Você está na página 1de 6

Quanto rendeu meu investimento em um

Mexa apenas nas células em amarelo inserindo os valores adequados. A planilha fará os cálculos au

BRCR11
mês do fluxo valor pago (-) ou recebido (+)

Sep-14 -R$ 110.00

Oct-14 R$ 1.01

Nov-14 R$ 1.01

Dec-14 R$ 1.01
Jan-15 R$ 1.01
Feb-15 R$ 1.01

Mar-15 R$ 1.01

Apr-15 R$ 1.01
May-15 R$ 1.01
Jun-15 R$ 1.01
Jul-15 R$ 1.01
Aug-15 R$ 1.01

Sep-15 R$ 106.00

Taxa mensal de
retorno do 0.55%
fundo

Retorno do
investimento no 6.80%
período

Mas esse investimento valeu


Via de regra, um investimento de risco como um fundo imobiliário só vale a pena se o retorno for superior ao CDI. Se for me

CDI de 15/09/14 12.37%


a 14/09/15
CDI ao mês do 0.98%
período

PERGUNTA IMPORTANTE: E se eu tiver uma carteira de vários fundos imobiliários, qual é o retorno? Nesse caso você terá d
Quanto rendeu meu investimento em um fundo imobiliário?
as em amarelo inserindo os valores adequados. A planilha fará os cálculos automaticamente. As células em verde apresentam os resulta

Coloque o valor que você pagou pela cota. Se tiver recebido aluguel no mesmo mês da compra, subtraia do preço pago pela cota
por R$ 111,01 e recebeu aluguel de R$ 1,01 no mesmo mês, coloque um fluxo de -R$ 110,00 (como é saída de caixa,
Coloque o rendimento mensal recebido do fundo imobiliário. Os números podem ser encontrados no site da gestora do fund
http://www.bmfbovespa.com.br/fundos-listados/FundosListadosDetalhe.aspx?Sigla=BRCR&tipoFundo=Imobiliario&aba=aba

Essa planilha considera um período de 12 meses. Se quiser a taxa de retorno de mais de 12 meses, clique com o botão direito
esquerda desta planilha (ali onde estão os números 1, 2, 3, etc.) e depois clique em inserir. Se quiser a taxa de retorno de menos
mesma forma. As fórmulas se adaptarão automaticamente à inclusão ou exclusão das células

Nesta célula coloque o valor que você recebeu na venda cota. Caso tenha obtido lucro (por exemplo, se a cota tiver se valoriza
preciso descontar os 20% de IR sobre o ganho de capital. Então nesse exemplo você lançaria o valor de R$ 108 na planilha porque
R$ 2 por cota. Já se tiver recebido rendimento de aluguel no mesmo mês da venda, some ao preço de venda. Por exemplo, se voc
recebeu dividendo de R$ 1,01 no mesmo mês, coloque um fluxo de caixa positivo de R$ 106,00.

Mas esse investimento valeu a pena?


um fundo imobiliário só vale a pena se o retorno for superior ao CDI. Se for menor, não valeu a pena. Então compare o retorno do fundo e

O CDI de qualquer período pode ser consultado no site da Cetip, na calculadora "Cálculo de acumulado entre datas", disponível n
http://estatisticas.cetip.com.br/astec/series_v05/paginas/web_v05_template_informacoes_di.asp?
str_Modulo=completo&int_Idioma=1&int_Titulo=6&int_NivelBD=2
teira de vários fundos imobiliários, qual é o retorno? Nesse caso você terá de repetir esses cálculos para cada fundo e depois encontrar
sentam os resultados

eço pago pela cota. Por exemplo, se você comprou


o é saída de caixa, há sinal de negativo)
da gestora do fundo imobiliário ou na Bovespa
obiliario&aba=abaDocumento&idioma=pt-br

om o botão direito do mouse na célula mais à


retorno de menos de 12 meses, exclua células da
usão das células

ta tiver se valorizado de R$ 100 para R$ 110), é


na planilha porque haveria um pagamento de IR de
or exemplo, se você vendeu a cota por R$ 104,99 e
tivo de R$ 106,00.

torno do fundo e do CDI e veja qual é maior

atas", disponível no endereço


depois encontrar o retorno médio ponderado