CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Garcia Herrera Sheidy Milena

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102038_22

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,099,212,067

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, re
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias de la unidad
está disponible en el entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja ÁRBOL realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de manera q
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros, realizar el

lementarias de la unidad 1, que

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

el esquema, de manera que

da.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

SIGUIENTE
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EMPRESA IDEAL LTDA

NIT: 123456789-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL Año 2017 vs Año 2016
Año 2016 Año 2017 Año 2016 Año 2017 V. ABSOLUTO
(+) OPERACIONALES 8,765,700,000 9,598,775,000 100% 100% 833,075,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 6,311,304,000 6,719,142,500 72% 70% 407,838,500
(=) UTILIDAD BRUTA 2,454,396,000 2,879,632,500 28% 30% 425,236,500
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 788,913,000 959,877,500 9% 10% 170,964,500
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,490,169,000 1,727,779,500 17% 18% 237,610,500
(=) EBITDA 175,314,000 191,975,500 2% 2% 16,661,500
(-) DEPRECIACIONES 25,000,000 25,000,000 0% 0% -
(-) AMORTIZACIONES 15,000,000 20,000,000 0% 0% 5,000,000
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 135,314,000 146,975,500 2% 2% 11,661,500
(+) GASTOS NO OPERACIONALLES 12,000,000 17,000,000 0% 0% 5,000,000
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,314,000 129,975,500 1% 1% 6,661,500
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 23,500,000 24,695,345 0% 0% 1,195,345
(-) RESERVAS 9,981,400 10,528,016 0% 0% 546,616
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 1% 1% 4,919,540

EMPRESA IDEAL LTDA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

NIT: 123456789-9 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL Año 2017 vs Año 2016
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 2016 Año 2017 Año 2016 Año 2017 V. ABSOLUTO
ACTIVO CORRIENTE 1,229,437,500 1,350,986,917 65.16% 66.90% 121,549,417
11 DISPONIBLE 90,200,000 11,000,000 4.78% 0.54% 79,200,000
12 INVERSIONES CORTO PLAZO 100,000,000 100,000,000 5.30% 4.95% -
13 DEUDORES 98,800,000 109,986,917 5.24% 5.45% 11,186,917
1,305 CLIENTES 75,000,000 94,186,917 3.97% 4.66% 19,186,917
OTROS 23,800,000 15,800,000 1.26% 0.78% 8,000,000
14 INVENTARIOS 940,437,500 1,130,000,000 49.84% 55.95% 189,562,500
ACTIVOS FIJOS 497,500,000 497,500,000 26.37% 24.63% -
ACTIVO NO CORRIENTE 657,500,000 668,500,000 34.84% 33.10% 11,000,000
1,295 INVERSIONES LARGO PLAZO 113,000,000 113,000,000 5.99% 5.60% -
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 497,500,000 497,500,000 26.37% 24.63% -
16 INTANGIBLES 20,000,000 20,000,000 1.06% 0.99% -
17 DIFERIDOS 12,000,000 21,000,000 0.64% 1.04% 9,000,000
18 OTROS ACTIVOS 15,000,000 17,000,000 0.79% 0.84% 2,000,000
TOTAL ACTIVO 1,886,937,500 2,019,486,917 100.00% 100.00% 132,549,417
PASIVO CORRIENTE 1,347,123,500 1,406,592,762 71.39% 69.65% 59,469,262
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 754,000,000 948,683,000 39.96% 46.98% 194,683,000
22 PROVEEDORES 230,000,000 115,000,000 12.19% 5.69% 115,000,000
23 CUENTAS POR PAGAR 53,000,000 80,243,000 2.81% 3.97% 27,243,000
24 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 23,500,000 24,695,345 1.25% 1.22% 1,195,345
 25 OBLIGACIONES LABORALES 189,923,500 223,971,417 10.07% 11.09% 34,047,917
26 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
27 DIFERIDOS 7,000,000 5,000,000 0.37% 0.25% 2,000,000
28 OTROS PASIVOS 89,700,000 9,000,000 4.75% 0.45% 80,700,000
PASIVO NO CORRIENTE 200,000,000 167,800,000 10.60% 8.31% 32,200,000
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 200,000,000 167,800,000 10.60% 8.31% 32,200,000
TOTAL PASIVO 1,547,123,500 1,574,392,762 81.99% 77.96% 27,269,262
PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 18.01% 22.04% 105,280,155
31 CAPITAL SOCIAL 118,000,000 118,000,000 6.25% 5.84% -
33 RESERVAS 51,981,400 62,509,416 2.75% 3.10% 10,528,016
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 4.76% 4.69% 4,919,540
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 80,000,000 169,832,600 4.24% 8.41% 89,832,600
TOTAL PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 18.01% 22.04% 105,280,155
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 1,886,937,500 2,019,486,917 100.00% 100.00% 132,549,417

PO PASIVOS OPERACIONALES 593,123,500 457,909,762 31.43% 22.67%

#THA Número de empleados administrativos 12 14
#THV Número de empleados área de ventas 15 17
GASTO PERSONAL ADMINISTRATIVO 84,410,444 116,133,327
GASTO PERSONAL VENTAS 105,513,056 141,019,040
S PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
Año 2017 vs Año 2016
V. RELATIVO
0
0
0
0
0
0
-
0
0
0
0
0
0
0

S PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

Año 2017 vs Año 2016
V. RELATIVO
0
- 1
-
0
0
- 0
0
-
0
-
-
-
1
0
0
0
0
- 1
1
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 0
NA
- 0
- 1
- 0
- 0
0
0
-
0
0
1
0
0
 ARBOL DE RENTABILIDAD
INICIO

