CHAPTER – 6

MASTER BUDGETING & RESPONSIBILITY ACCOUNTING

6-32 Revenue and production budgets. The Sabat Corporation manufactures and sells two products:
Thingone and Thingtwo. In July 2013, Sabat’s budget department gathered the following data to
prepare budgets for 2014:

2014 Projected Sales

Product Units Price

Thingone 62,000 $172
Thingtwo 46,000 $264

2014 Inventories in Units

Expected Target
Product January 1, 2014 December 31, 2014
Thingone 21,000 26,000
Thingtwo 13,000 14,000

The following direct materials are used in the two products:

Amount Used per Unit 1

Direct Material Unit Thingone Thingtwo
A pound 5 6
B pound 3 4
C each 0 2

Projected data for 2014 for direct materials are:

Direct Materials Anticipated Purchase Price Expected Inventories Target Inventories

January 1, 2014 December 31, 2014
A $11 37,000 lb. 40,000 lb.
B 6 32,000 lb. 35,000 lb.
C 5 10,000 units 12,000 units

Projected direct manufacturing labor requirenments and rates for 2014 are:

Product Hours per Unit Rate per Hour

Thingone 3 $11
Thingtwo 4 14

Manufacturing overhead is allocated at the rate of $19 per direct manufacturing labor-hour.

DEU BUSINESS ADMINISTRATION 5TH SEMESTER FINAL NOTES

Based on the preceding projections and budget requirenments for Thingone and Thingtwo, prepare
the following budgets for 2014:

1. Revenues budget (in dollars)

2. What questions might the CEO ask the marketing manager when reviewing the revenues
budget? Explain briefly.
3. Production budget (in units)
4. Direct materials purchases budget (in quantities)
5. Direct material purchases budget (in dollars)
6. Direct manufacturing labor budget (in dollars)
7. Budgeted finished goods inventory at December 31, 2014 (in dollars)
8. What questions might the CEO ask the production manager when reviewing the production,
direct materials, and direct manufacturing labor budgets?
9. How does preparing a budget help Sabat Corporation’s top management better manage the
company?

SOLUTION

1. Prepare the revenues budget (in dollars).

Revenues Budget

Thingone Thingtwo Total 2

Units to be sold 62,000 46,000
USP $172 $264
Revenues 10,644,000 12,144,000 22,808,000
Soruda verilen “projected sales”lara göre yıl sonunda elde edilmesi beklenen getiriyi hesaplıyoruz.
Birim satış fiyatı ile toplam ürün miktarını çarpınca bize toplam getiriyi veriyor.

3. Prepare the production budget (in units).

Production Budget (in Units)

Thingone Thingtwo
Units to be sold 62,000 46,000
+ Target ending inventory (FG) 26,000 14,000
Total requirenment 80,000 60,000
(-) Beginning inventory (FG) (21,000) (13,000)
Units to be produced 67,000 47,000
Bu kısımda dönem sonuna kadar şirketin ne kadar ürün üretmesi gerektiğinin hesabını yapıyoruz.
Bunun için “Units to be sold”a “Target ending inventory”i ekliyoruz çünkü şirket, dönem sonunda
inventory’de 26,000 thingone’dan ve 14,000 de thingtwo’dan ürün bırakmak istiyor. Böylece “Total
requirenment”ı bulmuş oluyoruz. Sonrada “beginning inventory”deki miktarları çıkarıyoruz çünkü bu
ürünler zaten üretilmiş. Ve sonuç, toplamda şirketin ne kadar ürün üretmesi gerektiğinin miktarını
veriyor.

DEU BUSINESS ADMINISTRATION 5TH SEMESTER FINAL NOTES

4. Prepare the direct materials purchases budget (in quantities).

Direct Materials Purchases Budget (in Quantities)

To be used in production

Direct Materials
A B C Total
Thingone 335,000p 201,000p -
5p x 67,000
3p x 67,000
Thingtwo 282,000p 188,000p 94,000p
6p x 47,000
4p x 47,000
2p x 47,000
Total 617,000p 389,000p 94,000p
Target ending inventory (DM) 40,000p 35,000p 12,000p
Total requirenments 657,000p 424,000p 106,000p
(-) Beginning inventory (DM) (37,000p) (32,000p) (10,000p)
DM purchased (in quantities) 62,000p 392,000p 96,000p
Purchase cost/unit $11 $6 $5
Total purchase cost $6,820,000 $2,352,000 $480,000 $9,652,000
Şirketin toplamda ne kadar materyal alması gerektiğini hesaplıyoruz. “Thingone” için bakacak
olursak, üretmek istenilen adet 67,000. Bir üründe A materyalinden 5p kadar B materyalinden ise 3p
kadar kullanıldığı bilgisi verilmiş. 67,000 ile 5p ve 3p’yi çarparak toplamda ne kadar A ve B
materyallerine ihtiyaç duyulduğunu hesaplıyoruz. Ve mantığımız yine aynı ending inventory’de 3
bırakılmak istenilen kadarını ekliyoruz beginning’dekileri de zaten önceden satın alınmış olduğu için
hesaptan çıkarıyoruz. En son da her bir materyalin “cost”u ile toplam miktarları çarpıp toplam satın
alma maliyetini hesaplamış oluyoruz.

6. Prepare the direct manufacturing labor budget (in dollars).

Direct Manufacturing Labor Costs Budget

Budgeted Direct Total Hours Hourly Total

Production (Units) Manufacturing Wage Rate
Labor-Hours per
Unit
Thingone 67,000 3 201,000 11 2,211,000
Thingtwo 47,000 4 188,000 14 2,632,000
Total 4,843,000
Toplamda üretilmek istenilen miktara göre iş gücü maliyet hesabı yapıyoruz. İlk olarak ürünlerin
üretilmesi toplamda ne kadar zaman alacak bunun hesabını yapıyoruz. Daha sonra bulduklarımızı
saatlik çalışma ücretiyle çarpıp toplam iş gücü maliyetini hesaplamış oluyoruz.

DEU BUSINESS ADMINISTRATION 5TH SEMESTER FINAL NOTES

7. Prepare the budgeted finished goods inventory at December 31, 2014 (in dollars).

Sabat Corporation

Budgeted Finished Goods Inventory

Thingone:

Total
A 5 x 11 = 55
B 3 x 6 = 18
C 0x5=0 73
Direct manufacturing labor costs per unit 3 x 11 = 33
Manufacturing overhead costs per unit of Thingone 19 x 3 = 57
Budgeted manufacturing costs per unit 163
Finished goods inventory of Thingone 26,000 x 163 4,238,000

Thingtwo:

Total
A 6 x 11 = 66
B 4 x 6 = 24
C 2 x 5 =10 100
Direct manufacturing labor costs per unit 14 x 4 =56
Manufacturing overhead costs per unit of Thingtwo 19 x 4 = 76
Budgeted manufacturing costs per unit 232 4
Finished goods inventory of Thingtwo 14,000 x 232 3,248,000
Budgeted finished goods inventory, $7,486,000
Son kısımda ise ürün bir ve ürün iki için bir birimin her şey dahil maliyetini buluyoruz. Daha sonra
dönem sonu envanterde bırakılmak istenen miktarlarla toplam cost’lar çarpılıp dönem sonu
envanterde kalan ürünlerin maliyeti hesaplanmış olur.

DEU BUSINESS ADMINISTRATION 5TH SEMESTER FINAL NOTES