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HITOS DE LA COMPETENCIA EN LA INDUSTRIA CEMENTERA

1.1. RASGOS CARACTERÍSTICOS DE LA COMPETENCIA DE LA INDUSTRIA

CEMENTERA

El sostenido crecimiento que experimenta el país ha alcanzado a los diferentes

sectores económicos, esto ha generado un contexto en el que la competencia y la
especialización se han convertido en los elementos básicos para la expansión de las
empresas. El sector de la industria cementera no es ajeno a esta realidad y hoy opera
en un entorno óptimo para la expansión de sus servicios.

En la primera parte del presente trabajo encontramos que el nivel de competitividad

de las cementeras depende, básicamente, de su estructura de costos, la cual está en
función del costo de la energía, combustibles, costos de materias primas y de
transporte. Debido a los altos costos en que incurren las empresas en la instalación
de maquinarias y equipos, y en el transporte. Sin embargo, las empresas cementeras
del país sólo compiten en las zonas límites de su radio de acción debido a su
distribución geográfica, como sabemos, la industria cementera nacional está
caracterizada por presentar zonas de influencia geográfica, existiendo tres grupos
económicos que concentran cada uno de ellos el mercado del norte, centro y sur del
país, por tal motivo se han generado barreras a la entrada.

La estructura de competencia en la industria determina que, pese al predominio de

una empresa en cada zona geográfica, los precios de las distintas variedades de
cemento sean bastante homogéneos entre las diferentes empresas, y que los precios
se mantengan en un nivel similar desde hace varios años. Considerando que la
presentación estándar de los distintos tipos de cemento son las bolsas de 42.5Kg
(además de a granel), el precio de dicha presentación ha fluctuado entre los S/.16 y
S/.17 desde el 2000.

No obstante, dicho comportamiento en los precios, que en cierta forma afecta los
márgenes de las cementeras, también resulta de la competencia de productos
"informales" o no aptos para construcción, del contrabando y de la competencia de
materiales de construcción alternativos.

Desde el 2003 el precio del cemento ha permanecido estable en Lima

Metropolitana. Ello a pesar del importante incremento en el índice de precios de los
materiales de construcción, registrado entre el 2007 y los primeros nueve meses del
2008, como consecuencia del alza del petróleo y minerales.

El ingreso de la competencia externa ha sido otro factor que ha regulado el precio

del cemento debido a que a partir del segundo semestre del 2007, las exportaciones
 de cemento de Cemex, el tercer mayor productor mundial de cemento, hacia el
mercado peruano ha influido en la estabilidad de los precios internos.

Las empresas más representativas del mercado cotizan en bolsa y tienen experiencia
emitiendo bonos corporativos en el mercado de valores del Perú.

1.2. ESTRATEGIAS ESPECÍFICAS DE LA COMPETENCIA DE LA INDUSTRIA

CEMENTERA

La industria presenta diversas ventajas competitivas, entre las que destacan barreras
naturales a la entrada, tales como mercados geográficos definidos y disponibilidad
de materias primas, así como el bajo costo de insumos y el alto poder de
negociación frente a clientes y proveedores.

La industria mantiene un adecuado nivel de inversiones y actualización tecnológica,

y parte de su estrategia consiste en diversificar sus fuentes de ingresos, mediante el
incremento en la oferta de productos. Por su parte, la costumbre del mercado local
de utilizar predominantemente el cemento en las edificaciones permite consolidar el
posicionamiento de las cementeras

Considerando que la estrategia empresarial en la industria se sustenta en

la eficiencia en costos, resulta poco rentable para las empresas incursionar fuera de
su zona de influencia. Asimismo, el cemento es un producto homogéneo, por lo que
el margen de diferenciación en los productos es limitado. Ello hace que el precio sea
la variable predominante para la demanda. Otro factor que desalienta la incursión de
las empresas fuera de su zona de influencia es el sistema de distribución del
producto, dado que cada una tiene que desarrollar una red para llegar al cliente final.

En la primera parte del trabajo demostramos que UNACEM cuenta con una
significativa participación de mercado (mayor al 45%) y una estructura de costos
competitiva que le permite lograr amplios márgenes. Además, la ubicación
geográfica de su planta principal en Lima (≈47% del PBI y 30% de la población
nacional), donde se concentran la mayoría de proyectos de construcción del país le
otorga una ventaja comparativa frente a sus competidores.

La estrategia de la Compañía consiste en: (i) aplicar las mejores prácticas de

gobierno corporativo en su gestión; (ii) conservar el liderazgo en el mercado local
de cemento; y, (iii) consolidar sus más recientes inversiones.

De acuerdo con estos objetivos, UNACEM maneja un plan de inversiones en línea

con el crecimiento de la demanda, el cual no sólo le permite absorber la nueva
demanda sino también obtener óptimos costos de producción, debido a las
inversiones en tecnología de última generación. Cabe señalar que para los próximos
años no se proyectan inversiones mayores para ampliar su capacidad instalada,
 debido a que las inversiones realizadas en los últimos años le permiten contar
actualmente con capacidad instalada para atender la demanda de los siguientes
cuatro a cinco años.

Asimismo, Cementos Pacasmayo cuenta con un sólido perfil y su posición como

una de las mayores empresas productoras y comercializadoras de cemento del país
después de UNACEM. En este sentido, se debe destacar la estrategia de Cementos
Pacasmayo consistente en la realización de una continua modernización y
ampliación de sus instalaciones productivas y una diversificación de sus productos.

La capacidad instalada y su posición de mercado: Cementos Pacasmayo cuenta con

una significativa participación de mercado en el norte del país, lo cual se explica,
entre otros, por la localización geográfica de su planta y su red de distribución. A
ello se suman las barreras naturales para la entrada de nuevos competidores en la
industria local del cemento. Asimismo, Cementos Pacasmayo continúa ampliando
su capacidad instalada, lo que le permitirá responder a la mayor demanda generada
por el sector

1.3. PRÁCTICAS COLUSORIAS

Indecopi en Febrero del año 2015 sancionó a Unacem porque entre agosto de 2007
y noviembre de 2008, dicha empresa y sus distribuidoras incurrieron en una práctica
colusoria vertical en el mercado de cementos en la zona centro del país.

La Sala Especializada en Defensa de la Competencia del Indecopi aplicó una

sanción contra Unión Andina de Cementos S.A.A. (Unacem), sus distribuidores y
directivos involucrados, con S/. 5.9 millones por restringir la competencia y afectar
el bienestar de los consumidores.

La resolución en segunda y última instancia confirmó la sanción impuesta por la

Comisión de Defensa de la Libre Competencia del Indecopi, al determinar que,
entre agosto de 2007 y noviembre de 2008, Unacem y sus distribuidoras incurrieron
en una práctica colusoria vertical en el mercado de cementos en la zona centro del
país.

Unacem se había negado concertada e injustificadamente a vender cemento “Sol” a

aquellas ferreterías que compraran cemento “Quisqueya” de Cemex Perú S.A.

Esta política tenía la capacidad de excluir a Cemex Perú S.A. del mercado, debido a
la importancia del cemento “Sol” para las ferreterías, las cuales representan el
principal canal de distribución en este mercado.

La finalidad de la práctica sancionada era que Unacem pueda mantener su posición

de dominio en la comercialización del producto. Asimismo, la práctica colusoria
impedía que se desarrollen las condiciones de competencia en el mercado de
cementos, evitando que los precios puedan disminuir en beneficio del consumidor.