Comparativo de dos años PAF

Año 2016
ROE 6%
Año anterior Año actual VAR. ABS VAR. REL AF 497,500,000
76.13% 80.30% 4.17% 5.48%
PKTO
PAO Año 2016
Año 2016 Año actual VAR. ABS VAR. REL 13%
22% 21% -0.49% -2.26% KTO 1,105,637,500
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417 7.02%
IO 8,765,700,000 9,598,775,000 833,075,000 9.50% PKTNO
Año 2016
6%
KTNO 512,514,000

ROA PAON
Año anterior Año actual VAR. ABS VAR. REL Año 2016
5% 5% -0.07% -1.45% 15%
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417 7.02% AON 1,293,814,000
AON 1,293,814,000 1,561,577,155 26776315500% 20.70%
IO
Año 2016
8,765,700,000
MB
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
28% 30% 2% 7.14% CV
UB 2,454,396,000 2,879,632,500 425,236,500 17.33% Año 2016
6,311,304,000
ME
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
2.46% 2.47% 0.01% 0.51%
UE 215,314,000 236,975,500 21,661,500 10.06%

MUODI MO GO
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016
1.34% 1.34% 0% 0.00% 2% 2% 0% 0.00% 2,279,082,000
UODI 117,460,380 128,623,585 11,163,205 9.50% UO 175,314,000 191,975,500 16,661,500 9.50% 26%

RONA
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
9.08% 8.24% (0) -9.27% INO
AON 1,293,814,000 1,561,577,155 267,763,155 20.70% Año 2016

MN
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
1.86% 1.82% -0.04% -2.16% GNO
UN 163,314,000 174,975,500 11,661,500 7.14% Año 2016
12,000,000
0%

INICIO
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PAF
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL ROTACIÓN INV ROTACIÓN PROVEEDORES
5% (0) -8.68% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
497,500,000 - 0.00% 7 veces 6 veces (1) -11.40% 27 veces 58 veces 31

PKTO
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES
13% 0 2% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
1,235,186,917 129,549,417 11.72% 940,437,500 1,130,000,000 189,562,500 20.16% 230,000,000 115,000,000 (115,000,000)

PKTNO
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO
8% 0 38.50% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
777,277,155 264,763,155 51.66% 54 DIAS 61 DIAS 7 12.86% 13 DIAS 6 DIAS (7)

PAON POLÍTICA DE INVENTARIOS POLÍTICA DE PAGOS

Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
45 DIAS 45 DIAS
16% 0 10.22%
1,561,577,155 267,763,155 20.70%

IO CCE
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
9,598,775,000 833,075,000 9.50% 44 59 15

CV IPC
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
6,719,142,500 407,838,500 6.46%

GOA PTHA
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
788,913,000 959,877,500 170,964,500 21.67% 1% 1% 0
GO 35% 36% 0 3.17% THA 84,410,444 116,133,327 31,722,883
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
2,687,657,000 408,575,000 17.93% GOV PTHV
28% 0 7.69% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS
1,490,169,000 1,727,779,500 237,610,500 15.95% 1% 1% 0
65% 64% (0) -1.68% THV 105,513,056 141,019,040 35,505,985

INO
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
OF
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
954,000,000 1,116,483,000 162,483,000 17.03%
GNO
Año 2017 VAR. ABS VAR. REL GF
17,000,000 5,000,000 41.67% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
0% 0 29.37%

ANTERIOR SIGUIENTE
EDORES ROTACIÓN CLIENTES
VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
112.92% 117 veces 102 veces (15) -12.80%

ES CLIENTES
VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
-50.00% 75,000,000 94,186,917 19,186,917 25.58%

AGO PERIODO DE RECAUDO

VAR. REL Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
-53.03% 3 DIAS 4 DIAS 0 14.68%

AGOS POLÍTICA DE CARTERA

30 DIAS

VAR. REL
32.82%

FINANCIACIÓN OPERATIVA
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
186.41% 269.74% 1 44.71%
31% 23% (0) -27.86%
54% 37%

VAR. REL
25.64% PTHT
37.58% Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
2.17% 2.68% 0 23.65%

VAR. REL
22.05%
33.65%
 FINANCIACION OPERATIVA DEL KTO
Año 2016 Año 2017 VAR. ABS VAR. REL
KTO 1,105,637,500 1,235,186,917 129,549,417 11.72%
PO 593,123,500 457,909,762 (135,213,738) -22.80%
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN

AUTOEVALUACIÓN

¿PARTICIPÓ EN LA
ESTUDIANTE NÚMERO DE APORTES
ACTIVIDAD?

Garcia Herrera Sheidy Milena Si

COEVALUACIÓN

ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

SheidyMilena Garcia Herrera SheidyMilena Garcia Herrera

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

DE PARTICIPACIÓN

OEVALUACIÓN

VALORACIÓN DE LOS
OBSERVACIONES
APORTES

EVALUACIÓN
VALORACIÓN DE LOS
OBSERVACIONES
APORTES
4

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 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La rentabilidad sobre el patrimonio para el año actual mejoro en 4,1 puntos y tuvo un incremento del 5,4 %, lo cual deduce q
pesos que la empresa invierta actualemnte le genera un 80, 3 pesos de rendimiento. Para generar 100 pesos ingresos en el año a
22 pesos operacionales y para el año actual 21 pesos
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

nto del 5,4 %, lo cual deduce que por cada 100

100 pesos ingresos en el año anterior se requirio
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
ANTERIOR