deben utilizar gorro, o algin sistema que evita la caida de cabello sobre el producto en én, preparay + En lo posible se recomienda el uso de mascatillas, eliminando asf cualquier MANEJO DE DESPERDICIOS 0 DESECHOS: 39El programa de manejo de Desperdl ca cGmo se deben clasificar los os 0 basuras especif residuos de la siguiente forma: + Residuos Biodegradables. Se deben depositar en canecas especiales y los cuales serdin recogidos diariamente, * Materiales no reciclables, Tales como plisticos y envases de icopor entre otros, se deben depositar separadamente, para que asf la empresa encargada de La recoleccién de basuras les dé su respectivo manejo. + Los envases de vidrio serin almacenados en canecas especiales, para poderlos reciclar. Dentro de las caracteristicas especiales que debe tener el manejo de desechos cabe resaltar los siguientes puntos: + Los residuos liguidos dentro de la planta no deben representar riesgo de contaminacién para los productos ni para las superficies en contacto con éstos, Muy importante como responsabilidad a continuacin veremos una estrategia que no puede ayudar a controlar el consumo excesivo, Caleulos de energia Este paso consta de tres partes: 1) revisidn de las facturas, 2) utilizacién de cdmaras termogrificas para examinar los sistemas eléctricos, mecdnicos, de procesos y de enfriamiento, ealefaccidn y aire acondicionado, asf como los cerramientos ((odo aquello que separa el interior de un editicio del exterior) y, 3) supervisién del consumo eléetrico, la calidad eléctrica, el factor de potencia y otros aspectos relevantes del uso de la energfa, La revisién de las facturas no s6lo revela lo que la compaffa eléctrica le cobra por la electri idad que dice ha utilizado, sino también otros cargos excepcionales como penalizaciones por factor de potencia, ete Anilisis e identificacién de problemas En el segundo paso de un anilisis de eficiencia energética, analiza los datos recopilados en Hay algtin circuito sobrecargado?" ",Hay el paso 1, haciendo preguntas tales como: " alguna conexién suelta?” "{Hay desequilibrios de fase?” ";Por qué esté el circuito 40